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El soporte clave está potencialmente en la confluencia de factores que incluyen el nivel de pivote central (P), el nivel de retroceso Fibonacci del 50% y el soporte de congestión de precios (rectángulo verde). El estocástico también necesita pasar a niveles más amigables para el comprador (elipse verde). Un retroceso en USDJPY puede proporcionar una oportunidad de "comprar la caída en una tendencia
La nueva gráfica de puntos puede proporcionar algunas respuestas y probablemente desencadene la reacción inicial del mercado. Las otras previsiones en el documento se refieren al crecimiento, la inflación y el empleo. será de menor importancia.
La declaración regular que publica el FOMC será analizada en primer lugar por cualquier nuevo comentario sobre la inflación. El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la inflación no se está acelerando en su discurso de Jackson Hole. ¿Cuáles son los puntos de vista ahora? Los comentarios sobre los salarios después de su reciente aceleración también son de interés antes de los conocimientos sobre el empleo y la evolución mundial.
Después de la prisa inicial relacionada con la trama de puntos y la declaración, los mercados tendrán 30 minutos hasta que Chair Powell comience su conferencia de prensa. Powell ha avanzado de puntillas en cuestiones políticas delicadas, como el comercio, pero de hecho no es tímido con respecto a la política monetaria. Él puede desencadenar otra ronda de volatilidad en su prensatelas de 45-50 minutos de duración.
El par ha tenido una tendencia ascendente junto con una línea de tendencia con pendiente ascendente en las últimas tres semanas y ha mostrado una notable capacidad de recuperación cerca de la media simple de 100 horas.
• Los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han comenzado a ganar impulso positivo y, por lo tanto, respaldan las perspectivas de una extensión de la trayectoria ascendente.
• El retroceso brusco durante la noche en los mercados de valores de EE. UU. También hizo poco para desencadenar retrocesos de significado y reforzar la perspectiva positiva a corto plazo.
Archivo adjunto 2244
Tasa de puntos: 112.89
Diariamente baja: 112.75
Tendencia: Alcista
Resistencia
R1: 113.00 (marca de figura redonda)
R2: 113.18 (mes de julio oscilación alta)
R3: 113.45 (R3 punto de pivote diario)
Soporte
S1: 112.68 (SMA H1 de 50 períodos)
S2: 112.40 (oscilación nocturna)
S3: 112.22 (punto de pivote diario S2)
USD/JPY
El jueves pasado escribí que tendría un sesgo bajista si el precio se rompiera convincentemente por debajo de la línea de tendencia inferior del canal que se muestra en el gráfico de precios a continuación. Una fuerte reversión bajista de 112.57 también debería ser una gran entrada comercial corta si sucedió debido a la confluencia allí de una línea de tendencia, nivel de resistencia y la importancia psicológica de 112.50.
La línea de tendencia inferior del canal de precios se mantuvo, por lo que no se produjo el primer escenario, y luego el precio hizo una reversión bajista solo un par de puntos por encima de la resistencia que había identificado en 112.57. Sin embargo, esta reversión no se mantuvo, y el precio siguió aumentando, lo que me pareció sorprendente. Este fue un signo alcista, ya que cuando un escenario obviamente bajista no funciona como se esperaba, esta suele ser una buena señal de lo contrario.
El precio ha seguido avanzando y el canal de precios alcistas a largo plazo permanece intacto. Sin embargo, hay señales a corto plazo de que el movimiento hacia arriba se ha agotado justo debajo del número redondo en 113.00. Permanezco esencialmente alcista por encima de 112.41, pero es posible que necesitemos un retroceso antes de que se presente otra entrada de buena oportunidad. Por lo tanto, no tengo ningún sesgo direccional a corto plazo ahora. Una ruptura por encima de la resistencia en 113.13 sería un signo muy alcista.
El mercado estima que hay un 100% de probabilidades de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en un cuarto de punto este miércoles, lo que sería la tercera tanda de ajustes del banco central este año. Las subidas de tipos suelen ser positivas para la divisa, pero este mes las previsiones podrían hacer desplomarse el dólar. La Reserva Federal ha sido el banco central más agresivo este año y muchos inversores se preguntan si darán a los consumidores un descanso antes de impulsar los tipos hacia el 3% en 2019. Según los mercados de futuros, que indican un 75% de probabilidades de otra subida de 25 pb en diciembre, los inversores no creen que el banco central eche el freno. El mercado de valores está en máximos históricos, el mercado laboral es robusto y, hasta el momento, el impacto de las tensiones comerciales ha sido limitado. Sin embargo, estamos comenzando a ver signos de debilidad. Desde la última reunión del banco central, las ventas minoristas, la inflación, la vivienda y la actividad manufacturera se han ralentizado. Por lo que puede que a la Fed le toque tomarse un descanso antes de dispararse en 2019, especialmente porque el rendimiento de los bonos a 10 años ronda máximos de un año.
Los analistas de Nomura esperan que el índice del mercado inmobiliario de la NAHB de EE. UU. Disminuya ligeramente a 66 de 67 en octubre.
Cotizaciones clave
“Si bien nuestra previsión de 66 aún indica un optimismo fuerte, los datos recientes recientes indican que el empeoramiento de la asequibilidad puede afectar la demanda de nuevas viviendas. "El sentimiento del consumidor sobre las condiciones de compra de una casa se ha deteriorado por un tiempo debido al aumento de los precios"
“En aspectos positivos, el mercado laboral sigue siendo fuerte y los factores demográficos siguen siendo favorables para la demanda de vivienda. Además, la reciente estabilización de los precios de la madera blanda puede haber aliviado algunas preocupaciones entre los constructores de viviendas ".
La libra esterlina cayó contra el yen japonés durante la semana, proyectando al nivel de 151. Creo que hay una cierta cantidad de soporte psicológico en el nivel 150 y, por supuesto, el par de líneas de tendencia alcista que tengo en el gráfico semanal. Estoy viendo los retrocesos como oportunidad para aprovechar valor y usaré gráficos a más corto plazo para mis entradas.
La tendencia alcista del USD / JPY luego de que las tasas más altas de los Estados Unidos se revirtieron luego de la venta masiva de activos en los Estados Unidos. Aun así, el yen también se benefició solo moderadamente del repunte reciente en la aversión al riesgo .
Podemos aprovecharnos de los traders que están ahora mismo atrapados con posiciones en corto. Lo más probable es que tengan sus stop-loss en el máximo de ayer. Así, simplemente debemos poner una orden de compra en 112.24 con un stop-loss en el mínimo de hoy.
El USD / JPY tuvo un fuerte desempeño en septiembre, rompiendo 114 a principios de octubre, su nivel más alto este año".
"Cuando el USD / JPY se cotizaba en torno a 106 en marzo, bajamos la calificación de nuestro pronóstico de finales de 18 USD / JPY a 110 (ver" La ruta más débil del USD / JPY ahora es probable ", 8 de marzo de 2018). Sin embargo, en retrospectiva, probablemente también éramos Pesimista entonces ".
"Ahora juzgamos que el USD / JPY operará más fuertemente, pronosticando que se negociará a 115 a fines de diciembre".
"También vemos más espacio al alza para el USD / JPY el próximo año, mejorando nuestra previsión a fines de junio de 2019 de 115 a 122. Además de la acción del precio positivo en septiembre, ofrecemos cuatro razones para una trayectoria más fuerte del USD / JPY en 2019."
"Primero, desde la reunión de julio, las expectativas del mercado para un ajuste de BOJ han disminuido. En el primer trimestre, las expectativas de un ajuste de BOJ aumentaron debido a las fallas de comunicación del BOJ. El mercado también asignó una gran posibilidad de normalización del Banco de Japón porque habría más bancos centrales que se embarcarían en normalización de este año. Como resultado, la volatilidad del mercado aumentó innecesariamente, con la correlación entre el USD / JPY y los diferenciales de tasas (Figura 2). Sin embargo, el BOJ envió un mensaje claro para mantener su objetivo de rendimiento de 10 años sin cambios "durante un período prolongado de "en julio", lo que redujo las expectativas del mercado de alzas de tasas a corto plazo ".