Sube el cruce EURUSD ante las reuniones del FOMC y el BCE de esta semana

EUR / USD - 1.2134
El rally intradiario del euro por encima del máximo de 1.2116 del lunes hasta un nuevo máximo de 8 semanas de 1.2134 el miércoles después de que la moderada posición de la Fed sugiera un reciente movimiento alcista desde el mínimo de 4-1 / 2 meses de marzo en 1.1705 se dirigiría a 1.2175 / 80 sin embargo, la condición de sobrecompra debería evitar una fuerte ganancia y estimar que 1.2200 / 10 pondría un tope al alza y produciría una corrección largamente atrasada.

Un cierre diario por debajo de 1.2102 indicaría que el tope temporal está en su lugar y se dirige hacia 1.2057, pero 1.1994 / 99 debería contener debilidad.

Datos que se publicarán el jueves:
importaciones de Nueva Zelanda, balanza comercial, exportaciones, perspectivas comerciales de NBNZ, actividad de perspectivas de NBNZ, precios de exportación de Australia, precios de importación.
Precio de la vivienda en todo el Reino Unido, precios de importación de Alemania, cambio de desempleo , tasa de desempleo, IPC, IPCA, precios al productor de Italia, sentimiento económico de la UE, sentimiento industrial, sentimiento de servicios, confianza del consumidor, clima empresarial.
PIB de EE. UU., Deflactor del PIB, precios del PCE, solicitudes iniciales de desempleo, solicitudes continuas de desempleo, ventas de viviendas pendientes, ingresos semanales promedio de Canadá.

El yen japonés se redujo ligeramente después de la última decisión sobre tipos de interés del Banco de Japón (BOJ). El banco dejó las tasas de interés sin cambios y advirtió que la inflación tendrá dificultades para moverse hacia su objetivo del 2%. Se espera que la economía se expanda un 4.0% en el año que termina en marzo de 2022. Este fue un pequeño aumento de su pronóstico anterior de 3.9%. También espera que la economía aumente un 2,4% para el año que finaliza en marzo de 2023. En su decisión de hoy, el banco hizo algunos ajustes a su política monetaria actual, incluida la eliminación de objetivos para sus compras anuales de fondos de acciones. La decisión se tomó unos días después de que el gobierno japonés anunciara un estado de emergencia en Tokio y Osaka debido al creciente número de casos de covid-19.

Objetivos 1.2556 / 1.2619, el máximo de 2018, el promedio móvil de 200 meses y el ma de 55 trimestres
"El EUR / USD está en máximos de dos meses y se acerca a 1,2242, el máximo de febrero".

"El par está respaldado por la tendencia alcista a corto plazo en 1,2094 y se mantiene en la oferta inmediatamente por encima de aquí".

"Por encima de 1.2243 objetivos 1.2349, el máximo de 2021".

"Nuestro objetivo a más largo plazo es 1.2556 / 1.2619, el máximo de 2018, el promedio móvil de 200 meses y el ma de 55 trimestres".

El par EUR / USD acaba de volver a subir por encima del nivel de 1.2200 por primera vez desde finales de febrero, ya que continúa revirtiendo las pérdidas de principios de este año. A la luz de la mejora de las perspectivas para las economías europeas, los economistas de MUFG Bank mantienen una perspectiva alcista para el EUR / USD para el próximo mes.

El EUR se recupera a medida que se calma el pesimismo de la recuperación de la eurozona
"Los siguientes niveles de resistencia clave son el máximo del 25 de febrero en 1,2243 y luego el máximo del año hasta la fecha en 1,2349 desde el 6 de enero".

“La UE proporciona ahora más vacunas per cápita que los EE. UU. Y está en camino de cumplir su objetivo de vacunación del 70% de los adultos a mediados de julio a las tasas actuales. Con el drástico descenso de las hospitalizaciones y las muertes, los gobiernos tienen la confianza suficiente para trazar el camino para salir del encierro. Los acontecimientos positivos de COVID-19 brindan más confianza en que esa actividad en la zona euro comenzará a recuperarse con más fuerza a partir de mediados de este año ”.


“Las condiciones financieras en la zona euro siguen siendo muy acomodaticias a pesar de la reciente subida de los rendimientos y del euro. Debería animar al BCE a considerar la posibilidad de reducir el ritmo de las compras de QE planificadas en el tercer trimestre. La reunión de política del BCE del 10 de junio será importante para establecer planes de QE más allá del segundo trimestre. Una decisión del BCE de dar un paso atrás del "ritmo significativamente más alto" de compras de QE en el segundo trimestre ayudaría a levantar el euro ".

Este martes el euro avanza frente al dólar estadounidense debido a las apuestas por una recuperación económica más rápida en Europa y a las renovadas expectativas de que Estados Unidos no subirá los tipos de interés en breve.

El movimiento alcista está siendo apoyado por los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, quien el lunes reiteró su opinión de que no espera que los tipos de interés suban hasta el año que viene, lo que ha hecho que disminuyan las expectativas de que la presión inflacionaria pueda obligar a la Fed a actuar antes de lo previsto.

El PMI manufacturero alemán más débil provocó algunas ventas en torno al EUR / USD el viernes.
Un buen repunte del USD desde los mínimos de varios meses contribuyó aún más a la caída intradía.
El estado de ánimo de riesgo limitó las ganancias del dólar como refugio seguro y ayudó a limitar la baja.
El par EUR / USD fue testigo de algunas ventas durante la segunda mitad de la acción comercial del viernes y se retiró alrededor de 80 pips desde la vecindad de los máximos mensuales establecidos a principios de la semana pasada. La caída inicial fue provocada por un PMI manufacturero alemán más suave de lo esperado , que cayó a 64.0 en mayo desde 66.2 antes y señaló la desaceleración del ritmo de expansión en la mayor economía de la zona euro. Esto, en mayor medida, eclipsó las lecturas más fuertes de lo anticipado para la industria de servicios dominante de la región. El PMI de servicios indicó que el nuevo levantamiento de las restricciones de virus impulsó la actividad comercial y agregó credibilidad a la perspectiva optimista , aunque hizo poco para impresionar a los alcistas.

Aparte de esto, una buena recuperación del dólar estadounidense desde los mínimos de varios meses ejerció una presión a la baja adicional sobre la principal. El repunte intradiario del USD recibió un impulso adicional tras la publicación de datos alentadores de EE. UU. El IHS Markit informó que la actividad comercial en el sector privado de EE. UU. Se expandió a un ritmo récord en mayo, con el PMI de manufactura y el PMI de servicios alcanzando nuevos máximos de la serie en 61.5 y 70.1, respectivamente. El informe indicó además que las presiones sobre los precios continuaron aumentando de forma pronunciada. Esto se debe a las minuciosas actas del FOMC, que impulsaron aún más las especulaciones del mercado de que la Fed podría reducir su estímulo más temprano que tarde.


Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en torno a los mercados de valores impidió que los operadores realizaran apuestas alcistas agresivas en torno al dólar de refugio seguro. Esto, a su vez, ayudó a limitar cualquier pérdida adicional, más bien ayudó al par a encontrar algún soporte cerca del límite inferior de un rango de negociación de tres días. El par finalmente se estableció alrededor de 20 pips de los mínimos diarios y permaneció confinado en una banda de negociación estrecha durante la sesión asiática del lunes. No hay ningún dato económico importante sobre el movimiento del mercado que deba publicarse en la zona euro o los EE. UU., Lo que deja al par a merced de la dinámica del precio del USD.

Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, nada parece haber cambiado mucho y el par, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima de una fuerte resistencia anterior, ahora se convirtió en soporte cerca de la región de 1.2160-50. Esto debería actuar ahora como un punto clave para los operadores a corto plazo y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo. Es probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente cerca de la región de 1.2125, que si se rompe podría provocar algunas ventas técnicas. El par podría volverse vulnerable para romper por debajo de la marca de 1.2100 y acelerar la caída para probar el próximo soporte relevante cerca de la región de 1.2065-60.

Por otro lado, cualquier movimiento positivo significativo de regreso por encima de la marca de 1.2200 podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la región de 1.2235-40. Un movimiento sostenido más allá reafirmará una perspectiva alcista a corto plazo y empujará al par hacia la marca de 1.2300. El impulso podría extenderse aún más hacia los máximos de YTD, alrededor de mediados de los 1.2300 tocados el 6 de enero.

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Centrándonos en la libra esterlina (GBP/USD), la divisa británica rompió ayer los máximos anuales y dejó una marca en los 1,4249 dólares, aunque dicho nivel no pudo consolidarlo y vuelve a negociar cerca de los 1,4120 dólares. Por ahora, la libra esterlina se mantiene firme sobre el nivel psicológico de los 1,40 dólares.

Seguidamente, el loonie (USD/CAD) continúa con la presión bajista (alcista para el dólar canadiense) y negocia en los niveles de septiembre de 2017, aunque el billete verde se aferra al soporte de los 1,20 dólares canadienses. No obstante, si el par continúa con la tendencia bajista, podría extender el descenso hasta los 1,19 dólares canadienses.

La realidad es que si la inflación se incrementa pero no en la misma proporción los tipos de interés, los tipos de interés reales serán básicamente más bajos, hecho que iría en contra del billete verde.

De momento, la Reserva Federal no comenzará el tapering (retirada progresiva de las medidas de estímulo) ni subirá las tasas de interés incluso si la inflación se mantiene por encima de lo deseado, ya que pueden aguantar en ese escenario un tiempo.

El índice dólar se deja un -11,5% desde el techo que marcó el pasado mes de marzo del anterior ejercicio y es que con la recuperación de la economía el interés por el billete verde como activo refugio decrece sustancialmente en detrimento de activos de más riesgo, como la renta variable e incluso las criptomonedas.

Por el contrario, parece que el nivel de 1.23 es la principal resistencia y la superación de ese nivel abre la posibilidad de un movimiento hacia el nivel de 1.25. Si conseguimos llegar a la manija de 1.25, es factible que veamos una resistencia importante, ya que es una figura grande, redonda y psicológicamente significativa. El mercado seguirá considerando esta área como importante debido a su anterior presión reactiva y, por supuesto al hecho de que el Euro tiene muchos expertos que hablan de alcanzar ese nivel en algún momento de este año como objetivo. Si podemos o no romper por encima de allí podría ser una cuestión completamente diferente, pero en este punto es evidente que veremos un intento de llegar allí a finales de verano o principios de otoño. Obviamente, eso tiene un largo camino desde aquí y eso tiene sentido teniendo en cuenta que el mercado tiende a cortar hacia adelante y hacia atrás más que cualquier otra cosa. Yo vería un pullback significativo como una potencial oportunidad de compra en una fuerte tendencia al alza.

EUR / USD actualmente está tratando de llegar a la prueba del nivel de soporte en 1.2155. El RSI se encuentra en territorio moderado y hay mucho espacio para ganar impulso a la baja en caso de que surjan los catalizadores adecuados.

Si el EUR / USD logra ubicarse por debajo de 1.2155, se dirigirá hacia el siguiente nivel de soporte en 1.2130. El 50 EMA se encuentra cerca, por lo que el EUR / USD puede obtener un fuerte soporte cerca de 1.2130. Un movimiento por debajo de 50 EMA conducirá a la prueba del soporte en 1.2115.

Por el lado positivo, un movimiento por encima de la EMA 20 en 1.2175 abrirá el camino a la prueba de la resistencia en 1.2200. Si el EUR / USD supera este nivel, se dirigirá hacia la próxima resistencia en 1.2220. En caso de que el EUR / USD logre ubicarse por encima de la resistencia en 1.2220, se dirigirá hacia la resistencia en 1.2250.

EUR / USD
El lunes por la mañana, el par EUR / USD comenzó la cotización de la semana fluctuando cerca de la marca de 1.2100. Tenga en cuenta que la caída del viernes pasó el soporte del nivel bajo de junio y alcanzó por debajo del nivel de 1.2100. Por esa razón, es posible una extensión del declive.

En el futuro cercano, la tasa podría negociarse lateralmente hasta que alcance la resistencia de un patrón de canal a la baja cerca del nivel de 1.2120. Además, la SMA de 55 horas podría proporcionar una resistencia adicional. Posteriormente, una caída potencial apuntaría al punto de pivote simple semanal S1 en 1.2062.


Por otro lado, una posible ruptura de la resistencia en 1.2120 podría resultar en una prueba de la resistencia del punto de pivote simple semanal en el nivel 1.2140.

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