Analisis Tecnico del EUR/USD

El EUR / USD está subiendo a medida que el dólar retrocede junto con los rendimientos después de la subasta de bonos estadounidenses.
El estancamiento fiscal de Washington, las esperanzas de vacunas y las solicitudes de desempleo están en juego.
El gráfico de cuatro horas del jueves muestra que los alcistas tienen el control.
Comprar barato, vender caro: esa antigua lógica parecía funcionar en los mercados de bonos, esta vez con un impacto sustancial en el dólar . Los inversores vendieron bonos del Tesoro de Estados Unidos antes de las subastas masivas de 38.000 millones de dólares del miércoles, lo que elevó los rendimientos de los bonos y elevó el dólar.

Una vez que el Tío Sam emitió esa deuda con un rendimiento relativamente alto, los operadores se apilaron en bonos , lo que empujó los rendimientos a la baja y le quitó aire al dólar .

Alejándose de esa subasta, existen otras razones para ver que el EUR / USD gana terreno. Primero, la situación del coronavirus en EE. UU. Es mejor de lo que solía ser, pero está mejorando a paso de tortuga. El viejo continente, a pesar del repunte de las infecciones, está mejor posicionado.

El Euro ha repuntado inicialmente durante la sesión trading del jueves, pero ha devuelto cerca de la mitad de las ganancias para mantenerse dentro del rango en el que hemos estado atascados durante un par de semanas. En última instancia, el nivel de 1,19 por encima ha ofrecido una resistencia significativa, al igual que el nivel de 1,17 por debajo ha ofrecido un soporte significativo. No veo necesariamente que este mercado tenga un breakout durante la sesión de trading del viernes, porque sinceramente los traders buscarán correr mucho riesgo durante el fin de semana.

Habiendo dicho esto, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que hagamos un movimiento más grande y ciertamente prefiero la subida que la bajada. Sin embargo, tenemos que mantener ambos lados de la ecuación en el fondo de su mente, ya que los mercados tendrán actitudes conflictivas. Mirando esta vela, sugiere que tal vez podríamos tener un pequeño pullback, pero es difícil imaginar que el mercado sufra un breakdown por debajo del nivel de 1,17 fácilmente. Sin embargo, si es así, la desventaja de la ecuación sugiere que podríamos bajar a la manija de 1,15. Esa es un área que era la resistencia anterior, y ahora debería ser un apoyo masivo. Por el lado positivo, si podemos superar el nivel de 1,19, entonces es factible que vayamos mirando hacia el nivel de 1,20. Un break por encima de allí abre la puerta a la manija de 1,25 que es un objetivo a largo plazo de la mente.

Si observamos la tendencia general, tiene sentido que necesitemos moler un poco para digerir todas estas ganancias masivas que hemos tenido en un período de tiempo relativamente corto. Además, el mercado tiene que lidiar con mucho ruido, pero al final del día se trata de que la Reserva Federal inunde el mercado con Dólares. Eso continuará trabajando contra el valor del Dólar Estadounidense, que se expresa bastante a menudo en este par. Comprar dips a corto plazo tiene sentido, pero incluso si padecemos un breakdown por debajo de ese nivel de 1,17, simplemente me siento al margen y espero una oportunidad para recoger "euros baratos". Creo que estamos en medio de un gran cambio de tendencia, por lo que esto tiende a ser una prueba muy complicada.

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Los actores del mercado adoptaron un enfoque cauteloso esta semana, dejando al EUR / USD confinado a niveles familiares. Por segunda semana consecutiva, el par está cerrando con ganancias modestas por encima del nivel de 1,1800, ya que los inversores lucharon por encontrar un catalizador direccional, a pesar del entusiasmo provocado por los datos estadounidenses de la semana pasada y las órdenes ejecutivas firmadas por el presidente estadounidense Trump sobre estímulo fiscal.

Pausa política, alboroto por coronavirus
En estos días, el Congreso de Estados Unidos no avanzó en el proyecto de ley de estímulo, destinado a reemplazar el que expiró el 31 de julio. Además, no hubo noticias frescas relacionadas con la relación entre Estados Unidos y China, al menos no aquellas que pudieran impresionar a los inversores.

Con respecto a la pandemia en curso, hay al menos seis vacunas prometedoras en la etapa tres de prueba, y Rusia incluso registró la suya, a pesar de que las pruebas están incompletas. Sin embargo, el número de nuevos casos de coronavirus a nivel mundial ha aumentado, y Europa teme que ya haya una segunda ola. En los EE. UU., El número de casos se ha estabilizado por encima de 50.000 casos nuevos por día, aunque las pruebas han retrocedido, lo que pone en duda la cifra principal. A nivel mundial, los promedios móviles de 7 días en casos nuevos y muertes diarias se habían recuperado después de mantenerse estables durante la mayor parte de julio. Las prohibiciones de viaje y los bloqueos localizados están afectando a múltiples economías, lo que significa que las recuperaciones económicas continúan retrasándose.

Mientras tanto, el dólar sufrió un importante revés a mediados de semana después de que una subasta récord de bonos del Tesoro de Estados Unidos hizo bajar la deuda y elevar los rendimientos. Aún así, no logró alejar al EUR / USD del rango de la semana anterior.

Dentro de estos escenarios, es difícil decidir, no qué moneda es la más fuerte, sino la "menos débil". El interés especulativo ha optado por permanecer al margen antes de algunas pistas más claras.

Los datos europeos publicados estos días no impresionaron. El producto interior bruto del segundo trimestre de la UE se confirmó en -12,1% según la segunda estimación, mientras que el IPC de Alemania se mantuvo deprimido, alcanzando las lecturas anteriores en julio. La producción industrial de la Unión se contrajo en junio, mientras que la única cifra alentadora fue la encuesta alemana ZEW, que mostró que la confianza económica siguió repuntando en agosto, aunque la evaluación de la situación actual se deterioró.

Los datos estadounidenses, por otro lado, fueron en general alentadores. La inflación superó las expectativas en julio con la lectura anual básica mejorando a 1,6% desde 1,2%. Además, las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 963 mil en la semana que terminó el 7 de agosto, la primera vez por debajo de 1 millón desde que la pandemia del coronavirus afectó la economía.

La lectura principal de las ventas minoristas de julio no cumplió con las expectativas, ya que las ventas aumentaron un 1,2% en el mes frente al 1,9% esperado. Sin embargo, las ventas sin automóviles mejoraron hasta el 1,9%, mientras que el Grupo de Control de Ventas Minoristas aumentó un 1,4%, superando el 0,8% esperado. Finalmente, la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para agosto resultó en 72.8 desde 72.5 en julio, proporcionando un modesto impulso al estado de ánimo del mercado al final de la semana.

La próxima semana traerá poco interés hasta el final de la misma. Tanto la Reserva Federal de Estados Unidos como el Banco Central Europeo publicarán las actas de su última reunión. El jueves, el interés especulativo se centrará en los reclamos por desempleo de Estados Unidos después de la agradable sorpresa de estos días. El viernes, Markit publicará las estimaciones preliminares de sus PMI de agosto, que se espera que se mantengan dentro de los niveles de expansión en ambas orillas del Atlántico.

Los analistas de MUFG Bank mantienen la idea comercial de acortar el par EUR / USD con un objetivo en 1,1600 y un stop loss en 1,1950. Consideran que la situación en Turquía y la dinámica cambiante con respecto al coronavirus podrían desencadenar una corrección más profunda a la baja.

Cotizaciones clave:
“Es un comercio táctico a corto plazo para reflejar el riesgo creciente de una corrección a la baja para el par en el corto plazo. El EUR / USD ha subido casi un 7% desde junio. Como resultado, el USD se sobrevendió considerablemente, lo que aumentó el riesgo de una corrección a la baja. Durante la semana pasada, el par EUR / USD retrocedió hacia 1.1700 después de alcanzar un máximo de 1.1916 el 6 de agosto. Todavía creemos que el par podría realizar una corrección más profunda si se rompe el soporte en 1.1700 ”.

“La intensificación de la venta masiva de la lira turca en las últimas semanas podría proporcionar el catalizador para desencadenar una corrección a la baja para el EUR. El euro tuvo un rendimiento inferior durante la crisis de la lira en 2018, lo que destaca los riesgos a la baja en el futuro si se repite la historia. Al mismo tiempo, existe una creciente preocupación por la renovada propagación de COVID-19 en Europa, que podría quitarle algo de brillo al EUR ”.

"Sin embargo, seguimos siendo cautelosos ante el riesgo de que el dólar estadounidense se debilite aún más antes de Jackson Hole a fines de este mes, por lo que hemos establecido un tope ajustado justo por encima de los máximos recientes".

El euro está cotizando plano frente al dólar estadounidense durante la jornada del viernes, mientras los inversores esperan la publicación de una gran cantidad de datos económicos en EEUU que incluyen las ventas al por menor y las ventas al por menor subyacentes a las 12:30 hora GMT. Se espera un aumento del 2% en las ventas al por menor que estaría muy por debajo del 7.5% del último informe. En cuanto a las ventas al por menor subyacentes se espera que salgan un 1.3.% por encima de la cifra anterior que fue de 7.3%.

A las 10:25 hora GMT, el EUR/USD está cotizando en 1.1806, cayendo 0.0009 o -0.08%.

Otros informes incluyen la tasa de utilización de la capacidad instalada, la producción industrial y el dato preliminar de sentimiento del consumidor que publica la Universidad de Michigan.

Al inicio de la jornada se ha publicado un informe mostrando que el superávit comercial de la Eurozona con el resto del mundo aumentó en junio hasta los 21.2 mil millones de euros (25 mil millones de dólares) debido a que la caída de las importaciones de bienes en el bloque fue superior a la caída de las exportaciones, dos datos que se han reducido últimamente por el daño que está causando la pandemia del COVID-19 al comercio internacional.

Saludos colegas, espero que sus operaciones de forex trading estén yendo de maravilla. El par EUR / USD terminó una séptima semana consecutiva con ganancias en la zona de precios de 1.1840, avanzando el viernes debido a la persistente debilidad del dólar y los datos mixtos de EE. UU. El dólar ha estado a la defensiva en medio de las crecientes tensiones con China y la falta de progreso entre los congresistas sobre un paquete de estímulo. De hecho, el jueves el Congreso se ha ido a un receso de un mes, lo que solo aumenta las preocupaciones sobre la economía estadounidense . En cuanto a las tensiones con China, las noticias del viernes indicaron que una revisión del acuerdo comercial que se suponía que tendría lugar durante el fin de semana se había pospuesto sin una nueva fecha programada.

Al final de la semana, la UE informó la segunda estimación del PIB del segundo trimestre, que coincidió con la estimación preliminar en -12,1%, mientras que en los mismos tres meses hasta junio, el cambio en el empleo de la UE cayó un 2,8%, peor de lo previsto. En los EE. UU., La lectura principal de las ventas minoristas de julio no cumplió con las expectativas, ya que las ventas aumentaron un 1,2% en el mes frente al 1,9% esperado. Sin embargo, las ventas sin automóviles mejoraron a un 1,9%, mientras que el Grupo de Control de Ventas Minoristas aumentó un 1,4%, superando el 0,8% esperado. Finalmente, la estimación preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para agosto resultó en 72.8 desde 72.5 en julio. La noticia ayudó a mantener a flote las acciones, lo que a su vez puso un límite a las ganancias del dólar. El calendario macroeconómico será bastante ligero para estas economías el lunes.

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El gráfico diario del par EUR / USD muestra que se ha mantenido por encima del retroceso del 23,6% de su rally de julio / agosto en 1,1740, también por encima de una DMA de 20 firmemente alcista, que converge con el nivel de Fibonacci mencionado . El indicador Momentum, sin embargo, se dirige firmemente hacia abajo dentro de niveles positivos, acercándose a su línea 100. El RSI se ha retirado de sus máximos recientes y se mantiene estable en torno a 67, lo que sugiere que el par pronto podría enfrentar una caída correctiva. A corto plazo, el gráfico de 4 horas indica una disminución del interés de compra, pero está lejos de sugerir una próxima caída. El par se mantiene por encima de las medias móviles alcistas, pero los indicadores técnicos giraron hacia el sur dentro de niveles positivos.

El sesgo alcista en el EUR / USD parece haber perdido fuerza una vez más en la banda de 1.1870 / 80, lo que sugiere la idea de que el par podría pasar a una fase de consolidación en el muy corto plazo y / o que a corto plazo top (cerca de 1,1920) podría estar en su lugar por el momento.

Mientras tanto, y siempre en el contexto de la incesante pandemia de coronavirus (¿ya la segunda ola?) Y el moderado repunte de la recuperación económica en todo el mundo, los participantes del mercado mantienen su enfoque en la arena política de EE. UU., Donde la probabilidad de otra El proyecto de ley de estímulo parece haber perdido impulso en los últimos días.

En cuanto a los datos, las minutas del FOMC (miércoles) deberían captar toda la atención junto con las cuentas del BCE (jueves) y los PMI preliminares en el núcleo de Europa y los EE . UU. (Viernes). Los inversores también deben prestar mucha atención al frente Reino Unido-UE, ya que se espera que las conversaciones entre ambas partes se reanuden más adelante en la semana con el comercio y la pesca como prioridad en la agenda.

Perspectiva técnica a corto plazo

El EUR / USD encontró una fuerte resistencia en la parte superior de 1,1800 por el momento. La incapacidad del par para superar este obstáculo en el corto plazo (idealmente), debería abrir la puerta a cierta consolidación, ya que los mercados siguen asimilando el fuerte repunte de julio-agosto. Por otro lado, la reanudación del alza debería volver a poner en el radar el vecindario de 1.1900, así como los máximos de 2020 en la banda de 1.1915 / 20. En el lado de la venta, la región de 1.1700 / 1.1690 parece mantener bien los movimientos bajistas ocasionales, limitando algo la baja al mismo tiempo.

El mes pasado se originó un fuerte aumento del precio del par EUR/USD, destruyendo todo lo que se encontraba a su paso, incluidos los niveles de resistencia técnica y una serie de monedas de mercados emergentes.

El Dólar Estadounidense está intentando desesperadamente de compensar sus pérdidas contra la mayoría de las otras monedas principales. Durante la semana pasada el par EUR/USD cayó hacia el nivel de soporte de los 1.1710, pero el par rápidamente se revisó hacia el nivel de resistencia de los 1.1864, antes de cerrar la semana trading pasada en los 1.1840. El control de los Toros sobre el rendimiento fortaleció las expectativas de la posibilidad de alcanzar la resistencia psicológica de los 1.2000 lo antes posible. Comentando el impacto en la Moneda Única Europea, Athanasios Famfakidis, Jefe de Estrategia de Intercambio de Divisas de BofA Global Research, dijo: "El Fondo de Recuperación de la Unión Europea es un paso importante, pero no es un cambio de juego. Desde nuestro punto de vista, seguimos preocupados por los altos niveles de deuda de las distintas economías de la Eurozona". "Vemos un riesgo equilibrado del Dólar Estadounidense a corto plazo, con una serie de fuerzas de equilibrio... como Brexit, por lo que nuestra situación fundamental no es una extensión del período de transición y un acuerdo básico de libre comercio para finales de año".

El sesgo intradía en EUR / USD permanece neutral por el momento. La consolidación desde 1.1916 podría extenderse. Mientras se mantenga el soporte de 1,1711, habrá un aumento adicional a favor. Por el lado positivo, la ruptura de 1,1916 reanudará un aumento mayor desde 1,0635. El próximo objetivo a corto plazo será la proyección del 61,8% de 1,1255 a 1,1916 desde 1,1711 a 1,2119. Sin embargo, en el lado negativo, la ruptura de 1,1711 debería alcanzar un tope a corto plazo. El sesgo intradía se volverá a la baja hacia la EMA de 55 días (ahora en 1,1494).

En el panorama general, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) ya se ha completado en 1.0635. La forma de subida 1.0635 se considera el tercer tramo del patrón desde 1.0339 (mínimo de 2017). Se debería ver un aumento adicional del rally para agrupar la resistencia en 1.2555 a continuación, (38.2% de retroceso de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516). Este seguirá siendo el caso favorecido siempre que se mantenga la resistencia de 1,1422 convertida en soporte.

El par EUR / USD sube levemente hoy, pero se mantiene por debajo de la resistencia de 1,1916. El sesgo intradía permanece neutral primero. Mientras se mantenga el soporte de 1,1711, habrá un aumento adicional a favor. Por el lado positivo, la ruptura de 1,1916 reanudará un aumento mayor desde 1,0635. El próximo objetivo a corto plazo será la proyección del 61,8% de 1,1255 a 1,1916 desde 1,1711 a 1,2119. Sin embargo, en el lado negativo, la ruptura de 1,1711 debería alcanzar un tope a corto plazo. El sesgo intradía se volverá a la baja hacia la EMA de 55 días (ahora en 1,1494).



En el panorama general, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) ya se ha completado en 1.0635. La forma de subida 1.0635 se considera el tercer tramo del patrón desde 1.0339 (mínimo de 2017). Se debería ver un aumento adicional del rally para agrupar la resistencia en 1.2555 a continuación, (38.2% de retroceso de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516). Este seguirá siendo el caso favorecido siempre que se mantenga la resistencia de 1,1422 convertida en soporte.

El par EUR / USD sube levemente hoy, pero se mantiene por debajo de la resistencia de 1,1916. El sesgo intradía permanece neutral primero. Mientras se mantenga el soporte de 1,1711, habrá un aumento adicional a favor. Por el lado positivo, la ruptura de 1,1916 reanudará un aumento mayor desde 1,0635. El próximo objetivo a corto plazo será la proyección del 61,8% de 1,1255 a 1,1916 desde 1,1711 a 1,2119. Sin embargo, en el lado negativo, la ruptura de 1,1711 debería alcanzar un tope a corto plazo. El sesgo intradía se volverá a la baja hacia la EMA de 55 días (ahora en 1,1494).



En el panorama general, la tendencia a la baja desde 1.2555 (máximo de 2018) ya se ha completado en 1.0635. La forma de subida 1.0635 se considera el tercer tramo del patrón desde 1.0339 (mínimo de 2017). Se debería ver un aumento adicional del rally para agrupar la resistencia en 1.2555 a continuación, (38.2% de retroceso de 1.6039 a 1.0339 en 1.2516). Este seguirá siendo el caso favorecido siempre que se mantenga la resistencia de 1,1422 convertida en soporte.