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La renovada demanda del USD ayudó a revertir el hueco bajista el lunes.
La huida global hacia el refugio seguro sostuvo al JPY y limita las ganancias del par.
El foco permanece en las reuniones clave de los bancos centrales de esta semana: FOMC y BoJ.
El par USD/JPY ahora parece haber entrado en una fase de consolidación, oscilando dentro de un rango estrecho por debajo de los máximos de 1 mes y medio establecido a principios de este martes.
A pesar de la última escalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, después de los ataques con aviones no tripulados en los campos petroleros en Arabia Saudita, el par fue testigo el lunes de un dramático giro intradiario y se recuperó alrededor de 70 pips desde un mínimo inicial a niveles por debajo de 107.50.
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Las señales de fracaso deberían hacer que este mercado retroceda, una vez que los mercados bursátiles se quejen y hagan un berrinche sobre el hecho de que la Reserva Federal no pisa el acelerador cuando se trata de la economía. Si ese es el caso, entonces este par caerá. Cuando lo haga, empezará a mirar hacia el nivel de ¥107, un área que debería causar una cierta cantidad de apoyo como lo era antes.
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Los Estados Unidos y Japón han llegado a un enorme acuerdo comercial como medida de EE.UU. para presionar a China antes de su próxima ronda de conversaciones. Con el acuerdo, los Estados Unidos pueden excluir a los automóviles japoneses de los aranceles estadounidenses. Por su parte, el presidente estadounidense Trump ve la posibilidad de firmar un acuerdo con China antes de las próximas elecciones presidenciales estadounidenses, aunque Pekín está dispuesto a llegar a un acuerdo con otro presidente, dijo Trump, quien amenazó con condiciones duras para China si el acuerdo se posponía hasta después de ganar las elecciones.
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En cuanto a los inconvenientes, creo que el mercado podría caer hasta el nivel de ¥107. El mercado podría caer si el Dólar Estadounidense se fortalece en general, debido a que la Reserva Federal es menos palurda de lo que mucha gente deseaba. De ser así, es muy probable que veamos a los participantes del mercado presionar a la baja. Creo que en este momento es muy probable que el mercado siga siendo agitado y ruidoso, pero en igualdad de condiciones deberíamos tener un movimiento significativo al final de la sesión de operaciones. De hecho, probablemente sea mejor operar en este mercado después del cierre del miércoles, ya que nos da la oportunidad de tirar de algún tipo de escenario en el que podamos descifrar la tendencia a largo plazo. Este mercado ha sido un poco parabólico últimamente, así que es posible que tengamos un poco de duda antes de despegar en una dirección u otra. El cierre diario será crucial, así que en este punto estaré atento al mercado y les informaré al final de la sesión de operaciones del miércoles para saber a dónde vamos a ir a continuación. Recuerde que este par es altamente sensible al apetito por el riesgo, y parece que hay muchos riesgos potenciales en el mercado.
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Banco de Japón (BoJ) mantuvo su tasa de política sin cambios en el -0.1% como se esperaba. Con respecto a la perspectiva de la política monetaria, el gobernador del Banco de Japón, Kuroda, dijo que no dudarían en suavizar la política si existe el riesgo de que la economía pierda impulso y pierda el objetivo de inflación de los precios.
El sentimiento del mercado se recupera modestamente
Por otro lado, el rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. perdió más de 2.5% anteriormente en el día, para revelar una atmósfera de aversión al riesgo, permitiendo que el refugio seguro del JPY se fortaleciera frente a sus principales rivales.
En la segunda mitad del día, los principales índices bursátiles de EE.UU. empezaron el día en territorio positivo por la esperanza de que las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China entre los negociadores comerciales adjuntos allanen el camino para un acuerdo en octubre durante las conversaciones de alto nivel. Como reflejo de la recuperación del sentimiento de riesgo, que parece estar ayudando al par USD/JPY a limitar sus caídas más profundas por el momento, el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. recuperó una gran parte de sus pérdidas anteriores. En el momento de escribir, aun caen un 0.8% en el día.
En las primeras horas de la sesión asiática del viernes, los datos de inflación de Japón podrían generar un nuevo impulso. Los mercados esperan que el índice nacional de precios al consumidor (IPC) alcance un 0.6% anual en agosto, desde el 0.5% anterior. Una cifra inferior a la esperada podría poner al JPY bajo una presión bajista, ya que haría que los inversores comenzaran a descontar en el precio un cambio a moderado en la política monetaria del Banco de Japón.
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Niveles GBP/USD
En caso de saltar por encima de 1.2700, la próxima resistencia aparece en 1.2735, techo del 28 de junio. Más arriba hay una barrera más importante cerca de 1.2785, donde está el máximo del 25 de junio y de los últimos cuatro meses.
A la baja, el primer soporte es el nivel psicológico 1.2500. Más abajo, 1.2438 será el objetivo a considerar después de marcar el mínimo del 18 y 19 de septiembre. De romperse, hay espacio para caer hasta 1.2392, suelo del 17 de septiembre.
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El escenario alternativo, por supuesto, sería romper por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8%, alcanzando quizás el nivel de ¥110. Una ruptura allí arriba podría hacer que este mercado suba mucho, quizás hacia el nivel de retroceso de Fibonacci del 100%, que está más cerca del nivel de ¥112,50. Sin embargo, esto no parece tan probable, porque hemos visto mucha negatividad en este mercado, sobre todo porque el mundo sigue ofreciendo muchas situaciones de tipo "risk off", por lo que parece que es sólo cuestión de tiempo antes de que el Yen Japonés sea recuperado.
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La vara de la vela de la avería que nos estamos acercando a la parte superior, por supuesto, sería muy crucial, por lo que necesitamos ver si el mercado se vuelca o no. A los primeros signos de agotamiento grave sería un vendedor. En este punto, un cierre diario por encima de los 200 días EMA tiene a todo el mercado repensando toda la situación. Sin embargo, hay que tener en cuenta que este mercado es muy sensible al apetito de riesgo, pero a corto plazo parece que está intentando recuperarse debido al hecho de que el Dólar Estadounidense se está fortaleciendo frente a la mayoría de las divisas. Es por ello que el mercado se verá afectado, pero al final el Yen Japonés también se verá beneficiado. Mantenga el tamaño de su posición pequeño y sea paciente.
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La vara de la vela de la avería que nos estamos acercando a la parte superior, por supuesto, sería muy crucial, por lo que necesitamos ver si el mercado se vuelca o no. A los primeros signos de agotamiento grave sería un vendedor. En este punto, un cierre diario por encima de los 200 días EMA tiene a todo el mercado repensando toda la situación. Sin embargo, hay que tener en cuenta que este mercado es muy sensible al apetito de riesgo, pero a corto plazo parece que está intentando recuperarse debido al hecho de que el Dólar Estadounidense se está fortaleciendo frente a la mayoría de las divisas. Es por ello que el mercado se verá afectado, pero al final el Yen Japonés también se verá beneficiado. Mantenga el tamaño de su posición pequeño y sea paciente.
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El par USD/JPY descendió de un máximo de varias semanas en 108.47 tocado después de la decisión de la Fed, ya que el Banco de Japón también hizo un anuncio de política monetaria. El Banco de Japón mantuvo en suspenso su política monetaria, pero anunció que revisaría su política monetaria el próximo mes en medio de un riesgo creciente para la recuperación económica, insinuando de alguna manera una posible acción en octubre. El yen se apreció después de las noticias, aferrándose a las ganancias a pesar de los datos positivos de Estados Unidos. Las acciones que descendieron de los máximos intradía ayudaron a mantener al USD /JPY en territorio negativo. Japón publicó el Índice de actividad de toda la industria de julio, que aumentó un 0.2% en comparación con junio. Durante la próxima sesión asiática, Japón publicará la inflación nacional de agosto, con el IPC anual excluyendo alimentos previsto con un 0.4% frente al 0.6% anterior.
