El par USD/CAD está en una zona entrecortada en este momento

USD/CAD sigue bajo presión a medida que las nuevas impresiones de datos que salen de la economía de Estados Unidos amortiguan las perspectivas inflacionarias, y la tasa de cambio puede ceder ante la decisión de la tasa de interés de la Reserva Federal mientras el impulso bajista parece estar acelerándose.

EL USD/CAD PERMANECE BAJO PRESIÓN POR DELANTE DEL FOMC EN MEDIO DE LA FALTA DE DATOS DE EE. UU.Imagen de cambio diario para USDCAD
A pesar del aumento del 0,4% en el Ingreso Personal de los EE. UU., El USD/CAD marca un nuevo mínimo mensual (1,2992) ya que el Gasto de Consumo Personal (PCE), el indicador preferido de la Fed para la inflación, aumenta 1,9% en junio en medio de pronósticos de un 2,0% impresión.

Tenga en cuenta que las impresiones de datos deben mantener en buen camino al Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para normalizar aún más la política monetaria en los próximos meses, pero los signos de crecimiento limitado de los precios pueden alentar al presidente Jerome Powell & Co. a seguir un curso preestablecido sobre el el resto del año ya que los participantes en general coincidieron en que la expansión económica progresaba más o menos como se había previsto, con una actividad económica real que se expandía a un ritmo sólido, las condiciones del mercado laboral continuaban fortaleciéndose y la inflación cerca del objetivo del Comité. '


Por el contrario, las actualizaciones del informe del Producto Interno Bruto (PIB) de Canadá pueden presionar al Banco de Canadá para que modifique la orientación prospectiva de la política monetaria a medida que la tasa de crecimiento se expanda un 2,6% anual en mayo frente a las proyecciones de un 2,3%. y los signos de una economía más robusta pueden empujar al gobernador Stephen Poloz & Co. a adoptar un tono más agresivo en la próxima reunión del 5 de septiembre ya que 'el Consejo de Gobierno espera que se garanticen mayores tasas de interés para mantener la inflación cerca del objetivo '.

Dicho esto, el reciente cambio en el comportamiento USD/CAD puede continuar materializándose en los próximos días, especialmente porque se espera ampliamente que el FOMC mantenga la tasa de interés referencial en agosto, y más de lo mismo de los funcionarios de la Fed pueda pesar sobre el la tasa de cambio del dólar looniano ya que frena las apuestas para cuatro aumentos de tasas en 2018. A su vez, el USD/CAD corre el riesgo de una corrección más grande ya que marca la tendencia al alza desde principios de este año, con los objetivos a la baja regresando al radar como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) extiende la formación bajista arrastrada desde el mes anterior.


A pesar de que el USD/CAD se negocia a nuevos mínimos mensuales, necesita un rompimiento / cierre por debajo de la región de 1.2980 (61.8% de retroceso) a 1.3030 (50% de expansión) abriendo los objetivos a la baja.
La próxima región de interés se ubica alrededor de 1.2830 (retroceso del 38.2%) seguido de la superposición de Fibonacci alrededor de 1.2720 (retroceso del 38.2%) a 1.2770 (expansión del 38.2%), que se alinea con el mínimo de mayo (1.2729).

Los futuros de acciones de Estados Unidos muestran ganancias modestas esta mañana (DJIA + 0.1%, Nasdaq 100 + 0.4%, S & P 500 + 0.3%) mientras el Banco de Japón se prepara para el infinito QE al retrasar el tiempo que tardará en alcanzar su objetivo de inflación de nuevo. Además de esto, los mercados se están preparando para las ganancias de Apple, por lo que si ven un aumento del 6,5% en el precio de las acciones, alcanzarán la marca de $ 1 billón.


** Se dice que Estados Unidos y China reinician las conversaciones para desactivar la guerra comercial. En reacción a estos informes hace unos momentos, el USDCNH cayó a mínimos de la sesión, con el USD también teniendo un pequeño golpe, mientras que los precios del oro subieron más.

JPY : En general, el Banco de Japón fue pesimista , lo que desató un repunte en los JGB, mientras que el JPY se debilitó. El BoJ retrasó su expectativa de cuándo Japón alcanzará el objetivo del 2% más allá del horizonte de pronóstico 2018-20. El banco central también agregó una guía a futuro al establecer que las tasas de política se mantendrán durante un "período de tiempo prolongado", mientras que con respecto a los rendimientos, el BoJ señaló que los rendimientos pueden subir o bajar en cierta medida. En consecuencia, esto atenuó la expectativa duradera de los medios de comunicación recientes, que a su vez pesan sobre el yen japonés con el Nikkei 225 reforzado.

USD : reequilibrio al final del mes que aparentemente dicta la acción del precio para el dólar estadounidense durante gran parte de la mañana, en la que varios modelos bancarios han sugerido una fuerte venta de dólares estadounidenses frente a sus principales contrapartes. Los ojos estarán en la solución de Londres a las 1500 GMT, donde la mayor parte de la acción del precio tiende a producirse. Por otra parte, los datos de EE. UU. Se habían suavizado levemente con la disminución de las presiones sobre los precios, de acuerdo con las últimas cifras del PCE, mientras que las métricas de crecimiento salarial también habían descendido.

La venta en USD parece haber sido frenada hoy, marcando otro día de redención a medida que la Reserva Federal continúa desenrollando su balance general . Típicamente, los días que tienen un impacto grande y negativo en la liquidez del USD han coincidido con una fortaleza del USD de alrededor del 0.3%. En la actualidad, el desenrollamiento del balance de la Reserva Federal generará la mayor liquidez neta negativa de alrededor de $ 24bln y, como tal, podría impulsar el USD.

EUR : Los datos de inflación de la Eurozona se imprimieron antes de lo esperado con las lecturas principales y principales, aunque este último todavía está lejos de alcanzar el objetivo del BCE. Esto proporcionará al BCE la confianza de que la inflación se está moviendo en una trayectoria ascendente hacia su objetivo y reforzará aún más la opinión de que el BCE puede ser menos acomodaticio. Sin embargo, el primer vistazo al informe del PIB del segundo trimestre no cumplió con las expectativas, lo que probablemente será una desilusión para el BCE, que habría esperado un repunte de la debilidad observada en el primer trimestre. Resistencia clave por delante en EURUSD con la línea de tendencia descendente de la alta de decisión del BCE de junio (1.1850) que limita las ganancias.

CAD : De la noche a la mañana, el dólar canadiense se debilitó luego de los informes de que Canadá había sido rechazado de las conversaciones con Estados Unidos y México sobre el TLCAN, lo que generó preocupaciones de que Estados Unidos opte por un acuerdo bilateral en lugar de un acuerdo trilateral. Sin embargo, las pérdidas se habían reducido con el USDCAD descendiendo brevemente por debajo de 1.30 después de un fuerte informe del PIB en el que la lectura mensual subió a su mejor nivel en un año.

La acción de precio de USD subvalorada hace poco para proporcionar un impulso significativo.
• Los precios positivos del petróleo colaboran más para limitar las ganancias.

El par USD / CAD atrapó algunas ofertas al comienzo de una nueva semana de operaciones, aunque carecía de una fuerte convicción y permaneció limitado por debajo de la resistencia inmediata de SMA de 50 días.

El par continuó con su acción de precio y consolidación por tercera sesión consecutiva, con una combinación de factores que mantienen a raya cualquier movimiento ascendente significativo. El dólar estadounidense se mantuvo a la defensiva ya que los inversores no parecían impresionados por las cifras de crecimiento del PIB del segundo trimestre más fuertes del viernes.

USD / CAD recientemente sostuvo soporte de tendencia a partir de enero y en eso comienza a aparecer una bandera de oro. Tiene que desencadenarse rompiendo la línea de tendencia superior, pero hasta ahora parece un buen patrón. Sería en línea con la tendencia general al alza desde el año pasado.

USD / CAD diario: sigo prefiriendo el patrón de doble zigzag que avanza hacia el nivel 1.3600-1.3800. Curiosamente, CAD ha sido relativamente fuerte en comparación con la mayoría de las otras monedas de productos básicos que han puesto en nuevos mínimos de oscilación frente al dólar estadounidense ... ¿tiempo de recuperación? Tenga en cuenta la superposición del precio AUD / USD invertido para ver mejor la correlación . USD / CAD swing alto viene en 1.3383, que está a 250 pips de distancia.

¿Qué pasó en las últimas 24 horas de la sesión de negociación?

USD/CAD: el dólar estadounidense rompió sus 500 EMA y 1.30905 como se indicó en la actualización de ayer y se lanzó a la cima alcanzando una resistencia de 1.31670 antes de retroceder a 1.31275 de soporte.



¿Qué esta pasando ahora?

USD/CAD: el dólar estadounidense actualmente cotiza a 1.31275 y necesita mantenerse en este momento para volver a subir. El par ha caído fuera del canal de precios y está en riesgo de caer aún más si no se mantiene por encima de 1.31275



Nuestro pronóstico

USD/CAD: El par necesita romper y mantenerse por encima de 1.31448 para continuar y volver a probar la resistencia 1.31670. Si no se puede mantener, entonces podría caer a 1.31032

En su lanzamiento, Calendar en el mercado canadiense permanece en silencio durante el día, mientras que los mercados de EE. UU. Verán la publicación de las ventas minoristas, la producción industrial y los datos del inventario de Petróleo Crudo. Sin embargo, el calendario canadiense estará ocupado en los próximos dos días hábiles ya que el mercado verá la publicación de las ventas de fabricación y los datos del CPI principal. Desde el punto de vista técnico, la acción del precio indica que el par está en punto muerto esperando un desencadenante de ruptura y una noticia lo suficientemente buena podría empujar al mercado a favor de cada lado del par. Cualquier movimiento ascendente posterior probablemente confronte la resistencia cerca del asa 1.3100 y es seguido de cerca por el obstáculo SMA de 50 días cerca del área 1.3125, por encima del cual el par probablemente apuntará hacia la prueba de las cumbres de varias semanas, alrededor de la región 1.3170. Por otro lado, una debilidad sostenida debajo de un soporte horizontal importante cerca de la mitad de la 1.

Bill Evans, analista de investigación en Westpac, señala que el Acta de la Reunión de Política Monetaria del Consejo del Banco de Reserva no contiene sorpresas reales y las previsiones para la economía australiana que se establecieron en la reciente Declaración de Política Monetaria de agosto se describen como prácticamente sin cambios. .

Cotizaciones clave

"De mayor interés en el comentario sobre la economía se relaciona con una evaluación más confiable de los riesgos en torno al consumidor".

"Los temas que hemos visto en minutos anteriores en torno a una expansión económica mundial continua atenuada por alguna desaceleración inducida por las políticas en la economía china se mantienen. Como antes, el tema relacionado con el comercio internacional se destaca como una fuente de incertidumbre para las perspectivas mundiales ".

"De mayor interés en el comentario sobre la economía se relaciona con una evaluación más confiable de los riesgos en torno al consumidor".

"En estas actas, la Junta señala que" el aumento más reciente en los salarios mínimos, el anuncio de futuros recortes de impuestos y las expectativas de un mayor endurecimiento de las condiciones del mercado laboral han reducido parte de la incertidumbre sobre las perspectivas de consumo ".

"Los minutos confirman las previsiones en el SoMP de agosto que anticipan que tanto la inflación subyacente como la subyacente fracasarán por debajo del 2 por ciento hasta el 1 por ciento en 2018".

"Finalmente, como se esperaba, los minutos enfatizan que la reducción de la tasa de desempleo y el retorno de la inflación hacia el punto medio del objetivo siguen siendo las condiciones necesarias para soportar tasas más altas . Se reitera que el próximo movimiento en la tasa de efectivo sería más un aumento en lugar de una disminución ".

"Conclusión

Hoy Westpac lanzó una actualización de sus previsiones, que se extiende hacia fuera a finales de 2020. Anticipamos que la tasa de efectivo que queda en suspenso hasta el 2018, 2019 y 2020. Los factores que consideramos importantes en este perfil son: un debilitamiento constante en el mercado de la vivienda hasta 2018 y 2019, baja inflación, crecimiento benigno de los salarios y claros signos de desaceleración de la economía mundial.

Las actas mencionan la mayoría de estos factores, pero parecen ser demasiado esperanzadoras de que la actividad económica y el crecimiento de los ingresos serán suficientes para justificar un alza de tasas en algún momento ".

El par continua su camino alcista tras romper el nivel 61,8% de Fibonacci denominado “Golden ratio”. Tras superar dicho nivel alcanzó un máximo del año 1.33818 desde donde ha generado una importante corrección hasta 1.30210 donde se encuentra operando actualmente.

Los indicadores técnicos se encuentran operando de manera alcista a neutral, con el RSI buscando la parte baja del indicador, operando actualmente en el nivel 44. El MACD se encuentra plano, aunque levemente positivo sobre la zona cero, con el histograma generando menores barras alcistas y las líneas de señal ampliando el cruce alcista.

En este escenario, si el par respeta la linea de tendencia alcista vigente desde enero, subiría a buscar el primer objetivo en 1.30126 donde se encuentra el nivel 61,8% de fibonacci y la MM 50 días (linea naranja).- si tiene exito la siguiente resistencia se ubica en 1.32170.-

En caso contrario, si el precio retoma el camino bajista buscaría como primer objetivo 1.3000 mientras que el segundo se encuentra en 1.29620.-

El dólar estadounidense ha vuelto, pero el dólar australiano está en problemas. Después de caer en el frente de la semana, el dólar recuperó impulso el jueves para negociar más alto contra todas las monedas principales. Hasta el momento, nada ha salido de las conversaciones comerciales entre EE. UU. Y China: ambas partes avanzaron con los aranceles sobre bienes por valor de 16 mil millones de dólares, por lo que la atención se centra en el simposio económico anual de la Reserva Federal en Jackson Hole. Es una reunión de 3 días que comienza esta noche y todos los discursos principales se realizarán el viernes comenzando con los comentarios de Jerome Powell a las 10am, Nueva York. Este será su primer simposio como Presidente de la Fed. Sabemos que el gobernador del BoC, Poloz, asistirá, pero el gobernador del Banco de Japón, Kuroda, se saltará el evento y no está claro si el gobernador del BoE Carney, que no asistió el año pasado, aparecerá en el evento. El BCE

Hay tres cosas que observar en el discurso de Powell mañana:

¿Reconocerá los comentarios del presidente Trump?
¿Cuánto va a decir sobre el impacto de las tensiones comerciales?
¿Preparará el mercado para un ajuste menos agresivo después de septiembre?
A principios de esta semana, el presidente Trump envió el dólar cayendo cuando se lamentaba sobre el ajuste de la Fed. No es la primera vez que escuchamos al presidente criticar a su jefe de la Fed y no será la última. Sin embargo, la mejor manera para que Powell maneje los comentarios de Trump es ignorarlos. No hay victoria en ir en contra de su jefe o estar de acuerdo con él, lo que sugeriría que el banco central ha perdido su independencia. Entonces, la única respuesta es ninguna respuesta. La Fed puede desacelerar el ajuste, pero no será por la presión presidencial. Por otro lado, Powell podría tener mucho que decir sobre el comercio y la perspectiva económica mundial que se está desacelerando. De acuerdo con las minutas del FOMC, incluso antes de Jackson Hole, los políticos estaban preocupados por el comercio, la vivienda y los mercados emergentes. Si Powell sugiere que esto podría afectar las perspectivas económicas de Estados Unidos, el dólar podría recibir un golpe. Los inversores buscarán cualquier indicación de una posible ralentización del ajuste de la Fed. No solo podría ser necesario debido a un crecimiento más lento, sino que la curva de rendimiento corre el riesgo de invertirse, lo cual es preocupante para muchas empresas y legisladores. No cabe duda de que la Fed elevará las tasas de interés en septiembre, pero si Powell utiliza Jackson Hole como el lugar para comenzar a hablar sobre un cambio en la orientación, el impacto en los mercados y el dólar podría ser significativo (podríamos verUSDJPY de vuelta en 110). Sin embargo, si Powell se abstiene de nuevas revelaciones u orientaciones, USD / JPY podría extender sus ganancias a 111.50 y EUR / USD podría caer a 1.15.

Desde su no está claro en este momento si Draghi o Carney estarán en la reunión, el Banco de expresión de Canadá gobernador Carney será el otro que hay que ver . El mercado espera que el BoC eleve las tasas de interés antes de fin de año y Carney podría aprovechar esta oportunidad para confirmar o poner en duda la posibilidad de un ajuste a fin de año. Si bien los datos han sido bastante buenos, el banco central de Canadá aún tiene que comprometerse a un alza debido a la incertidumbre comercial, por lo que el dólar canadiense estará en juego el viernes.

Mientras tanto, los problemas políticos en Australia enviaron al dólar australiano a caer más del 1% . El primer ministro Turnbull enfrenta otro desafío de liderazgo esta noche o durante el fin de semana después de que su propio partido obtuvo su apoyo. Agregar combustible al fuego según nuestro colega Boris Scholssberg, fue la decisión del gobierno australiano de prohibir al fabricante chino Huawei participar en la construcción de la infraestructura 5G por razones de seguridad. La noticia seguramente agravará aún más las ya tambaleantes relaciones chino-australianas y podría ser una fuente de presión constante para el australiano. El par cayó por debajo de la cifra de .7300 y parece estar listo para una prueba de .7200. El NZD cayó en simpatía con el AUD y también parece estar a la baja con una prueba de 66 centavos en las tarjetas.

La recuperación en el dólar estadounidense también envió al euro y la libra esterlina a la baja, pero el euro fue la moneda más resistente del día gracias a los comentarios del presidente de BUBA, Jens Weidmann, y a los datos económicos . La actividad económica en la zona euro se expandió a un ritmo más rápido en agosto según los PMI. Liderado por las ganancias en el sector de servicios, el índice compuesto para Alemania subió a su nivel más fuerte desde febrero. Sin embargo, el sector manufacturero comienza a sentir presión por las tensiones comerciales. Weidmann, quien se cree que es el sucesor de Draghi, habló sobre la necesidad de normalizar las políticas. Describió la economía de Alemania como floreciente y dijo que es hora de salir de una política monetaria muy expansiva. No hubo un controlador específico para la diapositiva en libras esterlinas, pero el rechazo de la SMA de 20 días a 1.29 señala un retroceso a 1.2700.