El par USD/JPY inicialmente retrocedió durante la semana

El Fondo Monetario Internacional rebajó sus previsiones económicas la semana pasada, reduciendo su estimación del crecimiento japonés. El pronóstico de enero de 1.1% se redujo a 1.0%. El FMI dijo que la rebaja se debió a las exportaciones japonesas más débiles, resultado de la guerra comercial mundial. El FMI también redujo su pronóstico de crecimiento global, de 3.5% en enero a 3.3%. A principios de la semana, un pronóstico del BoJ rebajó su evaluación para tres de las nueve regiones del país. No obstante, el gobernador del BoJ , Haruhiko Kuroda, se mantuvo optimista y dijo que una mayor demanda interna compensará la disminución de las exportaciones, lo que permitiría que la economía crezca a un ritmo moderado.

El dólar se movió sin dirección contra el yen japonés el lunes en una sesión relativamente tranquila. El mercado sigue luchando con la idea de dónde ir ahora y eso es un buen indicador de lo que estamos viendo en todo el mundo en este momento: confusión masiva. Recuerde, si bien se considera que el dólar es lo que se denomina una "moneda de seguridad", en este caso particular no es así, ya que el yen japonés se considera una moneda de mayor seguridad.

A medida que el S&P 500 sigue coqueteando con los máximos históricos, ahora estamos viendo al par USD/JPY que se encuentra en torno a esta área mientras trata de romper al alza. Si finalmente podemos subir desde aquí, tal vez rompiendo el nivel de 112,20, entonces creo que eso abrirá la puerta al nivel de 113,50. De lo contrario, probablemente habrá compradores en las caídas.

Después de fluctuar en un estrecho rango de 20 pips el lunes, el par USD / JPY no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección hoy y fue visto por última vez en un comercio de 111.90, perdiendo un 0.12% diariamente.

Al comienzo del día, el jefe del Banco de Japón, Kuroda, dijo que el Banco de Japón considerará medidas de flexibilización adicionales si el impulso hacia la meta de inflación del 2% se debilitara aún más. Haciéndose eco de los comentarios de Kuroda, el ministro de Finanzas de Japón, Taro Aso, argumentó que el BoJ necesitaba continuar relajándose para alcanzar la meta de inflación. Sin embargo, el JPY no reaccionó a estos comentarios y permitió que el par se mantuviera en su rango.

Por otro lado, por segundo día consecutivo, el índice del dólar estadounidense se está moviendo hacia un lado por debajo de la marca de 97 en ausencia de una importante publicación de datos macroeconómicos. Más adelante en la sesión, la Reserva Federal publicará su producción industrial y la utilización de la capacidad, que probablemente no afectarán la valoración del mercado del billete verde.

Mientras tanto, los principales índices de acciones de Europa están publicando ganancias modestas el martes y el S&P 500 Futures está agregando más del 0.3%. Además, el rendimiento de los bonos T en EE. UU. A 10 años aumenta un 0,5% para reflejar una atmósfera de riesgo que podría mantener las pérdidas del par limitadas en el resto del día.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

El par podría enfrentar el soporte inicial en 111.50 (200-DMA) por delante de 111.15 (50-DMA) y 110.40 (100-DMA). Por otro lado, las resistencias se ubican en 112 (nivel psicológico), 112.60 (máximo del 20 de diciembre) y 113.35 (máximo del 10 de diciembre).

El JPY, luchó por encontrar demanda en la sesión asiática después de que los datos optimistas de China permitieron que los flujos de riesgo dominaran la acción del mercado. Sin embargo, luego de un aumento a un nuevo máximo de 2019 en 112.17, el USD/JPY no pudo mantener su impulso y borró sus ganancias para volverse en el día cerca del nivel de 112.

Las ventas minoristas en China aumentaron un 8,7% anual en marzo tras la lectura del 8.2% de febrero y superaron las expectativas del mercado del 8.4%. Además, el crecimiento anual del PIB en el primer trimestre se mantuvo sin cambios en el 6.4% frente a la estimación de los analistas del 6.3%.

A pesar del mercado mejora el sentimiento , sin embargo, la acción comercial moderado en el espacio ** no permitió que el par continúe presionando al alza. Los notables informes de ganancias del primer trimestre de hoy de Morgan Stanley y PepsiCo fueron más fuertes de lo esperado, lo que podría ayudar a Wall Street a avanzar lentamente hacia los máximos históricos y hacer que el par gane terreno. En este momento, el S&P 500 Futures ha subido un 0.2% en el día.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense se está moviendo hacia un lado por debajo de la marca de 97 por delante de los datos de la balanza comercial de los EE. UU., Lo que obligó al par a ampliar su consolidación.

La resistencia inicial para el par podría verse en 112.20 (máximo diario/máximo de 2019) por delante de 112.60 (20 de diciembre de 2018, máximo) y 113.40 (12 de diciembre de 2018, máximo). En el lado negativo, los soportes se ubican en 111.90 (mínimo diario), 111.50 (200-DMA) y 111.20 (50-DMA).

El par USD/JPY estaba prácticamente muerto cerca de la marca de 112 durante la mayor parte del día antes de publicar pequeñas ganancias en la última hora. Al momento de escribir, el par subía un 0,08% en el día en 112.08.

A principios de la sesión de NA, los datos publicados por la Oficina del Censo de EE. UU. Mostraron que el déficit comercial en los EE. UU. Se redujo a 49.400 millones de dólares para mejorar la estimación de los analistas de 53.500 millones de dólares. Aunque el dólar no pudo capitalizar esos datos positivos, el tono optimista en el Libro Beige de la Reserva Federal más adelante en la sesión proporcionó un modesto impulso a la moneda. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantuvo sin cambios en el día en 97.03.

El USD/JPY se negocia actualmente a 111.95, habiendo alcanzado un máximo de 2019 de 112.17 hoy.

La falta de un seguimiento sólido ha debilitado el caso alcista presentado por el movimiento convincente del viernes por encima de 111.82 (máximo del 5 de abril).

Además, la incapacidad del par para mantenerse por encima de 112.00 es algo sorprendente, ya que los datos del PIB del primer trimestre de China y las cifras de producción industrial y ventas minoristas de marzo que se publicaron hoy más temprano respaldan el riesgo.

Por consiguiente, los futuros del S&P 500 tampoco lograron una oferta sólida en respuesta a los datos de China. En el momento de la publicación, los futuros se cotizan a 2.913, lo que representa solo una ganancia del 0,08 % en el día. Además, el rendimiento de la tesorería a 10 años también se ha estabilizado en el día cerca del 2.6 por ciento.

De cara al futuro, el par de divisas puede encontrar una aceptación por debajo del soporte clave en 111.82 si las acciones europeas ignoran los datos optimistas de China y se comercializan en rojo, lo que aumenta la demanda del JPY contra el riesgo.

Esta fue la semana: Signos de recuperación económica.
El crecimiento del PIB chino superó las expectativas con un crecimiento anualizado del 6,4% en el primer trimestre. Si bien muchos dudan de la veracidad de los datos provenientes de la segunda mayor economía del mundo, hay indicios de que el estímulo crediticio y la inversión en tecnología 5G lo ayudan. La noticia ayudó a calmar los nervios en los mercados.

Los funcionarios de la Fed dieron mensajes un tanto contradictorios: James Bullard sugirió que la Fed debería reducir las tasas si la inflación cae, mientras que Eric Rosengren expresó su satisfacción por la situación económica actual.

La producción industrial de Estados Unidos decepcionó con una caída del 0,1%, mientras que el déficit de la balanza comercial se redujo.

Las conversaciones comerciales entre los EE. UU. Y China continuaron por teléfono y continuarán con las reuniones de alto nivel entre los negociadores principales. El viceprimer ministro de China, Liu He, viajará a Washington y el representante comercial de Estados Unidos, Robert Lighthizer, viajará a Beijing.

El par se recuperó de la baja mencionada, ahora se consolida alrededor de 111.85, antes de otra sesión de data light, ya que los Estados Unidos lanzarán hoy las Ventas de Casas Nuevas en Marzo y el Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para abril.

El par USD / JPY ofrece una postura neutral a bajista en su gráfico de 4 horas, operando por debajo de una media simple simple bajista 20 pero aún por encima de las más grandes, ya que los indicadores técnicos giran lentamente hacia el sur en niveles negativos.

El USD/JPY está operando sin cambios con respecto al cierre de ayer en 111.85. Mantiene un leve sesgo bajista, aunque sigue dominando el recorrido lateral dentro de pequeños rangos. Hoy el cruce alcanzó el nivel más alto en la sesión asiática en 111.98 y luego viró a la baja cayendo hasta 111.73.

El recorrido de precios es de 25 pips, reflejando que la volatilidad aún permanece baja en el par. Tanto el dólar como el yen vuelven a subir el miércoles en el mercado por segunda jornada en forma consecutiva. El mercado de divisas continúa reflejando un tono de aversión al riesgo, que se manifiesta también en la caída del rendimiento de los bonos del Tesoro, pero en no en Wall Street, donde los principales índices están en zona de máximos históricos.

Mientras que la suba en las bolsas y el tono de fortalecimiento del dólar, están apoyando el sesgo al alza en el USD/JPY, la mencionada aversión al riesgo junto con la baja en los rendimientos del Tesoro, le resta fuerza al par. El índice del dólar (DXY) que mide la evolución del dólar frente a una canasta de monedas, subió al nivel más alto desde junio de 2017, mientas que el rendimiento del bono a 10 años acaba de caer a 2.53%, el mínimo en 10 días.

El calendario económico no muestra reportes importantes de Estados Unidos para las próximas horas. La clave en el resto de la semana será el informe de crecimiento del PIB del primer trimestre que se publicará el viernes. En Jajón, mañana será la reunión de política monetaria del banco central.

USD/JPY Niveles técnicos

Al alza, la zona de 112.00 es la resistencia inmediata seguido luego por 112.15 (máximo del 17 de abril) y luego 112.40. En la dirección contraria, los soportes se pueden ver en 111.65 (mínimo de la actual semana), 111.15 y 111.00.

El USD/JPY ha sufrido un importante descenso desde que a media sesión americana de ayer subiera a máximos de cuatro meses en 112.40. Este jueves, el par ha ido perdiendo terreno, acentuando las pérdidas tras el anuncio de política monetaria del BoJ hasta llegar a mínimos del día en 111.74 en las primeras horas de la mañana europea.

Factores que han debitilado al USD/JPY

Varios factores han influido en el descenso del cruce desde los máximos marcados ayer. En primer lugar, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, que llegaron al 2.51%, su nivel más bajo en dos semanas. En segundo lugar, el anuncio del Banco de Japón, que aunque no varió sus tipos de interés del -0.1%, sí modificó su orientación a futuro, dicendo que "mantendrá niveles de tasas de interés muy bajos durante un período de tiempo extendido, al menos hasta la primavera de 2020".

El sentimiento poco favorable al riesgo en las últimas horas favorece al yen a pesar de que el dólar se muestra fuerte contra gran parte de sus contrincantes. El índice DXY que mide al billete verde sigue firme en torno a 98.10/15 después de llegar ayer a un techo de dos años alrededor de 98.20.

Con el par cotizando a estas horas sobre 111.82, un 0.33% por debajo de su precio de apertura, los operadores estarán muy pendientes hoy de las peticiones de bienes duraderos de amarzo de EE.UU. y de las peticiones semanales de desempleo. A última hora del día, Japón publicará su producción industrial y la inflación de Tokio.

Niveles USD/JPY

En caso de extender su descenso, el soporte inicial aparece en 111.65, mínimo del 23 de abril. Más abajo de la zona psicológica 111.00, el soporte a considerar estará en 110.84, suelo del 10 de abril.

Al alza, una recuperación pasa por superar la zona 112.00. Por encima, la resistencia principal estará en 112.16, máximo del 17 de abril. Más arriba, la barrera se ubicará en 112.40, techo del 24 de abril.

Datos japoneses para apoyar el yen

En cuanto a los datos japoneses, no fue un motor de mercado una vez más, como es habitual, pero hubo algunas mejoras en los datos que deberían apoyar al yen:

La tasa de desempleo en Japón para marzo llega al 2,5%, el 2,4% esperado, antes del 2,3%.
Ventas minoristas de marzo + 0.2% m / m - m / m esperado 0.0%, anterior fue 0.4% 1.0% a / a - esperado 0.8%, anterior fue 0.6%.
El IPC de Tokio 1.4% a / a, esperado 1.1%, anterior fue 0.9%.
El IPC de Tokio excluyendo los alimentos frescos 1.3% a / a, se esperaba 1.1%, el anterior fue 1.1%.
El IPC de Tokio excluyendo Alimentos, Energía 0.9% a / a, esperado 0.7%, anterior fue 0.7%.
Sin embargo, la producción industrial m / m para marzo (lectura preliminar) se ubicó en -0.9%, esperó 0.0%, y el anterior fue de 0.7%, no fue bueno junto con -4.6% a / a (preliminar) vs esperado -3.8%, y antes era -1.1
Mientras tanto, y en cuanto a los rendimientos de EE. UU., El rendimiento del Tesoro a 10 años de EE. UU. Consolidó una caída de varios días, que osciló entre 2.52% y 2.54% y la probabilidad de un recorte de la tasa de la Fed en diciembre, implícita en los futuros de los fondos de la Fed, aumentó de 70% Hace días hasta el 80%.

Como el índice del dólar(DXY) llegó a un nuevo máximo de 22 meses, 98.322, pero no hay ninguna razón por la que el par deba realizar una reversión después de subir a un máximo de 4 meses de 112.39 el miércoles. Desde un punto de vista técnico, siempre que se sostenga el respaldo diario clave en 110.85, la reciente serie de mínimos más altos y más altos debería continuar, especialmente si el PIB de EE. UU. Se estima más tarde hoy. Por lo tanto, uno debería hacer uso de la retirada actual para ingresar a posiciones largas en usd en anticipación a la reanudación de la mejora a mediano plazo.
Las ofertas se anotan en 111.40-30 con paradas debajo, más paradas se promocionan por debajo de 110.80.
Las ofertas se inclinan a 111.75 / 85 con paradas por encima de 112.05, sin embargo, un mayor interés de venta (toma de ganancias) se promociona en 112.35 / 45.

TGIF, para los comerciantes europeos y norteamericanos, EE. UU. Lanzará más tarde el PIB clave del primer trimestre, el PCE básico del primer trimestre y el PCE, y luego la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

El USD / JPY pronosticó el dólar yen para el 29 de abril al 3 de mayo de 2019
Una señal adicional a favor del crecimiento del par en la actual semana comercial del 29 de abril al 3 de mayo de 2019 será la prueba del nivel de soporte. La segunda señal será un rebote desde el límite inferior del canal ascendente. Anteriormente, se había recibido una fuerte señal para las compras del par Yen Dollar. La señal se formó debido a la intersección de las líneas de señal en 110.85.

El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de referencia, se estableció en 2.50%, a pesar de un fuerte repunte en Wall Street que hizo que el S&P alcanzara nuevos máximos históricos. De alguna manera, este comportamiento indica que el mercado está anticipando más modestia proveniente de los formuladores de políticas de EE. UU., Lo que refleja la creencia de que el banco central puede aumentar las tasas solo una vez este año. Hasta ahora, un recorte de tasas en los EE. UU. Es una posibilidad lejana que no está incluida en el precio. Japón está iniciando la semana con un día festivo, y tampoco hay datos programados en otras economías asiáticas anticipando un comienzo tranquilo de la semana.

La pareja no pudo capitalizar el intento de rebote durante la noche en el vecindario de 112.00 y una combinación de fuerzas negativas ejerció una nueva presión a la baja durante la sesión asiática el martes.

El dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva ante las expectativas de que la Fed mantendría su postura cautelosa en medio de la constante inflación de los EE. UU., Reforzada por el informe de marzo del PCE publicado en la sesión anterior.

Además de una moderada acción del precio del USD, los operadores bajistas siguieron los pasos de un sentimiento comercial más débil en torno a los mercados de renta variable , que tiende a apuntalar la relativa demanda de refugio seguro del Yen japonés.

La guerra comercial entre Estados Unidos y China podría llegar dentro de poco a su fin, o así al menos lo ha anunciado Donald Trump al anunciar que el presidente de China podría llegar a la Casa Blanca en poco tiempo para poner fin a ese acuerdo tan ansiado, algo que desean ambas partes por igual. Es por ello que el par USDJ/PY se mantiene en una fuerte lateralización con grandes movimientos ante cualquier noticia que pueda salir a la luz sobre las relaciones entre ambas partes. De momento seguimos esperando una confirmación más fuerte, pero ante la formación del canal alcista que se hacía formado y que podemos ver en la imagen, su ruptura nos está dando una señal de venta de unos 1500 pips, con buenas operaciones en venta pero a través de una gestión más conservadora del riesgo dado que recordemos que, hasta que el mercado no haga un mínimo más bajo que el de 110,79, las operaciones más óptimas no serán en venta. De lograr confirmar con esta señal, aprovecharemos ventas como operativas óptimas. No pienso de momento en compras ya que entiendo que para que el par USD/JPY se imponga al alza deberíamos ver un máximo al menos por encima de 114, nivel que hace dos años que el precio no logra atravesar. Su ruptura sería una señal alcista muy fuerte.

USD/JPY gráfico diario

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Aunque estaremos pendientes de la posible confirmación en ventas y de las novedades que salgan entre Estados Unidos y China, de momento con precaución seguiremos aprovechando ventas en USD/JPY ante la formación de la figura chartista y siempre y cuando el precio no logre romper y mantenerse por encima de la tendencia de la imagen.

Para unas operaciones más óptimas, se recomienda operar entre las 9:00 y las 18:00 hora española. Fuera de dichos horarios, el bajo volumen de operaciones puede generar volatilidades inesperadas. Por último, cabe tener presente una correcta gestión del riesgo. Jamás sobreoperes y gestiona el riesgo de cada operación abierta.

USD/JPY Precio actual: 111.54
Los pares principales consolidan post-Fed, USD/JPY en riesgo de caer.
Los datos de empleo de Estados Unidos ocupan un lugar central antes del informe de nóminas no agrícolas del viernes.
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El par USD/JPY se opera donde quedó después de que el anuncio de la Fed fuera digerido, constante en la zona de precios de 111.50. El dólar ha corregido algunas de las ganancias generadas por el jefe del banco central, pero conserva su fortaleza. Los rendimientos de los bonos del gobierno aumentaron después de la Reserva Federal, ya que los formuladores de políticas frenaron la especulación de que podrían estar considerando un recorte de tasas, mientras que el progreso en las conversaciones comerciales entre China y Estados Unidos, sugiriendo un acuerdo inminente, está manteniendo al mercado de buen humor. Sin embargo, los pares principales se operan dentro de niveles familiares, ya que el interés especulativo está esperando un nuevo catalizador.

La falta de actividad en Japón y el próximo informe de EE.UU. de nominas no agrícolas que se publicará este viernes podrían exacerbar la tranquilidad en torno a la pareja. Los Estados Unidos publicarán hoy algunas cifras menores, todas relacionadas con el sector del empleo, comenzando con los Recortes de empleos de Challenger para abril y las habituales reclamaciones semanales de desempleo. El país también publicará la Productividad no agrícola y el Costo laboral unitario del primer trimestre.

La imagen de corto plazo para el par USD/JPY ofrece una postura de neutral a bajista, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par está atrapado entre medias móviles sin dirección, mientras que los indicadores técnicos perdieron fuerza direccional una vez que alcanzaron sus líneas medias. Por encima de la zona de precios de 111.70, los toros tendrán más oportunidades, mientras que los osos podrían asumir el control con una renovada presión de venta por debajo de 111.20.

Niveles de soporte: 111.20 110.80 110.50

Niveles de resistencia: 111.70 112.00 112.40

El USD / JPY ahora cotiza por encima del MA de 200 días, después de haberse recuperado del soporte de MA de 50 días.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mantuvieron estables y podrían alcanzar un alza en el dólar estadounidense.
El USD / JPY está extendiendo su rebote anticipado desde el soporte del promedio móvil (MA) de 50 días, que ahora cotiza a máximos de sesión por encima del MA de 200 días de 111.55.

El tono de la oferta en torno al billete verde se fortaleció en el comercio de la noche a la mañana después de que la Fed mantuvo las tasas sin cambios como se esperaba, pero el Presidente Powell atribuyó la baja inflación a los factores transitorios y minimizó la desaceleración del gasto del consumidor y la inversión empresarial, agregando además que no había un caso sólido para un moverse en cualquier dirección.

Como resultado, el USD / JPY subió desde el mínimo de 111.05 y retrocedió por encima del MA de 50 días de 111.36, un nivel en el que se vio en Asia temprana.

La pierna más alta desde el MA de 50 días hasta la actual 111.60, sin embargo, carece del apoyo de los rendimientos de tesorería. Al momento de escribir, el rendimiento a 10 años se ha estabilizado en 2.5%, habiendo alcanzado un mínimo de 2.452% en la operación de la noche a la mañana.

Precio actual: 111.50

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El par USD/JPY intentó recuperar algo de terreno este jueves, pero no pudo hacerlo, terminando el día poco cambiado alrededor de 111.50. El yen japonés estuvo contenido en un rango muy limitado por fuerzas opuestas, ya que los índices de EE.UU. extendieron sus caídas, con el DJIA alcanzando nuevos mínimos de tres semanas, mientras que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen recuperándose, con el rendimiento a 10 años subiendo hacia 2.56% después de hacer suelo en 2.47%. Este viernes Japón celebrará la fecha de la Constitución, que mantendrá los mercados locales cerrados. El informe de empleo de EE.UU. podría desencadenar alguna acción este viernes, en caso de que el resultado difiera fuertemente de las expectativas del mercado.

El par mantiene una postura neutral después de cerrar alrededor del nivel actual por tercer día consecutivo, aunque el riesgo está sesgado a la baja, ya que sigue sin poder recuperar terreno por encima de la DMA de 200 flotando justo debajo de ella. En el corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par está operando entre la SMA de 100 y 200 sin dirección, habiendo pasado el día unido a la SMA de 20 que ahora gana fuerza a la baja. El par puede ganar algo de fuerza direccional en una ruptura por debajo de 111.20 o un avance más allá de 111.70.

Niveles de soporte: 111.20 110.80 110.50

Niveles de resistencia: 111.70 112.00 112.45

USD/JPY
El dólar estadounidense cayó inicialmente frente al yen japonés durante la sesión de negociación, pero encontró suficiente soporte en la EMA de 200 días para dar la vuelta y formar un martillo. Esto, por supuesto, tuvo lugar al final de la reunión de la Reserva Federal de dos días, por lo que hubo mucho ruido debido a la conferencia de prensa. Más allá de eso, el PMI Manufacturero del ISM fue bajista, por lo que, una vez dicho esto, es muy probable que continúe la volatilidad. Sin embargo, si podemos llegar a un nuevo máximo, el mercado probablemente seguirá hasta el nivel de 113,50 yenes. A la baja, si rompemos por debajo del nivel de 111, entonces es muy probable que el nivel de 110 sea el objetivo. En igualdad de condiciones, parece que podríamos intentar continuar La tendencia alcista.

El índice del dólar estadounidense DXY, que ganó un 0.7% semanalmente, para cerrar cerca del nivel de 98.00 el viernes pasado, se mantiene en la mitad superior de su último rango, ayudando al USD/JPY a limitar sus pérdidas. Si bien los datos publicados hoy por la Fed de Chicago indicaban una desaceleración en la expansión económica en abril, el dólar no tuvo dificultades para resistir frente a sus principales rivales. En el momento de escribir, el índice DXY cotiza en 97.94, perdiendo solo un 0.07% en el día.

Los próximos datos de Japón, los pedidos de maquinaria y la balanza comercial, se publicarán el miércoles, por lo que es probable que la percepción del riesgo del mercado continúe impulsando la acción del precio del par en el corto plazo.

Niveles técnicos del USD/JPY

Con un cierre diario por encima de 110.00 (nivel psicológico), el par USD/JPY podría apuntar a 110.40 (media móvil de 20 días) y 110.80 (media móvil de 1000 días). En el lado negativo, el soporte se puede ver en 109.80 (mínimo diario), 109.50 (mínimo del 17 de mayo) y 109.00 (nivel psicológico / mínimo del 13 de mayo).

USD/JPY análisis técnico: Limitado alrededor de 110.30/35, en la zona de resistencia de 4 semanas

Los alcistas han sido rechazados en la zona de resistencia inmediata, alrededor de 110.30/35, antes de una línea de tendencia bajista más arriba. La recuperación gradual desde el nivel de 109.00 parece estar teniendo problemas por despejar la zona de resistencia inmediata.
El mínimo del 6 de mayo y los máximos alrededor de 110.30/35 marcan una fuerte resistencia al alza para el par, cerca del 38.2% de retroceso de Fibonacci de su caída de abril a mayo.
Si los precios logran superar la resistencia de 110.35, el par podría moverse al alza hacia una línea de tendencia bajista desde el 24 de abril, hoy en 110.55.
Además, una ruptura por encima de 110.55 permitiría al par subir hacia el 50% de retroceso de Fibonacci, cerca de 110.75, y hacia el nivel redondo de 111.00.
En el lado opuesto, una línea de tendencia alcista desde el 15 de mayo puede limitar las caídas inmediatas, hoy cerca de 109.80.
Si los bajistas logran romper por debajo de este nivel, entonces 109.50 y 109.00 podrían volver a estar sobre la mesa.
USD/JPY gráfico de 4 horas

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El dólar y el yen japonés han sido los más destacados como refugios seguros recientemente en medio de las tensiones del comercio mundial. Por lo tanto, hay un equilibrio en el rendimiento del USD/JPY que establece alrededor de 110.00 de resistencia en el momento de escribir, a la espera de catalizadores más fuertes. El crecimiento económico de Japón, contrariamente a lo esperado, se mantuvo sólido en el primer trimestre de 2019 y las expectativas de una fuerte desaceleración. Las últimas pérdidas en el par alcanzaron el nivel de soporte de 109.01 en las primeras operaciones de la semana pasada, las más bajas en más de tres meses, con las crecientes tensiones comerciales entre los Estados Unidos y China para imponer más tarifas. Esa guerra comercial global amenaza el futuro de la economía mundial en su conjunto, y fue un escape natural de los inversores al refugio seguro liderado por el yen japonés. Las ventas minoristas en Estados Unidos cayeron más de lo esperado, impactaron negativamente el dólar estadounidense.

China responde a los Estados Unidos imponiendo nuevos aranceles a los productos de Estados Unidos por un valor de $ 60 mil millones, luego de que Trump llevó a cabo la amenaza e impusiera más aranceles a los $ 200 mil millones de productos chinos a pesar del optimismo continuo de un acuerdo cercano entre las dos partes para terminar. La guerra comercial que amenaza la economía mundial.

La economía de los Estados Unidos logró agregar nuevos empleos más de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario promedio por hora aumentó.

La Junta de la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya las tasas de interés en los próximos meses en medio de signos de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue siendo inusualmente baja.

Notamos en el análisis técnico anterior que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este desempeño anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o corrección bajista debido a las operaciones de obtención de ganancias.

Técnicamente: como se esperaba, la estabilidad del USD/JPY por debajo del nivel de 110.00 aumentará el impulso bajista para el par, y puede ser que los siguientes niveles de soporte sean 109.30 y 108.70 y 107.80, respectivamente, lo que confirma la fuerza de la baja. tendencia. Por el lado positivo, los niveles de resistencia más cercanos son 110.25, 111.30 y 112.75, respectivamente. Todavía preferimos comprar el par de cada rebote bajista.

En los datos económicos de hoy, el calendario económico se centrará en las ventas de viviendas existentes en los Estados Unidos. La pareja será observada con cautela e interés en renovar las preocupaciones geopolíticas globales, y todo sobre la política interna y externa de Trump.

Ayer observe este par realmente sin tendencia, después de haber dado un giro bajista en 110,29 que parecía muy sólido. El precio entonces probablemente caería para probar el próximo soporte en 109,81, pero parecía más probable que el nivel de soporte de 109,50 fuese fuerte, por lo que adoptaría un sesgo alcista si teníamos un rebote firme en ese nivel más tarde después de un retroceso. En general acerté, pero me equivoqué con el nivel, ya que el soporte se mantuvo en 109,81 y no en 109,50.

El gráfico de abajo muestra que ahora podemos dibujar un canal de precios alcista convincente para cubrir la semana pasada más o menos. Sin embargo, también tenemos un doble techo en 110,29, que es una señal bajista. Si el precio puede establecerse por encima de ese nivel, sería una señal alcista, pero las probabilidades de una ruptura por debajo de 109,81 son solo ligeramente menores. De lo contrario, no adoptaré ningún sesgo direccional en este par de divisas para hoy.

El USD/JPY alcanzó ayer máximos de 15 días en 110.67, pero posteriormente fue cediendo terreno, llegando a inicios de la sesión europea de este miércoles a mínimos del día en 110.35.

A pesar del retroceso, el dólar mantiene el pulso con el yen, ya que su índice DXY alcanza en estos momentos la zona de 98.12, techo intradía muy cercano a los máximos de un mes marcados ayer en 98.13.

Por otro lado, los rendimientos de los bonos estadounideneses a 10 años se han deslizado ligeramene al 2.42% desde el 2.43%, provocando el pequeño avance de la moneda nipona.

Otro de los motivos del descenso visto a finales de Asia, son las declaraciones del presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, que señaló que "el recorte de tasas puede convertirse en una opción más atractiva si la inflación sigue siendo decepcionante".

Niveles USD/JPY

Con el par operando sobre 110.40 al momento de escribir, un 0.09% por debajo de su precio de apertura, cualquier descenso mayor podría encontrar soporte en la zona 110.00/05, zona psicológica y mínimo del 21 de mayo respectivamente. Por debajo, el objetivo estará en 109.80, suelo del 20 de mayo.

Al alza, la resistencia inicial espera en 110.67, máximo de ayer y de los últimos 15 días. Por encima, la barrera principal aguarda en 110.96, máximo del 6 de mayo.

El par USD/JPY subió a 110.31 después de las minutas del FOMC, pero luego giró a la baja y cayó a 110.23, alcanzando un nuevo mínimo diario. Al momento de escribir, permanece en silencio, cerca de los mínimos diarios, 25 pips por debajo del cierre de ayer. Está teniendo la mayor pérdida en dos semanas.

El dólar estadounidense cayó modestamente en todos los ámbitos después de la publicación de las minutas. Según ellos, el enfoque paciente de la Fed es apropiado para la política durante algún tiempo, incluso en el caso de que mejoren las condiciones globales. Las actas mostraron que muchos funcionarios vieron la disminución de la inflación como probablemente transitoria. Algunos participantes señalaron que si la economía evolucionaba como lo esperaban, el Comité probablemente necesitaría reafirmar la postura de la política monetaria".

Las minutas no tuvieron un impacto significativo en el mercado. El dólar estadounidense continúa operando dentro de los rangos recientes, publicando resultados mixtos para el día.

Niveles técnicos

A la baja, debajo del mínimo diario, el próximo soporte podría verse en 110.20, seguido de 111.00/05 y 109.80 (mínimo del 20 de mayo). Por el lado positivo, ahora 110.45 es una resistencia y por encima se encuentra 110.65/70 (máximo del 21 de mayo).

El par USD/JPY descendió desde 110.66, máximos semanales del martes, terminando el día alrededor de 110.25, en medio de una renovada aversión al riesgo proveniente del frente de la guerra comercial entre Estados Unidos y China. Las tensiones entre las dos economías se han intensificado después de que el gobierno de los EE.UU. sugiriera que prohibirá los negocios con más compañías chinas, que luego se vieron exacerbadas por el secretario del Tesoro de EE.UU., Mnuchin, quien dijo que no hay planes de ir a Pekín para reanudar las conversaciones. Añadió que el presidente Trump y su contraparte Xi-Jinping probablemente se reunirían para fines de junio. El sentimiento negativo del mercado envió a las acciones a la baja, arrastrando al par. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU., por otro lado, tuvieron pocos cambios en el día, perdiendo modestamente terreno tras el Acta de la Reunión del FOMC. Este jueves, Japón ofrecerá el PMI preliminar manufacturero de Nikkei de mayo, previsto en 50.5 frente a los 50.2 anteriores.

El par USD/JPY perdió terreno en lo que va de este viernes, cotizando alrededor de 109.35, ya que el mercado está teniendo dificultades para encontrar razones para comprar activos de alto rendimiento. Los rendimientos de los bonos de gobierno están en un franco declive, lo que significa que la carrera hacia la seguridad continúa dadas las incertidumbres relacionadas con la relación comercial entre Estados Unidos y China y el futuro político del Reino Unido. El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó a su nivel más bajo desde 2017, tocando 2,27% y actualmente en 2,28%, tras la caída de los rendimientos de los bonos alemanes el lunes. Los índices europeos, mientras tanto, se ubican justo por debajo de sus niveles de apertura, luchando por avanzar.

En el frente de los datos, Japón publicó el Indice de Precios de Servicios Corporativos, que subió un 0,9% interanual en abril, por debajo del 1,1% esperado, lo que se sumó al sentimiento amargo dominante. Los Estados Unidos publicarán el Índice de precios de viviendas de S&P Case-Shiller y el Índice de negocios de manufactura de la Fed de Dallas, ambos para mayo, junto con el Índice de confianza del consumidor de CB, visto en 130.1 frente al 129.2 anterior.

El gráfico de 4 horas muestra que la SMA de 20 se ha extendido por debajo del 61.8% de retroceso de la última carrera alcista, este último en 109.65, con la media móvil actuando como una resistencia dinámica. El indicador Momento se recuperó de su mínimo diario, pero permanece en niveles negativos, mientras que el RSI apenas se recuperó de niveles de sobreventa. El caso bajista será más firme en una ruptura por debajo del nivel de 109.00, no solo una cifra relevante sino también el mínimo establecido este mes.

Niveles de soporte: 109.00 108.65 108.30

Niveles de resistencia: 109.65 109.90 110.20

Aunque la confianza del consumidor de los EE.UU es más fuerte de lo esperado, la economía de los EE.UU se ha mostrado optimista, pero el USD/JPY está completando el movimiento a la baja al nivel de soporte en 109.14 en el momento de redactar este informe, y en el gráfico diario a continuación, el nivel de ruptura de 109.00 aumentará la presión de venta, y el par probará niveles bajistas más fuertes. Las ganancias generales siguen siendo más fuertes para el yen japonés como uno de los refugios seguros más seguros para los inversores, ya que la feroz guerra comercial entre Estados Unidos y China se ha estado gestando recientemente. El par ha abandonado el nivel de resistencia de 110.00, y estableciéndose debajo apoya la corrección bajista mientras que al mismo tiempo muestra nuevos niveles de compra, el par a largo plazo sigue manteniendo el optimismo. Hay factores que respaldan las ganancias del dólar estadounidense, y es probable que las ganancias recientes del yen japonés se evaporen en cualquier momento con cualquier desarrollo positivo de la actual guerra comercial entre Estados Unidos y China.

A pesar del contenido de las últimas actas de las reuniones de la Reserva Federal de EE.UU, algunos miembros de la política del banco para elevar las tasas de interés, lo que es positivo para el dólar, pero el par disminuyó a medida que las fuertes ganancias del yen japonés regresaron como refugio en medio de los crecientes temores de los inversores. una guerra comercial estadounidense en expansión, especialmente con China después de las sanciones de Estados Unidos contra el gigante chino Huawei.

La economía de los Estados Unidos logró agregar nuevos empleos más de lo esperado, la tasa de desempleo cayó a su nivel más bajo en 49 años y el salario promedio por hora aumentó.

La Junta de la Reserva Federal mantuvo la tasa de interés sin cambios como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya las tasas de interés en los próximos meses en medio de signos de renovada salud económica, mientras que al mismo tiempo la inflación sigue siendo inusualmente baja.

Notamos en el análisis técnico anterior que el gráfico diario muestra claramente una nueva zona de consolidación alcista para el par y que este desempeño anticipa el próximo movimiento del par hacia nuevas ganancias o corrección bajista con las operaciones de obtención de ganancias.

El periódico del Partido Comunista de China, el Diario del Pueblo, advirtió que China está lista para usar sus preciadas tierras raras para contraatacar en una guerra comercial con Estados Unidos.

El diario ha utilizado un duro tono contra Estados Unidos, advirtiendo que no subestime la capacidad de China para contraatacar.

Estados Unidos tiene una "incómoda" dependencia de los elementos raros que provienen de China, asegura el rotativo.

“¿Se convertirán estos elementos poco comunes en un arma de contraataque para que China responda contra la presión que Estados Unidos ha ejercido sin ninguna razón? La respuesta no es un misterio".

"Sin lugar a dudas, la parte estadounidense desea utilizar los productos fabricados por estos minerales o elementos poco comunes exportados de China para contrarrestar y reprimir el desarrollo de China. ¡El pueblo chino nunca aceptará esto!".

"Aconsejamos a la parte estadounidense que no subestime la capacidad de la parte china para salvaguardar sus derechos e intereses de desarrollo. ¡No digas que no te avisamos! "

Esta advertencia se produce después de que el Global Times informó el martes que China estaba considerando restringir las exportaciones de este tipo de elementos a los Estados Unidos.

El par USD / JPY cotiza en torno a 109.30, ligeramente inferior en el día y deprimido en medio de la caída de los rendimientos y la caída de las acciones en todo el mundo, en línea con el sentimiento de riesgo. Wall Street tuvo dificultades para retener las ganancias el martes, pero finalmente se derrumbó en la última hora de negociación, en medio de una mayor aversión al riesgo relacionada con la habitual guerra comercial entre Estados Unidos y China y las inquietudes del Brexit.

USDJPY
El par está parado en la pata trasera el miércoles y vuelve a sonar por debajo del soporte de 109.27 (mínimos de Fri / Mon), luego de que la marca del martes a continuación fuera de corta duración.
La presión bajista es mantenida por la configuración bajista completa de los MA diarios y la espesa nube semanal, pero el ímpetu creciente y el conflicto estocástico profundamente sobrevendido y sugieren que los osos pueden enfrentar fuertes vientos en contra del apoyo clave 109.02 (mínimo del 13 de mayo) que se abordó en la caída de hoy a 109.15.
A pesar de mantenerse en rojo durante el segundo día, a medida que la aversión al riesgo aumenta el yen del refugio seguro, el par busca una señal de dirección más clara.

El USD / JPY actualmente se cotiza a 109.60, el borde superior de un patrón de continuación alcista llamado bandera de toro.

Un cierre por hora por encima de 109.60 confirmaría un brote de bandera y podría llevar a un movimiento al alza aproximadamente en la extensión del polo, es decir, el movimiento alcista anterior de 109.19 a 109.70.

En pocas palabras, la ruptura de la bandera, si se confirma, abriría las puertas a 110.11.

No se puede descartar una ruptura como los futuros, ya que la ganancia del 0.16% en los futuros del S&P 500 apunta a un restablecimiento del riesgo en los mercados financieros.

El patrón de la bandera del toro se invalidaría si el punto cae por debajo de 109.48.

Archivo adjunto 8826

Los futuros de los índices bursátiles comienzan a ofrecer señales de recuperación. Las mismas ya comenzaron a percibirse sobre el cierre de la sesión del miércoles, acelerando en horario asiático, y sin mayores novedades en la actual sesión europea. De todas formas, el cierre de la bolsa de Frankfurt por un festivo en Alemania ralentiza el ritmo en estas horas.

Esta suerte de recuperación de los futuros le está dando aire al dólar ante el yen. La moneda nipona había acelerado en la víspera, y parecía lista para quebrar sus máximos de 109 unidades de la semana anterior. Sin embargo, ahora regresa sobre sus pasos, y cotiza por debajo de 109.70, por lo que el quiebre de 110.00 le dará al dólar mayor fuerza para el resto de la sesión.

En verdad, el dólar solo presentaba signos de debilidad ante el yen. En el resto de sus pares, no tiene reclamo alguno. Frente al euro, se acerca a 1.1105, mínimo del año que obtuvo la semana pasada, y su quiebre, si el precio vence nuevamente la zona del cercano 1.1130, sería inminente. En dicho caso, 1.1065 y 1.1030 serán los soportes a seguir. El euro no tiene incentivos para crecer ni para recuperarse. Los últimos discursos del BCE fueron pesimistas, de alguna forma acordes a su tono habitual. Pero además, las cifras de Alemania, la principal potencia del viejo continente, no ayudan. La encuesta IFO de clima de negocios conocida días atrás fue elocuente, con cifras que se ubicaron en sus peores guarismos de los últimos años.

Las señales conflictivas de los técnicos diarios mantienen la imagen a corto plazo en modo mixto, mientras que los intentos de recuperación se mantienen por debajo de 20SMA (109.90).
El par aún carece de señales de dirección más claras, que se generarán en una ruptura sostenida por encima de 20SMA (alcista) o una ruptura eventual por debajo del soporte fundamental en 109.02 (mínimo del 13 de mayo) (bajista).

Res: 109,80; 109.90; 110.09; 110.31
Sup: 109.47; 109.15; 109.02; 108.50

El par cotiza justo por encima del 61.8% de retroceso de su última carrera alcista, sin el impulso suficiente para confirmar una continuación al alza, ya que, en el gráfico de 4 horas, los indicadores técnicos se mantuvieron en niveles neutros. En el mismo gráfico, la 100 SMA limita el alza con una leve pendiente bajista, mientras que la 20 SMA intenta avanzar por debajo del nivel actual. En este punto, el par USD/JPY tendría que superar los 109.90 para volverse positivo a corto plazo y ser capaz de ampliar sus ganancias, mientras que un interés de venta renovado que envíe al precio por debajo de 109.50, probablemente indicará que los osos conservarán el liderazgo, anticipando más perdidas en las próximas sesiones.

Niveles de soporte: 109.50 109.00 108.65

Niveles de resistencia: 109.90 110.20 110.60

Niveles técnicos a tener en cuenta.

El par podría enfrentar el soporte inicial en 108.50 (mínimo del 31 de enero) por delante de 108 (nivel psicológico / mínimo del 14 de enero) y 107.75 (mínimo del 10 de enero). Por otro lado, las resistencias se alinean en 109.60 (máximo diario / 20-DMA), 110 (nivel psicológico) y 110.65 (máximo del 21 de mayo).

El yen japonés sigue brillando el lunes y marcó un nuevo máximo de varios meses frente al dólar estadounidense en 108.07 (el más bajo desde el 14 de enero), respaldado por una nueva demanda de refugio seguro, luego de señales de una guerra comercial que se extendió a países más allá de China.

El par USDJPY cayó bruscamente el viernes, registrando una pérdida del 1.2% en una caída diaria mayor desde el 20 de diciembre.

Además, el cierre del viernes por debajo del importante soporte de Fico en 108.49 (50% de 104.59 / 112.40) fue una señal negativa, que agregó una fuerte tendencia bajista a este Sentimiento en modo de riesgo apagado.

Los técnicos diarios mantienen un fuerte impulso negativo y los MA están en una configuración bajista total, lo que favorece más desventajas y prueba de los próximos soportes en 107.76 / 57 (10 jan a través / Fibo 61.8% de 104.59 / 112.40).

Se espera que el ajuste de precios en condiciones de sobreventa preceda a una nueva debilidad y ofrezca mejores oportunidades de venta, y se espera que los repuntes tengan un límite máximo de 109 zonas (antes mínimo del 13 de mayo / 5SMA descendente).

La 10SMA descendente que limitó la acción de la semana pasada marca una resistencia fundamental en 109.43 y una ruptura sostenida aquí cuestionaría a los osos.

Res: 108.49; 109.02; 109.43; 109.63
Sup: 108.07; 107.79; 107.57; 107.00

Archivo adjunto 8909

El USD/JPY no se ha recuperado debido a que las guerras comerciales se intensificaron y también se ampliaron.
Un inicio de junio bastante ocupado espera a los inversores, con una acumulación de datos que se completa con el NFP, entre otros eventos.
La perspectiva técnica para principios de junio sigue siendo bajista.
Los expertos son bajistas en el corto plazo, pero ven un rebote significativo más adelante.
Resumen de la semana: Guerras comerciales que se profundizan y amplían
China no está sola en sufrir las amenazas de aranceles por parte de Estados Unidos. Tampoco lo está la UE. El presidente Donald Trump ha reabierto el antiguo frente contra México al anunciar nuevos aranceles como un castigo por permitir que los migrantes de América Central fluyan a los Estados Unidos, justo cuando le pidió al Congreso que ratificara el acuerdo comercial de 2018 con México y Canadá (USMCA).

La noticia se sumó a la intensificación de la guerra comercial con China. La segunda economía más grande del mundo no se detiene y avanza hacia la limitación de las exportaciones de tierras raras, donde China es el jugador dominante. Además, los fabricantes chinos están preocupados por la reciente escalada en las tensiones, con los índices de los gerentes de compras PMI oficiales cayendo por debajo de las expectativas. Los contra-aranceles chinos entrarán en vigor el 1 de junio.

Estos desarrollos fortalecieron al yen japonés de refugio seguro, y en el par USD/JPY, la debilidad en los rendimientos de los bonos estadounidenses también tuvo su efecto. El PIB de EE.UU. se revisó ligeramente a la baja hasta el 3.1%, pero el componente de la inflación generó una sorpresa desagradable con una caída al 1% anualizado. Los bonos estadounidenses ya tenían demanda como refugio seguro por el empeoramiento de la perspectiva global y tuvieron nuevos flujos monetarios debido a una menor inflación. La consecuente caída en los rendimientos empujó al dólar estadounidense a la baja, un círculo vicioso para el USD/JPY.

En Japón, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró su promesa de alcanzar el objetivo de inflación difícil de alcanzar del 2%. Sin embargo, los nuevos datos de inflación de la región de Tokio para mayo mostraron que la inflación subyacente va en la dirección equivocada, llegando al 1.1% en lugar del 1.3% esperado.

En general, mayo ha terminado como empezó, con el pesimismo dominando los mercados.

Como reflejo del sombrío estado de ánimo, el S&P 500 Futures ha bajado casi un 0,4% en el día, lo que sugiere que es probable que Wall Street abra el día en el territorio negativo. Durante el fin de semana, el gobierno chino publicó un libro blanco para actualizar al público sobre su postura en la disputa comercial entre Estados Unidos y China y dijo que Estados Unidos era responsable de las negociaciones fallidas. Mientras tanto, el presidente de los Estados Unidos, Trump, a través de Twitter, afirmó que China estaba subsidiando sus productos para que continúen vendiéndose en los Estados Unidos, al tiempo que reitera que muchas empresas abandonaban China para evitar los aranceles.