Forex - USD/JPY

A lo largo de la semana de trading pasada, el USD/JPY mantuvo sus ganancias cerca y por encima de la resistencia de los 109.00, cerrando la semana de manera constante cerca de ella. Ante la fortaleza del Dólar Estadounidense, los inversores abandonaron la moneda Japonesa como refugio seguro. Recientemente, la inesperada subida de la rentabilidad de los bonos estadounidenses a 10 años ha afectado al sentimiento de los mercados y de los inversores. En consecuencia, el Dólar Estadounidense se compró y los mercados de acciones cayeron, ya que los principales bonos del Tesoro de EE.UU a diez años alcanzaron el 1.588%, lo que supone un aumento del 2.94% con respecto al nivel al que abrieron al final de la semana.

El dólar estadounidense se recuperó un poco durante el curso de la sesión de negociación del miércoles mientras esperamos la reunión del FOMC. En última instancia, parece que el mercado está tratando de llegar al nivel de ¥ 110, que por supuesto es una cifra importante. Habiendo dicho eso, nos estamos volviendo un poco parabólicos en este punto, y todavía creo que necesitamos ver algún tipo de retroceso para tener un movimiento sostenible. Con estos movimientos parabólicos, tarde o temprano los retrocesos se calman, y cuando lo hacen, tienden a ser bastante brutales.

Debajo, estaría muy interesado en comprar cerca del nivel de ¥ 107, asumiendo que incluso podamos llegar allí. El nivel de ¥ 108 también podría ser de apoyo, por lo que simplemente será una cuestión de ver un retroceso que pueda aprovechar, tal vez en un tipo de situación de período de tiempo diario. No me sorprendería en absoluto ver un par de días difíciles seguidos de estabilización, seguidos de una continuación del movimiento.

En este punto, es probable que el mercado vea una continuación y un cambio de tendencia debido al hecho de que tenemos una divergencia tan importante entre las tasas de interés en los Estados Unidos y Japón, lo que por supuesto puede impulsar los mercados durante bastante tiempo. En última instancia, este es un mercado en el que no puede estar corto, a menos que, por supuesto, la Reserva Federal cambie completamente su política monetaria, algo que es muy poco probable que suceda. Dicho esto, anticiparía muchas operaciones ruidosas en el futuro, pero claramente hay un gran cambio en el sentimiento del mercado.

USD / JPY Precio actual: 109,00
Los pésimos datos de EE. UU. Y los rendimientos más suaves ayudaron al JPY a recuperar algo de terreno.
El gobernador del BOJ, Kuroda, dijo que están observando atentamente los movimientos de divisas.
El USD / JPY ha perdido algo de terreno, podría prolongar su caída en el corto plazo.


El USD / JPY finaliza el martes con modestas pérdidas en torno a la cifra de 109,00, luego de tocar fondo durante el día en 108,76. Los pésimos datos de EE. UU. Junto con el tono suave de los rendimientos empujaron al par a la baja, pero se recuperaron en la última sesión de negociación del día, ya que el rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años se recuperó de un mínimo intradiario de 1.58% para ubicarse alrededor de 1.61%.

El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, habló en una cumbre de Fintech en Tokio y dijo que el banco central está observando atentamente los movimientos cambiarios que afectan a la economía y los precios, reafirmando la importancia de mantener la curva de rendimiento completa establemente baja. En cuanto a los datos, el país publicó la producción industrial de enero, que subió en el mes un 4,3%, pero una campana de 5,2% en comparación con el año anterior. La utilización de la capacidad en el mismo mes resultó en 4,7%. Este miércoles, el país publicará los datos de la balanza comercial de febrero.

USD / JPY la semana pasada se negoció 81 pips desde 108,34 a 109,15 o 16 puntos por día.

El rendimiento de 2 años la semana pasada se negoció 4 puntos de 0,13 a 0,17 o 0,8 por día.

El rendimiento a 3 años de la semana pasada cotizó en un punto de 0,14 a 0,15.

El rendimiento anual a 5 años se negoció de 0,74 a 0,86 o 12 puntos a 2,4 puntos por día.

El rendimiento a 7 años se negoció de 1,29 a 1,15 o 14 a 2,8 puntos por día.

El rendimiento a 10 años se negoció de 1,61 a 1,47 o 14 puntos a 2,8 puntos por día.

Los rendimientos japoneses para vencimientos iguales cayeron la semana pasada.

Debido a que los pares de divisas se construyen como opuestos, un lado del par pronostica máximos mientras que el otro lado pronostica mínimos cuando se toman en cuenta los rendimientos. Para el EUR / USD , el lado del dólar pronostica máximos mientras que los rendimientos alemanes pronostican mínimos.

¿Son los rendimientos japoneses o del USD el que impulsa los movimientos de precios del USD / JPY o son los rendimientos los responsables de los movimientos del USD / JPY? Los rendimientos no solo están muertos, sino que no son un problema ni son responsables de los movimientos de precios del USD / JPY. Los rendimientos según los estándares de la Fed son instrumentos del mercado secundario, un movimiento tardío del mercado y se ven en los gráficos, pero los precios se basan en las tasas de interés y no se ven en los gráficos. Pero los gráficos mienten y ni siquiera se acercan a la precisión.

Es probable que el USD / JPY tenga una subida adicional siempre que mantenga el negocio por encima del nivel de 108,50 por el momento, señalaron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Esperábamos que el USD 'cotizara entre 108,85 y 109,30' ayer. El USD subió a 109,32 antes de desplomarse a un mínimo de la noche a la mañana de 108,73. La fuerte y rápida caída parece exagerada y es poco probable que el USD se debilite aún más. Es más probable que el USD se consolide y se negocie dentro del rango de 108,80 / 109,30 ".


Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión positiva en USD durante más de 2 semanas. Después de que el USD subiera a un nuevo máximo de 9 meses de 109,36, destacamos el lunes (15 de marzo, al contado en 109,00), que "el impulso alcista no ha mejorado mucho". Agregamos: "El USD tiene que cerrar por encima de 109,25 antes de que pueda esperarse un aumento sostenido a 109,85". Si bien no hay cambios en nuestra opinión, el USD no podría permitirse el lujo de titubear en estos niveles de sobrecompra o el riesgo de un retroceso aumentaría rápidamente. En otras palabras, el USD tiene que comenzar a 'marchar' al alza en estos pocos días o una ruptura de 108.50 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la fase positiva actual ha llegado a su fin ”.

El par USD / JPY careció de un movimiento direccional firme y se balanceó entre ganancias tibias / pérdidas menores a lo largo de la sesión de mediados de Europa. El par fue visto por última vez operando justo por debajo de la marca de 109,00, casi sin cambios durante el día. La caída intradía mostró cierta resistencia por debajo de la EMA de 200 horas y rápidamente se compró cerca de la región de 108,60. Esto marca el límite inferior del rango de negociación semanal y debería actuar como un punto fundamental para los operadores.

Mirando una imagen un poco más amplia, el par USD / JPY ha estado oscilando en una banda comercial estrecha durante la última semana más o menos. La acción del precio dentro del rango constituye la formación de un rectángulo en los gráficos a corto plazo. Dado el fuerte repunte reciente desde principios de este año, el rectángulo marca una breve pausa y aún podría clasificarse como un patrón de continuación alcista. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de nuevas ganancias a corto plazo.

Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario todavía se mantiene por encima de la marca de 70,00 y apunta a condiciones de sobrecompra leve. Este parecía ser el único factor que impedía a los inversores realizar nuevas apuestas alcistas, al menos por ahora. Por lo tanto, será prudente esperar una ruptura sostenida a través de la barrera del rango de negociación, o máximos de varios meses alrededor de la región de 109.25-30 tocada a principios de este mes, antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

El par USD / JPY podría acelerar el impulso y apuntar a recuperar la marca psicológica clave de 110.00 por primera vez desde marzo de 2020. El próximo objetivo relevante al alza está vinculado cerca de la región de 110.80 antes de que los alcistas empujen al par hacia la ronda de 111.00 -marca de figura.

Por otro lado, la debilidad sostenida por debajo del soporte del rango de negociación semanal, alrededor de la región de 108.60, podría verse como la primera señal de agotamiento alcista. Alguna debilidad de seguimiento por debajo de la región de 108.35-30 reafirmará una reversión bajista a corto plazo y provocará una operación agresiva de desenvolvimiento largo. La caída posterior tiene el potencial de arrastrar el par USD / JPY más por debajo de la marca de 108,00 en ruta hacia el soporte intermedio de 107,35 y el nivel de 107,00.

Temprano el viernes, alrededor de las 03:00 AM GMT, el Banco de Japón (BOJ) proporcionará la decisión de su reunión de política monetaria de rutina. Tras la decisión sobre las tasas, el gobernador del BOJ, Haruhiko Kuroda, asistirá a la conferencia de prensa, alrededor de las 06:00 a.m. GMT, para transmitir la lógica detrás de los últimos movimientos políticos.

Se espera que el banco central mantenga el objetivo de la tasa de interés a corto plazo en -0,1% mientras dirige los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB) a 10 años hacia cero.


Sin embargo, los comentaristas sobre los posibles ajustes a la estrategia de compra de ETF y al marco de control de la curva de rendimiento (YCC) parecen hacer que el evento del BOJ de hoy sea importante para los operadores del USD / JPY.

Antes del evento, TD Securities dijo:

Aunque no se esperan cambios en las tasas de política, se espera que el BoJ anuncie los resultados de su revisión de sus herramientas de política y, en particular, una aclaración sobre el rango de negociación tolerado para los JGB a 10 años. Actualmente, se considera que el Banco de Japón acepta un rango de 20 pb a cada lado de la tasa objetivo del 0% para los JGB a 10 años, pero esto podría ampliarse dados los recientes movimientos del mercado de bonos. Además, se especula que el BoJ puede eliminar su objetivo anual de ETF de JPY 6 billones, mientras mantiene su techo de JPY 12 billones, lo que permite una mayor flexibilidad para el Banco. Estos cambios parecen más probables ahora. La reciente debilidad del JPY también será un foco dado el impacto potencial en los costos de importación, al tiempo que beneficia a los exportadores.

En la misma línea, Westpac mencionó,

El Banco de Japón anuncia su decisión de política (sin tiempo fijo). El Nikkei News, que suele estar bien conectado, afirmó ayer que el Banco de Japón ampliaría la banda de tolerancia de rendimiento en su objetivo de bonos a 10 años de -0,25% a + 0,25% y realizaría otras alteraciones, como cambiar a compras de ETF de acciones ad hoc en lugar de un precio fijo. objetivo anual, todo como parte de una revisión importante a largo plazo del enfoque de política del banco.

¿Cómo podría afectar al USD / JPY?
El USD / JPY se beneficia de la fortaleza general del dólar estadounidense, al tiempo que recuperó las ofertas en torno a 109,10, un aumento del 0,16% intradía, al cierre de esta edición antes del BOJ. Aunque los temores de una reactivación y las recientes charlas geopolíticas sobre Estados Unidos-China y Estados Unidos-Corea del Norte parecen influir en el estado de ánimo, el barómetro de riesgo USD / JPY se mantiene en la delantera en medio de la fortaleza comparativa del dólar frente a las recientes pérdidas del yen japonés.

Hablando sobre el evento, ampliar la banda alrededor del objetivo de tasa a largo plazo del BoJ es menos apropiado y puede luchar contra los movimientos esperados de YCC. Además, los giros ETF han sido objeto de debates y precios durante mucho tiempo, lo que a su vez sugiere una reacción del mercado probablemente menor en el BOJ si el banco central coincide con las previsiones generales.

Sin embargo, debe tenerse en cuenta que mencionar el optimismo de las vacunas y la ausencia de emergencia de Tokio no debería ayudar al BOJ a olvidarse de los tonos anteriormente bajistas, en los que el USD / JPY puede tener un impulso hacia el norte.

Técnicamente, el tope de julio de 2020 alrededor de 108,20 restringe la desventaja a corto plazo del par USD / JPY, mientras que los alcistas esperan una ruptura clara de 109,40 para observar el pico de junio de 2020 alrededor de 109,85.

Acerca de la decisión de tasa del BoJ
La decisión sobre la tasa de interés del BoJ es anunciada por el Banco de Japón. En general, si el Banco de Japón es agresivo sobre las perspectivas inflacionarias de la economía y aumenta las tasas de interés, es positivo o optimista para el JPY. Del mismo modo, si el Banco de Japón tiene una visión moderada de la economía japonesa y mantiene la tasa de interés actual, o reduce la tasa de interés, es negativa o bajista.

USD / JPY se mantiene en camino de terminar la semana plana por debajo de 109,00

USD / JPY fluctúa en un rango relativamente estrecho el viernes.
El índice del dólar estadounidense consolida las ganancias diarias en torno a 92,00.
El rendimiento de los bonos del tesoro estadounidense a 10 años se mantiene en calma por encima del 1,7% tras un repunte anterior.
El par USD / CAD bajó durante el horario de negociación europeo, pero no tuvo dificultades para revertir su dirección en la segunda mitad del día. Sin embargo, después de subir a un máximo de la sesión de 109.05, el par entró en una fase de consolidación y se vio por última vez operando en 108.86, donde prácticamente se mantuvo sin cambios en el día y la semana.

El USDJPY ha caído por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 50 períodos decreciente en 109.00 y en la nube de Ichimoku, luego de que el impresionante repunte desde 104.91 luchó por extenderse más allá de la región de resistencia de 109.20-109.37. Las líneas Ichimoku sin dirección están promoviendo la consolidación menor, mientras que las SMA respaldan una estructura de precios positiva.

Los osciladores de corto plazo están transmitiendo señales en conflicto en impulso direccional. El MACD, apenas por debajo de su línea de activación roja y la marca cero, está cayendo, mientras que el RSI que apunta hacia abajo está por debajo del umbral de 50 y persiste por debajo de una línea de resistencia. Sin embargo, el oscilador estocástico cargado positivamente ha hecho una base y está patrocinando un sentimiento positivo.

Si los vendedores mantienen el control, las limitaciones iniciales a la baja pueden comenzar desde el mínimo de 108.52 antes de la sección de soporte vital de 108.09-108.35, que también contiene la SMA de 100 períodos. Con éxito el buceo por debajo de la nube, los osos puede examinar la siguiente zona de apoyo entre la marca 107.81 y el nivel 107,67, siendo este último el 38,2% Fibonacci retroceso de la pierna hasta 104,91 hasta 109,37. Sumergiéndose desde aquí, los bajistas pueden apuntar al 50,0% de Fibonacci de 107,15.

De lo contrario, si los compradores retoman las riendas, la resistencia temprana puede desarrollarse desde la línea roja Tenkan-sen en 108.82 hasta la media móvil simple de 50 períodos en 109.00. Pasando por encima de esto, el techo de la consolidación de 109.20-109.37 puede resultar un límite difícil de superar. Sin embargo, si no logra cerrar la escalada, los alcistas pueden impulsar al máximo de 109.58 y al máximo de 109.85, ambos identificados en junio de 2020. Extendiéndose aún más, el fuerte límite en 110.08 finalmente podría pisar el freno.

En resumen, el USDJPY mantiene un tono alcista por encima del límite de 108.09-108.35 a pesar de su reciente aparición de rango y debilitamiento.

Hola queridos colegas del foro, espero que sus operaciones de forex estén generando mucho dinero. El dólar/yen cotiza a la baja a primera hora del lunes, continuando con el impulso a la baja que comenzó el lunes pasado. Algunos operadores dicen que el yen subió ante la especulación de que los inversores individuales japoneses que han estado comprando la Lira turca recientemente por sus altas tasas se verán obligados a reducir las pérdidas y cerrar posiciones.

La Lira turca se desplomó hacia un mínimo histórico frente al dólar estadounidense después de que el presidente Tayyip Erdogan sorprendió a los inversores durante el fin de semana al reemplazar al gobernador del banco central halcón por un crítico de las altas tasas de interés.


Archivo adjunto 16994

La tendencia principal es al alza de acuerdo con el gráfico de swing diario. Una operación a través de 104.923 cambiará la tendencia principal a la baja. Un movimiento a través de 109.362 marcará una reanudación de la tendencia alcista.

La tendencia menor también ha subido. Una operación a través de 108.340 cambiará la tendencia menor a la baja. Esto cambiará el impulso a la baja.

El rango menor es de 108.340 a 109.362. El USD/JPY está actualmente en su nivel del 50% o pivota en 108.851.

El USD/JPY cotiza actualmente en el lado alcista de la principal zona de retroceso en 108.230 a 107.154. Esta zona también controla la dirección a corto plazo del par Forex.