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Sentencia USD / JPY
Trump parece ansioso por lograr algún tipo de trato con China, pero eso es lo único que va para el par. Puede que Powell no sea lo suficientemente moderado para los mercados, especialmente porque Estados Unidos muestra más y más signos de desaceleración. Con todo, el refugio seguro puede encontrar demanda.
Los analistas de MUFG señalan que el par USDJPY se ha mantenido estable incluso cuando tanto el USD como el JPY se han debilitado.
Cotizaciones clave
"Normalmente hay más repatriación de JPY en esta época del año, pero en este punto los flujos han sido débiles, dado el impacto de la oleada de JPY a principios de año".
"Aunque la desventaja del USDJPY probablemente esté respaldada por los flujos de cobertura de divisas y los flujos de inversión en valores, es poco probable que el USD / JPY aumente a medida que se incrementen los flujos de inversión".
La baja inflación en Japón ha dejado al BOJ muy por detrás de los movimientos más agresivos de Estados Unidos y Europa para recuperar sus políticas de crisis financiera. Esto lo deja con muy poca munición para luchar contra un pico abrupto en el yen japonés que podría descarrilar una recuperación económica impulsada por la exportación.
Además, a pesar de la "amenaza" de Kuroda de un estímulo adicional, no es probable que se haya hecho un acuerdo debido a la oposición esperada de otros responsables de la formulación de políticas del BOJ. Los años de impresión de dinero pesado han secado la liquidez del mercado y han afectado las ganancias de los bancos comerciales, lo que ha aumentado la preocupación por los crecientes riesgos de una flexibilización prolongada.
La debilidad actual del USD / JPY representa una respuesta positiva de los inversores del Yen japonés ante la posibilidad de que Estados Unidos y China se dirijan hacia un acuerdo comercial. Esta sería una buena noticia para la economía japonesa.
Las tensiones comerciales de Estados Unidos y China y los temores de una desaceleración global se han sumado a los problemas del BOJ. Las exportaciones de Japón en enero registraron su mayor declive en más de dos años y la actividad manufacturera se contrajo en febrero por primera vez en dos años y medio, una señal de que la economía está sufriendo por la desaceleración de la demanda china. Un final de la disputa comercial ayudaría a aliviar algunos de estos dolores.
EE. UU .: Los rendimientos reales disminuyen - AmpG**
Los mercados de divisas se ven influenciados por la disminución de los rendimientos reales a 10 años en los EE. UU., Según lo inferido por los bonos vinculados a la inflación .
Cotizaciones clave
“Los rendimientos reales de Estados Unidos alcanzaron su punto máximo en noviembre del año pasado en 1.16%, cayendo a 0.74%, un mínimo desde agosto del año pasado. Esto ha provocado una caída en el rendimiento real de otros países, incluidos Australia y Canadá. Sin embargo, los rendimientos en los Estados Unidos han disminuido un poco más en las últimas semanas, mientras que se han estabilizado en otros países ".
"Los bajos rendimientos de los Estados Unidos sugieren que la confianza en la economía de los Estados Unidos se ha desvanecido y que las perspectivas de la política de la Fed son hacia la relajación".
“Los diferenciales de rendimiento real a 10 años se han correlacionado más con los tipos de cambio que los diferenciales de rendimiento nominal a corto o largo plazo en el último año. La reciente caída en los rendimientos reales de EE. UU. Apunta a un riesgo a la baja para el USD ”.
El par podría extender su declive si cae por debajo del mínimo diario de 110.75, pero necesitaría una fuerte sorpresa negativa de Powell para romper por debajo del soporte de 110.45.
Niveles de soporte: 110.75 110.45 110.10
Niveles de resistencia: 110.90 111.20 111.45
En la tabla de 4 horas, el riesgo permanece al alza, ya que los indicadores técnicos apenas corrigieron las condiciones extremas de sobrecompra, mientras que El precio se estableció muy por encima de las medias móviles alcistas. La próxima resistencia del par se encuentra en la zona de precios de 112.20, donde tiene varios mínimos diarios desde noviembre y diciembre anteriores, hasta que finalmente se rompe. Las ganancias más allá del nivel deben mantener al par en el lado ganador.
Niveles de soporte: 111.65 111.30 111.00
Niveles de resistencia: 112.20 112.50 112.90
Wall Street se mantiene en el rango reciente e imprimió nuevos máximos históricos antes de la presentación de Biden.
Los datos de empleo de Estados Unidos se deterioran, Powell de la Fed dice que no hay tiempo para hablar sobre la salida.
El USD / JPY sigue moviéndose sin una dirección clara, respaldado por la SMA de 20 días.
El USD / JPY está a punto de registrar otro cierre alrededor de 103.80. Por el lado positivo, falló nuevamente para mantenerse por encima de 104,00 mientras que, por el otro lado, encontró soporte por encima de 103,50. Powell de la Fed mencionó que no es apropiado ni siquiera empezar a hablar de ralentizar el programa de compra de activos. Después de las declaraciones de Powell, los rendimientos estadounidenses dieron un vuelco al alza. El plazo de 10 años subió a 1,26% y mantuvo limitadas las pérdidas del dólar, debilitando al mismo tiempo al yen. Aún así, USD / JPY estuvo a punto de terminar el día a la baja, no muy lejos de 104.00, moviéndose sin una dirección clara.
La atención se centra ahora en el presidente electo de Estados Unidos, Biden. Al comienzo de la sesión asiática, proporcionará detalles de un amplio paquete de estímulo. El viernes, los datos sobre las ventas minoristas, la inflación del productor y la confianza del consumidor se publicarán en EE. UU.
El USD / JPY sigue sin poder moverse fuera de la zona de los 103,80. En el lado negativo, el 103.50 se ha convertido en un soporte aún más fuerte ahora que coincide con la SMA de 20 días. Una ruptura a la baja señalaría una debilidad en el futuro, lo que sugiere el final del rally que comenzó desde el piso de 102.50. Antes de la sesión asiática, el par carece de dirección y los indicadores técnicos ofrecen señales mixtas. Los movimientos al alza probablemente serán inestables mientras estén por debajo de 104.60 / 70, un área de convergencia de una línea de tendencia bajista de ocho meses y la SMA de 100 días; si el dólar rompe al alza, abriría la puerta a más ganancias en el mediano plazo.
Niveles de soporte: 103.50 103.15 102.70
Niveles de resistencia: 104.15 104.70 104.90
USD / JPY está subiendo por segundo día consecutivo el jueves.
El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años ha aumentado casi un 2%.
El índice del dólar estadounidense sube por encima de 90,50 antes del discurso de Powell.
Después de pasar la mayor parte de la sesión europea en un rango estrecho cerca de 104.00, el par USD / JPY ganó tracción y se vio por última vez ganando un 0.27% en el día en 104.15.
DXY sube antes de la sesión estadounidense
Una fortaleza renovada del USD parece estar proporcionando un impulso al USD / JPY antes de eventos clave. Una fuerte caída observada en el par EUR / USD en medio del tono moderado visto en las cuentas de la reunión de diciembre del Banco Central Europeo (BCE) está permitiendo que el dólar encuentre demanda.
La publicación mensual del BCE reveló que los responsables de la formulación de políticas estaban preocupados por la evolución del tipo de cambio del euro y el posible impacto negativo en las perspectivas de inflación . Por el momento, el índice del dólar estadounidense (DXY) ha subido un 0,18% en el día a 90,52.
Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años está aumentando casi un 2% a 1,107% y ayuda al USD / JPY a preservar su impulso alcista a medida que los inversores valoran el gasto público adicional, que se espera que el presidente electo Joe Biden revele más adelante en el día.
Los únicos datos incluidos en el expediente económico de EE. UU. Serán el informe semanal sobre solicitudes de empleo iniciales del Departamento de Trabajo de EE. UU. El jueves. Más importante aún, el presidente del FOMC , Jerome Powell, hablará sobre las perspectivas de las políticas en un evento en línea a las 1730 GMT.
Gráfico USD / JPY - Vista comercial
El USD / JPY se negociaba en gran medida en 103,75, ya que el par permanece intercalado entre las principales EMA.
El estado de ánimo cauteloso prevaleciente en medio de los casos de COVID-19 en constante aumento benefició al yen japonés, que es un refugio seguro, lo que agregó presión sobre el par.
El retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Contribuyó aún más al tono ofrecido en torno al par.
La tendencia principal en el par es bajista y la recuperación del par se limitó por debajo de la resistencia superior del canal.
La acción del precio fue rechazada en la nube diaria y los osciladores se han vuelto bajistas. La ruptura por debajo de la 21-EMA hará que los precios caigan aún más. El alcance entonces para la prueba del soporte de la línea de tendencia en 102.45.
Por otro lado, el par encuentra una serie de resistencias de hasta 104,64 (cima de la nube). Romper por encima de la nube alimentará algo de alza.
El par USDJPY en la sesión asiática del lunes (18/1/2021), que abrió ligeramente por debajo de la posición de la semana pasada, se movió positivamente por la fortaleza del dólar estadounidense, que nuevamente se movió positivamente como activo refugio. Además, el yen japonés se vio afectado por el debilitamiento de los fundamentales.
El yen se ha debilitado desde el fin de semana en respuesta a la evaluación del BOJ de la economía japonesa que señala que la economía está en una mala situación en muchas regiones, mientras que el gobernador Kuroda dijo más temprano en el día que el BOJ tomará medidas de relajación adicionales si es necesario.
El sentimiento de negociación de activos de riesgo estuvo bajo presión con la caída del mercado de Wall el fin de semana pasado y la apertura al rojo de los mercados asiáticos esta mañana. La bolsa también se vio presionada por la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. El sentimiento está influenciado por el aumento de casos de Covid-19 que amenazan la recuperación económica.
El índice del dólar, que muestra la fortaleza del dólar estadounidense frente a muchos de sus principales rivales, subió en los primeros mercados financieros asiáticos después de que el fin de semana experimentó un aumento a un máximo de 2 meses. Fortalecimiento como activo de refugio seguro, pero limitado por los comentarios moderados del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien descartó la idea de que la Fed podría reducir sus compras de activos en el corto plazo.
Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par USDJPY se mueve con fuerza, el par que baja a 103,85 está bajo presión sobre el pivote y si se quiebra, continúa de S1 a S2. Sin embargo, si vuelve a subir, volverá a subir a 103,92 y si se rompe, continuará hasta R1 y R2.
USD / JPY - 103,77
A pesar del rebote del dólar desde el mínimo del jueves pasado en 103.57 a 103.93 hoy, el retroceso posterior sugiere que el comercio entrecortado por debajo del máximo de 6 semanas de enero en 104.39 continuaría con sesgo a la baja y por debajo del mínimo de reacción del miércoles pasado en 103.53 produciría un retroceso más fuerte del reciente movimiento alcista a 103.40 / 44, sin embargo, el soporte en 102,95 debería permanecer intacto y la recuperación del rendimiento.
Por el lado positivo, solo por encima de 104,19 amortiguaría la tendencia bajista diaria y el riesgo de volver a probar en 104,39, la ruptura se extendería hasta 104,57 / 60.
No ecoi estadounidense. Los datos se publicarán hoy, ya que la mayoría de los mercados financieros de EE. UU. están cerrados por el feriado del Día de Martin Luther King Jr.
Los compradores del USD / JPY luchan contra la línea de resistencia de un triángulo simétrico a corto plazo.
100 y 200-HMA se suman a las barreras al alza
Los retrocesos clave de Fibonacci y el 6 de enero elevan las barras para la entrada de los bajistas.
El USD / JPY sube a 103,76, subiendo un 0,09% intradía, en medio de las operaciones iniciales del martes en Tokio. Al hacerlo, el par yen no solo actualiza el máximo intradiario, sino que también prueba una formación de triángulo simétrico establecida desde el último jueves.
Aunque las fuertes condiciones del RSI favorecen una mayor subida del USD / JPY, 100-HMA y 200-HMA, alrededor de 103.80 / 85, desafiarán a los alcistas.
También actúa como una barrera al alza el umbral de 104,00 y el pico mensual que rodea a 103,40.
En el lado negativo, la línea de soporte del triángulo indicado, en 103,65 ahora, precede a los retrocesos de Fibonacci del 50% y el 61,8% del alza del 5 al 11 de enero, respectivamente cerca de 103,50 y 103,28, para restringir las caídas inmediatas de la cotización.
Además, el máximo de enero del 2006 cerca de 103.45 ofrece soporte adicional para detener a los vendedores de USD / JPY antes de dirigirlos hacia el mínimo mensual de 102.60.
El dólar / yen cotiza a la baja el miércoles, revirtiendo el repunte de ayer, ya que el comercio entrecortado continúa por quinta sesión consecutiva. La acción del precio sugiere que los operadores están tratando de decidir si el riesgo está activado o desactivado.
El repunte de cinco días en contra de la tendencia en los pagarés del Tesoro de Estados Unidos a 10 años de marzo también podría confundir a los operadores después del reciente aumento pronunciado de las tasas de interés. Los operadores parecen esperar a que los rendimientos hagan su próximo movimiento antes de comprometerse con una dirección en el dólar / yen. Los rendimientos más altos ampliarán el diferencial entre los bonos del Tesoro estadounidense y los bonos del gobierno japonés, lo que hará que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.
En otras noticias, el martes, la candidata a secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, que compareció ante el Comité de Finanzas del Senado, instó a los legisladores a "actuar a lo grande" en el próximo paquete de alivio del coronavirus, y agregó que los beneficios superan los costos de una mayor carga de deuda. Esta noticia dio un mejor soporte al apetito por el riesgo, lo que ayudó a impulsar el dólar estadounidense.
Aún se espera que el USD / JPY navegue dentro del rango de 103.40-104.40 en las próximas semanas, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.
Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “El USD subió brevemente a 104,08 ayer antes de ceder para operar principalmente de forma lateral. Los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales y el USD podría continuar operando lateralmente, probablemente entre 103.70 y 104.15 ".
Próximas 1-3 semanas: “Hace una semana (13 de enero, al contado en 103,75), indicamos que la perspectiva es mixta y que el USD 'podría negociarse entre 103,00 y 104,40'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD se negoció de manera relativamente tranquila durante la semana pasada. No hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que la baja volatilidad sugiere que un rango de 103.40 / 104.40 es suficiente para contener las acciones del precio desde aquí. De cara al futuro, el riesgo de una ruptura de 104,40 parece ser mayor, pero en esta etapa, es prematuro esperar el inicio de un avance sostenido en el USD ”.
El par USD / JPY extendió su constante declive intradiario y cayó a nuevos mínimos de dos semanas, alrededor de la región de 103.30 en la última hora, aunque recuperó rápidamente algunos pips a partir de entonces.
El par no pudo capitalizar su alza inicial, sino que encontró un nuevo suministro cerca del área de 103.65 y bajó por segunda sesión consecutiva el jueves. El dólar estadounidense fue testigo de algunas ventas posteriores, lo que, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que ejercen presión sobre el par USD / JPY.
Los operadores bajistas se inspiraron además en un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y no parecieron verse afectados por la evaluación económica moderada del Banco de Japón (BoJ). De hecho, el banco central japonés revisó su objetivo de PIB para el año fiscal 2020 a -5,6% desde la proyección anterior de -5,5%.
Dicho esto, el entorno de riesgo predominante, como lo muestra el repunte en curso en los mercados de valores, socavó al yen japonés y ayudó a limitar pérdidas más profundas para el par USD / JPY. El sentimiento de riesgo global se mantuvo apoyado por las esperanzas de que más paquete de estímulo estadounidense bajo la presidencia de Joe Biden impulse el crecimiento económico.
Aparte de esto, los comentarios del gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda , pesaron aún más sobre el JPY y extendieron algo de soporte al par USD / JPY. Hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión, Kuroda reiteró que el BoJ está observando de cerca el impacto del coronavirus y no dudará en aliviar más si es necesario.
A pesar de los factores de apoyo, el par USD / JPY, hasta ahora, ha tenido problemas para registrar una recuperación significativa. La falta de interés de compra sugiere que el sesgo bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Por lo tanto, cualquier rebote podría verse como una oportunidad de venta, lo que justifica la precaución de los operadores alcistas.
El USD / JPY cotiza cerca de 103,53 frente a 103,67 la madrugada del jueves.
El BOJ mantiene sin cambios las herramientas de política clave y revisa a la baja las previsiones de crecimiento para 2020.
La decisión sobre el statu quo del Banco de Japón (BOJ) y la revisión a la baja de la evaluación económica actual luchan por provocar una reacción de los operadores del yen, dejando al USD / JPY al margen por encima de 103,50.
El banco central japonés ha mantenido las tasas de interés sin cambios en el -0,1% y ha mantenido el objetivo de rendimiento a 10 años en aproximadamente el 0%. Sin embargo, el banco ha revisado el objetivo del producto interno bruto (PIB) para el año fiscal 2020 a -5,6% desde la proyección anterior de -5,5%.
Otros puntos clave
Es probable que la economía de Japón siga una tendencia de mejora.
El BOJ prevé que el PIB para el año fiscal 2021 se sitúe en un 3,9% frente al 3,6% anterior.
El banco proyecta un IPC básico de 0,5% en el año fiscal 2021 frente al 0,4% anterior.
El banco comprará la cantidad necesaria de bonos japoneses sin establecer un límite superior para que los rendimientos de JGB a 10 años se mantengan en torno al 0%.
La decisión sobre la tasa y la declaración de política no ofrecen sorpresas agresivas o moderadas. Como tal, USD / JPY apenas se mueve.
Es probable que el par caiga por debajo del mínimo del miércoles de 103,45 si los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Caen, lo que ejerce presión sobre el dólar. El rendimiento a 10 años se encuentra actualmente marginado cerca del 1,08%, habiendo aumentado del 0,90% al 1,18% a principios de este mes.
Los inversores esperan que el nuevo presidente de los EE. UU. Entregue un paquete de gastos más grande como seguimiento del reciente anuncio del paquete de estímulo de 1,9 billones de dólares. Como tal, la mayoría de los bancos de inversión prevén una caída del dólar estadounidense.
Perspectiva del USD / JPY
Los mercados están esperando un cambio en el escenario del dólar estadounidense, en esencia por señales concretas de que la pandemia está disminuyendo y la economía global puede reabrirse por completo. Hasta entonces, la tendencia bajista que expira en el USD / JPY permanece en su lugar.
La aportación económica japonesa al USD / JPY ha sido relativamente limitada desde que la pandemia pasó su etapa de pánico, aunque el yen tuvo una carrera breve e intensa como moneda de seguridad. En general, se considera que el Banco de Japón no tiene opciones políticas.
Históricamente, EE. UU. Ha tenido la mejor capacidad de recuperación entre las economías desarrolladas. No hay razón para suponer que eso haya cambiado. El estímulo de 1,9 billones de dólares mejorará la percepción de crecimiento incluso si su impacto económico real se limitará en gran medida al gasto de los consumidores.
El primer paso será el fin de los bloqueos y cierres parciales en California, Nueva York y otros lugares, lo que probablemente será suficiente para un aumento especulativo de las acciones y un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El segundo paso será la evidencia de que se ha reanudado la recuperación del mercado laboral estadounidense. Los signos de vida en los sectores de la restauración, los viajes y la hostelería serán una nota bienvenida de normalidad, incluso si probablemente falten meses, si no años, para un retorno completo.
Para el dólar, la clave son las tasas de interés. Si la Fed permite una subida gradual, el dólar seguirá.
Técnicamente, el fuerte aumento del USD / JPY el 11 de noviembre y nuevamente el 6 y 7 de enero, y los posteriores descensos graduales han creado una serie de líneas de soporte sustanciales. Estos niveles pueden depender de la actividad reciente más que de las operaciones de la segunda mitad de 2016. A la luz de la débil energía descendente, estas líneas deberían limitar las pérdidas del USD / JPY.
El par USD / JPY cedió ante un mejor estado de ánimo del mercado, lo que pesó sobre el dólar. El par USD / JPY cotiza en la zona de precios de 103.60, no muy lejos de un mínimo diario de 103.55. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Registraron un modesto avance intradía después de que Janet Yellen fuera confirmada como secretaria del Tesoro de EE. UU. , Pero no tuvo seguimiento.
El Banco de Japón publicó el acta de su última reunión de política monetaria, que mostró que los responsables políticos siguen abiertos a aumentar las facilidades, en caso de que la pandemia lo requiera. Algunos miembros dijeron que deben estar atentos a los movimientos del mercado, incluido el **, en medio del debilitamiento del dólar frente al yen. El país publicó el Índice de Precios de Servicios Corporativos de diciembre, que se ubicó en -0,4%, mejor de lo anticipado. Japón publicará las cifras de comercio minorista de diciembre este miércoles y las ventas de grandes minoristas para el mismo mes. El país también publicará el índice económico líder de noviembre, que se espera sea de 96,6.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY se cotiza justo por debajo del 38,2% de retroceso de su rally de enero, rondando el nivel desde que comenzó la semana. El gráfico de 4 horas muestra que los promedios móviles permanecen sin dirección y confinados a un rango estrecho de 10 pips, una clara señal de la ausencia de fuerza direccional. El indicador Momentum se dirige hacia abajo alrededor de su 100 SMA, mientras que el indicador RSI se mantiene plano en alrededor de 46, sesgando el riesgo a la baja.
Niveles de soporte: 103,25 102,90 102,50
Niveles de resistencia: 104.05 104.40 104.80
USD / JPY - 103,77
A pesar de la ruptura del dólar por debajo del soporte anterior en 103.53 a 103.33 el jueves pasado debido a una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., El posterior repunte más fuerte de lo esperado en las compras aversas al riesgo en usd a 103.93 ayer sugiere una disminución desde el máximo de 4 semanas del lunes pasado en 104.39 ha hecho un mínimo temporal allí y la consolidación con sesgo alcista permanece para retroceder hasta 104.08 / 10.
En el lado negativo, solo por debajo de 103,33 reviviría la tendencia bajista para la debilidad a 102,95 / 00, pero el mínimo de 9-1 / 2 meses de diciembre en 102,60 debería mantenerse en la primera prueba.
Datos que se publicarán el martes
Vacaciones en el mercado de Australia.
Recuento de solicitantes del Reino Unido, tasa de desempleo de la OIT, cambio de empleo, ingresos semanales promedio, intercambios distributivos de CBI.
Libro rojo de EE. UU., Precio mensual de la vivienda, índice de precios de la vivienda Case-Shiller, índice de fabricación de la Fed de Richmond .
Un tono más suave en torno al USD provocó algunas ventas en torno al USD / JPY el lunes.
El optimismo del mercado y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayudaron a limitar cualquier caída significativa.
El par USD / JPY se mantuvo deprimido durante la primera sesión europea y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación diaria, alrededor de la región 103.70-65.
El par no pudo capitalizar el movimiento positivo de la sesión anterior, sino que se encontró con algo de suministro fresco el primer día de una nueva semana de operaciones en medio de un tono más suave en torno al dólar estadounidense. Dicho esto, una combinación de factores extendió cierto soporte al par USD / JPY y ayudó a limitar pérdidas más profundas, al menos por el momento.
La creciente probabilidad de ayuda financiera adicional de Estados Unidos, en mayor medida, contrarrestó las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de los cada vez mayores casos de coronavirus. Esto fue evidente por el sentimiento alcista subyacente en torno a los mercados de valores, que tienden a socavar la demanda del yen japonés como refugio seguro.
Mientras tanto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno y el clima prevaleciente de riesgo impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. Esto fue visto como otro factor que impidió que los operadores hicieran apuestas bajistas agresivas alrededor del par USD / JPY y hace que sea prudente esperar algunas ventas de seguimiento antes de posicionarse para una mayor caída.
En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de los EE. UU., Los desarrollos que rodean la saga del coronavirus y los titulares de estímulo de EE. UU. Jugarán un papel clave en impulsar el sentimiento más amplio de riesgo del mercado. Esto, junto con la dinámica del precio del USD, podría contribuir aún más a producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD / JPY.
USD / JPY
El miércoles, el par de divisas USD / JPY rompió el patrón de cuña descendente hacia el norte y saltó a 104,40.
Es probable que el tipo de cambio pueda obtener soporte del nivel de soporte: el R1 semanal en 104,18. Por lo tanto, la tasa podría extender las ganancias en el corto plazo y apuntar al nivel psicológico en 104.80.
Mientras tanto, tenga en cuenta que el par de divisas tendría que superar el nivel de resistencia: el R2 semanal en 104,51. Si la resistencia dada se mantiene, el par podría rebotar hacia el área de soporte formada por las SMA de 55, 100 y 200 horas, así como el PP semanal en el rango de 103.75 / 103.90.
El par USD / JPY saltó al nivel de resistencia de 104.20 luego de una estabilidad a la baja alrededor del nivel de soporte de 103.58 antes del anuncio de la política monetaria de la Reserva Federal. En su primera decisión de política monetaria de 2021, la Reserva Federal de EE. UU. Mantuvo las tasas de interés sin cambios como se esperaba ampliamente y reveló que planea mantener el programa de compra de activos al ritmo actual. Según el banco, mantendrá el rango objetivo para la tasa de los fondos federales entre 0% y 0.25%, y ha vuelto a decir que espera dejar las tasas en niveles cercanos a cero hasta que las condiciones del mercado laboral alcancen niveles consistentes con el número máximo de las oportunidades laborales y la inflación están en camino.
El comunicado que acompaña a la decisión del banco también reveló que planea seguir comprando bonos a una tasa de al menos 120.000 millones de dólares al mes. El comunicado reiteró la afirmación emitida por primera vez el mes pasado, cuando la Fed dijo que mantendría las compras de activos al ritmo actual hasta que se logre un "progreso más sustancial" hacia sus objetivos de maximizar el empleo y la estabilidad de precios.
Al comentar sobre la declaración del banco, Paul Ashworth, economista jefe de Estados Unidos de Capital Economics, dijo: "No esperamos que la Reserva Federal comience a reducir sus compras de activos hasta principios del próximo año, y creemos que la primera subida de tipos de interés de Estados Unidos puede posponerse". hasta 2024 ".
El ritmo de la recuperación económica se ha ralentizado en los últimos meses, con vulnerabilidades concentradas en los sectores más afectados por la pandemia de coronavirus en curso. En su declaración de la reunión de diciembre de 2020, el banco dijo que la actividad económica y el empleo continuaron recuperándose, pero aún estaban muy por debajo de sus niveles a principios de año.
El último comunicado también se refirió al lanzamiento de vacunas contra el coronavirus, indicando que el curso de la economía dependerá en gran medida del curso del virus COVID-19, incluidos los avances en las vacunas. Asimismo, la Fed reiteró que continuará monitoreando las implicaciones de la información recibida sobre el panorama económico y estará lista para ajustar la postura de la política monetaria según corresponda si surgen riesgos que impidan el logro de sus objetivos.
Antes del anuncio de la política, se informó que los pedidos de bienes duraderos industriales de EE. UU. Aumentaron un 0,2% en diciembre, lastrado por una caída significativa en el volátil sector de aviones. Según cifras oficiales, el aumento de los pedidos de bienes duraderos, que se espera dure al menos tres años, se produjo después de fuertes incrementos del 1,2% en noviembre y del 1,8% en octubre. Los pedidos de aviones comerciales, que se han visto muy afectados por una fuerte caída en los viajes aéreos durante la pandemia, disminuyeron un 51,8% en diciembre. Por separado, Boeing informó el miércoles que perdió $ 8.4 mil millones en el cuarto trimestre, lo que limita una pérdida récord para todo 2020.
El par USDJPY en la sesión asiática del viernes (29/1/2021), que abrió por encima de la posición de cierre de la sesión anterior, se impulsó con fuerza en respuesta al aumento de las operaciones en las bolsas de valores europeas y Wall Street durante la noche. . La fuerza del par todavía está respaldada por la tasa del dólar estadounidense.
El yen japonés se vio presionado frente al dólar en la sesión asiática por informes de producción industrial que mostraron una contracción más profunda que en el período anterior. La producción industrial de Japón cayó un 1,6% en el período de diciembre de 2020 después de una contracción de solo el 0,5% en el período anterior.
Sin embargo, hay informes económicos positivos como la recuperación del índice de precios al consumidor de Tokio, de una contracción del 0,9% al 0,4% en el período de diciembre de 2020. Asimismo, el dato de la tasa de desempleo es el mismo que en el período del mes anterior en 2,9 %.
El índice dólar, que muestra la fortaleza del dólar estadounidense frente a muchos de sus principales rivales, se movió con fuerza en los primeros mercados financieros asiáticos después de haber corregido ligeramente la sesión anterior. El dólar estadounidense se vio presionado por el optimismo del informe del PIB y las solicitudes de desempleo que aumentaron en el mercado de valores de Wall Street.
Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par USDJPY se está moviendo con fuerza, el par en 104.43 está tratando de volver a subir a 104.57 y si se rompe, puede subir a R2 y también a R3. Sin embargo, si se corrige nuevamente, caerá a la posición de 104.18 antes de acercarse a S1 a S2.
El viernes ha sido un día ajetreado hasta ahora, pero el par USD / JPY se mantuvo medio por ciento más fuerte, cotizando alrededor de 104,70, habiendo atacado el umbral de 105 más temprano en el día.
El rendimiento estadounidense a 10 años subió bruscamente después de tocar el nivel psicológico del 1% y se negociaba en torno al 1,07% en el momento de escribir este artículo. Dado que el par USD / JPY tiende a estar correlacionado con los rendimientos de EE. UU., Saltó, pero el USD fue más débil frente al euro y el Poun.
Hubo más buenas noticias en el frente de las vacunas, ya que la firma de biotecnología Novavax dijo el jueves por la noche que su vacuna contra el coronavirus tenía una efectividad superior al 89% en la protección contra el virus en su ensayo clínico de fase tres realizado en el Reino Unido.
A partir de otras noticias, el título UMich Sentiment se debilitó en enero, cayendo de 79,2 en diciembre a 79,0 (muy por debajo del 79,4 esperado), con tanto las condiciones actuales como las expectativas futuras debilitándose.
La barrera de 105 podría ser la resistencia clave, y si el dólar salta por encima de ese nivel, la perspectiva a mediano plazo podría mejorar a levemente alcista.
Alternativamente, el soporte importante parece estar cerca de 104, y mientras el par USDJPY permanezca por encima de ese soporte, la tendencia a corto plazo podría ser alcista.
Perspectiva técnica del USD / JPY
La ruptura del descenso de larga duración es el mayor avance. A pesar de las innumerables líneas de resistencia formadas por la caída de siete meses en el USD / JPY, el sesgo se ha desplazado al alza. Aunque la ruptura contó con varios elementos técnicos importantes, no habría ocurrido si los aspectos fundamentales no hubieran sido al menos neutrales. De hecho, la mejora de la pandemia en los EE. UU. Y el fuerte gasto en inversión empresarial sugieren que la opinión en la oficina principal es positiva. Como se señaló anteriormente, la noción de que la subida del dólar esta semana es una reacción de riesgo probablemente sea errónea. Como prueba, el yen no desempeñó ningún papel de refugio de riesgos por sí solo.
El índice de fuerza relativa en 63,56 es, dado el panorama técnico, una señal de compra. El cruce de las medias móviles de 21 días y de 100 días indica una inversión de tendencia. El 50% de Fibonacci en 105.28 es la siguiente resistencia importante.
Resistencia: 105,28; 105,50; 106; 00; 106,25; 106,60
Soporte: 104,50; 104,25; 103,70; 103,50; 103.15
La visión constructiva en USD / JPY sigue siendo buena y sólida en el horizonte a corto plazo, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.
Cotizaciones clave
Visión de 24 horas: “Esperábamos que el USD se fortaleciera el viernes pasado, pero opinamos que 'las probabilidades de un avance sostenido por encima de 104,75 no son altas'. Destacamos que 'es poco probable que 105,00 entren en escena'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD subió a 104,94 antes de ceder para cerrar en 104,68 (+ 0,45%). Las condiciones de sobrecompra sugieren que es poco probable una mayor fortaleza del USD. Por hoy, es más probable que el USD se consolide y se negocie entre 104,40 y 105,00 ".
Próximas 1-3 semanas: “El jueves pasado (28 de enero, al contado en 104.25), destacamos que 'el riesgo para el USD se ha movido al alza' y opinamos que 'la resistencia sólida en 104.75 puede no ceder tan fácilmente' . Sin embargo, el USD subió a un máximo de 104,94 el viernes antes de ceder para cerrar con una nota firme en 104,68. El impulso alcista ha mejorado y es probable que el USD se fortalezca aún más. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación. De cara al futuro, una clara ruptura de 105,00 cambiaría el enfoque a 105,40. En general, la perspectiva positiva actual para el USD se considera intacta siempre que el USD no se mueva por debajo de 104,00 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 103,75) ”.
El par USD / JPY ha experimentado un rechazo decisivo, como se esperaba, el promedio de 200 días en 105.57 y los analistas de Credit Suisse ven margen para un retroceso más profundo de la tendencia alcista a corto plazo en 104.20.
Citas clave
"El USD / JPY ha vuelto a probar y rechazado de nuevo nuestro primer objetivo del promedio de 200 días y el máximo de noviembre en 105.59 / 75 y seguimos considerando que esta barrera debería permanecer intacta inicialmente, despejando el camino para un retroceso / consolidación más profundo".
“Por debajo de 105,33 ya se ha visto un tope menor completo para agregar peso a esta vista para un movimiento por debajo del 'objetivo máximo medido', 38,2% de retroceso del rally de enero / febrero y soporte de precios en 104,93 / 83. Esto debería hacer que la debilidad se extienda de nuevo a 104.46 / 44, luego la tendencia alcista a corto plazo en 104.20, con nuestro sesgo hacia un nuevo piso aquí ".
"La resistencia inmediata se ve en 104.95, y el riesgo inmediato se ve más bajo mientras está por debajo de 105.33".
"Sigue siendo necesario un cierre por encima de 105,57 / 77 para reafirmar la recuperación del" objetivo de cuña medido "en 106,95 / 107,05".
El USD / JPY cotiza alrededor de 105.60, ya que el rendimiento de referencia de la nota del Tesoro a 10 años alcanzó el 1.20%, un nivel que se vio por última vez en marzo de 2020. El par necesita romper el máximo mensual de 105.76 para ver más ganancias , Valeria Bednarik , Analista jefe de **Street , resúmenes.
Citas clave
“Los mercados financieros son optimistas en medio de las esperanzas de un gran paquete de estímulo estadounidense y el progreso en la batalla global contra COVID-19. La inmunización con vacunas sigue siendo lenta en medio de problemas de producción, pero progresa. Durante el fin de semana, Israel anunció que descubrió un fármaco prometedor para curar casos graves ".
“El USD / JPY tiene espacio adicional por recorrer, según las lecturas técnicas intradía. El par alcanzó un máximo de 2021 de 105,76, con más ganancias probablemente en una ruptura por encima de él ".
El USD / JPY no logró capitalizar su intento de recuperación intradía desde mínimos de dos semanas.
Un informe del IPC de EE. UU. Más suave de lo esperado pesó sobre el USD y provocó nuevas ventas.
Un cambio en los rendimientos de los bonos estadounidenses también contribuyó a un modesto retroceso desde los máximos.
El par USD / JPY fue testigo de algunas ventas durante la primera sesión de América del Norte y cedió modestas ganancias intradía a la región de 104.80-85 post-IPC de EE. UU. El par fue visto por última vez operando justo por encima de mediados de los 104.00, casi sin cambios durante el día.
Luego de una caída temprana a nuevos mínimos de dos semanas, alrededor de la región de 104.40, el par fue testigo de un modesto rebote de cobertura de cortos y fue apoyado por una combinación de factores. El clima de optimismo prevaleciente en el mercado socavó la demanda del yen japonés como refugio seguro y fue visto como un factor clave que extendió cierto soporte al par USD / JPY.
Sin embargo, el intento de recuperación se agotó rápidamente en medio del surgimiento de algunas nuevas ventas alrededor del dólar luego de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de Estados Unidos para enero. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. Mostraron que el IPC general se redujo a 0.3% durante el mes reportado desde 0.4% anterior.
Mientras tanto, la decepción provino de la impresión anual, que se mantuvo estable en 1.4% frente a estimaciones de consenso que apuntaban a un modesto repunte al 1.5%. Sumado a esto, el IPC subyacente se mantuvo plano durante el mes reportado frente al aumento anticipado del 0.2% y cayó al 1.4% interanual desde el 1.6% anterior, nuevamente perdiendo el 1.5% anticipado por el mercado.
Las lecturas más suaves llevaron a un cambio dramático en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Lo que, a su vez, pesó sobre el dólar y provocó nuevas ventas en torno al par USD / JPY. Dicho esto, las expectativas de un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Podrían ayudar a limitar la desventaja de los rendimientos de los bonos de EE. UU. Y extender algo de apoyo al principal.
Con los datos clave del miércoles fuera del camino, los rendimientos de los bonos estadounidenses continuarán desempeñando un papel clave al influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, también se considerará para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD / JPY .
El USD a la defensiva ante el IPC estadounidense se pierde por delante del Powell de la Fed.
Los alcistas del USD / JPY avanzan en una estructura de soporte crítica.
El USD / JPY cotiza a 104,64 en el momento de escribir este artículo entre un rango de 104,40 y 104,84 en lo que va del día, disparando a pesar de la caída del dólar estadounidense .
La falla en el IPC de EE. UU. , 1.4% vs 1.5%, proporcionó otro golpe para los alcistas del USD con el DXY ahora cotizando por debajo de su 50DMA, mientras que el rendimiento a 10 años de EE. UU. Prueba su 10DMA cotizando por encima del 1.6%.
El yen continúa mostrando que es más sensible al rendimiento que sensible al riesgo con el par retrocediendo desde el promedio de 200DMA cerca de 105.55.
El Banco de Japón ahora está interviniendo con una retórica cada vez mayor con respecto a tasas negativas más profundas, dejando boquiabiertos a la moneda al decir que puede buscar aclarar en la revisión de política de marzo que tiene espacio para profundizar las tasas de interés negativas .
Mientras tanto, la Reserva Federal no actualizará sus proyecciones hasta la reunión del 17 de marzo, pero Jerome Powell , presidente de la Fed, hablará hoy en el Foro Económico, donde la necesidad de apoyo fiscal estará en su agenda.
Con el último tramo hacia abajo, el par ahora se ha revertido casi 100 pips desde la región de 105,75, tocada al final de la semana anterior por primera vez desde octubre de 2020. Los alcistas ignoraron en gran medida el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, que tiende a para socavar la demanda del yen japonés de refugio seguro. El sentimiento de riesgo global se mantuvo bien respaldado por el progreso en las vacunas contra el coronavirus, que ha estado alimentando las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial.
No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el martes desde los EE. UU. Por lo tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses jugarán un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, también se considerará el sentimiento de riesgo de mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades comerciales significativas.
Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, las fallas repetidas cerca de un promedio móvil técnicamente significativo podrían ser el primer signo de agotamiento alcista. Dicho esto, es probable que cualquier retroceso posterior encuentre un soporte decente cerca de un punto de ruptura de resistencia de línea de tendencia descendente de varios meses. La resistencia convertida en soporte mencionada está vinculada cerca de la región de 104.45, que debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.
Un avance sostenido podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el par sea vulnerable a debilitarse aún más por debajo de la marca 104.00, para probar el próximo soporte importante cerca de la región 103.55-50. Por otro lado, los máximos de oscilación diarios, alrededor de la zona de 105.25, ahora parecen actuar como una resistencia inmediata por delante de la zona de suministro de 105.55. Los alcistas podrían esperar una fuerte compra de seguimiento más allá del obstáculo mencionado antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.
USD / JPY - 104,64
A pesar del repunte del dólar a un máximo de 16 semanas en 105.76 el viernes pasado, la venta masiva posterior a 104.42 ayer debido al retorno o el sentimiento de riesgo en el repunte de las acciones globales sugiere que el movimiento alcista desde el mínimo de 9-1 / 2 meses de enero en 102.60 ha hecho un techo temporal allí. y la consolidación con sesgo a la baja permanece para un retroceso más fuerte a 104.10, sin embargo, la condición de sobreventa mantendría el precio por encima de 103.80 / 90 y produciría un rebote más adelante.
Por el lado positivo, solo por encima de 105,16 indicaría que la corrección antes mencionada ha terminado y una ganancia de riesgo a 105,34, luego a 105,45 / 50 a finales de esta semana.
En el frente de los datos, EE. UU. Publicará solicitudes semanales de desempleo y solicitudes continuas de desempleo a las 13:30 GMT.
Estados Unidos lanzará una gran cantidad de eco. más tarde hoy, consulte nuestra página EI para obtener más detalles. También preste atención al discurso del presidente de la Fed, J. Powell, a las 17: 00GMT en el Economic Club de Nueva York, donde hablará sobre el "Estado del mercado laboral de EE.UU." y puede arrojar más luz sobre la futura política monetaria de la Fed .
El par USD / JPY cotiza en la zona de precios de 105.30, no lejos de un nuevo máximo de cuatro días. Según Valeria Bednarik, analista jefe de **Street, el riesgo favorece un avance hacia 105.80 .
Citas clave
"La semana comenzó con el mercado en estado de riesgo, con el dólar presionado contra rivales de alto rendimiento, pero avanzando contra los de refugio seguro".
“Japón publicó la estimación preliminar de su Producto Interno Bruto del cuarto trimestre. Según el informe oficial, la economía creció un 3% en los tres meses hasta diciembre, superando el 2,3% esperado. El crecimiento anual alcanzó el 12,7%, también mejor de lo previsto ".
El USD / JPY ganó una fuerte tracción de seguimiento en el primer día de una nueva semana de operaciones.
La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un movimiento más allá de 200-DMA.
Solo una ruptura sostenida por debajo de la región de 104,40 anulará el sesgo alcista a corto plazo.
El par USD / JPY se sumó a sus fuertes ganancias intradía y saltó a nuevos máximos de una semana, alrededor de la región 105.40 durante la primera mitad de la sesión europea. El entorno prevaleciente de riesgo socavó el yen japonés como refugio seguro y se consideró un factor clave que impulsaba el impulso.
El par USD / JPY ahora ha vuelto a acercarse a la muy importante SMA de 200 días, que coincide con una resistencia de línea de tendencia descendente de casi un año. Un avance sostenido se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Esto agrega credibilidad a la perspectiva constructiva y respalda las perspectivas de un eventual movimiento más allá de la barrera de confluencia mencionada.
Algunas compras posteriores más allá de los máximos oscilantes mensuales, alrededor de la región de 105,75, reafirmarán el sesgo alcista y empujarán al par USD / JPY más allá de la marca de 106,00. Entonces, los alcistas podrían apuntar a probar la próxima resistencia relevante marcada por los máximos de septiembre de 2020, alrededor de la región de 106.45-55.
Por otro lado, la marca psicológica clave de 105,00 ahora se convierte en un fuerte soporte inmediato para defender. Cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada. Solo una caída posterior por debajo de los mínimos de la semana pasada, alrededor de la región de 104,40, anulará la perspectiva positiva .
"El par tiene una resistencia intermedia alrededor de 105.40, camino al máximo del año en 105.76".
Los datos de EE. UU. Mostraron el martes que el índice de fabricación Empire State del Banco de la Reserva Federal de Nueva York mejoró a 12,1 en febrero y superó la expectativa del mercado del 6%. No habrá más publicaciones de datos de EE. UU. En el resto del día.
Mientras tanto, los principales índices de Wall Street comenzaron el día en territorio positivo, pero el USD se mantiene fuerte frente a sus pares.
A principios de la sesión asiática, se considerarán los datos de la balanza comercial de mercancías y los pedidos de maquinaria de Japón para obtener un nuevo impulso.
Niveles técnicos a tener en cuenta
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 105,78
Hoy cambio diario 0,45
% De cambio diario de hoy 0,43
Hoy abierto todos los días 105,33
TENDENCIAS
SMA20 diario 104,53
SMA50 diario 103,99
SMA100 diario 104,39
SMA200 diario 105,53
NIVELES
Máximo diario anterior 105,42
Mínimo diario anterior 104,92
Máximo semanal anterior 105,67
Mínimo semanal anterior 104,41
Máximo mensual anterior 104,94
Mínimo mensual anterior 102,59
Fibonacci diario 38.2% 105,23
Fibonacci diario 61.8% 105.11
Punto de pivote diario S1 105.03
Punto de pivote diario S2 104,72
Punto de pivote diario S3 104,52
Punto de pivote diario R1 105,53
Punto de pivote diario R2 105,72
Punto de pivote diario R3 106.03
El USD / JPY está encontrando resistencia en los 105.80 y el foco está en el lado negativo de la oferta mensual.
En una ruptura alcista, se esperaría que se reafirmara la liquidez bajista.
USD / JPY ha disfrutado de un hechizo en la oferta en un retroceso significativo de la tendencia bajista mensual.
Sin embargo, el siguiente es un análisis de arriba hacia abajo que ilustra la montaña que los toros todavía tienen que escalar.
Gráfico mensual
El suministro mensual es convincente.
Se esperaría que la vela alcista eclipsada en todos los impulsos bajistas anteriores ofrezca el suministro y la liquidez más fuertes dentro de una reversión media del 50% y un área de confluencia de retroceso de Fibonacci del 38,2% entre 105,40 y 106,20, con 105,80 como la media.
Gráfico semanal
Si bien el precio está por debajo de la resistencia, el sesgo se mantiene a la baja en esta coyuntura desde una perspectiva semanal.
Gráfico diario
Con la resistencia de la prueba de precios, existe la perspectiva de un máximo más alto. En tal caso, sin embargo, se esperaría que los vendedores, desde una base de posicionamiento, satisfagan la demanda en el mercado al contado.
Se espera que el territorio de oferta mensual se mantenga y resulte en un rechazo del próximo impulso alcista.
Dicho esto, una combinación de factores impidió que los operadores bajistas hicieran apuestas agresivas y ayudó al par USD / JPY a atraer algunas compras en caída cerca de la zona de 105.85. El dólar estadounidense agregó las ganancias del movimiento de recuperación sólida durante la noche desde los máximos de tres semanas y es probable que extienda algo de soporte al mayor.
Aparte de esto, el optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial, en medio del progreso en el lanzamiento de la vacuna COVID-19, podría continuar socavando la demanda del yen japonés como refugio seguro. Esto, a su vez, debería contribuir aún más a limitar cualquier deslizamiento correctivo significativo para el par USD / JPY.
Por lo tanto, será prudente esperar a que se sigan vendiendo fuertes ventas antes de confirmar que el par USD / JPY podría haber alcanzado su punto máximo en el corto plazo. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de ventas minoristas mensuales de EE. UU. Para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.
Niveles técnicos a seguir
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 106.05
Hoy cambio diario 0,13
% De cambio diario de hoy 0,12
Hoy abierto todos los días 105,92
TENDENCIAS
SMA20 diario 104,63
SMA50 diario 104.03
SMA100 diario 104,39
SMA200 diario 105,52
NIVELES
Máximo diario anterior 105,97
Mínimo diario anterior 105,18
Máximo semanal anterior 105,67
Mínimo semanal anterior 104,41
Máximo mensual anterior 104,94
Mínimo mensual anterior 102,59
Fibonacci diario 38.2% 105,67
Fibonacci diario 61.8% 105,48
Punto de pivote diario S1 105,41
Punto de pivote diario S2 104,9
Punto de pivote diario S3 104,63
Punto de pivote diario R1 106,2
Punto de pivote diario R2 106,48
Punto de pivote diario R3 106,98
USD / JPY
El viernes por la mañana, el USD / JPY pasó el soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 horas y el punto de pivote en 105.62. Esto resultó en una fuerte caída que se esperaba que buscara soporte primero en la media móvil simple de 200 horas en 105.20 y luego en la marca de 105.00.
Si alguno de los niveles de soporte mencionados inicia un aumento, la tasa probaría la resistencia combinada de los promedios móviles simples de 55 y 100 horas y el punto de pivote en el rango de 105.62 / 105.80.
El dólar estadounidense entró en una espiral de liquidación con la apertura de Londres, cayendo bruscamente frente a todos sus principales rivales. El par USD / JPY recortó una buena parte de sus ganancias semanales, y ahora cotiza alrededor de 105,40. El mejor tono de la renta variable refleja un optimismo resurgente sobre el estímulo estadounidense y el progreso hacia una recuperación económica. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos recuperan terreno, coqueteando con sus máximos anuales recientes, pero no lo suficiente como para disparar la demanda del dólar como sucedió estos días.
Japón publicó la inflación nacional de enero, que se situó en un -0,6% interanual, mientras que la lectura básica también registró un -0,6%, mejor de lo esperado. El país publicó el PMI de fabricación de Jibun Bank, que mejoró en febrero a 50,6, según estimaciones preliminares. La sesión estadounidense incluirá las estimaciones preliminares de los PMI de Markit.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY está listo para extender su declive, cotizando cerca de su mínimo diario. El gráfico de 4 horas muestra que el par se ha roto por debajo de su 20 SMA, aunque los más largos mantienen sus pendientes alcistas por debajo. Los indicadores técnicos se dirigen hacia el sur cerca de las lecturas de sobreventa sin signos de agotamiento bajista.
Niveles de soporte: 105.30 104.95 104.50
Niveles de resistencia: 105,60 105,95 106,30
Hasta el momento, los datos económicos estadounidenses, con la excepción del mercado laboral, han confirmado esa suposición. El empleo es normalmente un indicador rezagado, el último en mejorar a medida que la economía sale de una recesión y no hay razón para esperar que eso cambie. En todo caso, el retorno a un sólido crecimiento del empleo en los EE. UU. Y en otros lugares será más lento de lo normal, ya que las empresas continúan fracasando después del bloqueo pandémico.
Mientras las perspectivas para la economía estadounidense sean positivas y las tasas de interés estén subidas, el USD / JPY debería seguir subiendo.
Estadísticas de Japón del 15 de febrero al 19 de febrero
Los datos mejores de lo previsto para el PIB del cuarto trimestre y el comercio en enero proporcionaron poco apoyo para el yen, ya que el USD / JPY siguió al alza las tasas del Tesoro de EE. UU. La deflación continuó mejorando, ya que la tasa anual de enero fue la mitad que la de diciembre.
lunes
El PIB del cuarto trimestre avanzó un 12,7% sobre una base anualizada y un 3% trimestral, superando las previsiones del 9,5% y el 2,3%. La Producción Industrial cayó un 1% en el mes de diciembre y un 2,6% en el año mejor que las predicciones y los resultados de noviembre, -1,6% y -3,1% para ambos respectivamente. La utilización de la capacidad aumentó un 0,8% en diciembre después de haber caído un 2,9% antes.
martes
El Índice de la Industria Terciaria, que mide el sector de servicios domésticos, cayó un 0,4% en diciembre tras una caída revisada del 0,6% en noviembre.
miércoles
Los pedidos de maquinaria en diciembre subieron un 5,2%, revirtiendo el pronóstico de -6,2% y sumándose al aumento del 1,5% en noviembre. Los pedidos anuales de maquinaria aumentaron un 11,8%, con una predicción del -3% y una caída del 11,3% en noviembre. Fue el mejor aumento anual desde junio de 2019. Las exportaciones aumentaron un 6,4% (interanual) en enero, un poco menos que la estimación del 6,6%, pero más de tres veces la ganancia del 2% en diciembre. Fue el primer aumento consecutivo desde octubre y noviembre de 2018. Las importaciones cayeron un 9,5%, la mitad de nuevo que la proyección de -6%, aunque mejor que el resultado de -11,6% de diciembre. La cadena de meses negativos es 21. La Balanza Comercial de Mercancías en enero fue de ¥ -323.9 mil millones, aproximadamente la mitad de los ¥ -6 mil millones pronosticados. El saldo fue de 749,6 mil millones de yenes en diciembre.
viernes
El IPC nacional cayó un 0,6% (interanual) en enero, la mitad de la tasa de diciembre de -1,2% y el IPC nacional sin alimentos frescos cayó un 0,6% tras la cifra de -1% de diciembre. El PMI de fabricación de Jibun Bank subió a 50,6 en febrero superando su pronóstico de 49,7 y su lectura anterior de 49,8.
Una combinación de factores llevó a algunas ventas alrededor del USD / JPY por tercer día consecutivo.
El USD se vio afectado por los decepcionantes datos de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.
Un tono de riesgo más suave sostuvo el JPY de refugio seguro y contribuyó al deslizamiento correctivo.
El par USD / JPY extendió la caída de retroceso de esta semana desde los máximos de cinco meses y fue testigo de algunas ventas posteriores durante la sesión asiática del viernes. La caída marcó el tercer día consecutivo de un movimiento negativo y fue patrocinada por una combinación de factores. Los rendimientos de los bonos estadounidenses comenzaron a retroceder desde los máximos de un año después de que las actas de la reunión del FOMC del miércoles reafirmaran que el banco central de los Estados Unidos mantendrá su postura de política monetaria ultra acomodaticia.
El USD se vio aún más presionado por los decepcionantes datos del mercado laboral estadounidense del jueves, que resurgieron las dudas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia de coronavirus. De hecho, los reclamos semanales iniciales de desempleo en los EE. UU. Aumentaron inesperadamente a 861K durante la semana que finalizó el 13 de febrero desde la lectura revisada al alza de la semana anterior de 848K. Esto fue suficiente para compensar un índice manufacturero de la Fed de Filadelfia ligeramente mejor , que llegó a 23,1 en febrero frente a los 20 previstos.
Aparte de esto, un tono de riesgo más suave, como lo muestra un modesto retroceso en los mercados de valores, sostuvo el yen japonés (JPY) como refugio seguro y contribuyó a la actual caída correctiva. El JPY se benefició aún más de la publicación del viernes del Índice Nacional de Precios al Consumidor de Japón, que se recuperó del -1,2% al -0,6% interanual en enero. Sumado a esto, el IPC Nacional (excluyendo alimentos frescos y energía) se recuperó del -0,4% anterior y registró un modesto aumento del 0,1% interanual durante el período reportado.
El USDJPY está en camino de una tercera sesión consecutiva de ganancias, que han llevado al par desde debajo del soporte de 105.25 a una nueva prueba del promedio móvil simple (SMA) de 20 períodos alrededor de 105.65 en el gráfico de 4 horas. Los indicadores de impulso apoyan la imagen alcista, con el RSI subiendo a territorio positivo por encima de 50, mientras que el estocástico se dirige al norte hacia la zona de sobrecompra.
Un rally aún más alto podría llevar al mercado hasta el máximo de cinco meses de 106.20 por delante de la resistencia de 106.50, siendo el máximo de septiembre de 2020.
En caso de un intento a la baja, el USDJPY probablemente encontraría soporte en la SMA de 40 períodos, actualmente alrededor de 105.50. Una ruptura por debajo de esta línea aliviaría la presión alcista, mientras que una caída por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6% del tramo alcista de 102.60 a 106.20 en 105.35 llevaría al par hacia el soporte de 105.25 y la línea ascendente alrededor de 105.05. Penetrar la línea diagonal a la baja ayudaría a convertir el sesgo a corto plazo en uno neutral.
En el corto plazo, la perspectiva alcista permanece intacta y el precio permanece por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 períodos y la línea de tendencia alcista de siete semanas.