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El EURO alcanzó el objetivo de 1.1180, esta semana el conteo de olas sugiere que se espera un nuevo máximo por encima de 1.12, una vez que el precio complete el ciclo alcista, vamos a comenzar a buscar una operación corta. El USD / JPY se está preparando para moverse a la baja, mientras que el índice del dólar necesita otro cambio a la baja. El S&P es optimista y tiene más espacio para continuar al alza, pero FB está en problemas, y parece que se avecina una gran caída.
El proyecto de ley provocó una ira predecible de China, y el ministro de Relaciones Exteriores del país dijo que violaba gravemente el derecho internacional y las "normas básicas que rigen las relaciones internacionales".
Con las tensiones entre los dos países aún más intensas, los activos libres de riesgo como el oro, el franco suizo y el yen japonés fueron demandados. El dólar estadounidense también recogió pequeños beneficios, aunque la demanda del yen prevaleció, empujando al USD/JPY a la baja.
El gráfico diario muestra de momento al par atrapado por debajo del promedio móvil de 200 días y por encima de los 50 días, en un rango acotado de operación.
Si nos rompemos por encima del nivel de ¥110, entonces es posible que el mercado se dirija hacia el nivel de ¥111, donde se encuentra una grieta importante. Por supuesto, esa brecha atraerá a mucha gente y, por lo tanto, podríamos conseguir un retroceso desde allí. Dicho esto, si llegamos a superar los 110 yenes, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que obtengamos esa jugada, pero parece que necesitamos un impulso extra. El mercado se había centrado tanto en Brexit y la Primera Fase, que ahora es difícil saber qué producirá ese movimiento. Sin embargo, es indudable que hemos visto bastante resistencia, por lo que tiene sentido que al final lo hagamos. Creo que en este punto los retrocesos continuarán siendo oportunidades de compra en un mercado que ha mostrado tanto en el camino de la resistencia.
El USD/JPY inicia la semana con ganancias moderadas y sube 0.20% hasta los 108.83, motivado por el optimismo de que Estados Unidos y China estarían a pocos pasos de firmar el pacto comercial de primera fase del que se ha hablado mucho en las últimas semanas.
El domingo, “The Global Times”, un tabloide dirigido por el periódico oficial del Partido Comunista Chino en el poder reportó que Washington y Pekín estarían muy cerca de finalizar la rúbrica del acuerdo parcial alcanzado en octubre, a pesar de algunas diferencias sobre la magnitud de los aranceles que se eliminarían con la suscripción del tratado.
El yen japonés logra reivindicarse en la sesión y le termina asestando un golpe al dólar estadounidense durante el arranque de la semana. Esta incapacidad de mantener el dominio operacional por parte del billete verde no solamente se presenta frente a la divisa nipona, sino que el USD ha sido atacado en prácticamente todos los principales frentes del mercado forex.
En el caso del JPY, este ha obtenido mayor beneficio, ya que al igual que el USD se ha visto ofertado, los activos de seguridad han procedido a ser demandados bajo nuevas noticias pertinentes al conflicto comercial entre Estados Unidos y China.
El sesgo del USD/JPY se ha tornado más positivo con la ruptura alcista de la media móvil de 200 días. Tras este suceso, el escenario más probable contempla un avance hasta la zona de resistencia en 109.30/109.50, donde se alinean los máximos de agosto y noviembre junto con el retroceso de Fibonacci de 50% de la caída de octubre de 2018 a agosto de 2019. Una perforación de este techo pondría en juego una línea de tendencia descendente extendida desde los máximos de 2018.
En el caso de la Fed, la mayoría de los responsables de la política monetaria no consideran que sea necesaria una mayor relajación para lograr la eficiencia, y el informe de empleo no agrícola del viernes valida sus puntos de vista. El presidente quiere que la Fed siga recortando los tipos de interés, pero los datos han sido buenos y el banco central podría optar por centrarse en las mejoras de la economía. Así que, mientras Trump no anuncie la implementación de más aranceles sobre los productos de China el 15 de diciembre antes del jueves, el riesgo es al alza para el billete verde.
Pero los mercados son menos optimistas. La economía estadounidense parece estar ralentizándose aún más en el cuarto trimestre. Varios indicadores cíclicos, como la media móvil de 12 meses del empleo y las ventas de automóviles, han alcanzado su punto máximo hace unos años. El principal indicador económico cayó durante tres meses consecutivos en octubre, lo que marcó una recesión inminente.
Aumentará el apetito de los inversores por el riesgo, y abandonará los refugios seguros, como el yen japonés, que es uno de los más importantes. El equipo de negociación de Estados Unidos y China está trabajando día y noche porque el tiempo se está acabando antes de que más aranceles de EE.UU. se venzan el 15 de diciembre. Juntos confirman que se encuentran en las etapas finales del acuerdo de la primera fase y que estará listo para su firma formal lo antes posible.
A pesar del aumento del dólar estadounidense a 109.70 el viernes después de que EE. UU. Y China acordaron una "fase uno" del acuerdo comercial, la retirada posterior a 109.21 en la toma de ganancias sugiere un comercio entrecortado por debajo del máximo de 6 meses de diciembre en 109.72 continuaría con un sesgo a la baja y por debajo de 109.21 ampliaría la debilidad a 108.94, luego 108.75, sin embargo, 108.44 (reacción baja) se mantendría esta semana y produciría un rebote.