EUR/USD: la tendencia alcista todavía no cede...

La semana pasada decíamos: "A nuestro entender, los alcistas han pasado a la U.C.I . Se encuentran en una situación extremadamente crítica en el medio plazo y van a necesitar un potente desfibrilador si quieren salvar la vida. Ese desfibrilador que les puede salvar es la zona de 1.10800".

Pues bien, finalmente "los médicos" aplicaron el potente desfibrilador, pero lo hicieron algo más abajo de la zona que planteamos la semana pasada, concretamente lo hicieron en la zona de 1.10300.

Lo que sí observamos fue que lo hicieron con una decisión importante y con gran fuerza. Este hecho no lo podemos pasar por alto y, por ello, y aunque no nos gusta adelantarnos al movimiento que pueda desarrollar el precio sino acompañarlo en su desarrollo, hemos modificado la graficación que veníamos manejando desde hace semanas y vamos a optar por el siguiente dibujo para el medio plazo...

Veamos el gráfico:

Archivo adjunto 11013

¿Qué esperamos para esta semana?

Nuestro sistema de trading de corto plazo se comportó bajista toda la semana hasta el importante movimiento sucedido el jueves.

Desde el mismo jueves ya pasó a lateral y con clara intención de ponerse alcista el viernes.

Para esta semana empezamos alcistas tras lo sucedido jueves y viernes. Vamos a poner la vista en las primeras zonas comprometidas de resistencia.

La primera va a ser la zona de 1,11600, pero sobre todo, el punto de confirmación de que los alcistas vuelven a estar recuperados y van a afrontar de nuevo la batalla contra los bajistas con plenas garantías de éxito será la superación de la zona de 1,11900.

Si consiguen superar este bastión bajista tendrán todas las papeletas para volver a retomar el control del corto y medio plazo y volverán a pensar en cuotas superiores, en primera instancia serán los entornos de 1,12900.

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El EUR/USD ha estado subiendo en medio de un aumento en las expectativas de recorte de tasas de la Fed.
La guerra comercial entre Estados Unidos y China continúa centrando la agenda.
La perspectiva técnica del martes apunta a más ganancias, aunque limitadas.
"Manipulador de divisas" es la etiqueta que Estados Unidos le ha puesto a China por primera vez desde 1994, pero probablemente por razones equivocadas. La declaración del Tesoro a última hora del lunes se produjo en respuesta a la decisión que la segunda economía más grande del mundo tomó ese mismo día. China permitió que las fuerzas del mercado llevaran el yuan a mínimos de 11 años, con el USD/CNY superando los 7.00, un movimiento que se vio como una escalada en las guerras comerciales y desencadenó una venta masiva.

Y hoy temprano, China ha respondido manipulando su moneda, en la dirección que Estados Unidos quiere que vaya. Es esencial tener en cuenta que si bien una moneda más débil ayuda a los exportadores y mitiga algunos de los efectos de los aranceles estadounidenses, una caída libre del yuan puede desencadenar salidas de capital que pueden poner en peligro la economía. La nueva revaluación de China del CNY, parcialmente destinada a su propia protección, ha ayudado a estabilizar los mercados.


De regreso al lunes, las acciones mundiales cayeron libremente, con el índice de referencia S&P sufriendo una pérdida del 3%, la peor en lo que va del año. El dinero fluyó hacia los bonos, y los rendimientos más bajos reflejaron mayores posibilidades de que la Fed redujera sus tasas de interés en septiembre. La gobernadora de la Fed, Lael Brainard, dijo que se está "monitoreando la situación de cerca", palabras que se interpretaron como una puerta para reducir las tasas.

La caída de los rendimientos de los bonos ha pesado sobre el dólar estadounidense y ha enviado el EUR/USD a 1.1250, el nivel más alto desde mediados de julio. La nueva revaluación de China ha elevado los rendimientos y ha permitido que el dólar se recupere y el euro/dólar reduzca algunas de sus ganancias.

El EUR/USD continúa marchando hacia arriba el martes, aunque la resistencia inicial ha surgido alrededor de 1.1250, promoviendo algunas correcciones diarias.
Si el tono positivo se acelera, el próximo objetivo de relevancia será la banda 1.1280/90, donde se ubican los máximos de fines de julio.
Por encima de esta área, se espera que la presión de venta disminuya y podría permitirse un posible movimiento hacia la media móvil simple de 200 días justo por debajo de la zona de 1.1300.
EUR/USD Gráfico de día
EUR/USD

EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.12
Cambio Diario de Hoy -0.0003
Cambio Diario de Hoy % -0.03
Apertura Diaria de Hoy 1.1203

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1186
SMA de 50 Diaria 1.1236
SMA de 100 Diaria 1.1233
SMA de 200 Diaria 1.1301
NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1214
Mínimo Previo Diario 1.1104
Máximo Previo Semanal 1.1164
Mínimo Previo Semanal 1.1027
Máximo Previo Mensual 1.1373
Mínimo Previo Mensual 1.106
Fibonacci Diario 38.2% 1.1172
Fibonacci Diario 61.8% 1.1146
Punto Pivote Diario S1 1.1134
Punto Pivote Diario S2 1.1065
Punto Pivote Diario S3 1.1025
Punto Pivote Diario R1 1.1243
Punto Pivote Diario R2 1.1283
Punto Pivote Diario R3 1.1352

EUR / USD - 1.1208
Aunque la reanudación de la recuperación del euro desde el mínimo de 26 meses del jueves pasado en 1.1028 a 1.1249 el martes sugiere que la caída reciente ha tocado fondo temporalmente, la retirada posterior a 1.1168 indica que el primer tramo de corrección ha finalizado y traería el rango de negociación antes del precio dirígete hacia 1.1285 más tarde.

En el lado negativo, solo por debajo de 1.1162 / 68 correría el riesgo de retroceder a 1.1139 (50% r) antes de la perspectiva de un rebote.

El euro ha intentado volver a subir durante la sesión del viernes, pero como puede ver, los 50 días de la EMA siguen atrayendo mucha presión a la baja. Por eso, me parece muy interesante que hayamos visto cuatro días seguidos ofreciendo presión de venta a este nivel, y me dice lo importante que es el EMA de 50 días de repente. Por supuesto, cerramos más alto durante el día del viernes y con un poco más de un palo de vela alcista, pero creo que hay mucho trabajo por hacer antes de que podamos continuar con la subida.

Además, veo el área entre 1.12 y 1.13 como una resistencia masiva. Hay mucho ruido en esa región, así que creo que va a hacer falta algo especial para atravesarla. A corto plazo, creo que es más fácil simplemente desvanecer estos mítines ante los primeros signos de problemas.

Incluso con los recortes de los tipos de interés de la Reserva Federal, el Banco Central Europeo continúa relajando su política monetaria de múltiples maneras y, por supuesto, la UE está luchando con la idea de que Alemania entre en recesión. Debido a esto, y al hecho de que los mercados de bonos en la Unión Europea ofrecen tasas negativas la mayoría de las veces, es difícil creer que una gran cantidad de dinero vaya a fluir desde los Estados Unidos hacia la Unión Europea. Dicho esto, ha habido ocasionalmente pop más alto basado en el mercado de valores. El dinero sale del mercado de valores de los Estados Unidos, pero tiene que volver a casa, por lo que hemos visto al euro adquirir un poco de fuerza al principio del comercio en los Estados Unidos a medida que el dinero vuelve al otro lado del charco. Sin embargo, se trata de un fenómeno a corto plazo, y creo que la actitud a largo plazo de este mercado seguirá ejerciéndose, vendiendo cualquier signo de fortaleza.

En cuanto a los inconvenientes, espero que el mercado vaya hacia el nivel 1,11, en el que hemos visto un poco de apoyo aquí y allá. Si nos desplomamos por debajo de allí, es probable que podamos llegar al nivel 1.10 por debajo. Un desglose por debajo de ese nivel sería, por supuesto, bastante catastrófico. Continúo vendiendo alzas en este par, sobre todo teniendo en cuenta la resistencia que hemos visto por encima de la manivela de 1,12. A más largo plazo, creo que nos estamos acercando más que nunca al fondo, pero nos queda algo de tiempo antes de llegar a ese punto.

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EUR / USD, "Euro vs. dólar estadounidense"
Como podemos ver en el gráfico H4 , EURUSD todavía se está consolidando. En este caso, se espera que el precio continúe creciendo para alcanzar la resistencia en 5/8 . Sin embargo, este escenario puede dejar de ser válido si el precio se rompe 3/8 a la baja. Después de eso, el instrumento puede comenzar una nueva disminución hacia el soporte en 2/8 .

EURUSD



En el gráfico M15, el par puede romper la línea alcista del indicador VoltyChannel y, como resultado, reanudar el movimiento hacia arriba.

Señalan que la incertidumbre persistente en medio del conflicto comercial en curso y la desaceleración de la economía mundial continuaron agregando presión a la baja sobre los rendimientos de los bonos del gobierno. Los bonos de mudanza favorecen al franco suizo frente al euro, empujando el EUR/CHF por debajo de 1.0870, al más bajo en una semana y más cerca de los mínimos de varios años. La crisis política en Italia continúa luego de la decisión de Salvini de convocar elecciones anticipadas. Luego, la presión disminuyó después de que Fitch Ratings confirmó la calificación BBB con una perspectiva negativa.

Técnicamente: de acuerdo con los últimos análisis técnicos y lo que ahora confirmamos, el rendimiento del EUR / USD por debajo del nivel de soporte psicológico de 1,1200 soportará la fuerza bajista y moverá al par para probar áreas de soporte más fuertes que pueden alcanzar los niveles de soporte en 1,1140 y 1,1080 y el psicológicamente importante 1,1000. En caso de una corrección, los niveles de resistencia más cercanos para el par serán 1,1285, 1,1335 y 1,1420 respectivamente. En el gráfico diario, el par se mantiene dentro de un canal bajista.
En cuanto a los datos económicos: el calendario económico al comienzo de esta semana no cuenta con datos significativos de la Eurozona ni de Estados Unidos.

Implicaciones **:
La UE y el euro están bajo escrutinio con Grexit, Brexit y ahora un miembro desafiante de la UE en italiano, mientras que los datos de la eurozona continúan decepcionando. Los datos de ZEW de agosto de Alemania fueron terribles, con condiciones actuales que cayeron de -1.1 a -13.5 (mkt -6.3) y expectativas de -24.5 a -44.1 (mkt -28.0). El EUR / USD está pisando hielo delgado por debajo de la manija de 1.12 hoy, -0.30% y un toque de su peor nivel de 1.1170. El mínimo del 1 de agosto bajó a 1.1026.

Los analistas de Westpac ofrecen su perspectiva sobre el par EUR / USD , ante la escalada comercial entre Estados Unidos y China.

Cotizaciones clave:
“Después de que se anunciaron los nuevos aranceles de EE. UU., El Euro se recuperó a alrededor de USD1,12, posiblemente en relación con los inversores europeos que invirtieron las salidas financieras asociadas con los persistentes excedentes de cuenta corriente a medida que reevaluaban el agrio entorno económico mundial. Creemos que esta dinámica de "regreso a casa" será de corta duración.

La interrupción de la guerra comercial entre China y Estados Unidos ha tenido un efecto descomunal en la economía abierta de Europa frente a los Estados Unidos más insulares ... Es probable que los inversores europeos intenten redistribuir nuevamente el capital en el extranjero en línea con los fundamentos relativos del crecimiento.
Incluso después de nuestro pronóstico de tres recortes en la tasa de fondos federales a 1.375% en diciembre, los bonos del Tesoro de EE. UU. Seguirán siendo un activo de refugio seguro de alto rendimiento, ayudando aún más al dólar estadounidense.
Nuestro caso base es que el Euro se deprecie a USD1.08 a fines de 2019.
Mantenga ese nivel hasta al menos mediados de 2020.
Incluso después de que el euro comience a recuperarse, solo se anticipa una lenta deriva al alza, ya que el crecimiento se mantiene alrededor de la tendencia, la inflación muy por debajo del objetivo y los riesgos para las perspectivas mantienen al BCE en guardia. A fines de 2020, vemos el euro a solo USD1.11 ".