USD/JPY con gap alcista grande en apertura semanal; ¿nuevo aire para los osos?

Durante la sesión del viernes, el Dólar Estadounidense logró avanzar un poco, luego de que los resultados de los trabajos no superaran las expectativas. Es por ello que se estima que el par continuará en alza con el apetito por el riesgo. Los mercados bursátiles de EE.UU. lo hicieron bastante bien y, como resultado, ejercieron presión alcista sobre el Dólar Estadounidense o, lo que es más importante, ejercieron presión a la baja sobre el Yen Japonés, ya que se considera una divisa de seguridad. Así las cosas, el mercado encontró en el EMA de 50 días un potencial punto de partida, que de hecho resultó ser válido.

El yen japonés es uno de los refugios más importantes para los inversores en caso de que aumenten las tensiones comerciales y políticas en todo el mundo, y está listo para volver a cotizar en cualquier momento. El acuerdo comercial de EE.UU. con China puede ser temporal y no convenció a los mercados de que la guerra comercial mundial ha terminado como una tregua, y que la disputa se reaviva con cualquier medida de represalia tomada por una de las partes, lo que siempre está sucediendo. Es por ello que se estima que el par podría caer en cualquier momento. El presidente estadounidense Trump quiere a Estados Unidos primero y no le importa el resto del mundo. Es una política que no satisfará a la segunda economía más grande del mundo.

En el gráfico diario, el par USD/JPY continúa comerciándose bajo presión alcista. El par realizó una reversión alcista a principios de agosto y desde entonces continúa comerciándose dentro de un canal alcista. En base a los retrocesos de Fibonacci de las caídas de abril y julio, los toros se enfocarán en ganancias a largo plazo de alrededor de 108.428 (61.80% Fib) o más en 110.537 (76.60% Fib). Por otro lado, los osos tendrán múltiples oportunidades de ganancias por debajo del nivel de soporte de 106,369 (38,20% Fib) o por debajo del nivel de soporte de 105,499.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el USD cotizara de lado era incorrecta, ya que se disparó a un máximo nocturno de 108.64. Si bien el rápido aumento parece tener espacio para extenderse más alto, la posibilidad de una ruptura sostenida por encima de 108.90 no es alta (la próxima resistencia está en 109.10 seguida de cerca por el nivel principal de 109.30). El soporte está en 108.40 seguido de 108.20 ".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra visión desde el viernes pasado (01 de noviembre, spot en 108.05) para que el USD" cotice a la baja hacia 107.50 "se demostró erróneamente rápidamente ya que el USD superó el nivel de" resistencia fuerte "de 108.60 (máximo nocturno de 108.64) . El rápido rebote después de la fuerte caída a 107.87 la semana pasada ha resultado en una perspectiva mixta. A partir de aquí, el USD podría operar lateralmente entre los dos niveles fuertes de 107.90 y 109.30 durante un período. En esta etapa, no hay una indicación previa de qué lado del rango es más 'vulnerable'.

Desde el punto de vista técnico, es importante vigilar de cerca el comportamiento de la acción del precio en torno a la media móvil de 200 días cerca de los 108.70. Si la cotización rompe al alza este indicador, el escenario base contempla un avance hasta la resistencia en los 109.28/109.32, donde se alinea el máximo de agosto y octubre de este año.

Por el contrario, si los vendedores retornan a las plazas cambiarias, no se descarta una caída hasta el piso en los 108.07/108.00 – zona donde converge la banda inferior de Bollinger. Un desglose de este soporte pondría en juego los 107.45 (retroceso de Fibonacci de 38.2% del movimiento alcista de agosto a octubre de este año).

El cable volvió a subir por encima de la marca de 1.2900 en la reacción posterior a las noticias, ya que la amenaza existencial de Brexit duro continúa disipándose creando un repunte modesto en la actividad y el sentimiento empresarial del Reino Unido. El par aún permanece contenido por el nivel de 1.3000 y la volatilidad ciertamente se ha comprimido, pero el sesgo general sigue siendo alcista, ya que parece probable algún tipo de resolución Brexit.

En el gráfico diario, el par USD/JPY continúa comerciándose bajo presión alcista. El par realizó una reversión alcista a principios de agosto y desde entonces continúa comerciándose dentro de un canal alcista. En base a los retrocesos de Fibonacci de las caídas de abril y julio, los toros se enfocarán en ganancias a largo plazo de alrededor de 108.428 (61.80% Fib) o más en 110.537 (76.60% Fib). Por otro lado, los osos tendrán múltiples oportunidades de ganancias por debajo del nivel de soporte de 106,369 (38,20% Fib) o por debajo del nivel de soporte de 105,499.

Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el USD cotizara de lado era incorrecta, ya que se disparó a un máximo nocturno de 108.64. Si bien el rápido aumento parece tener espacio para extenderse más alto, la posibilidad de una ruptura sostenida por encima de 108.90 no es alta (la próxima resistencia está en 109.10 seguida de cerca por el nivel principal de 109.30). El soporte está en 108.40 seguido de 108.20 ".

El par USD / JPY cayó la semana pasada para terminar en 108.16, luego de recuperarse modestamente el viernes después de tocar fondo en 107.88. Encontró apoyo en un sólido informe de empleo de EE. UU. Que mantuvo los rendimientos de la deuda del gobierno de EE. UU. En terreno positivo y Wall Street en el verde. Sin embargo, las preocupaciones sobre la salud económica de los EE. UU. Mantuvieron al alza el control, agregando presión sobre el dólar, ya afectado por la última decisión de la Reserva Federal sobre política monetaria. El PMI de fabricación de octubre de Jibun Bank llegó a 48.4 desde el anterior y esperado 48.5. No hay datos programados en el país, ya que Japón observará el Día de la Cultura.

Con la Reserva Federal preparándose para recortar de nuevo los tipos de interés la próxima semana, es imposible que se produzcan nuevos recortes en lo que queda de 2019 y el FMI también es pesimista sobre el curso de la economía estadounidense. Si sus pronósticos se cumplen, podría afectar al dólar. En la última reunión anual del FMI y el Banco Mundial en 2019, "los participantes en estas reuniones observan que el rendimiento del dólar estadounidense está disminuyendo". Por el contrario, los recientes debates entre los líderes mundiales y los encargados de la formulación de políticas sobre la excesiva dependencia del dólar del sistema financiero mundial, dada su condición de moneda de reserva mundial y su utilización en el comercio de productos básicos, sugieren cambios inminentes en la reglamentación.