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Una vez que rompamos por encima de esta barrera de resistencia, el mercado podría subir mucho más. Creo que la venta es casi imposible y que el nivel de 113 ahora comenzará a actuar como un piso en un mercado que está listo para subir mucho más y simplemente esperando algún tipo de impulso o catalizador.
USD / JPY ha visto un cambio abrupto de curso en las últimas 24 horas de negociación. Después de un mes de caminata de 108,8 a 114,49 el miércoles, hemos visto un cambio brusco. El patrón de precios parece una inversión inicial de la tarde, pero hay pocas cosas a tener en cuenta.
En primer lugar, el USD y el JPY son las dos monedas más débiles en el G8 en una medida relativa (gráfico de 240 minutos contra un 200-MA). En segundo lugar, la correlación con el yen y los rendimientos ha empujado más alto (es decir, más fuerte) a los últimos extremos positivos cuando se mira en la última década. Tercero y último, la Reserva Federal parece estar retrocediendo de su agresividad a medida que otros bancos centrales están avanzando y el IPC del viernes podría ser crucial en la próxima tendencia de los rendimientos estadounidenses.
Mientras que algunos pueden mirar un JPY más fuerte (USD / JPY más bajo) como muestra de que estamos en el estado de riesgo-apagado , vale la pena señalar que como dos monedas débiles, los tirones direccionales de este par no deben ser aplicados al global mercado.
La tabla a continuación muestra que el retroceso esta semana ocurrió cerca del máximo de mayo y marzo. Los picos anteriores son excelentes zonas para la resistencia, y sólo una fuerte tendencia con el impulso se puede esperar que avance. Una falla en el IPC del viernes podría establecer un fuerte retroceso del reciente movimiento de + 5,2% a la zona de retracement de Fibonacci de 112.32-110.98.
Recientemente hemos visto al Banco de Japón ajustar su enfoque de su brazo de control de curva de rendimiento de su QQE. Por lo tanto, cuando el polvo se asiente, es justo suponer que el USD / JPY, y otros cruces de JPY surgirán como una Reserva Federal que continúa subiendo todavía eventualmente elevará los rendimientos a pesar del ruido a corto plazo .
USDJPY: Los datos de los comerciantes minoristas muestran que el 49,0% de los comerciantes son netos de largo con una relación entre los operadores cortos y largos de 1,04 a 1. El número de operadores net-long es 13,0% inferior al de ayer y 21,1% inferior a la semana pasada. El número de operadores net-short es 14.5% menor que ayer y 6.5% inferior a la semana pasada.
USD / JPY se ha estado acentuando en el cambio asiático temprano y ha sido una oferta en el Tokyo abierto en riesgo en los mercados después de sufrir la cobertura de las empresas japonesas esta semana.
El dovish testimonio de Yellen aceleró la desventaja en el mayor a pesar de una actuación fuerte en Wall Street con el Dow que hace altas frescas de YTD mientras que los rendimientos cayeron.
Las apuestas para un alza de la tarifa de la Fed han disminuido y han sido empujadas hacia atrás hasta el final del año, aunque no completamente fuera de la mesa con un libro beige de apoyo y la sesión de Q & A alcista después del testimonio de Yellen.
USD / JPY ha estado montando el tigre en las últimas semanas: subiendo 108.80 hasta 114.50 en un clip rápido. El desplazamiento de más de 600 movimientos tardó menos de un mes. En su camino, el par hizo gotas simbólicas para marcar una línea de apoyo de tendencia alcista, que fue bastante empinada
USD / JPY ha registrado pérdidas en la sesión del miércoles. En la sesión norteamericana, el par se negocia justo por encima de la línea 113. En el frente del lanzamiento, el PPI japonés se mantuvo sin cambios en 2.1%, emparejando el pronóstico. Actividad terciaria japonesa disminuyó 0,1%, su segunda disminución en tres meses.
En Estados Unidos, la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen, testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. El jueves, los EE.UU. publican PPI y reclamaciones de desempleo. Además, Janet Yellen testificará ante el Comité Bancario del Senado.
Todos los ojos están en Janet Yellen, quien testifica ante un comité del Congreso el miércoles. Los comentarios preparados de Yellen fueron publicados antes de su testimonio, y no hubo sorpresas. Yellen dijo que la Fed está encaminada a elevar las tasas y comenzar a reducir su balance antes de fin de año.
Los mercados son escépticos sobre otro alza de la tarifa, a pesar del optimismo de la Fed. Esto se debe en gran medida a la debilidad de la inflación. Aunque el mercado de trabajo se mantiene cerca de la capacidad, esto no se ha traducido en un mayor crecimiento salarial, un motor clave de la inflación. El grupo de CME ha fijado un aumento de la tarifa de diciembre en apenas el 47%, mientras que otros pronósticos están apuntando a probabilidades tan bajo como el 40%.
La economía de Japón ha mejorado en 2017, impulsada por una economía mundial más fuerte. Esto se ha traducido en una mayor demanda de bienes japoneses y ha impulsado los sectores manufacturero y exportador. El índice de fabricación de Tankan subió a 17 en el primer trimestre, su más fuerte que muestra desde 2014. El martes, las órdenes preliminares de la máquina herramienta mejoraron en junio a 31.1%, encima de 24.4% un mes anterior.
USD / JPY ha registrado ganancias en la sesión del martes. En la sesión norteamericana, el par se cotiza a 114,50, su nivel más alto desde marzo. En el frente de lanzamiento, las órdenes preliminares japonesas de máquina herramienta subieron al 31,1%. Más tarde en el día, Japón lanza PPI , que se espera que se mantenga en el 2,1%.
En los EE.UU., JOLTS ofertas de empleo cayó bruscamente a 5,67 millones, muy por debajo de la previsión de 5,98 millones. El miércoles, la presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen , testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. Los mercados estarán escuchando atentamente, buscando pistas sobre lapolítica de tasas de interés .
La economía de Japón ha mejorado en 2017, impulsada por una economía mundial más fuerte. Esto se ha traducido en una mayor demanda de bienes japoneses y esto ha impulsado los sectores manufacturero y de exportación.
Vamos a echar un vistazo a la Producción Industrial Preliminar el viernes. El indicador registró una fuerte ganancia de 4,0% en abril, pero los mercados están preparados para una fuerte caída en junio, con una estimación de -3,3%.
La Reserva Federal ha prometido una nueva subida de tasas en 2017, y la presidenta de la Fed, Janet Yellen, seguramente se preguntará si la Fed todavía espera subir las tasas en la segunda mitad del año.
Los mercados no están demostrando mucha confianza en un movimiento de la tarifa, a pesar de un informe fuerte de la nómina no agrícola la semana pasada. Un aumento de la tarifa en septiembre es muy poco probable, con las probabilidades fijadas en apenas el 13%
la probabilidad de un alza de tasas es del 50%, por lo que los mercados necesitarán un montón de convencer que la Fed planea hacer un movimiento. ¿Qué factores aumentarán las probabilidades de un aumento de la tarifa? En primer lugar, el crecimiento del segundo trimestre tendrá que mejorar, después de un débil desempeño en el primer trimestre, en el cual el PIB aumentó sólo 1,4%.
los mayores niveles de inflación impulsarían la especulación de un alza de las tasas. En la actualidad, la inflación está muy por debajo de la meta de la Fed del 2%, y aunque Janet Yellen declaró recientemente que los factores que pesan sobre la inflación son temporales, los inversionistas no están convencidos. En tercer lugar, la Fed ha esbozado planes para reducir su balance hinchado, pero ha evitado proporcionar cualquier información específica.
El rendimiento a 10 años cayó por debajo de 2,30% como presidente de la Fed Janet Yellen transmitió una perspectiva cautelosa para el Comité de Servicios Financieros de la Cámara, con el billete verde en riesgo de enfrentar vientos en contra a corto plazo como el presidente del Banco Central advierte ' el Comité estaría dispuesto a Utilizar su gama completa de herramientas, incluyendo la alteración del tamaño y la composición de su balance, si las condiciones económicas futuras fueran justificadas por una política monetaria más acomodaticia que la que se puede lograr únicamente mediante la reducción de la tasa de los fondos federales.
las observaciones preparadas señalan que, debido a que la tasa neutral es actualmente bastante baja según las normas históricas, la tasa de los fondos federales no tendría que aumentar mucho más para llegar a una política neutral.
la ruptura de mayo-alta (114.37), la falta de impulso para cerrar por encima de la superior 112.80 (38,2% de expansión) obstáculo puede generar un mayor retroceso en USD / JPY, ya que comienza a tallar una secuencia bajista; Manteniendo una estrecha vigilancia sobre el Índice de Fuerza Relativa (RSI) a medida que sale del territorio de sobrecompra y rápidamente se acerca al soporte de la línea de tendencia.
En la primera parte de su testimonio semestral de dos días ante el Congreso de los Estados Unidos, Janet Yellen, presidenta de la Reserva Federal, no ofreció nada sorprendente a los mercados mientras repitió virtualmente la declaración de política monetaria de la reunión de junio.
Yellen reiteró que el Comité estaba planeando comenzar la reducción de balance a finales de este año y agregó que una nueva subida de tasas en 2017 se consideró todavía apropiada ya que la desaceleración de la inflación se debió a un factor temporal. Sin embargo, no proporcionó pistas sobre el momento de la subida de tarifas.
los mercados piensan que un alza de la tarifa en diciembre es más probable que una subida de la tarifa en septiembre. Según la herramienta FedWatch del Grupo CME, la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en septiembre bajó a un 8% desde un 13%, mientras que las probabilidades de una subida de diciembre se observan en un 44%.
El par USD/JPY se desmoronó durante la sesión del miércoles, mientras Janet Yellen testificaba ante el Congreso. Esencialmente, ella sugirió que, aunque el mercado puede esperar aumentos de tipos de interés, la realidad es que serán lentos. Eso puede indicar que el par ha estado sobrecomprado. Una ruptura por debajo del nivel de 113 debería enviar este mercado a por el nivel 112 y eso hace que este mercado sea bajista en el corto plazo. A largo plazo, sigo creyendo que es probable que subamos más, pero necesitamos acumular impulso para romper por encima de la resistencia masiva en el nivel de 115. Mientras tanto, creo que el comercio a largo plazo debería ser del tipo de “comprar en las caídas” y eso podría ser lo que estamos viendo.
El Dólar bajó frente al Yen Japonés el viernes.
El USD/JPY se negociaba a 112,54, bajó un 0,65% mientras esto estaba siendo escrito.
El par probablemente encuentre apoyo en 112,28, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 114,51, en la alta del martes.
Mientras tanto, el Dólar bajó frente al Euro y frente al Pound Esterlino, con el EUR/USD ganando un 0,62% para golpear a 1,1469 y el GBP/USD subiendo un 1,24% para golpear a 1,3100.
Tal y como ha sido la tónica de la semana, el Yen japonés ha logrado fortalecerse en contra de un Dólar americano que va de mal en peor a pesar del alza de tasas de interés. El instrumento ha ganado terreno y progresivamente se acerca a una zona en que técnicamente podría cambiar de tendencia. Para el instrumento la zona de la MVA(200) en gráficos diarios es clave y una ruptura bajista de este nivel podría definitivamente cambiar de sesgo alcista a bajista. Las caídas de estos días en rigor no son más que correcciones pues el escenario principal (nuevamente, desde lo técnico) sigue siendo alcista.
Las señales de ayer no fueron activadas porque la acción del precio alcista tuvo lugar justo por debajo del nivel de soporte identificado en 110,91.
USD/JPY Señales Para Hoy.
• Riesgo del 0,75%
• Las operaciones sólo se pueden realizar entre las 8 am, hora de Nueva York, y 5 pm hora de Tokio durante las próximas 24 horas.
Operaciones Cortas
• Entre en corto después de un revés bajista de la acción del precio en el marco de tiempo H1 en el próximo toque de 111,39 o de la línea superior del canal alcista mostrada en el gráfico de abajo y que actualmente está en torno a 111,48.
• Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.
• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.
• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
Operaciones Largas
• Entre en largo después de un revés alcista de la acción del precio en el marco de tiempo H1 en el próximo toque de 110,65.
• Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.
• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.
• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.
El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados
USD/JPY Análisis
Este par ayer cayó bien por debajo del soporte anticipado, pero luego se recuperó fuertemente para ponerse cerca del nivel de resistencia en 111,39 antes de girar y caer de nuevo. Hay una tendencia bajista a largo plazo y el canal bajista a medio plazo permanece intacto. Pronto habrá una confluencia de un nivel de resistencia horizontal en 111,39 y la línea de tendencia superior del canal bajista, lo que podría proporcionar una entrada poderosa en corto.
Adopto una perspectiva bajista, pero vale la pena señalar que la tendencia en este par de divisas es mucho más débil que la tendencia en otros pares del USD como el EUR/USD, por lo que es probable que sea menos fiable. Esto también hace posible intentar un largo conservador en un rechazo fuerte del nivel de soporte de 110,65.
En la actualidad, el par USD/JPY cotiza a 111,61, un 0.47% al alza en el día, habiendo registrado un máximo diario de 111.70 y un mínimo de 110.83.
El par USD/JPY ha estado embarcando en una ruptura de la resistencia descendente del doble techo del 11 de julio en un ambiente de apetito de riesgo leve.
Los índices de referencia de los Estados Unidos crecen y el S & P 500 ha alcanzado un récord récord hoy en 2.480,15, gracias a los resultados mejores de lo esperado de las compañías de señales.
Los diferenciales también siguen siendo un motor dominante para el yen y los bonos de EE.UU. a diez años están por encima de la marca de 2.30% hasta 2.76% en 2.3175 al momento, habiendo obtenido un máximo de 2.3211%.
Sin embargo, los analistas de Scotiabank señalan que el riesgo se eleva en la reunión de dos días del FOMC ya que los participantes del mercado evalúan los planes de balance y consideran las implicaciones para los rendimientos a largo plazo.