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GBP / USD ha estado abordando nuevos máximos en medio del optimismo sobre el Reino Unido y los turbulentos movimientos del dólar.
La flexibilización de las restricciones por parte de Gran Bretaña, las ventas minoristas, el apoyo de la Fed y el estímulo estadounidense están destinados a sacudir los mercados.
El gráfico diario del GBP / USD muestra una imagen moderadamente alcista.
La encuesta ** apunta a caídas en todos los marcos de tiempo.
Cable valiente: el GBP / USD finalmente alcanzó el nivel de ronda de 1,40 en una combinación de estadísticas británicas de coronavirus optimistas en el Reino Unido y un giro a la baja en el dólar en medio de la especulación de estímulos que mueve los rendimientos. Se espera que ambos temas alcancen el punto culminante en la última semana de febrero, mientras que los datos económicos también tendrán su tiempo bajo el sol.
Esta semana en GBP / USD: el optimismo domina
"Es por la variante británica", esa es la razón o la excusa de varios países que luchan por hacer frente al COVID-19. En el Reino Unido, donde se originó esta variedad conocida como la variante Kent, la victoria parece estar cerca. Las recientes infecciones por coronavirus, hospitalizaciones y muertes están cayendo drásticamente .
¿Es eso el resultado de la campaña de vacunación rápida (alrededor de una cuarta parte de los británicos han recibido una sola inyección) o el bloqueo? La respuesta es irrelevante para los inversores, que solo ven un regreso más significativo y más rápido a la normalidad. La libra se ha beneficiado de estas perspectivas.
Los datos del Reino Unido fueron mixtos . Si bien los índices preliminares de gerentes de compras de Markit para febrero apuntaban a una recuperación más rápida, las ventas minoristas de enero decepcionaron gravemente con una caída del 8.2%. Los mercados hicieron lo que suelen hacer: observar el futuro en lugar del pasado reciente.
En Estados Unidos se vio una contradicción aún más complicada. Si bien las ventas minoristas aumentaron un 5,3% en enero, rompiendo todas las estimaciones, el revés en las solicitudes de desempleo, que aumentaron a 861.000, sirvió como un control de la realidad. La capa adicional de complejidad provino de la reacción .
Los decepcionantes datos de desempleo implican un mayor impulso para el paquete de alivio de covid del presidente Joe Biden por un valor de hasta $ 1,9 billones. Los datos de consumo optimistas anteriores redujeron las posibilidades de un gran apoyo fiscal. Además, el dólar se debate entre su papel de refugio seguro y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense . La venta masiva de bonos apoyó al dólar, pero las esperanzas de un crecimiento mundial sólido pesaron sobre él.
¿Qué pasa con la Reserva Federal? El banco central más poderoso del mundo contribuyó a un dólar más débil al enfatizar que vería cualquier inflación como transitoria, reiterando su compromiso de apoyar la economía en sus actas de reuniones.
Con todo, el optimismo ha estado impulsando al GBP / USD al alza en dos pasos hacia adelante, un paso hacia atrás.
Eventos en el Reino Unido: detalles de la reapertura y trabajos pendientes
¿Qué anunciará PM Johnson? Las tensiones aumentan antes del discurso de reapertura del lunes, ya que los detalles son sorprendentemente escasos. Los inversores quieren que se abran más sectores antes. El plan probablemente constará de varias etapas y probablemente dependerá del ritmo de vacunación y no solo de las infecciones.
Todas las estadísticas relacionadas con el coronavirus siguen siendo relevantes y eso incluye las hospitalizaciones y también la cantidad de personas que reciben la segunda dosis, que el Reino Unido ha estado retrasando por ahora.
Por otro lado, el líder en conflicto ha aprendido recientemente a reducir las expectativas y quizás introduzca un enfoque cauteloso y poco sistemático. Tal movimiento desencadenaría una respuesta de " compre el rumor, venda el hecho ", haciendo caer la libra esterlina. En general, el discurso del primer ministro puede determinar los movimientos de la libra durante toda la semana.
El calendario económico presenta una publicación más crítica: el informe de empleos . La tasa de desempleo de Gran Bretaña ha ido subiendo gradualmente, pero sigue siendo baja debido al exitoso plan de licencias del gobierno.
Los economistas esperan otro aumento del 5% al 5,1% en diciembre . Se prevé que los ingresos medios se desaceleren después de recuperarse de antemano. Se prevé que el cambio de recuento de reclamantes más actualizado, también conocido como reclamaciones por desempleo, aumentará 35.000 después de apenas moverse en diciembre.
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GBP / USD repunta hacia la actualización de los niveles más altos desde abril de 2018.
El comercio sostenido más allá del área horizontal clave, la línea de tendencia ascendente en medio del MACD alcista favorecen a los compradores.
El umbral de 1.4000, tope de principios de mes protege una baja inmediata.
El GBP / USD se mantiene en la delantera por séptima semana consecutiva, actualmente subiendo un 0,10% intradía hasta 1,4075, durante la sesión asiática del martes. Al hacerlo, los alcistas atacan los niveles más altos desde abril de 2018, reflejados el día anterior, antes del informe de empleo del Reino Unido de enero.
Si bien las previsiones sugieren una mejora en el informe de empleo del Reino Unido, no se puede descartar cualquier decepción, ya que esto incluye el período de bloqueo.
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El apoyo más fuerte para la libra en el mercado Forex provino del anuncio del primer ministro británico Johnson de que el plan del gobierno sacaría al país del cierre "cautelosamente pero irreversiblemente". "Ahora estamos en una calle de un solo sentido hacia la libertad", dijo en una conferencia de prensa televisada.
Gran Bretaña ha sido testigo del brote más letal del coronavirus en Europa, con más de 120.000 muertos. Frente a la variante prevalente del virus que, según los científicos, es más transmisible y mortal que el virus original, el país ha pasado la mayor parte del invierno bajo un estricto bloqueo, el tercero desde marzo de 2020. Bares, restaurantes, gimnasios, escuelas, salones de peluquería y Se han cerrado tiendas que no son esenciales. El primer ministro instó a la gente a no viajar fuera de su área local.
Todo eso comenzará a cambiar, lentamente, el 8 de marzo, cuando los niños en Inglaterra regresen a la escuela y la gente pueda encontrarse con un amigo o familiar para charlar o hacer un picnic al aire libre. Después de tres semanas, las personas podrán reunirse en pequeños grupos al aire libre para hacer ejercicio o relajarse.
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Conduciendo el dia
Los miembros del Banco de Inglaterra hablaron ante el Comité Selecto del Tesoro del Parlamento del Reino Unido el miércoles y no se mencionó nada nuevo sobre los planes de política monetaria del banco en el futuro. En cuanto a la economía, el banco señaló los diversos riesgos a la baja que enfrenta la economía, como los relacionados con las variantes de Covid-19, el aumento del desempleo si el gobierno cancela la licencia y las interrupciones del comercio entre la UE y el Reino Unido, pero también señaló riesgos alcistas el lanzamiento de la vacuna va más rápido de lo planeado. Dada la falta de implicaciones políticas directas, la GBP no estaba particularmente interesada en el evento y, por lo tanto, pasó la mayor parte de las operaciones de la sesión del miércoles en función de los flujos de dólares estadounidenses.
Esta vez el martes, la libra esterlina fue la divisa con mejor desempeño en el G10 durante la semana. Desde entonces, ha sido superado por NZD (impulsado por un RBNZ menos moderado), AUD y NOK (ambos impulsados en línea con los precios de las materias primas y la recuperación de la confianza del mercado de valores). Aún así, la moneda mantiene ganancias en la semana frente al dólar estadounidense de casi el 1.0%. Eso se compara con el euro , que es solo un 0,4% más alto y el yen, que ha bajado un 0,3% en la semana frente al dólar estadounidense. Parece que el comercio de vacunas / reapertura todavía está muy vivo y lo principal que podría aumentar las ganancias de GBP en el futuro podría ser una combinación de toma de ganancias o temores de sobrevaloración.
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Como se ve en el gráfico diario, GBPUSD ha sido testigo de una ruptura del canal ascendente en la marca 1.3985 cuyo patrón objetivo es 1.4350. Sin embargo, el par ha encontrado una fuerte resistencia en 1,4235, que es un nivel clave de proyección de Fibonacci del 127,2% y el indicador RSI se situó en 86,9, que se encuentra en una posición de sobrecompra. Por lo tanto, es posible que experimentemos una pequeña caída en el par debido a la reserva de ganancias en niveles más altos. Sin embargo, en nuestra opinión, la debilidad derivada de la resistencia general puede ser de corta duración, ya que actualmente hay poca evidencia que sugiera que el GBP / USD se revertirá a la baja en el largo plazo.
Muchos de los grilletes de meses de incertidumbre sobre el Brexit se han eliminado y parece que la libra está recuperando el tiempo perdido. Por lo tanto, la visión general del GBPUSD es optimista en medio de la debilidad del índice del dólar estadounidense. Por lo tanto, sugerimos que cada caída es una oportunidad de compra en el par. Los soportes se encuentran en 1.4080- 1.4000-1.3950. Mientras que, en el lado positivo, el comercio constante por encima de la resistencia crucial 1.4235 abrirá las puertas para el patrón objetivo de 1.4350.
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El impulso se vio respaldado por un tono más suave en torno al dólar estadounidense y empujó al par GBP / USD nuevamente por encima de la marca de 1.4200 por primera vez desde abril de 2018. Sin embargo, una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Extendió algo de apoyo al dólar. . Esto, junto con las condiciones de sobrecompra a corto plazo, provocó una cierta toma de ganancias en la principal.
El mercado de bonos de EE. UU. Continuó reaccionando al progreso del paquete de estímulo propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden de 1,9 billones de dólares. En el último desarrollo, el líder de la mayoría de la Cámara de Representantes, Steny Hoyer, dijo que el viernes se realizará una votación sobre el plan de gastos, lo que ayudó a contrarrestar las declaraciones moderadas del presidente de la Fed , Jerome Powell, durante su testimonio ante el Congreso el martes.
Sin embargo, queda por ver si el par GBP / USD atrae nuevas compras en niveles más bajos o si el retroceso marca un agotamiento alcista a corto plazo. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado , el segundo día de testimonio de Powell ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes podría influir en el USD y proporcionar cierto impulso a la principal.
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El GBP / USD ha estado intentando recuperarse en medio de un ambiente de mercado más tranquilo.
Un nuevo aumento en los rendimientos de EE. UU., Las preocupaciones sobre los aumentos de impuestos en el Reino Unido pueden mantener el cable limitado.
El gráfico de cuatro horas del lunes está pintando una imagen mixta.
Tres de cada diez británicos ya han recibido una dosis de vacuna, pero esa impresionante tasa de inoculación ya tiene un precio en libras esterlinas, lo que necesita nuevos catalizadores para aumentar. Sin embargo, la especulación sobre el aumento de la tasa impositiva corporativa en el Reino Unido puede hacer lo contrario.
Rishi Sunak , el ministro de Hacienda de Gran Bretaña, presentará un nuevo presupuesto el miércoles y aumentar las tasas que pagan las empresas es una prioridad en la agenda, según insinuaciones que hizo en entrevistas de fin de semana. ¿Hará eso a Gran Bretaña un peor lugar para hacer negocios? Eso es algo que los osos libra pueden agarrar, al menos a corto plazo. Por otro lado, EE. UU. También está considerando reformar su estructura de contribución y el impuesto de sociedades del Reino Unido es actualmente bajo.
Un factor más importante que puede mantener el cable tapado proviene de EE. UU. El dólar subió rápidamente la semana pasada cuando los inversores modificaron las posibilidades de que la Reserva Federal aumentara las tasas y / o redujera su esquema de compra de bonos.
Mientras hablaba el presidente de la Fed, Jerome Powell, los mercados estaban relativamente tranquilos, pero luego el dique se rompió el jueves. Las perspectivas de un crecimiento más fuerte y quizás una inflación elevada alejaron a los operadores de los bonos, y los mayores rendimientos resultantes hicieron que el dólar fuera más atractivo.
La nueva semana y el mes comienzan con algo de calma. Sin embargo, existe margen para que los rendimientos estadounidenses aumenten debido a varios factores. En primer lugar, el índice de gerentes de compras de fabricación de ISM probablemente mostrará una sólida expansión en el sector industrial y también impulsará las expectativas para las nóminas no agrícolas del viernes .
En segundo lugar, el Senado está discutiendo el proyecto de ley de ayuda al covid de 1,9 billones de dólares del presidente Joe Biden . Según los informes, los demócratas han abandonado sus planes de aumentar el salario mínimo, una espina en el costado para varios miembros conservadores del partido de izquierda. Eso allana el camino para un paquete más generoso, solo algo más bajo que el plan original, que a su vez aumentaría las expectativas de inflación.
Powell vuelve a estar a la vista del público el jueves y varios de sus colegas hablarán para entonces. ¿Conseguirán reducir los rendimientos? Si se abstienen de prometer compras adicionales de deuda estadounidense , la liquidación de bonos podría extenderse y llevar al dólar más alto.
Con todo, aunque al Reino Unido le está yendo bien, no hay confirmación de que la tormenta del dólar haya terminado. Todavía no.
La libra / dólar está sufriendo un impulso a la baja en el gráfico de cuatro horas y se cotiza por debajo de la media móvil simple de 50. Por otro lado, el par de divisas se mantiene por encima de los 100 y 200 SMA.
El soporte espera en el mínimo diario de 1.3925, seguido de un fuerte soporte en 1.3885, el mínimo de la semana pasada. Más abajo, se observan 1.2860 y 1.13830.
La resistencia crítica espera un 1.40, que es un nivel psicológicamente significativo y también el máximo diario. Además, está estrechamente respaldado por 50 SMA. Los siguientes niveles a tener en cuenta son 1.4025, 1.4050 y 1.4090.
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La libra esterlina retrocedió inicialmente durante la sesión de negociación del martes, pero encontró compradores por debajo del nivel de 1,39 para cambiar las cosas y formar un martillo al principio del día. Dicho esto, la libra esterlina ha estado en una tendencia alcista durante bastante tiempo y el martillo invertido de la sesión anterior sugiere que podemos ir un poco hacia los lados mientras tanto para acumular suficiente presión para continuar subiendo. No creo que el mercado pueda simplemente subir en el aire, pero en este momento el nivel de 1,42 por encima es una barrera importante que la gente debe superar.
En este momento, parece que el mercado está tratando de romper por encima de allí, pero en general creo que debemos eliminar parte del exceso de espuma que habíamos visto anteriormente en la libra esterlina, para que pudiéramos dejar caer todo. el camino de regreso al nivel de 1.3750, un área que era resistencia previa y ahora está comenzando a atraer la atención de la EMA de 50 días. En este punto, me encantaría ver este retroceso del mercado a la EMA de 50 días, pero es posible que simplemente tenga que conformarme con que el mercado se mueva hacia los lados para eliminar parte del exceso. En este momento, no tengo ningún interés en acortar este mercado en el corto plazo, ya que sigue viendo a los compradores volver a entrar.
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Actualización de expectativas presupuestarias
El FT acaba de publicar un nuevo informe que sugiere que el ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, extenderá un vasto paquete de apoyo a Covid-19 hasta finales de septiembre, que, como dicen los artículos, Sunak espera que la economía del Reino Unido vuelva a funcionar. salud económica para el otoño. Tenga en cuenta que antes de este artículo de FT, los mercados esperaban que el apoyo de Covid-19 (es decir, el plan de licencia destinado a mantener a los empleados en sus puestos de trabajo y la mejora de 20 libras por semana para los pagos de crédito universal) se extendiera hasta junio. Según se informa, el Sunak quiere evitar un "abismo de empleos" que podría causar la eliminación del esquema de licencia demasiado pronto.
Como recordatorio, como informó la prensa británica durante el fin de semana, el presupuesto está configurado para contener tres "fases" distintas. La Fase Uno trata principalmente de los esquemas de apoyo de Covid-19 en curso, que se extenderán hasta junio (licencia, desgravación de tarifas comerciales y reducciones de IVA, exención del impuesto de timbre y “préstamos de recuperación”). La Fase Dos consistirá en una inyección fiscal para acelerar la recuperación posterior al Covid-19 (fondo de “reinicio” de £ 5 mil millones para otorgar subvenciones a pequeñas empresas, un banco de infraestructura nacional de £ 22 mil millones y ayuda para compradores de vivienda por primera vez). La tercera fase consistirá en pagar por todo y es probable que implique la congelación de las tasas de impuestos sobre la renta y un modesto aumento del impuesto de sociedades.
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El nivel de Fibonacci del 23.6% del tramo alcista de 1.2674 - 1.4235 está en la misma posición en 1.3867 , lo que le da más importancia a la región y, por lo tanto, sugiere que cualquier violación aquí podría ver otra extensión negativa.
Dicho esto, las señales técnicas aún tienen que cambiar al lado bajista ya que el RSI se mantiene por encima de su nivel neutral de 50, a pesar de su reciente debilidad, y la línea roja Tenkan-sen continúa aplanándose por encima de la azul Kijun-sen. En cuanto a la tendencia del mercado, las SMA de 20 y 50 días de pendiente positiva mantienen el riesgo positivo por ahora.
Un paso significativo por debajo de la SMA de 20 días podría motivar ventas adicionales, probablemente enviando el precio hacia la SMA de 50 días y el 38.2% de Fibonacci de 1.3639 . Más bajo, el 50% de Fibonacci de 1.3455 podría ser una barrera crucial ya que cualquier violación en este punto rompería la confianza en la tendencia alcista a mediano plazo .
Por otro lado, un rebote más alto podría volver a probar la línea roja Tenkan-sen en 1.4030 por delante del área clave de resistencia de 1.4135. Si los alcistas logran superar el tope de 1.4235, la próxima parada podría ocurrir en algún lugar entre 1.4350 y 1.4380.
En resumen, el GBPUSD está probando actualmente un punto de pivote potencial alrededor de 1.3867. No mantenerse por encima de este nivel podría preparar el escenario para una liquidación más agresiva.
