Forex - USD/JPY

Que tal colegas del foro, en medio de un desempeño interesante, el yen japonés cayó a un mínimo de dos décadas a mitad de semana cuando el par USD/JPY logró ganancias por encima de un nivel clave de resistencia técnica a largo plazo alrededor de los máximos de 2015 en los gráficos. Puede estar en riesgo de caídas más profundas en los próximos meses si persiste la fortaleza emergente en los tipos de cambio del dólar. El yen japonés cayó a su nivel más bajo frente al dólar estadounidense desde octubre de 2002 el miércoles, lo que envió al par USD/JPY por encima de 126,00 por primera vez en dos décadas. Las diferencias en los rendimientos de los bonos indicaron que los estadounidenses de origen japonés indican que ahora puede estar en marcha un período de consolidación.

El yen japonés alcanzó nuevos mínimos debido a que los tipos de cambio de EE. UU. aumentaron ampliamente, continuando la tendencia reciente que vio a la moneda japonesa sufrir sus mayores pérdidas durante los episodios de fortaleza del dólar estadounidense. El rally del miércoles también podría tener un piloto nacional. El gobernador del Banco de Japón, Kuroda, advirtió que el Banco de Japón continuará proporcionando una relajación monetaria agresiva para apoyar la recuperación de la pandemia. "En contraste, la Fed es más agresiva", dice Elias Haddad, analista principal de divisas del Commonwealth Bank of Australia.

El gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, agregó en la reunión anual de bancos de confianza que es probable que el aumento de los costos de importación y la consiguiente presión sobre los ingresos obstaculicen la recuperación económica de Japón. Puede requerir la continuación de las políticas de relajación monetaria de estímulo del BoJ. "A la luz de esta situación económica y de precios, el Banco de Japón continuará implementando la fuerte relajación monetaria actual para apoyar agresivamente las actividades económicas en el proceso de recuperación de enfermedades infecciosas, con un objetivo del 2% para la 'estabilidad de precios'". dijo Kuroda. Apuntaremos a un logro sostenible y estable.

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La tendencia alcista del par de divisas USD/JPY se está fortaleciendo y afianzando. Hay un claro desprecio por parte de los inversores desde la llegada de indicadores técnicos hacia fuertes niveles de sobrecompra tras las recientes ganancias. Sigo esperando una venta con ánimo de lucro en cualquier momento. De acuerdo con el desempeño en el gráfico diario, las operaciones de venta pueden colisionar si ocurren con los niveles de soporte 124.60 y 123.00 en el primer período del rebote a la parte inferior. Por otro lado, las expectativas para el tope psicológico histórico pueden aumentar a 130.00 si los alcistas logran superar la barrera de resistencia de 127.30. Todavía prefiero vender que considerar comprar después de las ganancias recientes.

Hola colegas, el par de forex USDJPY consolidó sus ganancias por encima de 125.00 durante la noche, manejando una caída a 125.105 ayer por una nueva intervención verbal del Ministro de Finanzas japonés Suzuki, antes de que los compradores volvieran a surgir para llevar el par hasta 125.76 por el aumento de los rendimientos de EE. UU. antes de reducir las ganancias después de una lectura ligeramente menos agresiva en el IPC de EE. UU.

La pareja abre la sesión de Asia en territorio familiar. Muchos en el mercado esperaban una fuerte impresión del IPC, por lo que el núcleo más débil evaluó el temple del USD, pero el dólar se mantuvo firme.

125.80/00 ​​es el nivel crítico a observar en nuestras operaciones en la parte superior del USDJPY (máximo de 2015), y una ruptura por encima de ese nivel podría atraer compradores de modelo/impulso. En el lado negativo, 125.00/20 es soporte inicial. Si tomamos como referencia el IPC de EE. UU., no creo que haya estado lo suficientemente caliente como para llegar a 126 esta semana.

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Habiendo tenido sus seis semanas más exitosas desde el otoño de 2016, el USD/JPY tiene, por el momento, pocas restricciones fundamentales que afecten su tendencia. El movimiento por encima de 126,00 ha llevado al par a un nivel no visitado desde junio de 2002.

La divergencia en la política del banco central es la lógica principal que impulsa el aumento del USD/JPY, pero la cautela del BCE ha brindado una amplia asistencia general al dólar. El BoJ ha estado luchando contra la deflación durante más de veinte años y, aunque la rápida caída del yen puede ser inquietante para los políticos de Japón, también es una herramienta útil, aunque involuntaria.

La principal limitación potencial para el USD/JPY es el pronóstico de las tasas de interés de EE. UU. El rendimiento a 10 años se encuentra ahora dentro de unos 30 puntos básicos de su máximo de 2018-2019 y dentro del rango histórico de la última década. ¿Puede la economía estadounidense soportar otros 50 puntos o más de aumento de la curva de rendimiento sin un impacto económico serio? Los mercados no han considerado el tema en la carrera tardía por contrarrestar la inflación, pero con un crecimiento económico de EE. UU. de alrededor del 1%, pronto se convertirá en un tema.

Se espera que el IPC nacional de Japón para marzo llegue al 1,3 %, frente al 0,9 % de febrero, pero se pronostica que la base caerá al -1,1 % desde el -1,0 %. Cualquiera que sea el resultado, no tendrá ningún impacto en la política del BoJ.

La preparación del Libro Beige de la Fed para la reunión del 4 de mayo transmitirá su análisis anecdótico de la economía estadounidense, pero con la política ya decidida, su adición es un poco pintoresca. Las ventas de viviendas existentes de marzo, alrededor del 90% del mercado de EE. UU., deberían comenzar a mostrar el lastre de las tasas hipotecarias más altas.

La perspectiva del USD/JPY es, por el momento, alcista.

Durante más de un mes, el precio del par USD/JPY se ha movido en un fuerte rango de tendencia del mercado ascendente en medio de un fuerte abandono del Yen Japonés por parte de los inversores. Se trata de uno de los refugios más destacados para los inversores en tiempos de incertidumbre y se suponía que iba a obtener sólidas ganancias en Forex mientras continúa la guerra entre Rusia y Ucrania. Los inversores se balancearon entre el futuro de la política de la Reserva Federal de EE.UU, en medio de un distinguido desempeño de la economía estadounidense, y la política laxa del banco central japonés y la continua provisión de estímulos a la economía japonesa frente a los efectos de la epidemia y, más recientemente, la guerra rusa.

USD/JPY reduce la mayoría de sus pérdidas intradía en medio de un impulso de aversión al riesgo.
La incertidumbre sobre la subida de tipos por parte de la Fed está apuntalando al DXY.
El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, será el evento clave de esta semana.
El par USD/JPY cayó después de tocar un máximo de 126,80, pero se recuperó bruscamente en medio de una recuperación en el índice del dólar estadounidense (DXY). El sentimiento negativo del mercado ha mejorado el atractivo de los activos de refugio seguro y, finalmente, la demanda del DXY. El mayor se acerca a su máximo de dos décadas en 132,38 en medio de una debilidad más amplia del yen japonés.

El aumento de las probabilidades de un aumento de la tasa de interés de 50 puntos básicos (bps) por parte de la Reserva Federal (Fed) está favoreciendo a los alcistas del dólar. La inflación más alta y la tasa de participación en la economía de los EE. UU. han hecho que el aumento de la tasa de medio punto porcentual sea razonable para arrinconar el lío de la inflación. Esta semana, un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, será crucial antes del anuncio de la política monetaria de mayo. Las ideas del discurso proporcionarán una guía principal a los participantes del mercado.

Mientras tanto, la política monetaria ultralaxa del Banco de Japón (BOJ) mantendrá al yen en el lado más débil. Según Reuters, se espera que el BOJ eleve su pronóstico de inflación para el año fiscal 2022 a más del 1,5 % desde el 1,1 % actual informado en la reunión de abril, mientras que reduce el pronóstico de crecimiento para el año fiscal 2022 desde la expansión actual del 3,8 %.

Aparte del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell , los inversores también se centrarán en los datos de producción industrial anual de Japón, que probablemente se registren en un 0,2 %, en línea con el registro anterior de 0,2 %.

En los últimos acontecimientos, el presidente ruso, Vladimir Putin, dijo el martes que las conversaciones con Ucrania están en un callejón sin salida. Putin agregó además que Ucrania se ha desviado de los acuerdos alcanzados en las conversaciones en Estambul. Sin embargo, el telón de fondo fundamental parece inclinado a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de una extensión del fuerte movimiento alcista reciente.

Con respecto a los datos de EE.UU., el Índice de Precios al Productor de EE.UU. subió en marzo 1.4%, más que el 1.1% del consenso del mercado y mayor al 0.9% de febrero (revisado de 0.8%). La tasa anual pasó de 10% a 11.2%, superando el 10.6% esperado. Es la suba más grande desde que existe la serie (noviembre 2010). Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU., influirá en la dinámica del precio del USD y proporcionará un nuevo impulso al par USD/JPY. Los comerciantes tomarán más señales del sentimiento de riesgo más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

El Banco de Japón (BoJ) se enfrentará a una presión política cada vez mayor si el yen japonés cae aún más, dicen analistas de Danske Bank. Pronosticaron el par USD/JPY en 126 en un mes, 125 en tres meses, 123 en seis meses y 119 en un año.

Citas clave:

“El Banco de Japón (BoJ) ha defendido ferozmente su control de la curva de rendimiento ya que la presión global por rendimientos más altos también ha llegado a Japón. En un corto período de tiempo, el BoJ ha considerado dos veces necesario intervenir y comprar JGB para mantener el techo de 25 pb en el rendimiento a 10 años. El suministro adicional de JPY al mercado se suma a los vientos en contra del JPY. El BoJ ha comunicado continuamente que no ve un JPY débil como un problema. Por el contrario, aumenta las ganancias de las empresas exportadoras. El BoJ culpa al aumento de los costos de vida a los altos precios de la energía y no a **. Dicho esto, el JPY en su punto más débil desde principios de la década de 1970 podría convertirse en un tema político con las elecciones a la cámara alta este verano. El BoJ se enfrentará a una presión política cada vez mayor, si el JPY se desliza aún más”.

“Los rendimientos largos más altos de EE. UU. han sido el impulsor más importante del USD/JPY desde hace un tiempo. La creciente divergencia entre los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y los JGB ha seguido aumentando a medida que el BoJ ha defendido su control de la curva de rendimiento. Como uno de los mayores importadores de energía del mundo, los altos precios de la energía aumentan la presión. A corto plazo, la presión mundial por mayores rendimientos y la crisis energética mundial seguirán pesando sobre el JPY. Mirando más adelante, esperamos que la presión sobre el JPY desaparezca a medida que la curva de EE. UU. se invierta. Pronosticamos el cruce en 126 en 1M, 125 en 3M, 123 en 6M y 119 en 12M”.

“Los riesgos al alza para el USD/JPY provienen de una alta presión continua sobre las materias primas que impulsa la inflación y los rendimientos globales al alza. Sin embargo, el USD/JPY cerca de 130 desencadenará más especulaciones sobre la interferencia de Tokio. Teniendo en cuenta las posiciones especulativas cortas en JPY, las indicaciones de un pico de inflación global pueden, por otro lado, desencadenar rápidamente una caída en USD/JPY”.

USD/JPY renueva máximos de 20 años en 129.40 pero corrige en la operación JGB del BOJ.
La divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BOJ continuará.
El foco cambia a los datos de vivienda de EE. UU. y al Libro Beige de la Fed para un nuevo impulso.
USD/JPY cotiza con ganancias moderadas alrededor de 129.00, ya que los alcistas buscan recuperar el control después de la intervención del mercado de bonos del Banco de Japón (BOJ).

El par extendió el repunte anterior y renovó los máximos de 20 años en 129,40 antes de que la operación del BOJ derribara las tasas a mínimos diarios de 128,88.

El BOJ dijo que llevará a cabo una operación de compra ilimitada de bonos del gobierno japonés (JGB) a tasa fija, ya que los rendimientos abrieron cerca del 0,25%, lo que amenaza el tope superior del banco central.

El par, sin embargo, logró recuperar terreno rápidamente por encima de 129.00, ya que el dólar estadounidense mantiene las ganancias recientes en medio de un repunte del 2% en los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años, al momento de escribir. Las tasas de EE. UU. continúan subiendo en medio de expectativas de aumentos de tasas más rápidos por parte de la Fed, y las tasas reales se vuelven positivas por primera vez en dos años.

Mientras tanto, es probable que el BOJ mantenga su política monetaria ultralaxa mientras eleva ligeramente sus pronósticos de inflación. El banco central japonés cree que la debilidad del yen sigue siendo positiva para la economía en general, a pesar de las fuertes caídas recientes. La disparidad entre la postura política de la Fed y el BOJ mantiene socavado el sentimiento en torno al yen.

La atención ahora se dirige hacia los datos de vivienda de EE. UU. y el Libro Beige de la Fed para un nuevo impulso comercial, ya que los inversores asimilan los comentarios del presidente de la Fed de Chicago y miembro del FOMC, Charles Evans.

“Evans dijo que se siente cómodo con una ruta de aumento de tasas este año que vería dos aumentos de tasas de 50 bps y llevaría las tasas a 2.25-2.50% para fin de año”

Saludos colegas,el par USD/JPY mantuvo su tono de oferta durante los primeros días de la sesión europea y se mantuvo estable por encima de la marca de 128.00, perdió alrededor de 50 pips desde los mínimos diarios.

El tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable socavó al yen japonés, un refugio seguro, que se vio aún más lastrado por la intervención del Banco de Japón para controlar el aumento de los rendimientos japoneses a 10 años. Los operadores alcistas siguieron las señales de un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., reforzados por las expectativas de línea dura de la Fed.

Dicho esto, la especulación de que los funcionarios responderían a la reciente caída del yen limitó la tendencia alcista del par USD/JPY en medio de un tono más suave que rodea al dólar estadounidense. Los inversores también parecían reacios y prefirieron esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en un evento del Fondo Monetario Internacional más tarde durante la sesión de EE.UU.

Desde una perspectiva técnica, el fuerte retroceso correctivo durante la noche desde la zona de 129.40, o un nuevo máximo de 20 años, se estancó cerca del nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6 % del aumento de 121.28-129.41. El soporte mencionado, alrededor de la región de 127.60-127.50, coincide con la SMA de 100 horas y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para pérdidas más profundas y arrastrar al par USD/JPY hacia la marca de 127.00. Dicho mango marcó un soporte de línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo mensual. Algunas ventas de seguimiento podrían acelerar la caída hacia la prueba del próximo soporte relevante cerca de la región de 126.35, o el 38.2% del nivel Fibonacci.

Por otro lado, el máximo diario, alrededor de la región de 128.60, ahora parece actuar como una resistencia inmediata antes de la zona de 128.85 y el nivel redondo 129.00. Una fuerza sostenida más allá sugerirá qué la caída correctiva ha seguido su curso y elevará al par USD/JPY hacia una nueva prueba del máximo de dos décadas, alrededor de la región de 129.40.

Gráfico de 1 hora USD/JPY

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Alrededor de las 0300 GMT, (ya que no hay una hora fija como de costumbre para la decisión, pero los comerciantes la estarán buscando alrededor de esta hora), se espera que el Banco de Japón mantenga sus tasas de interés clave en la reunión de hoy. El BOJ continúa defendiendo las tasas bajas con la compra de bonos.

"Los pronósticos trimestrales deberían mostrar una inflación para el año fiscal 2022 revisada al alza del 1,1% a más cerca del 2%, pero probablemente más baja en 2023 y con el crecimiento del Producto Interno Bruto revisado a la baja", explicaron los analistas de Westpac. “El BoJ ve el repunte de la inflación como un impulso de los costos, no como un impulso de la demanda. Se le preguntará al gobernador Kuroda sobre el yen japonés en la conferencia de prensa”.

¿Cómo podría afectar el BoJ al USD/JPY?
Si bien la decisión en sí misma es probablemente inamovible para el yen, los temas de intervención cambiaria que rodean a un dólar estadounidense mucho más fuerte podrían serlo. El dólar estadounidense ha subido a máximos de cinco años y el BoJ y el Tesoro de EE. UU. están a una llamada de distancia de colaborar en cualquier práctica de este tipo para intentar conquistar el mercado. Sin embargo, el debate ha sido un tema últimamente, tan reciente como a principios de Asia con el ministro de finanzas de Japón, Suzuki, comentando nuevamente sobre el precio, diciendo que los movimientos rápidos del yen son indeseables.

Mientras tanto, la oferta en el dólar estadounidense ha llevado al precio del yen al techo de un canal descendente a corto plazo, extraído del máximo del ciclo del 20 de abril. Al igual que con la bandera de los negocios de fines de marzo, los alcistas buscarán un cierre firme fuera del canal y la posterior formación de una bandera alcista, lo que indica el potencial de continuación en el futuro previsible.

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Desde una perspectiva horaria:


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..el precio está probando el área de resistencia clave antes del evento. Los alcistas necesitarán llegar a 129.00 y mantener el fuerte por encima de allí para un caso convincente de más alto por más tiempo. En una curva, una ruptura por debajo de los mínimos anteriores cerca de 128.35 podría ser importante.

Acerca de la decisión sobre la tasa de interés del BoJ
La decisión sobre la tasa de interés del BoJ es anunciada por el Banco de Japón . Generalmente, si el BoJ es agresivo con respecto a la perspectiva inflacionaria de la economía y sube las tasas de interés, es positivo, o alcista, para el JPY. Del mismo modo, si el BoJ tiene una visión moderada sobre la economía japonesa y mantiene la tasa de interés en curso, o recorta la tasa de interés, es negativo o bajista.

Hola amigos, el par de forex USD/JPY registra ganancias decentes durante la sesión norteamericana del 0,18 % y está a punto de terminar la semana por encima de la marca de 130,00 en medio de un estado de ánimo sombrío en el mercado por segunda semana consecutiva. En 130,48, el USD/JPY sigue presionado al alza por el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años, subiendo casi seis puntos básicos y situándose en el 3,10%.

El sentimiento sigue siendo pesimista tras la subida de tipos de 50 pb de la Reserva Federal del miércoles. Aunque los rendimientos del Tesoro de EE. UU. fueron más altos el viernes, el dólar cayó, como lo muestra el índice del dólar de EE. UU., que registra pérdidas del 0,13% y se vio por última vez en 103,428.

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El viernes, el USD/JPY abrió por encima de la marca de 130,00 y avanzó hacia el máximo diario en torno a 130,81. Sin embargo, al final de la sesión asiática cayó hacia la confluencia de los promedios móviles simples (SMA) de 50 y 100 horas, pero los datos macroeconómicos positivos de EE. UU. elevaron al par a los niveles de precios actuales.
El USD/JPY sigue en tendencia alcista, aunque la acción del precio del viernes no logró alcanzar un nuevo máximo YTD por encima de 131,25. A pesar de que los alcistas del USD/JPY se tomaron un respiro, vale la pena señalar que a partir de hoy, el promedio móvil de 100 días (DMA) en 110.31 cruzó el 200-DMA en 109.97, consolidando aún más el sesgo alcista.

El gráfico de 4 horas muestra el USD/JPY consolidándose alrededor de los niveles actuales, y el pivote diario R1 en 130.91 demostró ser una resistencia sólida difícil de superar. Si el USD/JPY rompe al alza, el 130.91 mencionado anteriormente sería su primera resistencia. Romper por encima expondría la marca de 131.00, seguida por el máximo YTD en 131.25, seguido por el punto de pivote R2 en 131.64.

Por otro lado, el primer soporte del USD/JPY sería la marca de 130.00. Una ruptura de este último expondría la confluencia del promedio móvil simple (SMA) de 50 y el pivote diario alrededor de 129.75-83. Una vez liquidado, el próximo soporte sería el 100-SMA en 128.69.