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La atención del mercado se desplaza hacia las Minutas del FOMC y el Simposio Jackson Hole.
La agitación política italiana y los temores de una recesión alemana pesan sobre el EUR.
El EUR/USD se recuperó de un soporte estático relevante, permanece en el camino bajista.
El par EUR/USD estuvo bajo presión de venta durante la primera mitad del día, afectado por las noticias del lunes relacionadas con el aumento de las probabilidades de una recesión en Alemania y la agitación política en Italia, ya que el viceprimer ministro, Matteo Salvini, dijo que un presupuesto de 50B euros es necesario en 2020 para provocar un programa de estímulo fiscal "conmoción", mientras que el Primer Ministro Conte renunció después de que Salvini rompió su gobierno de coalición y convocó a elecciones. Salvini, más tarde declaró que está dispuesto a permanecer en el gobierno para aprobar el presupuesto.
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Las Minutas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal del pasado 31 de julio dejaron en claro que vendrán más recortes de tipos de interés, y que la afirmación del presidente Powell de que no hay un nuevo ciclo en este sentido no fue exacta.
Varios miembros del Comité de Política Monetaria (FOMC), se volcaron directamente a un recorte de 0.5%, algo que no sucede desde la crisis de 2008, cuando el organismo se vio obligado por cuestiones de emergencia a tomar estas medidas. En verdad, el recorte de julio también fue el primero desde aquella época, aunque, claro está, las circunstancias son otras.
Lo cierto es que el momento del recorte se acerca, y puede ser en septiembre. El mercado no reaccionó en contra del dólar como pudo haberlo hecho, en parte porque al resto de las monedas líderes tampoco les sobran motivos para festejar.
La libra Esterlina se encuentra inmersa en el laberinto del Brexit, conflicto en el cual toda Europa se encuentra involucrada, con Alemania intentando mediar, y con el resto de los países cuya postura en común pasa por la cuestión de Irlanda. La divisa británica tiene aún un camino bajista por delante, aunque como hemos mencionado recientemente, tiene mucho terreno por ganar en el futuro. Creemos que el Brexit duro no tendrá lugar, que Boris Johnson no logrará su cometido, y que en definitiva habrá o un acuerdo parcial, una postergación o una anulación del Brexit. Por ahora, cualquiera de estas actitudes no ha tenido eco en las autoridades británicas.
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Para los inversores del EUR/USD, otra señal ominosa vino de la incapacidad de moverse al alza junto a la libra esterlina. El par GBP/USD saltó al alza por el optimismo de que se puede evitar un Brexit duro. En el pasado, movimientos significativos en la libra esterlina, ya sea hacia arriba o hacia abajo, desencadenaron alguna reacción en el EUR/USD. Una salida del Reino Unido sin acuerdo de la UE también tiene un impacto adverso sobre el euro. Sin embargo, eso no se materializó.
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Encuesta de sentimiento del EUR/USD
La encuesta de previsión de divisas de **Street indica que los inversores todavía ven el nivel de 1.1000 como un punto crítico de inflexión, que no están preparados para desafiar. En la vista semanal, el 73% de los expertos encuestados esperan nuevas caídas, con un objetivo promedio en 1.1007. Posteriormente, se produce un cambio de sentido, ya que los alcistas dominan las perspectivas de un mes y tres meses, aunque el par apenas se ve por encima de 1.1100 en promedio.
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Powell compensado por la escalada de la guerra comercial
El dólar cayó dramáticamente en todos los ámbitos a raíz de una nueva escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y China. El día de hoy, China anunció medidas de represalia, que incluyen aranceles más altos para productos estadounidenses de $75 billones. Recientemente, el presidente de Estados Unidos, Trump, mencionó en un tweet que más tarde hoy anunciará su respuesta a los nuevos aranceles chinos.
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Encuesta de sentimiento del EUR/USD
La encuesta de previsión de divisas de **Street indica que los inversores todavía ven el nivel de 1.1000 como un punto crítico de inflexión, que no están preparados para desafiar. En la vista semanal, el 73% de los expertos encuestados esperan nuevas caídas, con un objetivo promedio en 1.1007. Posteriormente, se produce un cambio de sentido, ya que los alcistas dominan las perspectivas de un mes y tres meses, aunque el par apenas se ve por encima de 1.1100 en promedio.
El gráfico de información general muestra que los objetivos más probables están por debajo del nivel actual, una situación que se repite en la vista mensual. En la perspectiva a más largo plazo, el rango de objetivos posibles es amplio, desde 1.06 hasta 1.16, lo que refleja la incertidumbre dominante. Vale la pena mencionar que el promedio móvil ha perdido su fuerza bajista en los tres marcos de tiempo en estudio.
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Indicador de Confluencia
El Indicador de Confluencias encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. Es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, medias móviles, niveles de Fibonacci, Puntos de Pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el inversor, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.
Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o media móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus niveles cercanos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.
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El par EUR/USD se ha movido al alza después de que Estados Unidos y China incrementaron sus amenazas de nuevos aranceles y que los mercados bursátiles mundiales cayeron. ¿Qué niveles deberíamos observar en el par de divisas más popular del mundo?
El indicador de confluencias técnicas muestra que el EUR/USD disfruta de un sólido soporte alrededor de 1.1121, donde vemos la convergencia del 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 1 hora, el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico diario y el 23.6% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal.
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El par EUR/USD ha vuelto a caer dentro del canal de tendencia bajista después de romper por encima de él el viernes, una señal bajista. El Momentum en el gráfico de 4 horas todavía apunta al alza, pero se ha debilitado. El par de divisas se mueve justo por encima de la media móvil simple de 50 periodos. En general, la imagen es mixta pero el par parece vulnerable.
El soporte espera en 1.1095, que es el mínimo diario. El próximo soporte está en 1.1050, que es el mínimo del viernes. El mínimo de 2019 en 1.1027 es una línea de soporte crítica. Finalmente, 1.1000 y 1.0960 son los siguientes.
La resistencia espera en 1.1115, que limitó al EUR/USD a principios de la semana pasada. Le sigue 1.1130, que proporcionó soporte temporal el lunes. Finalmente destaca el máximo reciente en 1.1165.
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1 Archivos adjunto(s)
El par EUR/USD es técnicamente bajista y vale la pena señalar que el estímulo del BCE ya se ha descontado en el precio parcialmente. La incertidumbre está relacionada con si los responsables de política monetaria europeos anunciarán medidas adicionales más allá del LTRLO III. Si la inflación no cumple con las expectativas, las probabilidades de medidas más pronunciadas agregarán presión sobre la moneda común.
Archivo adjunto 11674
El nivel crítico para observar a la baja es 1.1026, el mínimo de varios años establecido en agosto, con una ruptura por debajo que expone la región de 1.0960/80. Los bajistas están alineados alrededor del nivel de 1.1100 y parece poco probable que el par pueda recuperarse por encima de este nivel solo con una actualización al alza de la inflación.
