El cruce EURUSD podría probar los mínimos de 1,1550 a largo plazo

A la luz de lo dicho hasta ahora, ¿qué información nos puede proporcionar para las bolsas de valores?
Los mercados de valores están comenzando a valorar una victoria de Biden, pero el juego real se jugará con el resultado final de las elecciones estadounidenses.

En mi opinión, es posible una continuación del rebote en curso, con más extensiones que son técnicamente posibles.

En cualquier caso, será bueno tener mucho cuidado porque la incertidumbre electoral podría llevar a caídas incluso violentas, creando un poco de pánico que se traduciría en un escenario bajista bastante sostenido.

Por lo tanto, es bueno abrocharse los cinturones de seguridad, dado que no se excluye el riesgo de sorpresas a la baja y la amenaza de un aumento de la volatilidad es real.

En medio de la sesión europea de operaciones de cambio del jueves (5/11/2020) , la posición del euro en el par EURUSD subió a través de su fuerte resistencia diaria a la posición más alta durante más de 1 semana. El par ganó fuerza desde la sesión asiática por la continua debilidad del dólar estadounidense, que se centra en los resultados de las elecciones presidenciales estadounidenses. El euro ignoró la publicación de datos económicos débiles.

Los datos de nuevos pedidos de productos manufacturados alemanes subieron un 0,5% intermensual en septiembre de 2020, por debajo del aumento del 4,9% en agosto y la previsión del mercado de un aumento del 2%. Este fue el menor aumento en 5 meses, ya que los pedidos nacionales aumentaron un 2,3% mientras que los pedidos extranjeros cayeron un 0,8%, principalmente debido a una caída del 6% en las compras de la zona euro.

El índice del dólar que muestra la fortaleza del dólar estadounidense frente a muchos de sus principales rivales, el dólar, retrocedió en los mercados monetarios europeos después de estar débil durante 2 días seguidos; en el sentimiento del mercado que continúa monitoreando la posible incertidumbre en el resultado de las elecciones presidenciales de EE.

El sentimiento sobre el próximo movimiento seguirá cambiando en línea con los resultados de las elecciones presidenciales de EE. UU., La reacción del mercado de valores mundial en respuesta a los resultados de las elecciones presidenciales, los informes de solicitudes de desempleo y el anuncio de la política monetaria de la Fed.

Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par EURUSD se cerrará al alza. Ahora el par está en la posición de 1.1790 y está subiendo hacia la resistencia débil en 1.1850 - 1.1884. Sin embargo, si se mueve al revés, retrocederá a 1,1710 antes de alcanzar el pivote diario en 1,1700.

EUR / USD ha completado una onda bajista C (violeta). Los alcistas han vuelto a tener el control ... pero ¿realmente se ha reiniciado la tendencia alcista?

Este artículo revisa los niveles clave que confirman una tendencia alcista en toda regla. También revisamos la perspectiva alternativa de la ola si la acción del precio no logra subir mucho más.

En el gráfico de 4 horas, está claro que la onda 5 de la onda C ha terminado. La ruptura alcista se está elevando por encima de las múltiples líneas de tendencia de resistencia.

EURUSD

Gráficos de precios y análisis técnico
La reversión alcista del EUR / USD en el piso anterior confirma el patrón ABC (violeta). Es probable que se produzca una ruptura alcista ya la vuelta de la esquina.

Pero la tendencia alcista aún no está confirmada, porque esto depende de cómo la acción del precio se rompa por encima de la zona de 21 ema. Otra señal es la incapacidad del precio para romper por encima de la resistencia profunda Fibs (caja roja oscura).

Cualquier signo de vacilación podría indicar una corrección compleja. Qué significa eso?

En este escenario, el EUR / USD se está extendiendo la corrección ABC a través de una corrección WXY (rojo oscuro). Esto podría hacer que el precio vuelva a bajar a la zona de soporte clave (caja azul).

Los alcistas mantienen el control si la acción del precio rebota en el soporte (flecha verde) O si la acción del precio puede romper la resistencia antes / inmediatamente (flecha azul).

En el gráfico de 4 horas, está claro que la onda 5 (naranja) de la onda C (violeta) ha terminado. La ruptura alcista se está elevando por encima de las múltiples líneas de tendencia de resistencia (púrpura).

La acción del precio puede generar un retroceso (flechas rojas) o un patrón de gráfico de bandera bajista (flechas naranjas). Se espera una continuación alcista en ambos casos. Solo una ruptura por debajo del piso invalida la perspectiva alcista (x roja).

(BFM Bourse) - Impulsado por un optimismo ambiental en la recta final de las elecciones presidenciales estadounidenses, el eurocontinuó ganando algo de terreno frente al dólar, a $ 1.8665, más de 100 pips ahora por encima de un umbral fundamental. Lo único que falta es la seguridad de contar con 6 votos del electorado para que Joe Biden alcance la marca de los 270, es decir, la mayoría absoluta que garantizará la entrega de las llaves a la Casa Blanca. Sin embargo, con 264 votantes importantes a su favor, solo le faltan 6 votantes importantes. Pero es el "peso" de Nevada, donde el conteo aún no ha terminado. Una victoria en este estado (recuerde que el ganador gana los votos de todos los votantes principales del estado, según el principio El ganador se lo lleva todo), permitiría a los medios estadounidenses anunciar la victoria del campo demócrata incluso antes de los resultados en Pensilvania. , pero alto riesgo (20 votantes principales). Pero los comerciantes también evalúan el color respectivo de las dos Casas. Estamos avanzando hacia una Casa Blanca demócrata, una Cámara de Representantes demócrata y un Senado republicano, que en última instancia parece ser un compromiso ideal para los mercados. Al menos ese es el mensaje que envían.

En el capítulo estadístico de ayer del lado estadounidense, los operadores tuvieron que lidiar con nuevos registros semanales de prestaciones por desempleo, en 751.000 para la semana del 26 de octubre al 01 de noviembre, faltando, de poco es cierto, expectativas. Como recordatorio, la encuesta realizada el miércoles por la firma privada de recursos humanos ADP reveló la creación de empleo en el sector privado (excluida la agricultura) muy por debajo de las expectativas para el mes de octubre. Veredicto de este viernes con el Federal NFP ( Non Farm Payroll) sobre el empleo. Se espera que la tasa de desempleo baje al 7,7% de la población activa y la creación de empleo en octubre a 595 000. Cualquier desviación significativa del consenso probablemente crearía cambios en los precios, ya que la Fed está vigilando estrechamente la salud. empleo. Fed, que ayer completó una reunión de política monetaria, como era de esperar terminó con un statu quo . Si claramente está procrastinando mientras espera los resultados electorales finales, deja la puerta abierta a nuevas medidas de apoyo.

Por el lado europeo, ayer las ventas minoristas en la Zona Euro para el mes de septiembre fueron decepcionantes, contrayéndose un 2,0% mensual, mientras que el déficit comercial francés, publicado esta mañana para el mes de septiembre, superó el consenso cayendo. contratando más de lo esperado en -5,7 mil millones de euros. Ayer, los ojos de los operadores de forex también se centraron en la Comisión Europea, que publicó una actualización de sus previsiones económicas. Ahora prevé, para la zona euro , una caída del PIB del 7,8% en 2020, y un aumento del 4,2% en 2021 y del 3,0% en 2022. Inflación del 0,3% en 2020, del 1,1% en 2021 y del 1,3% en 2022 Y una tasa de paro del 8,3% a finales de 2020, del 9,4% a finales de 2021 y del 8,9% a finales de 2022 .

Al mediodía en el mercado de divisas, el euro cotizaba en torno a 1,1865 dólares.

El EUR / USD continuará su último rally el viernes, pero aún no ha superado la resistencia en el máximo del 21 de octubre de 2020 en 1.1881 a 1.1878 en la parte superior. El resultado de las elecciones presidenciales estadounidenses aún no es seguro.

Como se esperaba, el Banco de la Reserva Federal (Fed) dejó su política monetaria sin cambios el jueves por la noche. El presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que se podría emprender una mayor flexibilización de la política monetaria si fuera necesario y pidió nuevas ayudas estatales. Sin embargo, en vista de la situación política en los Estados Unidos, esto tardará mucho en llegar.

La generación en la industria manufacturera de Alemania aumentó un 1,6 por ciento en septiembre en comparación con el mes. Por consenso, los analistas esperaban un aumento más fuerte de 2.6 por ciento, después de más 0.5 por ciento en agosto.

Alrededor de las 12:25 p.m. CET, el EUR / USD cotizaba a 1,1870. Por encima de la resistencia en el mencionado máximo de cinco semanas del 21 de octubre de 2020 en 1.1881, se enfoca el máximo de dos años alcanzado el 1 de septiembre de 2020 en 1.2011. El par de divisas alcanza el siguiente soporte significativo en el mínimo de tres meses el 4 de noviembre en 1.1602.

Qué buscar alrededor de EUR
EUR / USD extiende el rally a máximos de 2 semanas mucho más allá de 1,18 la cifra en medio del entorno favorable que rodea el universo asociado al riesgo. A muy corto plazo, se espera que el EUR / USD permanezca bajo escrutinio sobre la dinámica del USD, principalmente debido a las elecciones y la publicación de datos clave. En el frente más interno, el euro parece apoyado por resultados auspiciosos de los fundamentos nacionales (a pesar de que el impulso parece algo mitigado en varias regiones), aunque la postura ahora más moderada del BCE sugiere cierta cautela cuando se trata de intentos alcistas. Como de costumbre, el euro todavía parece apoyado por la sólida posición de la cuenta corriente de la UEM.

Niveles de EUR / USD a tener en cuenta
Por el momento, el par está ganando un 0,29% en 1,1855 y una ruptura por encima de 1,1880 (máximo mensual del 21 de octubre) apuntaría a 1,1917 (máximo del 10 de septiembre) en camino a 1,1965 (máximo mensual del 18 de agosto). En el lado negativo, el siguiente soporte se alinea en 1.1781 (SMA de 55 días) seguido de 1.1709 (nivel de Fibonacci del rally 2017-2018) y finalmente 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre).

El EUR / USD vacila ya que el jurado aún está deliberando sobre las elecciones estadounidenses.
La carrera se ha endurecido y parece probable que se produzca un Congreso dividido.
La Fed está dispuesta a proporcionar más estímulos.
El EUR / USD se está tomando un respiro alcista, habiendo subido un 0,84% el jueves para registrar la mayor ganancia porcentual en un solo día desde el 4 de junio. El par actualmente cotiza prácticamente sin cambios en el día cerca de 1,1824, pero ha subido más del 1,5% esta semana.

Acción de precio indecisa
El par osciló en ambos sentidos durante la sesión asiática del viernes, registrando un máximo y mínimo de 1,1847 y 1,1795, respectivamente, y se mantiene plano mientras se dirige a la apertura de Londres. Como tal, la vela diaria ha tomado la forma de una vela Doji clásica, lo que implica indecisión en el mercado.

Tanto los compradores como los vendedores se niegan a liderar la acción del precio, aparentemente debido a la continua incertidumbre electoral en Estados Unidos. Si bien el demócrata Joe Biden se ha acercado un poco más a la Casa Blanca, el jurado aún está deliberando sobre el resultado final, y los votos aún se cuentan en cinco estados clave de Pensilvania, Georgia, Nevada, Arizona y Carolina del Norte.

Además, el Congreso parece encaminarse hacia una división. Según Reuters, los inversores esperan que el demócrata Joe Biden derrote al presidente Donald Trump y que los republicanos retengan el control del Senado. Eso permitiría a los republicanos bloquear los planes de Biden de aumentar los impuestos corporativos y entregar un paquete de gasto fiscal masivo.

Dicho esto, la probabilidad de que la actual acción indecisa del precio termine con un nuevo movimiento alcista es alta, ya que la Reserva Federal (Fed) tiene la capacidad y está dispuesta a hacer el trabajo pesado si el Congreso dividido no logra entregar un estímulo considerable. El banco central reiteró la postura moderada el jueves y expresó su disposición a hacer más si fuera necesario.

La confianza en la Fed es una de las principales razones de la caída del dólar observada en las últimas 24 horas. El dólar había ganado una oferta durante el horario comercial asiático del miércoles después de que la victoria del presidente Trump en Florida frustrara las esperanzas de una ola azul demócrata. Sin embargo, las ganancias fueron de corta duración ya que la atención se centró rápidamente en las expectativas moderadas de la Fed.

NFP de EE. UU.
Además de las elecciones estadounidenses , el par podría seguir las señales de los datos de las nóminas no agrícolas de EE. UU., Que se publicarán a las 13:30 GMT, que se espera que muestre que la economía agregó 600 mil empleos en octubre luego de las 661 mil incorporaciones de septiembre. Una gran falta de expectativas reforzaría las expectativas moderadas de la Fed y podría acelerar la liquidación del dólar estadounidense. La producción industrial alemana de septiembre, prevista para las 07:00 GMT, también podría influir en el par, aunque los datos rezagados rara vez arrojan grandes movimientos.

Esta semana recomendamos prestar atención a la dinámica del par EUR / USD . Durante la sesión de negociación del lunes, la moneda europea frente al dólar cotiza cerca del nivel de 1,19.

El crecimiento del euro está respaldado por la debilidad del dólar, que sigue cayendo en medio de la victoria de los demócratas en las elecciones presidenciales estadounidenses. Se espera que Biden aumente el estímulo económico para estabilizar la situación en medio de riesgos epidemiológicos, pero el país aún no ha pasado por una votación electoral y la inauguración en sí tendrá lugar solo el 20 de enero de 2021. El presidente en funciones, Donald Trump, no reconoce los resultados de la votación y está decidido a impugnarlos en los tribunales, pero casi no hay posibilidad de que los republicanos ganen. Las estadísticas macroeconómicas de Europa publicadas el viernes también resultaron estar del lado de los compradores del euro. Así, el volumen de producción industrial en Alemania en septiembre aumentó un 1,6% m / m, acelerando desde el 0,5% m / m anterior. Los analistas esperaban un crecimiento más activo en 2.7% m / m. Sobre una base anualizada, la producción disminuyó 7.3% año contra año después de caer 8.7% año contra año en el mes anterior. Las previsiones suponían un fuerte deterioro de la dinámica anual hasta el -16,6% a / a.

Los participantes del mercado creen que el interés en la divisa europea continuará esta semana y el par EUR / USD podrá probar el umbral psicológico de 1,20. Es probable que un deterioro significativo de la situación epidemiológica en Estados Unidos provoque una presión aún mayor sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. En tales condiciones, las posibilidades de recuperación de la posición del dólar tenderán a cero.

Tras la apertura de la sesión el dólar estadounidense se cotiza a las 21:39 horas a 0,84 dólares, lo que implicó un descenso del 0,17% con respecto a los 0,84 dólares del día anterior.

En los últimos siete días, el dólar estadounidense registra una bajada del 2,13%, de manera que desde hace un año aún mantiene una disminución del 6,76%. Comparando este dato con el de jornadas anteriores, acumula cinco fechas sucesivas en valores negativos. En la última semana la volatilidad es de 4,92%, que es una cifra inferior al dato de volatilidad anual (6,41%), por lo que en esta última fase está tendiendo menos alteraciones de lo que indica la tendencia general.

En el último año, el dólar estadounidense ha llegado a pagarse en un máximo de 0,94 dólares, mientras que su nivel más bajo ha sido 0,84 dólares. El dólar estadounidense se sitúa más cerca de su mínimo que de su máximo.

Perspectiva a largo plazo
Como se puede ver en el gráfico diario a continuación, la acción del precio del EUR / USD permanece concentrada dentro del mismo rango de distribución que se describió en nuestro análisis anterior del par. El límite inferior de la Distribución está respaldado por el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 por ciento en 1,16839, mientras que la resistencia psicológicamente significativa manifiesta su límite superior en 1,20000.

Curiosamente, hay un rango dentro del rango (Distribución), que tiene el mismo borde inferior y un límite superior representado por el nivel de resistencia principal en 1.18700. Hay dos escenarios plausibles en los que: la acción del precio podría rebotar desde el límite superior de este rango menor o podría dispararse hacia la banda superior de la Distribución antes de virar hacia el sur.

Gráfico

Varios factores clave sustentan las expectativas para el desarrollo de un nuevo menú desplegable. En primer lugar, el indicador ADX ha estado por debajo del índice de referencia de 25 puntos desde el 29 de septiembre, lo que confirma el entorno de negociación de rango.

En segundo lugar, el indicador estocástico RSI se puede utilizar en estas condiciones de rango para señalar los probables puntos de inflexión para la dirección de la acción del precio (mientras el mercado permanezca en rango). Dado que el indicador se está acercando a su extremo de sobrecompra mientras que la acción del precio está probando la fuerza del borde superior del rango menor, un nuevo rebote bajista parece cada vez más probable.

En tercer lugar, a raíz de las elecciones estadounidenses, la acción del precio se recuperó no solo del 23,6 por ciento de Fibonacci, sino también de la media móvil de 100 días (en azul). Esta fue la primera prueba de la media móvil desde el 27 de mayo. Naturalmente, la acción del precio subyacente que se rompe por debajo / por encima de tales MA mientras el mercado está variando es bastante rara , por lo que la reciente alza no parece tan sorprendente en absoluto. Aún así, es casi seguro que la acción del precio probará este MA al menos una vez más en el futuro cercano debido a las mismas condiciones de rango.

El EUR / USD no solo ha completado una base por encima de 1,1881, sino también una gran “semana exterior” alcista y los economistas de Credit Suisse esperan que esto actúe como catalizador para la reanudación de la tendencia alcista central para volver al máximo de 1,2011.

Citas clave
“Una semana fuerte para el EUR / USD no solo ha visto un 'día de reversión' alcista establecido, sino también una 'semana exterior' alcista y una base por encima del máximo de octubre en 1.1881 y con las medias móviles de 13 y 55 días que parecen estar cerca de completarse un cruce alcista, esperamos que esto marque el final de la fase de consolidación a partir de septiembre para una reanudación de su tendencia alcista central ".

“Vemos resistencia en 1,1918 inicialmente por delante de 1,1962 / 66 y luego el máximo de septiembre de 1,2011. Si bien esto debe respetarse nuevamente, buscamos una ruptura a su debido tiempo para nuestro primer objetivo central al alza de 1.2145 / 55: el 'escote' al tope de principios de 2018 y un retroceso del 78.6% de la tendencia bajista 2018/2020. Si bien esperaríamos que surgiera una nueva fase de consolidación aquí, en general, seguimos buscando que la fortaleza se extienda por encima de 1.2500 ”.

“El soporte se mueve inicialmente a 1.1851, con 1.1795 / 71 ahora idealmente manteniéndose para mantener el riesgo inmediato más alto. Una ruptura advertiría de un mayor rango lateral y una caída a 1,1710 ".