Forex - USD/JPY

El par USD / JPY extendió su descenso intradiario constante durante la sesión asiática del lunes y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 110.30-25 en la última hora.

El par luchó por capitalizar el sólido movimiento de recuperación de la semana pasada desde las cercanías de la marca 109.00 y se encontró con algo de suministro fresco el primer día de una nueva semana de operaciones. Un cambio en el sentimiento de riesgo global benefició al yen japonés como refugio seguro y resultó ser un factor clave que actuó como un viento en contra para el par USD / JPY.

Las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de la variante Delta del coronavirus de rápida propagación mermaron el apetito de los inversores por los activos percibidos de mayor riesgo. El flujo anti-riesgo se vio reforzado por el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Lo que mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ejerció una presión adicional sobre el par USD / JPY.

Con el último tramo bajista, el mayor ha erosionado una parte de las fuertes ganancias del viernes a máximos de más de una semana, aunque es probable que la baja permanezca amortiguada. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado , los inversores podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas y preferirían esperar al margen antes de la reunión del FOMC, que comienza el martes.

Es más probable que el banco central de EE. UU. Indique que no tiene prisa por reducir sus compras de activos o subir las tasas de interés en el corto plazo. Sin embargo, el resultado jugará un papel clave al influir en la dinámica del precio del USD y ayudará a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD / JPY , lo que justifica la precaución de los operadores bajistas.

Mientras tanto, el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, los desarrollos en torno a la saga del coronavirus y los rendimientos de los bonos estadounidenses serán considerados para cierto impulso comercial. Por lo tanto, será prudente esperar un fuerte seguimiento de las ventas antes de posicionarse para la reanudación del reciente retroceso desde los máximos de YTD, alrededor de la región de 111.65 tocada a principios de este mes.

La vida no es más que un juego”: descripción general del mercado de un operador experimentado
¡Hola a todos!
El calendario macroeconómico de hoy incluye la decisión de la tasa de interés del Banco de Inglaterra.
Hasta eso, en la sesión europea, espero que el par libra/dólar reanude su carrera alcista. Creo que el precio se acercará al nivel de resistencia en 1,4000.
Si las cotizaciones pueden avanzar a esta zona antes de la reunión del Banco de Inglaterra, transferiré mi posición larga al punto de equilibrio,
con la esperanza de que el par suba más al nivel de 1,4100 en medio de la noticia.
Si la libra esterlina no gana valor, lo más probable es que el par caiga hasta el nivel de soporte local en 1,3920. Por debajo de esta línea de soporte,
no tendrá sentido ir en largo. Por lo tanto, abriré una posición corta. En general, planeo vender el par lo más alto posible, alrededor de la marca de 1,4100.

El dólar estadounidense inicialmente intentó recuperarse frente al yen japonés el lunes, pero ha devuelto las ganancias para mostrar signos de debilidad. En este punto, es muy probable que sigamos moviéndonos un poco más abajo, tal vez hasta la EMA de 200 días, que está más cerca del nivel de ¥ 108. Esa es un área a la que se le ha prestado mucha atención en el pasado, que se extiende hasta el nivel de ¥ 107.50. Si rompemos por debajo de allí, es probable que el mercado vaya hacia el nivel de ¥ 105 después de eso.

Por otro lado, si superamos el nivel de 110,75 yenes, creo que es probable que el mercado suba. Siendo ese el caso, creo que el área es una a la que también tendremos que prestar atención principalmente debido al hecho de que también hemos visto mucha presión de venta en esa vecindad general. Creo que lo único con lo que probablemente puedas salir con esto es que el mercado probablemente seguirá estando muy agitado y, por lo tanto, creo que será difícil mantener una gran posición y, por lo tanto, creo que estamos mirar es un tipo de situación a corto plazo en la que vamos y venimos en períodos de tiempo más cortos. Cuando miro este gráfico, me dice que probablemente estemos buscando algún tipo de sistema de límite de rango para aprovechar en este tipo de entorno entrecortado con una mirada más hacia la baja que hacia arriba.

Hola queridos colegas del foro, el indicador IGCS implica que aproximadamente el 57% de los comerciantes minoristas son USD / JPY netos largos . La exposición al alza ha aumentado en un 8,59% y un 28,31% sobre una base diaria y semanal, respectivamente. El hecho de que los inversores tengan una posición neta larga insinúa que los precios pueden seguir cayendo. Esto se ve aún más subrayado por los cambios recientes en el sentimiento, que ofrecen un sesgo comercial contraria bajista más fuerte.

Se negoció alrededor del nivel de soporte de 109,47, cerca del nivel más bajo registrado la semana pasada alrededor de 109,36, el nivel más bajo en dos semanas. Como esperaba, el dólar se mantendrá bajo estas presiones hasta que se anuncien las cifras de empleo en EE. UU. Antes de fin de semana, el impulsor más fuerte de los pares de dólares estadounidenses durante esta semana. Sin embargo, la trayectoria del dólar se ha debilitado en general desde la decisión de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles pasado. Vio la señal del banco de que se dirigía a reducir su programa de flexibilización cuantitativa (QE) de $ 120 mil millones por mes, más lento de lo que esperaba el mercado.

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El par de forex USD / JPY podría ser vulnerable a nuevas pérdidas en el corto plazo después de que surgiera una ' Cruz de la Muerte ' entre las medias móviles simples (SMA) de 20 y 50 días. Esto sigue una combinación de un patrón de velas envolvente bajista y la ruptura bajo el soporte creciente de enero. Eso no ha expuesto la SMA de 200 días a continuación, que puede restablecer el enfoque al revés en el camino.

Según el análisis técnico del par: El continuo declive del par de divisas USD / JPY por debajo del nivel de resistencia psicológica de 110,00 continuará apoyando la continuación de la tendencia bajista del par. En la actualidad, los niveles de soporte más cercanos para el par son 109,10, 108,75 y 108,00, respectivamente, que son áreas importantes para un control más fuerte de los bajistas sobre el rendimiento. Creo que el segundo y tercer nivel es el más adecuado para pensar en comprar el par para aprovechar el rebote alcista en cualquier momento. Por el lado positivo, el nivel de resistencia 111.20 sigue siendo el más importante para que el regreso de los alcistas domine el desempeño y salga del desempeño bajista actual.El par de divisas se verá afectado hoy por la medida en que los inversores asuman riesgos o no, con la ausencia de publicaciones económicas importantes e influyentes en el mercado.

Los Toros han empujado al USD/JPY por encima de la resistencia de 110.35, donde el par se está estabilizando al momento de escribir este artículo. El Dólar Estadounidense se mantiene respaldado frente al resto de las principales divisas, en medio de fuertes expectativas sobre el futuro endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos, especialmente después de las impresionantes cifras del mercado laboral de los Estados Unidos. Comentando el comportamiento del Dólar, Zach Bundle, analista de divisas de Goldman Sachs, dijo "El vicegobernador de la Fed, Waller, declaró el lunes a la CNBC que el calendario de la flexibilización cuantitativa debería ser lo suficientemente rápido como para "asegurarnos de que estamos en posición de elevar las tasas de interés en 2022 si tenemos que hacerlo".

Aunque ninguna de las dos cosas representa la opinión del comité en pleno (el mandato de la vicepresidenta Clarida termina en enero de 2022), es posible que los mercados tengan que poner en precio una prima de riesgo de "aumento temprano".

Los Toros han empujado al USD/JPY por encima de la resistencia de 110.35, donde el par se está estabilizando al momento de escribir este artículo. El Dólar Estadounidense se mantiene respaldado frente al resto de las principales divisas, en medio de fuertes expectativas sobre el futuro endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal de los Estados Unidos, especialmente después de las impresionantes cifras del mercado laboral de los Estados Unidos. Comentando el comportamiento del Dólar, Zach Bundle, analista de divisas de Goldman Sachs, dijo "El vicegobernador de la Fed, Waller, declaró el lunes a la CNBC que el calendario de la flexibilización cuantitativa debería ser lo suficientemente rápido como para "asegurarnos de que estamos en posición de elevar las tasas de interés en 2022 si tenemos que hacerlo".

Aunque ninguna de las dos cosas representa la opinión del comité en pleno (el mandato de la vicepresidenta Clarida termina en enero de 2022), es posible que los mercados tengan que poner en precio una prima de riesgo de "aumento temprano".

El analista añade: "No vemos motivos para un repunte sostenido del Dólar: la economía mundial se beneficiará de un viento de cola de fortificación en los próximos trimestres, la economía estadounidense debería ralentizarse a medida que el impulso fiscal se vuelva negativo, y la menor inflación debería permitir a la Reserva Federal permanecer en espera durante un periodo prolongado."

Bundle y el equipo de Goldman Sachs citan el empeoramiento de la situación del Coronavirus en Asia, las recientes sorpresas en los datos de EE.UU y los riesgos más tangibles de cambios en la política de la Fed, que podrían llegar antes de lo esperado. Hasta ahora, la Fed se ha guiado por la creencia de que el Dólar podría mantenerse alto a corto plazo.

Entre las buenas noticias para la economía Estadounidense, los empleadores en EE.UU registraron un récord de 10.1 millones de puestos de trabajo vacantes en junio, otra señal de que el mercado laboral y la economía se están recuperando con fuerza de los paros del año pasado. Ayer, el Departamento de Trabajo de EE.UU informó de que las ofertas de empleo aumentaron desde los 9.5 millones de mayo. Los empresarios emplearon a 6.7 millones de trabajadores en junio, frente a los 6 millones de mayo. La diferencia entre las ofertas de empleo y el empleo significa que las empresas se esfuerzan por encontrar trabajadores. La preocupación por la salud, la dificultad para conseguir guarderías en un momento en que muchas escuelas están cerradas y la ampliación de la ayuda federal a los desempleados pueden haber impedido que algunos estadounidenses en paro busquen trabajo.

El Departamento de Trabajo de EE.UU informó el viernes que la economía estadounidense creó 943.000 puestos de trabajo el mes pasado y que la tasa de desempleo cayó al 5.4% desde el 5.9% de junio.

Análisis Técnico del Par:

La estabilidad del USD/JPY por encima de la resistencia psicológica de 110.00 seguirá soportando el control de los Toros sobre el rendimiento. El nivel de resistencia más importante para los Toros seguirá siendo 111.20, el próximo objetivo para confirmar una tendencia a bullish a largo plazo. Los indicadores técnicos aún tienen la oportunidad de crecer antes de alcanzar fuertes niveles de sobrecompra. Por otro lado, la tendencia volverá a ser descendente si el par de divisas vuelve a los niveles de soporte de 109.45 y 108.80.

El par de divisas se verá afectado por el apetito por el riesgo de los inversores ante el aumento de las infecciones, lo que a su vez puede provocar el regreso de las restricciones, que amenazan las expectativas de la recuperación económica mundial.

El Dólar Estadounidense cayó tras la publicación de los datos sobre la inflación en EE.UU que indicaron que la presión inflacionaria podría ser temporal, lo que aliviaría la presión sobre la Reserva Federal para que endurezca la política monetaria. En consecuencia, el precio del USD/JPY cayó hasta el nivel de 110.30, después de que sus recientes ganancias bruscas alcanzaran el nivel de resistencia de 110.80, su máximo en más de un mes. El par se estableció en torno al nivel de 110.43 al inicio de las operaciones de hoy, a la espera de la publicación de datos económicos estadounidenses más importantes para esta semana.

El Dólar Estadounidense estuvo en alza durante la mayor parte de 2021, basándose en la opinión de que la rápida mejora de la economía estadounidense y el aumento de la inflación obligarían a la Reserva Federal a poner fin a su programa de flexibilización cuantitativa y a iniciar una serie de aumentos de las tasas de interés. El incremento de la inflación por encima del objetivo del 2.0% de la Fed indica que este proceso debe comenzar más pronto que tarde, algo que varios funcionarios de la Fed han sugerido recientemente.

Sin embargo, la mayoría de los funcionarios de la Reserva Federal han hecho hincapié en que el alza de las tasas posiblemente sea de carácter transitorio. En su lugar, prefieren dejar que los precios bajen y permitir que su generoso respaldo monetario ayude a impulsar el mercado laboral. El descenso del Dólar tras las cifras de inflación sugiere que el enfoque paciente de la Fed ya está justificado.

No obstante, aunque el Dólar reaccionó con rapidez al caer tras los datos, algunos economistas esperan que la inflación en EE.UU siga siendo obstinadamente alta, lo que sugiere que las cifras no suponen en absoluto una ruptura de la dirección a bullish del Dólar. Así, los economistas de Wells Fargo señalan que también hay pruebas de que las presiones sobre los precios siguen expandiéndose, lo que debería mantener el calor de la inflación elevado durante un tiempo. Sarah House, economista jefe de Wells Fargo Securities, LLC, afirma: "La presión de los precios sigue expandiéndose más allá de las categorías más asociadas a las reaperturas, ya que a las empresas les resulta más fácil repercutir los costes hoy de lo que lo harían normalmente en un momento posterior."

De hecho, los precios de los bienes esenciales, excluyendo los coches usados, han crecido un 3.6% en el último año, el ritmo más rápido desde principios de los 90.

A corto plazo, los economistas de RBC Capital Markets esperan que el crecimiento de los precios de los bienes y servicios que no han estado disponibles en gran medida durante el último año siga acelerándose, mientras que los primeros indicios de los mercados mayoristas de automóviles sugieren que se espera que el aumento de los precios de los coches usados deshaga parte de lo que es moderno.

Análisis Técnico del Par

No hay cambios en mi opinión técnica sobre el par USD/JPY. La tendencia general hasta el momento permanece a bullish mientras se mantenga estable por encima de la resistencia psicológica de 110.00, y el par de divisas puede estar expuesto a una venta si los datos de EE.UU de hoy también son más débiles, incluyendo la lectura del índice de precios al productor, una de las herramientas para medir la inflación de EE.UU, y el número de solicitudes semanales de subsidio de desempleo. Actualmente, los niveles de soporte más cercanos para el par son 110.10, 109.55 y 108.80, y el segundo y tercer nivel serían la confirmación de la tendencia general a bearish.

El dólar estadounidense se ha recuperado un poco durante la sesión del martes, ya que el mercado continúa colgando en la misma zona de consolidación en la que hemos estado durante un tiempo. Siendo ese el caso, es probable que el mercado continúe mirando hacia la EMA de 50 días por encima, que se encuentra justo por debajo del nivel de ¥ 110, un área que ha sido esencialmente "valor justo" últimamente. Si podemos romper por encima o no, hay una pregunta completamente diferente, pero incluso si lo hacemos, veo mucha resistencia en el nivel de ¥ 110,75, un área en la que hemos fallado en tres momentos diferentes durante el último mes más o menos.

En el lado negativo, el nivel de ¥ 109 es un área que ha estado ofreciendo soporte, y creo que seguirá siendo así, ya que la EMA de 200 días está comenzando a alcanzarlo. Siendo ese el caso, creo que lo que vemos aquí es la posibilidad real de más acciones laterales, quizás seguidas de presión de venta, ya que la gente podría estar buscando la seguridad del yen japonés más que cualquier otra cosa. Siendo este el caso, creo que es solo cuestión de tiempo antes de que los vendedores salten y aprovechen los primeros signos de agotamiento. En lo que respecta a las compras, es posible que podamos hacerlo a corto plazo, pero a largo plazo me resulta muy difícil hasta que superemos el nivel de 112 yenes, algo que el mercado no ha podido hacer por lo que parece siglos.

El USD / JPY se negocia entre un rango de 109,41-109,88 el martes en la cuenta regresiva para Jackson Hole que comienza este jueves.

El dólar estadounidense está en modo de esperar y ver qué pasa, lamiendo sus heridas después de caer a un mínimo crítico de 92.80 medido frente a una canasta de monedas, incluido el JPY, en el índice DXY.

El apetito por el riesgo en los mercados globales ha comenzado a recuperarse, lo que es un potencial viento en contra tanto para el yen como para el dólar estadounidense en relación con su condición de refugio seguro entre el mercado de divisas.

El índice de acciones mundiales MSCI, IACWI, que rastrea las acciones en 50 países, subió otro 0.54% luego de una ganancia del 1.1% al comienzo de la semana, dejándolo en el camino de la recuperación hacia nuevos máximos del ciclo alcista.

Los inversores en los EE. UU. Han aplaudido la noticia de que la Administración de Alimentos y Medicamentos de EE. UU. Había otorgado la aprobación total a la vacuna COVID-19 desarrollada por Pfizer y BioNTech.

Se espera que esto acelere las vacunas en los Estados Unidos .

Fue un movimiento que ha enviado tanto al índice NASDAQ como al índice S&P 500 a nuevos máximos históricos, con el Dow más alto detrás de ellos.

Sin embargo, el Jackson Hole es un evento que los operadores esperan con gran anticipación y que podría detener el aumento de las acciones, lo que podría sustentar los refugios seguros mientras tanto.

Las recientes actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto de julio mostraron que la mayoría de los asistentes dijeron que podría ser apropiado comenzar a reducir las compras de activos este año.

El Jackson Hole es un evento que podría ser utilizado por el presidente de la Fed, Jerome Powell, para anunciar cuándo sucederá.

Históricamente, a los inversores de renta variable no les ha gustado la reducción gradual de los bonos por parte de la Fed.

Volviendo la mente al 22 de mayo de 2013, un evento denominado "Taper Tantrum", cuando el entonces presidente de la Fed, Ben Bernanke, declaró en un testimonio ante el Congreso que la Fed podría reducir el tamaño de su programa de compra de bonos conocido como flexibilización cuantitativa (QE). , el S&P 500 cayó un 3% en el transcurso de solo dos sesiones.

El S&P 500 cayó un 4,5% adicional antes de fin de mes y el yen se recuperó frente al dólar en un 9,5%.

Sin embargo, esta vez, los inversores consideran que la recuperación económica de EE. UU. Es mucho más extraña que en otras naciones, como Japón, que han visto un reciente resurgimiento del coronavirus en forma de una variante delta altamente contagiosa.

Esto ha alimentado las preocupaciones sobre la recuperación de la crisis sanitaria mundial, que contribuye en gran medida a respaldar el dólar estadounidense.

Sin embargo, los mercados han mirado más allá de esto en lo que va de la semana, y los analistas citan la escasa liquidez como un factor que impulsa los aparentes cambios en el apetito por el riesgo .

Por lo tanto, es cuestión de esperar a ver qué tendrá que decir Powell en su discurso de apertura del viernes en el Jackson Hole.

Una rabieta en la parte posterior de un resultado súper agresivo bien podría generar rendimientos más altos en EE. UU. Que se esperaría que respaldaran al dólar, que se encuentra en una coyuntura crítica en los gráficos a largo plazo.

Vea aquí para ese análisis: dólar estadounidense en el punto de cierre o quiebre, cuenta regresiva para disminuir

Sin embargo, un resultado benigno del evento probablemente ejercerá presión sobre el dólar, ya que los operadores deshacen especulaciones largas en anticipación de la reunión de la Fed de septiembre.

Análisis técnico USD / JPY

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Desde la perspectiva del marco de tiempo diario, el precio podría estar al borde de una extensión a la baja por debajo de la resistencia de la línea de tendencia dinámica.

Sin embargo, una ruptura de la cual probablemente haría que el par subiera a los 111 en el corto plazo para desafiar los máximos de julio cerca de 111,65.

La semana pasada el par USD/JPY no mostró ninguna tendencia fuerte y tras comenzar la semana con una caída, se recuperó manteniéndose por debajo de su media móvil de 200 días.

Los datos económicos publicados la semana pasada incluyeron:

El crecimiento económico preliminar en el segundo trimestre, que fue del 1,3 % interanual o del 0,3 % intertrimestral.
El crecimiento de las exportaciones del país en julio fue de un 37% interanual.
La inflación anual fue del -0,3 % en julio y se mantuvo negativa a pesar del sentimiento global alcista.
El USD / JPY cerró la semana con una subida 0,2 %.