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Los analistas de MUFG Bank, consideran una idea comercial táctica a corto plazo para reflejar el riesgo creciente de una corrección a la baja para el EUR / USD en el corto plazo. Ven un objetivo en 1.1600 y un stop loss en 1.1950.
Cotizaciones clave:
“El EUR / USD ha subido casi un 7% desde junio. Ha resultado en que el USD se sobrevendiera considerablemente, lo que aumenta el riesgo de una corrección a la baja. La intensificación de las ventas masivas de la lira turca durante la semana pasada podría proporcionar el catalizador para desencadenar una corrección a la baja para el EUR. El euro tuvo un rendimiento inferior durante la crisis de la lira en 2018, lo que destaca los riesgos a la baja en el futuro si se repite la historia ".
"Existe una creciente preocupación por la renovada propagación de COVID-19 en Europa, que podría quitarle algo de brillo al EUR".
“Sin embargo, desconfiamos de los riesgos de que el USD pueda permanecer bajo presión vendedora antes de Jackson Hole a finales de este mes, por lo que hemos establecido un límite estricto. Para aquellos que todavía están preocupados por una mayor venta de USD, una posición corta en EUR / JPY podría ofrecer una recompensa de riesgo más atractiva ".
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El par rebotó en la resistencia clave en 1.1900. Todos los ojos puestos en la PFN .
Fundamentos
La tendencia general del EUR / USD ha sido alcista desde mediados de marzo. La principal razón de ese repunte ha sido la debilidad del dólar. ¿Por qué el USD continúa cayendo? En primer lugar, los inversores lo evitan porque los rendimientos están disminuyendo en EE. UU. En segundo lugar, demócratas y republicanos no pueden llegar a un acuerdo sobre el estímulo fiscal. Esta incertidumbre pesa sobre el USD . Finalmente, el informe de ADP de ayer resultó mucho peor de lo que esperaban los analistas. El empleo aumentó sólo en 167 000, mientras que los analistas pronosticaron 1,2 millones. ¡Una brecha bastante grande! Los datos demuestran que el mercado laboral de EE. UU. Sigue sufriendo la pandemia de coronavirus. Como resultado, los inversores anticipan que las NFP serán peores que las previsiones.
Sin embargo, parece que el repunte alcista se ha ralentizado. El par no ha aumentado tan abruptamente como antes. Sin embargo, la mayoría de los analistas tienen perspectivas alcistas sobre el euro. Puede ser solo una corrección natural. Después de eso, la pareja debería seguir subiendo de nuevo. No ha habido ningún evento económico importante para el euro en el calendario esta semana. El par está impulsado principalmente por las noticias del lado del USD .
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PERSPECTIVAS DIARIAS DEL MERCADO en Major
Tiempo de actualización: 07 de agosto de 2020 03: 30GMT
EUR / USD - 1.1872
A medida que el euro ha subido nuevamente después de un fuerte retroceso durante el día desde el nuevo máximo de 2 años del jueves de 1.1915 a 1.1819 (Nueva York), lo que sugiere que la tendencia alcista reciente extendería la ganancia marginal después de la consolidación, sin embargo, es probable que la pérdida de impulso alcista limite el precio a 1.1950 / 60 hoy y el riesgo ha aumentado para que tenga lugar una corrección.
En el lado negativo, un cierre diario por debajo del área de soporte anterior en 1.1800 / 06 indicaría que se logra un tope temporal y produciría un retroceso más fuerte a 1.1755 / 60.
Datos que se publicarán el viernes:
Índice de servicios AIG de Australia, Japón todos los gastos de los hogares, índice coincidente, índice de indicador líder, exportaciones de China, importaciones, balanza comercial.
Producción industrial de Alemania, exportaciones, importaciones, balanza comercial, cuenta corriente, cuenta corriente de Francia, producción industrial, nóminas no agrícolas , balanza comercial, importaciones, exportaciones, precios inmobiliarios de Halifax en el Reino Unido, balanza comercial en Italia.
Nóminas no agrícolas de EE. UU., Nóminas privadas, tasa de desempleo, ingresos promedio, inventario mayorista, ventas mayoristas y cambio de empleo en Canadá, tasa de desempleo, Ivey PMI.
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El gráfico diario del EUR / USD muestra una divergencia bajista de los indicadores clave.
La disposición de las velas en el gráfico diario tiene un sesgo bajista.
Es posible que el par se haya labrado un techo interino por encima de 1,19.
El repunte del EUR / USD puede haber perdido fuerza y un máximo de varios meses de 1,1916 alcanzado el jueves puede convertirse en un máximo interino, según indican los estudios técnicos.
El gráfico diario muestra una divergencia bajista del índice de fuerza relativa y el estocástico lento. Una divergencia bajista ocurre cuando un indicador registra máximos más bajos en lugar de mínimos más altos, máximos más altos en el precio y se considera que es un signo de reflujo del impulso alcista.
Además, la caída del 0,78% del viernes validó el agotamiento de la tendencia alcista señalado por la vela superior giratoria del jueves y confirmó un cambio de tendencia alcista a bajista a corto plazo.
Como tal, se puede ver un retroceso más fuerte esta semana . El soporte inmediato se ubica en 1.1696 (mínimo del 3 de agosto), el cual, si se rompe, confirmaría una ruptura de doble techo en el gráfico diario y abriría las puertas para 1.1482 (objetivo según el método de movimiento medido). En el lado más alto, 1,1916 es el nivel a batir para los alcistas. En el momento de la publicación, el par está marginado cerca de 1,1791.
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Según los analistas de CitiBank, las crecientes tensiones entre China y los EE. UU. Y la atención de los inversores a las próximas elecciones presidenciales de EE. UU. Pueden aumentar aún más la presión a la baja sobre el USD y apoyar al EUR. Esperaban una pausa a corto plazo en EUR / USD, pero esperan que la tendencia alcista continúe a mediano plazo.
Cotizaciones clave:
“Si bien esperamos una pausa a corto plazo, desde nuestra perspectiva de activos cruzados observamos que es probable que los diferenciales de tipos de interés a corto plazo relativos, el rendimiento relativo de los diferenciales periféricos frente a los bonos y los precios más altos de las materias primas / inflación medida por el IAPC mantengan intacta la rentabilidad superior del EUR. Técnicamente, el EUR ha salido de la tendencia bajista a medio plazo y parece que eventualmente pondrá a prueba 1,20+ ”.
“La acción del precio del EURUSD aquí se parece cada vez más a la observada antes de la corrección a la baja de 1,1422 a 1,1168 en junio. Esto puede sugerir un peligro de una corrección más profunda en los próximos días (posiblemente hasta 1,1475-1,1530). El lado positivo del par incluye 1,1934 y 1,2000, una ruptura de los cuales abriría el camino hacia niveles aún más altos de 1,24-1,25 en septiembre ”.
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El par EUR / USD ha bajado este lunes, acercándose al retroceso del 23,6% de su rally de julio / agosto en 1,1742. La moneda estadounidense se fortalece con las noticias de alivio relacionadas con las últimas medidas de estímulo fiscal tomadas por el presidente de Estados Unidos, Trump, quien anunció cuatro órdenes ejecutivas durante el fin de semana, sin pasar por el Congreso.
El calendario macroeconómico es ligero al comienzo de la semana, con datos relevantes para ganar impulso a medida que avanzan los días. Hasta el momento, la UE publicó el índice Sentix Investor Confidence de agosto, que resultó en -13,4, superando el esperado -15,2 y mejorando desde el anterior -18,2. En cuanto a EE. UU., Dará a conocer las ofertas de empleo JOLTS de junio, previstas en 4,91 millones desde los 5,39 millones del mes anterior.
Perspectiva técnica a corto plazo del EUR / USD
El primer intento de romper por debajo del nivel de soporte de Fibonacci mencionado no ha tenido éxito, ya que el par rebotó unos 20 pips desde su mínimo diario en 1,1740. No obstante, y en el corto plazo, el riesgo se inclina a la baja. En el gráfico de 4 horas, el par extiende su declive por debajo de una media simple de 20 ahora plana, mientras que una media móvil simple de 100 alcistas proporciona soporte dinámico en alrededor de 1,1690. Los indicadores técnicos, mientras tanto, se dirigen firmemente hacia el sur dentro de niveles negativos.
Niveles de soporte: 1.1740 1.1690 1.1650
Niveles de resistencia: 1,1800 1,1845 1,1890
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EUR / USD . El dólar ha estado cayendo durante seis semanas seguidas. El índice USD (DXY) cayó a los valores mínimos desde mayo de 2018. En total, ha perdido alrededor del 10% en los últimos cinco meses. Y ahora, parece que la caída se ha detenido: el par EUR / USD se mueve a lo largo del corredor lateral dentro de 1.1700-1.1910 por segunda semana consecutiva. Los intentos de romper su borde superior el 5 de agosto y 6 terminaron en fracaso, y el par completó el período de cinco días en 1,1785 el viernes 7 de agosto.
El presidente de Estados Unidos, que atacó las redes sociales de China, se sumó a la fortaleza del dólar. Los osos esperan una reanudación a gran escala de las guerras comerciales entre Washington y Beijing como maná del cielo, y esperan que Donald Trump no se limite a este único ataque.
El Congreso, que aún no ha podido llegar a un acuerdo sobre nuevas medidas de estímulo para la economía estadounidense, ayudó al dólar a fortalecerse un poco. Como resultado, el crecimiento de los índices bursátiles se estancó y las opiniones de los inversores se volvieron nuevamente hacia la moneda estadounidense.
Los indicadores macroeconómicos de EE.UU. publicados la semana pasada, también obligaron a hablar sobre el desvanecimiento de la dinámica positiva. El Informe de Empleo del Sector Privado (ADP) parecía bastante débil, y los índices de actividad basados en transacciones con tarjetas de crédito y tráfico móvil se encontraban en niveles entre un 10% y un 30% más bajos que antes de la crisis del COVID-19.
El indicador NFP parece haberse vuelto verde, pero, de hecho, la cifra de 1.763 millones no es de nueva creación, sino de trabajos antiguos, a los que regresan personas que antes habían sido enviadas a vacaciones forzadas de larga duración. Recordemos que en mayo y junio esta cifra fue de 2,7 millones y 4,8 millones, respectivamente. Por tanto, el resultado de julio fue el peor del período.
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El EUR / USD extendió su corrección técnica desde los niveles de sobrecompra el lunes, manteniendo un rango por debajo de la línea tankan diaria junto con varias señales de venta de sobrecompra que apuntaban a un retroceso de más del maníaco rally de julio.
La corrección del EUR / USD, parte de una amplia consolidación de pérdidas en el dólar sobrevendido, se produjo cuando los mercados evaluaron los esfuerzos de alivio de la pandemia de EE. UU. Y el riesgo de tensiones con China en una videoconferencia clave del 15 de agosto de funcionarios que representan a Washington y Beijing.
El retroceso del EUR / USD corre el riesgo de poner en peligro la posición larga de especificaciones netas récord de IMM si se rompe el soporte cerca de 1,16.
Durante la sesión de Estados Unidos, el dólar sufrió un revés temporal después de un tuit del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, sobre las perspectivas de nuevas negociaciones de proyectos de ley de alivio.
Pero el mercado parece estar tomando los movimientos de Trump del fin de semana para reemplazar algunas medidas de alivio vencidas como una razón para mantenerse ágil antes del IPC de EE. UU., Las solicitudes semanales de desempleo y las ventas minoristas de miércoles a viernes y la reunión de acuerdo comercial entre EE. UU. Y China el domingo.
Las ofertas de trabajo de junio de JOLTS superaron las previsiones, pero ahora la atención se centra en la recuperación económica en la segunda mitad del año, las tendencias pandémicas y el nivel de apoyo fiscal.
La libra esterlina ha mantenido un rango estrecho justo por encima del mínimo de retroceso de 1.3010 del viernes, aunque rompió el soporte diario de tankan en 1.3049 intradía. Los precios permanecen a la sombra del pico prepandémico de 1.3200 de marzo. Los datos de empleo del Reino Unido se publicaron el martes.
El USD / JPY se limitó cerca del promedio móvil de 21 días antes de volver a caer en un rango estrecho casi plano, con el rango de negociación en el orden del día y con el EUR / JPY con el mayor riesgo de un retroceso mayor si el riesgo desaparece esta semana. y la recuperación de la demanda refugio del yen, ahora que los diferenciales de rendimiento ya no parecen atractivos para el euro en comparación con el yen.
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¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.
Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al EUR/USD. En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y turbos24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los turbos24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un turbo24 (equivalente a 0,01 euro por punto).
En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 turbos24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el EUR/USD está cotizando, por ejemplo, en los 1,1800 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, es de 0,627 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 188,19 euros (100 turbos x 0,627 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 188,19 veces (11800 / 62,7 euros= 188,19 veces ). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.
En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 turbos24 cortos a una cotización del EUR/USD de 1,1700 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del turbo, imaginemos, es de 0,484 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 48,4 euros (100 turbos x 0,484 euros por cada turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 242,77 veces (11750 / 48,4 euros = 242,77 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.
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El euro se recuperó hacia el nivel de 1,18 antes de retroceder temprano en la sesión de negociación. En última instancia, si podemos romper por encima del nivel de 1,18, lo más probable es que vayamos mirando hacia el nivel de 1,19 a continuación, ya que es una resistencia importante. En última instancia, este es un mercado en el que creo que seguirán experimentando muchos vaivenes, ya que estamos tratando de averiguar la capacidad del euro para seguir subiendo. En igualdad de condiciones, es probable que podamos ir más alto, pero si cayéramos por debajo del nivel de 1,17, entonces quizás el euro irá mirando hacia el nivel de 1,15 por debajo, que es un soporte masivo.
Mirando el gráfico, obviamente estamos en una tendencia alcista, por lo que es solo cuestión de tiempo antes de que veamos a los compradores regresar de lo que puedo ver. La pregunta ahora es si seguimos yendo hacia los lados o si tenemos que retroceder para encontrar valor. Obviamente, no podemos vender este par debido a la fortaleza del euro que hemos visto últimamente. En última instancia, este es un mercado que creo que eventualmente continuará viendo compradores, por lo que a medida que la Reserva Federal inyecte billetes verdes a la economía, eso continuará reduciendo el valor del dólar. Sin embargo, en última instancia, al menos parece que estamos tratando de digerir las ganancias.
