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El lunes abrimos una señal de venta de divisas en USD / CAD , ya que este par retrocedía al alza. La tendencia ha sido bajista desde el comienzo de este mes, después de que la OPEP + decidió recortar nuevamente la producción de petróleo crudo, en 50k barriles / día adicionales, lo que ayudó a que el precio del petróleo subiera más, así como el CAD, ya que esta moneda está estrechamente relacionada con Petróleo crudo.
Decidimos quedarnos cortos con este par, aunque deberíamos haber esperado un poco más, ya que el retroceso continuó al alza. Ahora, el precio se ha revertido y el USD / CAD se dirige hacia nuestro objetivo de ganancia después de que se publicó el informe de inflación.
La inflación disminuyó un 0.1% en noviembre como se esperaba, pero las cifras anualizadas fueron mejores. El IPC interanual subió a + 2.2% frente a + 2.2% esperado, en comparación con 1.9% en octubre. El IPC común se mantuvo sin cambios en 1.9% contra 1.9% esperado, como anteriormente. El IPC medio recortado YoY marcó más alto al 2.2% como se esperaba, por encima del 2.1% anterior, mientras que el IPC mediano también aumentó al 2.4%, contra el 2.2% esperado.
En octubre, el IPC medio se situó en el 2,2%, pero se revisó al alza a + 2,3%. Por lo tanto, el IPC disminuyó en noviembre en un 0.1%, pero el número medio de IPC es el más alto desde 2009. El CAD está subiendo más, lo que significa que el USD / CAD continúa bajando.
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Noviembre ha sido un gran mes para el dólar, pero diciembre está demostrando ser un desafío. Estamos sólo en la segunda jornada de negociación del nuevo mes, pero el presidente Trump ya ha vuelto a sus viejas costumbres y el mercado ha reaccionado a todas las declaraciones esquivas procedentes de la Casa Blanca. El lunes pidió un recorte de tipos de interés y criticó la fortaleza del dólar. El martes, se producía una avalancha de titulares que sugerían que las conversaciones comerciales no van a ninguna parte. Mientras Trump sigue haciendo hincapié en que China quiere un acuerdo, todos, desde el secretario de comercio Ross hasta el vicepresidente Pence, han dado a entender que el listón está muy alto porque Trump no permitirá que China se aproveche de Estados Unidos con el acuerdo equivocado.
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El dólar canadiense lo encontró su mejor amigo al sur de la frontera esta semana. La inesperada reticencia de la Reserva Federal sobre las tasas de interés y el crecimiento en la reunión del FOMC del miércoles redujo el USD / CAD casi 70 puntos a su cierre más bajo en 1.3158.
Aparte de que se ejecutan en la 11 ª el rango promedio era extremadamente limitado sólo 42 puntos al día. Desde la apertura del lunes en 1.3254, el dólar estadounidense perdió terreno y terminó en 1.3225 el martes, 1.3158 el miércoles y 1.3182 el jueves. El anuncio de que Estados Unidos y China acordaron un acuerdo comercial el viernes generó cierta volatilidad cuando el mercado trató de evaluar los detalles del acuerdo y el dólar canadiense tocó el mínimo semanal en 1.3147, pero a primera hora de la tarde ya estaba operando en el mercado abierto. bajo 1.3190.
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Dado que los titulares comerciales tienen un impacto generalizado, no limitado a las monedas vinculadas a los productos básicos, los precios del petróleo también detuvieron el período previo que impulsó el WTI a un máximo de varios meses el viernes. Además, las dudas sobre el último acuerdo de reducción de producción por parte de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y Rusia también contribuyeron a la pausa del oro negro por el aumento de tres días.
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Perspectiva técnica: En mi última Perspectiva del precio del dólar canadiense, notamos que el USD / CAD estaba “probando el soporte de la pendiente al cierre de la semana con un sesgo corto inmediato en riesgo mientras estaba por encima de 1.3134 / 51 . El precio se recuperó de esta zona el viernes antes de fallar en la manija de 1.32 con el precio estableciendo el rango de apertura semanal justo por encima de los mínimos de noviembre en 1.3115 . El pivote por debajo de la línea media dejaría el riesgo más bajo si el precio de cierre se cierra en estos niveles con objetivos de soporte a la baja apilados solo más bajo, tenga en cuenta que el impulso ahora ha caído a niveles no vistos desde la caída de octubre.
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De hecho, sospecho que probablemente nos constriñemos un poco y negociemos entre 1,30 en la parte inferior y 1,3350 en la parte superior.Por supuesto, esto podría cambiar si los mercados petroleros hacen un movimiento masivo en una dirección u otra, pero incluso con esos recortes de producción de la OPEP y el llamado "acuerdo de la fase 1" acordado por los estadounidenses y los chinos, la demanda de el petróleo crudo simplemente no se ha traducido en precios mucho más altos. Además, la EIA ha sugerido que debería haber un exceso importante en el suministro de petróleo para el próximo año. Si ese fuera el caso, mantendrá al dólar canadiense algo reprimido, pero por otro lado, no espero mucha conducta disruptiva. Sin embargo, si el mercado se derrumba por debajo del nivel de 1,30, probablemente abre la puerta para pasar a 1,28 por debajo.
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En su segunda estimación, la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. (BEA) informó que el Producto Interno Bruto (PIB) en el tercer trimestre se expandió 2.1% para mejorar la estimación anterior de 1.9% y también superó la expectativa del mercado de 1.9%. Además, después de una disminución del 1,4% en septiembre, los pedidos de bienes duraderos en octubre aumentaron un 0,6% para proporcionar un impulso adicional al USD.
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El índice del dólar estadounidense ganó fuerza y subió un 0,13% por día a 98,38. Más adelante en la sesión, la BEA publicará el índice básico de precios de gastos de consumo personal (PCE), el indicador preferido de inflación de la Reserva Federal, junto con las cifras de gastos personales e ingresos personales de octubre.
Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) continúa cotizando por encima de $ 58 con ganancias diarias modestas antes de los datos semanales de existencias de petróleo crudo de la Administración de Información de Energía (EIA) y ayuda al CAD sensible a los productos básicos a mostrar cierta resistencia contra el dólar .
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El USD / CAD registró ganancias considerables el viernes, ya que el par rompió la resistencia en 1.3200 y 1.3230. Tenga en cuenta que las líneas EMA siguen inmediatamente, con 50-EMA en 1.3234 y 200-EMA en 1.3239. ¿Es inminente un crossover? Si el 50-EMA cruza por encima del 200-EMA, sería un signo alcista para USD / CAD ("cruz de oro"). A mediados de octubre, el 50-EMA rompió por debajo del 200-EMA, y el par respondió con una desaceleración.
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El USD / CAD cerró en 1.33076 después de colocar un máximo de 1.33085 y un mínimo de 1.32701. En general, el movimiento de la pareja se mantuvo alcista ese día. A las 19:30 GMT, el PMI manufacturero de Canadá para el mes de noviembre mostró un crecimiento de 51.4 frente al 51.2 del mes anterior.
El Banco de Canadá ha expresado su preocupación por las crecientes incertidumbres del comercio mundial y se espera que deje sus tasas de interés de referencia en 1.75%. El lunes, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, dijo que no se retiraría de la subida de aranceles en diciembre en caso de que no haya un acuerdo entre China y los Estados Unidos para entonces.
