EUR/USD para 6.12.2017

EURUSD
El Euro mantiene dentro del rango estrecho en las primeras operaciones del martes, tras un nuevo rechazo al alza en 1,1800 zona el martes, después de que ambos se vio impulsado por los duros comentarios de Draghi jefe del BCE respecto a la inflación, pero el optimismo inicial se desinfla después de Draghi repitió que interesan a las tasasse mantendría en los niveles actuales hasta el tercer trimestre de 2019. El Doji del martes con una sombra superior larga podría ser una señal negativa, ya que los toros no lograron despejar la barrera 1.18 y tampoco cerraron por encima de 1.1780 (Fibo 38.2% de 1.2555 / 1.1300), el impulso de debilitamiento y el estocástico lento hacia el sur, después de formar una divergencia bajista, pesan sobre la acción a corto plazo. El escenario bajista requiere confirmación al cierre por debajo del soporte de 1.1700 (aumento de 10SMA / Fibo 38.2% de 1.1526 / 1.1815 de elevación) para abrir el camino a un retroceso más profundo. Se espera que el sesgo alcista permanezca intacto mientras el precio se mantenga por encima de 1.1724 (mínimo del martes) con anticipados intentos en la zona de 1.18, pero se podría esperar una acción más fuerte luego de que la Fed anuncie su decisión el miércoles.

La vista de macro
El par EUR / USD ha sido bastante errático desde principios de 2015. La crisis griega provocó que el par cayera de 1.40 a casi paridad, todo en el espacio de 10 meses, y ese fue un movimiento brutal más bajo que destruyó los largos. Desde entonces, el par ha cambiado de rango entre 1.04 y 1.24, pasando un tiempo cerca de estos dos extremos. Intentemos determinar cuáles son los principales impulsores para este par y cómo podrían evolucionar las cosas en el futuro.

El euro ha logrado negociar (hasta ahora) con éxito varios peligros potenciales, como el problema de la deuda griega, el nuevo e impredecible gobierno italiano y la situación en Cataluña. La economía de la eurozona ha mostrado signos de promesa, con la inflación finalmente alcanzando el objetivo del 2% y el crecimiento siendo decente. El desempleo está cayendo, aunque los niveles elevados de la periferia lo mantienen más alto que muchas otras economías occidentales. Todos estos factores han permitido que el BCE empiece a hablar sobre el ajuste y la confianza en la posibilidad de una recuperación continua. Se planea que QE termine a fines de 2018 y se prevé que el ajuste comience después del verano de 2019, aunque eso obviamente está sujeto a cambios.

La tendencia principal es alcista en el gráfico diario, sin embargo, el impulso puede haber cambiado a la baja con la formación del giro de máximo en 1.1816. Un movimiento a través de 1.1723 confirmará el patrón gráfico y señalará un cambio en el impulso a bajista.

Un movimiento a través de 1.1816 anulará patrón de giro de máximo y señalará una reanudación de la tendencia alcista.

La tendencia menor es alcista. Un movimiento a través de 1.1650 cambiará la tendencia menor a bajista. Esto también señalará un cambio en el impulso a bajista.

El rango a corto plazo es 1.1526 – 1.1816. Si se confirma el giro de máximo, entonces su zona de retroceso en 1.1671 a 1.1637 se convertirá en el objetivo principal a la baja.

Configuración de comercio diario de HFT: EURUSD entre la zona de compra y venta de HFT

El análisis de la actividad de negociación de los algoritmos de HFT en el par de divisas EURUSD muestra que las oportunidades de negociación en el rango podrían existir en la actualidad.

El par se cotiza en un rango muy estrecho entre 1.1750 y 1.1770 desde el inicio de la sesión de hoy. La volatilidad es baja ya que el mercado espera la decisión sobre la tasa de interés y la conferencia de prensa de la Fed el día de hoy.

La zona de presión de venta ligera HFT se observa en 1.1795 y superior, mientras que la zona de presión de compra ligera HFT se observa en 1.1733 y por debajo. Las zonas HFT coinciden con soporte sólido y resistencia en los gráficos intradía que se encuentran en 1.1730 y alrededor de 1.1800 respectivamente.

Los operadores pueden, por lo tanto, buscar jugar el rango actual entre la zona de presión de venta ligera HFT y la zona de presión de compra ligera HFT.

Archivo adjunto 2250

Mientras tanto, en otros eventos recientes que determinan el precio actual en EUR / USD, el Dólar recibió un impulso de la Confianza del Consumidor de The Conference Board, sorprendida con 138.4 puntos en septiembre, la más alta en 18 años. La cifra de agosto fue revisada al alza. "Peter Praet del BCE enfrió las expectativas al decir que los comentarios de Draghi el lunes" no eran nada nuevo ". Draghi dijo que la inflación está en aumento", señaló Yohay Elam **Street en los temas Market of the Day de hoy, y agregó: "Un aliado de Alemania La canciller Angela Merkel perdió un voto por un puesto de alto rango en un partido, la coalición de Merkel está en un terreno inestable ".

Los bonos italianos continuaron subiendo hoy después de que se publicara el resumen del gasto del gobierno. Los comerciantes creen que las prioridades aumentarán el gasto y aumentarán el déficit. El plan apunta a un déficit presupuestario anual de 2.4% en 2019 y gradualmente lo reducirá a 2.1% y 1.8% en 2020 y 2019 respectivamente. Estas proyecciones fueron superiores a las anunciadas a principios de esta semana. Esta noticia es importante porque después de la crisis en Grecia, los comerciantes creen que Italia probablemente será el próximo. También es importante porque, a diferencia de Grecia, Italia es la cuarta economía más grande de la UE, después de Alemania, el Reino Unido y Francia. Los bonos del Tesoro a dos años aumentaron en 20 puntos básicos para alcanzar un máximo del 1,4%, mientras que los de cinco años alcanzaron un máximo del 2,64%.

El franco suizo se acercó a la paridad con el dólar de los Estados Unidos después de que las estimaciones de la inflación suiza no alcanzaran las estimaciones. Los datos de la oficina de estadísticas suiza mostraron que el IPC aumentó un 1% en septiembre. Esto fue más bajo que el 1.1% que esperaban los operadores y el 1.2% de agosto. El IPC básico aumentó un 0,4%, lo que era inferior al 0,6% que esperaban los operadores. Estos datos reforzarán la decisión del BNS de dejar las tasas de interés en estos niveles durante los próximos años.

El Departamento de Trabajo de EE. UU. Publicó los números de empleos para septiembre que fueron mixtos. El NFP se redujo drásticamente a 134K. Esto fue más bajo de lo que los operadores de 185K esperaban y los 270 lanzados en septiembre. Este número fue considerablemente más bajo que los 230 mil lanzados por ADP el miércoles. El crecimiento salarial, el promedio de semanas de trabajo y la participación cumplieron con las expectativas en 2.8%, 34.5% y 65.7% respectivamente. El crecimiento salarial fue un ligero descenso desde el 2,9% de agosto. En el lado positivo, la tasa de desempleo se redujo a un mínimo de 48 años de 3.7%.

Mientras tanto, Canadá también dio a conocer cifras de empleo que eran optimistas. En septiembre, la economía sumó 63 mil personas a la fuerza laboral. Esto fue más alto que los 25K que esperaban los comerciantes. La tasa de participación aumentó 65.4%, que fue más alta que el 65.3% que esperaban los operadores, mientras que la tasa de desempleo cayó a 5.9% desde el 6.0% anterior.


El par USD/CHF subió a un máximo intradiario de 0.9945 a medida que se acercaba a la paridad. Esto fue después de que los datos de Suiza mostraron que la inflación estaba disminuyendo. Los indicadores técnicos como el índice direccional promedio (ADX), los promedios móviles y las bandas de Bollinger muestran que la tendencia alcista continuará. Sin embargo, los operadores deben ser cautelosos acerca de ir largo si el par alcanza la paridad. Esto se debe a que es probable que encuentre resistencia a medida que los operadores piensan en sus próximos movimientos.

El par ha estado negociando de una manera fuerte y una vez más ha rebotado ayer, lo que demuestra que a los toros todavía les queda algo de vida. La pareja tuvo un regreso decente hacia el final de la sesión de Londres y hasta ahora, los toros han sido capaces de aferrarse a las ganancias que obtuvieron ayer. El par había caído durante las primeras horas de negociación en Asia ayer, ya que el dólar ganó otra ronda de fortaleza y, por un breve tiempo, pareció que todo había terminado para los toros del euro, ya que los precios superaron la región de soporte de 1.15 y esto fue antes de la La sesión de Londres comenzó y con todas las noticias e informes que rodearon la caída, se creía que el euro sufriría aún más.

Pero nada de eso sucedió cuando el euro avanzó en ritmo y logró rebotar desde los mínimos del rango y esto ayudó al par a retroceder en la región de 1.15 a su debido tiempo. Esto ha debilitado la tendencia alcista del dólar y ahora estamos en una coyuntura crucial en lo que respecta a la tendencia alcista del dólar. Tenemos que esperar y ver cómo se desarrollan las cosas en los próximos días y con un montón de noticias de los EE. UU. Y de todo el mundo en los próximos días, deberíamos ver mucha volatilidad. Es recomendable que los operadores esperen hasta que se publiquen todas las noticias y se solucione el problema para que luego puedan decidir en qué dirección irá el dólar. El euro parece estar bastante estable en este momento y toda la atención del mercado parece estar firmemente en la Reserva Federal, el Trump y el dólar, y estos son los que probablemente sacudirán el mercado a corto plazo. La recuperación tiene muchas esperanzas para los toros del euro en el corto plazo y esperarán llegar a la cima en la batalla que probablemente comenzará en los próximos días. Por ahora, la postura es neutral.

Las pequeñas ganancias en el Compuesto de Shanghai de China y el yuan están contribuyendo al sentimiento de hoy. La noticia de que el organismo de control del presupuesto de Italia puede rechazar los planes fiscales del gobierno ha ayudado a estabilizar los activos italianos inicialmente, pero la presión renovada se materializó rápidamente. La mayoría de las acciones asiáticasse retiró mientras el Dow Jones Stoxx 600 de Europa está luchando por romper una diapositiva de tres días. Las acciones estadounidenses cotizan fuertemente en Europa. Los rendimientos estadounidenses a 10 años son un poco más altos hoy después de las vacaciones de ayer. Los rendimientos de los bonos europeos son en su mayoría de uno a tres puntos básicos más altos, con el bono italiano a 10 años saltando más de 10 pb cerca del mediodía en Roma. El JGB de 10 años está a 15 pb, arrastrándose más cerca del extremo superior del +/- 20 pb. El rendimiento del JGB a 30 años se aproxima al 1%, y este nivel había sido identificado a principios de este año por los administradores de activos nacionales como un posible incentivo para mantener más fondos en casa. Los bancos japoneses compraron una cantidad récord de bonos extranjeros el mes pasado, y las compañías de seguros compraron más en dos años.

El dólar es firme pero en su mayoría se está consolidando dentro de los rangos de ayer.. El índice del dólar ha estado tocando 96.00 en las últimas sesiones, y aunque se ha producido una penetración intradía, no se ha cerrado por encima de ese umbral. Si la satisfacción no se ve a la brevedad, es posible que deba retroceder para comenzar a correr, por así decirlo. El euro se fija cerca de los mínimos de ayer, cerca de $ 1.1460 en la mañana europea. Los osos quieren empujar a través de $ 1.1450, si se detiene y la opcionalidad puede forzar ventas adicionales. Por el lado positivo, hay una opción de 1.600 millones de euros a $ 1.15 que vence hoy. El extremo superior del rango de consolidación se ve alrededor de $ 1.1550. El dólar se mantuvo por encima del mínimo de ayer justo por delante de JPY112.80. La resistencia es vista por el máximo de ayer en América del Norte cerca de JPY113.40. Hay una opción de $ 415 millones en JPY113 y $ 1.100 millones en JPY113.25 que vencen hoy. Sterling también tiene un día interior y parece cómodo en un rango de $ 1.30 a $ 1.31. Las opciones con una huelga de $ 1.30 para GBP325 millones se reducirán hoy. El dólar australiano, que creíamos que era el que más probablemente lideraría una recuperación, extendió las ganancias de ayer pero se tambaleó frente a los $ 0.7100. Siempre que el soporte se mantenga cerca de $ 0.7060, nuestra perspectiva favorable a corto plazo permanece intacta. El dólar estadounidense se mantiene firme frente a su vecino del norte, después del soporte de CAD1.2950, ​​donde se encuentra una opción de vencimiento de $ 815 millones. El máximo del dólar de ayer de CAD1.3010 parece probable que se mantenga hoy. Siempre que el soporte se mantenga cerca de $ 0.7060, nuestra perspectiva favorable a corto plazo permanece intacta. El dólar estadounidense se mantiene firme frente a su vecino del norte, después del soporte de CAD1.2950, ​​donde se encuentra una opción de vencimiento de $ 815 millones. El máximo del dólar de ayer de CAD1.3010 parece probable que se mantenga hoy. Siempre que el soporte se mantenga cerca de $ 0.7060, nuestra perspectiva favorable a corto plazo permanece intacta. El dólar estadounidense se mantiene firme frente a su vecino del norte, después del soporte de CAD1.2950, ​​donde se encuentra una opción de vencimiento de $ 815 millones. El máximo del dólar de ayer de CAD1.3010 parece probable que se mantenga hoy.

El calendario económico norteamericano de hoy es ligero. Presenta los inicios de viviendas en Canadá en septiembre, que cayeron en julio y agosto. Se espera una pequeña ganancia en el inicio de la vivienda en Canadá. A pesar de la volatilidad de mes a mes, tenga en cuenta que el promedio del año hasta la fecha es casi idéntico al de agosto pasado (~ 217k). No hay informes económicos notables de EE. UU., Pero hay tres funcionarios de la Fed (Kaplan, Harker y Williams) presentes. Además, hoy comienza una semana pesada de suministro de tesorería . Hay $ 130 mil millones en T-bill que vendrán al mercado hoy, y esto será seguido por subastas de cupones por otros $ 100 mil millones el miércoles y el jueves.

La calma nerviosa al comienzo de la sesión italiana se evaporó rápidamente. Los inversionistas parecieron al principio poner sus esperanzas hoy en día de que un grupo de fuerzas centristas podrían lograr que el Movimiento de 5 Estrellas y la Liga reconsideren el déficit presupuestario del 2.4% proyectado para el próximo año. Los centristas incluyen al presidente, el primer ministro, el ministro de finanzas y algunos otros. La forma, se piensa, de evitar un conflicto creciente con la CE es proporcionar algún tipo de verificación a nivel nacional.

Esto no nos parece particularmente probable. Desde su punto de vista, el M5S y la Liga ya se han comprometido con la elección del propio ministro de finanzas y en las proyecciones presupuestarias para 2020 y 2021. Recibieron un mandato popular para el cambio y están atentos a las elecciones parlamentarias de la próxima primavera. El clímax y la resolución no aparecen cerca. Al mismo tiempo, las últimas encuestas de opinión sugieren un posible escenario. Tanto el M5S como la Liga han visto decaer su apoyo. Es demasiado pronto para esperar un cambio en la postura del gobierno, pero si continuara, algún ajuste del curso parecería necesario.

Por primera vez en un par de años, el FMI ha reducido sus pronósticos de crecimiento mundial. Su trayectoria y precisión sugieren que el recorte del 0,2% en este año y el crecimiento del próximo año es más indicativo que exacto. Según las proyecciones, la economía mundial se expandirá un 3,7% para 2018 y 2019. Sin embargo, el crecimiento no se redujo en todas partes. En particular, observamos que los pronósticos de Estados Unidos y China para este año se mantuvieron sin cambios en 2.9% y 6.6% respectivamente. El crecimiento en la eurozona se redujo al 2,0% desde el 2,2%. No es sorprendente, ya que los datos económicos siempre han sorprendido a la baja. El crecimiento en los mercados emergentes también se redujo 0.2% a 4.7%. El próximo año, el FMI anticipó un crecimiento más lento en los Estados Unidos y afeitó su pronóstico anterioren un 0,2%, citando vientos en contra comerciales. El FMI también recortó el pronóstico de crecimiento para China del próximo año al 6,2% desde el 6,4%.

El consenso parece ser que después de enfrentarse e intercambiar algunos proverbios disparos a través del arco, los EE. UU. Y China alcanzarán un acuerdo el próximo mes cuando los dos presidentes puedan reunirse al margen de la cumbre del G20. Sin embargo, esta visión parece ingenua y más ilusoria que una lectura atenta de las señales que cada lado está enviando. Además, se especula que EE. UU. Podría citar a China como manipulador de la moneda en el informe del Tesoro de este mes en medio de la preocupación por la reciente debilidad del yuan, aunque el PBOC haya intervenido para fortalecer el yuan en lugar de debilitarlo. Desde los EE. UU., La retórica en contra de China parece haberse vuelto más conflictiva. El TLCAN 2.0, en el que Estados Unidos ha introducido algunos principios nuevos, será la plantilla para los acuerdos con Europa y Japón.

Solo después de que estos se resuelvan, la Administración de Trump se volverá a China, y eso podría muy bien ser el próximo año después de que los aranceles del 10% sobre $ 200 mil millones de los productos chinos se conviertan en el 25%. Una de las cláusulas relevantes es sobre los acuerdos comerciales con economías no de mercado (también conocida como China). Lograr un acuerdo comercial con una economía no de mercado podría ser motivo para que Estados Unidos se retire de su acuerdo. Otros tienen que elegir. El acceso privilegiado al mercado estadounidense requiere que los países no alcancen acuerdos comerciales con China. Por supuesto, hay pocas posibilidades de que México o Canadá negocien un acuerdo de libre comercio con China, pero es probable que la cláusula sea un prototipo para futuros acuerdos.

La mayoría de los modelos económicos sugieren que China se verá más afectada por el conflicto comercial que los EE. UU., Pero puede ser precipitado concluir que esto significa que capitulará. China está tomando medidas para compensar el impacto de las tarifas. Anunció hoy que impulsará las exenciones fiscales para las exportaciones. Está proporcionando estímulo monetario y fiscal y puede proporcionar más. Los funcionarios chinos han sugerido que no permitiría que el dólar subiera a través de CNY7.0, pero eso fue antes del aumento en las tasas de Estados Unidos.. El área de CNY7.15 corresponde a un retroceso del 50% de la apreciación del yuan desde que se abandonó la paridad en 2005. China también está reduciendo los aranceles para alentar el suministro alternativo de productos que previamente se compraron en los EE. UU. La lección que China puede extraer de esta experiencia, incluida la demanda de Estados Unidos de que cambia fundamentalmente su modelo de desarrollo, es volverse más hacia adentro.

Entre los mercados emergentes de hoy, las divisas de Europa central y oriental, incluida la lira turca, son líderes. Sin embargo, hay una moneda asiática entre los cinco más débiles de EM, y esa es la rupia india, que cayó a nuevos mínimos históricos cuando el dólar subió por encima de INR74.25. El FMI mantuvo el pronóstico del PIB de este año fiscal para India en un 7,3%, mientras que el próximo año se redujo a un 7,4% desde el 7,5%. Si bien los inversionistas extranjeros fueron vendedores pesados ​​de activos indios la semana pasada, otra fuente de presión proviene de compañías nacionales que cubren el riesgo cambiario, según los informes.

El real de Brasil se recuperó fuertemente, extendiendo sus recientes avances en respuesta a los resultados de las elecciones. El dólar se abrió a la baja y cayó a BRL3.71 antes de revertir el máximo para cerrar en los máximos de la sesión. Queda una brecha y se encuentra entre el máximo de ayer (~ BRL3.7830) y el mínimo anterior al fin de semana (~ BRL3.8380). El dólar pasó la sesión completa ayer debajo de la banda inferior de Bollinger. La fuerte liquidación del dólar antes de las elecciones del fin de semana y la ganancia de ayer deja los indicadores técnicos sobre extendidos, y la brecha al alza podría dibujar los precios.

Según los analistas de Nordea Markets, la gran revalorización del EUR, debido a los riesgos italianos, ya ocurrió en la primavera, cuando tanto el EUR / CHF como el EUR / USD cayeron simultáneamente, ya que los diferenciales entre Italia y Alemania se ampliaron después de las elecciones de marzo.

Cotizaciones clave

"Los riesgos de Italia no han sido tan grandes como el motor EUR en esta ocasión , ya que de otro modo hubiéramos esperado una caída adicional en el EUR / CHF para acompañar el tipo de cambio más bajo del EUR / USD".

"Más bien, reducir el exceso de liquidez en USD ha sido la fuerza impulsora detrás del USD fuerte y continuo frente al EUR. Nuestra evaluación es que el EUR / USD bajará antes del cambio de año, con mediados de noviembre como un momento probable ".

"A partir de 2019, también el exceso de liquidez en euros comenzará a reducirse (el número de euros electrónicos en exceso de los requisitos de reserva), ya que el BCE ha detenido sus compras de activos netos y los bancos europeos reembolsan a los TLTRO. Trágicamente, los bancos italianos que reembolsan a los TLTRO podrían ser una fuerza impulsora para un EUR más fuerte en la primavera del próximo año ".

"Si la historia italiana continúa pesando sobre el euro , estimamos una sensibilidad de aproximadamente un 2,5-3% más débil en términos ponderados en función del comercio por 100 puntos básicos más amplio en 10 años entre Italia y Alemania".

En el frente de los datos, Alemania lanzó su balanza comercial de agosto, que mostró un superávit mayor a lo esperado de € 18.3B, en medio de una gran disminución en las importaciones, una disminución en el mes 2,7%. Las exportaciones también disminuyeron, pero en menor medida, cayeron un 0,1%. En los EE. UU., El Índice de Optimismo Empresarial NFIB llegó a 107.9 en septiembre, perdiendo las expectativas del mercado. Todavía está pendiente de publicación el Índice de Optimismo Económico IBD / TIPP para octubre, previsto en 54.6 de los 55.7 anteriores.

Más rangebound visto en EUR/USD - UOB

El par permanece neutral y se espera que amplíe el tema de la línea lateral en el extremo superior del rango, señalaron los estrategas de ** en el Grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "La expectativa de que el EUR se negociara de lado ayer fue errónea, ya que rompió el sólido soporte de 1.1450 y cayó a un mínimo de 1.1429. Sin embargo, el declive fue de corta duración ya que el EUR se recuperó rápidamente y terminó el día sin cambios (el cierre de Nueva York de 1.1489, 0.00%). El tono subyacente ha mejorado y el sesgo inmediato está en alza. Desde aquí, una prueba de 1.1535 no sería sorprendente, pero es probable que la próxima resistencia en 1.1560 esté fuera de alcance. El soporte está en 1.1475 seguido de 1.1450. Se espera que el mínimo de 1.1429 sea lo suficientemente fuerte como para mantener cualquier debilidad intradía ”.

Próximas 1-3 semanas: “EUR finalmente rompió el soporte de 1.1450 y cayó a un mínimo de 1.1429, pero el descenso fue de corta duración ya que se recuperó con fuerza para finalizar el día sin cambios (cierre de NY de 1.1489, 0.00%). Anteriormente sosteníamos la opinión de que "una ruptura de 1.1450 cambiaría el enfoque a 1.1390", pero la acción del precio de ayer sugiere que es improbable que nuestra expectativa de una mayor debilidad del EURE salga adelante. En otras palabras, la fase 'negativa' en EUR que comenzó hace unas dos semanas (28 de septiembre, punto en 1.1640) probablemente ha seguido su curso y el mínimo de 1.1429 se considera como un mínimo a corto plazo. Dicho esto, las perspectivas siguen siendo neutrales y se espera que el EUR se negocie lateralmente a un poco más alto en los próximos días, probablemente dentro de un rango de 1.1450 / 1.1620 ”.

Análisis de EUR / USD

Ayer escribí que me sentía incapaz de tomar un sesgo direccional aún, ya que necesitaba ver más desarrollos aquí para señalar el camino. Esta resultó ser una buena decisión, ya que el precio bajó bastante, y parecía que rompería de manera convincente el nivel de soporte en 1.1444, pero luego dio un giro y subió con fuerza, terminando más o menos donde comenzó. Ahora también tenemos una situación ambigua con la línea de tendencia bajista cercana, que ahora debe dibujarse como dos líneas de tendencia, con el precio que actualmente se encuentra entre ellas. Por lo tanto, hay aún más incertidumbre aquí ahora. Hay una tendencia bajista a largo plazo, por lo que preferiría ser bajista a ser alcista, pero todavía no puedo tomar un sesgo real aquí. La acción parece estar realmente en la libra británica en este momento.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL EUR/USD
Como se aprecia en la gráfica de abajo, el EUR/USD no ha podido vulnerar con convicción el soporte en los 1.1450, nivel definido por el retroceso de Fibonacci de 50% del movimiento alcista de enero de 2017 a febrero de 2018. Para reforzar el sesgo bajista, la acción del precio deberá perforar este piso en las siguientes sesiones. De hacerlo, esto indicaría seriedad de las intenciones de los vendedores y abriría el camino a los 1.1400 y, en extensión, a los 1.1300 (mínimo anual).

No obstante, si el par continúa el proceso de recuperación, la primera resistencia se encuentra en los 1.1600. Una ruptura de este terreno pondría en juego los 1.1700.

Mientras que las acciones bajaron, hubo cierto apoyo en el EURUSD que en realidad subió en cinco oleadas desde 1.1427, así que veo un par de pares que establece una nueva base, lo que significa que puede haber más alza después de un retroceso. Existe la posibilidad de que el par reanude la tendencia al área de 1.1650, mientras que se está negociando por encima del mínimo del 09 de octubre.

El aumento anticipado de ayer a 1.1545 confirma la caída anticipada del euro desde el pico de septiembre de 3-1 / 2 mes en 1.1815 ha alcanzado un mínimo temporal en el nuevo canal de 7 semanas del martes en 1.1432 y la consolidación con sesgo al alza sigue avanzando hacia 1.1594 Res ante la posibilidad de retirada debido a la condición de sobrecompra a corto plazo.Solo un cierre diario por debajo de 1.1480 señala que la corrección ha finalizado, luego se observa un riesgo de debilidad de 1.1460 / 64, y luego se vuelve a realizar la prueba de 1.1432 la próxima semana.Los gobernadores del G20 FinMins y el cenbank están en Bali, Indonesia, para una reunión de 2 días, atentos a los comentarios de los funcionarios del G20.

La moneda única europea se apreció 0.29% frente al dólar estadounidense desde la sesión del miércoles. El jueves por la mañana, el par de divisas rompió la resistencia del PP semanal para negociarse en la marca de 1.1541. En lo que respecta al futuro a corto plazo, lo más probable es que la moneda única europea cotice al alza frente al R1 semanal en el nivel de 1.1611. Los promedios móviles simples y el PP semanal en 1.1537 marcarán la tasa durante el día. Sin embargo, las noticias fundamentales de hoy podrían empujar la tasa para ir hacia abajo al S1 mensual en la marca de 1.1482.

El par podría volver a probar el área de 1.1790 y más allá en una ruptura por encima de la banda de 1.1592 / 1.1619, sugirió Karen Jones, Jefe de Análisis Técnico de FICC en Commerzbank.Cotizaciones clave“El EUR / USD se ha vendido y se está recuperando justo por delante de 1.1411, el retroceso del 78.6%. Lo ideal sería ver el mercado de espera y revertir aquí. Tenga en cuenta que el recuento de ondas de Elliot se ha vuelto más negativo. Los rallies encontrarán resistencia inicial en 1.1592 / 1.1619, el día de 20 y 55 días y solo aquí arriba se permitirá otra carrera hasta la región de 1.1790 / 1.1815. Seguimos favoreciendo la parte superior, pero hay más trabajo por hacer ”."El nivel de 1.1411 es visto como la última defensa para el 1.1325 200 semanas ma y el mínimo reciente 1.1301".

Mientras que las acciones bajaron, hubo cierto apoyo en el EURUSD que en realidad subió en cinco oleadas desde 1.1427, así que veo un par de pares que establece una nueva base, lo que significa que puede haber más alza después de un retroceso. Existe la posibilidad de que el par reanude la tendencia al área de 1.1650, mientras que se está negociando por encima del mínimo del 09 de octubre.Mientras que las acciones bajaron, hubo cierto apoyo en el EURUSD que en realidad subió en cinco oleadas desde 1.1427, así que veo un par de pares que establece una nueva base, lo que significa que puede haber más alza después de un retroceso. Existe la posibilidad de que el par reanude la tendencia al área de 1.1650, mientras que se está negociando por encima del mínimo del 09 de octubre.

En medio de una venta masiva tanto de bonos como de acciones, los participantes del mercado prácticamente gritan "¡Venda Estados Unidos!" El dólar estadounidense ha encontrado poco alivio. A falta de datos económicos significativos de esta semana hasta hoy, no ha habido un catalizador para provocar un cambio en la suerte del dólar. Sin embargo, los datos de inflación de hoy pueden ayudar a calmar algunos aspectos que contribuyeron a las condiciones de venta agudas de ayer.

Según el informe de Bloomberg News, el IPC de EE. UU. De EE. UU. Se perdió ligeramente en las expectativas, llegando a un + 2,3% frente al + 2,4% previsto (a / a). Con un promedio de ganancias por hora de + 2.8% a / a, el crecimiento del salario real vuelve a ser positivo en los Estados Unidos por segundo mes consecutivo. De manera similar, la inflación subyacente se ubicó en + 2.2% a / a versus + 2.3% a / a esperado; En conjunto, estas son las lecturas de inflación más bajas desde febrero.

Los datos se presentan en el contexto en el que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Han aumentado en medio de señales de que la Reserva Federal subirá las tasas más allá del precio del mercado después de la reunión de septiembre del FOMC . El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha dicho recientemente que la "tasa neutral" de la economía (la tasa de equilibrio a corto plazo que teóricamente evita que la economía se sobrecaliente o tenga un rendimiento inferior: el nivel de Ricitos de oro, si lo desea) puede ser más alta de lo que se anticipó anteriormente, lo que ayuda a encender la carrera. Más alto en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.

Pero con las señales de que las presiones inflacionarias se están enfriando en lugar de aumentar, los datos de hoy deberían ayudar a disipar parte de la preocupación que tiene la mentalidad de la Presidenta Powell de la Fed de continuar con las tasas de interés en el infierno. Mientras que un alza en las tasas de diciembre todavía parece un bloqueo (76%), el primer mes con un precio superior al 60% a partir de entonces es junio de 2019 (72%).

De ida y vuelta en las negociaciones de Brexit, además de la ausencia de titulares relevantes en torno a la arena polirtical italiana, parece que también se está agregando algo de apoyo al movimiento ascendente del par.

De cara al futuro, el lugar debe estar bajo escrutinio, ya que los inversores seguirán de cerca la publicación de las actas del BCE desde la última reunión, mientras que las cifras del IPC siempre críticas estarán en el centro de atención a través del estanque.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par está ganando 0.43% a 1.1571 y una ruptura por encima de 1.1576 (máximo 11 de octubre) apuntaría a 1.1592 (SMA de 55 días) en ruta a 1.1623 (SMA de 21 días). Por otro lado, la disputa inmediata emerge en 1.1432 (baja el 9 de octubre) secundada por 1.1326 (SMA de 200 semanas) y finalmente en 1.1299 (2018. baja el 15 de agosto).

EURUSD: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 53.4% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en largo en contra de traders en corto es de 1.15 a 1.

De hecho, los traders se han mantenido netamente en largo desde el primero de octubre cuando el EURUSD cotizaba cerca de 1.5504. Desde entonces, la cotización se ha movido a la baja 0.4%.

En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 5.6% más bajo que ayer y 9.5% más bajo que la semana pasada.

Por el otro lado, el número de traders netamente en corto se encuentra 0.9% más alto que ayer y 1.5% más bajo que la semana pasada.

Típicamente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en largo sugiere que los precios en el EURUSD podrían continuar a la baja.

Según el precio actual en 1.1585, es probable que la dirección del EUR / USD esté determinada por la reacción del comerciante al nivel del 50% en 1.1624 y el 50% a 1.1558. Mantener entre 1.1624 y 1.1558 indicará indecisión del inversor y volatilidad inminente. El euro retrocede el viernes luego de alcanzar su nivel más alto desde el 1 de octubre anterior en la sesión. El movimiento sugiere que los vendedores han retomado el control. Una recuperación previa a la sesión en los mercados de futuros de acciones de EE. UU. Está contribuyendo a que el dólar estadounidense sea una inversión más atractiva.

La tendencia principal es a la baja según el gráfico del swing diario. Sin embargo, el impulso es una tendencia más alta. Un comercio a través de 1.1432 indicará una reanudación de la tendencia bajista. La tendencia principal cambiará hacia arriba en un movimiento a través de 1.1816.bLa menor tendencia ha subido. Esto cambió el impulso al alza. Apareció cuando los compradores sacaron 1.1549. Se reafirmó cuando se cruzó 1.1596.bLa resistencia más cercana es una zona de retroceso en 1.1624 a 1.1669. Dado que la tendencia principal es a la baja, es probable que los vendedores aparezcan en una prueba de esta zona.bEl primer soporte es un nivel de 50% a más largo plazo en 1.1558. El segundo soporte es un nivel de 50% a corto plazo en 1.1522. El soporte final es el nivel de Fibonacci en 1.1498.

Según el precio actual en 1.1585, es probable que la dirección del EUR / USD esté determinada por la reacción del comerciante al nivel del 50% en 1.1624 y el 50% a 1.1558. Mantener entre 1.1624 y 1.1558 indicará indecisión del inversor y volatilidad inminenteb. Sacar 1.1612 y 1.1624 indicará que la compra se está fortaleciendo. Esto podría desencadenar una aceleración en 1.1669.bEl hecho de no mantener 1.1558 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una extensión de la venta a 1.1522, seguida de cerca por 1.1498.

Las acciones mundiales se mantuvieron inactivas en el primer comercio de la semana, ya que los inversores continuaron teniendo sentimientos encontrados. La mitad de los mercados europeos terminaron vistiendo de verde, mientras que la otra mitad se dirigió hacia abajo. En EE. UU., Solo el Russell 2000, un índice bursátil de pequeña capitalización, pudo mantener su cabeza por encima del nivel del agua al subir un 0,41%. El S&P 500 y el Nasdaq cayeron ambos, cayendo un 0.59% y un 0.88%, respectivamente. Esta mañana, las acciones asiáticas cotizaban sin tendencia con las acciones de Japón en alza, mientras que las chinas sufrieron otro golpe. El compuesto de Shenzhen cayó más, ya que borró otro 1,72%. El CSI 300 bajó un 0,60%. En Europa, los futuros se mueven de un lado a otro alrededor del umbral neutral.

En el mercado de divisas de ayer, los datos decepcionantes de EE. UU. Pesaron sobre el dólar, pero solo temporalmente. Los datos de ventas minoristas del mes de septiembre estuvieron muy por debajo de las expectativas. El número de titulares aumentó solo 0.1% m / m, mientras que los participantes del mercado buscaban un aumento de 0.6%. Parece que este descenso inesperado se debe principalmente a una fuerte contracción en las ventas de restaurantes, sin embargo, mientras que el grupo de control, que excluye la gasolina, auto, materiales de construcción y servicios de alimentación, subió un 0,5%. Por lo tanto, es complicado sacar conclusiones difíciles de este informe. Pero se debe tener en cuenta que los consumidores minoristas decidieron recortar sus presupuestos de gastos. Esto podría ser un presagio para los próximos meses, especialmente después de un segundo trimestre tan fuerte. El resto de la semana será relativamente liviano en términos de datos duros y solo la producción industrial de septiembre saldrá más tarde hoy; Arranques de viviendas y permisos de construcción mañana y ventas de casas existentes el viernes. En el lado del banco central, el mercado analizará de cerca las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de septiembre que se publicarán mañana.

El par EUR/USD puede sentir la fuerza de la gravedad en las horas del mercado europeo, ya que el diferencial de rendimiento entre Italia y Alemania puede aumentar de manera negativa para el EUR debido a la política fiscal expansiva de Italia. El gobierno de Italia aprobó un proyecto de ley de presupuesto el lunes, en virtud del cual se prevé que el déficit presupuestario se ampliará al 2,4% del producto interior bruto, desafiando así las normas de la UE que requieren un déficit cada vez menor. Además, las autoridades de la UE temen que el déficit real pueda ser mucho más alto que el 2,4%.

Como resultado, el diferencial entre los rendimientos de los bonos gubernamentales a 10 años de Italia y de Alemania, que ya ha subido a máximos de 5 años por encima de los 300 puntos básicos, podría aumentar aún más, moviendo el euro a la baja. En este escrito, el par EUR/USD se negociaba a 1.575, bajando un 0.04% para el día.

EUR/USD
El euro experimentó una firme recuperación en la acción del lunes después de un comienzo bajista para la semana y el debilitamiento de las posiciones de los compradores del dólar ha ayudado al par a revertir la acción bajista reciente para llevarnos de nuevo a terreno alcista. Los datos de la balanza comercial europea se publican hoy más tarde, pero es poco probable que este dato tenga un impacto significativo, ya que los titulares de Italia continúan dominando el mercado. Sin embargo, la presión bajista en torno al euro podría fortalecerse si las encuestas del ZEW alemán, programadas para las 09:00 GMT, salen por debajo del pronóstico. En el otro lado del Atlántico, tenemos el informe JOLTS de puestos vacantes, la producción industrial y la producción manufacturera.

El par registró picos de varios días más allá del mango de 1.1600.
Un ataque de presión de venta arrastró a DXY a un nivel tan bajo como la región 94.80.
La producción industrial de EE. UU. Se expandió 0.3% MoM en septiembre.
EUR / USD logró avanzar y obtener nuevos tops de varios días más allá de 1.1600, la cifra del martes, aunque luego se desvaneció rápidamente.

EUR / USD movimiento hacia arriba se detuvo cerca de 1.1620

Un repentino ataque de presión en torno al dólar obligó al Índice del Dólar de EE. UU. A romperse por debajo de los mínimos recientes y, por lo tanto, elevó el par a nuevos máximos de 2 semanas en la banda de 1.1620 / 25, coincidiendo con el SMA de 21 días.

Mientras tanto, no hay titulares nuevos en Italia y la respuesta de la UE después de que el país presentara el proyecto de presupuesto 2019 más temprano hoy.

En cuanto a los acontecimientos, la moneda única logró dejar atrás los malos resultados anteriores de la encuesta alemana / EMU ZEW, ya que los inversores siguen buscando la dirección de la política italiana / Brexit.

Al otro lado del estanque, la producción industrial de EE. UU. Se expandió más de lo esperado 0.3% intermensual en septiembre y la producción manufacturera aumentó 0.2% intermensual. Aún en el expediente de los EE. UU., Las ofertas de empleo JOLT superaron las estimaciones que aumentaron en 7.136 millones en agosto y el índice NAHB aumentó a 68 este mes.

Niveles de EUR / USD para ver

En este momento, el par ha subido un 0,10% en 1.1592 frente a la siguiente barrera en 1.1621 (máximo 12 de octubre) secundado por 1.1629 (SMA de 100 días) y luego en 1.1735 (máximo 28 de agosto). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1535 (SMA de 10 días) apuntaría a 1.1432 (mínimo 9 de octubre) y finalmente a 1.1323 (SMA de 200 semanas).

El EUR / USDel par alcanzó su punto máximo en un nuevo máximo semanal de 1.1620 este martes, pero, una vez más, no pudo mantener las ganancias por encima de la cifra de 1.1600, estableciéndose algunos pips por debajo del nivel al final de la sesión de EE. UU. El dólar se mantuvo débil en medio de un mejor estado de ánimo en el mercado, lo que resultó en que la mayoría de los índices principales terminaron el día en terreno positivo. En cuanto a los datos, la encuesta alemana ZEW de octubre mostró que la confianza empresarial se deterioró más de lo previsto, ya que el índice cayó a -24.7 para el país en comparación con el anterior -10.6 y el esperado -11.3, mientras que para la UE, cayó a - 19.4, por debajo de -7.2 en el mes anterior y muy por debajo del -9.1 esperado. La Unión también dio a conocer sus cifras de la balanza comercial de agosto, con el superávit ajustado por temporada hasta € 16.6 billones, un aumento comparado con julio € 12.6B.

El euro cotiza a la baja el martes, pero dentro del rango de ayer y viernes. Esto tiende a indicar indecisión del inversor y volatilidad inminente. La moneda se negocia dentro de un par de zonas de retroceso, lo que aumenta aún más la posibilidad de otra sesión de comercio lateral. La tendencia principal es a la baja según el gráfico del swing diario. Sin embargo, el impulso es una tendencia más alta. Un comercio a través de 1.1612 indicará que la compra se está fortaleciendo.

La menor tendencia ha subido. Esta es la razón por la cual el impulso se desplazó al alza. El soporte más cercano es un nivel del 50% en 1.1559, seguido por un nivel de Fibonacci en 1.1498.
El rango a corto plazo es de 1.1816 a 1.1432. Su zona de retroceso de 1.1624 a 1.1669 es el siguiente objetivo al alza. Dado que la tendencia principal es a la baja, es probable que los vendedores aparezcan en una prueba de esta área. Sacar 1.1669 podría desencadenar una ruptura al alza.

- Los líderes de la UE se reúnen para la cumbre Brexit 'momento de la verdad'; menguante optimismo sobre cualquier acuerdo esta semana

- El IPC de septiembre en el Reino Unido está por debajo de las expectativas y se acerca más al objetivo de BOE

- La zona euro, septiembre, CPI final no revisada y se mantiene por encima del objetivo del BCE por cuarto mes consecutivo

Asia:

- El primer ministro chino, Li: confía en alcanzar los objetivos económicos este año; El P3 del PIB estaría en un rango razonable

Europa:

- El presidente de Francia, Macron, dijo estar listo para apoyar un compromiso en la frontera irlandesa para asegurar un acuerdo final con Brexit

- Se informó que el negociador de la UE Brexit Barnier estaba abierto a la posibilidad de extender la transición de Brexit en un año a cambio de un respaldo de dos niveles para evitar la frontera de Irlanda

- El canciller del Reino Unido, Hammond (Fin Min): advirtió a los parlamentarios que Gran Bretaña se enfrentaría a un proyecto de ley de £ 36B si no estaba de acuerdo en negociar un acuerdo con la UE

Americas:

- Presidente Trump: mi "mayor amenaza" es la Reserva Federal porque "eleva las tasas demasiado rápido y es demasiado independiente" (Nota: Trump recientemente aumentó la frecuencia de hablar públicamente en contra de la Reserva Federal)

- La administración de Trump anunció la intención de negociar un acuerdo comercial con el Reino Unido. También abriría conversaciones comerciales con la UE y Japón.

- Los datos de las TIC mostraron que: China redujo nuevamente sus tenencias de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos (tercera caída mensual consecutiva); Japón también disminuyó sus tenencias.

Energía

- Inventarios semanales de petróleo API: Crudo: -2.1M v + 9.8M antes



Macro
(DE) Alemania: las elecciones parlamentarias estatales de Hesse se celebrarán el 28 de octubre. Forschungsgruppe Wahlen tiene una encuesta de la CDU en el 29%, 8 puntos menos desde la Elección estatal de 2013, y el SPD también bajó 8 puntos al 18% GRN (+7) Hesse es el único estado alemán donde el populista nacional no tiene representación en un Landtag (parlamento estatal). Forschungsgruppe Wahlen actualmente tiene esa encuesta de partido en un 13% en Hesse con el umbral en un 5%.

(Reino Unido) Reino Unido: la cumbre actual de la UE-27 estaba originalmente programada para firmar el acuerdo de salida y una declaración política que describía la relación a largo plazo entre la UE y el Reino Unido, pero con las conversaciones en suspenso y sin un acuerdo en la frontera irlandesa , Los funcionarios de la UE ahora tienen que decidir si se ha avanzado lo suficiente para programar otra cumbre para noviembre. La firma de un acuerdo final debe ser apresurada por los parlamentos antes del día oficial de Brexit a fines de marzo de 2019.

(CN) China: un sondeo de la prensa financiera de empresas que participan en la Feria de Importación y Exportación de Cantón muestra que los exportadores chinos confían en su mayor parte en una guerra comercial con los Estados Unidos, pero se preocupan por el daño colateral que podría causar en toda la economía global. La feria dura 3 semanas y puede ofrecer evidencia incremental del impacto de los aranceles impuestos por los Estados Unidos y la demanda de los mercados emergentes. El crecimiento económico en estos mercados, cada vez más importante para China, en particular porque las economías de los Estados Unidos y Europa pueden haber alcanzado su punto máximo, puede haberse debilitado en los últimos meses a medida que los inversores trasladaron el dinero a los mercados desarrollados en previsión de tasas de interés más altas.



PONENTES / INGRESOS FIJOS / ** / COMMODITIES / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx600 + 0.1% a 365.2, FTSE + 0.3% a 7077, DAX -0.3% a 11740, CAC-40 -0.2% a 5180, IBEX-35 -0.3% a 9050, FTSE MIB -0.2% a 19686, SMI + 0.1% a 8806, S&P 500 Futures -0.2%]



Puntos focales del mercado / Temas clave:
Acciones

Los índices europeos se mezclaron esta mañana, consolidándose después de fuertes subidas de ayer luego de la fortaleza en Asia y los Estados Unidos. El FTSE se recupera luego de que las cifras de inflación más débiles debilitaron la libra. Las ganancias corporativas aumentaron hoy con compañías como Asos, Asml, Pearson y Akzo Nobel entre los nombres que cotizan al alza después de las ganancias. Mientras tanto, Danone es un caído notable después de un fallo de Rev, con Fresenius Medical cotizando en un 15% más bajo después de perder las estimaciones y recortar sus perspectivas. El constructor de casas Crest Nicholson continúa comerciando bajo presión después de recortar su aspecto y la salida de su CEO; Flybe, Barrett Development y Softcat, entre otros nombres, cayeron tras las ganancias.
En los EE. UU., El sector tecnológico continúa superando el rendimiento después de un fuerte repunte ayer, con Netflix cotizando fuertemente al alza después del fuerte crecimiento de suscriptores.
Mirando hacia el futuro, los ganadores notables incluyen los nombres de bancos USB y M&T bank, así como Abbot Labs y Northern Trust.

- Consumidor discrecional: Asos [ASC.UK] + 14% (ganancias), Pearson Plc [PSON.UK] + 4.5% (actualización comercial), Distribuidora Internacional de Alimentacion SA [DIA.ES] -5.0% (se dice que debe ser completo) negocio en revisión; confirma el Jefe de Finanzas suspendido), Beter Bed Holding [BBED.NL] -0.3% (ganancias; anuncia reestructuración de la unidad de negocios), WPP [WPP.UK] -1%, Huntsworth [HNT.UK] -0.4% (Informe circulado de que el crecimiento en los presupuestos de publicidad del Reino Unido se desacelera hasta el nivel más débil en 2,5 años)

- Consumibles básicos: Danone Group [BN.FR] -3.2% (ganancias)

- Finanzas: Crest Nicholson PLC [CRST.UK] -6% (actualización comercial)

- Atención médica: Mediclinic International Ltd [MDC.UK] -20% (actualización comercial), Roche [ROG.CH] + 0.9% (ganancias), Fresenius Medical Care [FME.DE] -18.5% (ganancias preliminares; recorte de perspectivas) , Fresenius SE & Co [FRE.DE] -12% (se reduce la perspectiva), Medivir AB [MVIRB.SE] + 3% (mejora el enfoque en proyectos de la etapa clínica por reducción de costos de investigación bancaria)

- Industriales: Softcat [SCT.UK] -9% (ganancias)

- Tecnología: ASML Holdings [ASML.NL] + 4.5%, STMicroelectronics [STM.FR] + 4%, Infineon [I**.DE] + 2%, AMS AG [AMS.CH] + 4.5% (ganancias de ASML), Nordic Semiconductor [NOD.NO] -8% (ganancias)

- Materiales: Akzo Nobel [AKZA.NL] + 4% (ganancias)



Ponentes
- Praet del BCE (Bélgica, economista jefe): el envejecimiento tuvo implicaciones generalizadas para la política monetaria; significaba que los bancos centrales tenían más probabilidades de alcanzar un límite inferior. La orientación futura del BCE sobre tasas y la política de reinversión ofreció una combinación efectiva de instrumentos para respaldar un retorno de la inflación duradero hasta cerca del 2%.
Varios funcionarios de la UE comentan antes de la Cumbre Leader.

- Luxembourg Foreign Min Asselborn: reiteró la opinión de que era poco probable que hubiera un acuerdo Brexit en la cumbre de hoy, pero creía que un "doble respaldo" era una solución realista al impasse de Brexit. La UE aún debe estar preparada para ningún acuerdo Brexit. Ball estaba en la corte del Reino Unido, creía que el acuerdo con Brexit era posible en diciembre

- Irlanda Foreign Min Coveney: Se sugerirían fechas probables para una Cumbre UE-Brexit pero no se comprometen fechas; No debe entrar en pánico si no se llega a un acuerdo esta semana. No hay temor de que el respaldo del Brexit sea diferido

- Francia Fin Min Le Maire: No muy lejos de un acuerdo sobre Brexit; Ambas partes deben hacer un esfuerzo. Esperaba un trato en las próximas semanas. Francia se apegará a los planes para reducir la deuda y recortar el gasto

- Bélgica puede perder el objetivo de déficit estructural de la UE

- Encuesta de Repubblica: solo el 44% de los italianos votaría para permanecer en la UE hoy (EU prom. 66%)

- India Comercio cuerpo: Cortes 2018-19 la producción de azúcar de la previsión de 35,5 millones de toneladas a 32,4 millones de toneladas, citando la infestación de plagas en varios Estados

- La OPEP dijo que pedir a los miembros que no mencionen el precio en las conversaciones sobre políticas



Monedas
- Los mercados de divisas se centraron en la Cumbre de líderes de la UE y el "momento de la verdad" para el proceso Brexit. Ningún acuerdo ha sido ampliamente telegrafiado, pero la clave será para cualquier mención de una Cumbre de Brexit de la UE de "emergencia" que se celebrará en noviembre o diciembre.

- Los datos más suaves del IPC del Reino Unido pusieron en tela de juicio la trayectoria de las tasas del Reino Unido a medida que la inflación de septiembre se acercaba más a la tasa objetivo del BOE. Ansiedad Brexit también un viento en contra para la libra en la sesión. GBP / USD en el área de 1.3140 (0,3%) antes de la mañana de EE. UU.

- El EUR / USD se mantuvo dentro de los rangos recientes, ya que el IPC de la zona euro en septiembre se confirmó en 2.1%. Los concesionarios verán los Minutos del FOMC para medir la trayectoria de la tarifa para los EE. UU.



Renta fija
- Bund Futures cotiza a 158.91 tics al igual que las pruebas de rendimiento de bonos alemanes a 10 años a 0,48%. Una ruptura a la baja de 157.25 ve 155.69 inicialmente. Al alza 158.50 queda resistencia inicial .

- Los futuros de oro se negocian en 120.81 hasta 10 tics después de la operación en Treasuries. Continuó el soporte en 120.50, con un movimiento continuo de mayor orientación dirigido a 123.93 y luego a 124.00.

- El informe de liquidez del miércoles mostró que el exceso de liquidez del martes cayó de € 1.905T a € 1.889T. El uso de la facilidad de préstamo marginal se mantuvo de € 59M a € 56M.

- La emisión corporativa vio a 3 emisores recaudar $ 7.3 mil millones en el mercado primario

El par EUR / USD sigue luchando por la dirección a mediados de la semana y ahora está navegando a mediados de los 1.1500 después del lanzamiento de las cifras del IPC en la zona euro.El EUR / USD mira al FOMC, ItaliaEl par continúa desvaneciendo el avance de ayer después de que una vez más no logró superar el nivel de 1.1600 de manera convincente, lo que provocó el regreso de los vendedores a los mercados.Además, el EUR sigue siendo apático después de que las cifras de inflación final en la zona euro en el mes de septiembre se mantuvieran como se esperaba, ya que los precios principales aumentaron un 2,1% interanual y los precios subyacentes aumentaron un 0,9% en los últimos doce meses.Mientras tanto, la atención de los inversores debería permanecer en Italia, las conversaciones sobre el Brexit y la próxima Cumbre de Líderes de la UE de dos días se iniciará mañana.

El euro cotiza a la baja el miércoles debido al fortalecimiento del dólar. Los traders están respondiendo a la mayor demanda de activos de mayor riesgo y a los crecientes rendimientos del Tesoro de Estados Unidos. Los inversores también están ajustando posiciones antes de la publicación de las actas de la reunión de la Fed de septiembre. Los traders buscarán pistas sobre el momento y el ritmo de subidas de tipos futuras.

A las 10:55 GMT, el par EUR/USD se negocia a 1.1553, bajando 0.0022 o un -0.19%.

En su reunión de septiembre, la Fed subió los tipos 25 puntos básicos y sugirió fuertemente otra subida de tipos en diciembre. La Fed también dijo que probablemente elevaría los tipos tres veces en 2019 y una vez en 2020.

Archivo adjunto 2625

EUR/USD Gráfico Diario

Análisis Técnico Diario
La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. El impulso cambió a bajista con la formación de un segundo giro de máximo en tres días. El giro de máximo se confirmó hoy más temprano cuando los vendedores rompieron el mínimo de ayer en 1.1565.

Un movimiento por encima de 1.1622 anulará el patrón de giro de máximo y cambiará el impulso al alza. Un movimiento por debajo de 1.1432 reafirmará la tendencia bajista.

El rango principal es 1.1816 – 1.1432. Su zona de retroceso en 1.1624 – 1.1669 es la resistencia.

El rango a corto plazo es de 1.1432 a 1.1622. Su nivel del 50% o pivote en 1.1527 es de soporte. Este precio está dentro de una zona de retroceso importante en 1.1559 – 1.1498.

Pronóstico Técnico Diario
Con base de la acción del precio temprana, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders a un ángulo de Gann alcista en 1.1552 y al nivel del 50% en 1.1559.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.1552 indicará la presencia de vendedores. Esto podría llevar a un movimiento hacia el pivote a corto plazo en 1.1527. Podríamos ver un rebote técnico en la primera prueba de este nivel, pero, si se rompe, espere que la venta se extienda hasta el nivel de Fibonacci en 1.1498 y al ángulo de Gann alcista en 1.1492.

Si 1.1492 se rompe, espere la venta que se extienda al siguiente ángulo de Gann alcista en 1.1462. Este es el último ángulo de soporte potencial antes del mínimo principal de 1.1432.

Un movimiento sostenido por encima de 1.1559 indicará el retorno de los compradores. Esto podría desencadenar una aceleración alcista, con la zona de 1.1622 – 1.1624 como próximo objetivo al alza.

Básicamente, espere un sesgo a la baja en un movimiento sostenido por debajo de 1.1552. Es probable que se desarrolle un sesgo al alza en un movimiento sostenido por encima de 1.1559.

El par se mantiene dentro del rango familiar y prueba mínimos alrededor de 1.1550.
El billete verde se acelera y se acerca a 95.30.
El IPC final de la UEM en septiembre coincidió con las lecturas preliminares.
El par EUR / USD sigue luchando por la dirección a mediados de la semana y ahora está navegando a mediados de los 1.1500 después del lanzamiento de las cifras del IPC en la zona euro.

Los decepcionantes fundamentos de la zona euro, el USD rebota para mantener intacta la presión bajista.
Los puntos técnicos establecidos para mayores riesgos a la baja en el IPC final de la zona euro, los datos de vivienda de EE. UU. Y las actas del FOMC.
El tono de la oferta en torno al dólar de los EE. UU. Sigue creciendo en el inicio de las operaciones europeas, manteniendo el par EUR / USD cerca del límite inferior del rango de operaciones de hoy por debajo del nivel de 1.16, ya que el enfoque inmediato ahora se mantiene en las cifras finales del IPC de la zona euro. debido a las 0900 GMT.

El miércoles fue el día del dólar, con el fortalecimiento de la moneda estadounidense frente a todos sus principales rivales desde las horas de negociación de Londres. Una combinación de acciones locales más débiles, socavadas por tensiones políticas y bajas cifras de inflación en el Viejo Continente, pesaron sobre las monedas europeas, beneficiando al dólar. Según el comunicado oficial, el IPC anual de la UE se confirmó en 2,1% en septiembre como se esperaba, aunque la lectura básica se imprimió en un 0,9% frente al 1,0% esperado. La producción de la construcción de la UE se mezcló en agosto, una baja mensual del 0,5%, pero un 2,5% más que el año anterior. El EUR / USDel par cayó a 1.1520, durante las horas de negociación de Londres, aunque los datos de viviendas en Estados Unidos, peores de lo esperado, interrumpieron su ejecución. En septiembre, Housing Starts bajó un 5,3%, mientras que los permisos de construcción cayeron un 0,6% frente a un avance del 3,4% esperado. Además, las solicitudes de hipotecas de MBA para la semana que terminó el 12 de octubre cayeron en un abrumador 7.1%. El par extendió su declive antes de la publicación de los Minutos de la Reserva Federal de los EE. UU. De la tarde a mediados de los EE. UU., Llegando al nivel de 1.1500, ya que el documento mostró que algunos miembros ven la necesidad de elevar las tasas por encima del "neutral", un nivel actualmente estimado en 3.0%.

El acta de la reserva federal de la reunión de septiembre mostró que la mayoría de los miembros desea continuar elevando las tasas de interés hasta que la economía de los Estados Unidos muestre señales de desaceleración. Sin embargo, la duración de una política más estricta sigue sin estar clara, ya que las actas indicaron que "existe una incertidumbre considerable en torno a todas las estimaciones de la tasa de fondos federales neutrales". Esto probablemente rondará el nivel del 3 por ciento, que no se alcanzará hasta el segundo. la mitad de 2019, ya que la Fed ha indicado que elevará las tasas tres veces el año próximo. En la reunión de septiembre, la Fedeliminó la frase "la postura de la política monetaria sigue siendo acomodaticia", que se consideró obsoleta, dada la política de alzas de tasas estables. A medida que las tasas se acercan a la "tasa neutral", podríamos ver más cambios en el lenguaje en las próximas reuniones de políticas.

Investing.com - El Euro bajó frente al Dólar el miércoles.

El EUR/USD se negociaba a 1,1498, bajó un 0,66% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,1496, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,1623, en la alta del martes.

Mientras tanto, el Euro bajó frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,10% para golpear a 0,8769 y el EUR/JPY cayendo un 0,28% para golpear a 129,56.

El EUR / USD se negocia por debajo de su promedio móvil simple de 200 períodos.
El EUR / USD se está recuperando después de encontrar soporte en los mínimos de la semana pasada. El mercado se está rompiendo actualmente por encima de 1.1500 cifra. Los toros intentarán mantener el mercado por encima de 1.1463 (mínimo del 4 de octubre). El indicador RSI está en 49, mientras que el indicador estocástico está a punto de cruzar la línea 50. El MACD está teniendo un cruce, lo que sugiere que los precios más altos están potencialmente por delante de nosotros.
Los objetivos clave al alza probablemente estén ubicados cerca de 1.1530 (baja del 23 de agosto) y 1.1600. Una ruptura por debajo de 1.1463 (mínimo del 4 de octubre) invalidaría el sesgo alcista actual.

Además de los problemas del EUR, las tensiones entre Bruselas e Italia se intensificaron, ya que el déficit presupuestario de 2019 del gobierno contra el establecimiento, o alrededor del 2,9%, apunta a un "incumplimiento especialmente grave de las obligaciones de política presupuestaria establecidas" en las normas europeas. Una situación delicada para la UE, como si Bruselas reforzara su posición, podemos estar hablando bien de una salida de Ital. La UE puede haber sobrevivido a Grexit y Brexit, pero todo el proyecto puede colapsarse si Italia se va. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del gobierno italiano siguen aumentando a nuevos máximos de varios años.

El par EUR/USD se mantuvo alrededor de mínimos diarios después del lanzamiento de las actas del FOMC de ayer. Anteriormente, el euro registró un nuevo mínimo de 1 semana en 1.1510 y se mantuvo cerca de ese nivel después de la publicación de las actas de la Fed. El miércoles fue el día del dólar, con el fortalecimiento de la moneda estadounidense frente a todos sus principales cruces desde la sesión de Londres. Una combinación de mercados de acciones locales más débiles, socavados por tensiones políticas y bajas cifras de inflación en el Viejo Continente, pesaron sobre las monedas europeas, beneficiando al dólar. Los datos macroeconómicos europeos añadieron una mayor presión bajista para el EUR ayer. Si bien los datos de la vivienda de Estados Unidos peores de lo esperado le dieron al euro un respiro, el dólar recuperó su impulso respaldado por la confianza de los inversores agresivos del USD en todo el mundo.

EUR: Crucero por un moretón - ING

"Como señalan nuestros economistas, los datos destacados de Estados Unidos serán el PIB del 3T, con otro resultado probable que parece probable", señalan los analistas de ING.

Citas clave

"El gasto del consumidor sigue siendo apoyado por recortes de impuestos masivos y un sólido mercado laboral, mientras que la buena rentabilidad corporativa y una perspectiva económica positiva están fomentando la inversión. Es probable que el comercio neto retroceda bruscamente después de proporcionar un gran apoyo al crecimiento en el 2T, pero esto "al menos ser parcialmente compensado por una cierta reconstrucción de los inventarios. Como tal, esperamos que el crecimiento de los EE. UU. alcance una tasa anualizada del 3,6% frente al consenso del 3,2% y el resultado del 4,2% del 2T18".

"Esto debería mantener a los tipos de interés de EE. UU. Y el mercado continuará adivinando dónde está el máximo para el ciclo de los Fondos de la Reserva Federal . Los tipos de interés más altos de los EE. UU. También están haciendo que la cobertura del USD sea excepcionalmente cara para las empresas europeas y probablemente vería índices de cobertura de USD más bajos de lo que hubiera sido el caso. caso."

"Para el euro, la próxima semana será en gran medida sobre el presupuesto italiano y el BCE. En el primero, se espera un mayor diálogo entre Bruselas y Roma a través de la semana, aunque parece poco probable que los políticos italianos estén preparados para retirarse de las promesas de manifiesto. Moody's podría estar degradando al soberano italiano en cualquier momento (actualmente con calificación Baa2 en vigilia negativa). Pero el evento principal aquí será si las calificaciones de S&P simplemente cambian su perspectiva de estable a negativa u optan por una baja de calificación el próximo viernes (26) que no 'Creo que el precio está en. En el BCE, nuestro equipo cree que la conferencia de prensa podría ser un poco más moderada, pero no alterará la visión central de que QE finalizará en diciembre. Y, de hecho, nos preocupan más las señales de que Estados Unidos: la distensión comercial de la UE está llegando a su fin. "Los aranceles estadounidenses sobre las importaciones de automóviles en Europa ciertamente no están incluidos en el EUR, y cualquier indicación de que el Presidente Trump está perdiendo la paciencia con la UE sería mal recibida".