USD/JPY con potencial alcista por encima de 102.50

El dólar estadounidense cayó frente al yen japonés inicialmente durante el comercio el lunes, para dar comienzo a la semana. Sin embargo, seguimos encontrando soporte debajo y, como resultado, parece como si estuviéramos dentro del rango.

En general, creo que no vamos a romper por debajo del nivel de ¥ 109 a menos que, por supuesto, ocurra algún tipo de escalada importante en la guerra comercial. Aunque ha capturado muchos titulares, la realidad es que todavía estamos hablando de una situación relativamente menor. En definitiva, creo que el nivel de ¥ 112 anterior es el más alto del rango general. En general, creo que puedes ver esto como una situación en la que puedes jugar con más de una actitud de límite de rango más que cualquier otra cosa en este momento. Tengo un par mucho más interesante que estoy viendo que este, pero el scalping a corto plazo es ciertamente posible en este mercado.

USD/JPY bajó 10 pips en nada nuevo en las minutas del FOMC

El Acta de la reunión del FOMC del 1 de agosto dijo que muchos participantes vieron otra caminata probablemente "pronto"
USD/JPY ha dejado caer un puñado de pepitas en las minutas de la Reserva Federal, cotizando a 110.44 en el momento de escribir inmediatamente después de que se publicaron los minutos, frente a 110.52 en los palos de cinco minutos.
S & P está agregando ganancias, mientras que los rendimientos de EE. UU. Son estables.
El dólar es ligeramente más bajo en todos los ámbitos.

USD/JPY ha perdido unos 10 pips en la parte posterior de las actas de las minutas de la reunión del FOMC del 1 de agosto. El punto clave de las actas es que el FOMC generalmente esperaba más aumentos graduales, aunque ven el comercio, la vivienda y los mercados emergentes como riesgos a la baja. El FOMC también espera que el crecimiento del PIB se desacelere en la segunda mitad del año, pero se mantenga por encima del potencial.

Otras notas clave :

Los funcionarios notan que las tasas se acercan a las estimaciones de neutral.
Alzas graduales adicionales para ayudar a mantener econ.
Algunos ven el riesgo fiscal como alcista, pocos ven como el inconveniente futuro.
El comercio plantea una importante fuente de incertidumbre.
Se discutió la implicación del aplanamiento de la curva de rendimiento.
El momento ponderado de cuándo dejar de llamar a las tarifas acomodaticias.
Muchos funcionarios ven la inflación estable cerca del 2% a término.
Los funcionarios analizaron los colchones de capital contracíclicos del banco.
Ojos en la política de Estados Unidos, la geopolítica y Jackson Hole

Hubo una reacción silenciosa a estos minutos y en su lugar, los mercados ahora están mirando hacia el riesgo asociado a la declaración de culpabilidad de ayer del ex abogado de Trump, Michael Cohen, por cargos federales. Eso inicialmente provocó una demanda "moderada" de activos de refugio seguro. Las implicaciones son sensibles al riesgo y va a haber más por seguir a medida que todo salga bien, ya que los problemas legales de Trump bien podrían ahorrar más atención de los mercados en el futuro. Al final de la semana, también tenemos el Jackson Hole y los mercados estarán atentos al discurso de Powell el viernes como el principal destaque. Observará los indicios de cambios al futuro marco de política monetaria. Los analistas de ANZ argumentan que Powell mantener constante en la orientación de la tasa.

Niveles de USD/JPY

La cobertura de nubes y las convergentes 21- y 55-DMA por 111 la figura ha sido un área difícil de resistencia . En un gran avance allí, el 1 de agosto alto a las 112.15. El asa 113 es el principal objetivo para los toros, pero en un rompimiento por debajo del promedio móvil de 200 días en 109.83, el riesgo estará abierto a 108.10 pero no habrá grandes sacudidas antes de Powell.

"Sospechamos que los repuntes se mantendrán limitados por 110.80 / 111.00. Mientras que el ma de 109.85 días 200ma, buscamos una nueva prueba del actual máximo de agosto en 112.15 que se sitúa en el máximo de julio y el promedio móvil de 200 semanas en 113.18 / 35". analistas en Commerzbank argumentaron.

Panorama:
Obtuvimos algunos datos interesantes hoy, incluidos los datos usuales de vivienda y reclamos de desempleo del jueves, pero se presta más atención a Jackson Hole, que comenzará más tarde hoy, y de lo que hablará el jefe de la Fed , Powell, mañana. Parece claro que las perspectivas a corto plazo están bien establecidas y aceptadas: dos alzas para cerrar este año y otras tres el año próximo si la economía se mantiene en el buen camino.

Es el próximo año de preocupación, porque para el primer trimestre de 2019 podríamos estar comenzando a ver el efecto sobre el crecimiento de la guerra comercial y la desaparición del estímulo fiscal. Como de costumbre, las minutas de la última reunión muestran que la Fed está comprometida con el ritmo de la normalización solo con la condición de que el crecimiento y la inflación cumplan con los objetivos. Si empezamos a ver un crecimiento en desaceleración, la Reserva Federal le echará las riendas. Si al mismo tiempo vemos una inflación en aumento, la Fed tiene un problema terrible, grave e insoluble. ¿A que favorecer como la principal prioridad? Formalmente, el mandato de la Fed es promover el pleno empleo y evitar que la inflación se vuelva nociva, junto con un tercer mandato para mantener la estabilidad del mercado financiero, algo que se perdió durante los años de Greenspan.

Si la Fed opta por el crecimiento sobre la inflación, un recorte de tasas durante 2019 no es una idea tonta. Si la Fed persiste en apuntar a la inflación, el cronograma actual de alzas de tasas podría acelerarse. Incluso si Trump permite que avance la tasa de septiembre, sin agravio, el aumento de Dic seguramente descargará su furia en la Reserva Federal. Suponiendo que la Reserva Federal sobreviva en su forma actual en 2019, hablar de alzas adicionales traerá un cambio institucional, es decir, Trump despedirá a Powell y tal vez tomará otras medidas para poner a la Fed bajo el control presidencial directo.

Los imbéciles en el Congreso no defenderán la independencia de la Reserva Federal. Al menos, no la cosecha actual de wimps. Mucho depende de las elecciones de medio término y si los Demócratas pueden obtener una mayoría en la Cámara.

Y mientras la Fed se preocupa en voz alta por los efectos desconocidos de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, muchos otros no están preocupados en absoluto porque creen saber el resultado: la desaceleración del crecimiento de EE. UU. Y el aumento de la inflación estadounidense. Algo fuera del alcance de la Reserva Federal es los efectos geopolíticos de la guerra comercial.

Trump parece pensar que China es un pequeño advenedizo que puede ser intimidado a la sumisión. Cuando Japón era la segunda economía más grande, EE. UU. La intimidaba para que cambiara sus políticas, por lo que tenemos fábricas de automóviles japonesas en los Estados Unidos (recuerde la película de Gary Keaton) y también en Canadá y México.

Trump no está buscando una solución similar al problema comercial de China. Él quiere aplastar a China. Hablar de la guerra comercial como una mera estratagema no es correcto. No hay truco o truco que conduzca a un trato de comercio justo. Solo aplastamiento será suficiente. Es por eso que las conversaciones vagas de un acuerdo Nafta no son impresionantes. Trump quiere aplastarlos también.

Si bien Trump podría fortalecer a los socios de Nafta en un acuerdo real, y eso está por verse, no apostaríamos contra China. A continuación se muestra una imagen del WSJ que muestra los tamaños relativos de EE. UU. Y China. Esta es una historia de dominio global, no solo una historia de intercambio. Trump no se da por vencido hasta que ve las barras de Estados Unidos mucho más grandes que los chinos.

Si estos son los dos temas principales de los que tenemos que preocuparnos: Estados Unidos cayendo en una guerra comercial no puede ganar y la Fed se queda con la inminente recesión, es difícil ver cómo puede beneficiarse el dólar, especialmente si Europa está bien y tal vez incluso salir de QE más rápido de lo planeado, como se discutió anteriormente. Weidmann es la punta de un iceberg.

El par USD/JPY se opera dentro de niveles familiares por encima de la marca 110.00, ya que la caída de Wall Street no se replicó en Asia, con los índices locales mixtos pero no muy lejos de sus niveles de apertura, una señal de que el interés especulativo ya ha digerido los últimos titulares e aversión al riesgo. El dólar estadounidense sigue siendo la divisa más fuerte en todo el tablero, habiendo alcanzado nuevos máximos anuales frente a sus rivales considerados de alto rendimiento, ahora modestamente retrocediendo desde esos máximos, aunque los temores y la incertidumbre limitan el alza para el USD/JPY. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos están subiendo modestamente después de la caída de ayer, aunque siguen deprimidos, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en torno al 2,83%, otro factor que limita los repuntes a pesar de la fortaleza del dólar.

En el frente de datos, Japón publicó cifras bastante desalentadoras de ventas minoristas de mayo, que mostraron su peor

El dólar estadounidense ha registrado amplias ganancias en la operación del jueves, y el USD / JPY también ha subido. En la sesión de América del Norte, el par se cotiza a 111.14, un aumento del 0.53% en el día. En los Estados Unidos, las solicitudes de empleo disminuyeron a 210 mil, superando la estimación de 215 mil. Las ventas de casas nuevas cayeron a 627 mil, muy por debajo de la estimación de 641 mil. Este fue el segundo informe de vivienda en tantos días que se perdieron las expectativas. Más tarde en el día, Japón publica dos informes de inflación. Se espera que el IPC subyacente nacional y el Índice de precios de productores de servicios publiquen ganancias de 0.9% y 1.2%, respectivamente. El viernes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, habla en la reunión de banqueros centrales de Jackson Hole. Además, Estados Unidos publica informes de bienes durables.

A pesar de una política monetaria ultra acomodativa, la inflación japonesa sigue siendo obstinadamente baja. El objetivo del BoJ de justo por debajo del 2 por ciento sigue siendo difícil de alcanzar, por lo que no existe presión para que los responsables de las políticas contemplen un aumento de tasas en el futuro cercano. Aún así, la inflación ha subido y el índice de precios de productores de servicios se ha fortalecido en tres publicaciones consecutivas, alcanzando el 1,2% en junio. Se espera que el indicador publique otra ganancia de 1.2% en julio. Si los informes de inflación del jueves son más fuertes de lo esperado, el yen podría recuperar parte de las pérdidas registradas durante el día.

La Reserva Federal dio a conocer el acta de su reunión de julio, en la cual los legisladores mantuvieron la tasa de referencia. Las minutas señalaron que la economía de los Estados Unidos sigue siendo sólida e insinuaron que la Fed elevaría las tasas en septiembre. Sin embargo, los legisladores agregaron que existe la intención de continuar con aumentos graduales de tasas que podrían tener que detenerse si empeorara la guerra comercial mundial, ya que la guerra comercial representaba un riesgo bajista importante para la economía estadounidense. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará en el Simposio Jackson Hole el viernes, y los inversores estarán escuchando atentamente. Se espera que Powell se refiera a las tensiones comerciales, así como al hecho de que la inflación y el crecimiento de los salarios se han rezagado, a pesar del auge de la economía estadounidense. Las actas han consolidado un alza de tasas en septiembre, con cuotas de mercado actualmente en 96%. La probabilidad de una subida de tasas en diciembre es del 57%.

Los mercados están a la espera de los datos de ventas de casas nuevas de los Estados Unidos después de que las minutas del FOMC revelaran que los miembros están preocupados por la vivienda. Sin embargo, el foco principal se mantuvo con los mercados emergentes y el comercio como riesgos a la baja. Los miembros también esperan que el crecimiento del PIB disminuya en la segunda mitad del año, pero se mantenga por encima del potencial.

Notas clave adicionales para el acta:

Los funcionarios notan que las tasas se acercan a las estimaciones de neutral.
Alzas graduales adicionales para ayudar a mantener econ.
Algunos ven el riesgo fiscal como alcista, pocos ven como el inconveniente futuro.
El comercio plantea una importante fuente de incertidumbre.
Se discutió la implicación del aplanamiento de la curva de rendimiento.
El momento ponderado de cuándo dejar de llamar a las tarifas acomodaticias.
Muchos funcionarios ven la inflación estable cerca del 2% a término.
Los funcionarios analizaron los colchones de capital contracíclicos del banco.
Además, la renovada incertidumbre política se considera un obstáculo adicional para el dólar. Wall Street, aunque marcó el encierro más largo de la historia, estaba un poco apagado hoy.

El dólar de Estados Unidos se recuperó frente al yen japonés durante el comercio el jueves, rompiendo por encima del nivel de ¥ 111 durante la sesión de Estados Unidos. Este es un nivel importante, pero también un nivel que podría causar un poco de resistencia. Si bien la ruptura fue barrida, no creo que sea algo que va a durar mucho tiempo.

Ciertamente creo que los fundamentos a más largo plazo favorecen al dólar estadounidense, porque francamente el diferencial de tasas de interés entre las economías solo se ampliará, no se reducirá. Eso debería ayudar a este par en el largo plazo, pero también nos estamos enfocando en muchas otras cosas ahora que es difícil imaginar un escenario en el que cualquier negociación sea fácil. Considere la realidad de que la mayoría de los grandes comerciantes están de vacaciones, y entonces podría estar hablando de una receta para la agitación y la indecisión. Esta es la razón por la que abogo por el rango de las operaciones en plazos más cortos en este momento, porque creo que esa es probablemente la mejor forma en que esto se desarrollará para los operadores minoristas en las próximas semanas.

La caída desde mediados de julio cuenta mejor como un impulso. La acción del precio fue rechazada por un intento de ruptura y se revirtió en las tendencias a medio plazo que se muestran tanto en azul como en verde. No ha habido una continuación significativa a la baja aún. Una segunda ola compleja se desarrolla probablemente. Esto es representado por el escenario negro.

Alternativamente, el USDJPY nos lleva en un viaje extendido al alza antes de formar un ABC de grado menor. Eso es representado por el conteo rojo en forma de una diagonal final. Es un escenario de menor probabilidad y se vuelve más probable si 112 se rompe significativamente.

Panorama:
Necesitamos volver al modelo de riesgo / riesgo de mirar las monedas. La idea de un rescate europeo de Turquía y la suposición de que Canadá va a hundirse, como México, en el Nafta, aparentemente reduce el riesgo y, al mismo tiempo, la presión sobre el mercado del Tesoro. Eso permite que los rendimientos actúen "normalmente" en el contexto de una Fed semirrecta con dos aumentos programados para fin de año.

Los rendimientos crecientes son positivos en dólares al mismo tiempo que el riesgo es negativo en dólares. Oh, buen dolor. Si el comercio se sale de la mesa por un tiempo, pendiente de algo en el frente de China, la curva de rendimiento puede regresar a una pendiente ascendente de aspecto más normal y eliminar la conversación sobre la recesión.

Eso deja conversaciones refrescadas sobre la tasa "natural" o natural. Según un informe, la nueva vicepresidenta de la Fed, Clarida, considera que la tasa neutral es permanentemente más baja en más del 2% del 3%. Todo el mundo se durmió rápidamente cuando Yellen habló sobre la tasa neutral, y Powell ha rechazado clara y enérgicamente hacer política sobre tales hipotéticas, pero aún así, hay un soplo de tono conciliador en Clarida.

Creemos que la reciente ola de ventas de dólares podría estar llegando a su fin. Fue una corrección, no una tendencia. Pero llamar al final de una corrección es diabólicamente difícil. El período justo antes de una gran fiesta en Estados Unidos podría no ser el mejor momento. Tenga en cuenta que septiembre es, históricamente, un mes en el que le suceden grandes cosas al dólar. No todos los años, por supuesto, pero esta vez tiene el potencial de ser uno de los años.

USD/JPY imprime nuevos máximos diarios por encima de 111.20 en medio de un dólar estadounidense más fuerte

El dólar estadounidense extendió las ganancias gracias a los datos de EE. UU. Y las perspectivas de alza de las tasas de la Reserva Federal.
USD/JPY rebotó bruscamente y se volvió positivo durante la semana.
El par USD/JPY está tremendamente más alto el viernes y ha sido capaz de borrar las pérdidas semanales a raíz de un repunte del dólar estadounidense en general siguiendo los datos de empleo de EE. UU. Y los comentarios de la Fed de Kaplan.

La economía de los EE. UU. Sumó 201,000 puestos de trabajo durante agosto, por encima de los 191 mil previstos. El número que impulsó el dólar fue el aumento en las ganancias promedio por hora, que aumentó en un 0,4% (2,9% interanual, la tasa más rápida desde 2009). Los rendimientos de EE. UU. Saltaron después del informe. El período de 10 años subió de 2.88% a 2.95%, el más alto en un mes.

Mayores rendimientos apoyaron el alza en USD / JPY. El par ha estado subiendo constantemente después de tocar fondo durante la sesión asiática en 110.36 (mínimo de 2 semanas). Durante el horario de EE. UU., El par imprimió un nuevo máximo diario a 111.24. Al momento de escribir, se mantenía cerca de la parte superior, a 80 pips por encima de los mínimos diarios.

El dólar borró la mayoría de los niveles de formularios de diapositivas cerca de 111.80 a 110.35 (mínimo del 7 de septiembre), recuperando niveles técnicos clave. Con la reciente recuperación, la perspectiva continúa favoreciendo la fase de consolidación en el amplio rango entre 110.00 y 112.00.

Niveles USD/JPY para ver

Al alza, los niveles de resistencia se pueden ver en 111.45, seguidos por 111.60 y 111.80. Por otro lado, los soportes podrían ubicarse en 110.95, 110.65 y 110.45.

El Dólar / Yen cerró a la baja la semana pasada con las ventas impulsadas principalmente por la compra segura vinculada a las preocupaciones comerciales. La mayor parte de la pérdida se produjo a comienzos de la semana debido a que las preocupaciones comerciales y las acciones más débiles alentaron a los inversores a buscar refugio en el yen de menor riesgo. Parte de la pérdida se recuperó el viernes después de la publicación de datos de empleo de EE. UU. Más fuertes de lo esperado, lo que elevó los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Y solidificó las posibilidades de alzas adicionales de tasas por parte de la Reserva Federal.

Para la semana, el USD / JPY se ubicó en 111.083, una caída de 0.026 o -0.025.

El yen japonés se sustentaba en una escalada de las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China. Los operadores están al borde debido a que un período de consulta pública para los aranceles estadounidenses propuestos en $ 200 mil millones adicionales para las importaciones chinas terminó a las 0400 GMT del viernes y la administración Trump puede imponer esas tarifas en cualquier momento, aunque no hay un cronograma claro.

El aumento de los rendimientos del Tesoro ayudó a limitar las ganancias del yen japonés. El rendimiento del bono del Tesoro a dos años saltó a su nivel más alto en más de 10 años el viernes después de que la economía agregó más empleos de lo esperado en agosto y los salarios registraron su mayor aumento del período posterior a la recesión.

Según el Departamento de Trabajo, las nóminas no agrícolas crecieron en 201,000 en agosto, mientras que las ganancias promedio por hora aumentaron un 2,9 por ciento anual en el mes. Sobre una base mensual, los salarios aumentaron 10 centavos o 0.4 por ciento. Los economistas esperaban que las nóminas aumentaran en 191,000 y que los salarios aumentaran 0.2%. La tasa de desempleo se mantuvo estable en 3.9%.

Pronóstico
Los operadores de USD / JPY observarán la demanda de refugio seguro y el diferencial de tasas de interés entre los bonos del gobierno japonés y los bonos del gobierno de EE. UU. La compra de un refugio seguro vinculado a las preocupaciones comerciales debe ser de apoyo para el yen japonés. Sin embargo, las ganancias podrían ser limitadas o el par Forex podría bajar si los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Comienzan a dispararse.

Los datos económicos de EE. UU. También podrían influir en el dólar / yen esta semana. El miércoles, los EE. UU. Lanzarán el Índice de Precios al Productor (PPI). Se espera que aumente 0.2% desde 0.0% el mes pasado. El jueves, se espera que el índice de precios al consumidor (IPC) muestre un aumento del 0.3%. Se espera que el CPI subyacente aumente 0.2%. El viernes presentará datos de ventas minoristas de EE. UU. Se pronostica que las ventas minoristas básicas aumentaron un 0,5%. Se espera que las ventas minoristas hayan aumentado un 0,4%.

No hay informes importantes de Japón esta semana. Sin embargo, la semana comienza con datos sobre el saldo actual y el PIB final. Más adelante en la semana, los operadores tendrán la oportunidad de reaccionar a una subasta de bonos a 30 años, actividades de la industria terciaria, pedidos preliminares de máquinas herramientas y producción industrial revisada.

Los principales índices bursátiles en los EE. UU. Registraron pérdidas semanales la semana pasada y comenzaron el día con una nota positiva en medio de algunos acontecimientos positivos con respecto a las conversaciones comerciales entre EE. UU. Y la UE. En una declaración publicada, la Oficina del Representante Comercial de Estados Unidos dijo que la reunión entre el Representante Comercial Robert Lighthizer y su contraparte europea, Cecilia Malmström, fue constructiva y que estaban planeando finalizar ciertas áreas de negociaciones en noviembre. Al momento de escribir, el S & P 500 y el Dow Jones Industrial Average subieron un 0,1% y un 0,3% respectivamente.

Temprano en el día, los datos publicados de Japón mostraron que tanto los índices de Situación Actual como de Outlook de Eco Watchers mejoraron de julio a agosto.

Perspectiva técnica

La resistencia inmediata para el par se alinea en 111.20 (máximo diario / 50-DMA) por delante de 111.75 (máximo del 5 de septiembre) y 112.15 (máximo del 1 de agosto). En el lado negativo, los soportes podrían verse en 110.70 (100-DMA), 110 (nivel psicológico) y 109.40 (mínimo del 26 de junio).

El riesgo de pérdidas menores en dólares, tal vez consolidación, especialmente en la sesión asiática. Sin embargo, durante el día deberíamos ver las ganancias del dólar en todos los pares. Ciertamente, el USDCHF tiene un retroceso, pero lo más probable es que sea relativamente poco profundo y durante el día sospecho que lo veremos subir nuevamente. Puede haber un riesgo de un poco más alto en GBPUSD ya que ha roto por encima de la Nube de Equilibrio de Precios de 4 horas. Esto podría ser un retroceso decente para el dólar para mantener el alza.

Puede haber una posible caída temprana en el USDJPY , pero en general probablemente continuará aumentando a lo largo del día. Sin embargo, el EURUSD parece establecer una perspectiva bajista y debería ver al EURJPY empezando a ver pérdidas.

Igualmente, AUDUSD todavía tiene una perspectiva bajista .

La Reserva Federal aumenta las tasas a 2.00% -2.25% como se esperaba; La presidenta Powell dará una conferencia de prensa.
El USD / JPY cayó, pero se mantiene por encima de los mínimos diarios.
El USD / JPY se movía ligeramente por debajo de 113.00 antes del lanzamiento de la decisión de la Reserva Federal y luego cayó modestamente. Tocó fondo en 112.76 y se mantuvo cerca de los mínimos con un tono negativo en medio de una caída del dólar estadounidense en general, antes del lanzamiento de las proyecciones del personal del FOMC y la rueda de prensa de Powell.

El par aún se mantenía por encima de los mínimos diarios y se alejaba de los máximos en 2 meses que alcanzó antes en 113.04. Los rendimientos de EE. UU. Imprimen nuevos mínimos diarios después de la declaración. El período de 10 años cayó a 3.06% mientras que los precios de las acciones se mantuvieron alrededor de los niveles previos.

USDJPY
Rebote desde el mínimo diario a 112.56, publicado en Europa temprana, acelerado luego de datos optimizados de EE. UU. Y sondeos nuevamente por encima de 113.00, para un ataque renovado en clave 113.17 / 30 barreras (19 julio alto / Fibo 61.8% de 118.66 / 104.63 descenso, reforzado por 200SMA semanal ) Los datos publicados hoy mostraron que el crecimiento económico de EE. UU. En el segundo trimestre se aceleró al ritmo más rápido en casi cuatro años (el 2,2% anualizado frente al 4,2% f / c) y los pedidos de bienes duraderos subieron un 4,5% en agosto, superando fuertemente al pronósticoen 1.9% y la cifra de julio revisada a la baja en -1.2%. Las solicitudes semanales de desempleo de Estados Unidos aumentaron inesperadamente en 12.000 (202.000 semana anterior / 208.000 en marzo), pero hicieron poco para contrarrestar el impacto positivo del optimista PIB y los bienes duraderos. El par está encaminado para una eventual ruptura a través de 113.17 / 30 pivotes después de que los dips superficiales se contuvieron por encima del aumento de 10SMA y la fuerza fresca neutralizó el riesgo de una mayor relajación. Mejora adicional del sentimiento del dólar alcista en los números fuertes de hoy y después de la Reserva halcónel miércoles, podría dar como resultado un avance más fuerte, ya que se espera que el quiebre firme por encima de los pivotes 113.17 / 30 genere una fuerte señal alcista. La máxima del 12 de diciembre de 2017 en 113.74 marca la próxima barrera significativa, con los alcistas capaces de viajar hacia los próximos objetivos en 114.49 / 73 (máximos de julio / noviembre de 2017). Los técnicos alcistas diarios continúan apoyando, sin embargo, el estocástico lento sobrecomprado advierte que los toros pueden mostrar vacilación antes de romper claramente por encima de la zona clave de resistencia. El aumento de 10SMA sigue siendo un soporte clave a corto plazo (112.50), que se espera contenga caídas y mantenga a los toros en juego.

Res: 113.17; 113.30; 113.74; 114,00
Sup: 112,81; 112.50; 112.04; 111.88

Archivo adjunto 2301

El dólar estadounidense, ya más fuerte, recibió un impulso adicional después de que la impresión final del PIB de los EE. UU. Mostró que el crecimiento económico durante el segundo trimestre de 2018 se mantuvo en una tasa anualizada del 4,2%. Además de esto, los pedidos de bienes duraderos superaron incluso las estimaciones más optimistas y registraron un fuerte crecimiento de 4,5% m / m en agosto.

Las lecturas optimistas contrarrestaron en gran parte una ligera decepción por las cifras de bienes duraderos básicos y un aumento mayor de lo esperado en las solicitudes semanales de desempleo . Los operadores alcistas incluso se encogieron de hombros ante un inesperado aumento en los buenos datos de la balanza comercial , que llegó a mostrar un déficit de $ 75.83 mil millones en comparación con $ 70.60 mil millones esperados y $ 72.05 mil millones previos.

Mientras tanto, un repunte favorable en las bolsas europeas y las indicaciones de una apertura positiva en los mercados bursátiles de EE. UU. Afectaron el estatus de refugio seguro del Yen japonés y continuaron apoyando el fuerte movimiento ascendente de la pareja, más cerca de los máximos de dos meses tocados después. de la última decisión del FOMC.

Los mercados están en una consolidación silenciosa con pares importantes alrededor de los niveles de cierre del martes antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal. El banco central se encuentra en su reunión de dos días y dará a conocer el resultado hoy a las 18:00 GMT, mientras que el jefe Powell ofrecerá una conferencia de prensa a las 18.30 GMT. El par USD / JPY se mantiene en máximos de 2 meses, ahora cotizando a alrededor de 112.90, sin cambios a pesar de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos por delante de la Reserva Federal . El rendimiento en el bono referencial del Tesoro a 10 años es más bajo en 3.08% después de alcanzar el martes a un nuevo máximo de 5 meses de 3.11%.

No hubo lanzamientos macroeconómicos en Japón, y el calendario europeo también permaneció vacío, lo que exacerbó la tranquilidad en todo el tablero **. Estados Unidos lanzará New Home Sales para agosto, visto hasta un 0,5%, antes de la decisión del banco central. Los mercados probablemente permanecerán tranquilos hasta entonces.

Alguna demanda de dólares a corto plazo podría apreciarse en todos los ámbitos, pero prevalecen los rangos. El gráfico de 4 horas para el par muestra que se mantiene por encima de la media simple ascendente de 100 y 200, con el más corto ahora en alrededor de 111.90, lo que indica que los toros mantienen el control a pesar del rango en curso. Los indicadores técnicos en el cuadro mencionado permanecen planos en territorio positivo y por debajo de sus máximos semanales, también reflejando el tono positivo del par y agregando la actual falta de acción. Si la Fed lograra impulsar al dólar a través de su decisión y el par supera a 113.20, el par tiene espacio para extender su avance hasta 113.85, mientras que un resultado decepcionante podría hacer que el par se acerque a 112.15.

Niveles de soporte: 112.45 112.15 111.80

Niveles de resistencia: 113.20 113.50 113.85

En el marco de tiempo diario inferior, puede ser razonable esperar que el par USD / JPY haga una pausa y retroceda un poco desde la resistencia 113.00. Pero como la tendencia subyacente es alcista, no podemos ser bajistas aún, no hasta que se forme un patrón de reversa diferente o se observe un colapso en la estructura del mercado de máximos más altos y mínimos más altos. Específicamente, si las tasas llegaran a romper por debajo de 110.40, el último mínimo significativo anterior a la última recuperación, solo entonces tendremos una tendencia bajista. Eso es a menos que algo más suceda en niveles más altos primero.

Yen japonés

USDJPY ha sido el foco de la sesión de Asia ya que el dólar estadounidense está haciendo lo que hace mejor y se fortalece después de enfrentar un corto período de adversidad. Los mercados de alto riesgo y los mayores rendimientos de EE. UU. Hacen que un argumento convincente aumente, pero las fuertes ganancias recientes en las acciones japonesas son la señal más definitiva para vender JPY

USD/JPY a su máximo de nueve meses a medida que el riesgo retorna

Euro

Los osos del euro vuelven a estar en vigencia después de que EURUSD imprimió un mínimo de 1.1622 hasta el momento. Pero la participación fue previsiblemente débil como Asia G-10 distribuidores eran un poco de miedo a añadir la exposición inconveniente en la parte inferior de la inmersión en especial por delante del fin de semana por no hablar de los datos del IPC de la zona euro críticos debido a esta misma tarde. Del mismo modo, los comerciantes de Singapur encontraron igual de difícil tener cualquier punto de vista alcista antes de la zona de peligro psicológico 1.1600. Todos están de vuelta en el modo de reloj de Italia

Balance del Banco de Italia y nota económica mensual más reciente Oct 5

Fecha límite para que Italia presente el proyecto de presupuesto a la UE (15 de octubre);

Se espera una revisión de calificación de S & P para Italia (26 de octubre);

Revisión de calificación de Moody's programada para Italia (desconocido)

USD en general vs G-10

Creo que el trading del dólar se vuelve increíblemente complicado desde hoy hasta el próximo viernes NFP ya que los movimientos en dólares dependerán en gran medida de los datos, por lo que es difícil construir un consenso a más largo plazo, en otras palabras, va a ser agitado.

Mercados de oro

Un control de la realidad ya que el oro spot se está vendiendo hoy a medida que el USD continúa fortaleciéndose. Durante los últimos tres meses, el oro se ha negociado más como una divisa en lugar de una caja fuerte para tener un activo. Con la caída del euro durante la noche, la puerta de la trampa de $ 1190 cedió, ya que el oro cayó a $ 1183 justo antes del final del COMEX de las vacaciones en Nueva York. Además de la lectura final del PIB del segundo trimestre en 4,2% el jueves, reforzó las perspectivas de alza de tasas de la Fed para 2019. El oro ha sido un mercado vendedor por algún tiempo, pero con $ 1190 cediendo, la actividad bajista podría intensificarse con especuladores a corto plazo. probablemente apunte al mínimo de agosto cuando el metal amarillo golpeó $ 1160 antes de rebotar.

Mercados de petróleo

Mientras todavía en territorio alcista, una charla elevada que sugiere que Arabia Saudita puede agregar algo de suministro en los próximos meses ha moderado los toros petroleros asiáticos. Si bien la posible pérdida de suministro iraní puede ser el tema dominante del mercado, la producción de la OPEP podría estar aumentando.

En este contexto, los flujos especulativos se han enfocado categóricamente en la capacidad excedente de Arabia Saudita o en la falta de ellos, y menos en la contención de los sauditas de que aumentarán la producción, pero supongo que la gran pregunta es a qué precio entregarán. Pero seamos realistas, todavía hay muchas conjeturas en juego, como suele ser en los bulliciosos mercados petroleros.

Por lo tanto, mientras tanto, los descensos siguen siendo bien apoyados, ya que la sanción de Irán continúa apuntalando el sentimiento, pero ahora los inversores están poniendo los ojos en una deslumbrante etiqueta de precio de $ 100 por barril.

El par USD / JPY mantiene máximos casi anuales, habiendo extendido su recuperación semanal hasta 113.63 en medio de la fortaleza del dólar prevaleciente. El billete verde recibió un impulso adicional al final de la sesión de EE. UU. Después de que Italia aprobó un presupuesto que va en contra de las normas de la UE, que afectan especialmente a la moneda común, pero también mantienen el sólido dólar mantenido en todos los ámbitos. El anticipo estuvo limitado por los rendimientos del Tesoro estadounidense, que siguen retrocediendo modestamente desde los máximos de varios meses, aunque el rendimiento de la nota de referencia a 10 años se mantiene por encima del 3,0%. El comercio de acciones bajó en Europa, afectado por las noticias italianas, mientras que los índices asiáticos se mantienen en terreno positivo.

Japón publicó varias cifras relevantes al comienzo del día, que fueron en general alentadoras pero no afectaron la tendencia dominante. La inflación en Tokio mejoró en septiembre, un 1,3% interanual frente al 1,2% anterior y el 1,1 esperado. La tasa de desempleo de agosto para el país disminuyó a 2.4%, mientras que el comercio minorista aumentó bruscamente, en 0.9% moM y en 2.7% a / a. En una nota negativa, la Producción Industrial aumentó menos de lo esperado de acuerdo con las lecturas preliminares de julio, solo un 0,7% mensual, aunque mejor que el -0,2% anterior.

USD / JPY acercándose a la resistencia clave / máximos anuales; Largo sesgo en riesgo a corto plazo
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El yen japonés ha seguido operando dentro de los confines de una formación de horca ascendente que se extiende desde los mínimos anuales con un precio que ahora se acerca a la resistencia justo por delante de los máximos de la línea media / anual. Aquí están los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en los gráficos USD / JPY al comienzo del cierre de septiembre . Revise el webinar de estrategia de esta semana para obtener un desglose detallado de esta configuración y más.

El PIB de los EE. UU. Se confirmó en 4.2% para el segundo trimestre, y las órdenes de bienes duraderos se mezclaron con un salto sustancial en el número de titulares, pero una lectura central decepcionante. Otras figuras estaban bien.

La Administración Trump acusa a China de inmiscuirse en las elecciones de EE. UU. Y planea una andanada contra la segunda economía más grande del mundo. Las tarifas comerciales entraron en vigor pero no causaron ningún nuevo nerviosismo.

Las conversaciones entre los Estados Unidos y Corea del Norte se reanudaron hacia una segunda Cumbre Trump-Kim. Este desarrollo no ayudó al yen japonés de refugio seguro.

• Una ola global de comercio de aversión al riesgo, desencadenada por las crecientes preocupaciones presupuestarias italianas, ha comenzado a pesar sobre los pares de JPY en general.

• El par revirtió el repunte temprano a la cima de YTD y fue arrastrado hacia abajo por la continua caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

• El par encontró resistencia cerca de los máximos de oscilación de diciembre y el estado de ánimo de evitar el riesgo provocó una larga relajación en medio de condiciones de sobrecompra.

• El impulso alcista aún parece muy intacto a menos que el ánimo del mercado se deteriore aún más y el par caiga por debajo del área de 113.30.

Análisis técnico USD/JPY: el impulso alcista alcanza un aumento de velocidad en medio de las preocupaciones presupuestarias italianas

• Una ola global de comercio de aversión al riesgo, desencadenada por las crecientes preocupaciones presupuestarias italianas, ha comenzado a pesar sobre los pares de JPY en general.

• El par revirtió el repunte temprano a la cima de YTD y fue arrastrado hacia abajo por la continua caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos.

• El par encontró resistencia cerca de los máximos de oscilación de diciembre y el estado de ánimo de evitar el riesgo provocó una larga relajación en medio de condiciones de sobrecompra.

• El impulso alcista aún parece muy intacto a menos que el ánimo del mercado se deteriore aún más y el par caiga por debajo del área de 113.30.


USD/JPY gráfico de 1 hora

Archivo adjunto 2324

Tasa de spot: 113.41
Daily High: 113.64
Tendencia: Alcista por encima de la zona de 113.30

Resistencia
R1: 113.64 (máximo de YTD establecido hoy)
R2 : 113.75 (máximo de diciembre de 2017)
R3: 114.06 (punto de pivote diario R3)

Soporte
S1: 113.15 (zona horizontal)
S2: 113.00 (marca redonda de figura)
S3: 112.79 (S1 punto de pivote diario)

Contra su contraparte estadounidense, el dólar canadiense también parece indeciso. La tendencia subyacente en la tasa de cambio USD/CAD es de hecho no direccional, aunque a la baja en el verano. Sin embargo, USD/CAD ha establecido un doji en los datos diarios, deteniendo su rebote y favoreciendo al dólar canadiense en el corto plazo. Por lo tanto, a pesar de que prueba la zona CAD de 1.30 - 1.2977, el dólar estadounidense podría, en mi opinión, retroceder frente al dólar canadiense en 1.2886 y, en caso de ruptura, en 1.2743. Sin embargo, una disminución en el dólar canadiense me permitiría considerar un retorno de EUR/CAD por debajo de CAD 1.3175.

Confianza del consumidor de EE. UU .: Una advertencia de la vivienda - Wells Fargo

Cotizaciones clave:

"La opinión de hoy sobre el sentimiento de la encuesta de la Universidad de Michigan refleja una estimación a la baja desde la lectura inicial y un nivel que no supera los máximos alcanzados a principios de este año o incluso antes en la expansión anterior".

"El sentimiento del consumidor sigue siendo históricamente bastante alto y es consistente con un crecimiento constante del gasto del consumidor".

"Una mayor proporción de consumidores siente que actualmente es un mejor momento para vender una casa que comprar una. Ese ha sido el sentimiento predominante en los últimos nueve meses. Esto también sucedió tarde en el ciclo anterior, aproximadamente un año y medio antes de que estallara la burbuja inmobiliaria y la medida de "buen momento para vender" se desplomó ".

EE. UU. Y Canadá llegaron a un acuerdo de último momento para preservar el TLCAN como un acuerdo trilateral que envió a loonie a nuevos máximos de cuatro meses, ya que el USDCAD cayó por debajo de la cifra de 1.2800 en los tratos europeos de la mañana.

El acuerdo extrajo concesiones de ambas partes, ya que Canadá cedió a las importaciones de lácteos, acordó los términos originalmente negociados para TPP, mientras que EE.UU. acordó mantener el Artículo 19 que servirá como un foro extrajudicial para resolver cualquier disputa comercial específica. Estados Unidos también acordó no imponer ninguna tarifa futura en autos.

El nuevo acuerdo se conocerá ahora como el Acuerdo EE. UU.-México-Canadá y debería contribuir en gran medida a aliviar las preocupaciones de los inversores sobre el crecimiento canadiense. El crecimiento del país ha sido sorprendentemente fuerte a raíz de la agitación de la guerra comercial del año pasado, pero los eventos de hoy deberían cambiar el enfoque a BOC y el potencial para un mayor ajuste monetario. BoC ha sido el único otro banco central del G-7 además de la Fed que ha mantenido una política continua de aumento de tasas, y ahora con preocupaciones comerciales despedidas, los inversores probablemente aumenten las perspectivas de nuevas alzas de tasas en la próxima reunión a fines de este mes, especialmente si los datos laborales de este viernes superan el pronóstico.

Por otro lado, los datos de PMI Manufacturing del Reino Unido superaron al alza a 53.8 frente a 52.5, pero para los operadores de libras el enfoque esta semana será en la conferencia del Partido Conservador para ver cuánto apoyo puede seguir disfrutando PM May. Si los conservadores rechazan esencialmente su plan de Damas para comprometer el Brexit con la UE, las posibilidades de un Brexit duro aumentarán marcadamente y el cable podría reanudar rápidamente su soporte de prueba de deslizamiento por debajo de la cifra de 1.3000.

Actualmente, en América del Norte, el mercado observará ISM Manufacturing, que se espera que se relaje, pero que se mantenga a un ritmo muy expansivo. Si el número alcanza el consenso, el USDJPY, que ha sido bien ofertado esta noche, podría comenzar a alejarse del nivel de 114.00 y comenzar su marcha hacia 115.00, ya que los operadores continúan apostando por un fuerte crecimiento de EE. UU. Hacia el final del año.

El USD continuó mostrando signos de fortaleza, ya que el par el viernes rompió por encima de la línea de tendencia bajista mayor resistiva que ofrecía una fuerte resistencia para alcanzar nuevos máximos. Al hacer esto, es probable que el par alcance el nivel de 114.50 y la compra en las caídas continuará ofreciendo una buena oportunidad de compra. El nivel 113.25 debe continuar ofreciendo un fuerte soporte que se extiende hasta el nivel 113. La divergencia en las políticas monetarias de la Fed y el BOJ no puede ser más clara. Esta es la razón por la cual el USD / JPY es alcista. Lo que se destaca después del desempeño de la semana pasada es que la Fed está lista para subir las tasas nuevamente en diciembre, mientras que el Banco de Japón todavía está mirando los riesgos a la baja de la economía.

La divergencia entre las políticas monetarias de la Reserva Federal de Estados Unidos y el dócil Banco de Japón ayudó a impulsar el dólar / yen a su nivel más alto desde el 21 de diciembre. La subida de tasas de la Fed ampliamente esperada la semana pasada también amplió el diferencial entre los rendimientos de los bonos del gobierno Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés hacen que el dólar sea una inversión más atractiva.

En otras noticias, se reveló en el resumen de opiniones del Banco de Japón que los legisladores debatieron en septiembre la posibilidad de realizar más ajustes en su programa de estímulo masivo con un miembro que ve espacio para flexibilizar la política monetaria. Otro legislador del BOJ hizo un llamado a la necesidad de profundizar el debate dentro de la junta de nueve miembros sobre el marco de tiempo para mantener la política ultrabaja del banco central, mostró el resumen.

Panorama:
Es la semana de las nóminas de nuevo. Bloomberg informa un pronóstico de 184,000 nuevos empleos, la tasa de desempleo cayó nuevamente a menos del 3.8% y una caída en el promedio de ganancias por hora del 2.9% al 2.8%. "Obviamente, hay una amplia gama de números en esa vecindad general que sugeriría que la expansión económica sigue en marcha". Al menos un análisis tiene un número de empleos mucho mayor, más de 200,000, debido a la ausencia de una gran temporada de huracanes y, por lo tanto, menos despidos estacionales Podemos notar que la escuela también ha comenzado y, a pesar de los esfuerzos del Departamento de Trabajo por desestacionalizar los datos, se crean muchos empleos allí, no solo maestros sino conserjes, conductores de autobuses, etc.

Por lo tanto, espere un aumento en los empleos el viernes, con el pico habitual en el dólar, seguido de un aumento a la baja cuando los salarios promedio decepcionan. En este contexto, considere que Amazon aumentará su salario mínimo a $ 15. Esto no es un acto de generosidad, sino más bien una estratagema para evitar ser golpeado con un impuesto porque muchos de sus empleados también reciben asistencia pública, específicamente Medicaid y cupones de alimentos. Esto se denomina bienestar corporativo y está lo suficientemente extendido como para constituir una razón auténtica para que los gobiernos eleven los salarios mínimos. La pérdida de ingresos fiscales es, si usted cree en el análisis, menor que el costo de proporcionar beneficios a los pagos insuficientes. Aquellos que continúan (y continúan) con la desigualdad de ingresos tienen un punto válido aquí, aunque la solución de un ingreso básico para todas y otras medidas se ve como insoportable para muchos.

Pero a más largo plazo, la jubilación de los baby boomers crea una escasez de mano de obra. Uno pensaría que el crecimiento de la población lo compensaría, pero evidentemente no. Vea la tabla de The Daily Shot. Es solo una cuestión de tiempo antes de que los salarios se recuperen, pero eso podría ser años y años.

La combinación de datos sólidos de los Estados Unidos (en el contexto de la desaceleración en Europa) y la agitación política en Europa, incluso la confusión manufacturada, implica un dólar poderoso.

Tidbit 1: un lector se opuso a que Trump considerara dos tablones gruesos, diciendo que su discurso en la ONU fue más bien presidencial. "Esencialmente, los maniquíes reales no son elegidos presidente".

Sí, lo hacen. La ONU se rió de Trump cuando se jactó de sus logros. Es tonto poner el egoísmo en exhibición. Entonces todos saben que puedes ser halagado para hacer cosas. Kim Jong Un lo sabe. Luego está la negativa a aprender. Trump afirmó que Estados Unidos pierde todos sus casos en la OMC. Su personal dijo que no, los EE. UU. Gana la mayoría de ellos e instó a Trump a obtener los datos del Representante de Comercio. Trump respondió que no le importan los hechos y se negó a cambiar de opinión o de retórica. Las personas que se niegan a aceptar los hechos tienen una discapacidad intelectual.

Podríamos seguir. Lo que más nos molesta es que Trump dice unas 5 a 10 mentiras por día, sabiendo que son mentiras, pero que cree que su base es demasiado estúpida para controlarlo. Pasará a la historia como un mentiroso compulsivo mientras entonará que es un "genio muy estable".

Trump es lo suficientemente astuto como para ser manipulador sin ser lo suficientemente inteligente como para ver que su narcisismo maligno lo hace vulnerable a la manipulación. Lo más probable es que sus asesores políticos le guíen en estos días a aparentes muestras de razonabilidad aparente y se fijen en las elecciones de mitad de período y nada más. sobre a quién no entrevistar). Mientras tanto, varios miles de niños refugiados fueron llevados a una ciudad de tiendas de campaña en el desierto de Texas sin escuelas ni abogados. Algún día, el tratamiento de los refugiados se considerará tan reprobable como el internamiento japonés en la Segunda Guerra Mundial. Esto es "inteligente" como un sop a una base xenófoba pero seriamente estúpido en los anales de la historia.

Tidbit 2: Thomson Reuters escindió y privatizó su unidad de datos, que se llamará Refinitive. Los compradores son el equipo variopinto de Blackstone, la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá y el fondo estatal de Singapur GIC. La intención es competir mejor con los gustos de Bloomberg. Prepárese: los precios de los datos están a punto de llegar al techo. Cuando comenzamos en 1990, los datos cuestan alrededor de $ 3000 / mes. Bloomberg todavía cuesta mucho, pero después de la desaparición de varios proveedores en 2000, la mayoría de los precios bajaron a cientos. Pero Reuters se trata de la empresa peor administrada de la historia y, a medida que aumenta los precios (para entrar en el negro y pagar una deuda gigantesca), predecimos con confianza que todos los demás también subirán los precios. El único lado bueno de esto es que tal vez aparezca alguien nuevo.

Largo comercio

Vaya largo después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente en el próximo toque de 113.13.

Coloque el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Ajuste la pérdida de parada para que se equilibre una vez que la operación tenga 20 pips de ganancia.

Elimine el 50% de la posición como ganancia cuando la operación tenga 20 pips de ganancia y deje el resto de la posición para viajar.

El mejor método para identificar una "inversión de acción de precio" clásica es cerrar una vela cada hora, como una barra pin, un doji, un exterior o incluso una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que ocurre en los niveles dados.

Por otro lado, si los toros vuelven a tomar la delantera, los avances en los precios pueden detenerse inicialmente cerca de los últimos máximos cerca de 113.16. Una posible violación al alza del nivel mencionado anteriormente conduciría al par hasta la próxima resistencia de 113.70, tomada desde el máximo en diciembre de 2017. Más ganancias podrían abrir la puerta al obstáculo de 114.70, identificado por el pico en noviembre de 2017.

En general, el USDJPY se ha estado desarrollando dentro de una tendencia alcista desde el 26 de marzo, sin embargo, creó una formación de doble techo cerca de 113.12, lo que indica un posible retroceso bajista en el corto plazo.

El par USD / JPY cayó a 113.52, pero recuperó la mitad de sus pérdidas intradiarias en la última sesión de EE. UU., Para ubicarse alrededor de 113.70. El yen se apreció durante la primera mitad del día en medio de la aversión al riesgo dominante, aunque las ganancias frente al dólar fueron limitadas, ya que el USD también se percibe como un refugio seguro. El par se recuperó en la sesión estadounidense junto con los rendimientos del Tesoro de EE. UU., Que recuperaron el terreno perdido en las operaciones previas a la apertura, y los índices de EE. UU. Lograron alcanzar nuevos máximos. El rendimiento de la nota de referencia a 10 años se ubicó en torno al 3,06%. Japón lanzará durante la próxima sesión asiática el PMI de Nikkei Services para septiembre, que se espera en 51.8 desde el 51.5 anterior.

Perspectivas del USDJPY: el dólar sube por encima de 114 en datos optimistas de EE. UU. El informe de la PFN buscó nuevas señales

USDJPY
El dólar se aceleró al alza, impulsado por los optimistas datos de empleos del sector privado de EE. UU. Y alcanzó un nuevo máximo de 11 meses en 114.13 durante la sesión de EE. UU. El miércoles. Más fuerte que informe de empleo ADP era de esperar, que por lo general se utiliza como una indicación para la que viene de EE.UU. nóminas no agrícolas de datos (debido el viernes), dólar impulsado, como signos de un mayor ajuste en el sector laboral de EE.UU. estable llevarían a la Feden el modo más hawkish. La ruptura de hoy por encima de la barrera psicológica de 114.00 abre el camino hacia las barreras en 114.37 / 50/73 (07 de mayo / 09 de julio / 05 de noviembre de 2017) respectivamente, con una extensión por encima de la barrera de la figura 115 y el ataque a 115.35 (Fibo 76.4% de 118.66 / 104.63 caída ) no descartado. Los toros buscarán más señales de datos de empleos en Estados Unidos el viernes, que podrían confirmar la postura alcista y provocar un avance mayor en los resultados mejores de lo esperado.

Res: 114.13; 114,36; 114,50; 114.73
Sup: 113.79; 113.52; 113.21; 113.18

Largo comercio

Entrada larga después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente en el próximo toque de 113.13.

Ponga el stop loss 1 pip por debajo del swing local bajo.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio tenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación sea de 20 pips en ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

USDJPY

El par se mantiene en rojo el jueves y se aleja del nuevo máximo en 114.64 (el más alto desde el 06 de noviembre de 2017), presionando el soporte inicial en 114.00 (cifra aproximada / aumento de 5SMA. No se puede descartar un retroceso más profundo ya que el estocástico lento se está revirtiendo del sobrecompra el territorio y el impulso de 14 días giraron hacia el sur después de formar una divergencia bajista y un cruce cruzado en el gráfico diario.
La acción correctiva se ve como un posicionamiento para un nuevo avance, ya que la estructura alcista general favorece el escenario de compra por inmersión. Los
toros se mantendrán cómodos mientras estén por encima de la 200SMA semanal ( 113.18), donde se espera que las caídas prolongadas encuentren terreno.

Aunque los datos de hoy de EE. UU. Mostraron que los pedidos de las fábricas se recuperaron en agosto después de haber disminuido en julio y las solicitudes semanales de desempleo continuaron disminuyendo la semana pasada, el índice del dólar estadounidense se ubicó por debajo de la marca de 96 para revelar una amplia presión de ventas en torno al billete verde. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajaba un 0,35% sobre una base diaria a 95,65.

Mientras tanto, los principales índices de capital comenzaron el día a la baja y extendieron sus pérdidas para reflejar un débil apetito por los activos de riesgo, lo que ayuda a que el refugio seguro se mantenga resistente frente a sus pares. Arrastrados a la baja por el sombrío desempeño de las acciones tecnológicas, el S&P 500 y el Promedio Industrial Dow Jones bajaron un 0,75%.

No se publicarán más datos macroeconómicos de los EE. UU. En el resto del día y los inversores esperarán el gasto general de los hogares, las ganancias laborales y el índice económico líder de Japón.

Próximas 1-3 semanas: "El objetivo alcista de 114.70 que se destacó por primera vez el martes (02 de octubre, lugar en 113.95) sigue siendo difícil de alcanzar, ya que el USD registró una caída sorprendentemente marcada después de tocar un máximo de 114.54 durante las horas de Asia ayer. La rápida caída tocó un mínimo de 113.62 durante las horas de Nueva York, manteniéndose justo por encima del 'stop-loss' para nuestra visión alcista en 113.50. La acción del precio ha abolido claramente el fuerte impulso alcista reciente, pero la confirmación de un tope a corto plazo es solo una ruptura de 113.50. Dicho esto, el USD no podía permitirse mantener por debajo de 114.70 durante demasiado tiempo, ya que una consolidación prolongada en estos niveles de sobrecompra aumentaría considerablemente las probabilidades para un máximo a corto plazo. En resumen, la acción del precio en los próximos días debería darnos una pista sobre si la fortaleza actual del USD podría extenderse más.

La vela anterior de 15 minutos del USD / JPY se cerró a 113.85, lo que confirma una ruptura a la baja de la bandera bajista, un patrón de continuación bajista, lo que significa que la venta masiva del máximo del día anterior de 114.55 se ha reanudado y el par podría caer a 113.00 (objetivo según el método de movimiento medido).
La ruptura bajista se produjo después de que la noticia llegó a los cables de que el Banco de Japón ha mantenido sin cambios el tamaño de las compras de bonos ultra largos de las operaciones anteriores, lo que indica un aumento de la tolerancia para rendimientos más altos.
La venta masiva, como lo indica el desglose de la bandera bajista, podría acelerarse si las monedas de los mercados emergentes continúan bajando, empeorando la aversión al riesgo en los mercados de renta variable mundiales.

Archivo adjunto 2429

Tarifa puntual: 113.88

Máxima diaria: 114.10

Diariamente baja: 113.84

Tendencia: bajista

Resistencia

R1: 114.06 (máximo del 1 de octubre)

R2: 114.55 (máximo del día anterior)

R3: 114,74 (máximo de noviembre de 2017)

Apoyo

S1: 113.53 (media móvil exponencial de 10 días)

S2: 113.00 (apoyo psicológico)

S3: 112.73 (38.2% Fib R de 109.77 / 114.55)

El día de las elecciones del 6 de noviembre se acerca. En agosto y septiembre, las urnas genéricas se movieron a favor de los demócratas: del 47,6% a principios de agosto al 49,0% en el momento de redactar este informe. Aún así, según FiveThirtyEight, la probabilidad de que los demócratas ganen el control de la Cámara de Representantes ha disminuido a 73.9% (desde un máximo de 83.1%), ya que el apoyo a los republicanos también ha aumentado (actualmente en 41.3%). Sigue siendo nuestro caso base que los demócratas ganan la mayoría en la Cámara.

Los demócratas aún enfrentan un duro mapa del Senado, ya que no hay muchos escaños republicanos en las elecciones. Aproximadamente 24 de los 35 de los asientos para las elecciones están ocupados por demócratas. Cinco de ellos (Virginia Occidental, Dakota del Norte, Misuri e Indiana) se encuentran en estados donde Trump ganó por 18 puntos porcentuales o más. La mayoría de ellos se consideran estados de "lanzamiento". La popularidad del senador de Nueva Jersey, Robert Menéndez, ha disminuido tras ser acusado de múltiples cargos de soborno, entre otros, lo que dificulta aún más que los demócratas obtengan el control del Senado. Encuestas recientes muestran que el 53% de los votantes lo ven desfavorablemente. Según FiveThirtyEight, la probabilidad de que los republicanos mantengan el control del Senado ha aumentado a un 78% desde un poco más bajo que el 70%.

Un Congreso de los Estados Unidos dividido significa que Trump se convertiría en un pato cojo, que no puede hacer avanzar su agenda de política interna. En nuestra opinión, las elecciones intermedias deberían tener implicaciones limitadas para los mercados y la economía, ya que sería difícil para los demócratas hacer retroceder a Trumponomics incluso si ganaran ambas cámaras. Sin embargo, el riesgo es que se vuelva aún más agresivo con la política exterior y la política comercial después de las elecciones.

A pesar de las tensiones comerciales, Trump ha seguido siendo popular entre los votantes del estado agrícola. Sin embargo, el riesgo para Trump es que sus aranceles podrían tener un impacto negativo en el sector agrícola, lo que podría llevar a una disminución de su apoyo. Esto probablemente afectaría el resultado de las elecciones tanto en el Senado como en la Cámara de Representantes a favor de los demócratas. Por ejemplo, en Michigan, Wisconsin y Pennsylvania, el número de votantes de estados agrícolas supera con creces el margen de victoria de Trump en las elecciones presidenciales. Dicho esto, hay una gran mayoría de votantes republicanos que apoyan la política comercial más proteccionista de Trump (consulte la página 3). También será interesante ver si el acuerdo comercial de Trump con México y Canadá es bien recibido entre los votantes. ya que abre el mercado lácteo canadiense y hace que sea más caro / difícil producir autos en México.

La votación final del Senado sobre la confirmación de Kavanaugh es probablemente mañana, sábado (mayoría simple). Si todos los demócratas y dos republicanos votan contra él, no será confirmado. El proceso de confirmación y las acusaciones contra Kavanaugh han ensombrecido la campaña electoral, al menos en los medios nacionales. Esperamos que no importa cuál sea el resultado de la pelea de confirmación, la controversia que rodea a Kavanaugh continúe, lo que puede perjudicar las posibilidades de los republicanos de ganar los exámenes parciales.