Los inversores esperan con interés las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos y del Banco de Japón esta semana.
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Los inversores esperan con interés las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos y del Banco de Japón esta semana.
La producción industrial de Estados Unidos decepcionante la semana pasada, los inversores esperan que los aumentos de la tasa de interés serán dolorosamente graduales, si vienen en absoluto.
Hicimos pasar la mayor parte de agosto con DXY cavar-hacia fuera más arriba-bajos, pero eso era todo apagado hacia fuera por otro sell-off alrededor del simposio económico de Jackson Hole. DXY bajó para establecer otro nuevo hace dos semanas, con los precios corriendo hacia el retroceso de Fibonacci al 50% del movimiento importante 2014-2017, y la semana pasada vio la acción de precios siguen siendo apoyado por encima de este nivel.
El USDJPY cierra la sesión de ayer miércoles 18 en 112.94, logrando avanzar al alza un 0.66%, movimiento que durante la sesión de hoy jueves 19 ha corregido, alcanzando un precio de cierre en este momento en 112.59, una corrección de -0.31%.
Técnicamente el par alcanza una resistencia tendencial alcista y al mismo tiempo entra en un área de resistencia horizontal (Figura 1), ambas estarían frenando al precio y ayudando a impulsar al USDJPY a la baja, con miras a buscar en el corto plazo objetivos bajistas marcados en por lo menos 110.36, movimiento bajista técnico que se puede profundizar hacia 101.85 en el mediano plazo.
La fortaleza del USD está respaldada por los planes impositivos de Trump con el objetivo de reducir los impuestos estadounidenses, que se esperaban desde que Trump ganó las elecciones en Estados Unidos. Esto es a lo largo de las expectativas de mayores tasas de interés de los Estados Unidos. Los mercados están pendientes de cualquier avance en el terreno con respecto a las pruebas norcoreanas que podrían ser más fuertes que las anteriores, o cualquier movimiento militar de los EE.UU. Lo que podría apoyar el fuerte y constante movimiento hacia el cielo salvado liderado por el JPY, CHF y el oro, y por lo tanto, aumentó la presión bajista sobre este par.
Si el par logra superar el pico de 112.00, esto creará un fuerte impulso para que el par pueda probar picos más altos que podrían llegar a 113.00, 113.75 o 114.20. en el lado bajista, los niveles de soporte más cercanos se ubican en 111.60, 111.00 y 110.00, el último de los cuales amenazará el movimiento alcista en este par.
En el frente de datos económicos: la agenda económica de hoy no tiene datos japoneses importantes. Desde EE. UU., Habrá una reventa de los datos de producción de fabricación. La pareja observará cuidadosamente los renovados temores geopolíticos con la reaparición del problema norcoreano, así como todo lo relacionado con las políticas internas y externas de Trump.
La agenda económica de hoy no tiene datos japoneses importantes. Desde EE.UU., Habrá una reventa de los datos de producción de fabricación. El par observará cuidadosamente los renovados temores geopolíticos con la reaparición del problema norcoreano, así como todo lo relacionado con las políticas internas y externas de Trump.
El dólar subió frente al yen japonés durante la sesión del viernes, ya que los finalistas para la presidencia de la Reserva Federal parecen ser todos halcones. Debido a eso, es probable que el mercado continúe favoreciendo al dólar, tal vez ofreciendo oportunidades en el futuro a medida que caigamos. Creo que con el tiempo iremos hacia el nivel de 114.50, que es el comienzo de una resistencia significativa en los gráficos a más largo plazo. Hemos estado consolidando durante algún tiempo y, si podemos romper por encima de 115, el par USD/JPY debería seguir subiendo mucho más. En ese punto, anticipo que el mercado debería ir al nivel de 118 en las próximas semanas, si no meses.
Incluso si retrocedemos desde aquí, no tengo ningún interés en vender, porque veo mucho apoyo. Reconozco que el nivel de 113 será de apoyo, al igual que el nivel de 112. Los mercados bursátiles al alza, por supuesto, continuarán ayudando a este par y, por lo tanto, no tengo ningún interés en vender este par, al menos no hasta que lleguemos al nivel de 111. En ese momento, creo que las cosas cambiarán, pero ahora, cada vez que tengamos un rally, creemos que la gente buscará aumentar su posición e incrementar las ganancias. En última instancia, este mercado debería seguir encontrando mucha volatilidad y compradores, por lo que creo que finalmente irá al alza, pero va a ser muy ruidoso, por lo que aumentar una posición en pequeños incrementos probablemente será la mejor forma de negociar aquí. En última instancia, este es un mercado que debería seguir siendo ruidoso, téngalo en cuenta.
A nivel técnico, el USD/JPY podría encontrar resistencia en caso de enfrentamiento con la parte alta del canal descendiente de corto plazo que además converge en el 23% de Fibonacci en zona 114.458. La superación de dicho nivel podría indicar más respeto por la tendencia alcista de largo plazo abriendo las puertas a los psicológicos 115 y máximos de marzo 2017. La invalidación y el rebote en la zona crítica recién mencionada, sin embargo, podrían implicar un nuevo enfrentamiento con la paralela inferior del canal alcista de corto plazo y con la media móvil a 20 periodos en gráficos diarios, en zona 112.689.
USD/JPY
El par superó el nivel 113,00 para cerrar la semana, ya que los tipos en Estados Unidos apuntan a una nueva subida y ese puede ser el conductor más importante en relación con las elecciones japonesas durante el fin de semana. Las subidas por encima de 114,50 probablemente dependan en gran medida de que los rendimientos de los EE.UU. continúen más altos a través de los máximos del ciclo reciente del 2,4%.