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El calendario económico comienza con el número de pedidos de "bienes duraderos" para junio, el mes en el que se reanuda después de la rápida reapertura de la economía. Los economistas esperan que todas las cifras muestren una extensión de la recuperación.
Es probable que el tamaño de la confianza del consumidor por parte de la junta de conferencia disminuya, siguiendo una medida paralela de la Universidad de Michigan.
Lo más destacado de esta semana es la decisión de la Reserva Federal el miércoles, que no se espera que dé un nuevo paso después de la gran acción anterior en la que la Fed continúa comprando bonos y se compromete a mantener las tasas de interés por más tiempo.
Se espera que la primera publicación trimestral del PIB confirme la recesión en los Estados Unidos por primera vez desde 2009, que se espera que caiga en - 6.2 por año. En el primer trimestre ha caído un 5%.
Se espera que las solicitudes semanales de desempleo sigan mostrando un aumento preocupante.
La última semana y mes del viernes aumenta la probabilidad de una sesión de negociación con alta volatilidad con los administradores de dinero ajustando sus carteras.
Desde Europa, Alemania y la Unión Europea informarán estimaciones preliminares del PIB del segundo trimestre que se espera que caigan de - 2 a - 9. Mientras que para todo julio los especuladores son conscientes de que la recesión económica está lejos de terminar. La situación empeorará antes de finalmente mejorar.
La tendencia alcista parece continuar hacia la "resistencia" más cercana en 1.1660 que, si se supera con éxito, continuará a 1.1730 y luego a 1.1814. Mientras que el "soporte" más cercano está esperando en 1.1600 que, si se pasa con éxito, continuará a 1.1500 y luego a 1.1460.
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El Euro , reforzado en su impulso por el acuerdo, a principios de la semana pasada, de los 27 sobre un plan de recuperación de 750 mil millones de euros después de duras negociaciones, continúa su aumento en las inmediaciones de $ 1.1700, en niveles que no habían sido relevantes desde noviembre de 2018 frente al dólar. Un dólar que paga por el empeoramiento de la situación de salud en los Estados Unidos, los errores de Donald Trump sobre el tema y las tensiones diplomáticas con Beijing.
Sobre el tema de la pandemia, Donald Trump acaba de describir como "grave" la situación de salud en los Estados Unidos ... Y esto mientras que el número de casos registrados explota, y el número de casos diarios está disminuyendo muy ligeramente después de alcanzar su punto máximo cerca de 80,000 el 16 de julio. "Seguramente, desafortunadamente, empeorará antes de mejorar. No me gusta decirlo, pero es así", dijo a la Casa Blanca, antes de llamar a "todos" a use una máscara cuando no sea posible el distanciamiento físico. Excelente contra el tiempo! Brasil, India y China informan estadísticas perturbadoras en diversos grados.
La cuestión diplomática con China también pesa mucho. El cierre del Consulado chino en Houston es el último episodio de esta nueva guerra fría. Washington considera que esta representación diplomática es un "centro de espionaje chino" y un "robo de propiedad intelectual" estadounidense. Beijing ordenó el cierre del consulado de los Estados Unidos en la gran ciudad de Chengdu (suroeste).
Ya alimentadas por disputas comerciales y acusaciones mutuas sobre el origen de Covid-19, las tensiones entre China y los Estados Unidos (re) se intensificaron en las últimas semanas con la imposición de una ley de seguridad nacional por parte de Beijing. En Hong Kong. Las palabras se fusionan ahora, sin restricciones. Mike Pompeo, que viajó a Londres la semana pasada, no dudó en hablar de "amenaza" al hablar de China y reiteró las declaraciones hechas en enero: "la principal amenaza de nuestro tiempo".
Las publicaciones macroeconómicas muy recientes en ambos lados del Atlántico también favorecen la moneda única contra el dólar, que por el momento abandona su papel como refugio seguro para el oro.
Los operadores de Forex tomaron nota el jueves de los registros semanales de beneficios de desempleo para la semana 29, 116,000 unidades por encima de las expectativas (ligeramente fuera del objetivo, por lo tanto). El viernes en el lado europeo, sin embargo, casi "cuadro completo" en las primeras estimaciones de PMI. Para la zona euro en su conjunto , en datos sintéticos, se superaron los objetivos para el mes de julio, con una fuerte desviación del consenso para los servicios (55.1 frente a un consenso en 51.0). Los indicadores equivalentes a través del Atlántico salieron a niveles menos convincentes en relación con las expectativas. Y esta mañana, el índice de clima empresarial IFO en la economía líder de la zona euro, Alemania, superó las expectativas, en 90.5 este mes, ganando más de 4 puntos en junio.
Continuará a través del Atlántico, pedidos de bienes duraderos a las 2:30 p.m. (hora de París).
Al mediodía en el mercado de divisas, el Euro se cotizaba en contra de alrededor de $ 1.1705 .
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Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD avanzó a niveles vistos por última vez en septiembre de 2018 por encima de 1.1700 el lunes, confirmando una vez más el sólido impulso en torno a la moneda única y al resto de sus pares riesgosos. El fuerte aumento, aunque en gran medida desencadenado por la venta de dólares, ha encontrado un apoyo adicional en los resultados auspiciosos del expediente interno, lo que a su vez respalda aún más la visión de una fuerte recuperación económica después de las consecuencias del coronavirus. También prestando alas al impulso en torno al euro, el acuerdo recientemente cerrado sobre el Fondo Europeo de Recuperación ayudó a calmar los temores políticos dentro de la región (por ahora), mientras que la sólida posición de la cuenta corriente en la región se suma a la recuperación.
Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está ganando un 0,81% a 1,1748 y un rompimiento de 1,1764 (máximo del 27 de julio de 2020) apuntaría a 1,1815 (máximo mensual del 24 de septiembre de 2018) en camino a 1,1852 (máximo mensual del 14 de junio de 2018). En el lado negativo, el próximo soporte se alinea en 1.1495 (máximo mensual del 9 de marzo) secundado por 1.1448 (50% de Fibo del rally 2017-2018) y finalmente 1.1422 (máximo mensual del 10 de junio).
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El índice de clima empresarial del IFO alemán llegó a 90,5 en julio, por encima de 86,3 del mes pasado y mejor de lo esperado a 89,3. El índice de perspectivas empresariales, que muestra las expectativas de los negocios para los próximos seis meses, subió a 97,0 en julio, desde los 91,6 registrados el mes pasado, y fue más fuerte que las expectativas de los mercados para una lectura de 93,7. El componente de calificación actual registró 84,5, por encima del 81,3 de junio, pero ligeramente inferior a lo que los mercados esperaban de 85,0.
Comentando los resultados positivos, Holger Schmieding, economista jefe del Banco Bernberg, dijo: "Las señales de las estadísticas monetarias y crediticias, así como de la economía real, confirman que la economía de la Eurozona sigue en camino hacia una recuperación en forma de tictac" y "las empresas piensan que lo peor ya ha pasado, lo que es un buen augurio para el gasto futuro". En cuanto a las perspectivas, Schmidding advierte que aunque la recuperación va por buen camino, los riesgos siguen siendo graves.
"Pero en su mayor parte proviene de factores externos como la perspectiva de la pandemia en los Estados Unidos", añadió Schmiding, especialmente después de acordar un fondo de recuperación de 750 billones de Euros, y los factores económicos y políticos locales apoyan nuestro llamado a una recuperación en forma de tic. Algunos economistas creen que sería sorprendente que la economía alemana fuera capaz de mantener el impulso de crecimiento en los primeros meses después de los cierres. Ahora estamos en un rebote mecánico, y la verdadera cara de la recuperación sólo se verá claramente en los próximos meses. En general, el estímulo financiero en Alemania, y ahora también a nivel europeo, es un buen augurio para la demanda interna y las exportaciones de la zona del Euro, ya que el daño estructural a la economía, así como la continua debilidad de los principales socios comerciales fuera de la zona del Euro, obstaculizarán esa recuperación.
Por otra parte, datos separados del Banco Central Europeo mostraron que la oferta monetaria M3 para la eurozona - la velocidad del dinero en la economía - creció un 9,2% anual en junio, desde el 8,9% del mes anterior. La tasa de crecimiento de la oferta monetaria M1 aumentó un 12,6% interanual en junio, desde el 12,5% de mayo.
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El EUR / USD bajó desde un máximo de 22 meses de 1.1781 y ha tocado fondo en el día en 1.1698, desde donde el par se está recuperando lentamente a medida que conserva su posición alcista en el corto plazo.
“La postura técnica es alcista a pesar de la corrección bajista en curso, ya que, en el gráfico de 4 horas, el par continúa desarrollándose por encima de un SMA 20 fuertemente alcista, que actualmente se encuentra en 1.1660 proporcionando soporte dinámico. Los promedios móviles más grandes ganan fuerza hacia arriba, mientras que los indicadores técnicos están recuperando la ventaja después de corregir las condiciones extremas de sobrecompra ”.
“Los republicanos del Senado de los Estados Unidos presentaron su propuesta de alivio del coronavirus. Incluye otra ronda de $ 1,200 en pagos directos a individuos, más dinero para el Programa de Protección de Cheques de Pago, una reducción en los beneficios federales de desempleo de $ 600 a $ 200, y más de $ 100 mil millones para la reapertura de escuelas. Dicho esto, es solo una propuesta que aún tiene que obtener la aprobación de los demócratas ”.
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EUR / USD
Los Bulls están tomando un respiro el martes después de alcanzar el nuevo nivel más alto en casi dos años (1.1781).
La extensión del fuerte repunte de la semana pasada (2.1%) se acercó a la barrera clave de Fibo en 1.1822 (61.8% de 1.2555 / 1.0635), pero los técnicos diarios sobreextendidos sugieren una acción consolidadora / correctiva antes del ataque.
La imagen técnica general permanece firmemente alcista con 10 / 200WMA convergentes en camino para formar una cruz de oro y, además, respaldar la acción.
Se espera que las caídas ofrezcan mejores oportunidades de compra y deberían estar contenidas por soportes en la zona 1.1670 / 30, provistos por una nube ascendente por hora y reforzados por el aumento de 5DMA.
Solo romper y cerrar por debajo de 1.1595 (roto 50% de 1.2555 / 1.0635) dejaría de lado a los toros para una acción correctiva más fuerte y una extensión de riesgo hacia 1.1422 (ex top / creciente 20DMA).
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El Euro ha tratado de repuntar inicialmente durante la sesión de trading del martes, pero devolvió las ganancias para probar la manija de 1.17. El nivel de 1,17 sigue siendo un área de interés, y por lo tanto tiene sentido que veamos un pequeño rebote desde allí. Habiendo dicho esto, creo que es más que posible que veamos a este mercado tener un pequeño pullback adicional, ya que se ha adelantado un poco a si mismo. Además, la naturaleza parabólica de este movimiento sugiere que es más que probable que veamos a muchas personas que están dispuestas a comprar valor cuando suceda. Después de todo, es una señal clara y presente de que el Dólar Estadounidense está perdiendo fuerza, ya que hemos visto un par de movimientos impulsivos últimamente.
Por debajo, anticipo que el nivel de 1,16 será de apoyo, al igual que el nivel de 1,15. De hecho, el nivel de 1,15 debería ser particularmente interesante, ya que es aproximadamente el 50% del nivel de retroceso de Fibonacci y una cifra grande, redonda y psicológicamente significativa. Es un área que era difícil de superar, por lo que ahora debería ofrecer mucho apoyo. Reconozco que hay muchas cosas que están pasando, pero el Dólar Estadounidense está siendo trabajado por la Reserva Federal en general.
Creo que seguramente se puede contar con algún tipo de pullback, tal vez de cara al fin de semana. Sin embargo, también existe la posibilidad de que simplemente nos desviemos por un tiempo como lo hicimos anteriormente, para formar un poco de una bandera a bullish. Superar el nivel de 1,18 sería una señal muy fuerte, obviamente, y creo que sucede eventualmente. Sin embargo, creo que es difícil mantener este tipo de movimiento. Un brek por encima del nivel de 1,18 más que factible permite a este mercado ir mirando hacia el nivel de 1,20 por encima, que es un objetivo importante en los plazos más largos. El nivel de 1,20 ha sido mi objetivo durante algún tiempo, pero no esperaba llegar hasta aquí en poco tiempo. Los próximos días podrían ser muy interesantes, pero no estoy buscando oportunidades de compra todavía, necesito ver el mercado en niveles más bajos para poder aprovechar lo que obviamente es una tendencia ascendente a largo plazo que está esperando suceder.
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Entre la progresión de la pandemia en los Estados Unidos, las medidas restrictivas parciales en Europa, las tensiones diplomáticas y comerciales sino-americanas, una fuerte aceleración en el ritmo de publicación de las copias semestrales de los grandes grupos de acciones y Al otro lado del Atlántico, y el resultado el miércoles de una nueva reunión del Comité de Política Monetaria de la Reserva Federal, no faltan razones para adoptar una actitud cautelosa.
Por el lado de la Fed, si prácticamente se establece un statu quo sobre las tasas reales , los operadores de divisas evaluarán las disposiciones y la capacidad de la Reserva Federal para apoyar aún más la economía en medio de un repunte económico, y mientras En el Congreso se está discutiendo un nuevo plan para ayudar a la economía, valorado en alrededor de $ 1 billón.
"Esperamos una comunicación más 'moderada' (es decir, un sesgo complaciente)", anticipa Thomas Coster, economista de Pictet Health Management. "La Fed está en una actitud de esperar y ver, pero sin duda estará dispuesta a agregar liquidez y / o tasas de señalización por más tiempo. Esto se debe a la desaceleración de la economía de Estados Unidos en julio (que se puede ver en los indicadores de alta frecuencia, como las ventas semanales de gasolina o las solicitudes semanales de desempleo) en parte debido al resurgimiento de la epidemia, especialmente en los estados del sur ", continúa el economista principal.
"El Comité Federal (FOMC) tampoco debería pasar las tasas a territorio negativo, al que a menudo ha expresado su oposición, incluso cuando el dólar (cuya reacción se debe observar) ha vuelto a un mínimo de dos años en contra al euro y parece haber perdido su condición de "refugio seguro" a favor del oro ", sugiere Alexandre Neuvy, director de banca privada de Amplegest.
En términos de estadísticas, la agenda se hizo más densa en el lado estadounidense el martes, con señales mixtas, por decir lo menos. En primer lugar, en el sector inmobiliario, el índice de precios de S&P CS (20 ciudades representativas) subió un 3,7% anual, sin expectativas (+ 4,1%). Luego, en el consumo, con un índice de confianza del consumidor muy seguido (Conference Board) que cayó bruscamente a 92.6, perdiendo expectativas. Y finalmente en la industria, con el índice de manufactura de la Fed de Richmond (10) que salió por encima del objetivo (5) este mes.
Se seguirá como prioridad este miércoles, a través del Atlántico, la balanza comercial de bienes y acciones de mayoristas a las 2:30 p.m., las ventas actuales de viviendas a las 4:00 p.m., las reservas de petróleo a las 4:30 p.m., la decisión de política monetaria de la Fed a las 8:00 p.m. , y la conferencia de prensa de la Fed a las 20.30 .
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Espere que la psicología del mercado de masas se convierta en el factor determinante durante la sesión de negociación de hoy con respecto a la dirección de la acción del precio del EUR / USD. La pareja ha desarrollado una carrera alcista masiva en las últimas semanas, que fue impulsada principalmente por el acuerdo monumental de apoyo financiero para las economías europeas en dificultades, que recientemente fue alcanzado por los ministros de la UE en Bruselas.
A la mayoría de los comerciantes les gusta pensar que "lo que sube, debe bajar", creencia que se alimenta de los supuestos más básicos de la psicología del comercio. Esencialmente, cada nuevo pico en la tendencia alcista del EUR / USD se ve como un punto de inflexión potencial, lo que entusiasma a los comerciantes debido a las ganancias potenciales que podrían obtenerse al 'vender el pico'.
Sin embargo, estos supuestos básicos son especialmente peligrosos porque las llamadas ballenas de mercado tienden a explotar creencias similares que comparten la mayoría de los comerciantes. Las ballenas tienen grandes cuentas, lo que les otorga cierto poder de mercado. Pueden usar este poder para influir en la dirección de la acción del precio de un activo en particular.
Las ballenas explotan las falacias de la psicología del mercado de masas al operar en la dirección que la mayoría de los comerciantes minoristas esperan con saldos de cuenta más pequeños. Esencialmente, cuando la mayoría de los comerciantes están comprando o vendiendo (especialmente en torno a un nivel significativo de soporte o resistencia), las ballenas hacen lo contrario.
Pueden anticipar que muchos stop loss se colocarán alrededor de esos niveles de precios psicológicos. Las ballenas intentan impulsar la acción del precio hacia arriba o hacia abajo para que se puedan desencadenar esas detenciones. Esto, a su vez, crea discrepancias temporales en las presiones subyacentes de compra y venta. Las ballenas de mercado pueden ir en la dirección generalmente aceptada, solo después de haber recogido sus ganancias del pico adverso inicial.
Todo esto debe ser considerado porque muchos esperan que la reunión crucial del FOMC, más tarde hoy, fortalezca el dólar en apuros. Por lo tanto, es probable que muchos operadores esperen que la reunión catalice una corrección largamente esperada en la acción del precio del EUR / USD.
Si bien muchas indicaciones confirman estas afirmaciones, los comerciantes deben permanecer atentos y prepararse para fluctuaciones repentinas y aparentemente aleatorias antes y después de la publicación de la decisión del FOMC. Esencialmente, el entorno actual abarca todo lo que las ballenas del mercado podrían estar buscando, y es probable que la psicología, más que cualquier otra cosa, impulse la acción del precio.
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Cautelosos, los comerciantes de divisas fueron suspendidos ayer después de una reunión del Comité de Política Monetaria de la Fed, en medio de un aumento en los casos de coronavirus en todo el mundo.
Como se esperaba, la poderosa institución monetaria no ha modificado el marco general de su sistema, ni por acción directa sobre las tasas federales que ya están en la parte inferior, ni por otras palancas, al tiempo que garantiza su pleno apoyo a la economía. Los inversores solo tenían ojos y oídos para esta primera parte. El segundo consistió en una advertencia clara del Sr. Powell, quien considera que la calidad de la recuperación económica dependerá en gran medida de la evolución de la pandemia, muy, muy lejos de estar bajo control en los Estados Unidos, un país el más desconsolado del planeta con ahora más de 150,000 víctimas de Covid-19. Y las incógnitas sobre este punto son inmensas, a la luz de los errores de la Casa Blanca desde las primeras olas infecciosas en la primavera.
El dólar continúa pagando por estos errores, al igual que continúa pagando el precio de las tensiones diplomáticas y comerciales con el rival chino.
En el aspecto microeconómico, los operadores de forex, una vez que no es habitual, tendrán un buen ojo en las publicaciones semestrales simultáneas de 4 gigantes digitales estadounidenses: Alphabet, Amazon, Facebook y Apple.
En el capítulo macroeconómico, "cuadro completo" cruzó el Atlántico ayer, con una batería de indicadores más allá de las expectativas, en espera de la publicación de datos avanzados del PIB el jueves. los operadores tomaron nota de dos indicadores que surgieron más allá de las expectativas: la balanza comercial de bienes para junio, cuyo déficit es "solo" de 70,6 mil millones de dólares, y las existencias de mayoristas, indicadores principales de los cuales la fuerte contracción La sorpresa es un elemento alentador. Los inventarios de petróleo y las ventas de viviendas en curso también fueron una agradable sorpresa.
Destaque este jueves, para seguir los datos avanzados del PIB de EE. UU. Para el segundo trimestre, que se esperan en caída libre del 34.5% (de un trimestre al siguiente). También se deben seguir los registros semanales de beneficios de desempleo a las 2:30 p.m., así como las reservas de gas natural a las 4:30 p.m.
Por el momento, los operadores de Forex acaban de ver datos preliminares para el cambio trimestral del PIB en Alemania en -10.1%, más de un punto no alcanza el objetivo.
Al mediodía en el mercado de divisas, el Euro se cotizaba en contra de alrededor de $ 1.1755 .
