Forex - USD/JPY

Los mercados regionales sufrieron un giro en la tendencia en la sesión de ayer tras darse a conocer el cese de las negociaciones en el Senado estadounidense para conseguir un paquete de estímulo.

Ante este escenario, es probable que el dólar estadounidense continúe subiendo en las próximas horas tras el aviso de Jerome Powell de la dificultad a la que se enfrenta la recuperación económica sin el apoyo del estímulo fiscal. Dicho esto, los mercados asiáticos han sido capaces de ver la luz al final del túnel, tomando la perspectiva de que una vez hayan pasado las elecciones, habrá un gran paquete de ayudas independientemente de quien las gane.

La pregunta ahora es si la Reserva Federal tratará de llenar el vacío de mientras, considerando que sigue comprometida a utilizar toda su gama de instrumentos para apoyar la economía de los Estados Unidos en este difícil momento, promoviendo así sus objetivos de empleo máximo y estabilidad de los precios. Aun así, es poco probable que veamos más estímulo antes de las elecciones del 3 de noviembre, por lo que la economía estadounidense se queda en una situación débil.

EL YEN JAPONÉS COMO MEDIDOR DEL SENTIMIENTO
Hasta el momento, el yen japonés parece haber sido la moneda cobertura ante unas elecciones disputadas, por lo que si utilizamos USD/JPY como medidor, podríamos decir que los mercados coinciden con los sondeos al otorgarle la victoria a Biden. Esta reducción en la incertidumbre alrededor de las elecciones pone en juego al yen japonés, por lo que podríamos ver una continuidad de huida de capital hacia otras divisas más riesgosas, lo que llevaría a un continuado aumento en USDJPY. Aun así, es probable que permanezca la incertidumbre en el corto plazo por lo que los avances del par podrían estar limitados.

La rápida mejora de la condición de Trump contribuyó a la rápida mejora del rendimiento del par USD/JPY.

El par USD/JPY regresó a los alrededores de la semana pasada, estabilizándose en torno a los 105.80 y estable cerca de ellos en el momento de escribir estas líneas, y con los mercados esperando hoy para anunciar las últimas actas de la reunión del Banco de la Reserva Federal en un momento en que los mercados están buscando señales importantes del banco sobre el futuro del estímulo para la economía de los EE.UU, ya que el Congreso dejó de proporcionar el respaldo necesario. El par se recuperó rápidamente después de probar el soporte de 104,95 tras el anuncio del Presidente de los EE.UU Trump, su esposa y un buen número del equipo de la Casa Blanca, que dieron positivo para el Coronavirus. La rápida mejora de la condición de Trump contribuyó a la rápida mejora del rendimiento del par USD/JPY.

Antes de anunciar las últimas actas de la reunión del Banco de la Reserva Federal, el gobernador Jerome Powell dijo ayer que el soporte económico del gobierno de los EE.UU - incluyendo los pagos del seguro de desempleo, los pagos directos a la mayoría de los hogares americanos y el soporte financiero a las pequeñas empresas - ha evitado hasta ahora una "espiral descendente" de recesión. La pérdida de puestos de trabajo reduce el gasto, obligando a las empresas a recortar más puestos de trabajo.

USD / JPY Precio actual: 106,02
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos alcanzaron nuevos máximos de varias semanas, apuntalando al par.
El índice económico líder japonés mejoró menos de lo previsto en agosto.
El USD / JPY es alcista y se acerca a un fuerte nivel de resistencia estática en 106.25.


El par USD / JPY subió a un nuevo máximo de tres semanas de 106,10, encontrando soporte en una mejor confianza del mercado y mayores rendimientos de la deuda pública. Ambos se apoyaron en comentarios del presidente de Estados Unidos, Trump, quien anunció su apoyo a la economía después de cancelar las negociaciones sobre un paquete de ayuda de estímulo con los demócratas. Mientras tanto, el rendimiento del bono de referencia a 10 años subió a 0,79%, un nuevo máximo de varias semanas.

Japón publicó al comienzo del día la estimación preliminar del Índice Económico Líder de agosto, que mejoró menos de lo anticipado, imprimiendo 88,8 frente al pronóstico de 89,4. El índice Coincidente para el mismo período superó las expectativas, llegando a 79,4. Durante la próxima sesión asiática, el país publicará la Balanza comercial de agosto y la Encuesta de observadores ecológicos de septiembre.

Se prevé que el USD / JPY mantendrá la negociación al margen entre 105,00 y 106,00 en las próximas semanas.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que 'no se descarta una mayor fortaleza del USD, pero las condiciones de sobrecompra sugieren que es poco probable un movimiento más allá de la resistencia principal en 106.00'. Sin embargo, el USD se negoció de manera relativamente tranquila entre 105,45 y 105,78 antes de cerrar prácticamente sin cambios en 105,62 (-0,09%). La acción del precio no ofrece nuevas pistas y el USD podría continuar operando lateralmente por ahora, probablemente manteniéndose dentro de un rango de 105.40 / 105.80 ".

Próximas 1-3 semanas: “El viernes pasado (02 de octubre, t 105,55 al contado), indicamos que es probable que el USD 'cotice entre 105,00 y 106,00 por ahora'. Posteriormente, el USD cayó a un mínimo de 104,92 antes de recuperarse rápidamente y cerró ligeramente a la baja en 105,33 (-0,16%). Los indicadores de impulso siguen siendo en su mayoría "neutrales" y las acciones de los precios indican que el USD podría negociarse entre 105,00 y 106,00 por un tiempo más. De cara al futuro, el USD tiene que publicar un cierre diario fuera del rango de 105,00 / 106,00 antes de que se pueda esperar un movimiento direccional más sostenido ".

Que tal queridos colegas, como se habrán dado cuenta en sus operaciones el Dólar Estadounidense ha estado luchando durante algún tiempo con la EMA de 50 días frente al Yen japonés, y por supuesto la sesión del martes no fue diferente. Creo que en este momento es sólo cuestión de tiempo antes de que el mercado ruede un poco a la baja según veo en las líneas de tendencia forex del par, tal vez alcanzando el nivel de ¥105. Esto es esencialmente un tipo de operación "sin riesgo", ya que creo que el mercado probablemente verá la situación económica y las cifras de Coronavirus como un potencial catalizador. Además, Donald Trump lo ha intensificado y ha declarado públicamente que dijo a sus negociadores que se apartaran de las negociaciones sobre el estímulo hasta después de las elecciones. Esto tuvo un efecto negativo inmediato en el apetito de riesgo en general en Nueva York, y eso podría continuar poniendo más niveles más bajos a los ojos de los traders.

Mirando este gráfico, creo que vamos a mirar hacia el nivel de ¥105 que se ha mantenido recientemente, y por supuesto es una cifra grande y redonda que atraerá mucha atención. En última instancia, este es un mercado que creo que continuará siendo negativo en general, y francamente hemos estado en una tendencia a la baja a largo plazo durante algún tiempo, e incluso la EMA de 50 días parece estar ofreciendo una cierta cantidad de resistencia dinámica. Sin embargo, creo que al final del día estamos haciendo "mínimos más bajos", y por supuesto "máximos más bajos". Esa es la esencia misma de una tendencia descendente, así que no hay necesidad de luchar contra esa actitud general.

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Debido a esto, creo que el mercado va a estar moliendo más bajo, tal vez en un modo más de "sin riesgo". Mientras eso suceda, tiene sentido que el Yen Japonés pueda ganar un poco contra la mayoría de las monedas, y no sólo contra el Dólar Estadounidense. Presten especial atención a esto en toda Asia y Europa, porque si conseguimos algún tipo de aceleración a la baja, eso podría llevarnos a continuar más allá del nivel de ¥105 y bajar hasta aproximadamente ¥104, donde hemos visto el soporte de la prueba de mercado un par de veces. Un break down por debajo de ese nivel, también ofrece la posibilidad de un movimiento hacia abajo al nivel de ¥102. No tengo interés en comprar este par ahora mismo, veo demasiado en el camino de la resistencia por encima, especialmente un poco más arriba del nivel de ¥106.

El USD / JPY se mantiene positivo en alrededor de 106,10 mientras los mercados de Tokio abren para la negociación del jueves. Al hacerlo, el par lucha por justificar el reciente estado de ánimo de riesgo y los datos optimistas de Japón antes del Debate Vicepresidencial (VP) de EE. UU.

El saldo de la cuenta corriente del mes de agosto de Japón creció más allá de los ¥ 1983.7 B pronosticados a ¥ 2102.8 B. También en el lado positivo está la Balanza comercial - BOP Basis que aumentó más allá de ¥ 137.3 B lecturas anteriores a ¥ 413.2 B.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo recientemente que se siente perfecto y que la vacuna contra el coronavirus (COVID-19) saldrá justo después de las elecciones del mes de noviembre, debido a los problemas políticos. El jefe republicano también está dispuesto a considerar la contrapropuesta de los demócratas, según el jefe de gabinete de la Casa Blanca, Mark Meadows, si la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, respeta la posición de la administración. Sin embargo, los actores del mercado están menos convencidos ya que hay muy poco tiempo antes de que la economía más grande del mundo se dirija a las elecciones presidenciales. El drama político ya ha llevado mucho tiempo y todavía no ofrece ningún estímulo, lo que a su vez aumenta las probabilidades de oponerse al optimismo de Trump.

Vale la pena mencionar que las noticias de Yomiuri sugieren que Japón eliminará la prohibición de viajar para 12 países, incluida China, a partir del próximo mes, que también se agregó a los puntos positivos del mercado, pero no logró atraer a los alcistas. Además, las actas de la Fed y los comentarios recientes de los responsables de la formulación de políticas del banco central de EE. UU. Han estado tratando de negar cualquier pesimismo.

En este contexto, el Nikkei 225 de Japón aumenta un 0,40% para acercarse a la era prepandémica, mientras que los futuros del S&P 500 agregan ganancias del 0,20% a 3.413 al momento de la publicación.

De cara al futuro, el debate vicepresidencial de Estados Unidos, a la 01:00 GMT, será un catalizador inmediato y es probable que ofrezca otra señal positiva al tono de riesgo. Después de eso, la Encuesta de Vigilantes Ecológicos de Japón de septiembre y las Solicitudes de Desempleo de EE. UU. Se unirán a los factores de riesgo para entretener a los mercados.

Análisis técnico
Una ruptura sostenida de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente cerca de 105.85, puede mantener a los alcistas dirigidos hacia el máximo del mes de septiembre de 106.55.

Creo que todavía hay mucho ruido entre aquí y los 200 días de la EMA, así que honestamente no estoy interesado en comprar.

El Dólar Estadounidense subió contra el Yen Japonés durante la sesión de trading del miércoles para superar la EMA de 50 días. Esto es algo que el mercado no ha sido capaz de hacer últimamente, por lo que es interesante notar que estamos por encima de eso. Sin embargo, el nivel de ¥106 sigue ofreciendo resistencia, así que creo que va a ser difícil seguir subiendo. Además, esto sugeriría que va a haber un gran "riesgo en el empuje" en general. Aunque podría ser así, el último vehículo que usaría para comerciar contra el Yen Japonés en ese escenario sería el Dólar Estadounidense. Sinceramente, si subimos aquí, posiblemente obtendrás más millas del comercio en el par NZD/JPY, GBP/JPY, y así sucesivamente. Esto se debe a que ambas monedas son consideradas como una "moneda de seguridad".

Además, el valor del Dólar Estadounidense cayendo contra casi todo lo demás será un poco de viento en contra para este mercado que está moliendo más alto para el movimiento a largo plazo. Creo que todavía hay mucho ruido entre aquí y los 200 días de la EMA, así que honestamente no estoy interesado en comprar. No obstante, si volvemos a bajar de los 50 días de la EMA, podría convencerme de que se empiece a hacer un cortocircuito, sobre todo si hay un poco de impacto en el sistema. Si empezamos a ver que los mercados de valores de todo el mundo se han visto afectados, es factible que este par caiga con el fin de encontrar seguridad en el Yen Japonés. No importa realmente, porque veo tanto ruido por encima que el camino más fácil en mi estimación va a ser a la baja en este punto

Análisis USD / JPY
Ayer escribí que la ruptura que habíamos visto por encima de 105,81 era una señal alcista. Pensé que si el precio podía establecerse por encima de 106,07, probablemente continuaría subiendo hasta 106,50 al menos.

Tenía razón al ver 106.07 como el siguiente punto fundamental, ya que esto mantuvo el precio bajo casi el pip y evitó cualquier aumento adicional.

El precio ahora está haciendo una consolidación alcista justo por debajo de 106.07.

Parece probable que las mejores oportunidades sean una operación larga desde un rebote alcista en 105.81 si ese nivel se golpea nuevamente, o desde una ruptura alcista por encima de 106.07, digamos cuando hay dos cierres horarios consecutivos por encima de 106.08, 1 pip por encima del nivel de resistencia. Sólo para estar en el lado seguro.

El rally de riesgo que estamos viendo en los mercados globales no es fuerte, pero está presente, por lo que veo que la oportunidad definitivamente será a largo plazo. Hemos visto una volatilidad bastante baja en este par de divisas durante mucho tiempo, lo que es otra señal de que cuando finalmente se produce una ruptura real, es muy probable que se vuelva sorprendentemente fuerte.

El USD / JPY se mantiene positivo en alrededor de 106,10 mientras los mercados de Tokio abren para la negociación del jueves. Al hacerlo, el par lucha por justificar el reciente estado de ánimo de riesgo y los datos optimistas de Japón antes del Debate Vicepresidencial (VP) de EE. UU.

El saldo de la cuenta corriente del mes de agosto de Japón creció más allá de los ¥ 1983.7 B pronosticados a ¥ 2102.8 B. También en el lado positivo está la Balanza comercial - BOP Basis que aumentó más allá de ¥ 137.3 B lecturas anteriores a ¥ 413.2 B.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo recientemente que se siente perfecto y que la vacuna contra el coronavirus (COVID-19) saldrá justo después de las elecciones del mes de noviembre, debido a los problemas políticos. El jefe republicano también está dispuesto a considerar la contrapropuesta de los demócratas, según el jefe de gabinete de la Casa Blanca, Mark Meadows, si la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, respeta la posición de la administración. Sin embargo, los actores del mercado están menos convencidos ya que hay muy poco tiempo antes de que la economía más grande del mundo se dirija a las elecciones presidenciales. El drama político ya ha llevado mucho tiempo y todavía no ofrece ningún estímulo, lo que a su vez aumenta las probabilidades de oponerse al optimismo de Trump.

Vale la pena mencionar que las noticias de Yomiuri sugieren que Japón eliminará la prohibición de viajar para 12 países, incluida China, a partir del próximo mes, que también se agregó a los puntos positivos del mercado, pero no logró atraer a los alcistas. Además, las actas de la Fed y los comentarios recientes de los responsables de la formulación de políticas del banco central de EE. UU. Han estado tratando de negar cualquier pesimismo.

En este contexto, el Nikkei 225 de Japón aumenta un 0,40% para acercarse a la era prepandémica, mientras que los futuros del S&P 500 agregan ganancias del 0,20% a 3.413 al momento de la publicación.

De cara al futuro, el debate vicepresidencial de Estados Unidos, a la 01:00 GMT, será un catalizador inmediato y es probable que ofrezca otra señal positiva al tono de riesgo. Después de eso, la Encuesta de Vigilantes Ecológicos de Japón de septiembre y las Solicitudes de Desempleo de EE. UU. Se unirán a los factores de riesgo para entretener a los mercados.

Análisis técnico
Una ruptura sostenida de la media móvil simple (SMA) de 50 días, actualmente cerca de 105.85, puede mantener a los alcistas dirigidos hacia el máximo del mes de septiembre de 106.55.

USD / JPY - 105,96
Dado que el dólar se ha recuperado después de un retroceso intradiario a 105,82 (Asia), lo que sugiere que se volvería a probar el máximo de 3 semanas del miércoles en 106,10, la ruptura se extendería al alza desde el mínimo de 6 meses de septiembre en 104,01 a 106,50 / 55 antes de la perspectiva de corrección debido a la pérdida de impulso.

En el lado negativo, solo un cierre diario por debajo de 105.80 correría el riesgo de un retroceso más fuerte a 105.48 / 53.

Datos que se publicarán el viernes:
PIB del Reino Unido, producción industrial, producción manufacturera, producción de la construcción, balanza comercial, estimación del PIB de NIESR, producción industrial de Francia, producción industrial de Italia.
Cambio de empleo en Canadá, tasa de desempleo e inventarios mayoristas de UA, ventas al por mayor.

USD / JPY
El par de divisas USD / JPY continúa operando lateralmente en la zona de los 106,00.

Es probable que el tipo de cambio obtenga apoyo de los promedios móviles de 100 y 200 horas en el área de 105.70. Por tanto, la tasa podría cotizar al alza en el corto plazo.

Tenga en cuenta que el par de divisas tendría que superar el R2 semanal en 106,22. Si el nivel de resistencia dado se mantiene, es probable que el par mantenga su consolidación en el corto plazo.