Análisis EUR/USD: Fed abrió las puertas para una prueba de 1.1800

Los bonos básicos ganaron más terreno ayer cuando una venta masiva en el mercado de valores de EE. UU. Reinició el repunte en los bonos del Tesoro de los EE. UU. Y, en menor medida, en los Bunds alemanes. Los principales índices de renta variable de Estados Unidos perdieron más del 3%. El extremo delantero de la curva de rendimiento de EE. UU. (2 años a 5 años) permanece invertido. El toro de la curva de rendimiento de EE. UU. Se aplanó con rendimientos que terminaron en 2.6 puntos básicos (2 años) a 8.1 puntos básicos (30 años) más bajos. La curva de rendimiento alemana cambió de manera similar con los rendimientos declinando 1 bp (2 años) a 6.6 bps (30 años). A los inversionistas les preocupa que el retroceso del crecimiento global y la desventaja del estímulo fiscal terminen con la fuerte expansión de los EE. UU. En el corto plazo, anticipando que la Fed responderá cambiando su ciclo de tasas alrededor de 2021.Una revisión optimista de NY Fed Williams no impresionó a los mercados. Continúa esperando que un mayor incremento gradual en las tasas de interés fomente una expansión económica sostenida y el logro sostenido de los objetivos de doble mandato de la Fed.

Las pérdidas en los mercados de valores asiáticos son más pequeñas esta mañana y las principales bolsas perdieron entre un 0,5% y un 1,5%. Los funcionarios chinos confirmaron el optimismo del presidente estadounidense Trump luego de la reunión bilateral de este fin de semana con el presidente chino Xi Jinping. El PMI de los servicios chinos de Caixin superó el consenso por un amplio margen (53.8 de 50.8 frente a 50.7 pronóstico). El Bund todavía podría abrir un poco más alto aunque en un movimiento de recuperación. Los mercados del Tesoro de los Estados Unidos están cerrados por un día de luto en los Estados Unidos en honor al ex presidente Bush. Los datos ecológicos programados de EE. UU. Y los discursos de la Fed (incluido el testimonio del presidente de la Fed, Powell) se retrasan.

El calendario ecológico de hoy se centra en la UEM, pero solo obtenemos los servicios finales de PMI y las ventas minoristas (obsoletas). Estos no se espera que muevan los mercados. El BCE Draghi, Nouy y Lautenschlaeger hablan sobre la supervisión bancaria. El sentimiento de riesgo probablemente establecerá el tono para el comercio en otros mercados. El crudo Brent se negocia muy volátil antes de la reunión de la OPEP + de mañana, lo que podría allanar el camino para recortes de producción en 2019. El rendimiento alemán a 10 años cerró por debajo del 0,28% de soporte de ayer. Si se confirma, sugiere un movimiento adicional hacia el sur hacia 0.18% (62% de retroceso de 2016-2018 upleg).

Si rompemos por encima del nivel de 1,15, podríamos continuar al nivel de 1,16 y posiblemente incluso al nivel de 1,18. De lo contrario, creo que romperemos a la baja al nivel de 1,11. Si rompemos por debajo de ese nivel, lo más probable es que bajemos al nivel de 1,10 y posiblemente incluso al nivel de 1,08. No creo que sea probable que ocurra, ya que el nivel de 1,11 ha sido un gran soporte para el par EUR/USD. En pocas palabras, entre ahora y el día de Año Nuevo espero estar en esta zona básica.

El par EUR/USD se mueve a la baja debido a la mayor demanda del dólar, pero el movimiento a la baja fue limitado gracias a la inversión en la curva de rendimiento de Estados Unidos. El par EUR/USD ayer cotizó a 1,1418, pero no pudo mantener las ganancias por encima de la marca de 1,1400, volviéndose bajista durante las horas de EEUU con un movimiento para el día de más de 150 pips, lo que deja una sesión altamente volátil. El impulso alcista en los activos de alto rendimiento desencadenado por las noticias del fin de semana relacionadas con la guerra comercial se esfumó por completo durante la sesión de negociación de ayer, mientras que la mayoría de los principales índices de todo el mundo cerraron el día en rojo. Incluso un tuit positivo del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, sobre la posibilidad de un acuerdo comercial con China no logró influir en un rally para el EUR y otros activos de alto riesgo. En este artículo, el par EUR/USD se negociaba a 1,1322, bajando un 0,19% para el día. Los rendimientos del Tesoro de Estados Unidos disminuyeron desde sus máximos, a pesar de que los oradores de la Fed sonaron más confiados que el presidente Powell.

Los Rendimientos del Tesoro Siguen Cayendo a Pesar de los Comentarios Optimistas de los Miembros del FOMC
Durante el discurso de ayer, el miembro del FOMC, Williams, dijo que ve más aumentos graduales en “el próximo año más o menos” y agregó que la Fed podría cambiar la orientación futura, pero que la agenda se mantendrá. Sin embargo, Wall Street vio una caída bajista a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EEUU bajaron, reavivando las preocupaciones por una inversión en la curva de rendimiento, algo que se considera en general como una señal de desaceleración económica. El diferencial entre los rendimientos del Tesoro a 5 y 2 años se volvió negativo (invertido) ayer. Además, el diferencial entre el rendimiento a 10 años y 2 años se ha reducido a 11 puntos básicos y pronto podría volverse negativo. Esto ha tenido un impacto muy negativo en el mercado ayer, como se puede ver por la caída de 800 puntos en el índice Dow Jones. Si bien el dólar continúa manteniendo parte de su atractivo como refugio seguro y se compra continuamente cada vez que hay un sentimiento negativo en el mercado, el panorama a largo plazo para el dólar está empezando a ser más bajista. Este es también uno de los principales factores que ayudaron a limitar el movimiento a la baja de la moneda común europea a pesar de la amplia demanda del dólar.

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En el calendario económico, en el mercado europeo tenemos los datos del PMI de Servicios Alemán, el Compuesto de Markit, las Ventas Minoristas, el PMI de Servicios de la Zona Euro y un discurso del Presidente del BCE, Draghi, mientras que en EEUU tenemos el PMI Compuesto de Markit, los costes laborales y el PMI de Servicios. Desde una perspectiva técnica, los traders parecen estar esperando una ruptura convincente a través de un fuerte apoyo, actualmente cerca de la región de 1,1295, antes de colocar posiciones bajistas agresivas. En una debilidad sostenida por debajo del soporte mencionado, es probable que el par acelere la caída hacia los mínimos anuales, alrededor de la región de 1,1215. Por otro lado, la zona de 1,1350-55 ahora parece actuar como una resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que el par apunte hacia la recuperación del nivel de 1,1400. Cualquier movimiento alcista posterior probablemente será contenido por la resistencia del patrón bajista, que si se supera podría anular la perspectiva bajista a corto plazo y provocar un rally agresivo de cobertura de cortos hacia la marca psicológica clave de 1,1500.

Dado que los mercados de EE.UU. Se mantuvieron cerca el miércoles, la segunda mitad del día no ofreció ningún catalizador y permitió que el par principal entrara en una fase de consolidación. En su Libro Beige, "La mayoría de los doce distritos de la Reserva Federal informaron que sus economías se expandieron a un ritmo moderado o moderado desde mediados de octubre hasta fines de noviembre", dijo la Reserva Federal para señalar una perspectiva optimista a corto plazo.

El par ha estado operando en un rango bien limitado de 100 pips por más de una semana y no parece tener prisa por ir a ningún lado rápidamente.

PERSPECTIVAS DE MERCADO DIARIAS sobre la
actualización importante : 06 de diciembre de 2018 05:30 GMT

EUR/USD - 1.1348
El declive del euro desde el máximo de 10 días del martes en 1.1420 hasta 1.1311 ayer sugiere que el aumento errático anticipado desde el mínimo de 1.1267 de la semana pasada ha terminado y aunque el rebote subsiguiente en el comercio norteamericano adelgazado de vacaciones traería cambios laterales en Asia, la venta interna en las acciones asiáticas debería impulsar la compra de dólares estadounidenses como moneda de refugio.

Por debajo de 1.1305 / 11 sup presionaría el precio hacia 1.1267 y solo por encima de 1.1380 / 90 'prolonga' la consolidación entrecortada, se corre el riesgo de otra subida hacia 1.1420 más adelante.

Zona euro ecológica. El calendario es bastante liviano hoy, Alemania lanzará pedidos industriales y entonces tenemos la cuenta corriente de Francia. Hay una reunión del Consejo General del BCE a las 08: 00GMT, por lo que podríamos tener algunos comentarios de los funcionarios del BCE durante el día.

Los mercados de acciones tuvieron un viaje lleno de baches durante la noche después de que Canadá arrestó al gerente de finanzas del fabricante de teléfonos móviles, Huawei. El director financiero, Meng Wanzhou, bien podría ser extraditado a los Estados Unidos por cargos de espionaje. Esto se establece en un contexto de inquietud entre los Estados Unidos y China por los acuerdos comerciales y una creciente preocupación por la participación de Huawei en la tecnología móvil 5G. Las autoridades chinas no están felices. Tampoco son tímidos; Puede ser de mal humor, pero definitivamente no es tonto. Tienden a elegir sus batallas con mucho cuidado. Puede que no valga la pena pelear.

Libra pisando el agua como el Parlamento británico debate Brexit

Sterling comienza el día en gran medida sin inmutarse, ya que la primera ministra del Reino Unido prepara su próxima jugada con la propuesta Brexit y el Tribunal Europeo planea publicar su decisión sobre si el Reino Unido puede rescindir unilateralmente el Artículo 50. Hará ese anuncio el día antes de que el parlamento del Reino Unido vote para rechazar la propuesta actual del primer ministro. (Parece que es una apuesta bastante segura).

La UE se mantiene callada con el Brexit, por ahora ...

El euro se ha aliado un poco por la recuperación de los pedidos de la fábrica alemana. Esa es una pequeña victoria en un mar de datos mixtos, pero por ahora son buenas noticias para la zona euro . Apenas hay una sopa de datos de la zona euro para el resto de la mañana, por lo que tendremos que ver qué comentarios vienen del lado europeo sobre el Brexit, pero en su mayor parte se mantienen al día hasta la votación del martes.

Un gran día para los datos de EE. UU. ¡Aferrate a tus sombreros!

Habiendo tomado un descanso de medio día para el funeral del ex presidente, los mercados de los Estados Unidos regresan esta tarde para salvarse después de los lanzamientos de datos. Respiración profunda ... volúmenes de importación y exportación, productividad, balanza comercial, el Índice Compuesto de Gerentes de Compras (PMI), PMI del sector de servicios, Ordenes de Fábrica, dos palomas de tortuga y una perdiz en un peral. Nos golpeará como un torbellino y, como podría esperarse, el dólar estadounidense es susceptible a cierta volatilidad a medida que avanza la tarde.

Canadá comparte el foco de datos con los vecinos de América del Norte

Sin embargo, Estados Unidos no tiene todo el escenario esta tarde. Canadá lanzará sus datos de inicio de vivienda, el índice Ivey PMI y sus datos de balanza comercial (muy interesantes a raíz del nuevo acuerdo comercial). También recibiremos un discurso del jefe del banco central de Canadá. La tasa esterlina - Dólar canadiense ha estado subiendo entre 1.67 y 1.73 en los últimos tiempos y estamos en el rango medio en este momento. Así que hay un margen para la volatilidad en cualquier dirección. Tener cuidado.

EUR / USD se centró en datos de EMU y EE. UU.

Spot está prolongando el patrón de consolidación de varias sesiones el viernes después de otro intento fallido de superar la barrera crítica en 1.1400 la cifra de una manera sostenible.

Los desarrollos en torno al presupuesto italiano para 2019, las conversaciones sobre el Brexit y las tendencias más amplias del apetito por el riesgo siguen impulsando el ánimo en torno a la moneda europea por el momento. En este sentido, se espera que el gobierno de PM Conte presente una versión revisada de la propuesta de presupuesto en algún momento la próxima semana, mientras que la votación crucial en la Cámara de los Comunes se debe al 11 de diciembre.

La desaceleración del crecimiento en la UE se confirmó esta semana con las versiones finales del PMI de Markit, ya que el índice de Manufactura para toda la UE se imprimió a 51.8, por encima de la estimación inicial de 51.6 pero por debajo de 52.0 en octubre, su nivel más bajo desde agosto de 2016 Además, el PMI compuesto de Markit final de la UE para noviembre se reportó en 52.7, mejor que la estimación inicial de 52.4, pero por debajo de la lectura de octubre de 53.1, alcanzando su nivel más bajo desde septiembre de 2016. Más preocupante, el documento oficial indicó que estaba en Alemania donde La desaceleración del crecimiento de la zona del euro se centró, con los últimos datos que muestran la expansión más débil en casi cuatro años.

En los EE. UU., El informe de nómina no agrícola no alcanzó las expectativas del mercado, ya que la economía agregó solo 155,000 empleos nuevos en noviembre, aunque la tasa de desempleo se mantuvo estable en 3.7%, mientras que los salarios crecieron 3.1% A / A, compensando el pobre titular.

En particular, es probable que la venta masiva del dólar continúe en Europa, ya que el moderado giro en las expectativas de la Fed podría impulsar los diferenciales de rendimiento de EE. UU. Y Alemania a 10 años a nuevos mínimos de varios meses. A partir de ahora, el diferencial de rendimiento a 10 años se mantiene en 259 puntos básicos, un nivel visto por última vez el 28 de septiembre.

Por lo tanto, la resistencia crítica en 1.1435, un nivel que marca la confluencia del MA de 55 días y la línea de tendencia que conecta el alto del 11 de noviembre y el 20 de noviembre (borde superior del triángulo simétrico), podría escalarse en Europa.

Un cierre diario por encima de 1.1435 confirmaría una ruptura de triángulo y permitiría un movimiento sostenido por encima de 1.15. Sin embargo, la ruptura del toro puede seguir siendo esquiva si los rendimientos de la tesorería se vuelven más altos.

EUR / USD Precio actual: 1.1358
El USD se benefició de los males y temores del Brexit sobre una desaceleración económica mundial.
Se espera que la encuesta ZEW de diciembre indique que el sentimiento empresarial se está deteriorando en el país y en la Unión.

El dólar estadounidense comenzó la semana con un tono suave, un seguimiento de la decepción del viernes del informe de nómina no agrícola de Estados Unidos, pero terminó fortaleciéndose contra la mayoría de los principales rivales en el colapso de Pound.

Las principales cosas que debe tener en cuenta, antes de realizar operaciones en los mercados de EE. UU. El martes 11 de diciembre:

1. Brexit: el plan de mayo es ganar edulcorantes en la UE y luego volver al parlamento.

Según se informa, el Primer Ministro May está en conversaciones con los líderes de la UE para intentar obtener más concesiones. El hecho de que esto sea exitoso aún no se ha visto como los líderes de la UE no están de humor para desenvolver el paquete acordado. Según el portavoz de Tusk, la cumbre de líderes europeos que se celebrará el jueves discutirá específicamente los preparativos para un escenario Brexit sin acuerdo. En pocas palabras, es dudoso que mayo gane suficientes concesiones en el respaldo para cambiar de opinión lo suficiente en el parlamento.

Reacción en el mercado: Sterling ha encontrado una mejor base, recuperando aproximadamente un tercio de las fuertes caídas observadas ayer. Algunas narraciones de mercado apuntan a comentarios del ministro de Relaciones Exteriores de Irlanda, Coveney, como una señal de compra. El GBPUSD imprimió un máximo de recuperación en 1.2639, por encima de 1.2706, y desde entonces se ha establecido alrededor del área de 1.2610-20. La libra se mantiene en un 0,8% en la semana hasta el momento y se ha reducido en un 2,3% respecto a los niveles del mes anterior.

2. Rebote de los mercados bursátiles mundiales; Un dólar más suave .

El dólar operó moderadamente más suave en un contexto de rebote en los mercados bursátiles mundiales, y mostró pérdidas de entre el 0,2% y el 0,5% frente al yen, el euro y la libra esterlina en el mercado interbancario de Nueva York. Los mercados de valores han encontrado una huella en las noticias de que Estados Unidos y China están hablando, aunque el sentimiento sigue siendo frágil.

Reacción del mercado: el EUR / USD se recuperó a los 1.1300 superiores, extendiendo un rebote desde el mínimo de ayer en 1.1400 pero permaneciendo cómodamente por debajo del máximo de 2 semanas de ayer en 1.1442. El USDJPY se ha establecido en los 113.0s más bajos luego de alcanzar un máximo de 1 semana en 113.36. GER30 y UK100 han subido un 2,00%.

3. Francia se suma al dolor de cabeza del presupuesto de la UE.

El presidente francés Macron cedió ante los manifestantes y anoche reveló un paquete de gastos que incluía un aumento de 100 euros al mes en el salario mínimo, así como el desguace de los impuestos sobre las pensiones y bien podría poner a Francia en conflicto con las normas presupuestarias de la UE. El progreso en el déficit del país no ha sido grande en los últimos años y, si Francia también gasta demasiado, la UE tendrá problemas para lograr que Italia juegue a la pelota sin presionar a Francia. Es menos probable que Alemania, como Alemania, acepte una política fiscal común y una mayor mutualización de la deuda, lo que debilitará las posibilidades de progreso de la UE a largo plazo.

Reacción del mercado: el CAC 40 ha tenido un buen desempeño hoy en día, pero los bonos franceses estaban bajo presión y tenían un desempeño inferior en comparación con Gilts y Bunds, con la tasa a 10 años saltando de 3.3 pb a 0.721%.

4. Los rendimientos del Tesoro se ubicaron por debajo de los máximos luego del repunte en el PPI.

El IPP aumentó un 0,1%, con el componente central un 0,3% más alto, ambos ligeramente más caliente de lo previsto . No hubo revisiones a las ganancias respectivas de octubre. Los precios de los bienes cayeron un 0,4% frente al aumento anterior del 0,6%, gracias a una caída en los precios de la energía. Sobre la base de 12 meses, el titular se redujo a 2.5% interanual en comparación con 2.9%, pero el componente de alimentos y alimentos se incrementó a 2.7% interanual a 2.6% interanual.

El EUR/USD se mantiene en sus rangos conocidos, pero establece mínimos y máximos crecientes.
La agitación del Brexit se ve mitigada por el progreso en Italia y calma a los mercados.
Un calendario macroeconómico ligero deja espacio para que dominen las noticias políticas.
El par EUR/USD se mueve en la mitad superior del nivel de 1.1300, similar a los días anteriores. El par se estabilizó junto con los mercados bursátiles, que cayeron temporalmente el lunes.

El BCE celebra una reunión de políticas el jueves, y se espera que los responsables de las políticas terminen finalmente el programa de compra de bonos del banco. El plan comenzó en marzo de 2015 y ha crecido hasta alcanzar unos 2,5 billones de euros en activos. El programa se implementó para impulsar la economía y elevar los niveles de inflación ultra bajos. La inflación se ha acercado al objetivo del BCE de alrededor del 2 por ciento, y la economía de la eurozona tuvo un buen desempeño a principios de año. Esto llevó al BCE a anunciar que terminaría el programa en diciembre. Sin embargo, las condiciones económicas se han deteriorado en los últimos meses, ya que la persistente guerra comercial entre Estados Unidos y China ha afectado a la economía mundial y ha afectado a los sectores de exportación y manufactura en Alemania y la zona euro. BCE no se espera que los responsables políticos cambien de rumbo, pero cualquier indicio de reintroducir el estímulo en 2019 probablemente enviaría al euro a una baja drástica.

EUR/USD sube en noticias del presupuesto italiano

La moneda común avanza en los titulares, lo que indica que el gobierno italiano ha acordado un objetivo de déficit del 2,0%, que probablemente obtendrá la aprobación de la Comisión de la UE. El par EUR / USD , que se cotizaba a alrededor de 1.1320 saltó al nivel actual de 1.1360 en alivio.

El PM italiano Conte está programado para reunirse con Juncker de la UE hoy a las 15:00 GMT para discutir el presupuesto 2019 del país golpeado.

La decisión de política del BCE y la conferencia de prensa no pudieron forzar el par EUR/USD fuera del patrón de consolidación establecido, ayer. El BCE revisó ligeramente el crecimiento de 2018 y 2019. Draghi resumió la actitud del BCE como "confianza continua con precaución creciente". Esta evaluación no fue una sorpresa para los mercados. El euro se negoció con un sesgo ligeramente negativo durante la conferencia de prensa, pero revirtió la mayor parte de esta caída más tarde. EUR/USD cerró la sesión en 1.1361 (desde 1.1369). El USD/JPY mantuvo un sesgo alcista cauteloso, incluso cuando el sentimiento sobre el riesgo se volvió menos positivo más tarde en la sesión. El par cerró en 113.63. Durante la noche, el flujo de noticias económicas no reconfortó a los inversores globales. ChinaLas ventas minoristas y la producción de noviembre fueron sustancialmente más débiles de lo esperado. La perspectiva de BoJ Tankan pintó un cuadro mezclado. Los subíndices sobre la evaluación actual se mantuvieron bien, pero las empresas japonesas se preocupan cada vez más por las perspectivas. Las acciones regionales están cediendo terreno con los índices de Japón y China perdiendo un 1-2%. El sentimiento regional negativo está pesando mucho en el Aussie (AUD/USD 0.7190) y el dólar Kiwi (área de 0.68). El RBNZ que considera mayores requisitos de capital para los bancos es un negativo adicional para el dólar kiwi. Las ganancias del yen son nuevamente modestas, dada la sensación de riesgo (área de USD / JPY a media 113). EUR / USD se negocia poco cambiado en la zona media de 1.13. Mas tarde, hoy,El calendario ecológico está bien lleno con los datos de EMU PMI, ventas minoristas y producción de Estados Unidos. ¿El fondo de PMI de EMU después de la disminución en los meses anteriores? Se espera que las ventas minoristas principales en Estados Unidos sean sólidas (0,4% del grupo de control). Esperamos un informe decente. Una combinación de un contexto de riesgo apagado y datos ecológicos decentes de EE. UU. Podría inclinar el saldo intradiario en los mercados de divisas a favor del dólar que se incluirá en la reunión de la Fed de la próxima semana. En los últimos tiempos , el área de EUR/USD 1.1450 / 1.15 demostró ser una buena resistencia. No vemos un disparador para una ruptura ST.

Sterling recuperó algo más de terreno ayer después de que el PM May sobreviviera a un voto de confianza, evitando un período inmediato de caos político absoluto. EUR/GBP se desvió un poco más por debajo de la manija de 0.90. Reino Unido PM mayo ayer se unió a la cumbre de la UE en Bruselas. Por ahora, parece que la UE solo está preparada para dar aclaraciones en lugar de concesiones sobre el acuerdo actual con Brexit. Esto abre algunas perspectivas sobre la aprobación del acuerdo Brexit en el parlamento del Reino Unido. Durante la noche, la libra esterlina ya invirtió parte del reciente mitin de "alivio". Seguimos evitando esterlinas largas exposiciones.

Gráfico diario EUR / USD

EUR / USD está operando en una tendencia bajista por debajo de los promedios móviles simples de 50, 100 y 200 días.
EUR / USD rompió por debajo de un patrón de triángulo.


Gráfico de 4 horas de EUR / USD

Mientras que el mercado se rompió de un triángulo en el gráfico diario, el par EUR / USD también encontró soporte en el mínimo del 28 de noviembre.


Gráfico de 30 minutos de EUR / USD

El EUR / USD es más probable que corrija el movimiento a la baja al negociar hasta la resistencia de 1.1350 en las próximas sesiones.




Niveles clave adicionales

EUR / USD

Descripción general:
Hoy Último precio: 1.1299
Hoy Cambio diario: -65 pips
Hoy Cambio diario%: -0.572%
Hoy Abierto diario: 1.1364
Tendencias:
Anterior diario SMA20: 1.1365
Anterior diario SMA50: 1.1403
Anterior diario SMA100: 1.1501
Anterior diario SMA200: 1.1723
niveles :
Máxima diaria anterior: 1.1394
Mínima diaria anterior: 1.1331
Máxima semanal anterior: 1.1424
Baja semanal anterior: 1.1311
Máxima mensual anterior: 1.15
Mínima mensual anterior: 1.1216
Fibonacci diaria anterior 38.2%: 1.1355
Fibonacci diaria anterior 61.8%: 1.137
Punto de pivote diario anterior S1: 1.1332
Punto de pivote diario anterior S2: 1.13
Punto de pivote diario anterior S3: 1.127
Punto de pivote diario anterior R1: 1.1395
Punto de pivote diario anterior R2: 1.1426
Punto de pivote diario anterior R3: 1.1457

EURUSD , H1

La inflación del HICP en la zona euro en diciembre se revisó a una baja de 1.9% a / a de 2.0% a / a reportado inicialmente. Esto sigue en línea con la definición de estabilidad de precios del BCE, respaldando así la confirmación de Draghi de la eliminación gradual de las compras de activos netos con la ronda de compras de este mes. La inflación subyacente sigue siendo mucho más baja al 1,0% a / a, pero con el repunte del crecimiento salarial, el BCE está algo más seguro de que la inflación subyacente se moverá hacia el rango objetivo del banco central. Aún al mismo tiempo, los riesgos para las perspectivas de crecimiento están comenzando a cambiar a la baja, lo que significa que el BCE sigue sin comprometerse cuando se trata de nuevos pasos hacia la normalización de las políticas.

La zona euro registró un superávit comercial ajustado en función de la temporada de 12.500 millones de euros en octubre, frente a una encuesta de 13.000 millones de euros en septiembre que, a su vez, se revisó a la baja desde los 13.400 millones de euros registrados inicialmente. Las exportaciones mejoraron a lo largo del mes, pero también lo hicieron las importaciones y los datos no ajustados mostraron un superávit comercial acumulado de “solo” 156,0 millones de euros en los primeros diez meses de 2018, en comparación con los 187,0 millones de euros en el período correspondiente del año pasado. Los problemas en la industria automotriz son claramente parte de los problemas y no solo debido al aumento del proteccionismo a nivel mundial. El crecimiento general de las exportaciones fue todavía un sólido 4% a / a en el período de enero a octubre, aunque esto fue empequeñecido por el aumento del 7% en el crecimiento de las importaciones. Este último se ve afectado por los efectos de base de los precios del petróleo, pero, sin embargo, destaca que la zona euro y Alemania en particular no pueden confiar en las exportaciones para impulsar el crecimiento general.

Los lanzamientos de datos ayudaron a elevar el EURUSD a máximos de sesión en 1.1344, apenas por debajo de la zona de resistencia significativa en 1 / 1348-55 (R1 y la media móvil de 200 períodos). El soporte inicial es el pivote diario y el promedio móvil de 20 períodos en 1.1313, el 1.1300 psicológico y la Banda de Bollinger inferior y el mínimo del viernes en 1.1269.

El EUR también recibió un poco de alegría estacional de Italia, donde el Primer Ministro Conte logró que los líderes populistas apoyaran su objetivo de déficit del 2.04% para el próximo año, que ya lanzó a Bruselas la semana pasada. En comparación con el plan fiscal anterior, que se basó en una relación de déficit proyectado a PIB de 2.4%, el nuevo plan incorpora alrededor de 3 billones de euros de fondos adicionales y redujo el costo proyectado de los nuevos pagos de asistencia social de EUR 9 bln a 7.1 billones de euros. El punto muerto del presupuesto italiano 2019, como Brexit, puede estar ingresando en su fase clave final.

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El EUR / USD sufrió un desglose de triángulos contratantes el viernes, cortesía de los temores de crecimiento global y la aversión al riesgo resultante en las acciones. El par ahora se está negociando de manera plana, ya que los inversionistas esperan que el FOMC se reúna para obtener orientación a futuro. El dólar estadounidense podría seguir generando ofertas, y el par EUR / USD bajará hasta el mínimo reciente de 1.1215 si las acciones globales siguen siendo adversas al riesgo ante los crecientes temores de crecimiento global. Los datos económicos más bajos de lo esperado de China reavivaron los temores de una desaceleración económica mundial y disminuyeron el apetito de los inversores por la percepción de los activos más riesgosos. El vuelo global a la seguridad reforzó el relativo estado de refugio seguro del dólar estadounidense y elevó el dólar a un máximo de 1 año y medio, lo que provocó algunas ventas agresivas en torno al par EUR / USD. La moneda compartida se vio aún más afectada por las decepcionantes impresiones de PMI de Alemania y de la zona euro para diciembre, lo que mostró una notable desaceleración tanto en el componente de fabricación como en el de servicios. Los datos reafirmaron el moderado cambio del BCE el jueves y obligaron a los inversores a reducir las expectativas de un alza de tasas el próximo año.

Un dólar estadounidense más débil apoyó el movimiento al alza en todo el tablero que abrió la semana en retirada después del rally del viernes. Durante la semana, el evento clave será la reunión del FOMC. Se espera una subida de tasas. El presidente estadounidense, Trump, criticó hoy al banco central por su política de alza de tasas nuevamente.

El euro subió en las últimas horas frente a la libra y también recortó las pérdidas frente al franco suizo. El EUR / CHF se está negociando nuevamente en el área de 1.1260, mientras que el EUR / GBP está probando niveles por encima de 0.9000 nuevamente.

Niveles a seguir

Al alza, la resistencia inmediata es la zona de 1.1350, seguida de 1.1365 (máximo del 14 de diciembre) y 1.1395 (máximo del 13 de diciembre). En el lado negativo, los niveles de soporte podrían verse en 1.1330 (mínimo de la sesión de EE. UU.), 1.1295 (mínimo del 17 de diciembre) y 1.1265 / 70 (mínimo de la semana pasada).

EUR / USD podría subir más. De hecho, teniendo en cuenta la diferencia de rendimiento entre la deuda pública estadounidense y alemana a 10 años, los riesgos están sesgados al alza. Este diferencial de rendimiento ha estado colocando en máximos a corto plazo, en favor de los rendimientos alemanes. Dada la relación histórica entre el EUR / USD y el diferencial de rendimiento, la divergencia positiva que estamos observando aquí sugiere que el tipo de cambio tiene que ponerse al día. Por lo tanto, esperamos que el EUR / USD rompa al alza en los próximos días. Sin embargo, nos equivocaríamos si el EUR / USD cerrara de manera decisiva por debajo de 1.1300.

Un mejor desempeño de las acciones estadounidenses ayudó al dólar intradiario, pero no logró estimular una demanda sostenible. Como se dijo, el enfoque macroeconómico de este miércoles estará en la decisión de la Fed. mientras que el inicio de la vivienda y los permisos de construcción se recuperaron considerablemente en noviembre, un 3,2% y un 5,0% respectivamente. Un mejor desempeño de las acciones estadounidenses ayudó al dólar intradiario, pero no logró estimular una demanda sostenible. Como se dijo, el enfoque macroeconómico de este miércoles estará en la decisión de la Fed.

El principal par de divisas es poco entusiasta a principios de semana. El mercado logró recuperarse después de las débiles estadísticas publicadas la semana pasada: el interés de los inversionistas en el USD como un activo de "refugio" se redujo, pero aún son muy cautelosos.

Los informes macroeconómicos de diferentes países europeos hicieron que el mercado avanzara contra el euro.

Con base el precio actual en 1,1398, es probable que la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión esté determinada por la reacción de los traders al nivel de Fibonacci en 1,1395.

Un movimiento sostenido por encima de 1,1395 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento genera suficiente impulso alcista, podríamos ver una aceleración alcista, con el primer objetivo potencial siendo un grupo de resistencia en 1,1444 – 1,1447.

Un movimiento sostenido por debajo de 1,1395 señalará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una ruptura trabajada con niveles de soporte potenciales escalonados en 1,1370, 1,1345 y 1,1315.

La tendencia puede ser bajista, pero el euro tiene un detonante fundamental potencial que finalmente podría sacarlo de su rango de precios de un mes.

El euro intentó repuntar durante la sesión de negociación del martes, alcanzando el punto de control de 1.14 en el que falló. Sin embargo, esto no es una gran sorpresa, ya que hemos estado comprimiendo el rango general durante varias semanas. TEl euro intentó repuntar un poco durante la sesión de negociación del martes, pero tuvo problemas en el punto 1.14. Eso no es una gran sorpresa, considerando que el mercado está esperando un anuncio importante de tasas de interés y, lo que es más importante, una declaración de la Reserva Federal el miércoles. Teniendo esto en cuenta, tiene sentido que la comunidad comercial quizás busque reforzar sus operaciones. Sin embargo, una vez que recibamos la declaración el miércoles, podemos obtener un poco de volatilidad. Sin embargo, a largo plazo, creo que todavía estamos esencialmente atrapados en este rango a menos que, por supuesto, la Reserva Federal sorprenda a la gente, por lo que los próximos días serán cruciales. En este punto, el nivel 1.15 arriba es el "techo" en el mercado, y creo que el nivel 1.12 por debajo es un soporte masivo. En general, si podemos romper uno de esos niveles, entonces podemos obtener algún movimiento real en el mercado. Mientras tanto, creo que simplemente vamos de un lado a otro y, por lo tanto, no soy un gran fan de intercambiar este par. De hecho, el último par de años en este par ha sido muy difícil, porque estamos demasiado entrecortados y seguimos haciendo muchas transacciones de alta frecuencia. Siendo ese el caso, creo que tenemos una oportunidad comercial de rango limitado, si usted es lo suficientemente paciente como para esperar para comenzar un corto en algún lugar cerca de 1.14 y comprar cerca de 1.12 o algo así. Más allá de eso, no ha pasado mucho y, una vez que hayamos superado la afirmación, anticipo aún más de lo mismo.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
El EUR/USD estaría cerca de validar un patrón de triángulo simétrico. Dicho suceso ocurriría con la ruptura alcista de la directriz superior que conforma la figura geométrica, en los 1.1425/1.1430. De hacerlo, esto tendría implicaciones positivas para el tipo de cambio del EUR/USD, que podría subir hasta los 1.1500 antes del desenlace del 2018 y luego hasta los 1.1625 (R2).

Por otra parte, si los vendedores vuelven a ganar control del mercado, el EUR/USD retrocedería hasta el soporte en los 1.1280. Una vulneración de este suelo expondría el mínimo anual en los 1.1215.

Sobre la base de la acción temprana del precio, la dirección del EUR / USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción del operador al nivel de Fibonacci en 1.1395.

Un movimiento sostenido sobre 1.1395 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento genera suficiente impulso alcista, busque el incremento que posiblemente se extienda al grupo de resistencia en 1.1444 a 1.1447. Podríamos ver vendedores en la primera prueba de esta área, pero si los compradores pueden sacar 1.1447, busque un aumento en 1.1474.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1395 señalará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una ruptura laboriosa con objetivos potenciales en capas de 1.1370, 1.1345 y 1.1315.

La segunda subida de tipos en julio fuera de la agenda, la de octubre parece dudosa

Al evaluar los anuncios de políticas del BCE la semana pasada, la Reserva Federal de ayer y el Riksbank de hoy, vemos un patrón emergente. Los bancos centrales, al menos por ahora, no quieren comprar en el mercado actual la sabiduría convencional de una desaceleración abrupta.

El Riksbank, como todos los demás, ha reducido su estimación de crecimiento para el próximo año, del 1.9% al 1.5% (esto se acerca a nuestra propia proyección). Sin embargo, más allá de esto, sus pronósticos de crecimiento están intactos cerca o ligeramente por encima del PIB potencial.

Además, el Riksbank redujo un poco su pronóstico de inflación (observamos principalmente que CPIF excluye la energía) durante los próximos dos años (ver gráfico al dorso) pero permanece lo suficientemente cerca del 2% para justificar no solo el alza de tasas actual sino también los aumentos graduales de tasas durante el próximo año. horizonte pronosticado

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Aún así, la ruta de la tasa de recompra ahora es algo más plana que la previsión de octubre. Otra subida de tasas en julio nos parece estar fuera de la agenda. En cambio, nos parece que octubre (posiblemente septiembre) es cuando el Riksbank tiene en mente. Más allá de esto, el Riksbank todavía señala aproximadamente dos alzas por año.

Tras los anuncios del FOMC de ayer, el temor de los mercados a una posible desaceleración económica en los EE. UU. Debido a que la Fed minimizó el impacto negativo potencial de las tasas más altas resurgió y el dólar sufrió pérdidas frente a sus rivales. El índice del dólar estadounidense cayó a un mínimo mensual de 96.20 para reflejar la debilidad general del USD. Sin embargo, cuando los rendimientos de los bonos T se recuperaron modestamente en la sesión de NA, el dólar ganó fuerza y ​​obligó a la pareja a retroceder en su aumento diario. En este momento, el DXY sigue bajando un 0.35% sobre una base diaria a 96.65.

Análisis de EUR / USD

Ayer escribí que la imagen se veía más optimista, con el euro atrayendo flujos de refugio y el dólar debilitándose. La acción del precio a corto plazo sugirió que en breve habrá otro intento de alcanzar el nivel de resistencia de 1.1400 que probablemente sea fundamental. Probablemente se rompa, y yo tomaría un sesgo débilmente alcista si el precio pudiera negociarse por encima de 1.1400 durante dos horas, hasta el final de la sesión de Londres. Esta fue una buena decisión ya que después de pasar dos horas por encima de ese nivel, el precio subió otros 35 pips durante la sesión de Londres.

• El rebote post-FOMC USD se reunirá con algunas ventas agresivas el jueves.
• Las compras técnicas de más de 55 días de SMA / 1.1400 manijas aceleran el movimiento hacia arriba.

El USD se mantuvo fuertemente ofrecido en todo el tablero, llevando al par EUR / USD a máximos de más de un mes y más cerca de la marca psicológica clave de 1.1500.

El no tan moderado panorama de la política monetaria de la Fed para 2019, que ahora prevé dos alzas en las tasas, llevó a un alza en las tasas de interés a corto plazo. Esto, junto con una caída en los rendimientos a largo plazo, reavivó los temores de una inversión en la curva de rendimiento, visto como un indicador confiable de una recesión en el futuro, y se observó un efecto negativo en el dólar estadounidense .

La pareja recuperó una tracción positiva por cuarta sesión consecutiva el jueves y continuó escalando a lo largo de la sesión a mediados de Europa. Mientras tanto, la última etapa de una recuperación repentina en las últimas horas podría atribuirse a un movimiento de cobertura breve, después de un movimiento sostenido más allá del máximo de la sesión anterior.

Con la fuerte mejora de hoy, el par finalmente parece haber confirmado un avance alcista a corto plazo a través del crucial obstáculo de SMA de 55 días. Por lo tanto, un movimiento ascendente de seguimiento, liderado por algunas ventas técnicas nuevas en medio de ausentes lanzamientos económicos relevantes del mercado de los EE. UU., Ahora parece una posibilidad distinta.

Niveles técnicos a seguir.

En un movimiento sostenido más allá de la manija de 1.1500, es probable que el par se dirija hacia la zona de suministro de 1.1525-30 y se detenga en medio de condiciones de sobrecompra en los gráficos por hora. Por otro lado, la región de 1.1440-35 ahora se convierte en un soporte inmediato para defenderse, que si se rompe podría arrastrar al par hacia la prueba del mango de 1.1400.

Teniendo en cuenta la ruptura de hoy sobre el borde superior del triángulo, parece que el EUR/USD puede subir incluso a alrededor de 1.1677, donde el tamaño del movimiento ascendente corresponderá a la altura de la formación.

Sin embargo, en nuestra opinión, el escenario de crecimiento favorable será más probable y confiable si el par cierra la sesión de hoy por encima de todas estas resistencias. Si vemos tal acción del precio, los toros tendrán que enfrentar el 50% y el 61.8% de los retrocesos de Fibonacci antes de completar el escenario mencionado anteriormente.

El par EUR / USD cruzó ayer la crucial media móvil exponencial de 55 días (EMA), confirmando una ruptura alcista, pero enfrentó el rechazo en la EMA de 100 días.
Como resultado, el EMA de 100 días de 1.1484 es el nivel a batir para los toros. Sin embargo, esos niveles podrían ponerse a prueba pronto, ya que una ruptura por encima de la resistencia rígida de la EMA de 55 días podría haber envalentonado a los toros.
Además, los MAs clave no están alineados a favor de los toros. Por ejemplo, los promedios móviles (MA) de 50, 100 y 200 horas ahora tienen tendencia al norte y se ubican uno encima del otro a favor de los toros. Además, los MA de 5 días y de 10 días están inclinados hacia arriba.

El EUR / USD cerró ayer por encima de la EMA de 55 días, lo que confirma una ruptura alcista.
La agitación política en Washington probablemente mantendrá al USD en la zaga.
El par probablemente escalará el obstáculo inmediato de la EMA de 100 días si el PIB de EE. UU. Y el PCE central decepcionan las expectativas.
El EUR / USD cerró ayer por encima de la media móvil exponencial de 55 días (EMA), lo que confirma un cambio de tendencia alcista a bajista.

EUR / USD - 1.1449
La ruptura de ayer de la resolución diaria de 1.1472 a un máximo de 5 semanas de 1.1486 confirma el reciente aumento desde el mínimo de 16 meses de noviembre en 1.1216 finalmente se reanudó y, a pesar de un fuerte retroceso intra-día a 1.1403 en el breve rebote de USD debido a la liquidación en las acciones de EE. UU., el aumento posterior de regreso a 1.1485 señales dijo que el movimiento ascendente se dirigirá a 1.1500 'después de' la consolidación entrecortada, sin embargo, el recuento de 1.1550 permanecería intacto.

Solo un cierre diario por debajo de 1.1403 indica que la cima temporal está en su lugar, entonces el riesgo se desplazaría hacia abajo para un retroceso más fuerte a 1.1365, luego a 1.1337.

Los datos se publicarán el viernes:
confianza del consumidor del Reino Unido GfK, PIB, cuenta corriente, PSNB, PSNCR, sentimiento del consumidor alemán GfK, clima empresarial de Francia, gasto del consumidor, precios al productor, confianza empresarial del Italia, confianza del consumidor.
Bienes duraderos de EE. UU., Transporte de bienes duraderos, defensa de bienes duraderos, PIB, PCE, ingresos personales, gastos personales, sentimiento de la Universidad de Michigan , PIB de Canadá, ventas minoristas y confianza del consumidor en la UE.

El cierre de ayer dentro de la nube fue una señal alcista después de caer en una nube espesa diaria cubierta con varios intentos, pero los toros frescos no lograron cerrarse por encima de la barrera fundamental de Fibo en 1.1444 (el 38.2% de los 1.1815 / 1.1215 descienden), a pesar de la subida a 1.1485.

La toma de ganancias después de las mayores ganancias de un día en diciembre el jueves podría empujar el precio a la baja, con un impulso y un lento estocástico girando hacia el sur en el gráfico diario y el escenario de respaldo.

EUR / USD ha comenzado la semana con ligeras ganancias. Actualmente, el par se negocia en 1.1402, un 0.28% en el día. No hay indicadores de la zona euro ni de los EE . UU . , Por lo que es probable que los mercados estén sometidos a medida que nos acercamos a la Navidad.

Los números de los Estados Unidos fueron una mezcla el viernes. El PIB final se ubicó en 3.4%, revisado ligeramente de la lectura inicial de 3.5% en noviembre. Esto no fue suficiente para la estimación del 3,5%, pero aún apunta a un crecimiento económico saludable en el tercer trimestre. Los informes de bienes duraderos estaban muy por debajo de sus estimaciones. Los pedidos de bienes duraderos básicos disminuyeron un 0,3%, menos que la estimación del 0,3%. Esto marcó el primer descenso desde mayo. Hubo mejores noticias de los bienes duraderos, que se recuperaron con una ganancia del 0,8%, después de una caída del 4,3% un mes antes.

Por consecuente, y con relación a lo previamente mencionado, si bien a pesar de haber ablandado la FED su semblante restrictivo, al ser la única entidad que realmente persigue ajustar su política monetaria con incrementos de tasas, esto deberá continuar ofreciendo soporte considerable al USD. En pocas palabras, si bien ya no es tan atractivo como lo fue a lo largo de gran parte del 2018, el USD resulta ser todavía el menor de los males.

El par EUR/USD se basó en su constante escalada intradía, y los toros ahora buscan extender el impulso positivo más allá del nivel de 1.1400.

La pareja recuperó una tracción positiva el primer día de una semana acortada por los días festivos y recuperó parte de la brusca caída intradía del viernes de alrededor de 120 pips. Una combinación de fuerzas negativas ejerció una nueva presión a la baja sobre el dólar estadounidense , que eventualmente fue visto como uno de los factores clave que impulsaron al par.

El cierre del gobierno de Estados Unidos parcial, que podría continuar al 3 de enero, junto con las preocupaciones sobre las perspectivas económicas de Estados Unidos, agravada aún más por el aplanamiento de los EE.UU. rendimientos de los bonos del Tesoro no pudo asistir al billete verde para construir el rebote goodish del viernes desde mínimos de un mes y se extendió un poco Apoyo al mayor.

El comercio fino, ya que las personas de todo el mundo están en sus vacaciones de Navidad. Muchos mercados, incluidos Australia, Reino Unido y Canadá, permanecerán cerrados hoy. Esto se produce después de que los mercados en los Estados Unidos registraron importantes caídas el lunes de esta semana. Los comerciantes estaban preocupados por el tema actual del aumento de las tasas de interés , la disfunción en Washington y el comercio. Estas disminuciones han hecho de este diciembre el peor para los mercados en décadas.

El cierre del gobierno en los Estados Unidos continuó cuando la mayoría de los legisladores abandonaron Washington para las vacaciones. Con la mayoría de los legisladores ausentes, existe una alta probabilidad de que el cierre continúe durante semanas. Los demócratas no tienen incentivos para hacer nada porque el 3 de enero volverán a tomar la cámara de representantes. Los republicanos retendrán el Senado pero no tendrán los 60 votos requeridos para votar en ningún punto.

El Banco de Japón publicó las actas de la reunión celebrada en octubre. Las actas mostraron que los funcionarios del banco estaban divididos sobre los impactos de la política actual de dinero fácil. De importancia clave fue la división que rodea la política del banco de permitir que los rendimientos de los bonos se muevan con flexibilidad alrededor del objetivo del cero por ciento. Un funcionario dijo que el banco no debería descartar ampliar el rango en el que los bonos podrían moverse. Otro miembro advirtió que con la inflación aún en niveles bajos, permitir la libre circulación de bonos podría poner en duda el compromiso del banco de alcanzar su meta de inflación.

EUR\USD

El par EUR/USD se movió poco en la sesión asiática ya que la mayoría de los operadores se mantuvieron alejados del mercado. El par se está negociando ahora en el nivel 1.1405, que es más alto que el 1.1270 de este mes. El RSI se ha movido al nivel 50 mientras que el precio está en el promedio móvil simple de 14 días. El par probablemente se mantendrá a lo largo de estos niveles. Es probable que la tendencia alcista continúe a medida que continúe el cierre de EE. UU.

Las señales del lunes pasado no se activaron, ya que no hubo una acción del precio bajista en 1.1416.

De hoy EUR/USD Señales

Riesgo 0.75%.

Las transacciones solo se pueden ingresar entre las 8 am hora de Nueva York y las 5 pm hora de Londres hoy.

Comercio corto

Vaya corto después de una inversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1439.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del columpio local alto.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio sea de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio llegue a 20 pips en ganancia y deje que el resto de la posición continúe.

Largo comercio

Vaya largo después de una inversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1334.

Coloque el stop loss 1 pip por encima del columpio local alto.

Mueva el límite de pérdidas para alcanzar el punto de equilibrio una vez que el comercio sea de 20 pips en ganancias.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio llegue a 20 pips en ganancia y deje que el resto de la posición continúe.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfileres, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Análisis de EUR/USD

Escribí el lunes pasado que teníamos una imagen técnica bastante desordenada y limitada que sugería que los movimientos direccionales serían cuestionables e imposibles de predecir. No tenía sesgo direccional. Esta fue una buena decisión ya que el precio no llegó a ninguna parte. Mantengo el mismo enfoque hoy, pero observo que podemos tener el inicio de una formación bajista de mediano plazo con un patrón bajista de "sobre y debajo" que forma su etapa final en un nuevo nivel de resistencia de 1.1439.