Forex - USD/JPY

Los estrategas de divisas del Grupo UOB señalaron que el USD / JPY volvió a pasar a una fase de consolidación.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Esperábamos que el USD 'cotizara lateralmente dentro de un rango de 109,70 / 110,10' ayer. Posteriormente, el USD se negoció dentro de un rango de 109,83 / 110,15 antes de cerrar con pocos cambios en 109,98 (+ 0,05%). Los indicadores de impulso siguen siendo en su mayoría neutrales y el USD podría continuar operando lateralmente. Rango esperado para hoy, 109,80 / 110,20 ".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del viernes pasado (10 de septiembre, lugar en 109.93). Como se destacó, la reciente acumulación de impulso alcista se ha desvanecido y el USD todavía se está consolidando dentro de un rango de 109,30 / 110,55. Tenga en cuenta que el USD se ha negociado entre 109,30 y 110,55 durante aproximadamente un mes ".

El USD / JPY sigue en camino de registrar pérdidas por segundo día consecutivo.
La recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Ayudó al USD / JPY a borrar parte de sus pérdidas diarias.
Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio positivo.
Tras la caída del martes, el par USD / JPY se mantuvo bajo presión bajista en la primera mitad del día del miércoles y cayó a un mínimo mensual de 109,11 antes de realizar un rebote. Al momento de escribir, el par bajó un 0,25% en el día a 109,40.

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años gana tracción
Temprano en el día, la debilidad generalizada del USD y la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Hicieron que el USD / JPY continuara presionando a la baja. Sin embargo, el rendimiento de referencia del bono T de EE. UU. A 10 años, que perdió más del 1% más temprano en el día, revirtió su dirección y se vio por última vez un aumento del 2,5% a 1,316%, lo que ayudó al USD / JPY a borrar una parte de sus pérdidas diarias.

La caída del tipo de cambio USD / JPY se detuvo en la zona de nivel bajo de agosto, justo por encima del nivel de 109,10. El jueves la tasa se recuperó para encontrar resistencia en la zona de nivel bajo de fines de agosto que se ubica en 109.42 / 109.50.

Si la recuperación del par de divisas logra pasar la zona de 109.42 / 109.50, podría alcanzar el grupo de niveles técnicos cerca de 109.60. Desde el nivel 109.57 hasta el nivel 109.63, se ubican los niveles mínimos de septiembre anteriores, el promedio móvil simple de 55 horas y el punto de pivote simple semanal S1.

Sin embargo, un rebote desde los niveles bajos de finales de agosto en 109.42 / 109.50 daría como resultado que la tasa vuelva a probar el nivel bajo de principios de agosto y el punto de pivote simple S2 semanal en la zona de 109.18 / 109.11.

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Las preocupaciones sobre la variante Delta de rápida expansión y una desaceleración económica global beneficiaron al yen japonés, refugio seguro. Esto, junto con una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Inspiró a los operadores bajistas y ejerció presión sobre el par USD / JPY.

Mientras tanto, la caída de la noche a la mañana confirmó una ruptura bajista a corto plazo por debajo del soporte marcado por el límite inferior de un rango de negociación de varias semanas, cerca de la región 109.50-45. Por lo tanto, la caída podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas de seguimiento.

Dicho esto, los inversores todavía parecen estar convencidos de que la Fed comenzará a revertir su estímulo masivo de la era de la pandemia a finales de este año. Esto debería evitar que los operadores realicen apuestas bajistas agresivas antes de la reunión del FOMC del 20 al 21 de septiembre y ayudaría a limitar cualquier pérdida adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE. UU., Destacando las publicaciones de las cifras mensuales de ventas minoristas, el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses, la dinámica de los precios del USD y el sentimiento general de riesgo del mercado podrían generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD / JPY .

Taro Kono, Fumio Kishida, Sanae Takaichi y Seiko Noda participarán en las elecciones el miércoles 29 de septiembre, y todos prometen su apoyo a la economía debilitada del COVID-19. Los estrategas de MUFG Bank analizan la elección de liderazgo del PLD y sus implicaciones para el yen japonés.

Los cambios en el BoJ también se avecinan

“Tres de los cuatro candidatos han prometido políticas explícitas de alguna forma de donaciones en efectivo, pero Taro Kono parece más conservador, aunque él también está comprometido con medidas de política fiscal de apoyo a corto plazo para ayudar a recuperarse del choque covid. Por lo tanto, es tentador concluir que la continuación de la política significa una volatilidad limitada del mercado en el futuro. Esto puede ser cierto a muy corto plazo, pero los cambios que se están produciendo podrían tener consecuencias de mediano a largo plazo para la dirección del yen ".

“Ciertamente tendríamos a Taro Kono como el candidato que podría intentar el mayor cambio en lo que respecta a la política del BoJ. Ciertamente podemos suponer que es menos probable que Kono reemplace a Kuroda con otro reflacionista, como por ejemplo Takaichi, o que incluso Kishida podría estar dispuesto a hacerlo ".

"La caída de las expectativas de inflación ahora plantea dudas sobre el éxito de 'Abenomics' y los cambios que se avecinan a nivel gubernamental y en el BoJ podrían reforzar la incertidumbre política más allá del apoyo fiscal a corto plazo relacionado con COVID, que podría convertirse en un factor de apoyo al JPY en estos casi récord de niveles débiles ".

USD / JPY cae durante la sesión de Nueva York, apuntando a 109.00
El debilitamiento de la confianza del mercado favorece al yen japonés como refugio seguro.
El índice de volatilidad (VIX) se encuentra en máximos de cuatro meses, lo que desencadenó una venta masiva significativa en los mercados de valores de EE. UU.

El USD / JPY se está deslizando en el día, bajando un 0,50%, cotizando a 109,36 en el momento de escribir este artículo.

El sentimiento del mercado ausente del riesgo pesa sobre el par USD / JPY
El sentimiento del mercado global sigue siendo pesimista. Durante el día, la mayoría de los índices asiáticos y europeos imprimieron pérdidas causadas por preocupaciones sobre un posible incumplimiento del gigante inmobiliario chino Evergrande.

El derrame de Evergrande llegó a EE. UU., Ya que la mayoría de los índices bursátiles están perdiendo entre un 2,39% y casi un 3%. El índice de volatilidad (VIX), también conocido como el índice de "miedo", alcanza un máximo de cuatro meses, situándose en 27,53, aumentando un 31%.

Taro Kono, Fumio Kishida, Sanae Takaichi y Seiko Noda participarán en las elecciones el miércoles 29 de septiembre, y todos prometen su apoyo a la economía debilitada del COVID-19. Los estrategas de MUFG Bank analizan la elección de liderazgo del PLD y sus implicaciones para el yen japonés.

Los cambios en el BoJ también se avecinan
“Tres de los cuatro candidatos han prometido políticas explícitas de alguna forma de donaciones en efectivo, pero Taro Kono parece más conservador, aunque él también está comprometido con medidas de política fiscal de apoyo a corto plazo para ayudar a recuperarse del choque covid. Por lo tanto, es tentador concluir que la continuación de la política significa una volatilidad limitada del mercado en el futuro. Esto puede ser cierto a muy corto plazo, pero los cambios que se están produciendo podrían tener consecuencias de mediano a largo plazo para la dirección del yen ".

USD / JPY - 109,64
Aunque el repunte intradiario del dólar después de la venta masiva de ayer de 110,03 a 109,33 junto con los rendimientos de EE. UU. Y la compra activa de refugio seguro en jpy sugiere que el comercio entrecortado por encima del mínimo de la semana pasada en 109,12 continuaría, mientras se mantenga 109,82, la tendencia bajista diaria se mantiene por debajo de 109,12 ampliaría el descenso reciente hacia el soporte en 108,73.

Por el lado positivo, solo por encima del máximo del viernes en 110.07 correría el riesgo de un retroceso más fuerte a 110.25 / 30, pero la resistencia en 110.44 debería permanecer intacta.

La Fed comienza hoy su reunión de 2 días del FOMC y, en el frente de los datos, tenemos la cuenta corriente, los permisos de construcción y los inicios de viviendas. Los operadores seguirán tomando el ejemplo de la evolución de las acciones mundiales y el movimiento de los rendimientos de EE. UU.

El impulso de riesgo en los mercados provocó un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., Lo que contribuyó aún más al movimiento positivo intradía. Sin embargo, un tono más suave alrededor del dólar estadounidense impidió que los operadores alcistas hicieran apuestas agresivas y limitó el alza para el par USD / JPY, lo que justifica la precaución antes de posicionarse para obtener más ganancias.

Mientras tanto, las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed podrían seguir actuando como un viento de cola para el dólar. Por lo tanto, cualquier retroceso hacia la región de 109.30 aún podría verse como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la desventaja del par USD / JPY, ya que el enfoque del mercado permanece pegado al resultado de una reunión del FOMC de dos días.

Está previsto que la Fed anuncie su decisión durante la sesión de Estados Unidos el miércoles y se prevé que dejará sin cambios la configuración de la política monetaria. Por lo tanto, los inversores buscarán pistas sobre el momento probable del plan de reducción gradual de la Fed, que influirá en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD / JPY.

USD / JPY se las arregla para mantenerse más firme el jueves después del movimiento dramático de la sesión anterior.
Presidente de la Fed de Hawkish, Dovish BOJ, la aversión al riesgo sigue siendo un evento clave.
Los menores rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense mantienen las ganancias limitadas para el dólar estadounidense.
El .USD / JPY parece ser exhaustivo el jueves, ya que cotiza con ganancias mínimas en la sesión asiática. El par se recuperó cerca de 109.90 en un movimiento de más de 70 pips en la sesión nocturna luego del sorprendente movimiento agresivo de la Fed sobre la reducción gradual y el aumento de las tasas de interés. En el momento de escribir este artículo, el USD / JPY se cotiza a 109,80, un 0,01% menos en el día.

La medida fue impulsada principalmente por la opinión del presidente de la Reserva Federal de EE. UU. , Jerome Powell , sobre el cronograma de la reducción de activos y la condición del mercado laboral. El banco central dejó la tasa de efectivo sin cambios en 0-0.25% y la compra de activos al ritmo mensual actual de $ 120 mil millones en su reunión de política de septiembre.