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El 27 de agosto de 2020, recibimos más datos que presentaban la imagen del mercado inmobiliario en los Estados Unidos:
Índice de contratos de compraventa de vivienda firmados (m / m) de agosto: 5,9% (previsión: 3,0%; anteriormente: 15,8%)
Índice de contratos de compraventa de vivienda firmados en el mercado secundario de agosto: 122,1 (antes: 115,3)
Índice de contratos de compra de vivienda pasados en EE. UU.
El peor resultado de la historia de los contratos de vivienda firmados en la historia fue la lectura de julio de 2010, cuando fue del -29,9%. Es cierto que durante la pandemia de coronavirus no hubo agravamiento de este fatal resultado, pero esta vez nos enfrentamos a un colapso que duró hasta dos meses seguidos. Primero, en abril, recibimos información sobre una disminución del -20,8%, y luego en mayo del -21,8%. Actualmente estamos asistiendo a un repunte muy dinámico en el mercado inmobiliario estadounidense. En junio fue del + 44,3% y en julio del + 16,6%.
Figura 1: Índice de contratos de compra de vivienda firmados en los EE. UU. (Desde 2001)
Figura 1: Índice de contratos de compra de vivienda firmados en los EE. UU. (Desde 2001)
Un índice de contratos de compra de viviendas anteriores firmados
La situación en el mercado secundario es muy similar, donde el índice experimentó primero un descenso muy fuerte y luego un repunte muy dinámico. Recordemos que a finales de marzo este indicador era 111,4 y un mes después 88,2. Por su parte, en mayo bajó al nivel de 69,0, valor inferior al de la crisis financiera de 2007-2009. El resultado mínimo histórico registrado entonces ascendió a 76,40 y se presentó en julio de 2010. Esto significa que durante la pandemia de coronavirus, el índice de contratos de compra de viviendas de segunda mano registró su valor más bajo en la historia de Estados Unidos. Curiosamente, estos malos resultados se olvidaron rápidamente. En junio, volvimos al área de la ronda 100, y hace un mes se registró un asombroso 116,1.
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Qué buscar alrededor de EUR
El EUR / USD se enfrenta ahora a una cierta consolidación después de tocar nuevos máximos cerca de 1,1970 a principios de mes. El repunte de julio-agosto, si bien se desencadenó en gran medida por la venta de dólares de base amplia y la mejora de la confianza en el universo asociado al riesgo, encontró un sostén adicional en los resultados favorables de los fundamentos nacionales, que a su vez han respaldado aún más la visión de una fuerte recuperación económica tras la crisis del coronavirus, así como los titulares comerciales entre Estados Unidos y China. También, dando alas al impulso en torno al euro, aparece el acuerdo sobre el Fondo Europeo de Recuperación, que ayudó a calmar los temores políticos dentro del bloque (por ahora), y la sólida posición de la cuenta corriente en la región.
Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0.03% a 1.1832 y una ruptura de 1.1965 (máximo de 2020 el 18 de agosto) apuntaría a 1.1996 (máximo del 14 de mayo de 2018) en camino a 1.2032 (23.6% de Fibonacci del rally de 2017-2018). Por otro lado, la contención inmediata surge en 1,1772 (mínimo semanal el 26 de agosto), secundada por 1,1754 (mínimo semanal el 21 de agosto) y finalmente 1,1695 (mínimo mensual el 3 de agosto).
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El euro está operando ligeramente a la baja frente al dólar el jueves pero sin grandes pérdidas después de haber experimentado un día de alta volatilidad en la que probó el 1.1900 pero también cotizó a niveles por debajo del 1.1800.
El gran catalizador del día fue el dólar y su reacción después de la decisión de la Reserva Federal de cambiar su método de objetivo de inflación desde uno fijo en el 2 por ciento a uno promedio en el que estaría conforme con tipos de niveles altos o bajos en ciertas circunstancias.
Esta decisión estaba en línea con lo esperado, pero los comentarios aclaratorios en los que la Fed no utilizaría un sistema único alteró al mercado. Powell, el presidente de la Fed, también comentó que según las expectativas del banco central, cualquier exceso de inflación debería ser moderado.
El PIB de Estados Unidos se desploma, pero no tanto
Por otro lado, la oficina del Bureau of Economic Analysis publicó el segundo reporte preliminar de producto interior bruto en Estados Unidos para el segundo trimestre de 2020.
El informe mostró que el PIB de EEUU cayó un 31.7 por ciento entre marzo y junio, una caída brutal influenciada por el impacto económico de la pandemia del coronavirus. Sin embargo, la caída fue menor de la esperada de 32.5 por ciento.
En cuanto a peticiones de subsidios por desempleo, Estados Unidos recibió más de un millón de peticiones iniciales durante la semana del 21 de agosto, casi en línea con lo esperado.
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El euro se cotiza en un amplio rango de negociación frente al dólar estadounidense, ya que los operadores siguen indecisos sobre la tendencia a corto plazo de los pares. El análisis técnico muestra que las ganancias continuas por encima del nivel de 1,1840 podrían provocar otra prueba de la zona de 1,1890. Los operadores que son bajistas hacia el EURUSD pueden esperar un cierre de precios semanal y mensual por debajo del nivel de soporte de 1.1780.
El par EURUSD solo es bajista mientras se negocia por debajo del nivel de 1.1780, el soporte clave se encuentra en los niveles de 1.1730 y 1.1685.
El par EURUSD es solo alcista mientras se negocia por encima del nivel de 1,1780, la resistencia clave se encuentra en los niveles de 1,1840 y 1,1890.
Análisis técnico del gráfico de swing diario
La tendencia principal es alcista según el gráfico de swing diario. Una operación a través de 1.1755 cambiará la tendencia menor a la baja, mientras que un movimiento a través de 1.1966 indicará una reanudación de la tendencia alcista.
La tendencia menor también está al alza. Una operación a través de 1.1762 cambiará la tendencia menor a la baja. Esto también cambiará el impulso a la baja.
El soporte es un par de niveles del 50% en 1,1860 y 1,1831.
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Pronóstico técnico diario del gráfico de oscilación
Sobre la base de la acción del precio inicial, el sesgo se ha desplazado al alza con el EUR / USD cruzando hacia el lado fuerte de los niveles del 50% y la eliminación de un techo menor.
Busque el sesgo alcista para continuar con un movimiento sostenido por encima de 1,1860 dólares. Si esto continúa creando suficiente impulso alcista, espere que el rally se extienda posiblemente a un par de máximos principales en 1.1966 y 1.1998.
En el lado negativo, cruzar al lado débil del nivel del 50% en 1,1831 indicará la presencia de vendedores. Si este movimiento genera suficiente impulso a la baja, es probable que la venta se extienda de 1,1762 a 1,1755.
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El movimiento agresivo del dólar provocó volatilidad en el oro: la relación inversa entre los dos mercados golpeó el oro. El metal estuvo bajo presión a medida que el dólar se apreció, pero a medida que la moneda se depreció, hubo un ligero repunte del oro. Sin embargo, en última instancia, el oro terminó en números rojos.
La tormenta tropical de Laura azotó la costa de Luisiana ayer, pero parece haber perdido la infraestructura petrolera. A principios de esta semana, los precios del crudo WTI y Brent subieron debido a la evacuación de los trabajadores petroleros en el Golfo de México, lo que presionó los precios. El mercado del petróleo cedió algunas ganancias ya que las interrupciones en el sector energético no fueron tan malas como se predijo inicialmente.
En julio, se espera que los ingresos y gastos personales de Estados Unidos sean de -0,2% y 1,5%, respectivamente. Los economistas esperan que el PCE básico sea del 1,2%. Los datos se publicarán a las 14:30 horas. El informe mensual del PIB de Canadá para junio se estima en 5,6%.
Cabe recordar que la lectura en abril fue del 4,5%. La lectura se dará a conocer a las 14:30 horas. Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, hablará a las 3:05 pm. Se espera que el PMI de Chicago para agosto sea 52, y se espera que la lectura final de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan sea 72.8. Las actualizaciones se lanzarán a las 15:45 y 16:00 respectivamente.
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Este lunes el euro va camino de cerrar el mes de agosto con unas ganancias del 1.3% frente al dólar estadounidense, lo que representaría el cuarto mes consecutivo al alza. Una de las claves más recientes es el cambio que ha dado la Fed en su política monetaria sobre la inflación, lo que ha llevado a los inversores a pronosticar que los tipos de interés se mantendrán en niveles históricamente bajos durante varios años.
A las 12:52 hora GMT, el EUR/USD está cotizando en 1.1937, subiendo 0.0032 o +0.27%.
Los inversores del EUR/USD están haciendo ajustes en sus posiciones para tener en cuenta el discurso que dio el jueves pasado el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. En ese discurso anunció muy por encima un cambio más proteccionista en las políticas del banco que se supone que llevarán a un aumento de la inflación y a que los tipos de interés se mantengan bajos durante más tiempo.
Los analistas de Commerzbank han comentado lo siguiente, “Aunque los banqueros centrales de los EEUU estén contentos con cómo se han interpretado sus medidas pensamos que no son buenas noticias para el dólar.”
Su argumento era el siguiente, “Si uno espera que el poder de compra del dólar se vaya perdiendo más rápidamente (y eso es precisamente la inflación) también debe esperar que el poder de compra se vaya perdiendo en los mercados de Forex en el largo plazo,”
“Ese es el motivo por el que el EUR/USD está cotizando por encima de 1.19, con el índice del dólar por debajo de 92.50,” según concluían los analistas.
La mayor parte de los traders de Londres hoy tiene día festivo pero la clave durante la semana serán las declaraciones que tienen programadas varios miembros de la Reserva Federal, empezando hoy con Richard Clarida, que se supone que darán más información sobre la nueva política monetaria del banco.
Otros datos importantes serán la inflación de la Eurozona que se publicará el martes y el dato mensual del empleo de EEUU que se publicará el viernes.
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El máximo de 1,1909 USD el 31 de julio se interpone en el camino de este esfuerzo. El salto sobre la resistencia mencionada el 18 de agosto fue insostenible.
El impulso (establecido para 20 días hábiles) podría brindar soporte. Por un lado, una tendencia bajista está a punto de caer y, por otro lado, la dinámica de la tendencia ha ido aumentando durante días.
Si la ruptura tiene éxito, el máximo intermedio en 1,1996 USD desde mediados de mayo de 2018 y el nivel psicológico en 1,20 USD serían los próximos hitos.
En el caso de que la ruptura falle, el sorprendente máximo en USD 1,1815 desde finales de septiembre de 2018 y el retroceso del 23,6% en USD 1,1778 se cubren a la baja.
EUR / USD se estanca antes de una semana ocupada en publicaciones
El precio EUR / USD se ha estabilizado desde la noche a la mañana después de subir el umbral psicológico en 1,19 siguiendo las estadísticas a favor de Europa y un tono moderado de Jerome Powell al final de la semana pasada.
De hecho, como recordatorio, el presidente de la Fed confirmó las expectativas de los inversores al anunciar que la Reserva Federal será más flexible en el control de la inflación . El FOMC permitirá que exceda el objetivo del 2% para compensar los períodos en que fue más bajo. Básicamente, este matiz en el control de la inflación debería extender períodos de tasas de interés bajas, lo cual es un factor negativo para el dólar.
Por el lado europeo, el índice de clima empresarial en agosto mejoró levemente , pasando de -1,8 a -1,33 en agosto. Este es también el caso del índice de confianza del consumidor, que se situó en -14,7, en línea con las expectativas, tras el -15 de julio.
Los operadores de Forex ahora están esperando los PMI de manufactura y servicios publicados en todo el mundo esta semana, luego de las estimaciones preliminares publicadas hace diez días. Los PMI de fabricación en Europa y Estados Unidos se publicarán el martes y los PMI de servicios el jueves.
Además de los PMI, los operadores del mercado tendrán sus ojos puestos en el Libro Beige de la Fed, que se publicará el miércoles por la noche, así como en el informe mensual de empleo de Estados Unidos el viernes.
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EUR / USD está prolongando la ruptura de la marca de 1,19.
El par ahora cambió su objetivo al máximo de 2020 en 1.1965.
El EUR / USD se suma a las ganancias del viernes y extiende aún más la reciente ruptura de la barrera clave en 1,19 la cifra.
Dicho esto, la continuación del impulso alcista podría llevar al EUR / USD al siguiente obstáculo destacado en los picos de 2020 cerca de 1,1970 registrados a principios de mes, todo por delante de la marca psicológica de 1,20.
Mientras tanto, se espera que la visión alcista del EUR / USD permanezca sin cambios siempre que el par se negocie por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1,1165.
EUR / USD está extendiendo el impulso positivo más allá de la marca de 1,19.
El IPC flash español se situó en un mes plano, el PIB italiano se contrajo un 12,8% intertrimestral.
Las cifras de inflación avanzada de Alemania son las siguientes en la agenda.
El EUR / USD se está manejando bien para mantener el negocio por encima de 1,19 la cifra, retomando el sesgo alcista después de una sacudida anterior a la banda de 1,1885 / 80 o mínimos diarios.
EUR / USD busca datos, apetito de riesgo
El EUR / USD se suma a las ganancias del viernes por encima de 1,19 la cifra, asegurando al mismo tiempo nuevos máximos de varios días y reanudando el alza semanalmente.
La apertura del lunes en los mercados europeos está experimentando un tono positivo / cauteloso entre los participantes del mercado después de que el indicador privado del PMI manufacturero chino (seguido por NBS) bajó un poco durante el mes de agosto, aunque permanece dentro del territorio de expansión.
En cuanto a los datos de la región, las cifras finales del PIB en Italia mostraron que la economía se contrajo un 12,8% intertrimestral durante el período de abril a junio y un 17,7% sobre una base anualizada. Según datos adicionales, se espera que el IPC preliminar español se mantenga estable entre meses y se contraiga un 0,5% respecto al año anterior.
Al otro lado del charco, el indicador de fabricación de la Fed de Dallas debe respaldar los discursos de R. Clarida (votante permanente, moderado) del FOMC y R.Bostic de la Fed de Atlanta (votante de 2021, centrista).
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El EUR / USD se enfrenta al rechazo en 1,1930 a pesar del riesgo en las acciones asiáticas.
El posicionamiento alcista récord hace que el euro sea vulnerable a retrocesos repentinos.
Se necesita un IPC preliminar de Alemania por encima del pronóstico para restaurar la reciente tendencia alcista.
El EUR / USD cotiza ahora cerca de 1,1910, habiendo registrado un máximo de 1,1930 durante el horario comercial asiático.
El par se ha retirado de 1,1930 a pesar de la acción de riesgo en los mercados bursátiles asiáticos. Según Reuters, el índice de acciones de Asia-Pacífico más amplio del MSCI fuera de Japón se cotiza al nivel más alto desde marzo de 2018.Las acciones japonesas también han ganado un 1%.
El sentimiento de riesgo parece haber sido impulsado por las cifras del PMI manufacturero y no manufacturero de China mejores de lo esperado para agosto y la reciente decisión de la Reserva Federal de adoptar un enfoque más relajado para controlar la inflación. Aun así, el dólar de refugio seguro está mostrando cierta resistencia.
Una posible razón de la falta de un movimiento convincente al alza en el EUR / USD podría ser el posicionamiento alcista extremo en el mercado. Los especuladores aumentaron sus apuestas alcistas sobre la moneda común en 14.809 contratos a un nuevo máximo histórico de 211.752 contratos en la semana que terminó el 25 de agosto, mostraron los datos publicados el viernes.
El posicionamiento alcista récord hace que el par de divisas sea vulnerable a un retroceso repentino. Sin embargo, puede surgir una presión de compra más sustancial, elevando el par de divisas a máximos recientes por encima de 1,1960 si el índice de precios al consumidor alemán preliminar de agosto, que saldrá a las 12:00 GMT del lunes, supera las estimaciones.
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Sin embargo, dice Karen Jones, jefa de análisis técnico de divisas, materias primas y bonos del Commerzbank: "El par que se estabilice por encima del 1,2015 dará lugar a nuevas ganancias hasta el 1,2635/66".
A algunos no les preocupa el impacto económico del fuerte Euro, aunque otros, entre ellos Larsen de Nordia, creen que un break final por encima de la cota de 1,20 seguramente incitará a la intervención, aunque sea con retórica, de los responsables de las políticas del Banco Central Europeo, que en última instancia pueden restringir la moneda única de lograr más. La tendencia a bullish del Euro seguirá siendo fuerte mientras se mantenga por encima de los 1,16 y el mercado esté cada vez más a la baja en sus perspectivas para el Dólar, y la intervención del Banco Central Europeo puede que sólo signifique que el Euro se esté quedando ligeramente atrás con respecto a otras monedas importantes.
De acuerdo al análisis técnico del par: La reversión de la tendencia general al alza del EUR/USD se fortaleció al superar la resistencia psicológica de 1.2000, y como mencioné anteriormente, ahora confirmo que esas ganancias han empujado a los indicadores técnicos hacia fuertes áreas de sobrecompra y es con eso, que espera la venta de ganancias y los traders de Forex podrían pensar en tomar posiciones cortas desde los niveles de resistencia en 1.2050, 1.2120 y 1.2200, respectivamente. Por otro lado, los Osos no recuperarán el control de los resultados sin romper el soporte de 1,1770.
En cuanto a los datos del calendario económico de hoy: Se anunciará la lectura del PMI manufacturero de los países del bloque, seguido de la tasa de cambio del empleo alemán y del índice de precios al consumidor de la eurozona. Desde los Estados Unidos, se anunciará el PMI manufacturero ISM y el índice de gasto en construcción.
