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El EUR/USD sube por tercer día consecutivo y trata de recuperar los 1.1000, impulsado por la debilidad generalizada del dólar.
La desaceleración de la economía estadounidense, reflejada en algunos datos macroeconómicos, ha afianzado la probabilidad de que la Fed recorte dos veces más su tasa de interés este año.
Este viernes, la atención de los inversores se centrará en los datos de NFP. Si los resultados sorprenden negativamente, el EUR/USD podría dispararse hacia los 1.1040.
El martes, el euro inicialmente intentó fortalecerse durante la sesión de negociación, pero nuevamente encontró problemas en el nivel de 1.10, revirtiéndose por cuarto día consecutivo. Obviamente, hay una gran cantidad de vendedores disponibles para impulsar este mercado a niveles más bajos, y además, la línea de tendencia bajista ha actuado como resistencia cuando presenciamos una gran venta justo por encima de ese nivel de precios. de la vela rota hace un par de semanas. Tan pronto como ocurran, los participantes del mercado continuarán vendiendo repuntes, pero no creo que el euro se derrumbe de todos modos.
Es posible que al final miremos hacia el nivel de 1.09, incluso si este mercado continúa pareciendo ligeramente más extendido y, por lo tanto, cae ya que la tendencia a largo plazo es ciertamente negativa. En los últimos 18 meses hemos visto muchos intercambios inestables, pero al final los vendedores continúan mostrando fortaleza en este mercado.
El EUR/USD ha retrocedido a medida que las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China se deterioran.
Los inversores centrarán la atención en la evolución del comercio y en la Reserva Federal.
El gráfico de cuatro horas del miércoles apunta a caídas adicionales.
"La economía mundial está ahora en una desaceleración sincronizada", dijo Kristalina Georgieva, la nueva Directora Gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI). La estimada economista búlgara se centró en los daños causados por la disputa comercial entre Estados Unidos y China. Los inversores están preocupados por los desarrollos más recientes, con flujos monetarios que van al refugio seguro del dólar estadounidense y empujan al par EUR/USD a la baja.
La administración estadounidense ha anunciado limitaciones de visado para los funcionarios chinos involucrados en violaciones de derechos humanos en la provincia china de Xinjiang. La medida llega después de la lista negra de 28 empresas de la segunda economía más grande del mundo, también en relación con las detenciones masivas y la vigilancia de la minoría musulmana de la provincia occidental.
Si bien Washington dice que las medidas no están relacionadas con las conversaciones comerciales, que se reanudarán el jueves, China estaba enojada por lo que ve como una interferencia en sus asuntos internos. Pekín dijo a los periodistas que se mantengan atentos a las represalias. La National Basketball Association (NBA) también está enfrentando a las dos superpotencias económicas. Un tuit apoyando a los manifestantes en Hong Kong desencadenó una respuesta furiosa en China, un animado debate sobre la libertad de expresión en los Estados Unidos y la eliminación de los partidos de la NBA de la televisión china.
Tal vez la señal más siniestra de que la guerra comercial está lejos de terminar se debe a las noticias de que el viceprimer ministro chino, Liu He, y su delegación están considerando abandonar Washington antes de tiempo. Más desarrollos centrarán la atención.
La inflación y la política de la Reserva Federal
A lo largo de la década posterior a la recesión y la crisis financiera, el principal enfoque político de la Fed ha sido el crecimiento económico. Desde 2008 hasta 2015, la política de tasas apoyó a la economía y, desde diciembre de 2015, cuando empezó la normalización de las tasas, se monitoreó la economía para asegurarse de que la política monetaria no redujera el crecimiento.
En ninguno de los dos períodos, la flexibilización cuantitativa de 2008 a 2014 o los tres años de subidas de tasas desde diciembre de 2015 hasta diciembre de 2018, fue la inflación una de las principales prioridades. La tasa del PCE subyacente, excepto en los dos años iniciales después de la recesión, varió casi sin referencia a la política de la Fed. Es lo mismo si la Reserva Federal está impulsando la economía con el QE o si está subiendo la tasa de los fondos federales del 0.25% al 2.5%.
Se contrae el PPI de EE.UU durante septiembre y el dólar americano se pierde terreno.
El mercado espera los resultados de la reunión del eurogrupo y las minutas del FOMC.
Actualmente el EURUSD respeta los 1.0950 y espera en canal bajista de medio plazo.
Durante la sesión de mercado el día de ayer conocimos datos de IPP para EE.UU donde los resultados estuvieron bajo las expectativas generando cierta presión para un dólar ya bastante fuerte a lo que se le agrega el impacto de las declaraciones desde la FED, donde el jefe de la entidad Jerome Powell dio a conocer futuros planes en relación a política monetaria donde destaca el inicio de un programa de compra de deuda y reiteró que la las acciones no están predeterminadas considerando que estamos a unas 3 semanas de la próxima reunión de la FED debilitando así al dólar americano y entregando impulsos a sus contrapartes como el euro que frena las caídas en los 1.0950 en un canal bajista de medio plazo a la espera de conocer los resultados de la reunión del eurogrupo y las minutas del FOMC el día de hoy lo que podría impactar en la continuidad del movimiento del instrumento.
El EUR/USD ha mantenido su rango, en medio de la calma del mercado después de un acuerdo comercial parcial.
Los datos alemanes, las previsiones del FMI y las noticias alrededor del Brexit centran la atención.
El gráfico de cuatro horas del martes muestra que el par se mueve dentro de un canal alcista.
Con tantas cosas cambiantes, no es de extrañar que los inversores del EUR/USD estén confundidos y mantengan al par de divisas sin cambios. Sin embargo, los alcistas tienen razones para estar alegres, o al menos cautelosamente optimistas.
1) Conversaciones entre Estados Unidos y China: Los funcionarios chinos se han negado a compartir la satisfacción de Estados Unidos con la "Fase Uno" del acuerdo comercial, que consiste principalmente en gestos de fomento de confianza. Sin embargo, esto puede estar cambiando ahora que Pekín ha emitido una declaración más optimista. Hu Xijin, editor del medio chino Global Times, tuiteó:
Según lo que sé, las conversaciones comerciales entre China y Estados Unidos avanzaron la semana pasada y las dos partes tienen la firme voluntad de llegar a un acuerdo final. La declaración inicial del lado chino es moderada. Este es el hábito de China. No significa que la actitud real de China no sea positiva
Hu, considerado un portavoz del régimen, tiende a ser pesimista y nacionalista. Su nuevo optimismo es positivo para los activos de riesgo y negativo para el dólar estadounidense de refugio seguro. Una declaración oficial también ha expresado optimismo.
2) Brexit: Después de un día que incluyó el pesimismo sobre llegar a un acuerdo y la petición de un "nuevo impulso político", el estado de ánimo ha mejorado. Las noticias sobre una nueva propuesta británica han enviado al alza a la libra esterlina, y el euro también es soportado.
Ver: Previsión GBP/USD: ¿Ruptura por encima de 1.27? 3 razones detrás del nuevo movimiento al alza
3) Menos pesimismo alemán: El sentimiento económico de ZEW ha llegado a -22.8 puntos en octubre, aún expresando pesimismo entre los inversores, pero estas son mejores cifras de lo esperado.
El Fondo Monetario Internacional publicará nuevas previsiones para Alemania y la zona euro más tarde hoy. Si bien las rebajas en las previsiones son probables, ya está descontado en el precio.
La situación en Europa sigue siendo grave, pero los mercados ya se han adaptado, dejando la caída limitada para el euro.
Análisis EUR/USD
Ayer tomé una tendencia alcista cautelosa por encima de 1,1018. El precio cayó por debajo de 1.1000 pero se recuperó y ahora está más o menos donde estaba hace 24 horas. La acción aquí es tranquila, con la atención del mercado en la libra esterlina más que en el euro.
El precio parece consolidarse por encima de 1,1018 con un sesgo ligeramente alcista, pero la tendencia a largo plazo es bajista, por lo que resulta contradictoria. Por esta razón, además de la tendencia alcista, es por ello que sería preferible evitar operar con este par hoy. Sin embargo, un cuero cabelludo largo y rápido que rebote a niveles de soporte en plazos cortos podría funcionar bien hoy en día.
Análisis EUR/USD
Ayer tomé una tendencia alcista cautelosa por encima de 1,1018. El precio cayó por debajo de 1.1000 pero se recuperó y ahora está más o menos donde estaba hace 24 horas. La acción aquí es tranquila, con la atención del mercado en la libra esterlina más que en el euro.
El precio parece consolidarse por encima de 1,1018 con un sesgo ligeramente alcista, pero la tendencia a largo plazo es bajista, por lo que resulta contradictoria. Por esta razón, además de la tendencia alcista, es por ello que sería preferible evitar operar con este par hoy. Sin embargo, un cuero cabelludo largo y rápido que rebote a niveles de soporte en plazos cortos podría funcionar bien hoy en día.
El Ibex 35:
A menos de dos puntos de los 9.400 se quedó ayer el Ibex 35. El máximo del día fueron los 9.398,6 puntos y si nos fijamos en el gráfico adjunto, vemos como estamos dentro de un canal alcista y llegando a la parte alta de dicho canal. De momento, llevamos 7 sesiones con mínimos diarios crecientes y estamos llegando a los máximos del mes de julio. Probablemente en estas zonas pueda salirle algo de papel, pero el sesgo continua alcista y de momento no hay figura de techo. Ayer decíamos: “a pesar de que pueda incluso meterse por debajo de los 9.300, en K8 Trading pensamos que los 9.400 puntos serán alcanzados en breve”. El Ibex marcó un mínimo en 9.288 puntos y máximo en 9.398, estas dos referencias serán importantes en el día de hoy. De momento, mientras el Ibex no pierda los 9.150/9.200 no podemos hablar de giro a la baja.
Durante la sesión del miércoles, el Euro logró avanzar con fuerza y superó los 50 días de atraso de la EMA. El hecho de que nos aferremos a las ganancias es, por supuesto, una señal alcista, pero si miramos a los gráficos a largo plazo, hemos superado en varias ocasiones el EMA de 50 días, ya que el EMA de 200 días sigue siendo el más importante de los promedios móviles a los que hay que prestar atención. Por eso, aunque las cosas parecen un poco alcistas desde una perspectiva a corto plazo, no creo necesariamente que estemos dispuestos a ir más alto por algo significativo.
En última instancia, el nivel de 1,12 es una resistencia significativa y se acerca al nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, así como a la EMA de 200 días. Estoy buscando algún tipo de agotamiento que aprovechar, ya que este mercado está todavía muy en tendencia a la baja, aunque ha sido un buen cambio de rumbo. Sin embargo, una vez más, todo lo que tienes que hacer es mirar los gráficos a más largo plazo para ver que estos buenos resultados han ocurrido más de una vez. Siendo así, debería considerar estas subidas como una oportunidad para recuperar el dólar estadounidense "a bajo precio", como lo ha sido durante los últimos 18 meses aproximadamente.