USD/JPY Analisis Tecnico y Fundamental

El billete verde avanza a la banda 111.30 / 40 frente a la moneda japonesa.
Los rendimientos de Estados Unidos a 10 años retroceden un poco desde los máximos en el área de 2.87%.
Las vacantes de trabajos de JOLT en los EE. UU. Llegaron por encima de las estimaciones a 6.638M.
El mejor tono en el espacio asociado al riesgo sigue pesando sobre el refugio seguro japonés y está impulsando al USD / JPY a nuevas alturas por encima de 111.00 la cifra.

USD / JPY en picos de varias semanas, ojos en 111.40

El par comenzó la semana con una base positiva y ahora está cotizando en niveles vistos por última vez a mediados de mayo en la banda 111.30 / 40, siempre apuntalado por el sentimiento persistente y optimista en los activos de mayor riesgo.

Además, el rebote en los rendimientos de la nota clave a 10 años de Estados Unidos también está colaborando con el alza. De hecho, los rendimientos se ciernen sobre las cimas semanales en el vecindario de 2.87%, unos 7 pb más que los mínimos de la semana pasada en el área de 2.80%.

En el espacio de datos, las vacantes de trabajo de JOLTs de Estados Unidos sorprendieron al alza en 6.638 millones en mayo, mientras que la próxima publicación relevante en el calendario japonés será el Índice de actividad de la industria terciaria de mañana.

Niveles de USD / JPY a considerar

Al momento de escribir, el par está ganando 0.42% a 111.28 y un rompimiento por encima de 111.35 (máximo de julio 10) abriría la puerta a 111.41 (máximo 21 de mayo) y finalmente a 111.50 (máximo enero 18). En el lado negativo, la contienda inmediata emerge en 110.66 (10 días sma) secundada por 110.28 (baja Jul.5) y luego 110.14 (200 días sma).

Habíamos considerado la posibilidad de la debilidad de Yen como uno de nuestros temas de acción de precio para Q3 , y eso se ha desempeñado en gran medida hasta ahora. USD / JPY se está recuperando contra el máximo de cinco meses, que también ocurre en el retroceso del 76.4% de la movida principal de 2018. A medida que observamos los gráficos a más corto plazo, los toros se vuelven cada vez más impacientes, como lo demuestran los niveles más bajos que continuamente han conducido a esa resistencia. Esto abre la puerta para un potencial de ruptura alcista en el par, buscando un rompimiento por encima del nivel de 111.50 para conducir a más altos máximos.

Después de alcanzar un máximo de siete semanas a las 111.35 el martes por la mañana, el par de divisas USD / JPY comenzó a declinar, y para el final de la sesión estadounidense, el par perdió 58 puntos base.

Sin embargo, después de perforar el promedio móvil simple de 55 horas, el tipo de cambio hizo un giro en U hacia el norte. Además, el dólar ha aumentado su rango de cotización durante esta semana. Esto sugiere que el par podría continuar moviéndose en el patrón ascendente en el corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos muestran una fuerte señal alcista para el resto de esta semana.

La guerra comercial entre China y Estados Unidos ha aumentado con los planes de Estados Unidos de imponer aranceles sobre 200.000 millones de dólares estadounidenses de productos chinos y China promete represalias, según Amy Yuan Zhuang, analista de investigación de Nordea Markets.

Cotizaciones clave

"El martes por la tarde, hora local, el Departamento de Comercio de los EE. UU. Publicó una lista de productos chinos por valor de USD 200 millardos que estarán sujetos a un arancel del 10%. Podría entrar en vigencia luego de que las consultas públicas finalicen el 30 de agosto ".

" Factorizar los USD 34 mil millones de productos chinos ya sujetos al arancel de 25% y los USD 16 mil millones previstos a fines de julio que llevarían los productos chinos afectados a USD 250 mil millones, alrededor del 50% de las importaciones estadounidenses desde China".

" China prometió tomar represalias de este movimiento" totalmente inaceptable ", pero no ofreció detalles. Seguimos pensando que las medidas no arancelarias, como la regulación de los negocios y la inversión, son más probables que el dumping del Tesoro y la devaluación de la moneda ".

"El CNY y CNH se debilitaron alrededor del 0.5% frente al USD en las noticias ".

"La nueva ronda de aranceles, orientada a USD 200 mil millones de productos chinos, sin duda infligirá mucho más dolor en el crecimiento chino que los USD 34 mil millones iniciales. Sin embargo, no deja a la economía de los Estados Unidos no afectada ".

"Los 200 mil millones de USD de bienes chinos afectados por la nueva ronda de aranceles incluyen principalmente bienes de consumo básico, como prendas de vestir, muebles y productos electrónicos. Dado que estos bienes representan una parte considerable de las importaciones estadounidenses desde China y el gran peso relativo en la canasta de precios al consumidor estadounidense, la nueva ronda de aranceles podría tener un impacto significativo en los precios al consumidor y posiblemente influir en las decisiones de tarifas del FOMC ".

El dólar de EE. UU. Al costado frente al yen japonés durante la sesión de negociación del lunes para comenzar la semana, ya que continuamos rondando el nivel de ¥ 110.50. Esta área, por supuesto, tiene una cierta importancia psicológica, pero al final del día solo parece "valor justo" para el par en los gráficos a corto plazo. Sospecho que es más probable que veamos un estallido al alza que no, pero creo que tomará algún tipo de evento para que eso suceda. El escenario alternativo es que debíamos descomponernos por debajo del nivel de ¥ 110, lo que abre la puerta al nivel de ¥ 109 después de eso. Una ruptura por encima del nivel de ¥ 111 envía a este mercado mucho más alto, tal vez alcanzando el nivel de ¥ 112.50 después de eso.

Espero mucha volatilidad, pero creo que hay cazadores de valor por debajo, y cuando grabo este video parece que estamos tratando de hacer el cambio más alto. Eso no quiere decir que estemos listos para salir completamente, pero ciertamente parece que hay muchas personas dispuestas a intervenir y retomar este mercado cuando lo haga. Creo que gran parte de esto se moverá en las guerras comerciales y el apetito por el riesgo, así que ten en cuenta que los titulares podrían cambiar esto rápidamente. Mientras tanto, mantendría el tamaño de mi posición pequeña, pero una vez que rompamos por encima del nivel de ¥ 111, podría estar dispuesto a aumentarlo.

USDJPY
El par extiende el rally desde 110.30 base más alta en el segundo día consecutivo y alcanzó el nuevo máximo en 111.20 (el más alto desde el 22 de mayo) el martes, en la sonda por encima de la barrera clave a corto plazo en 111.13 (máximo de 03 de julio / banda superior de 20 días Bollinger ) Frescas de fuerza ahora los ojos clave a corto plazo la resistencia en 111.39 (máximo del 21 de mayo, el nivel más alto de rally de recuperación más amplio desde 104.63 (mínimo de 2018, publicado el 26 de marzo). Se necesita una ruptura por encima de 111.39 pivote para confirmar un final de 111.39 / 108.11 fase correctiva y extensión de señal de una tendencia alcista desde 104.63 hacia los siguientes objetivos a 112.00 (cifra aproximada) y 112.35 (Fibro 76.4% de 114.73 / 104.63 descendentes). La configuración alcista firme de los técnicos diarios respalda el escenario, que requiere confirmación sobre un eventual cierre semanal por encima de 110.87 (Fibo 61.8% de 114.73 / 104.63) después de varios intentos fallidos. Mientras tanto, los toros pueden mostrar dudas ya que los estudios de 4 horas están fuertemente sobrecomprados, con caídas prolongadas que se deben contener por la parte superior de la nube gruesa de 4 horas (110.65) para mantener el sesgo alcista intacto.

- El superávit comercial de China con EE. UU. Aumentó a un récord, lo que genera preocupaciones sobre la guerra comercial

-Presidente Trump dice que el plan del PM de mayo para el Brexit podría 'matar' las posibilidades de un acuerdo de comercio bilateral con los EE. UU. La temporada de mayores ingresos comienza oficialmente con los principales nombres bancarios JP Morgan, Citigroup y Wells Fargo listos para informar

Asia:

- (JP) El Banco de Japón (BoJ) podría señalar que la inflación podría ser inferior a su objetivo del 2% durante hasta 3 años adicionales (en línea con el informe Nikkei)

- Superávit comercial de junio de junio superior a las expectativas, el superávit con Estados Unidos se amplía y alcanza un récord

-Nueva Zelanda PMI de junio alcanza el nivel más bajo desde diciembre de 2017

- La oferta de junio de M2 ​​de China cae a un mínimo histórico de 8%

Europa:

-Presidente Trump le dice al periódico británico que el blando Brexit "probablemente matará" el potencial para un futuro acuerdo comercial con los EE. UU. "Si hacen un trato como ese, estaríamos lidiando con la Unión Europea en lugar de tratar con el Reino Unido.

Trump también me revela que PM ignoró su consejo sobre las negociaciones de Brexit



Datos Económicos:
(DE) Índice de precios al por mayor de junio de Alemania M / M: 0,5% v 0,8% anterior; Y / Y: 3.4% v 2.9% anterior

(NO) Saldo comercial de junio de Noruega (NOK): 22.0B v 16.3B anterior

(NO) Noruega Q2 Índice de precios de la vivienda Q / Q: + 2.2% v -0.3% anterior

(FI) Finlandia Indicador del PIB de mayo WDA S / A: 3.4% v 1.8% anterior

(FI) Finlandia Jun CPI M / M: 0.2% v 0.1% anterior; Y / Y: 1.2% v 1.0% previo

(FI) Cuenta corriente Finlandia de mayo: - € 0,5B v - € 1,6B anterior

(CH) Precios suizos del productor y de la importación de junio M / M: 0.2% v 0.2% anterior; Y / Y: 3.5% v 3.2% previo

(CN) Inventarios de cobre semanales de Shanghai (SHFE): 234,7K v 258,7K toneladas antes

(PL) Polonia jun CPI final M / M: 0,1% v 0,1% preliminar; Y / Y: 2.0% v 1.6% preliminar

(RU) Rusia Estrecha fuente de dinero w / e 06 de julio: 10.21T v 10.10T anterior



ALTAVOCES / INGRESOS FIJOS / ** / MATERIAS PRIMAS / ERRATUM
Acciones

Índices [Stoxx50 + 0.2% a 3.453, FTSE + 0.6% a 7.694, DAX + 0.2% a 12.523, CAC-40 + 0.3% a 5.423; IBEX-35 -0.2% a 9.745, FTSE MIB + 0.4% a 21.887, SMI + 0.3% a 8.840, S & P 500 Futures + 0.1%]

Puntos focales / temas clave del mercado: los índices europeos se abrieron más alto en todos los ámbitos y se mantuvieron en gran medida positivos; la tecnología y el consumo discrecional tienen mejores resultados; las finanzas con bajo rendimiento antes de los principales informes de ganancias bancarias en los Estados Unidos; centrarse en las noticias del Reino Unido con la visita de Trump; las próximas ganancias esperadas en la sesión de EE. UU. incluyen JPMorgan, PNC Financial Services y Citigroup



Acciones
- Consumo discrecional: Carrefour CA.FR -0.7% (acción analista), DCC DCC.UK + 2.9% (ganancias, adquisición), Halfords HFD.UK + 1.9% (nuevo CFO), L'Oreal OR.FR -0.1% (acción del analista)

- Energía : Aker BP AKERBP.NO -6.2% (resultados), Solaria Energia SLR.ES -11.1% (emisión de acciones)

- Finanzas: Gam Holding GAM.CH -8.6% (resultados), International Personal Finance IPF.UK + 5.5% (actualización comercial), Storebrand STB.NO + 2.0% (resultados)

- Cuidado de la salud: Capio CAP.SE + 22.0% (recibe una oferta no solicitada)

- Industria: Orkla ORK.NO -5.3% (resultados)

- Tecnología: Altran Technologies ALT.FR -20.9% (descubrimiento de ventas falsificadas en la unidad), Dassault Systems DSY.FR + 0.3% (acción del analista), Fugro FUR.NL + 3.7% (acción del analista)

- Telecom: Proximus PROX.BR -2.8% (adquisición)

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "El USD anticipado fortaleza superó nuestras expectativas al eliminar fácilmente la resistencia de 112.40 / 45 (máximo de 112.62). El fuerte cierre diario en Nueva York junto con el impulso aún muy fuerte sugiere que una mayor fortaleza del USD a pesar de las condiciones de sobrecompra podría limitar las ganancias a 112.95 / 00 (la próxima resistencia está en 113.40). En el lado negativo, se espera que 112.00 sea lo suficientemente fuerte como para contener cualquier retroceso intradía (soporte menor está en 112.30) ".

La escalada de la guerra comercial global se ha apoderado de los mercados durante semanas, pero hubo un movimiento positivo en la otra dirección a principios de esta semana. Japón y la UE firmaron un acuerdo de libre comercio, que eliminará la mayoría de los aranceles sobre el comercio entre las dos partes. En la ceremonia de firma, el primer ministro, Shinzo Abe, y el jefe del Consejo Europeo, Donald Tusk, dijeron que el acuerdo es una respuesta a las crecientes preocupaciones sobre el proteccionismo. Aunque la mayoría de los aranceles entre las dos partes son bajos, el acuerdo será beneficioso para los fabricantes de automóviles japoneses y los productores de alimentos europeos. No menos importante, el acuerdo marca el mayor acuerdo de libre comercio en el mundo, ya que la UE y Japón cubren alrededor de un tercio del PIB mundial y alrededor de 600 millones de personas.