Eur/usd regresa sobre 1.38

Los pronósticos en este momento sugieren que Estados Unidos ha agregado 190,000 nuevos puestos de trabajo en febrero después de agregar 200,000 en enero. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.1%, mientras que las proyecciones de crecimiento de los salarios apuntan a un crecimiento anual de 2.5% después del perturbador 2.9% publicado un mes antes, que fue el desencadenante de todos los vaivenes que los mercados vieron en las últimas semanas. Sería una suposición fundamentada decir que cualquier lectura por encima del 2.5% tendría un efecto similar, por no mencionar lo que un número superior al 2.9% podría hacer a los mercados. Por el contrario, una lectura suave, puede no tener un efecto enormemente negativo, particularmente después de las palabras de Powell y en el caso de un titular optimista. De todos modos, la diversión está garantizada para el final de la próxima semana.

El gráfico diario para el par EUR/USD muestra que, a pesar de la recuperación, el potencial al alza es limitado, y que aún se pueden realizar más diapositivas ya que el par no ha podido recuperarse por encima de su media simple de 20 días por segunda semana consecutiva. En el mismo gráfico, el indicador Momentum mantiene su pendiente bajista dentro de territorio negativo, mientras que el RSI se recuperó solo para perder fuerza hacia arriba alrededor de su línea media.

El par EUR/USD cerró el día alrededor de su media simple de 20, mientras que el indicador Momentum sigue hacia el sur dentro de territorio negativo, pero el RSI se volvió más alto para terminar alrededor de su línea media, sugiriendo que la recuperación puede extenderse sin confirmarlo. A corto plazo, y según el gráfico de 4 horas, la escala se inclina hacia el alza, ya que el par se recuperó muy por encima de su media simple de 20, los indicadores técnicos mantienen sus pendientes alcistas en territorio positivo, mientras que el par cerró el día cerca de su máximo diario. Los máximos en la región de 1.2350 vienen como la resistencia inmediata, con ganancias constantes por encima respaldando el caso de una extensión más allá de la cifra de 1.2400.

Reino Unido fue más alentador, ya que saltó a 54.5 en febrero, su nivel más alto desde octubre. El sector de servicios es increíblemente importante para el Reino Unido, cubriendo más de tres cuartas partes del producto total, por lo que los movimientos en el PMI tienden a ser monitoreados muy de cerca y pueden dar una indicación fuerte sobre cómo se maneja la economía, particularmente durante períodos desafiantes como este. Aún están por llegar los servicios finales de EE. UU. Y los PMI no manufactureros ISM y también escucharemos al votante del FOMC, Randal Quarles.

El índice DAX comenzó la semana con ganancias considerables. En la sesión del lunes, el índice se cotiza a 11.998,58, un aumento del 0,70% desde el cierre del viernes. En el frente de lanzamiento, los indicadores de la Eurozona fueron una desilusión. Los PMI de servicios de Alemania y la zona euro cayeron en febrero y no alcanzaron sus estimaciones. Aún así, ambos indicadores continúan apuntando a la expansión. Por otro lado, Sentix Investor Confidence bajó a 24.0, muy por debajo de la estimación de 31.1 puntos. Esta fue la lectura más débil desde abril de 2017. Las ventas minoristas disminuyeron un 0,1%, por debajo de la estimación de + 0,3%. Esto marcó un tercer declive en los últimos cuatro meses, lo que generó preocupaciones sobre el gasto del consumidor en la zona del euro.

Análisis EUR / USD
Tuve un sesgo bajista el jueves pasado, y aunque el precio permaneció deprimido durante la sesión de Londres, terminó subiendo bruscamente más tarde, completando una fuerte recuperación. El precio ha vuelto a un centro de gravedad reciente, ahora cayendo con bastante fuerza después de acercarse a un nivel de resistencia de 1.2369. El precio ya está a solo unos pocos pips por encima de un nuevo nivel de soporte en 1.2285 y este nivel probablemente sea una prueba clave que debería indicar qué sucederá con el precio en el corto plazo. Incluso si se rompe, todavía hay esperanzas de toros llenos, ya que hay otro nivel de soporte debajo en 1.2252. Una ruptura por debajo de 1.2252 sería un signo bajista.

EURUSD
El euro subió a nuevos máximos de dos semanas en la zona de 1,2400, en un nuevo sentimiento alcista por las noticias sobre la cumbre entre Corea del Norte y Corea del Sur, que estaba prevista para fines de abril, con respecto a la desnuclearización y la normalización de los lazos. Sorprendente decisión de la reunión de dos países vecinos en más de una década, desencadenó una nueva acción en los mercados. El dólar estadounidense fue muy inferior frente a las monedas sensibles al riesgo, como el euro; esterlina y Aussie y golpeando nuevos mínimos el martes. El EURUSDel par aceleró al alza después de mantenerse dentro de un rango estrecho durante las operaciones asiáticas y europeas tempranas. La aceleración fresca señala la continuación de la etapa de recuperación desde 1.2154 a través, luego de que el largo Doji del lunes señalara indecisión y pausa en el rally. Los Bulls rompieron la barrera pivotante en 1.2400 (Fibo 61.8% de 1.2555 / 1.2154 de bajada), buscando más alcistas si se activan varias paradas arriba. El alcance para la extensión alcista existe y requiere un quiebre firme por encima de 1.24 pivotes para abrir los objetivos en 1.2460 (Fibon 76.4%) y la barrera psicológica 1.2500. Sin embargo, la configuración de los MA diarios mejoró, el sobrecompra lentísimo impulso estocástico y bajistamente alineado, mantiene en juego el riesgo de alivio correctivo. Daily 20SMA mantiene la acción de hoy y marca un sólido soporte en 1.2323, que se espera mantenga la desventaja protegida.

El viernes, lo que indica que estamos en el camino para una mayor inflación y tasas de interés más altas, ¿significa esto que los bonos del Tesoro se venderán? ¿Esto va a desencadenar una sensación de riesgo y un descenso en las acciones también? ¿Caerá el dólar, como resultado de cualquier venta de bonos del Tesoro? ¿O la perspectiva de mayores rendimientos y mejores condiciones económicas fortalecerá el dólar y las acciones?

Estoy haciendo estas preguntas, para que pueda ver que estamos en un régimen que ya sabíamos lo que solíamos conocer en la última década. ¡Las reglas se hacen a lo largo del camino a medida que avanzamos!

Si también comenzamos a considerar otros acontecimientos políticos, como la renuncia de Gary Cohn como asesor económico de la Casa Blanca y los aranceles y las inminentes guerras comerciales, se trata de un entorno muy inestable y volátil.

Técnicamente, lo mantendremos simple y nos enfocaremos en dos pares de divisas, el EURUSD y el USDJPY.

Lo más importante es que el trading es administrar su riesgo y la recompensa por arriesgarse. No importa si tienes razón, el 70% de las veces o el 35%, todo lo que importa es cuánto ganas cuando ganas y cuánto pierdes cuando pierdes.

Esta es la razón por la que en los próximos dos gráficos de perfiles de mercado le mostraremos áreas importantes para hacer "negocios" que podrían ofrecerle una recompensa positiva por razones de riesgo.

el par EUR / USD ha aumentado considerablemente desde el área de soporte de 1.2200 desde principios de marzo, gran parte de ella impulsada por la debilidad del dólar, y ha comenzado a acercarse a sus máximos de varios años por encima de 1.2500 una vez más. El par de divisas ha continuado creciendo dentro de una tendencia alcista a largo plazo y podría estar preparado para una extensión de esta tendencia si el dólar continúa agobiado por preocupaciones de guerra comercial y otros factores mientras que el euro se ve impulsado por un BCE potencialmente más agresivo. . En ese caso, el nivel a seguir sigue siendo alrededor del máximo de mediados de febrero 1.2554. Cualquier ruptura por encima de ese nivel confirmaría una continuación de la tendencia alcista a largo plazo.

La demanda de la moneda compartida parece atenuarse durante la mañana europea, lo que motiva al EUR/USD a bajar a la banda 1.2385 / 80, o mínimos diarios.

EUR/USD se centró en BCE

Spot está sumando a las pérdidas marginales de ayer después de una vela doji y otra falla en el nivel de resistencia clave en la región de 1.2430, donde se ubica la línea de resistencia a corto plazo frente a los mínimos históricos observados en enero.

EUR parece haber conocido a algunos vendedores después de que el ex primer ministro italiano Silvio Berlusconi dijo que cerraría un acuerdo con Lega Nord, el partido euroescéptico de Mateo Salvini, para formar un gobierno de coalición en Italia tras los resultados inconclusos en las elecciones del fin de semana .

Aún en Eurolandia, se espera que el BCE mantenga las tasas clave en suspenso hoy, aunque el consenso del mercado ve al banco central disminuir el sesgo de relajación, algo que algunos miembros ya favorecían en la reunión de enero. Sin embargo, la falta de tracción positiva evidenciada en la inflación en la región podría evitar que el Consejo tome nuevas decisiones sobre cualquier tema relacionado con la salida del actual programa de QE.

En el espacio de datos, las Órdenes de fábrica alemanas se contrajeron un 3,9% mensual en enero, mientras que el informe semanal habitual sobre el mercado laboral de los EE. UU. Y los Recortes de trabajo de Challenger solo se reciben en el estanque.

Niveles de EUR/USD para ver

Por el momento, el par está perdiendo un 0.26% en 1.2379 y un rompimiento por debajo de 1.2333 (21 días sma) apuntaría a 1.2315 (10 días sma) en el camino a 1.2272 (mínimo Mar.1). Por otro lado, la resistencia inmediata se alinea en 1.2445 (alto Mar.7) secundada por 1.2537 (máximo 25 de enero) y luego 1.2557 (máximo de 2018 el 18 de febrero).

La economía se encuentra en un buen momento ahora, la inflación se está moviendo gradualmente en la dirección correcta hacia el objetivo del 2% de la Reserva Federal, el número de empleos creados es excepcional, un impulso de los recortes de impuestos se abrirá paso en el sistema, fuerte crecimiento global, un dólar débil, la lista continúa. Como Bainard señaló recientemente, la economía de EE. UU. Enfrenta más vientos de cola que vientos en contra, dando a los halcones de la Reserva Federal muchas razones para ponerse nerviosos de que la economía pueda comenzar a sobrecalentarse rápidamente.

Por otro lado, aunque la inflación se está moviendo hacia el objetivo del 2%, todavía hay cierta holgura en el mercado laboral para ser recogido y las ventas minoristas siguen siendo moderadas, lo que sugiere que la inflación puede no alcanzar el ritmo tan rápido como inicialmente espera la Fed.

El par EUR / USD subió inmediatamente a 1.2310 después del lanzamiento de la declaración del FOMC, pero luego se revirtió rápidamente y cayó a 1.2250, nivel ubicado por encima de los mínimos del día. El par está rondando el mismo precio que tenía antes de la declaración.

El dólar estadounidense ganó impulso en todos los ámbitos, pero no duró mucho. Las ganancias fueron apoyadas por la proyección de alza de tasas de los miembros del FOMC. Ven dos alzas de tasas más durante 2018 y un camino más empinado para 2019 y 2020. Ahora la atención se dirige al discurso de Powell.

EUR/USD marca mínimos de la sesión ligeramente por encima de los 1,23 dólares, tras el severo traspiés de la confianza inversora en la Alemania y en la zona euro revelados hoy por el índice ZEW.

En concreto, los índices que elabora el prestigioso centro alemán revelan un desplome de la confianza de los inversores institucionales de la zona euro desde los 29,3 puntos, hasta los 13,4, un descenso muy superior al previsto por los expertos, que esperaban que este indicador sólo retrocediese hasta los 28,1 puntos.

Del mismo modo, en el caso específico de Alemania, el sentimiento de los inversores germanos se contrajo hasta los 5,1 puntos en marzo, frente a los 13,1 pronosticados y al 17,8 del mes anterior y se sitúa ahora en su nivel más bajo desde septiembre de 2016.

De este modo, el EUR/USD, que venía prácticamente en caída libre desde los 1,2345 dólares, presionado por la recuperación del dólar y los malos datos de inflación mayorista en Alemania, agudizó sus pérdidas para marcar mínimos del día en 1,2307 dólares.

El par EUR / USD retrocede desde un máximo diario de 1.2355 antes de la apertura de Wall Street, pero se aferra a las ganancias diarias, unos 100 pips antes de la apertura del lunes en Estados Unidos. Los operadores del mercado todavía están nerviosos por las acciones y los rendimientos que se mueven hacia adelante y hacia atrás, mientras que la ausencia de datos de primer nivel se suma a la incertidumbre en curso. El dólar bajó durante las horas de operaciones asiáticas y la sesión europea temprana, aliviando los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos, aunque ahora se estabilizaron, dando un impulso limitado al dólar. Los índices de EE. UU. Se configuran para abrirse más bajos, pero de sus mínimos iniciales previos a la apertura. El único lanzamiento macroeconómico de este martes fue positivo para el dólar, ya que el Índice de Optimización Empresarial NFIB subió a 106.9 en enero, superando las expectativas de 106.2.

EUR/USD se ha recuperado con ganancias en la sesión del miércoles, después de registrar pérdidas el martes. Actualmente, el par se cotiza a 1.2277, un 0,30% más en el día. En el frente de publicación, no hay indicadores importantes de la eurozona o de Alemania. En los EE.UU., Se espera que el déficit en cuenta corriente se amplíe a $125 mil millones. En cuanto a la vivienda, se prevé que las ventas de viviendas existentes aumenten a 5,41 millones. Todos los ojos están en la Reserva Federal, que se espera que eleve la tasa de referencia a un rango de entre 1.50% y 1.75%. El jueves, Alemania y el lanzamiento de euorozone PMI de fabricación, y Alemania también publicarán el clima de negocios Ifo. En los Estados Unidos, el indicador clave son los reclamos de desempleo.

Los mercados siguen de cerca a la Reserva Federal, que lanzará una declaración de tasas más tarde en el día. Se espera que la Fed suba las tasas por primera vez en 2018, y el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, presidirá por primera vez como presidente del FOMC, seguido por la primera conferencia de prensa posterior a FMOC de Powell. La Reserva Federal ha sonado marginalmente más duramente recientemente: ¿continuará esta tendencia en la declaración de tasas? La proyección de la tasa de la Fed se mantiene en tres tasas para 2018, pero con la economía de EE.UU. Sigue funcionando bien, este pronóstico podría ser revisado al alza a cuatro tasas. Si la declaración de la tasa es inesperadamente duradera, el dólar estadounidense podría responder con ganancias.

Todos los indicadores económicos de la Unión Europea (UE) hoy se preparan para una ligera contracción de la confianza y la actividad, ya que la desaceleración económica en el primer trimestre de 2018 comienza a afianzarse, pero el euro se dirige a la próxima sesión con una nota de confianza , y un tono positivo a los lanzamientos de esta mañana podría impulsar aún más al euro.

Niveles de EUR/USD a considerar

Marzo ha sido un mes ineficaz para el par EUR/USD, y la liquidación de dólares de ayer ve al comercio del Euro nuevamente en una serie de máximos decrecientes. La volatilidad reciente ha dejado soporte y los puntos de resistencia se han diluido, con soporte actual en los puntos de oscilación de ayer en 1.2290 y el mínimo del martes en 1.2240, con resistencia en 1.xy 1.205 y 1.2415.

"El par EUR / USD operó pero no logró superar la línea de resistencia a corto plazo , que ha sido redibujada para ofrecer resistencia en 1.2381. Actualmente está alineado, tendrá que superar el máximo de la semana pasada en 1.2413, que protege el actual máximo de marzo en 1.2447 para empujar más alto. Si el nivel 1.2447 se superara inesperadamente, los máximos de enero y febrero en 1.2538 / 56 estarían de nuevo en la imagen. Tenemos señales contradictorias y ningún sesgo fuerte hoy ".

"Esto se compone de mediados de enero y los mínimos de marzo actuales y la tendencia alcista de 2017-2018. Un cierre semanal debajo de aquí agregaría peso a la idea de que el mercado recientemente superó el 1.2556 ".

"Por encima de la línea de resistencia 2008-2018 en 1.2651 se encuentra el retroceso de 1.3190 50% del movimiento hacia abajo desde 2008".

El EUR / USD se cotiza en torno a 1.2413, un 0.24% menos el martes, mientras que en la sesión europea, el miembro del BCE Liikanen dijo que se necesita paciencia para eliminar el estímulo en contradicción con su colega miembro del BCE Vasiliauskas. El comentario moderado se vio agravado por el Indicador de Sentimiento Económico de la Comisión Europea para marzo en la zona euro, que se ubicó por debajo de lo esperado en 112.3 mientras que los analistas pronosticaban 113.4; la lectura del mes anterior fue en 114.2.

El par EUR/USD también se ve afectado por un impulso en el USD dado que las tensiones entre EE. UU. Y China sobre las tarifas parecen enfriarse y el apetito de riesgo está volviendo ya que Wall Street ha visto un rebote desde el lunes.

Los inversionistas cambiarán su atención a los indicadores macroeconómicos del Producto Interno Bruto (PIB) y Gasto de Consumo Personal (PCE) de los Estados Unidos para determinar si la economía de los Estados Unidos está en el camino correcto en términos de crecimiento, lo que podría justificar los aumentos de tasas en los Estados Unidos. que ya están principalmente en precio, según los analistas de Swissquote.

El comienzo de su programa de compra de valores en marzo de 2015, el Banco Central Europeo (BCE) ha comprado 1.931 mil millones de euros en valores del sector público en febrero de 2018. Según nuestros cálculos (ver el gráfico de la semana, 31 de mayo de 2017), gran parte de estas compras se realizaron con bancos residentes (sin impacto en M3) y agentes no residentes.

Al mismo tiempo, hubo un cambio en la demanda de los agentes residentes hacia los problemas del resto del mundo. Las compras de BCE de valores elegibles QE de no residentes y las suscripciones de otros agentes residentes de emisiones de no residentes llevaron a una sustitución parcial de la contraparte "IMF (incluido el Eurosistema) Crédito a gobierno general" a la contraparte "IMF Activos externos netos" . Esto muestra que el impacto directo o en libros de QE en el suministro de dinero de la eurozona fue parcialmente neutralizado.

El par EUR/USD se intercambió por encima de 1.2300 en la mayoría de las dos últimas sesiones, sin poder atraer inversores. Los datos alemanes publicados hoy fueron mixtos, con la tasa de desempleo baja al 5.3% como se esperaba, pero la inflación sorprende negativamente, ya que subió por debajo de las expectativas del mercado, un 0.4% en marzo, según las lecturas preliminares, y un 1.5% interanual, este es un poco más alentador, ya que está rebotando desde un 1.2% previo.

Antes de la apertura de una sesión abreviada de Wall Street, los datos de EE. UU. Tampoco impresionaron. Las solicitudes semanales de desempleo cayeron a 215.000 durante la semana que finalizó el 23 de marzo, mientras que la inflación básica del PCE de febrero llegó como se esperaba, un aumento de 1.6% interanual y 0.2% mensual. Todavía están pendientes de publicación el Chicago March PMI y el Michigan Consumer Sentiment Index, vistos sin cambios en 102.

El gráfico de 4 horas para el par muestra que el riesgo está sesgado a la baja, con el par incapaz de recuperar terreno por encima de sus promedios móviles, y los indicadores técnicos ganando tracción hacia abajo cerca de lecturas de sobreventa, a pesar de que el par parece no querer romper por debajo del 1.2300 figura. Si tal nivel se rinde, la disminución podría extenderse hacia la región 1.2240 / 60, donde el par tocó fondo varias veces en las últimas semanas.

Los registros oficiales sobre la evolución del mercado laboral estadounidense siempre han sido el dato con mayúsculas que aguardaban los traders. Cada primer viernes de mes, casi religiosamente, los pequeños inversores y especuladores se marcaban esta fecha en rojo en el calendario para recordarse que ese es el mejor momento para estar fuera del mercado y que operar estas granes citas estaba solo al alcance de los más osados.

Las grandes manos del mercado y las máquinas guiadas por algoritmos podían hacer estragos en esos momentos y cualquier dato ligeramente alejado de las estimaciones del consenso de los analistas podría traducirse en movimientos bruscos y fuertes sacudidas del mercado que zarandearan las divisas.

En los últimos meses, la importancia de estas cifras y la “datitis” aguda del mercado llegó a un punto en el que un dato de inflación salarial por encima de las expectativas encendió todas las alarmas en la siempre hipersensible Wall Street, provocando uno de los mayores episodios de ventas masivas de la última década, allá por el mes de febrero.

Solo un mes después, el primer viernes del mes de marzo, la historia fue justa la contraria, unos datos de empleo soñados por Wall Street desataron el optimismo entre los inversores, que dieron rienda suelta a las compras.

Los mercados están de mejor humor al comienzo de la semana, mientras que las acciones asiáticas y europeas cotizan en territorio positivo, aunque el sentimiento apenas se refleja en el tablero **, con yenes seguros y el oro apenas bajó, las divisas relacionadas con materias primas se relajaron, y el par EUR / USD se silencia alrededor de 1.2280.

En el frente de los datos, el calendario hasta ahora ha ofrecido la Balanza Comercial Alemana para febrero que mostró que el superávit se redujo a € 19.2B, mientras que tanto las exportaciones como las importaciones disminuyeron drásticamente. Además, el índice Sentix Investor Confidence de la UE para abril llegó a 19,6, por debajo de los 24 previos y los 20 esperados. El informe responsabilizó a la caída del sentimiento de la UE, el primero desde julio de 2016, de las crecientes tensiones en torno a una posible guerra comercial.

El viernes, el dólar retrocedió desde un máximo de cinco semanas luego de los últimos datos de empleo en Estados Unidos, que mostraron que la economía agregó solo 103,000 nuevos puestos de trabajo en marzo, las menores ganancias desde septiembre pasado, y el crecimiento salarial se incrementó modestamente. Esto, junto con las persistentes preocupaciones sobre las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China, siguió ejerciendo presión a la baja sobre el dólar y ayudó a que el par EUR / USD repunte bruscamente desde más de un mes hasta el final. La pareja se recuperó alrededor de 75 pips del vecindario 1.2200, pero aún así terminó con pérdidas modestas por segunda semana consecutiva.

Cita principal
Pantalla de 24 horas: "En línea con las expectativas, el EURO se debilitó por debajo de 1.1572 el mínimo del mes pasado pero no tuvo el impulso suficiente para desafiar al soporte principal 1.1525 (1.1558 bajo). Un cierre diario débil en la sesión de Nueva York el viernes pasado muestra que el tono subyacente sigue siendo débil y puede sesgar hacia la baja. Sin embargo, dado el impulso deslucido, una ruptura clara debajo del soporte 1.1525 parece improbable (soporte menor en 1.1550). Solo una ruptura por encima de 1.1600 indicará que la presión descendente actual se ha reducido ".

1-3 semanas antes: "Como se destacó el pasado viernes (3 de agosto, en lugar de 1.1585), mientras mantenemos una postura neutral, el riesgo se ha desplazado hacia el lado inferior y la zona principal de soporte 1.1500 / 10 es probable que sea reexaminado ( tenga en cuenta que el EUR tocó 1.1506 en mayo y 1.1507 en junio). En esta etapa, las oportunidades para el movimiento sostenible por debajo de la zona de soporte importante no es alto, pero ahora se espera que la presión hacia abajo para aumentar de aquí, excepto el euro puede moverse y permanecer por encima del nivel de 'resistencia primaria' en 1.1640 (anteriormente en 1.1680 ) Mirando hacia el futuro, un claro quiebre de 1.1500 / 10 podría causar un descenso rápido al próximo nivel principal en 1.1365 ".

EUR/USD
El par EUR/USD se mostró muy ruidoso durante la jornada del viernes, poniéndose nuevamente por debajo del nivel de 1,16 y rebotando desde el triángulo simétrico anterior. Es por esto que creo que vamos a probar de nuevo el nivel de 1,15. Si ese nivel cede, podríamos caer mucho más. Sin embargo, esa es un área de gran demanda, por lo que no me sorprendería en absoluto ver algún tipo de rebote desde ahí. Si podemos rebotar desde allí, probablemente anularemos el triángulo y simplemente seguiremos rebotando entre 1,15 y 1,1850. Sospecho que probablemente ese será el caso y que el mercado simplemente está en una deriva bajista para buscar soporte. Sin embargo, todo es posible y debe negociar este mercado en consecuencia. Obviamente, el Brexit tendrá su influencia en este par y, por supuesto, en el par GBP/USD.

El Euro rescató el soporte clave en 1.1636 (línea de soporte triangular) el jueves, en extensión de bajista desde 1.1745 (máximo de 31 de julio).
Los osos se extienden hasta el tercer día consecutivo, con fuertes señales bajistas generadas el miércoles y cercanas a la base de la espesa nube diaria, y el sentimiento se ve debilitado por la postura de la Reserva Federal luego de una reunión de política de dos días.
La Fed sonaba más dura que en la reunión anterior, en una visión mejorada de la economía, con incrementos graduales de tasas para ser consistente con un crecimiento sostenido, un mercado laboral fuerte y una inflación cercana al 2%.
La idea se ve respaldada por el debilitamiento de las tecnologías diarias a medida que el precio se movía por debajo de las nubes y un grupo de MA convergentes, mientras que el impulso de 14 días irrumpía en territorio negativo y creaba una cruz de oso con su MA de 7 días.
La rotura firme debajo del soporte triangular (1.1636) y otro soporte pivotante en 1.1616 (Fibo 61.8% de 1.1508 / 1.1790 de elevación) serían fuertes señales bajistas y presentarían una prueba de riesgo de 1.1574 (Fibo 76.4% y clave 1.1508 (mínimo del 21 de junio).

El EUR cayó a su nivel más bajo frente al USD en más de un año el viernes, ya que un TRY abrupto provocó una amplia aversión al riesgo, con los inversores preocupados por un efecto de contagio en los bancos europeos.

El euro ha sido muy desigual durante la sesión del jueves, cuando los problemas de Brexit han comenzado a rondar el mercado europeo, pero el euro fue capaz de recuperar el aliento en las primeras horas de los mercados asiáticos, ya que los datos del IPP en los Estados Unidos fueron una gran decepción. El par se mueve alrededor del mango 1,1481 / 61 ya que los inversores esperan un nuevo estímulo para seguir adelante. Seguimos viendo un mercado muy inquieto: el par se ha movido dentro de un período de consolidación más amplio que va de 1.15 a 1.1850. EUR / USD cerró ayer en 1.1527 - el mínimo cierre diario desde el 20 de julio de 2017 - fue rechazado el miércoles desde el extremo inferior del banderín (el apoyo anterior se convirtió en resistencia). La incapacidad de reanudar el banderín en un día, seguido por el cierre pesimista diario de ayer, valida la ruptura en el banderín de la semana pasada y refuerza la hipótesis de una caída por debajo de $ 1.15. En el momento de escribir este artículo, el par se cotiza a 1.1463, un 0.57% desde el comienzo del día.

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Gráfico por hora EUR / USD
más
El par encabeza la manija en 1.146 antes de la actualización en el IPC de EE. UU.
Los datos, a las 12:30 GMT, deberían mostrar que en julio el costo de la vida, representado por el índice de precios al consumidor (IPC), aumentó un 0,2% mensual. Una lectura por encima de las previsiones fortalecería el enfoque técnico que ya estaba a la baja y abriría la puerta a una caída por debajo de 1.15. Por otro lado, si el IPC de EE. UU. Mostrará datos por debajo de las previsiones, EUR / USD podría intentar una nueva incursión a la resistencia del banderín (extremo inferior del banderín). Dicho esto, solo un cierre diario por encima de la media móvil de 10 días (MA), actualmente posicionada en 1.1603, reduciría la presión a la baja. Esto se debe al hecho de que en los dos días de negociación anteriores, la media móvil ha demostrado ser un obstáculo difícil de superar.

Los macrodatos de ayer fueron una decepción para el dólar estadounidense ya que los datos del IPP de los EE. UU. Se detuvieron muy por debajo de los niveles previstos. El IPP mes a mes cayó a 0.0% (0.2% de previsión) desde la lectura anterior de 0.3% mientras que el PPI básico cayó a 0.1% (0.2% de previsión) %) en comparación con la lectura anterior de 0.3%. En cualquier caso, las solicitudes iniciales de beneficios de desempleo de los Estados Unidos mejoraron el dólar estadounidense para mantenerse estable en el mercado general. Los inversores esperan los datos del sector francés no agrícola que deberían proporcionar cierta volatilidad en la sesión europea antes de la actualización del IPC de EE. UU. Más adelante en el mercado de América del Norte. El gráfico de 4 horas muestra que el par rompió bajo su SMA de 20 días, acelerando su declive a partir de entonces, mientras que los indicadores técnicos se están dirigiendo hacia abajo casi verticalmente, con el RSI ahora cerca del terreno de la sobreventa. La siguiente área de soporte está alrededor de 1.1420 / 1.1390, mientras que, por un lado, el decepcionante IPC de EE. UU. Podría hacer que el par repunte en el nivel de resistencia alrededor de los niveles de 1.1515 / 1.1555.

El par EUR/USD viene recorriendo un rango de 67 pips, volviendo a perder el nivel de 1.3800. Al cierre de este informe, el precio viene cotizándose en el nivel de 1.3770.

En gráfico de 4 horas nuestras bandas de Bolligner se están estrechando, lo que indica que el par estaría lateralizando. En esta misma temporalidad, el precio se está moviendo junto a su media móvil de 200 periodos, y no la rompe a la baja con firmeza.

Nuestros osciladores se muestran bajistas en gráfico de 4 horas. En gráfico diario nuestro estocástico ha ingresado a su nivel de sobreventa y el histograma del MACD continúa disminuyendo su volumen.

En gráfico diario, el precio ha caído por debajo de la banda central de Bollinger y ahora se estaría dirigiéndose a buscar su banda inferior, ubicada en el nivel de 1.3670-65

Niveles claves del par:

- Al alza, nuestros niveles de resistencias están ubicados en 1.3813 y 1.3836

- A la baja, nuestros niveles de soportes están ubicados en 1.3744 y 1.3726

Análisis EURUSD: Débil debido a la exposición TRY

EURUSD
La moneda europea común ha perdido considerable 2.13% frente al dólar estadounidense durante las últimas dos sesiones. Los operadores han reducido la tasa debido a los temores de la exposición del euro a la Turquía golpeada por la crisis.

El lunes por la mañana, la tasa se había desplomado a un nuevo mínimo de 13 meses, con el apoyo del S3 mensual en 1.1365. Además, el límite inferior de un canal recién dibujado también se encuentra allí.

Las señales técnicas apuntan a una recuperación en esta sesión, como lo muestran los indicadores de recuperación gradual . En este caso, las ganancias diarias deberían limitarse cerca de la SMA de 55 horas a 1.15.

Sin embargo, los operadores aún deben tener en cuenta que Turquía aún puede causar cierta presión a la baja sobre el euro antes de que realmente tenga lugar la apreciación esperada. Un posible objetivo es la marca psicológica 1.13.

Archivo adjunto 1324

Un nuevo mínimo mensual se formó en 1.1367 y el par actualmente está consolidando las pérdidas. Una resistencia inicial en el lado positivo está cerca del nivel de retroceso del Fibra del 23.6% de la última caída desde 1.1628 alto a 1.1367 bajo.

Por lo tanto, si el par se corrige más alto, es probable que se enfrenten a vendedores cercanos a los niveles de resistencia 1.1420, 1.1430 y 1.1480 en el corto plazo.

En el lado negativo, el mínimo reciente de 1.1367 es a corto plazo a continuación. Por debajo de 1.1367, el par puede seguir disminuyendo hacia los niveles 1.1340 y 1.1300.

El ministro de Finanzas de Turquía, Berat Albayrak, notificó a los medios de comunicación turcos el domingo que Turquía tomará medidas a partir del lunes por la mañana para comenzar a aliviar las tensiones del mercado debido al rápido declive de la lira turca. En una entrevista con el diario Hurriyet, Albayrak dijo que se había preparado un plan para los bancos y el sector de la economía real, incluidas las pequeñas y medianas empresas, que son las más afectadas por las fluctuaciones de las divisas. Añadió que el organismo de control bancario también había limitado las transacciones de swaps en la moneda. No hubo detalles sobre el plan, por lo que el rebote hasta el momento está silenciado. La lira extendió su debilitamiento, alcanzando un nuevo mínimo de 7,0081 frente al dólar.

Mercado medio de la UE: algunos retornos tranquilos a los mercados emergentes; Los datos europeos sugieren que la desaceleración en el primer trimestre fue temporal

Notas / Observaciones
- La próxima convocatoria de inversores de Turquía (jueves) ayuda a calmar a los mercados emergentes; El presidente Erdogan seguía siendo deficiente para creer que su país estaba bajo un ataque económico

- Los datos del PBI alemán del segundo trimestre se mezclaron, pero insinúan que el impulso estaba recuperando su postura

- Encuesta alemana ZEW de agosto mejorada

- El PIB de la Zona Euro Q2 revisó al alza en su segunda lectura

- Sin revisión de los datos del IPC de julio para Alemania, Francia y España

Asia:

- Los datos de julio de China ignoran las expectativas del mercado en medio de fricciones comerciales y desapalancamiento de los mercados; Producción industrial Y / A: 6.0% v 6.3% e; Ventas minoristas S / A: 8.8% v 9.1% e

- China subastó tasa de desempleo 5.1% v 4.8% anterior con factores estacionales atribuidos por el aumento

Europa:

- Funcionario gubernamental de Italia: cualquier especulación de que Fin Min Tria posiblemente renuncie es infundada; Tria es el único interlocutor del BCE en Italia

- Borghi, funcionario del Partido de la Liga de Italia (comité presupuestario): el sistema del euro no puede estar a merced del mercado sin un escudo del BCE

- Los conservadores Brexiteers dijeron que publicaron su propio plan. El diputado Jacob Rees-Mogg dijo que planea desafiar al primer ministro del Reino Unido, May, al publicar su propio plan para un duro Brexit. El documento se publicará el próximo mes y se espera que tenga el respaldo de entre 60-80 MP's

América:

- El Banco Central de Argentina aumenta la tasa clave de LELIQ a 7 días a 500 puntos básicos a 45,00%



Datos Económicos:
- (FR) Francia Q2 Tasa de desempleo de la OIT: 9,1% v 9,2% e; Tasa de desempleo en el continente: 8.7% v 8.9% e; Cambio en el desempleo en la parte continental: -48K v + 85K antes

- (DE) Alemania Q2 PBI preliminar Q / Q: 0.5% v 0.4% e; Y / Y: 2.0% v 2.1% e; PIB NSA Y / Y: 2.3% v 2.5% e

- (DE) Alemania junio CPI final M / M: 0,3% v 0,3% e; Y / Y: 2.0% v 2.0% e

- (DE) Alemania, junio, IPC final UE armonizada M / M: 0,4% v 0,4% e; Y / Y: 2.1% v 2.1% e

- (DK) Dinamarca Q2 Indicador del PIB Q / Q0.3% v 0.3% anterior

- (FI) Finlandia CPI de julio M / M: -0.1% v + 0.2% anterior; Y / Y: 1.4% v 1.2% previo

- (FI) Finlandia Indicador del PIB de junio SDA Y / A: 3,0% v 3,5% anterior

- (FI) Finlandia Jun. Volumen final de ventas minoristas Y / Y: -0,3% v -0,3% preliminar

- (RO) Rumania Q2 Avance del PIB Q / Q: 1,4% v 1,5% ev 0,1% anterior; Y / Y:
4.1% v 4.0% e

- (IN) India Precios al por mayor de julio (IPM) S / A: 5,1% v 5,2% e (ritmo reducido por primera vez desde marzo)

- (FR) Francia julio CPI final M / M: -0,1% v -0,1% e; Y / Y: 2.3% v 2.3% e

- (FR) Francia Julio IPC final UE Armonizado M / M: -0,1% v -0,1% e; Y / Y: 2,6% v 2,6% e, IPC Ex-Tabaco Índice: 102,96 v 102,97e

- (ES) España julio CPI final M / M: -0,7% v -0,7% e; Y / Y: 2.2% v 2.2% e

- (ES) España Julio IPC final UE Armonizado M / M: -1,2% v -1,2% e; Y / Y: 2.3% v 2.3% e

- (ES) España IPC de julio Core M / M: -0,8% v + 0,1% anterior; Y / Y: 0.9% v 1.1% e

- (CZ) Q2 checo Q2 Advance GDP Q / Q: 0.5% v 0.8% e; Y / Y: 2.3% v 2.7% e

- (HU) Q2 Q preliminar del PIB de Hungría: 0,9% v 0,8% e; Y / Y: 4.6% v 4.1% e

- (CH) Precios suizos de productor e importación de julio M / M: 0.1% v 0.2% anterior; Y / Y: 3.6% v 3.5% previo

- (NL) Países Bajos Q2 PBI preliminar Q / Q: 0.7% v 0.6% e; Y / Y: 2.9% v 2.6% e

- (NL) Países Bajos Jun Saldo comercial: € 4.8B v € 4.7B anterior

- (PL) P2 Q preliminar del Q2 de Polonia: 0,9% v 1,0% e; Y / Y: 5.2% v 5.1% e

- (PL) Polonia, julio, IPC final M / M: -0,2% v -0,1% preliminar; Y / Y: 2.0% v 2.0% preliminar

- (Reino Unido) junio Promedio de ganancias semanales 3M / A: 2.4% v 2.5% e; Ganancias semanales (ex Bonus) 3M / A: 2.7% v 2.7% e

- (Reino Unido) Cambio de reclamaciones de desempleo en julio: + 6,2 k v + 9,0 k antes; Tasa de recuento del reclamante: 2.5% v 2.5% anterior

- (Reino Unido) junio Tasa de desempleo de la OIT: 4,0% v 4,2% e; Cambio de empleo 3M / 3M: + 42K v + 93Ke

- (PT) Portugal Q2 PIB Preliminar Q / Q: 0,5% v 0,3% e; Y / Y: 2.3% v 2.1% anterior

- (DE) Alemania Ago ZEW Situación actual: 72,6 v 72,1e; Encuesta de Expectativas: -13.7 v -21.3e

- (UE) Zona Euro Q2 PIB Preliminar (2da lectura) Q / Q: 0.4% v 0.3% e; Y / Y: 2.2% v 2.1% e

- (UE) Zona Euro Jun Producción Industrial M / M: -0.7% v -0.4% e; Y / Y: 2.5% v 2.4% e

- Encuesta de Expectativas ZEW Agosto de la Zona Euro (EU): -11.1 v -18.7 anterior



Emisión de ingresos fijos:
- (ES) La Agencia de la Deuda de España (Tesoro) vendió un total de € B frente a un rango indicado de € 4.0-5.0B en Bills de 6 meses y 12 meses

- (IN) India vendió INR180B total frente a INR180B indicado en billetes de 3 meses, 6 meses y 12 meses



ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx50 + 0,4% a 3,246, FTSE + 0,1% a 7,655, DAX + 0,5% a 12,415, CAC-40 + 0,4% a 5,432; IBEX-35 + 0.2% a 9.550, FTSE MIB + 0.4% a 21.047, SMI + 0.4% a 9,0.42, S & P 500 Futures + 0.3%]

Puntos focales / temas clave del mercado: los índices europeos se abrieron más alto en todos los ámbitos y se mantuvieron en gran medida positivos a medida que avanzaba la sesión; las preocupaciones sobre cuestiones geopolíticas, así como las mejores perspectivas sobre Turquía, ayudan a respaldar el sentimiento de riesgo; Los índices de Portugal y Reino Unido con bajo rendimiento; Esure confirma la recepción de una oferta de adquisición no solicitada de Bain; flujo de noticias de ganancias dominado por empresas alemanas; los sectores financiero y automovilístico entre los de mejor desempeño; las próximas ganancias esperadas en la sesión de EE. UU. incluyen Home Depot, Advance Autoparts y Tapestry



Acciones
- Consumo discrecional: Brunel BRNL.NL -5.0% (resultados), KSB KSB.DE -3.7% (resultados), Rockwool International ROCKA.DK + 2.6% (Resultados preliminares), Straumann STMN.CH + 4.2% (resultados)

- Energía: RWE RWE.DE + 1.8% (resultados), Saipem SPM.IT + 2.8% (acción del analista)

- Finanzas: Esure ESUR.UK + 4.0% (oferta de adquisición, resultados), Flow Traders FLOW.NL -3.7% (acción analayst)

- Cuidado de la salud: Curetis CURE.NL -5.3% (resultados)

- Industriales: Geberit GEBN.CH -2.1% (resultados)

- Materiales: Antofagasta ANTO.UK -5.0% (resultados), K + S SDF.DE -2.6% (resultados)

- Tecnología: WAF.DE de Siltronic -3.8% (acción del analista)

- Telecom: TKH Group TK.NL + 4.4% (resultados)



Altavoces
- El primer ministro italiano Conte y los principales ministros (Di Maio, Salvini y Tria) realizaron una conferencia telefónica el lunes para continuar la discusión sobre el presupuesto para 2019; dijo que reitera la necesidad de reducir la carga de la deuda. También se examinó la situación macroeconómica

- Los economistas alemanes de ZEW declararon que el reciente acuerdo comercial entre los EE. UU. Y la UE había levantado significativamente el sentimiento de los inversores , pero las perspectivas de crecimiento para la economía alemana se habían deteriorado.

- El presidente de Turquía, Erdogan, reiteró que el país estaba bajo un ataque económico explícito, tomando todas las medidas técnicas necesarias. Tenemos que mantener una posición política fuerte ya que nuestro personaje no fue uno de flop-flopping. La economía estaba siendo utilizada como arma contra Turquía. Para mantenerse firme frente a las tasas de USD y ** y había comenzado a convertir ** a la moneda TRY (Liras)

- La empresa estatal turca Botas dijo que había fijado la tasa de cambio TRY (Lira) en 6,5 para las centrales eléctricas

- Sec. De Asuntos Económicos de la India Garg: No está preocupado por la disminución de la moneda del INR (rupia) en este momento; movimiento relacionado con factores externos

- El Banco Central de la India (RBI) nuevamente sospechado de la intervención cambiaria ** para soportar la moneda INR (Rupia), ayudó a mover la Rupia desde mínimos históricos (** Nota: USD / INR cotiza a 70.12 por un nuevo récord bajo en



Monedas
- Los mercados de divisas se estabilizaron un poco el martes gracias a los informes de que el Ministerio de Finanzas de Turquía programó una convocatoria de inversores para el jueves 16 de agosto. También ayudaron a la situación los informes de que la Casa Blanca: la NSA Bolton se reunió hoy con el embajador de Turquía para analizar la detención del pastor Brunson. Parte del brillo de las jugadas de refugio seguro de la semana pasada vio un poco de inversión en la sesión de hoy. USD / TRY fue más bajo en más del 5% con el par de pruebas por debajo de 6.44 después de tocar un récord por encima de 7.20 el lunes. El presidente de Turquía, Erdogan, permanece desafiante oculto, cree que Turquía estaba bajo un ataque económico y atacó a Estados Unidos por sus sanciones.

- El par EUR / USD se mantuvo por encima del 1.14 durante la mayor parte de la sesión después de que los datos del PIB del segundo trimestre de Alemania sugirieron que la desaceleración en el primer trimestre fue temporal. Los vientos en contra para el Euro siguen siendo las discusiones italianas sobre el presupuesto de 2019 ya que el rendimiento del BTP italiano a 10 años se mantuvo por encima del nivel del 3%. El nivel 1.15 proporcionará una fuerte resistencia para el Euro en el corto plazo. El par estaba justo por debajo de 1,14 antes de la mañana de Nueva York

- El GBP / USD vio sus mejores niveles de la sesión erosionarse a pesar de que el Desempleo de la OIT cayó a su nivel más bajo desde 1975. El par se mantuvo por debajo del nivel 1.28.



Renta Fija
- Bund Futures cotiza a 163.24 y registra 24 tics mientras que los índices se recuperan luego de un rebote en la lira turca y otras monedas emergentes.
Un movimiento por encima de los objetivos altos de hoy 163.63 luego un impulso para 164. Los objetivos de retroceso continuado 162.69 inicialmente.

- Las operaciones de futuros cerraron en 123.26 y 26 ticks continuaron retrocediendo desde los recientes máximos con soporte inicial en 123.12, mientras que un alto ve 123.63 luego 124.00.

El informe de liquidez del martes mostró que el exceso de liquidez del lunes subió de € 1.908T a € 1.889T. El uso de la facilidad marginal de crédito aumentó de € 30M a € 31M.

- La emisión corporativa vio la semana comenzar con tres emisores recaudando $ 14.3B.



Mirando hacia el futuro
- (PT) El Banco de Portugal informa la financiación de julio del BCE a los bancos portugueses

- (UR) Q2 Q preliminar del PIB de Ucrania: no est v 0.9% anterior; Y / Y: 3.2% ev 3.1% anterior

- 05.30 (Reino Unido) Datos de ventas semanales de John Lewis LFL

- 05:30 (ZA) Sudáfrica Producción total de minería de junio M / M: No est v 5,0% anterior; Y / Y: No est v -2.6% anterior; Producción de oro S / A: no est v -16.2% anterior; Producción de platino Y / A: No est v 9.6% anterior

- Adjudicación del BCE a las 05:30 (UE) en la licitación principal de refinanciación (MRO) de 7 días

- 05:30 (HU) Agencia de Deuda de Hungría (AKK) venderá en Bills de 3 meses

- 05:30 (ZA) Sudáfrica venderá ZAR2.4B combinado en 2023, 2035 y 2048 bonos

- 06:00 (EE. UU.) Julio Optimización de la pequeña empresa NFIB: 106.8ev 107.2 anterior

- 06:00 (IE) Irlanda Precios de la propiedad de junio M / M: No est v 0,6% anterior; S / A: no est v 12.4% anterior

- 06:00 (hora del Pacífico) Portugal Q2 Costos laborales Y / A: No est v -1.5% anterior

- 06:00 (TR) Turquía venderá bonos (2 tramos)

- 06:45 (EE. UU.) Daily Libor Fixing

- 07:45 (EE. UU.) Weekly Goldman Economist Chain Store Ventas

- 08:00 (BR) Brasil Sector de Servicios IBGE Volumen Y / A: -0,4% ev -3,8% anterior

- 08:00 (IS) Islandia Tasa de desempleo de julio: no est v 2,1% anterior

- 08:00 (RU) Rusia anuncia subasta semanal de bonos OFZ (celebrada el miércoles)

- 08:05 (Reino Unido) Baltic Dry Bulk Index

- 08:30 (EE. UU.) Índice de precios de importación de julio M / M: 0,0% ev -0,4% anterior; Y / Y: 4.5% ev 4.3% anterior ; Índice de precios de importación ex petróleo M / M: + 0.1% ev -0.3% anterior

- 08:30 (EE. UU.) Índice de precios de exportación de julio M / M: 0,2% ev 0,3% anterior; S / A: No est v 5.3% anterior

- 08:30 (CA) Canadá julio Teranet / Banco Nacional HPI M / M: No est v 0,9% anterior; Y / Y: No est v 2.9% anterior, Índice de HPI: No est v 223.82 anterior

- 08:55 (EE. UU.) Ventas semanales de libros rojos

- 09:00 (UE) Reservas semanales de Forex del BCE

- 09:00 (BE) Bélgica Jun Balanza comercial: No est v - € 0,5B anterior

- 11:00 (EE. UU.) Informe de deuda y crédito del hogar de la Fed NY Q2:

- 11:00 (CO) Colombia Jun Producción industrial Y / A: 2.0% ev 2.9% anterior

- 11:00 (CO) Colombia Jun Ventas minoristas S / A: 4.6% ev 5.9% anterior

- 11:00 (CO) Colombia Jun Balanza Comercial: - $ 0,8Be v - $ 0,6B anterior; Importaciones totales: $ 4.4Be v $ 4.5B antes

- 11:30 (US) Treasury venderá proyectos de ley de 4 semanas y 52 semanas

- 16:30 (EE. UU.) Inventarios semanales de aceite API

El EUR/USD bajó durante la sesión estadounidense.

El EUR/USD se negociaba a 1,1408, bajó un 0,03% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1365, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,1629, en la alta del miércoles.

Mientras tanto, el Euro subió frente al Pound Esterlino y bajó frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP ganando un 0,03% para golpear a 0,8940 y el EUR/JPY cayendo un 0,21% para golpear a 126,31.

Estados Unidos, que mostraron que la economía agregó solo 103,000 nuevos puestos de trabajo en marzo, las menores ganancias desde septiembre pasado, y el crecimiento salarial se incrementó modestamente. Esto, junto con las persistentes preocupaciones sobre las tensiones comerciales entre EE. UU. Y China, siguió ejerciendo presión a la baja sobre el dólar y ayudó a que el par EUR / USD repunte bruscamente desde más de un mes hasta el final. La pareja se recuperó alrededor de 75 pips del vecindario 1.2200, pero aún así terminó con pérdidas modestas por segunda semana consecutiva

La recuperación de EUR / USD se muestra poco profunda a pesar del rebote de Lira.
El dólar estadounidense (a través del índice DXY ) está listo para perder terreno por primera vez después de cuatro días consecutivos de ganancias, gracias en parte al apetito por el riesgo de los inversores mejorado en torno a la sesión de negociación del martes. Con el foco restante en Turquía, una fuerte reversión en USD / TRY tiene a los participantes del mercado con la esperanza de que cualquier repercusión económica o financiera esté contenida en el país, y el daño colateral a los mercados emergentes u otras monedas será limitado.

La acción del precio que se desarrolla hoy en día es esencialmente una imagen reflejada de lo que hemos visto desde el jueves: el dólar estadounidense se cotiza a la baja, al igual que el yen japonés ; Los futuros de acciones de EE. UU. Están apuntando al alza, siguiendo a su homólogo turco; y los rendimientos del Tesoro de EE. UU. están aumentando. La demanda de activos de refugio seguro ha sido sofocada.

Pero en cuanto a las noticias, nada de material ha cambiado en las últimas 24 horas que nos lleve a creer que la situación se está desacelerando en este momento. El presidente turco, Recep Erdogan, se ha comprometido a tomar represalias contra los Estados Unidos boicoteando la importación de productos electrónicos estadounidenses, y no se ha establecido un cronograma para poner fin al cisma diplomático que rodea el arresto de un pastor estadounidense.
Es importante poner la reversión USD / TRY en el contenido, entonces. Si bien la estabilidad en USD / TRY puede ser tranquilizadora para los participantes del mercado en este momento, no hará mucho para cambiar el cálculo a largo plazo que plantea la fuerte depreciación en la Lira turca. En pocas palabras, es solo cuestión de tiempo antes de que ocurran los impagos de los préstamos y las instituciones financieras comiencen a comer pérdidas.

... PERO PARES COMO EUR / USD NO ESTÁN REUNIENDO
A pesar de la reversión observada en USD / TRY hasta el momento, las pérdidas son insignificantes en comparación con lo que se necesitaría para convencer a los participantes del mercado de que una crisis económica y financiera en Turquía sería contenida. Con los problemas a largo plazo todavía en juego: ¿quién va a devolver todo el dinero que se debe a los bancos? - no ha habido mucho margen para la recuperación de otras monedas afectadas.

Fuera del complejo de mercados emergentes, la moneda más golpeada ha sido el euro. Con los bancos europeos a la vanguardia de préstamos por valor de $ 194 mil millones a prestatarios turcos, existe la posibilidad muy real de que una ola de incumplimientos en Turquía pueda extenderse y afectar negativamente los balances de las instituciones financieras europeas.

En efecto, en realidad no importa que USD / TRY haya caído más de un 5% hoy; lo que importa es que la escala de la apreciación hasta este momento ha sido tan severa que plantea el riesgo real de provocar una crisis de liquidez para las instituciones financieras conectadas en el futuro. Esta simple realidad significa que los participantes en el mercado están empezando a imaginar que el Banco Central Europeo intervendrá para proporcionar medidas de liquidez en lugar de retirar su QE y elevar las tasas el próximo año.
Valorar la recuperación EUR / USD desde los mínimos hace que la lectura de la situación sea bastante insípida. El bajo precio de ayer coincidió perfectamente con la región 1.1300 / 70, que se ha mantenido como soporte y resistencia desde junio de 2016. Pero el precio permanece por debajo de su sobre diario de 8, 13 y 21 EMA, y ambos MACD y Slow Stochastics continúan apuntando hacia abajo.

En consecuencia, con la ruptura del triángulo EUR / USD que acaba de ocurrir, y la caída de la Lira turca probablemente en los titulares de las noticias en el futuro previsible, la interpretación más apropiada de la acción del precio actual es verla como una oportunidad de EUR / USD corto. en oscilaciones más altas (y, a su vez, continúe comprando caídas en el Índice DXY).

El EURUSD cayó a un nuevo mínimo de 13 meses de 1.1364 el lunes y abrió el día con una brecha negativa después de la agresiva sesión bajista de la semana anterior. La moneda más negociada del mundo respalda el movimiento negativo ya que se mantiene por debajo del estrecho rango de 1.1530 - 1.1750 y el 50.0% del nivel de retroceso de Fibonacci de la parte superior desde 1.0340 a 1.2550, alrededor de 1.1440.

En el marco de tiempo diario, la estructura técnica sugiere nuevas pérdidas. El indicador RSI está tratando de ingresar al territorio de sobreventa, mientras que el oscilador MACD se sumerge debajo de su línea de activación y se encuentra en la zona negativa. Los promedios móviles simples de 20 y 40 (SMA) completaron un cruce bajista y están muy lejos del precio actual del mercado.

Cotizaciones clave

"El EUR / USD cayó por debajo del promedio móvil de 200 semanas en 1.1359 y se acerca al máximo de noviembre de 2016 en 1.1300. A su alrededor, aún esperamos que el par de divisas se estabilice al menos a corto plazo. Si se observa una caída por debajo de los 1.1300 / 1.1296 máximos de noviembre de 2016 y mediados de junio de 2017, sin embargo, el 61.8% de retroceso de Fibonacci del aumento de 2017-18 en 1.1187 sería el siguiente en la línea ".

"Buena resistencia viene en los mínimos de mayo y junio a 1.1508 / 10".

"En la parte superior, el nivel clave es 1.1790, el máximo de julio, una recuperación por encima de la cual apuntaría al 38.2% de retroceso de Fibonacci a 1.1855".

El martes, el euro tocó un mínimo de 13 meses a principios de la sesión, ya que los inversores continuaron expresando su preocupación por la exposición de los bancos europeos a la crisis financiera en Turquía. Las preocupaciones se han prolongado sobre los préstamos de los bancos europeos a Turquía, avivando la venta de acciones regionales y la moneda única.


El par EUR / USD se estableció en 1.1343, una baja de 0.0067 o -0.59%.
Niveles para mirar


El analista de **Street, Yohay Elam, señala que el soporte está en 1.1365, que es el punto de encuentro del reciente mínimo de 2018, el Pivot Point de un mes de soporte 3, y el PP de un día Soporte 1 y más abajo, hay muy pocas líneas de soporte con un punto digno de mención en 1.1326 que es el Fibonacci 161.8% de un día.


Según él, al alza, 1.1444 es una convergencia relevante de líneas potentes. Antes de ese nivel, la resistencia se podía ver en 1.1365 (mínimo del 13 de agosto) y 1.14000 (promedio móvil de 20 horas).

Análisis técnico diario
La tendencia principal está baja de acuerdo con la tabla de oscilación diaria. Una operación a través de 1.1331 continuará la tendencia bajista.


El EUR / USD no está en posición de cambiar la tendencia principal a subir, pero está en el intervalo de tiempo para un fondo de reversión de los precios de cierre. Este patrón de gráfico puede alimentar el comienzo de un rally contra tendencia de 2 a 3 días.


Pronóstico técnico diario
La madrugada del miércoles, el EUR / USD se está negociando sin cambios. Estamos viendo la posibilidad de tres desarrollos hoy.


En primer lugar, podríamos ver una apertura constante, seguida de un mayor intercambio. Esto indicará que los compradores están entrando para defender el mínimo de ayer en 1.1331. Esto podría generar el impulso suficiente para alimentar un rally de cobertura corta en un ángulo inclinado hacia abajo de Gann en 1.1428.


El ángulo de Gann en 1.1428 forma un grupo de resistencia con el máximo de ayer en 1.1430. Sacar esta área indicará que la compra se está haciendo más fuerte y hace que 1.1331 sea un nuevo fondo menor.


En segundo lugar, los vendedores podrían regresar, sacando 1.1331 en el proceso y continuando con la tendencia bajista. Esto podría llevar a una prueba rápida del fondo principal del 5 de julio de 2017 en 1.1312. Si esta parte inferior falla, busque que la venta se extienda hasta el inclinado ángulo de Gann pendiente de 1.1228. Cruzar al lado débil de este ángulo pondrá al EUR / USD en una posición bajista.


Debido al movimiento prolongado en términos de precio y tiempo, pudimos ver un tercer desarrollo. Esto implicaría eliminar el mínimo de ayer en 1.1331 y luego volver a cerrar por encima del cierre de ayer en 1.1343. Este fondo de reversión de los precios de cierre no cambiará la tendencia, pero indicará que la compra puede ser mayor que la venta a los niveles de precios actuales, al menos temporalmente. Esto podría desencadenar el inicio de un rally contra tendencia de 2 a 3 días.

El euro lucha contra el dólar

Operando lateralmente contra el dólar desde junio en el rango de 1.16, el EUR cayó más durante el colapso de la lira turca de la semana pasada. A pesar del crecimiento y la mejora de los indicadores de sentimiento , la moneda única continúa debilitándose frente al USD, mientras que la tendencia USD / TRY va en la dirección opuesta. Hecho: el euro no constituye un refugio seguro. Actualmente se negocia en 1.1327, se espera que el EUR / USD disminuya aún más, acercándose al rango de 1.1300

Con el respaldo de un PIB del segundo trimestre más fuerte de lo esperado en Alemania y una inflación del 2%, la economía de la UE lo está haciendo bien. Dado en 0.40% y 2.20% en base trimestral y anual, el PIB sigue siendo fuerte, una señal tranquilizadora para el Banco Central Europeo, cuyo calendario de normalización permanece: próxima subida de tasas esperada en Q3 2019. Sin embargo, como la deuda italiana continúa creciendo y las preocupaciones sobre El plan del primer ministro italiano, Giuseppe Conte, para aumentar los recortes de impuestos y el gasto en beneficios está aumentando, la UE probablemente enfrentará vientos en contra en los próximos meses. Con vencimiento en octubre, el presupuesto de Italia, de aumentarse, podría aumentar los costos de Italia y causar un efecto dominó en los bancos de la UE con deuda italiana. Aunque los signos vitales económicos favorecen un aumento de la tasa en 2019, el BCE se mantendrá cauteloso en los próximos meses, ya que las incertidumbres adicionales retrasarían un alza de las tasas, un argumento no positivo para la economía única.

El par EUR/USD se ha mostrado agitado durante la sesión de negociación del martes, ya que seguimos viendo a los mercados preocupados por la situación turca. Debido a esto, creo que solo es una cuestión de tiempo antes de que tengamos que hacer algún tipo de movimiento, y los titulares de Ankara podrían ser el catalizador. Si no, tal vez sean los datos de Estados Unidos, ya que esta situación parece estar mejorando. Esto tiene a las personas preocupadas por la Unión Europea en general y ha pesado en el euro el último par de semanas.

Ahora que estamos por debajo del nivel de 1.15, es probable que sigamos bajando, al menos basándonos en el análisis técnico. Anticipo que probablemente podríamos caer tan bajo como a 1.13, pero algunos de mis compañeros incluso apuntan tan bajo como a 1.05 en el largo plazo. Obviamente, el dólar continúa siendo la moneda más fuerte del mundo y eso probablemente seguirá pesando sobre el euro. Si recuperamos el nivel de 1.15 y cerramos por encima de allí en un gráfico diario, eso podría cambiar las cosas. Sin embargo, hasta entonces sospecharía de los rallies y buscaría señales agotamiento para seguir vendiendo, ya que ha funcionado muy bien. Espere volatilidad, mantenga el tamaño de su posición pequeña y reconozca que este es un mercado extremadamente errático actualmente.