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uSD/JPY es el ticker de divisas que muestra el valor del dólar estadounidense frente al yen japonés. Le dice a los comerciantes cuántos yenes se necesitan para comprar un dólar estadounidense. El dólar-yen es uno de los pares de divisas más negociados, solo superado por el EUR /USD, y es un punto de referencia para la salud económica asiática e incluso para la economía global.
El USD / JPY ha encontrado soporte a lo largo de la línea de tendencia alcista de 2021 en 109,72. El par ahora está listo para consolidarse antes de desafiar nuevamente el máximo de marzo de 110.97, informa Axel Rudolph, analista técnico senior de FICC en Commerzbank.
Positivo por encima del mínimo de 108,56 de finales de mayo
“La semana pasada, el USD / JPY vaciló a 110,82, ligeramente por debajo del máximo de marzo de 110,97 por debajo del cual es probable que se consolide aún más a principios de esta semana. Sin embargo, una vez mejorado, el mínimo de 111.13 / 38 de octubre de 2018 y el máximo de mediados de febrero de 2019 serían los siguientes ".
“Si bien el par de divisas se mantiene por encima de los mínimos del 16 y 21 de junio, así como la línea de tendencia alcista de 2021 en 109.80 / 72, la presión alcista inmediata debería permanecer en juego. El cruce debería mantener un sesgo positivo general por encima del mínimo de 108,56 de finales de mayo ".
"Nuestro objetivo a mediano plazo es 112.23 / 50, que representa el máximo de abril de 2019, el máximo de 2020 y un retroceso de Fibonacci a largo plazo".
El par se mantiene estable en torno al nivel de resistencia de 110.50, en medio de fuertes ganancias para el Dólar Estadounidense por las claras indicaciones del banco de que la subida de las tasas de interés en Estados Unidos es inminente. Por el contrario, el Banco de Japón mantiene su postura de cautela mientras Japón sigue haciendo frente a la epidemia. Aunque algunas ciudades han levantado el estado de emergencia de cara a los Juegos Olímpicos de Tokio, muchos todavía dudan de que la economía japonesa pueda beneficiarse del evento y temen que, en cambio, se acumulen las pérdidas.
El dólar estadounidense se ha recuperado un poco durante el transcurso de la sesión de negociación del miércoles, ya que el mercado está esperando los comentarios de Jerome Powell. En igualdad de condiciones, es probable que el mercado vea que el nivel de ¥ 111 anterior ha ofrecido una resistencia significativa más de una vez, por lo que será interesante ver cómo se desarrolla esta vez. El mercado sigue viendo mucho ruido en esa área, pero si rompiéramos el nivel de ¥ 111, es posible que pudiéramos ir mirando hacia el nivel de ¥ 112, pero lo que esto me dice es que hay mucho de resistencia justo por encima de eso podría entrar en juego.
Una combinación de factores ayudó al USD / JPY a ganar algo de tracción el miércoles y recuperar la marca de 111.00 por el momento desde marzo de 2020. Un tono de riesgo generalmente positivo continuó socavando el yen japonés de refugio seguro. Aparte de esto, el surgimiento de un nuevo interés de compra en dólares estadounidenses proporcionó un impulso adicional a la principal. Mientras los inversores miraban más allá del comentario del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes, el USD volvió a tener demanda después de que dos funcionarios de la Fed dijeron que la alta inflación duraría más de lo esperado.
El presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, dijo que espera que la tasa de interés deba aumentar a fines de 2022, ya que espera un crecimiento del 7% en 2021 y que la inflación para el año sea del 3,4%. Es totalmente apropiado estar planeando comenzar el proceso de reducción y el primer aumento anticipado de tasas a fines de 2022, seguido de dos en 2023, agregó Bostic. Sumado a esto, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, indicó que la recuperación del mercado laboral y el gasto en bienes y servicios han contribuido a la presión alcista sobre los precios al consumidor.
El repunte intradiario del USD recibió un impulso adicional después de que las impresiones flash del PMI apuntaran a la continuación del impresionante crecimiento de la economía estadounidense en junio. De hecho, el PMI manufacturero de EE. UU. Se elevó a un nivel récord de 62,6 durante el mes informado. Esto, en mayor medida, ayudó a compensar un retroceso en el indicador para el sector de servicios, que cayó a 64,8 desde 70,4 en mayo. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Resultó ser otro factor que sostuvo al USD y siguió apoyando el tono de oferta en torno a la principal.
El par finalmente se ubicó cerca del extremo superior de su rango de negociación diario y se mantuvo estable cerca de los máximos de YTD durante la sesión asiática del jueves. Los participantes del mercado ahora esperan una gran cantidad de datos macroeconómicos importantes de EE. UU. Para obtener un impulso más adelante durante la primera sesión de América del Norte. El expediente económico de EE. UU. Destaca la publicación de la impresión final del PIB del primer trimestre, los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y las cifras de la balanza comercial de bienes de mayo. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades comerciales en torno a las principales.
Perspectiva técnica a corto plazo
Desde una perspectiva técnica, el rebote de esta semana desde la vecindad de un soporte marcado por el límite inferior de un canal ascendente y un movimiento posterior más allá de la marca 111.00 favorece a los operadores alcistas. Dicho esto, el RSI en el gráfico diario se ha movido al borde de moverse al territorio de sobrecompra. Por lo tanto, es más probable que cualquier ganancia adicional permanezca limitada cerca del obstáculo del canal de tendencia, actualmente cerca de la región de 111.30. Sin embargo, un avance convincente reafirmará la perspectiva positiva y preparará el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.
Por otro lado, cualquier retroceso significativo por debajo del soporte inmediato cerca del nivel horizontal de 110.70 podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca del área de 110.20. A esto le sigue la marca psicológica clave de 110,00 y el soporte del canal ascendente, alrededor de la región de 109,75. No defender los niveles de soporte mencionados anulará el bais alcista a corto plazo y provocará algunas ventas técnicas agresivas. El siguiente soporte relevante está vinculado a la media móvil simple (SMA) de 50 días, alrededor de la región de 109.30-25, por debajo de la cual es más probable que el par se deslice más por debajo de la marca de 109.00.
Tras la caída del lunes, el par USD / JPY realizó una corrección técnica y subió por encima de 100,70 durante el horario de negociación europeo. Sin embargo, el par perdió su tracción en la segunda mitad del día y se vio por última vez perdiendo un 0,14% en el día en 110,46.
Horas antes, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ayudó al USD / JPY a subir. Sin embargo, después de subir casi un 2%, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años revirtió su dirección y borró una gran parte de sus ganancias diarias, lo que provocó que el USD / JPY girara hacia el sur. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido solo un 0,45% a diario.
Mientras tanto, los datos de EE. UU. Mostraron el martes que el índice de confianza del consumidor del Conference Board mejoró a 127,3 en junio desde 120 en mayo. Esta lectura fue mejor que la estimación de Reuters de 119, pero recibió poca o ninguna reacción del mercado.
El índice del dólar estadounidense está subiendo actualmente un 0,26% en el día a 92,12, lo que limita la caída del USD / JPY por el momento.
El miércoles, los datos de producción industrial de mayo se incluirán en el expediente económico japonés.
Perspectiva a corto plazo del USD / JPY
Los analistas de Credit Suisse creen que el USD / JPY tiene potencial para subir. "El USD / JPY se mantiene bien apoyado por encima del soporte clave del promedio exponencial de 13 días y la tendencia alcista de enero en 110.45 / 03 y continuamos buscando una ruptura sostenida al alza", dijeron los analistas. "Esto debería exponer una resistencia a largo plazo y más importante, comenzando en 111.93 y extendiéndose hasta el máximo de 112.40 de 2019".
El par USD/JPY se mantiene sin apenas cambios en el nivel de 110,50, a pesar de que la producción industrial de Japón registró en mayo la mayor caída mensual en un año, el EUR/USD también se mantiene plano en 1,1898, tras caer durante las horas anteriores, el GBP/USD sube un 0,1% hasta 1,3841, tras la caída trimestral del PIB del primer trimestre del Reino Unido de un 1,6%, mientras que el AUD/USD, muy sensible al riesgo, se apunta un alza del 0.1% hasta el nivel de 0,7518, tras desplomarse alrededor de un 0.7% durante la noche.
El interés por el riesgo se ha visto lastrado últimamente, ya que la propagación de la virulenta cepa Delta del virus Covid-19 en muchos países asiáticos ha causado la reimposición de restricciones.
Funcionarios australianos ampliaron el confinamiento y las medidas de distanciamiento social a más partes del país el miércoles, y cuatro de sus ciudades más importantes se encuentran ya bajo duras medidas de confinamiento. Esto se suma a las restricciones ya anunciadas en países como Indonesia, Malasia y Tailandia.
"La acción del precio de las divisas de los países del G10 a principios de esta semana ha divergido temporalmente de la dinámica tipo carry-trade, tomando la forma de una corrección de riesgo, subiendo el dólar y el yen en detrimento de las principales monedas beta", explican los analistas de ING (AS:INGA) en una nota.
Aparte de las noticias sobre el coronavirus, sigue habiendo cierta incertidumbre antes del muy esperado informe de empleo de Estados Unidos del viernes, dada la importancia que la Reserva Federal ha dado a la recuperación del mercado laboral.
Un fortalecimiento del mercado laboral podría llevar a la Fed a frenar su política monetaria acomodaticia antes de lo esperado, impulsando el dólar, aunque los decepcionantes datos dejarán al dólar en una posición vulnerable, especialmente después del tono agresivo de la Fed en su última reunión.
Antes de los datos sobre las nóminas del viernes, el informe de empleo no agrícola de ADP se publicará a las 14:15 horas (CET), y se espera que este informe de contratación del sector privado indique la creación de 600.000 nuevos empleos, por debajo de los 978.000 del mes anterior.
Antes de eso, los precios al consumo de la eurozona se publicarán a las 11:00 horas (CET) y se espera que bajen en términos interanuales. Eso podría cortar las alas de los miembros más agresivos del BCE, como el alemán Jens Weidmann, que dijo en un discurso el lunes que "los riesgos en torno a las perspectivas de precios han cambiado... predominan los riesgos al alza para la evolución de los precios".
USD/JPY cae por debajo de 110.50 a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. recortan las ganancias iniciales
El dólar estadounidense ha ido y venido durante la sesión de negociación del lunes, lo que, por supuesto, estuvo un poco sesgado debido al hecho de que Estados Unidos fue un camino en el feriado extendido del Día de la Independencia. En este punto, el mercado continúa mirando al nivel de ¥ 111 con un poco de vacilación, lo cual tiene sentido considerando que el mercado ha mostrado bastante resistencia extendiéndose desde este nivel hasta el nivel de ¥ 112. En el lado negativo, el nivel de ¥ 110 sería de apoyo ya que la EMA de 50 días se acerca a él.
Si rompemos por debajo del nivel de ¥ 110, eso podría generar bastante presión de venta, extendiéndose hasta el nivel de ¥ 108, o tal vez incluso hasta la EMA de 200 días. Creo que en este momento es probable que podamos ver más impulso a la baja que al alza, debido al hecho de que la resistencia anterior ha sido tan resistente en los últimos años y, por lo tanto, creo que va a tomar algo bastante drástico para abrirse paso allí.
Operar con derivados conlleva un alto nivel de riesgo para su capital y solo debe operar con dinero que pueda permitirse perder. Es posible que la negociación de derivados no sea adecuada para todos los inversores, así que asegúrese de comprender completamente los riesgos involucrados y busque asesoramiento independiente si es necesario. Puede obtener una Declaración de divulgación de productos (PDS) en este sitio web o en nuestras oficinas, y debe considerarse antes de realizar una transacción con nosotros. Las cuentas Raw Spread ofrecen spreads desde 0.0 pips con un cargo de comisión de USD $ 3.50 por 100k negociados. La oferta de la cuenta estándar se extiende desde 1 pips sin cargos de comisión adicionales. Los diferenciales de los índices CFD comienzan en 0,4 puntos.
En lo único en lo que creo que puedes contar es en un comportamiento entrecortado y una persistencia para permanecer en este canal. Debido a esto, creo que el nivel de ¥ 110 es un área importante que definirá a dónde irá este mercado durante las próximas semanas, si no el resto del verano, así que tenga todo eso en cuenta. El par es muy sensible al apetito por el riesgo, así que preste mucha atención a otros mercados también, ya que pueden darle un poco de "aviso" sobre hacia dónde puede ir este mercado.
Durante tres sesiones de trading consecutivas, el precio del par USD/JPY está sometido a una venta correctiva después de sus fuertes ganancias recientes, alcanzando el nivel de resistencia 111.66, su máximo desde marzo de 2020. Se ha establecido en torno al nivel de soporte 110.76 al momento de escribir el análisis.
La fortaleza del Dólar se encendió con la Revisión de la Política Federal de junio, en la que los miembros del FOMC facilitaron el momento en que esperaban que apareciera la primera tasa de interés. La medida impulsó los rendimientos de los Estados Unidos y del dólar y llevó a la Société Générale a decir que el Dólar podría bajar ahora. En consecuencia, el analista Jukes afirma: "La reunión del FOMC de junio hizo que el mercado dejara de centrarse en la reducción de las compras de activos por parte de la Reserva Federal para centrarse en cuándo empezaría a subir las tasas de interés. Los rendimientos a corto plazo subieron y el Dólar subió con ellos".