Forex - USD/JPY

USD / JPY Precio actual: 104,48
Interés especulativo preocupado por el resurgimiento del contagio de coronavirus.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Bajaron por tercer día consecutivo, presionando al USD / JPY.
El USD / JPY es técnicamente bajista, puede acelerar su caída una vez por debajo de 104,30.


El par USD / JPY termina el martes con pérdidas, algunos pips por encima de su mínimo mensual de 104,33. El índice especulativo siguió vendiendo el dólar a medida que se avecinan las elecciones presidenciales de Estados Unidos y aumentan las tensiones políticas en el país. Agregando al caso bajista, los índices globales pasaron el día bajo presión debido a los brotes de coronavirus resurgentes, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. También estuvieron bajo presión cayendo por tercer día consecutivo. El calendario macroeconómico japonés no tenía nada que ofrecer este martes y permanecerá vacío este miércoles.

Perspectiva técnica a corto plazo del USD / JPY
El par USD / JPY es bajista en el corto plazo y probablemente extenderá su caída en una ruptura por debajo de 104.30, el nivel de soporte inmediato. El gráfico de 4 horas muestra que se ha roto por debajo de su 20 SMA, que está bajando lentamente por debajo de los más grandes. El indicador Momentum en el marco de tiempo mencionado se mantiene dentro de niveles negativos, mientras que el indicador RSI rebota modestamente de las lecturas de sobreventa, sin signos de extender su avance.

USD / JPY
Ayer, el par de divisas USD / JPY se revirtió hacia el sur desde el nivel de resistencia: el Fibo 23.60% en 105.03.

Es probable que prevalezca algún potencial a la baja en el mercado, ya que el tipo de cambio está presionado por las SMA de 55 y 100 horas cerca de la marca 104.80. En este caso, la tasa podría volver a probar el nivel psicológico en 104,40.

Mientras tanto, tenga en cuenta que el par de divisas podría ganar soporte en el nivel 104.60. Por lo tanto, el par podría negociarse lateralmente en la siguiente sesión de negociación.

El USD / JPY se sumó a sus pérdidas intradía y cayó por debajo de un soporte de canal de tendencia ascendente a corto plazo.
La configuración favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de debilidad hacia la marca de 104,00.
Es probable que cualquier intento de movimiento de recuperación permanezca limitado cerca de la marca psicológica clave de 105,00.
El par USD / JPY extendió su constante declive intradiario y cayó a mínimos de dos días, alrededor de la región 104.60-55 durante la primera mitad de la sesión de negociación europea. El impulso bajista arrastró al par por debajo del límite inferior de un canal ascendente de casi una semana de antigüedad, lo que constituyó la formación de un patrón de gráfico de bandera bajista .

La ruptura bajista se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en los gráficos horarios / diarios se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de estar en territorio de sobreventa. Por lo tanto, una cierta debilidad de seguimiento hacia los mínimos de oscilación mensual de septiembre, alrededor de la marca 104.00, ahora parece una posibilidad clara.

La opinión sobre el USD / JPY sigue siendo negativa y podría extender la caída al nivel de 104,00 en las próximas semanas, en opinión de los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Ayer, mantuvimos la opinión de que el USD 'podría derivar hacia abajo, pero cualquier debilidad se considera un rango de negociación inferior de 104,40 / 105,00'. Sin embargo, el USD cotizó entre 104,63 y 105,05 antes de asentarse ligeramente más alto en 104,82 (+ 0,12%). El tono subyacente todavía parece ser suave y vemos posibilidades de que el USD se desvíe a la baja desde aquí. Dicho esto, es poco probable que se produzca una caída sostenida por debajo de 104,50. La resistencia está en 105.05 ”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra última narrativa del jueves pasado (22 de octubre, lugar en 104.65). Como se destacó, se espera que el USD 'se mantenga a la defensiva, pero queda por ver si puede romper el mínimo de septiembre cerca de 104.00'. Por el lado positivo, una ruptura de 105,40 (sin cambios en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el riesgo actual a la baja se ha disipado ".

El Dólar Australiano ha tenido un rally durante la sesión de trading del martes, para llegar una vez más a los 50 días de la EMA. Siendo así, es posible que el mercado vea mucho ruido en esta zona, pero sinceramente creo que es sólo cuestión de tiempo que los vendedores vuelvan a entrar y empujen este mercado hacia abajo. En este punto, es probable que sigamos luchando por ir al alza, debido a que los mercados tienen muchas cosas diferentes de las que preocuparse y, por supuesto el Dólar Australiano se considera un "activo de riesgo".

Mirando el principio, es factible que sigamos viendo a los traders ser un poco reacios al riesgo mientras nos dirigimos a las elecciones de los EE.UU, especialmente con la incertidumbre que existe en cuanto a todo. El argumento sobre el estímulo seguirá siendo un inconveniente importante, y por lo tanto muchos traders no tienen ni idea de qué hacer con el valor del Dólar, porque por supuesto, si recibimos una cantidad significativa de estímulo, eso hará bajar el valor del Dólar. No obstante, también tenemos que preocuparnos de que el Banco de la Reserva de Australia reduzca las tasas de interés en la reunión de noviembre, la cual está a una semana de distancia y media. Mientras el mercado ya lo sabe, lo que no sabe es cómo termina el estímulo.

La mayoría de los traders creen que el estímulo viene, pero honestamente viene de todas partes, no sólo de los Estados Unidos. Es una posibilidad que tengamos un pequeño impulso en el Dólar Australiano, seguido por un significativo pullback. El nivel de 0.73, por supuesto es un área que ha sido una resistencia en el pasado, y creo que lo será en el futuro. Superar ese nivel entre ahora y las elecciones parece ser muy poco realista y por lo tanto creo que estamos esencialmente atascados en un rango entre el nivel de 0.70 en la parte inferior y el nivel de 0.73 en la parte superior. Debido a esto, creo que usted debe ser cauteloso sobre el tamaño de su posición, pero reconocer que es simplemente un poco de un mercado de ida y vuelta que debe ser operado en los gráficos de corto plazo. Si sufrimos un breakdown por debajo del nivel de 0.70, podría abrir la "trampilla hacia el fondo" en este mercado y enviarnos a mirar hacia el nivel de 0.68 bastante rápidamente.

Hola colegas, el Dólar Estadounidense trató de tener un rally durante la sesión de trading del martes, pero volvió a caer, para alcanzar el nivel de ¥104.50. Este es un mercado que ha estado en una tendencia a la baja por algún tiempo y posiblemente es sólo cuestión de tiempo antes de que suframos un breakdown significativo para caer a través del piso otra vez. Si lo hacemos, entonces se abre la posibilidad de atravesar el nivel de ¥104, llegando hasta el nivel de ¥102. Ahí es donde habíamos visto un rebote masivo en el comercio anterior, así que tiene sentido que intentemos volver a probar esa área.

Sí, es probable que no veamos un estímulo a corto plazo, pero al final del día la mayoría de los traders creen que finalmente llegará. Si ese va a ser el caso, entonces tiene bastante sentido que veamos más presión a bearish que a bullish, y que el rally a corto plazo debería seguir siendo una oportunidad de venta. Creo que en este punto el nivel de ¥105 ha ofrecido una barrera de resistencia significativa y es obvio que la EMA de 50 días por encima de allí también lo hace, por lo que es difícil imaginar un escenario en el que el par diera la vuelta y empezara a conseguir un rally. De hecho, ni siquiera tengo necesariamente un escenario en el que esté comprando este par a corto plazo. Hay una "zona de resistencia masiva" entre la EMA de 50 días y la EMA de 200 días, así que tenemos mucho espacio para buscar oportunidades de venta. A largo plazo, no me sorprendería en absoluto llegar a ese nivel de ¥102, porque ha sido muy importante en el pasado.


Archivo adjunto 16137

La tendencia general del USD/JPY sigue siendo a la baja, y los Osos siguiendo una estrategia forex segura han aumentado su control sobre el rendimiento con la estabilidad por debajo del soporte de 105.00. Los indicadores técnicos siguen dando señales de que el precio del par ha llegado a fuertes sobreventas. Por ello, el par podría estar considerando comprar el par desde los niveles de soporte en 104.55, 103.90 y 103.00, mientras que se espera la oportunidad de rebotar y corregir al alza en cualquier oportunidad. Por el lado positivo, sigo viendo el nivel de 108.00 como el nivel más importante para que los Toros controlen el rendimiento y salgan del actual pantano a bearish.

Creo que en este punto el nivel de ¥105 ha ofrecido una barrera de resistencia significativa y es obvio que la EMA de 50 días por encima de allí también lo hace, por lo que es difícil imaginar un escenario en el que el par diera la vuelta y empezara a conseguir un rally.

El Dólar Estadounidense ha ido y venido durante la sesión de trading del miércoles, ya que seguimos viendo muchas inconsistencias en cuanto a dónde puede ir el apetito de riesgo. Ha estado en todas partes durante la sesión de trading del miércoles, ya que tenemos que preocuparnos de si va a haber más dramatismo cuando se trata de la situación de crecimiento mundial. Para ser franco, hay muchas preocupaciones mientras tanto, ya que la gente está preocupada por si la economía mundial va a seguir luchando debido al aumento de las cifras de infección por Coronavirus.

Al principio del día vimos mucha negatividad debido al hecho de que los europeos ahora están empezando a hablar de cerrar las economías, y eso por supuesto sugiere que vamos a ver mucho arrastre económico ahí fuera. Cuando la gente está preocupada, típicamente toman el Yen Japonés en un intento de obtener un poco de seguridad. Esto es especialmente cierto ahora que los bonos japoneses están empezando a pagar un poco más de interés que el mercado de bonos de EE.UU.

Mirando este gráfico, el mercado ha visto mucha presión de venta anteriormente, ya que hemos formado un pequeño triángulo descendente en los últimos meses, lo cual por supuesto también es una señal negativa. Además, la EMA de 50 días se encuentra por encima y está corriendo hacia el nivel de ¥105.50. Creo que en este punto veremos que el rally se vende como en el pasado. Sin embargo, si sufrimos un breakdown por debajo del nivel de ¥104, es probable que el mercado vea un breakdown hacia el nivel de ¥102, que es el escenario de un importante rebote previo. En definitiva, este es un mercado que creo que es atraído a ese nivel como un imán, ya que estos niveles principales tienden a ser probados eventualmente. Si padecemos un breakdown por debajo del nivel de ¥102, entonces es factible que el mercado baje al nivel de ¥100. Por el lado positivo, no tengo ningún interés en comprar hasta que no superemos la EMA de 200 días como mínimo. En este punto, esta es una situación del tipo "desvanecer los rallys" únicamente.

Negocia entre MA de 100 y 200 horas ahora
El USDJPY mantiene el repunte alcista, ya que las acciones técnicas de recuperación también ayudan. Poniendo las cosas en perspectiva, el índice S&P ha subido 58 puntos. Ayer se sintió 119 puntos. El índice NASDAQ ha subido 232 puntos. Ayer cayó 426 puntos. Así que los movimientos son ciertamente sólidos (el S&P ha subido un 1,8%. El índice NASDAQ ha subido un 2,11%), pero solo algunas de las caídas de ayer.

Negocia entre MA de 100 y 200 horas ahora

Para el USDJPY, sin embargo, el par está dando grandes pasos frente a las caídas de ayer.

Técnicamente, el precio se movió por encima de su retroceso del 50% del movimiento a la baja esta semana, y los máximos de ayer cerca de 104.55. También cerca de ese nivel se encuentra el promedio móvil de 100 horas 104.567. La carrera al alza ha continuado hasta 104,72. El siguiente objetivo alcista se sitúa en el promedio móvil de 200 horas con pendiente descendente en 104.803. La última vez que el precio estuvo por encima de la media móvil de 200 horas fue el 21 de octubre (último miércoles). La ruptura por debajo de la media móvil de 200 horas y de 100 horas en ese día hizo que el par cayera a la baja (hasta 104,336 desde 105,45). Esperaría que los vendedores se apoyaran en el promedio móvil de 200 horas en la primera prueba.

Los analistas de CIBC ven que el yen japonés se mueve al alza frente al dólar estadounidense . Ellos pronostican USD / JPY en 103 al final del cuarto trimestre y en 101 para el primer trimestre del próximo año.

Cotizaciones clave:
“Esperamos que la economía japonesa se contraiga alrededor del 5,5% en el año calendario 2020. El modesto rebote en la encuesta empresarial trimestral de Tankan desde los mínimos pandémicos es indicativo de un repunte constante, más que espectacular, hacia 2021. La confianza empresarial general permanece muy por debajo de la pre -niveles pandémicos y las intenciones de inversión empresarial siguen siendo débiles ".

“Con el BoJ listo para mantener un sesgo de política constante, una extensión de la operación de fondos especiales del BoJ puede ser empujada hacia fin de año. Parece cada vez más probable que la nueva administración dirigida por Suga busque flexibilizar la política fiscal ".

“Aunque hemos visto que los diferenciales UST-JGB a 10 años se amplían desde que bajaron a 50 pb a principios de agosto, todavía no hemos visto que los movimientos de los diferenciales tengan una influencia material en las valoraciones del JPY. Hay varias influencias clave en juego aquí. En primer lugar, el coste de la cobertura para los inversores japoneses ha disminuido drásticamente debido al colapso de los diferenciales de tipos a corto plazo. En segundo lugar, el destino de las compras de bonos ha cambiado, fuera de los EE. UU., Y Australia ha demostrado ser uno de los principales beneficiarios. Por último, aunque los diferenciales de rendimiento nominales pueden estar ampliándose, cuando se tiene en cuenta la inflación, los diferenciales reales tanto en el frente como en los extremos más largos (2 y 10 años) se han movido bruscamente a territorio negativo. Si el diferencial de rendimiento real no se mueve de nuevo a territorio positivo e impacta en posibles salidas netas de bonos, mantenemos el USD / JPY objetivos a la baja.

El comercio de seguridad del dólar estadounidense proporciona un apoyo muy limitado al USD / JPY.
El búfer técnico sigue siendo débil y distante, el canal descendente intacto.
Los mercados generalizados sin riesgo regresan en medio del resurgimiento del COVID-19 en Europa y EE. UU.
La encuesta de pronóstico de **Street para USD / JPY es neutral a la vista de un trimestre.
El comercio de refugio seguro del yen japonés fue el medio dominante para el USD / JPY esta semana. Un regreso a los cierres parciales en Francia y Alemania y los crecientes diagnósticos de COVID-19 en los Estados Unidos armaron al dólar estadounidense en la mayoría de los pares de divisas. Pero para los mercados USD / JPY equilibraron las operaciones competitivas sin riesgo y el par terminó la semana casi en el mismo lugar en que comenzó.

El mínimo de cinco semanas en 104.03 el jueves fue solo un toque en la línea de soporte restante más fuerte y el rebote del viernes reforzó su relevancia inmediata.

Las estadísticas japonesas mostraron que la economía no se ha recuperado de la recesión mundial del segundo trimestre. El Banco de Japón redujo su pronóstico de crecimiento y dejó sin cambios el tipo de cambio a un día como se esperaba.

En lo que es el acontecimiento más preocupante para una economía que ha coqueteado con la desinflación y la deflación durante dos décadas, los precios al consumidor en Tokio fueron negativos en octubre.

El excelente PIB del tercer trimestre de EE. UU. Con un 33,1% (anualizado) junto con los sólidos pedidos de bienes duraderos, los ingresos personales y el gasto personal en septiembre, la mejora de las solicitudes de desempleo y el aumento de la confianza del consumidor en octubre no fueron suficientes para contrarrestar el atractivo de la seguridad isleña de los japoneses. yen.

Es una señal del control que tiene la pandemia en los mercados de que ni el comercio de seguridad del dólar en general ni las estadísticas estadounidenses mucho mejores fueron suficientes para elevar el USD / JPY.

USD / JPY intenta un tibio desde cerca de 104,10 niveles.
Los bajistas todavía miran una prueba de los mínimos de septiembre de 104,00.
El spot permanece a merced de las tendencias de riesgo, la dinámica del USD.
El USD / JPY se mantiene bajo una fuerte presión de venta antes de la apertura europea, ya que los bajistas esperan una ruptura por debajo del mínimo de septiembre de 104.00 en medio de un persistente estado de ánimo de riesgo.

El fuerte rebote del jueves desde los mínimos de cinco semanas de 104.03 a 104.72 está casi llegando a su fin, ya que los vendedores han regresado con pompa y muestran este viernes.

El spot enfrenta un triple golpe por la aversión al riesgo liderada por el resurgimiento de COVID-19, por un lado, mientras que alivia las restricciones de viaje en Japón y el retroceso generalizado del dólar estadounidense también se suma al peso de la principal.

El yen japonés, refugio seguro, sigue cotizando con fuerza, ya que el aumento de los casos de coronavirus en EE. UU. Y Europa debilita la confianza del mercado y arrastra a la baja a las acciones asiáticas. El índice Nikkei 22 cerró un 1,52% a la baja en el día, mientras que los futuros del S&P 500 se desplomaron más del 2%.

Además, el gobierno japonés que redujo el aviso de riesgo de infección para China, Australia y otros países al nivel 2 desde el nivel 3 también ayudó al yen a recuperar el terreno perdido.

Mientras tanto, el retroceso del dólar estadounidense desde los máximos mensuales frente a sus principales competidores, ante la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro, exacerbó el dolor en el USD / JPY.

De cara al futuro, queda por ver si los alcistas logran defender la marca 104, ya que el dólar estadounidense podría resurgir si la aversión al riesgo se profundiza en las operaciones europeas.

La sólida recuperación impulsada por el PIB del tercer trimestre de EE. UU. Podría reactivarse gracias a la nueva demanda de refugio para el dólar antes de las noticias macroeconómicas de EE .

Niveles técnicos USD / JPY
Los bajistas ahora miran el mínimo de septiembre de 104,00, por debajo del cual espera un fuerte soporte en 103,75 (clásico diario S2). Alternativamente, el máximo del jueves de 104,72 podría probarse si los alcistas toman el control, con los ojos puestos en los 105,00.