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El USD / JPY fue el más destacado en una semana de desempeño medio del dólar, subiendo en las tres sesiones de mitad de semana y consolidando esas ganancias el viernes, terminando por encima de 106.00 por segunda vez desde principios de octubre. El impulso técnico está aumentando mientras que los promedios móviles están formando un soporte firme, informa el analista de **Street Joseph Trevisani.
Citas clave
“El fuerte aumento de las tasas de interés reales en Estados Unidos (rendimiento-inflación) ha sido el factor más importante en la subida del USD / JPY este año. No ha habido indicios de la Reserva Federal de EE. UU . De que esté preocupada por el aumento de los rendimientos a mediano y largo plazo, incluso cuando el presidente Jerome Powell promete mantener las tasas bajas hasta que se complete la recuperación. Estas ganancias son una representación precisa de las perspectivas de la economía estadounidense ".
“El promedio de 21 días en 105,33 y el de 200 días en 105,45 refuerzan el soporte en 105,40. El promedio de 100 días es de 104,40 ".
"Cruzar el promedio de 200 días el miércoles representa el cambio a largo plazo al alza en el USD / JPY y es el más significativo de los tres promedios que se movieron de la resistencia al soporte en esta ruptura".
“El índice de fuerza relativa en 69.02 bordea el territorio de sobrecompra pero, dada la pendiente del ascenso, probablemente aún no sea una señal de venta. La resistencia en 107.00 es la más sustancial ya que coincide con el 50% de Fibonacci, pero probablemente será desafiada a principios de la próxima semana ”.
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El USD / JPY ganó tracción por sexta sesión consecutiva en medio de una fortaleza generalizada del USD.
Un tono de riesgo más suave extendió algo de soporte al JPY de refugio seguro y limitó cualquier ganancia adicional.
Las condiciones de sobrecompra leve también impidieron que los alcistas hicieran nuevas apuestas en medio de la ausencia de datos relevantes.
El par USD / JPY mantuvo su tono de oferta durante la primera mitad de la sesión europea y fue visto por última vez rondando los máximos de seis meses, justo por debajo de la marca de 107,00.
El par prolongó su reciente trayectoria alcista fuerte y continuó escalando al alza por sexta sesión consecutiva el martes. El impulso fue patrocinado exclusivamente por una fortaleza generalizada del dólar estadounidense , reforzada por las optimistas perspectivas económicas estadounidenses .
Los inversores siguen siendo optimistas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más fuerte de la pandemia en medio del impresionante ritmo de vacunación COVID-19. Esto, junto con el progreso en un plan de gasto fiscal masivo de Estados Unidos, ha estado impulsando el comercio de reflación.
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El USD / JPY continuó ganando terreno el jueves y se disparó al nivel más alto desde julio de 2020.
Un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses se vio contrarrestado por la compra sostenida de USD y mantuvo el soporte.
Los inversores esperan que el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, les dé un impulso significativo.
El par USD / JPY mantuvo sus modestas ganancias durante la primera sesión europea y se vio por última vez cerca del nivel más alto desde julio de 2020, alrededor de la región de 107.15.
El par prolongó su reciente impulso alcista y continuó ganando tracción el jueves. El repunte marcó el séptimo día de un movimiento positivo en los ocho anteriores y se mantuvo bien respaldado por las optimistas perspectivas económicas mundiales . El impresionante ritmo de las vacunas COVID-19 y el progreso de un plan de gasto fiscal masivo de EE. UU. Han alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial, que ha estado pesando sobre el yen japonés, refugio seguro.
Por otro lado, el dólar estadounidense se benefició del reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más sólida y la aprobación del paquete de ayuda de 1,9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden obligaron a los inversores a valorar un posible repunte de la inflación. Esto, a su vez, generó dudas de que la Fed mantendría las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo y continuaría respaldando los rendimientos de los bonos estadounidenses.
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La voluntad de un comerciante de tomar una posición en el mercado es una función de su tolerancia general al riesgo. Si está seguro de que el desglose tentativo de los activos de riesgo será de corta duración, las suposiciones de mantener un rango más amplio con el stop ajustado acorde que implicaría representan menos riesgo que tomar. Alternativamente, negociar la ruptura a la baja en los índices estadounidenses y otras medidas similares se proyecta en contra del curso general. Por tanto, eso debería requerir una convicción mucho más profunda. En general, parece que la capacidad para un colapso y una reversión a gran escala es mayor de lo que hemos visto en meses. Más allá de las rupturas técnicas de los índices estadounidenses, hubo una caída de los activos de los mercados emergentes, los bonos basura y las materias primas, entre otras medidas. Puede ser difícil controlar el estado de ánimo general del mercado,
Gráfico de la curva de gravedad del riesgo
USDJPY cobra más alto entre el repunte de rendimiento posterior a Powell y el desglose de Nasdaq
Gráfico creado por John Kicklighter
RIESGO FRENTE A RENDIMIENTOS
La caída de los índices y otras medidas dependientes de las ganancias de capital parecían hacer referencia a los temores del mercado de las últimas semanas: las tasas de interés. A medida que aumentaban los rendimientos, las operaciones de moda de los últimos meses comenzaron a sufrir un golpe crítico. Además de la caída de los índices estadounidenses que se inclinan por la tecnología, hubo una rápida reducción de las acciones de memes (más recientemente, RKT). Imagínese el peso de la preocupación necesaria para desviar la atención de la gente de los gustos de GameStop para centrarse en algo tan inestable como "tapering" o "twits de operación". Para aquellos que han estado negociando / invirtiendo durante un tiempo, estos son términos que se despertaron en 2013 y 2015 con la expectativa de que el impulso de estímulo masivo finalmente comenzaría a desacelerarse y revertir el curso. Parece que la discusión está nuevamente enfocada con el tráfico de búsqueda para ambos asuntos alcanzando niveles récord esta semana.
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El yen japonés se debilitó frente a su par estadounidense para iniciar la semana de operaciones, a pesar de las lecturas económicas positivas para comenzar en 2021. El yen, que no se ha fortalecido este año, no pudo encontrar apoyo en el Banco de Japón (BoJ) que intentaba tranquilizar a mercados. ¿Se avecina más debilidad, a pesar de que la recuperación avanza en la tercera economía más grande del mundo? Quizás la respuesta dependa del precio de las acciones del banco central.
El índice de coincidencia, que mide una amplia gama de factores, como la producción industrial, el empleo y las ventas minoristas, subió a 91,7 en enero, frente a 88,2 en diciembre.
El índice compuesto líder también avanzó de 97,7 en diciembre a 99,1 en enero. Este índice monitorea los índices de inventario de cuentas, pedidos de maquinaria, precios de acciones y otros datos críticos para la economía japonesa.
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USD / JPY Precio actual: 108,89
Los agrios datos japoneses indican un camino más largo hacia la recuperación económica.
Mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Y DJIA en récords contra el JPY.
El USD / JPY coquetea con 109,00 y está extremadamente sobrecomprado en el corto plazo.
El par USD / JPY llegó a 108,93, un nuevo máximo de 2021 durante el horario comercial de EE. UU., Ya que los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro impulsaron la demanda de un dólar ya fuerte. Wall Street se negoció de forma mixta, con el DJIA y el S&P al alza y el Nasdaq a la baja, lo que de todos modos proporcionó un mayor apoyo al par. El Dow Jones subió a nuevos máximos históricos, mientras que el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años de referencia se sitúa en el 1,60% a medida que el día llega a su fin.
Japón publicó la Balanza Comercial de enero, que registró un déficit de -130,1 mil millones de yenes. La estimación preliminar del índice económico líder superó las expectativas hasta 99,1, mientras que el índice coincidente llegó a 91,7. Finalmente, la Encuesta de Vigilantes Ecológicos de febrero sobre la situación actual imprimió en 41,3, fallando las expectativas, mientras que la perspectiva mejoró a 51,3. Este martes, el país publicará la lectura final del Producto Interno Bruto del cuarto trimestre, previsto estable en 3% y los pedidos de máquinas herramienta de febrero.
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El par USD / JPY cotiza cerca del máximo de este año en 108.64 mientras los rendimientos continúan brindando soporte . El USD / JPY es alcista a pesar de las condiciones de sobrecompra y podría alcanzar la zona de precios de 109,00, según la analista principal de **Street, Valeria Bednarik.
Ver - USD / JPY: Niveles entre 109.00 y 110.00 para ser el tope para este rally actual - MUFG
Citas clave
“El rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años se sitúa en el 1,60%, no muy lejos de su máximo acumulado del 1,62%. El dólar comenzó la semana a la baja en medio de noticias del fin de semana que indican un progreso en la ley de estímulo de EE. UU. Y estimulan cierto apetito por el riesgo. No obstante, las acciones bajaron en Asia, mientras que los índices europeos se mantienen dentro de niveles positivos pero retrocediendo desde los máximos intradiarios ".
“El USD / JPY está sobrecomprado pero sigue siendo alcista. El par podría alcanzar el nivel de 109,00 si los rendimientos siguen aumentando, pero el riesgo de una caída correctiva bajista aumenta si el rally se extiende más allá de ese nivel ”.
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El USD / JPY bajó durante la primera sesión europea en medio de algunas tomas de ganancias del USD.
Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses se consideró un factor clave que pesaba sobre el USD.
Las optimistas perspectivas económicas de Estados Unidos y el estado de ánimo de riesgo deberían ayudar a limitar cualquier caída brusca.
El par USD / JPY fue testigo de algunas ventas durante la primera sesión europea y refrescó los mínimos diarios, alrededor de la región de $ 108.70-65 en la última hora.
El par prolongó su reciente trayectoria alcista fuerte y continuó escalando al alza durante la primera mitad de la acción comercial del martes. El impulso empujó al par USD / JPY más allá de la marca 109.00, al nivel más alto desde junio de 2020, aunque perdió fuerza en medio de una cierta toma de ganancias en dólares estadounidenses.
La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el lunes que un paquete de estímulo masivo de Estados Unidos proporcionaría recursos suficientes para impulsar una recuperación económica estadounidense muy sólida. Yellen agregó además que existen herramientas para lidiar con la inflación y provocó un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que socavó al dólar.
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USD / JPY continuó escalando al alza y se disparó a nuevos máximos de nueve meses el martes.
Compra sostenida de USD, el estado de ánimo de riesgo siguió apoyando el impulso.
Los datos macroeconómicos japoneses más suaves socavaron el JPY y proporcionaron un impulso adicional.
El par USD / JPY prolongó su reciente trayectoria alcista fuerte y subió más allá de la marca de 109.00 durante la sesión asiática del martes, alcanzando el nivel más alto desde junio de 2020. El yen japonés, refugio seguro, se mantuvo como una de las principales monedas con peor desempeño en el pasado. aproximadamente tres semanas en medio de un creciente optimismo sobre una recuperación económica mundial más sólida. El fuerte movimiento alcista por quinto día consecutivo, que también marca el décimo día de un movimiento positivo en los once anteriores, se vio respaldado por la compra sostenida de dólares estadounidenses .
El deslumbrante informe de las NFP del viernes reforzó las optimistas perspectivas económicas de Estados Unidos, que junto con la aprobación de un enorme proyecto de ley de estímulo fiscal de Estados Unidos continuó apuntalando al dólar. El sábado, el Senado de Estados Unidos votó 50-49 a favor del paquete de ayuda pandémica de 1,9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden y provocó otra liquidación en el mercado de renta fija de Estados Unidos. Sumado a esto, las expectativas de un repunte en la inflación estadounidense empujaron el rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años de nuevo por encima del 1,60%, o más de los máximos de un año tocados la semana pasada y beneficiaron al USD.
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USD / JPY
Durante la segunda parte de las operaciones del martes, el USD / JPY pasó por debajo del soporte del promedio móvil simple de 55 horas. La SMA estaba empujando la tasa hacia arriba desde el 24 de febrero. Mientras tanto, la SMA de 100 horas se estaba acercando al par.
Si la SMA de 100 horas proporciona soporte, la tasa podría aumentar y hacer otro intento de pasar la resistencia del punto de pivote simple R1 semanal en 109.23. Si el punto de pivote no se mantiene, la tasa podría alcanzar la marca de 109,50.
Por otro lado, una falla del promedio móvil simple para impulsar la tasa hacia arriba probablemente resultaría en una disminución al nivel de retroceso de Fibonacci del 50.00% en el nivel de 108.35.
