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Vista de 24 horas: “USD cotizó entre 108.43 y 108.72 ayer, más estrecho que nuestro rango de negociación lateral esperado de 108.35 / 108.80. El posterior cierre diario suave en Nueva York (108.47) ha aumentado el riesgo de un retroceso hacia 108.05. Por hoy, no se espera que el próximo soporte en 107.80 entre en escena. Por el lado positivo, se espera que 108.80 sea lo suficientemente fuerte como para limitar cualquier fortaleza intradiaria del USD ”.
El par USD/JPY ha terminado la semana con ganancias modestas en 108.66, ya que no ha podido alcanzar un nuevo máximo de octubre. La pareja ha pasado estos últimos días en medio de la persistente incertidumbre del Brexit manteniendo la demanda de activos seguros. El yen perdió algo de terreno el miércoles, luego de los titulares relacionados con la futura política monetaria del Banco de Japón. Según esos, los responsables de políticas están considerando reducir su pronóstico de crecimiento económico e inflación este año. Está previsto que el banco central se reúna esta semana, y no se espera ningún anuncio en particular esta vez, aunque se especula cada vez más que Kuroda & Co. allanará el camino para un estímulo adicional.
USD / JPY cotiza a sus niveles más altos desde el 1 de agosto
USD / JPY D1 29-10
El par sigue apuntalado ya que las operaciones de riesgo se ven optimistas para comenzar la nueva semana, con el S&P 500 alcanzando un récord y los rendimientos del Tesoro subiendo por el optimismo comercial.
Dicho esto, el precio ahora se encuentra con una resistencia clave desde el MA de 200 días (línea azul) @ 109.06 y ese será el nivel de resistencia clave a tener en cuenta hoy.
Si los compradores pueden superar eso en el cierre diario, el sesgo se desplazará hacia favorecerlos por primera vez desde mayo de este año.
Sin embargo, todavía hay eventos clave de riesgo durante la semana con la decisión de la reunión de la Fed, que aún está por venir mañana.
Aunque una reducción de tasas es un zapato en este punto, se trata de la comunicación de la Fed sobre futuras decisiones de tasas y ese será el lugar para prestar atención a las transacciones de riesgo.
Por hoy, también hay grandes vencimientos alrededor de 109.00-10, por lo que puede ayudar a mantener la acción del precio limitada alrededor del nivel de la figura hasta que salgan.
En todo caso, continúe vigilando a Wall St para ver si los inversores impulsarán las acciones a nuevos niveles récord después de un comienzo sólido ayer.
Esto se debe a los comentarios de la semana pasada de la oficina del Representante de Comercio de los Estados Unidos (USTR) de que están cerca de alcanzar el acuerdo de la fase uno y esperan firmar un acuerdo a mediados de noviembre. El lunes, el USTR se sumó al optimismo reciente y dijo que está estudiando si extender las suspensiones arancelarias a las importaciones chinas por $ 34 mil millones, que vence el 28 de diciembre de este año.
Mientras tanto, los toros tomaron un respiro cerca de la muy importante SMA de 200 días, más bien se abstuvieron de realizar nuevas apuestas antes del próximo riesgo del evento: la muy esperada reunión del FOMC. La Fed tiene previsto anunciar su decisión durante la sesión de Estados Unidos el miércoles y se le seguirá el último BoJ actualización de la política monetaria el jueves, que debería ayudar a determinar el próximo tramo de un movimiento direccional de la pareja.
Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY está ofreciendo una postura técnica neutral a alcista, ya que, en el gráfico de 4 horas, continúa desarrollándose por encima de un 20 SMA levemente alcista, mientras que los indicadores técnicos permanecen dentro de niveles positivos, aunque carecen de fuerza direccional. Aún así, el riesgo sigue sesgado al alza, con el mercado observando el máximo mensual de agosto en 109.31. Más allá de eso, el próximo objetivo alcista natural llega a 110.00.
Niveles de soporte: 108.75 108.30 108.00
Niveles de resistencia: 109.05 109.35 109.70
El par USD / JPY se mantuvo en el estrecho rango de 108.70 / 75 durante la mayor parte del comercio de la noche a la mañana en que los operadores de Nueva York intervinieron, lo que inició una contracción tan alta como 109.04, un máximo de tres meses, respaldado por el rebote en los rendimientos de EE. UU. Y el sentimiento positivo que rodea Relaciones comerciales chino / estadounidenses.
El presidente Trump estaba avivando las llamas de las esperanzas del mercado al anunciar que Estados Unidos está adelantado para firmar la primera fase de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China antes de que Xi y Trump se reúnan en Chile el próximo mes. Esto hizo eco de la noticia de que funcionarios chinos dijeron que partes del texto están "básicamente completadas".
Los compradores especulativos del Yen están abandonando posiciones y los vendedores en corto podrían aumentar la presión en previsión del anuncio de un acuerdo comercial parcial entre EE. UU. Y China después de que la oficina del Representante de Comercio de EE. UU. Declarara el viernes que los dos países estaban "cerca de finalizar" algunas partes de un acuerdo comercial.
El sábado, el Ministerio de Comercio de China dijo que ambas partes acordaron abordar adecuadamente los problemas fundamentales, según un informe de Reuters. El ministerio dijo en un comunicado que ambas partes confirmaron que Estados Unidos importará aves de corral cocinadas de China, mientras que Beijing levantará la prohibición de las aves de corral estadounidenses.
Ojos en el FOMC
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que rastrea el valor del USD frente a una canasta de seis monedas principales, subió más el martes para ayudar al par a mantenerse a flote cerca de 109.
Más adelante en la sesión, el Índice de Confianza del Consumidor de Ventas de Casas Pendientes y de la Junta de Conferencias se presentará en la agenda económica de Estados Unidos. Más importante aún, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará la primera estimación del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre y el Comité Federal de Mercado Abierto anunciará las decisiones de política monetaria el miércoles.
El retroceso del optimismo empresarial ha provocado un cambio brusco en el mercado laboral este año. El nuevo empleo se ha desacelerado alrededor del 25% desde su máximo de hace diez meses. Lo que preocupa no es el nivel actual de creación de empleo, que sigue siendo saludable, sino la continuación de la tendencia a la baja.
Las cifras de ADP y del NFP se están acercando a niveles en los que el trabajo nuevo es más escaso que la oferta de mano de obra disponible. Con la acumulación de nuevas vacantes no ocupadas en los últimos dos años, podría pasar algún tiempo antes de que la disminución del nuevo empelo se sintiera en los salarios y el sentimiento del consumidor.
Los indicadores coincidentes del mercado laboral de las solicitudes de desempleo a las tasas de desempleo y las ganancias salariales no sugieren problemas en el futuro. Pero aunque son importantes para medir el sentimiento del consumidor, estas estadísticas son en gran medida retrógradas. Los empleadores son reacios a despedir trabajadores y no es hasta que los problemas son inminentes que estas medidas marcan peligro.
Durante la sesión del martes, el Dólar Americano estuvo en baja, mientras que se aguardan los resultados de la decisión del FOMC sobre las tasas de interés y, por supuesto, la declaración del Banco Central de los Estados Unidos. Si bien se estima que el recorte será de 25 puntos básicos, la realidad es que la declaración será más importante, ya que podría dar a los operadores una idea de hacia dónde se dirigen las cosas en el futuro. Por otro lado, cuanto más perspicaz sea la percepción del mercado, el par debería avanzar, ya que se estima que el Yen Japonés es la divisa más segura en el mercado.