EUR/USD previo a las minutas de la FOMC: ¿Volverá a fortalecerse el dólar?

La lectura de los servicios bajó a 55.0 desde 56.2, la manufactura a 56.6 desde 58.6, dejando el índice de producción compuesta en 55.3, por debajo de 57.1 en febrero y señalando la tasa de expansión más débil desde el inicio de 2017. El flujo de nuevos pedidos se ralentizó en ambos sectores manufactureros y de servicios, pero las empresas "comunmente informaron la necesidad de aumentar los niveles de personal para aumentar la capacidad en línea con la demanda actual y futura" y el Markit informó que a pesar del aumento en el empleo "los datos de la encuesta también trajeron más evidencia de crecimiento empresarial obstaculizado por limitaciones de capacidad ", con los trabajos atrasados ​​aumentando en mayor medida que febrero, mientras que los plazos de entrega de los fabricantes aumentaron nuevamente a uno de los mayores aumentos en los últimos 18 años", reflejando demoras generalizadas en la cadena de suministro en medio de una fuerte demanda de insumosunto con los crecientes costos de los insumos, se produjo un marcado aumento en los precios promedio de venta.

El índice USD rebotó en la zona de soporte azul en la semana anterior y cerró la sesión del martes por encima del límite inferior previamente roto del canal de tendencia descendente negro y el promedio móvil de 50 días.

Aunque este fue un evento positivo, estábamos un poco escépticos sobre esta mejora, porque esto no era más que lo que ya vimos en las semanas previas. Cuando miramos más de cerca el gráfico diario, vemos que una situación muy similar tuvo lugar a fines de febrero y también a principios de marzo. En ambos casos anteriores, el índice no subió por encima de la media móvil, pero la acción del precio de ayer muestra claramente que la historia se repitió una vez más a pesar de esta pequeña mejora.

Entonces, ¿qué sigue para el índice USD? Teniendo en cuenta todo lo anterior y combinándolo con el hecho de que la zona de soporte azul continúa manteniendo las reducciones bajo control, creemos que lo que escribimos hace una semana también está actualizado hoy:

(...) el índice USD se adhirió entre la zona de soporte y la línea de resistencia.

Desde el comienzo del mes, el índice se cotiza en un rango estrecho entre el borde inferior del canal de tendencia decreciente negro y la zona de soporte azul basada en los máximos de finales de enero, mínimos de finales de febrero y dos retrocesos de Fibonacci (el 50% y 61.8 %). Esto significa que mientras no haya una ruptura por encima del pico de marzo o un colapso debajo de la zona azul, no es probable que se vea otro movimiento más grande y movimientos de corta duración en ambas direcciones no deberían sorprendernos.

Vista de 24 horas: "Esperábamos que EUR extendiera sus ganancias ayer, pero consideramos que 1.2385 ofrecería una" resistencia sólida ". EUR subió un poco por encima de esta fuerte resistencia antes de relajarse rápidamente (el máximo ha sido 1,2388). El retroceso rápido indica que la reciente presión al alza se ha aliviado y que el movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, esperamos que el EUR se intercambie hacia los lados desde aquí, probablemente dentro de un rango de 1.2270 / 1.2370 ".

Próximas 1-3 semanas: "EUR subió un poco por encima de la resistencia clave de 1.2385 ayer, pero disminuyó rápidamente después de tocar un máximo de 1.2383. A pesar del incumplimiento de la fuerte resistencia , seguimos viendo la posibilidad de una prueba del fuerte soporte de 1.2200 en los próximos días. Dicho esto, la perspectiva de tal movimiento ha disminuido considerablemente y continuaría disminuyendo a menos que el EURO pueda moverse y mantenerse por debajo de 1.2270 dentro de estos 1 a 2 días

GBP subió por encima de la fuerte resistencia destacada en 1.4200 ayer, pero el avance fue controlado por el siguiente nivel fuerte en 1.4230. El retroceso brusco y rápido desde un máximo de 1.4220 sugiere que existe un tope a corto plazo. A partir de aquí, esperamos que GBP consolide sus fuertes ganancias en los últimos días y que se mueva hacia los lados para bajar levemente. Rango esperado para hoy; 1.4055 / 1.4170 ".

Próximas 1-3 semanas: "Indicamos ayer que no se puede descartar una mayor fortaleza de la GBP, pero señaló que sería" sorprendente si la GBP puede moverse por encima del máximo de febrero cerca de 1.4280 (1.4230 ya es una resistencia bastante fuerte) ". GBP subió brevemente a un máximo de 1.4220 antes de caer bruscamente para terminar el día con una nota suave. La acción del precio refuerza nuestra visión a pesar de que, como se mencionó ayer, se espera que GBP permanezca apuntalado mientras el soporte clave en 1.4000 esté intacto. Mientras tanto, los indicadores a más corto plazo se están recuperando de las condiciones de sobreventa y se espera que el GBP opere de lado en estos niveles más altos durante los próximos días ".

El aumento del sentimiento de riesgo continúa dominando los mercados mundiales hasta ahora en respuesta al anuncio de ayer de los aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones chinas por un valor de $ 60 mil millones y los temores posteriores de una guerra comercial.

No hay nada que tenga que ver con los datos en la zona del euro que no sea la Cumbre de la UE, aunque es poco probable que entregue titulares para mover los mercados.El par se está negociando cerca del límite superior del rango semanal por encima del hito clave de 1.2300, revirtiendo el retroceso de ayer aunque todavía no puede romper por encima de la línea de resistencia crítica a corto plazo frente a las máximas de YTD, hoy en 1.2365.

Las corrientes en el apetito por el riesgo permanecen como los principales catalizadores de la acción de precios en los mercados globales en el corto plazo por lo menos.

Desde la comunidad especulativa, los inversores han recortado sus posiciones netas compradoras en EUR al menor nivel desde el 20 de febrero durante la semana finalizada el 20 de marzo, de acuerdo al último reporte del CFTC.

Mientras tanto, EUR/USD permanece en zona neutral y dentro del ya mencionado esquema consolidativo entre 1.2150 y 1.2550. El par continúa erosionando la clave línea de resistencia desde el máximo del año, actualmente en 1.2375, y podría avanzar aún más en caso de superarla de manera más sostenible. Más allá vemos la zona media de 1.2400 como última defensa de un nuevo test de 1.2557. Por el lado opuesto, una caída a la vecindad de 1.2200 ha perdido algo de tracción por el momento, mientras que la línea de soporte desde el mínimo del año en 1.2265 emergería como contención inicial.

Los mercados están comenzando a leer esta guerra comercial establecida a través de ojos diferentes a la semana pasada, cuando los inversionistas estaban seriamente asustados. El riesgo se estaba volviendo a poner sobre la mesa con las acciones más altas, la caída del oro y monedas de refugio seguro como el yen también en el pie trasero.

Dólar menor que Estados Unidos para expulsar diplomáticos rusos
Sin embargo, como un área de la geopolítica muestra signos de mejora, otra se está deteriorando rápidamente. Las preocupaciones geopolíticas sobre Rusia se han movido rápidamente a la cima de la agenda, ya que Estados Unidos expulsará a los diplomáticos rusos en una acción coordinada con Europa. Las acciones nuevamente están en declive y el dólar está tomando un martilleo, ya que se dirige hacia 89.00 frente a una canasta de monedas. Los mercados ahora esperarán para ver la reacción de Rusia, sin duda una respuesta de ojo por ojo, lo que podría intensificar aún más las tensiones.

El par EUR/USD subió el lunes, alcanzando un nuevo máximo de 5 semanas, mientras el dólar perdía terreno y el rendimiento de EE.UU Bajaba. La Fed se mantendrá en espera por el resto de 2018, según sus pronósticos más recientes, publicados la semana pasada en la reunión de política monetaria. El PIB francés subió más de lo esperado, lo que es un cambio bienvenido. El Bundesbanks Weidmann dice que las expectativas para una caminata en 2019 son poco realistas.

El tipo de cambio Euro-Dólar está apuntando al rango más alto y más allá a medida que se extiende la debilidad del Dólar argumentan los analistas de MUFG y TWP, quienes consideran que el reciente período de consolidación visto en el par probablemente se resuelva hacia el alza.

El llamamiento se produce cuando el euro ha logrado mantener sus niveles comerciales actuales notablemente bien durante un brote de preocupación por el futuro de las relaciones comerciales en la economía mundial ahora que la Presidencia de los Estados Unidos está considerando una agenda comercial de América Primero.

EUR/USD está más cerca del límite superior de su rango, que abarca 1.2555 a 1.2100, que el más bajo, con un nivel de mercado actual de 1.2410.

"La acción del precio en el mercado de divisas destaca el potencial de mantener el euro en los mercados financieros durante estos tiempos de incertidumbre", dice Derek Halpenny, analista de MUFG . "Las únicas monedas que mejoraron el Euro fueron la Libra, después del acuerdo de transición Brexit, y la Corona Noruega".

EUR/USD cayó el martes por preocupaciones de inflación del BCE.

Sin embargo, la caída podría ser de corta duración ya que los mercados no están comprando la trama de puntos de la Reserva Federal.

El par EUR/USD cayó de 1.2476 a 1.2372 el martes luego de que los funcionarios del BCE enfatizaran la necesidad de ser pacientes para eliminar los estímulos y las cifras de confianza de la zona euro no alcanzaron las estimaciones.

A pesar del retroceso, las perspectivas inmediatas siguen siendo alcistas como lo sugieren los estudios de impulso alcista: 5, 10 y 21 DMA tienen una tendencia más alta, lo que indica una configuración alcista. Además, el índice de fortaleza relativa (RSI) adoptó un sesgo alcista tras el movimiento convincente del EURO por encima de la línea de tendencia descendente (extraída del máximo del 16 de febrero y del máximo del 8 de marzo).

Permitiríamos un deslizamiento al 1.2240 mínimo del 20 de marzo. El soporte clave sigue siendo el área 1.2192 / 55.

Esto está compuesto por los mínimos de mediados de enero y los mínimos de marzo actuales y la tendencia al alza de 2017-2018.

Un cierre semanal debajo de aquí agregaría peso a la idea de que el mercado recientemente superó a 1.2556.

El EUR/USD se está elevando por delante de los mercados europeos, continuando el rebote visto en la sesión anterior de Nueva York después de tocar un mínimo de 1.2284, y el par ahora está probando alrededor de la región de 1.2315.

El euro tendió de lado ayer perdiendo un poco de terreno frente al dólar estadounidense para terminar el día ligeramente más bajo después de varios intentos fallidos de subir más. La sesión de hoy está programada para ser tranquila, con Alemania y otras economías principales cerradas durante el fin de semana largo de Pascua, aunque veremos cifras de Gasto del Consumidor, Precios del Productor e Índice de Precios al Consumidor para Francia a las 06:45 GMT, seguidas de las del italiano El CPI figura a las 09:00 GMT. La cifra preliminar del IPC francés (EU Normalizado) se espera en 1.5 por ciento en comparación con la lectura anterior de 1.3 por ciento, mientras que el IPC inicial italiano (EU Normalizado) se pronostica en 2.1 por ciento, un gran aumento de la contracción del -0.5 por ciento del período anterior.

La próxima semana traerá las cifras preliminares del IPC de la Unión Europea (UE) para marzo, y los operadores buscarán algunas noticias positivas para empujar al Banco Central Europeo (BCE) hacia el ajuste fiscal. Con una desaceleración del crecimiento económico en las tarjetas para el primer trimestre de 2018, el BCE está dudando en tirar del alza del alza de tasas, y muchos esperan que el BCE permanezca en espera por un tiempo más .

Niveles de EUR/USD a considerar

El par terminó prácticamente sin cambios para marzo, y las ganancias del mes han sido difíciles hasta ahora, pero el par no ha recuperado terreno desde el declive de febrero o ha logrado avances significativos desde el principio al inicio de marzo, y la acción actual ha ha estado muy cerca del EMA 34 a 1.2320, y el soporte actual está bajando en el último mínimo de 1.2297 con soporte del mínimo de 1.2240 de la semana pasada, mientras que la resistencia está en el alto de la semana pasada de 1.2388 y el máximo de 1.2475 de esta semana.

El EUR/USD se negociaba a 1,2307, subió un 0,06% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,2282, en la baja del jueves, y resistencia en 1,2478, en la alta del martes.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y bajó frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,02% para golpear a 0,8775 y el EUR/JPY cayendo un 0,18% para golpear a 130,68.

Los temores sobre una disputa comercial mucho más seria entre China y Estados Unidos aumentaron durante la sesión de este viernes después de que el presidente Donald Trump anunciara la implementación de 100.000 millones de dólares adicionales en aranceles a los productos chinos. Las bolsas europeas siguieron a las bolsas asiáticas a la baja después de que durante la sesión de ayer el índice del Europe Stoxx 600 subiera un 2,4%, registrando su mejor subida diaria desde junio del 2016 en medio de un leve alivio temporal sobre las preocupaciones de una guerra comercial.

Sin embargo, para el día de hoy regresa la aversión al riesgo a los mercados justo cuando los inversores y operadores se preparan para el dato de Nóminas No-Agrícolas (NFP) de Estados Unidos. El anuncio de la Casa Blanca ha sacudido a los mercados y aumenta las probabilidades de un conflicto comercial prolongado entre las dos economías más grandes del mundo. En las recientes sesiones de negociación, los mercados financieros han estado subiendo y bajando, cambiando de optimismo a pesimismo y viceversa en medio de la posibilidad de una guerra comercial a gran escala entre China y Estados Unidos.

Los mercados europeos registran caídas para el día de hoy, pero el índice del Europe Stoxx 600 podría cerrar la semana al alza debido a la fuerte subida que tuvo ayer, aunque para el resto de la semana solo estuvo registrando pérdidas. A pesar de que algunos analistas opinan que la estrategia de Trump es crear presión sobre China para obtener una ventaja en las negociaciones comerciales, el temor de que la situación se salga de control mantiene a los mercados en alta tensión.

Entrada larga después de una inversión de acción de precio bajista en el marco de tiempo de 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.2260.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando el precio alcance los 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Temprano el domingo, el presidente estadounidense Trump twitteó que él y el presidente chino Xi Ping son "amigos", y agregó que "los impuestos se volverán recíprocos y se hará un trato sobre Propiedad Intelectual, (sic)" que puede aliviar los temores al comienzo de la semana y desencadenar la demanda de activos de alto rendimiento, aunque el ir y venir de estas dos últimas semanas ha sido mareo y la incertidumbre prevalecerá.

El número ocho en la lista de las 10 principales cosas que siempre debemos hacer, ser sincero es solo una excelente manera de evitar problemas en la vida.

Nunca tienes que recordar qué mentira le dijiste a quién, y nunca tienes que inventar más mentiras para cubrir las que ya has puesto en el universo.

Pero nosotros no.

No conozco a una sola persona que sea completamente honesta. Y esto va más allá: "¿Esta ropa me hace ver gorda?"

Mentimos sobre todo tipo de cosas, por lo general justificando nuestras indiscreciones señalando que no hacen daño a nadie, o que sería peor decir la verdad, o alguna otra versión de "alguien más me obligó a hacerlo".

Creo que los aranceles comerciales y otras barreras funcionan de la misma manera.

Siempre debemos participar en el libre comercio. Al hacerlo, las empresas nacionales que son las mejores en sus campos venden más productos, ya sea a consumidores locales o de otros países.

Todas las naciones y regiones se enfocan en lo que hacen mejor, que teóricamente proporciona los mejores productos al menor costo para todos los consumidores, elevando el nivel de vida de todos.

Esto solo funciona si todos abordan el comercio de buena fe. Pero nadie lo hace

Las naciones trabajan para proteger las industrias políticamente sensibles y las relacionadas con la seguridad nacional.

Y eso es antes de llegar a los malos actores.

Durante casi dos décadas, los chinos han mantenido políticas comerciales restrictivas, luego exigieron la propiedad mayoritaria de China de cualquier empresa conjunta destinada a eludir las políticas.

El par EUR / USD ganó terreno el viernes, aunque no fue suficiente para evitar que se quede en rojo por segunda semana consecutiva. El par cotizaba tan bajo como 1.2215 al comienzo del día y antes de la nómina no agrícola de los EE. UU.informe, que luego resultó decepcionante: la economía de los Estados Unidos agregó solo 103,000 nuevos empleos, contra los 193K previstos, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en 4.1%, mientras que el crecimiento de los salarios estuvo en línea con el pronóstico del mercado. Al mismo tiempo que los datos de empleo estaban fuera, el presidente estadounidense Trump amenazó con imponer aranceles de $ 100B a otro lote de importaciones chinas, lo que desencadenó la aversión al riesgo y la demanda del euro de alto rendimiento, a pesar del debilitamiento del dólar. Esta próxima semana tendrá un calendario macroeconómico muy ocupado, aunque no habrá ningún informe de primer nivel que pueda eclipsar las operaciones relacionadas con el riesgo.

De acuerdo con Karen Jones, directora de análisis técnico de FICC en Commerzbank, el spot debe seguir ofreciéndose a corto plazo mientras esté por debajo de la banda 1.2317 / 39.

Cotizaciones clave

"El par EUR / USD operó pero no cerró por debajo de la tendencia alcista 1.2257 2017-2018, y se está cotizando nuevamente en el rango. Preferiblemente necesitamos un cierre por debajo del mínimo de 1.2155 feb 2018 para confirmar un desglose / formación superior. A corto plazo, el mercado permanece limitado por los promedios móviles de 20 y 55 días en 1.2317 / 1.2339 y se mantiene directamente ofrecido aquí abajo ".

"Los recuentos de olas de Elliott intradiario son contradictorios, por encima de 1.2339 / 50 permitiría una recuperación a muy corto plazo de 1.2476 a finales de marzo".

"Por encima de la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2622 se encuentra el retroceso del 1.3190 50% del movimiento hacia abajo desde 2008 (no favorecido)".

Tomé un sesgo bajista el jueves pasado, y este resultó ser un enfoque correcto, con el precio cayendo aún más para alcanzar nuevos mínimos. Sin embargo, el precio hizo un triple toque en 1.2222, formando un patrón alcista Quasimodo / por encima y por debajo que elevó el precio para romper la línea de tendencia bajista que se muestra en el gráfico de precios a continuación. Las últimas horas han visto el precio usar esta línea de tendencia rota como soporte, y se ha formado un nuevo nivel de soporte más alto en 1.2260. Estos son signos alcistas, lo que sugiere que es más probable que el precio se mueva mucho más que hoy en día. También hay una tendencia alcista débil a largo plazo. Por estos motivos, hoy adopto un sesgo alcista, aunque hoy en día no haya mucho movimiento de precios ya que no hay grandes comunicados de prensa programados y es lunes.

Técnicamente, el par EUR / USD se ha vuelto positivo a corto plazo, aunque todavía se intercambia dentro de un rango familiar, y por debajo del máximo de la semana pasada de 1,2344. La aversión al riesgo impide a los inversores comprar el EUR de alto rendimiento, y prefieren elegir activos más atractivos para reemplazar su USD, lo que debería limitar el potencial alcista. Aún así, las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas favorecen una continuación alcista, particularmente si el par logra superar el máximo mencionado, ya que ha logrado avanzar por encima de 100 y 200 SMA convergentes, estas últimas reflejan la ausencia de una tendencia clara, mientras que el El indicador Momentum se dirige bruscamente hacia el norte y el RSI avanza a un ritmo más moderado, en torno a los 61.

EUR / USD - 1.2316 .. La moneda única iguala el rally de ayer como el rally intradiario en usd / yen llevó a la temperatura. El rebote de los usd frente a las monedas G4, lo que sugiere oscilaciones laterales por debajo del máximo de Mon en 1.2330, continuaría hasta que Europa se abriera.

Habiendo dicho esto, como la recuperación de ayer por encima de 1.2291 del viernes a 1.2330 en la mañana de Nueva York debido a las señales de debilidad de los usd de base amplia, la reciente caída ha bajado en el mínimo de un mes del viernes en 1.2215, la consolidación con sesgo alcista sigue para avanzar a la próxima gráfico obj. en 1.2344.
Por lo tanto, el comercio desde el lado largo es el camino a seguir. Las pujas se registran en 1.2300 / 10 con algunas paradas por debajo de 1.2290.
Las ofertas tienen una propina de 1.2320 / 30 con paradas anunciadas por encima de 1.2350.

En el eco. frente a los datos, Francia lanzará la producción industrial n luego seguirá la misma desde Italia.
Además, el jefe de supervisión del BCE, Nouy, ​​hablará en una conferencia a las 07: 30GMT.

Los comentarios de hoy del presidente de China, Xi Jinping de que China estaba dispuesta a abrir sus mercados, pronto prestaron accionesuna mano amiga. A partir de una abertura inferior del núcleo, no pasó mucho tiempo antes de que todo comenzara a moverse de una fuerza a otra. Shanghai y el Hang Seng reaccionaron más al discurso y vieron retornos de alrededor de 1.75% en el día. La conversación es que Jinping se ve a sí mismo como el adulto en la sala y está dispuesto a trabajar por un modo de comunicación más transparente y audible. Esto puede coincidir con el tiempo, pero han estado trabajando en esto desde hace un tiempo. Vale la pena vigilar las monedas a partir de ahora, pero el alivio se vio con certeza en el mercado de valores de China y los Estados Unidos en la actualidad. El Nikkei y el ASX se movieron con la corriente, más un yen más débil y un reavivamiento en los precios de las materias primas resultó en una ráfaga de +0.5 y + 0.8%, pero bastante más tenue + 0.3% para el SENSEX. Sin embargo, el INR continúa jugando alrededor del nivel 65 con el Yen cómodo en 107.

Desde mediados de enero, EUR/USD se ha negociado en un rango bien definido de 350 pips. Con dos grandes líneas de tendencia convergentes, se observa una ruptura técnica en el horizonte a corto plazo. La resistencia viene en la forma de una línea de tendencia decreciente que se ve mejor en un gráfico semanal. La línea de tendencia conecta un máximo desde 2008 con los picos producidos en 2014 y ha limitado varios intentos hasta el momento.

Además de la línea de tendencia, hay varios otros indicadores que se combinan para formar una confluencia. En un gráfico mensual, los promedios móviles de 100 y 200 períodos han convergido cerca del 1.2500. También hay un 38.2% de retroceso de Fibonacci medido desde el máximo de 2008 al mínimo del año pasado. El principal soporte a la baja proviene de una línea de tendencia ascendente que se originó a partir del mínimo de abril pasado.

El par EUR/USD subió durante el transcurso de la jornada de ayer. Los comentarios de uno de los miembros del BCE que apuntaron al final del programa QE proporcionaron un gran impulso al euro y esto ayudó a que el par subiera más durante el transcurso del martes. Continúa negociándose cerca de los máximos de su rango, aunque el BCE emitió una aclaración más adelante en el día.

El EUR/USD Buscando el Giro
El miembro del BCE, Novotny, dijo que el programa de estímulo QE terminaría antes de fin de año. Ha habido mucha confusión e incertidumbre en los últimos días sobre la reducción y el final de la QE. Si bien los sólidos datos de la zona del euro a finales del año pasado respaldaron las intenciones del BCE de poner fin a la flexibilización cuantitativa (QE) tan pronto como fuese posible, el debilitamiento de los datos entrantes en los últimos meses ha puesto en duda si esto iba a ser posible.

En este análisis, analizamos EURUSD cada día, destacando toda la necesidad de saber para cualquier persona que busque extraer información actualizada sobre los principales niveles y tendencias relevantes, tanto a corto como a más largo plazo. El análisis está diseñado para el comerciante, inversionista e incluso aquellos que simplemente tienen euros o dólares estadounidenses, buscando una idea de dónde pueden considerar realizar la próxima conversión.

La actualización EURUSD es nueva cada día y se presenta con una capa adicional de animación, en un esfuerzo por hacer que el análisis sea lo más atractivo posible, al tiempo que comunica el mensaje con respecto a las tendencias y niveles clave de una manera fácil de entender y sin fisuras con gran valor agregar a todos.

Las actas de la reunión del FOMC mostraron que la mayoría de los funcionarios de la Fed están a favor de nuevas subidas de tasas, a pesar de que la guerra comercial se considera un riesgo a la baja. El debate no se centró en si las tasas deberían aumentar, sino en cuánto. Los legisladores siguen confiando en que la economía continuará recuperándose y que la inflación se moverá hacia el objetivo del 2%. Pequeñas sorpresas pero halcón, ayudando al dólar a ganar algo de terreno justo después del lanzamiento general, lo suficiente como para enviar al par a territorio negativo antes del cierre.

El par se mantiene en niveles vistos por última vez a fines de marzo, pero al no haber podido recuperar terreno más allá de la marca de 1,2400, la posición neutral prevalece a largo plazo. En el gráfico de 4 horas , el 20 SMA está cruzando por encima del 100 y 200 SMA alrededor de la región 1.2320 con una fuerte pendiente ascendente, mientras que los indicadores técnicos han comenzado a corregir desde los niveles de sobrecompra. El par necesitaría superar la región de 1.2410 para poder extender su avance hasta el área de resistencia de 1.2445, en el camino hacia el más fuerte alrededor de 1.2480. Por debajo de 1.2300, por otro lado, el potencial alcista comenzará a desvanecerse, pero un rompimiento bajista aún está lejos, ya que el par necesitaría deslizarse por debajo del mínimo establecido en 1.2215 la semana pasada.

La Gran Crisis Financiera demostró que el cambio de la volatilidad de la economía real a los mercados financieros puede crear un ciclo de retroalimentación y la volatilidad de estos últimos que afecta al primero. La respuesta de política ha sido fortalecer el entorno regulatorio. La tinta en Dodd-Frank, por ejemplo, apenas estaba seca, antes de que comenzara el retroceso. Muchos observadores temen que la salida de la Gran Crisis Financiera fue crear nuevas burbujas de activos, como en acciones y bonos.

La Fed aún almacena más $ 2 billones de bonos del gobierno de Estados Unidos. Las instituciones financieras deben mantener un colchón de capital más grande, lo que también elimina el capital del mercado. El mercado inmobiliario estadounidense permanece efectivamente nacionalizado ya que las GSE son dueñas del grueso de las hipotecas de los Estados Unidos. El problema del ahorro excedente no se ha abordado por completo.

China, como la mayoría de los países asiáticos, subdesarrolló deliberadamente sus mercados de capitales. El mercado de bienes se entendió como más importante. Si bien la cantidad de activos financieros está creciendo, Asia, incluida China, no puede absorber todos sus ahorros, por lo que exporta algunos. El Banco Popular de China tiene más de $ 3 billones en activos extranjeros.

Sin embargo, el capital excedente de China también se sigue invirtiendo en plantas y equipos. Esto da como resultado una capacidad excedente o la capacidad de China para producir más bienes que para los que existe una demanda efectiva. Lo que China hace con este excedente es uno de los desafíos económicos clave de nuestra generación. La exportación del excedente corre el riesgo de una reacción proteccionista, como estamos presenciando. La iniciativa One Belt-One Road puede absorber parte del excedente.

El par EUR/USD finalmente se rompió de su fase de consolidación de la sesión asiática y tocó una nueva sesión baja, cerca de la región de 1.2330-25 en el último minuto.

El par extendió su diapositiva de rechazo durante la noche desde el vecindario de 1.2400 y, hasta el momento, parece encaminado a romper cuatro rachas consecutivas de triunfos en medio de la resurgente demanda del billete verde.

De hecho, el índice clave del dólar estadounidense ahora se ubica en máximos diarios cerca de mediados de los 89 y fue visto como uno de los factores detrás del tono más débil de la pareja durante la sesión europea del jueves.

Las minutas de la reunión del FOMC de ayer ayudaron a detener su reciente caída bajista, liderada por las recientes tensiones comerciales entre EE. UU. Y China. Mientras tanto, el retroceso de los riesgos geopolíticos, por un inmediato ataque militar de EE. UU. Contra Siria, proporcionó un impulso adicional al movimiento de recuperación del USD y siguió ejerciendo presión a la baja sobre el principal.

La caída, sin embargo, parecía carecer de un fuerte impulso de seguimiento, ya que los inversores ahora esperan las últimas actas de la reunión de política monetaria del BCE para un nuevo ímpetu. Más tarde, durante la primera sesión de NA, la publicación de los datos iniciales de solicitudes de subsidios por desempleo semanales en EE. UU. También podría ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos para mirar

Cualquier debilidad subsiguiente por debajo del nivel 1.2330 es probable que acelere la caída hacia el mango de 1.2300, que si se rompe podría hacer que el par sea vulnerable y se deslice hacia el área de soporte de 1.2240. Por otro lado, el nivel 1.2370 ahora se convierte en resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que el par realice un nuevo intento de conquistar el asa 1.2400.

El EURO estuvo entre los peores contra el dólar este jueves, bajo presión durante la mayor parte del día, y evitó caer en picado debido a datos deficientes de EE. UU. Y aliviando la aversión al riesgo que provocó que las acciones se recuperaran durante la segunda parte del día. Presionando la moneda común fueron los comentarios de Coeure del BCE, quien dijo que la postura actual de la política monetaria es apropiada, enfriando las esperanzas de un fin de QE pronto por venir provocado por Nowotny del BCE a principios de esta semana. Además, los datos provenientes de la UE fueron decepcionantes, ya que la Producción Industrial de la UE cayó un 0.8% en febrero, acelerando su telón de fondo después de un descenso de 0.6% en enero. Las cosas no mejoraron en Estados Unidos, ya que las solicitudes semanales de desempleo superaban los 230.000 previstos la semana pasada, hasta 233.000, mientras que los índices de importación y de precios de exportación fueron ligeramente peores de lo esperado.

A pesar de la alta volatilidad, la moneda común europea se mantuvo estable frente al dólar el miércoles. El rango general de negociación para el par no fue significativo, ya que fluctuaba entre el 23.60% de Fibo en 1.2360 y la marca de 1.2380.

Dado que los indicadores técnicos ya han disminuido desde sus posiciones altas, es probable que el euro se rinda bajo la presión bajista. Además, esta moneda tampoco ha podido empujar hacia el canal senior y el semanal R2 alrededor de 1.2415. Para confirmar este descenso, el par aún tiene que superar el fuerte soporte del SMA de 55 horas, el 23.60% Fibo y el R1 semanal cerca de 1.2360.

Una ruptura exitosa debería enviar al par al nivel 1.2320, mientras que si no lo hace es probable que resulte en una prueba del canal sénior.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense a diez años llegaron a un 3 por ciento el martes por primera vez desde 2014, pero el mercado bursátil no ha reaccionado inicialmente de la manera que los inversores podrían esperar.

Que pasó
El rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzó el nivel psicológico de 3 por ciento el martes por la mañana, lo que generó temores de que la inflación podría estar aumentando demasiado rápido. El rápido aumento de las tasas de interés y la inflación pueden afectar las ganancias corporativas. Además, los mayores rendimientos en las inversiones de renta fija tienden a ahorrar dinero en el mercado bursátil, particularmente de acciones de dividendos.

Para empeorar las cosas, la curva de rendimiento, la diferencia entre las tasas a corto plazo y las tasas a largo plazo, ha sido aplastante. En el pasado, la curva de rendimiento a menudo se había invertido antes de las recesiones en EE. UU.

Por qué es importante
Como era de esperar, el mercado bursátil se desplomó el martes, con el promedio industrial Dow Jones ETF DIA de 1.74% bajando 2.2 por ciento y el SPDR S & P 500 ETF Trust SPY 1.35% bajando 1.7 por ciento en las operaciones del medio día. Los líderes del mercado y los rezagados han sido algo inesperados.

El iShares Dow Jones US Telecom (ETF) IYZ 0.18%, que contiene acciones de telecomunicaciones de alto rendimiento que normalmente serían golpeadas fuertemente por las tasas en alza, se mantuvo casi plano en el día. Al mismo tiempo, las utilidades SPDR (ETF) XLU 0.68% subieron un 0.6 por ciento y el iShares US Real Estate ETF IYR 0.24% subió un 0.1 por ciento. Ambos sectores están llenos de acciones de alto rendimiento.

Que sigue
Los inversores seguirán de cerca dónde el Tesoro arrojará avances en las próximas semanas, particularmente cuando se trata de la curva de rendimiento. Además, los inversores estarán observando de cerca a la Reserva Federal para ver los comentarios relacionados con las tasas de interés y la inflación luego de su próxima reunión del 1 al 2 de mayo.

"El mercado parece estar estabilizándose".

"La acción del precio a corto plazo sugiere que se puede estar desarrollando una baja / reversión menor y esperamos que el EURUSD recupere un poco más de soporte por encima de 1.2225 / 30 a través de nuestra sesión para recuperar el 1.22% medio / superior".

"El comercio de alcance lateral más amplio (neutral, potencialmente alcista) permanece intacto".

El par EUR/USD continúa bajo presión, ya que la fortaleza del dólar ha estado pesando en este mercado desde el comienzo de la semana. El par ahora cotiza cerca de los mínimos de su rango mientras el mercado espera lo que el BCE tiene que decir más adelante en la semana sobre el estado de la economía.

El EUR/USD En Los Mínimos del Rango
Cualquier señal de pesimismo del BCE podría pesar en el euro y probablemente veríamos que cae con bastante fuerza en tal caso. Pero, por ahora, el par parece bastante estable en los mínimos mientras el mercado espera al BCE. Los rendimientos del tesoro de EEUU continúan aumentando de forma sólida en todos los mercados de EEUU y esta ha sido una razón muy importante para que el par esté bajo presión y para que el dólar se fortalezca. No parece haber ninguna otra razón fundamental para la fortaleza del dólar.

EURUSD Gráfico Horario

Se esperaba que el dólar estuviera rezagado mientras la Fed continúa con su política esperada de 3 subidas de tipos para el año. Esto es algo muy esperado en los mercados y los traders ya lo han descontado del precio. Al comienzo del año hubo un sentimiento inicial de que la Reserva Federal podría adoptar algunas subidas de tipos rápidas e incluso subir los tipos 4 veces, pero los datos entrantes débiles de EEUU hasta ahora han reducido esa posibilidad y aún está por verse cómo se desarrollará esto en los próximos días.

Mirando para el resto del día, no tenemos noticias o datos económicos importantes y, por lo tanto, podemos esperar cierta consolidación en el par. No esperamos que el par realice movimientos importantes en un momento en que el mercado está esperando al BCE y, por lo tanto, la consolidación y el rango deberían continuar durante el miércoles.

EUR / USD ha comenzado la semana con pequeñas pérdidas. En la sesión del lunes, el par se cotiza en 1.2118, un 0.10% menos en el día. En el frente de publicación, las ventas minoristas alemanas disminuyeron 0.6%, muy por debajo del estimado de 0.8%. Más tarde en el día, Alemania publica el IPC Preliminar, con una estimación de -0.1%. En los EE. UU., Se espera que el gasto personal aumente hasta el 0,4%, mientras que las viviendas pendientes se reducirán al 0,6%. El martes, los EE. UU. Publican ISM Manufacturing PMI.

Los EE. UU. Publicaron el primer informe del PIB para el primer trimestre, con una ganancia respetable de 2.3% que superó la estimación del 2.0 por ciento. Aún así, esta fue una caída significativa del PBI en el cuarto trimestre de 2018, que llegó al 2.8 por ciento. Los analistas también tomaron nota del Índice de Costos de Empleo, que subió de 0,6% a 0,8%, otra indicación de que la inflación se está moviendo al alza. Hay un sentimiento creciente de que la Reserva Federal aumentará las tasas de interéscuatro veces este año, aunque los legisladores de la Fed continúan proyectando un total de tres aumentos en 2018. Un escenario prevé que la Fed suba las tasas una vez por trimestre hasta que la economía muestre signos de desaceleración. Si la inflación continúa moviéndose más alto y las condiciones económicas siguen siendo fuertes, el dólar debería seguir teniendo un buen desempeño frente al euro y otras monedas importantes.

El euro tuvo una semana decepcionante, perdiendo un 1,2% por ciento. Los inversores no quedaron impresionados con el monótono anuncio del BCE el jueves, ya que el banco llevó a cabo el curso con su política monetaria y orientación. La declaración de tasas decía que "el Consejo de Gobierno espera que las tasas de interés claves del BCE se mantengan en sus niveles actuales por un período prolongado, y mucho más allá del horizonte de las compras de activos netos". Está previsto que el programa de estímulo de 30 000 millones de euros / mes permanezca vigente hasta septiembre, por lo que los inversores ni siquiera deberían pensar en un aumento de las tasas de interés hasta 2019. En su conferencia de prensa, Mario Draghi dijo que la economía de la eurozona había disminuido el primer trimestre, pero expresó "cautela moderada por una confianza sin cambios" de que el BCE alcanzaría su objetivo de una inflación de alrededor del 2 por ciento.

EL DÓLAR ESTADOUNIDENSE SIGUE AVANZANDO FOMC, NFP
Esta no será una semana tranquila para el dólar estadounidense, ya que la escalada alcista de abril estará en el centro de atención a medida que recibamos una serie de controladores USD de alto impacto . El flujo de datos ya comenzó con el lanzamiento de PCE para el mes de marzo, y más adelante en la semana recibimos una decisión de tarifa FOMC el miércoles seguida de nóminas no agrícolas el viernes. También estamos obteniendo algunos datos europeos clave, y después de la venta masiva de la semana pasada en el Euro, los inversionistas buscarán señales de una inflación debilitada o de fundamentales a la baja con el fin de evaluar si podría haber una ola de ventas más profunda en la moneda única. Y luego, la próxima semana trae una decisión de tasa de Super jueves del Banco de Inglaterra que podría seguir impulsando la volatilidad en la libra, después de la vertiginosa venta masiva de la semana pasada que ayudó a revertir las ganancias anteriores de abril.

Con todo, esto establece mercados globales para un telón de fondo volátil a medida que avanzamos hacia la apertura de mayo. La gran pregunta sobre los mercados de divisas probablemente girará en torno a la fortaleza reciente del dólar estadounidense y si puede continuar. La tendencia a la baja en USD estuvo viva y bien durante más de un año; y luego de pasar la segunda mitad del Q1 oscilando alrededor del soporte, los compradores han tenido un impulso alcista a medida que avanzamos al Q2. En este punto, estamos empezando a ver cierta evidencia de que esa tendencia bajista a largo plazo comienza a ceder. En el gráfico diario a continuación, podemos ver el canal de tendencia bajista del año pasado en las etapas iniciales de un descanso. Los precios han encontrado cierta resistencia aquí el viernes ya que el USD retrocedió después de una semana especialmente fuerte, y hasta el día de hoy estamos viendo que los alcistas continúan con esa movida empujando los precios de regreso al máximo del viernes.

El patrón bajista de EUR/USD comenzó desde 1.24 (máximo del 19/04/2018) y se negocia dentro del canal de tendencia bajista. El par se dirige a lo largo del rango de 1.2060. El par actualmente se cotiza a mediados de enero de 2018 a la baja. El soporte y la resistencia por hora se dan en 1.2028 (mínimo del 11/01/2018) y 1.2323 (máximo del 17/01/2018). La estructura técnica sugiere movimientos comerciales a la baja a corto plazo.

A más largo plazo, el impulso se está volviendo en gran medida positivo. Favorecemos un sesgo alcista continuo. La resistencia clave se mantiene en 1.2886 (máximo del 15/10/2014) mientras que el soporte fuerte se encuentra en 1.1554 (mínimo del 11/08/2017).

El final de la jornada del martes, el Dow cayó un 0,47 por ciento a 24.050,80, mientras que el NASDAQ subió un 0,5 por ciento a 7.101,67. El S & P también cayó, cayendo un 0.03 por ciento a 2,647.22.

Sectores líderes y rezagados

El martes por la tarde, las acciones de tecnología de la información aumentaron un 0.09 por ciento. Mientras tanto, los principales ganadores en el sector incluyeron Quantenna Communications, Inc. QTNA 19.42% , hasta 18 por ciento, y MagnaChip Semiconductor Corporation MX 16.58% hasta 14 por ciento.

En las operaciones del martes, las acciones industriales cayeron un 1,89 por ciento.

Título superior

Pfizer Inc. PFE 3,31% reportó ganancias mejores a las esperadas para su primer trimestre, mientras que las ventas perdieron puntos de vista.

Pfizer informó ganancias ajustadas en Q1 de $ 0.77 por acción en ingresos de $ 12.91 mil millones. Los analistas esperaban ganancias de $ 0.75 por acción en ventas de $ 13.15 mil millones.

Equities Trading UP

Heat Biologics, Inc. HTBX 94.86% de las acciones se dispararon un 72 por ciento a $ 3.68. La biotecnología nano-cap vio a sus acciones aumentar un 87 por ciento durante la sesión del lunes y fue más de un 120 por ciento en un punto. No hubo noticias específicas de la compañía para respaldar la volatilidad, pero el movimiento podría atribuirse al reciente interés de los operadores en "acciones con bajo nivel de flotación". En el caso de Heat Biologics, hay aproximadamente 5,6 millones de acciones en circulación.

Las acciones de Inogen, Inc. INGN 23.18% obtuvieron un impulso, con un aumento del 19 por ciento a $ 167.92 luego de su informe de ganancias del primer trimestre que elevó la guía de ventas del año fiscal 18. Las ganancias llegaron a 48 centavos por acción, frente a los 27 centavos por acción del año pasado. Las ventas llegaron a $ 79.1 millones, superando las estimaciones en $ 15 millones.

La selección del par de divisas en relación con un factor de rango de 50 y 75 significa que las opciones generales de par de divisas son increíblemente escasas. Por proceso de eliminación y para tener en cuenta los rangos generales y las operaciones para mover 100 y 150 pips, esta semana las selecciones son GBP / CAD, EUR / NZD, EUR / CAD, EUR / AUD y frente a una inspección profunda de EUR / USD , GBP / USD y AUD / USD, así como AUD / JPY longs.

EUR / AUD en general se mantuvo un par constante desde el 14 de marzo. EUR / CAD a pesar de un par de divisas miserable y la elección seguirá siendo un par constante solo por el estado de sobrecompra, de lo contrario este par pierde cualquier consideración desde ahora hasta el fin del mundo.

El cortocircuito del USD / CAD también se considera esta semana, pero solo por el alto nivel de sobrecompra. Recuerde el 14 de marzo y la caída de 600 pips desde 1.3100. Escrito: USD / CAD estaba muerto y eliminado de la consideración a largo plazo, ya que el rango era de 300 pips. Ahora, 6 semanas después, el par USD / CAD permanece muerto dentro de un rango de 300 pips desde 1.2722 a 1.2926 y la parte superior del canal a 1.3049. Nada especial en USD / CAD, pero USD / CAD como opción siempre se mueve mucho mejor que USD / JPY y USD / CHF debido a rangos amplios de CAD, buenos movimientos, activadores de destino y disparadores de CAD contienen millas de diferencia de JPY y CHF para permitir su movimientos.