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El CAD está en contra de todas las monedas principales con ganancias frente al EUR y la GBP liderando el camino. El EURO es el más débil ya que Italia se preocupa, y un IPC subyacente más débil pesa sobre la moneda. El USD es un poco más alto en general, con casi todas las ganancias frente al EUR y GBP. Ayer, el USD fue la divisa más fuerte del día ya que las compras posteriores al FOMC, los datos económicos alcistas y los datos técnicos alcistas enviaron al par al alza.
El EURUSD y el GBPUSD se están negociando cerca de los mínimos del día (-63 pips y -39 pips) ya que el movimiento más bajo continúa después de la fuerte caída de ayer. Tienen los rangos de negociación más grandes de las mayores. El USDJPY, USDCHF, AUDUSD y NZDUSD tienen rangos de negociación limitados (muy por debajo de su promedio de 22 días) y todos los intercambios dentro de los 5 puntos de la línea sin cambios. EN las cruces, el EURJPY y GBPJPY son más bajos y se negocian en sus mínimos de sesión. En otros mercados:El oro al contado subió $ 0.36 o 0.03% a $ 1183.23El petróleo crudo WTI no se modifica a $ 72.12Bitcoin ha bajado: $ 50 a $ 6644. El mínimo hoy se estancó en el MA de 200 horas (línea verde en el gráfico a continuación) y rebotó. Permanecer por encima de esa línea es más alcista. Muévete hacia abajo y la desventaja se convierte en el sesgo una vez más.
Cierre en rojo para el intercambio Euro/CAD , que finaliza la sesión con una disminución de 0.90%.
Las implicaciones técnicas a mediano plazo siempre se leen en términos alcistas, mientras que en el corto plazo somos testigos de un debilitamiento del impulso alcista debido a la dificultad evidente de avanzar por encima de la marca de 1,5271. El nivel de soporte más inmediato para la fase actual sigue siendo válido, como se ve en el área 1.5125. Las expectativas más consistentes son que una extensión del movimiento correctivo hacia 1.5073 se manifieste en tiempos razonablemente cortos.
Un patrón de canal ascendente de siete semanas ha guiado a la moneda única de la zona euro frente al dólar canadiense. El par rebotó en el límite inferior del canal el 16 de agosto y desde entonces alcanzó un nivel alto de dos meses en 1.5317.
El tipo de cambio se negocia cerca de una línea de resistencia formada por el punto de pivote mensual en 1.5317 durante las horas de la mañana de la sesión de negociación del jueves. Desde un punto de vista técnico, este nivel de resistencia podría proporcionar una resistencia significativa para que el precio retroceda al sur y apunte a un nivel de soporte formado por el SMA de 100 horas en 1.5214.
Sin embargo, si esta resistencia no puede mantenerse, la tasa de cambio de moneda podría apuntar al límite superior del canal ascendente de siete semanas en 1.5473 durante las siguientes sesiones de negociación.
El EUR/CAD está rompiendo una barrera semanal en 1.5207, por lo que apunta hacia la zona de 1.5277.
Hay que tener en cuenta que el par ha seguido rebotando sobre la media móvil de 200 horas, la cual se presenta como un sólido apoyo dinámico.
Si hace un pullback y rompe el pivote semanal de 1.5142, podríamos ver una caída hacia el pivote mensual de 1.5055.
El RSI está sobrecomprado y el CCI está en 132.
El dólar canadiense se aprecia después de la publicación de la tasa de crecimiento en Canadá. Bien ayudado por el buen desempeño de los precios del petróleo, el dólar canadiense parece acoger con satisfacción el crecimiento del crecimiento canadiense a 0.2% en julio, un consenso mensual mayor que el esperado (0.1%). Pasando ahora al análisis técnico del dólar canadiense frente al euro y el dólar estadounidense, con los tipos de cambio EUR / CAD y USD / CAD .
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EL DÓLAR CANADIENSE SE RECUPERA, EL TIPO DE CAMBIO EUR / CAD FUNCIONA A 1.5057
El dólar canadiense se recuperó frente a la moneda única, permitiendo que la tasa de cambio EUR / CAD se estabilice en una tendencia lateral iniciada el mes pasado. Contra el dólar canadiense, el euro cayó, cayendo por debajo de su pico anterior en 1.5321 CAD . Esta falla me permite definir una estrategia de rango de negociación a corto plazo en el par EUR / CAD. Un rebote en el soporte CAD 1.5057 fortalecería este rango, debilitaría el dólar canadiense y me permitiría considerar un retorno por debajo de CAD 1.5321. Sin embargo, una ruptura toma forma, el euro podría hundirse frente al dólar canadiense hacia los umbrales en 1.4917 y 1.4818 CAD.
El dólar canadiense se recuperó frente a la moneda única, permitiendo que la tasa de cambio EUR/CAD se estabilice en una tendencia lateral iniciada el mes pasado. Contra el dólar canadiense, el euro cayó, cayendo por debajo de su pico anterior en 1.5321 CAD. Esta falla me permite definir una estrategia de rango de negociación a corto plazo en el par EUR/CAD. Un rebote en el soporte CAD 1.5057 fortalecería este rango, debilitaría el dólar canadiense y me permitiría considerar un retorno por debajo de CAD 1.5321. Sin embargo, una ruptura toma forma, el euro podría hundirse frente al dólar canadiense hacia los umbrales en 1.4917 y 1.4818 CAD.
TEMAS DISCUTIDOS EN ESTE ANÁLISIS DEL DÓLAR CANADIENSELos inversores en el dólar canadiense han visto la evolución del PIB en CanadáEl dólar canadiense se recupera, el tipo de cambio EUR / CAD funciona a 1.5057El precio del par USD / CAD formó un doji capaz de favorecer al dólar canadienseLOS INVERSORES EN EL DÓLAR CANADIENSE HAN VISTO LA EVOLUCIÓN DEL PIB EN CANADÁEl dólar canadiense se aprecia después de la publicación de la tasa de crecimiento en Canadá. Bien ayudado por el buen desempeño de los precios del petróleo, el dólar canadiense parece acoger con satisfacción el crecimiento del crecimiento canadiense a 0.2% en julio, un consenso mensual mayor que el esperado (0.1%). Pasando ahora al análisis técnico del dólar canadiense frente al euro y el dólar estadounidense, con los tipos de cambio EUR / CAD y USD / CAD .
EL DÓLAR CANADIENSE SE RECUPERA, EL TIPO DE CAMBIO EUR / CAD FUNCIONA A 1.5057El dólar canadiense se recuperó frente a la moneda única, permitiendo que la tasa de cambio EUR / CAD se estabilice en una tendencia lateral iniciada el mes pasado. Contra el dólar canadiense, el euro cayó, cayendo por debajo de su pico anterior en 1.5321 CAD . Esta falla me permite definir una estrategia de rango de negociación a corto plazo en el par EUR / CAD. Un rebote en el soporte CAD 1.5057 fortalecería este rango, debilitaría el dólar canadiense y me permitiría considerar un retorno por debajo de CAD 1.5321. Sin embargo, una ruptura toma forma, el euro podría hundirse frente al dólar canadiense hacia los umbrales en 1.4917 y 1.4818 CAD.EL PRECIO DEL PAR USD / CAD FORMÓ UN DOJI CAPAZ DE FAVORECER AL DÓLAR CANADIENSEContra su contraparte estadounidense, el dólar canadiense también parece indeciso. La tendencia subyacente en la tasa de cambio USD / CAD es de hecho no direccional, aunque a la baja en el verano. Sin embargo, USD / CAD ha establecido un doji en los datos diarios, deteniendo su rebote y favoreciendo al dólar canadiense en el corto plazo. Por lo tanto, a pesar de que prueba la zona CAD de 1.30 - 1.2977, el dólar estadounidense podría, en mi opinión, retroceder frente al dólar canadiense en 1.2886 y, en caso de ruptura, en 1.2743. Sin embargo, una disminución en el dólar canadiense me permitiría considerar un retorno de EUR / CAD por debajo de CAD 1.3175.
Echando un vistazo al gráfico diario podemos ver que el par actualmente se encuentra en una tendencia secundaria alcista, ya que lleva desde Abril de 2015 haciendo nuevos máximos y mínimos crecientes. También podemos observar cómo que desde hace prácticamente un año, no ha podido superar la resistencia de los 1.4500, exceptuando en una sesión en diciembre de 2014 en la cuál cerró por encima de esta resistencia pero a la sesión siguiente volvió a situarse por debajo.
Por otra parte, el indicador Ichimoku nos marca también que el EUR/CAD está en tendencia alcista, ya que tenkan y kijun están cruzados al alza y el kumo o nube es positivo y además con un rango bastante amplio. Si miramos el RSI (8), podemos ver que se encuentra en la zona de 56, cosa que también nos indica que la tendencia es alcista, pero que el precio aun no está sobrecomprado.
Descuento para el intercambio Euro/CAD , que cerró la sesión con una disminución de 1.33%.
Analizando el escenario del Euro frente al Dólar Canadiense, hay una expansión de la fase bajista a la prueba de soporte 1.4861. Primera resistencia en 1.5201. Las expectativas son para una extensión de la línea negativa hacia nuevos mínimos en 1.4747.
Las indicaciones no constituyen una invitación a la negociación.
El dólar estadounidense bajó frente al dólar canadiense durante el comercio del lunes en Asia, mientras los inversores esperan la próxima fecha límite del TLCAN. Los EE.UU. Y Canadá están intentando volver a trabajar el acuerdo en las horas previas a la fecha límite, pero los problemas específicos siguen sin resolverse. Esos problemas incluyen el acceso de los Estados Unidos al mercado lácteo canadiense y las tarifas estadounidenses. Si el gobierno canadiense no acepta el Acuerdo actualizado podría resultar en la eliminación de Canadá del pacto trinacional. Ya se llegó a un acuerdo con México.
Como se informó a las 10:52 am (JST) en Tokio, el USD/CAD se negociaba a C $ 1.2836, una baja de 0.49%; el par anterior alcanzó un mínimo de C $ 1.28338, mientras que el pico se registró en C $ 1.26493. El EUR/CAD se negociaba en C $ 1.4883, una baja de 0.61% mientras que el GBP/CAD se negociaba a la baja en C $ 1.6722, una baja de 0.52%.
Euro ponderado por las preocupaciones presupuestarias de Italia
En la zona euro, el euro ha estado bajo cierta presión debido a que los operadores de ** se preocupan por el aumento en el déficit de Italia después de que el gobierno anunció la aprobación de un presupuesto que fue más alto de lo previsto. El EUR/USD se negociaba a $ 1.16, una baja de 0.07% y un mínimo anterior de $ 1.15954. El viernes, el par golpeó un mínimo de 2 semanas a $ 1.1569 para cerrar la semana con una pérdida del 1.2% frente al dólar.
Este entorno de soporte ha ejercido su función y desde ahí está tratando de sentar las bases de un giro alcista. Aún no podemos lanzar las campanas al vuelo, pero a pesar de las diferentes informaciones que ponen en cuestión el buen desarrollo de la empresa, la curva de precios sigue manteniendo una estructura alcista una vez que ha recuperado el canal lateral desarrollado en los últimos meses.
Superar los 309,50 dólares alejaría los riesgos bajistas y favorecería la continuidad de los ascensos hacia cuando menos el techo del canal en el entorno de los 340 dólares, que es lo que debe de superar para confirmar la reanudación de su tendencia. Por el contrario, por debajo de los 271 dólares aumentarían los riesgos bajistas y sería recomendaríamos cerrar a aquellos que pudieran estar posicionados.
No obstante, operativamente por el momento seguimos recomendando mantenerse al margen.
Superar el techo del canal plantearía subidas hacia la zona de los 42
Buenos días. Me gustaría que analizase con gráfico las acciones de Indra y de eDreams. ¿Cómo cree que evolucionarán? Muchas gracias.
Buenos días. Indra desarrolla una fase lateral en los últimos meses que debe de resolver para despejar su futuro comportamiento. A corto plazo ha reaccionado desde primeros soportes que encontraba en los 10,86 euros, pero para alejar sus riesgos bajistas debería de superar al menos los 11,35 euros y sobre todo los 11,67 euros. En ese caso ya confiaría en un suelo sostenible, pero por el momento me mantendría al margen y si está posicionado cerraría si cede los citados 10,86 euros para evitar riesgos mayores de ver una continuidad bajista en próximos meses hacia los 9,35 euros.
Edreams por técnico ha alcanzado ya primeros objetivos en el techo del canal que te muestro en el chart adjunto y después de un rebote dentro de la corrección que desarrolla en las últimas semanas corre el riesgo de desplegar un nuevo segmento a la baja proporcional al primero. Por el momento es un título del que me mantendría al margen, puesto que es probable que desarrolle una corrección más compleja que al menos consuma tiempo y que podría volver a poner a prueba la zona de los 3,50 euros. La cuestión es que para confirmar un escenario mucho más ambicioso debe superar los máximos previos, que es el techo del amplio canal lateral, y por el momento no lo veo probable aunque despliegue un rebote mayor a corto plazo.
Saludos desde Ecotrader (900907210).
#7
Buenos días Carlos. Telefónica... ¿cree que despertará en algún momento? A mi juicio está muy barata, pero no sube... Saludos y gracias.
Buenos días. En eso confiamos desde Ecotrader mientras no ceda la zona de soporte fundamental de los 7,50/7,30 euros, aunque me temo que aún podría poner a prueba algo más de tiempo nuestra paciencia. Bajo los 7,30 euros es donde además recomendamos situar el stop a aquellos que estén posicionados, puesto que su cesión abría la puerta a una corrección más amplia que no recomendaríamos asumir.
Saludos desde Ecotrader y gracias a usted (900907210).
#8
Buenos días desde Cuenca. Sr. Almarza, agradecido por sus sabios consejos y como suscriptor de Ecotrader le pregunto por Solaria. ¿Es momento de retirar beneficios o se prevé alguna subidita más? Dudo que pueda sufrir agotamiento... Y de Oryzon, ¿qué me cuenta, no termina de tener un consejo de compra o venta? Un abrazo desde La Mancha. Vicente.
Buenos días. En la zona de los 5,50/ 6,30 euros podría encontrar dificultades, pero sería ambicioso con Solaria de cara a próximos meses y mantendría mientras no vea al menos un cierre bajo los 4,28 euros. Más a corto plazo si quiere proteger sus beneficios mantendría mientras no vea un cierre diario bajo los 4,65 euros.
En cuanto a Oryzon se la juega a corto plazo sobre los 2,58/2,40 euros y mientras no supere al menos los 3,10 euros no podremos favorecer mayores ascensos y considerar que se alejan los riesgos bajistas. Me mantendría al margen.
Saludos desde Ecotrader para Cuenca y gracias a usted.
#9
Buenos días Carlos. ¿Qué aspecto técnico presenta BASF? ¿Y qué potencial tiene de aquí a fin de año? Muchas gracias.
Buenos días. A comienzos de abril incorporamos a BASF a la lista de recomendaciones de Ecotrader y, de momento, no vemos nada que nos haga sacarla de la misma. A corto plazo estamos pendientes de ver si la presión compradora desde los niveles actuales consigue que se batan resistencias que encuentra la compañía alemana en los 90 euros, cuya ruptura confirmaría un patrón de giro al alza en forma de cabeza y hombros invertido que alejaría los riesgos de ver un retesteo de los mínimos de marzo y el pasado verano sobre los que mantiene sus opciones.
Sobre los 90 euros, aparecen siguientes objetivos en los 99,90 euros y los 109,30 en próximos meses.
Saludos desde Ecotrader (900907210).
#10
Buenos días. ¿Podría analizar Técnicas Reunidas? Parece que están rebajando precio objetivo algunos analistas... Saludos y gracias.
Buenos días. Esa rebaja de recomendaciones y precio objetivo está siendo bien asumida por su cotización y confío en que acabará confirmando un escenario de mayores ascensos sobre los 28/28,40 euros. A corto plazo si cede los 24,90 euros veríamos probablemente un retesteo de los 24/23,65 euros, que es lo que no debe de ceder para no cancelar el escenario que buscamos desde Ecotrader.
Saludos desde Ecotrader (900907210).
#11
Buenos días D. Carlos. Análisis de Amper, después de subidas. ¿Qué podemos esperar de ella ahora? Con gráfico, si puede ser. Y sin ánimo de abusar, ha terminado de corregir Montebalito. Gracias.
Buenos días. Es importante para las aspiraciones de Amper que haya superado los 0,28 euros y ahora mientras no pierda ya sus opciones alcista la cuestión en Amper es que cierre la semana sobre los 0,23 euros se puede plantear un próximo ataque a los 0,36 euros, cuya superación permitiría ya plantear una mayor recuperación hacia la resistencia clave de los 0,48/0,6.
Descuento para el intercambio Euro / CAD , que cerró la sesión con una disminución de 1.33%.
Analizando el escenario del Euro frente al Dólar Canadiense, hay una expansión de la fase bajista a la prueba de soporte 1.4861. Primera resistencia en 1.5201. Las expectativas son para una extensión de la línea negativa hacia nuevos mínimos en 1.4747.
Las indicaciones no constituyen una invitación a la negociación.
EUR / CAD es la abreviatura para el par de euro y dólar canadiense. Muestra cuánto vale el EUR (moneda base) en comparación con el CAD (moneda contraria). Por ejemplo, EUR / CAD = 1.4464 indica que un euro puede comprar 1.4464 dólares canadienses.
Un patrón de canal ascendente de siete semanas ha guiado a la moneda única de la zona euro frente al dólar canadiense. El par rebotó en el límite inferior del canal el 16 de agosto y desde entonces alcanzó el nivel máximo de dos meses en 1.5317.
El tipo de cambio se negocia cerca de una línea de resistencia formada por el punto de pivote mensual en 1.5317 durante las horas de la mañana de la sesión de negociación del jueves. Desde un punto de vista técnico, este nivel de resistencia podría proporcionar una resistencia significativa para que el precio se revierta hacia el sur y alcance un nivel de soporte formado por el SMA de 100 horas en 1.5214.
Sin embargo, si esta resistencia no puede mantenerse, la tasa de cambio de moneda podría apuntar al límite superior del canal ascendente de siete semanas en 1.5473 durante las siguientes sesiones de negociación.
EUR / CAD: el euro cayó por debajo de la cuña ascendente anterior; sin embargo, ha creado otra cuña ascendente en el gráfico de precios de 60 minutos que respaldó el retroceso en sus 500 EMA y 1.50855. El par despegó de sus 500 EMA y eliminó dos objetivos de precios estimados en 1.51178 y 1.51455 antes de retirarse por debajo de 1.51178. El par se mantuvo por debajo de 1.51178 durante ocho horas antes de abrirse paso y regresó a 1.51455.
¿Qué esta pasando ahora?
EUR / CAD: el euro continúa subiendo en el patrón de precios de cuña creciente en el gráfico de precios de 60 minutos, ya que los precios se contraen y se dirigen hacia la parte superior de la cuña. Se espera que el par continúe en este camino hasta que se rompa.
Después de una venta persistente en el segundo trimestre, el euro pudo estabilizarse durante el tercer trimestre. Contribuir a ese equilibrio fue la creencia de resolución del mercado, al menos en el camino hacia la resolución, por las preocupaciones sobre el crecimiento de la región, la trayectoria de la política monetaria del Banco Central Europeo y los planes presupuestarios del gobierno populista italiano.
Recientemente, el EUR/USD completó una onda de impulso bajista desde el máximo de febrero de 2018 hasta el mínimo del 20 de agosto . Por el contrario, un período de tres años terminó en abril para EUR/CHF ; Por lo tanto, anticipe una onda descendente de varios cuartos en gran medida para bajar hacia 1.0800 a lo largo del tiempo. Mientras tanto, la imagen de Elliott Wave para EUR/JPY se ha enturbiado un poco, y la consolidación de las sugerencias de EUR/GBP nos encontramos en un gran patrón de triángulo de Elliott Wave que puede tardar varios meses más en completarse . El pronóstico del EUR -complex es bajista a largo plazo, aunque la apreciación cercana al término puede tener lugar en el T4'18.
Pronóstico fundamental de EUR/USD: Neutral
- Las ganancias del euro durante la semana pasada han sido impulsadas en gran medida por señales de que el gobierno italiano se ajustará a las restricciones presupuestarias de la Unión Europea.
- Una sorprendente cantidad de negatividad en la cumbre del Brexit Salzburg esta semana derribó a la libra británica y arrastró el euro a su lado.
- El índice de confianza del cliente de IG se ha actualizado a "alcista" para el euro, ya que los comerciantes minoristas siguen comprando el dólar estadounidense en las caídas.
El euro fue uno de los tres principales mercados con mayor rendimiento la semana pasada, perdiendo terreno frente al resurgimiento de los dólares australianos y neozelandeses, gracias al aumento del apetito por el riesgo en todo el mundo. EUR/JPY lideró el camino más alto entre los cruces de euros, ganando + 1.52%, mientras que EUR/USD agregó + 1.06% y EUR/GBP ganó + 1.03%. En medio de un calendario económico silencioso, el principal catalizador para las ganancias del euro fue la noticia de que el gobierno italiano no tendría un déficit presupuestario por encima del 1,6% de su PIB, el umbral que los funcionarios de la Comisión Europea indicaron que sería necesario para la aprobación y el apoyo continuo de los supranacionales. instituciones
El desarrollo clave a tener en cuenta con respecto al presupuesto italiano será lo que suceda con la deuda italiana a corto plazo. Recientemente, el 31 de agosto, el rendimiento a 2 años fue tan alto como 1.465%; tras el anuncio del presupuesto de esta semana, el rendimiento a 2 años cayó tan bajo como 0.630% (cerró el fin de semana en 0.757%). No es casual que el repunte del euro en septiembre coincidiera con una reducción del riesgo crediticio soberano percibido a corto plazo en Italia. Si las preocupaciones alrededor de Italia van a impactar el euro, será a través de otro aumento en los rendimientos a corto plazo.
Pero si el problema del presupuesto italiano está a punto de desaparecer en el fondo, la ventana entre las tensiones es pequeña. El regreso de los temores "brexit" duros resultantes de la cumbre de Salzburgo, sorprendentemente despiadada, golpeó duramente a la Libra Británica al final de la semana, pero el impacto del euro también fue evidente. Si aumentan las probabilidades de una salida disruptiva de la UE, la incertidumbre que rodea el impacto en el comercio podría ser una razón suficiente para que el Banco Central Europeo haga retroceder su calendario de política monetaria el próximo año.
El Banco Central Europeo continúa con el objetivo de finalizar su programa de QE en diciembre y luego aumentar las tasas para el final del "verano 2019", citando la incertidumbre "decreciente" en torno a su perspectiva de inflación.
- Cualquier buena voluntad proporcionada por la confianza del BCE en su camino político se borró rápidamente el viernes, ya que las preocupaciones sobre el próximo presupuesto del gobierno italiano resurgieron.
Por tercera semana consecutiva, el euro se encontró en medio del grupo, ganando terreno frente a cuatro de las principales monedas y perdiendo terreno frente a los otros tres. Pero la semana pasada, los ganadores y los perdedores entre los cruces de euros se cambiaron: el euro tuvo un buen desempeño frente a los refugios seguros y luchó contra las monedas de mayor rendimiento y correlación de riesgo. EUR/GBP lideró el descenso en un -0.52%, mientras que EUR/CHF , EUR/USD y EUR/JPY ganaron + 0.54%, + 0.62% y + 1.57%, respectivamente.
La acción del precio al final de la semana fue reveladora de varias maneras. El Banco Central Europeo sigue su curso de política preestablecido ya que la incertidumbre en torno a sus pronósticos de inflación está disminuyendo, y eso es ciertamente una buena noticia para el euro, dada la inquietante preocupación por el posible contagio de la catástrofe de la lira turca.
Pero con Italia nuevamente en las noticias, cualquier buena voluntad inyectada en el euro a partir de la reciente decisión política fue rápidamente neutralizada. Mario Nava, el principal regulador del mercado de valores italiano, renunció repentinamente a fines de la semana pasada en medio de la creciente presión del gobernante Five Star Movement y la Liga del Norte, citando un "tema que es solo político".
Como un desarrollo independiente, la resignación no tiene sentido; sin embargo, en el contexto de un patrón de retórica anti-UE y anti-Euro cada vez más áspera, los participantes del mercado elevaron los rendimientos de los bonos italianos y volvieron a contener al Euro desde sus máximos en las reuniones posteriores al BCE. Ahora, la atención se centra en el próximo presupuesto del gobierno italiano y si un enfrentamiento con Bruselas es un hecho consumado, especialmente si el tecnócrata Giovanni Tria, el Ministro de Economía y Finanzas, es igualmente excluido de su trabajo.
Más allá de las crecientes preocupaciones sobre Italia, que neutraliza efectivamente la caída de las preocupaciones sobre las perspectivas de inflación del BCE, el calendario económico solo debería impactar al Euro de una manera menor.
El lunes, el IPC final de la Eurozona de agosto vencerá en un + 2,0% (a / a), una leve caída desde la lectura inicial reportada en un + 2.1%. La lectura básica final de agosto se confirmará en un + 1,0% (a / a), un descenso desde el + 1,1% en julio. El jueves, se entregarán los PMI preliminares de la zona euro de agosto, pero con todas las lecturas debidas a +/- 0.1 de sus impresiones finales de julio, el impacto que deben dejar los datos debe ser mínimo.
Por último, en el frente de posicionamiento, de acuerdo con el COT de la CFTC para la semana que terminó el 11 de septiembre, los especuladores que se voltearon se mantuvieron netos en el Euro con la suma de los contratos de 11.2K, una ligera acumulación de los contratos de 8.0K en el neto sostenidos en el semana anterior. Hasta septiembre, el posicionamiento no es un factor para el euro (es decir, el riesgo de capitulación (cobertura) debido al posicionamiento extremo es extremadamente bajo).
El par de divisas EUR / CAD se ha delimitado en un patrón de triángulo ascendente desde mediados de agosto. La tasa probó el límite inferior del patrón de triángulo ascendente a mediano plazo el 14 de agosto y posteriormente realizó un giro en U hacia el norte.
Como resultado, el tipo de cambio rompió las SMA de 50, 100 y 200 horas. Además, el precio ha alcanzado cerca del límite superior del patrón de triángulo, y una ruptura podría ser una posibilidad en esta sesión.
Dado que los tres promedios móviles simples han caído por debajo de la acción del precio, los alcistas podrían seguir teniendo la ventaja sobre el tipo de cambio de la moneda durante las siguientes sesiones de negociación.
El euro terminó a la mitad del paquete la semana pasada, con el EUR/JPY , el EUR/USD y el EUR/CHF que llevaron a la baja, una señal de que el apetito de riesgo se está deteriorando.
- La reunión del BCE del jueves debería traer poca información nueva, ya que la política se estableció para el próximo año en la reunión de junio; Una mención de la exposición de los bancos europeos a los prestatarios turcos estimularía a los mercados.
El Índice de Sentimiento del Cliente de IG se ha vuelto "bajista" para el euro en "neutral" durante las dos semanas anteriores.
Por segunda semana consecutiva, el euro terminó en la mitad del paquete, perdiendo terreno frente a cuatro de las principales monedas mientras ganaba terreno frente a las tres restantes. Entre los cruces de euros que perdieron terreno, hay un patrón notable: todos los refugios seguros tuvieron un buen desempeño la semana pasada. El EUR/JPY llevó a la baja con una pérdida de -0.46%, el EUR/USD siguió a la baja en un -0.42%, y el EUR/CHF cayó en un -0.39%. Del mismo modo, el euro ganó terreno frente a todas las monedas de los productos básicos.
Si efectivamente hay un cambio perceptible y negativo en el apetito de riesgo que transpira entre las monedas de los mercados desarrollados, entonces es el momento de declarar que el contagio de los mercados emergentes y las tensiones persistentes de la guerra comercial pueden finalmente haber comenzado a hacer efecto.
Casualmente, dado que la turbulencia de los mercados emergentes se aceleró con la publicación de un informe del Financial Times a principios de agosto que decía que el brazo de supervisión del BCE estaba revisando la exposición de los bancos europeos a los prestatarios turcos, estamos muy interesados en ver qué presidente del BCE Mario Draghi tiene que decir este jueves en la reunión de políticas de septiembre del BCE.
Después de todo, los prestatarios turcos deben a los bancos europeos $ 194 mil millones, según el Banco de Pagos Internacionales. Una depreciación prolongada por parte de la lira turca podría desencadenar una ola de incumplimientos en estas obligaciones, obligando a los bancos europeos a cancelar los préstamos incobrables. La erosión del exceso de capital en poder de los bancos europeos podría hacer que el BCE haga una pausa en sus planes actuales para reducir su programa de QE para diciembre de 2018 y aumentar las tasas para el "verano de 2019."
Las negociaciones de Brexit siguen siendo un potente catalizador, evidenciado por el brusco giro en el EUR/GBP tras los comentarios del Barnier de la UE la semana pasada.
- Una nueva ola de debilidad entre las economías de mercados emergentes está pesando nuevamente en el EUR/USD , al igual que a principios de agosto.
- El Índice de Sentimiento del Cliente de IG permanece "neutral" para el Euro luego de cambiar de "bajista" a mediados de agosto.
El euro terminó a la mitad de la carretera la semana pasada, ganando terreno frente a tres monedas principales y cayendo frente a otras cuatro. Dos de los temas principales que guiaron al euro en las últimas semanas se desarrollaron de manera pronunciada la semana pasada, al proporcionarle al euro que cruza todas las municiones necesarias para que una volatilidad más significativa termine en agosto. En el futuro, las mismas influencias prevalecerán a medida que el calendario pase al último mes del tercer trimestre.
Mirando en septiembre, cualquier señal de que la posibilidad de un Brexit duro esté disminuyendo continuará afectando al EUR/GBP de manera significativa. La última semana de agosto registró una caída del EUR/GBP del -1,00% después de que el principal negociador de la UE en Brexit, Michel Barnier, dijera que la UE estaba " preparada para ofrecer a Gran Bretaña una asociación como la que nunca se ha hecho con ningún otro tercer país". ”Y viceversa: en caso de que no se logre ningún acuerdo en las próximas semanas, cualquier buena voluntad establecida a fines de agosto en la que el EUR/GBP bajó fácilmente podría producir mayores tasas de EUR/GBP en septiembre.
La otra gran influencia que los comerciantes deben tener en cuenta es cómo evoluciona la política del Banco Central Europeo como resultado del impacto potencial de contagio que aún puede traer la crisis de la Lira turca. Según el Bank of International Settlements, los prestatarios turcos deben a los prestamistas europeos $ 194 mil millones, muchos de los cuales no están cubiertos. Como tal, cualquier depreciación sostenida por la lira turca podría desencadenar una ola de incumplimientos en estas obligaciones, obligando a los bancos europeos a escribir los préstamos incobrables. La erosión del exceso de capital en poder de los bancos europeos podría hacer que el BCE haga una pausa en sus planes actuales para reducir su programa de QE para diciembre de 2018 y aumentar las tasas para el "verano de 2019."
De lo contrario, fuera de las negociaciones de Brexit y el posible contagio de Turquía, que se ha manifestado claramente en formas más allá del euro, dados los problemas generalizados que afectan a las monedas de los mercados emergentes , hay muy poco en el calendario que buscar que pueda catalizar la acción de los precios. en la próxima semana: no hay eventos con calificación 'alta' en la primera semana completa de septiembre; y los lanzamientos de datos clasificados 'medios' caen más bajo en la escala de importancia para ellos mismos.
Si el calendario produce alguna acción, es probable que sea alrededor del informe de ventas minoristas de la zona euro en julio que se publicará el miércoles o la publicación del PIB del segundo trimestre en la zona euro Q2'18 el viernes (que es la tercera versión del informe, por lo que debería tener un silencio). impacto general).
Finalmente, el posicionamiento merece una mención rápida, aunque solo sea para el mantenimiento de registros. Según el informe COT de la CFTC publicado el viernes, los especuladores mantuvieron posiciones netas cortas en el Euro durante las primeras tres semanas que se remontan a abril de 2017. Para la semana finalizada el 28 de agosto de 2018, se mantuvieron 7.2K contratos netos-cortos , un ligero aumento de los 4.8K contratos celebrados en la semana anterior. En el futuro previsible, especialmente a partir de septiembre, el posicionamiento no es un factor para el euro.
Es esta la ruptura en las nubes que señala un punto de inflexión global para las guerras comerciales en constante crecimiento? La confianza fue acusada, o más ampliamente "en vías de recuperación", de comenzar la nueva semana comercial con noticias de que al menos un frente de la crisis de exportación finalmente llegó a un acuerdo. El enfrentamiento entre los Estados Unidos y Canadá, que se estaba arriesgando peligrosamente hacia la expiración de un acuerdo a ser alcanzado, llegó a su fin durante el fin de semana. Se llegó a un acuerdo sobre temas que incluyen las tarifas de productos lácteos, automóviles y metales existentes, entre otros problemas de mantenimiento. El acuerdo coloca a Canadá en el pliegue de un acuerdo ya acordado en principio entre los Estados Unidos y México. La noticia fue un claro punto de entusiasmo para el dólar canadiense y los mercados. Esto se debe en gran parte al hecho de que dicha economía tenía más que perder en el caso de que no se encontrara una resolución. Más prácticamente, la incertidumbre hasta el final significaba que el Loonie todavía se negociaba con un descuento significativo.USDCAD cayó por debajo del soporte significativo en 1.2900, pero un Índice del Dólar Canadiense ponderado por igual mostró un movimiento más notable para la moneda objetivo en general. Cuánta carrera puede ser aprovechada para aquellos mercados y corrientes directamente involucrados. El dólar prácticamente no se movió en el día, mientras que el peso mexicano logró aplacar un pequeño avance. Sin embargo, incluso para los Loonie, evitar una crisis no es necesariamente lo mismo que una plataforma para renovar los intereses alcistas.
EUR / CAD está extendiendo la debilidad, cotiza 0.22% a la baja en el día a 1.48 al momento de escribir.
El dólar canadiense levantó por sorpresa la resolución de las conversaciones del TLCAN. Estados Unidos y Canadá, junto con México, han alcanzado un nuevo acuerdo comercial para reemplazar el TLCAN.
El par cotiza por debajo de la nube diaria, mantiene el soporte de línea de tendencia principal en 1.48. La ruptura por debajo podría ver más desventajas.
La acción del precio está por debajo de los principales EMA y los indicadores técnicos respaldan una mayor debilidad.
Niveles de soporte: 1.48 (línea de tendencia), 1.4736 (mínimo del 8 de noviembre de 2017), 1.4685 (mínimo del 18 de octubre de 2017)
Niveles de resistencia: 1.5013 (5-DMA), 1.50, 1.4736 (mínimo del 8 de noviembre)
Ha sido un comienzo muy animado para la nueva semana comercial, el mes y el último trimestre. El lunes tuvimos todo el alboroto sobre el acuerdo comercial entre EE.UU. Y Canadá, que disparó el CAD y al mismo tiempo el gobierno italiano amenazó con romper las reglas de la UE sobre sus planes presupuestarios, lo que envió al euro a una caída libre. Así que no fue una sorpresa ver estos eventos reflejados en el EUR/CAD El par cruzado, que registró una fuerte brecha en la noche del domingo con más caídas el lunes.
Reducción compuesta para el intercambio Euro / CAD, hasta un 0,93% respecto a los valores anteriores.
El escenario a corto plazo del euro frente al dólar canadiense muestra una disminución en los cursos hacia el área 1.4675 con la primera área de resistencia en 1.5154. Las expectativas son para una expansión de la fase negativa hacia el soporte visto en 1.4516.
Las indicaciones no constituyen una invitación a la negociación.
Un patrón de canal ascendente de siete semanas ha guiado a la moneda única de la zona euro frente al dólar canadiense. El par rebotó en el límite inferior del canal el 16 de agosto y desde entonces alcanzó el nivel máximo de dos meses en 1.5317.
El tipo de cambio se negocia cerca de una línea de resistencia formada por el punto de pivote mensual en 1.5317 durante las horas de la mañana de la sesión de negociación del jueves. Desde un punto de vista técnico, este nivel de resistencia podría proporcionar una resistencia significativa para que el precio se revierta hacia el sur y alcance un nivel de soporte formado por el SMA de 100 horas en 1.5214.
Sin embargo, si esta resistencia no puede mantenerse, la tasa de cambio de moneda podría apuntar al límite superior del canal ascendente de siete semanas en 1.5473 durante las siguientes sesiones de negociación.
EUR / CAD se recuperó durante la mañana europea del lunes, luego de que alcanzó el nivel de soporte cerca del nivel 1.5110. El par continúa operando por encima de la línea de tendencia alcista tentativo extraída de la baja de los 15 ° de agosto y por lo tanto, que podríamos considerar las perspectivas a corto plazo sea positiva por ahora.
Si la recuperación de hoy continúa y se rompe la tasa por encima de la barrera de 1.5170, entonces esperaríamos que tal movimiento para apuntar para nuestra próxima resistencia obstáculo de 1.5235, definida por el pico de la 1 st de agosto. Otra ruptura por encima de esa zona podría establecer el escenario para las extensiones más optimista, tal vez hacia la zona de 1.5315, ligeramente por debajo del pico de la 31 st de julio.
l dólar canadiense está respaldado por noticias fundamentales consistentemente positivas, incluido un acuerdo comercial entre Estados Unidos y Canadá, un fuerte crecimiento económico y un alza en el precio del petróleo.
Esta semana, el interés abierto y el volumen en futuros del dólar canadiense aumentaron, lo que sugiere que el movimiento del precio tiene poder de permanencia
El posicionamiento de futuros de grandes especuladores es neutral, lo que sugiere que el precio podría tener más espacio para correr
El USD / CAD puede no ser el mejor lugar para jugar un dólar canadiense en alza
El USD / CAD se abrió un poco a la baja en la apertura del domingo, luego de la noticia de que EE. UU. Y Canadá se acercaban a un acuerdo comercial. Ese acuerdo fue, de hecho, confirmado no mucho tiempo en la semana comercial. El viento de cola del TLCAN llevó al USD / CAD a deslizarse hacia el nivel de 1.2800 antes de recuperarse a 1.2900 el jueves, cuando el dólar recuperó el impulso frente a sus rivales.
A juzgar por la reacción del mercado y la continua fortaleza del CAD, la noticia hizo dos cosas. Primero, eliminó la incertidumbre acerca de si se podría alcanzar un acuerdo. Segundo, y más importante, reforzó la historia económica positiva de Canadá.
Desde una perspectiva técnica, cuanto más tiempo el USD / CAD acepte los precios por debajo de 1.30, más probable será la continuación de ese movimiento. Antes de un viernes potencialmente explosivo (con cifras de empleo y comercio de EE. UU. Y Canadá), aquí hay una mirada más cercana al mercado y lo que podemos aprender de los mercados de futuros del Dólar Canadiense.
21:14 20.11.2017
El EUR/CAD continúa mostrándose fuerte en la tendencia alcista iniciada desde los bajos del 8 de Noviembre, esperando a que el par caiga hacia la media móvil de 200 horas, en donde también está ubicada una zona de demanda comprendida entre los niveles de 1.4924 y 1.4866, que corresponde a los niveles Fibonacci de 50% y 65% respectivamente.
En caso de ganar fortaleza alrededor de ese territorio comprador, el par podría ponerse en ruta hacia el objetivo Fibonacci de -23.6% en 1.5211. El soporte de 1.4970 se mantiene sólido y debería ser el punto pivote para el par durante esta semana, lo que también fortalece el rango en el que se encuentra inserto desde la sesión del 15 de Noviembre.
La resistencia clave se encuentra potencialmente en la confluencia de factores que incluyen el nivel de pivote R1, el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% y la resistencia a la congestión de precios (rectángulo verde). El estocástico también está en niveles amigables para el vendedor (elipse verde). Un retroceso en EURCAD puede proporcionar una oportunidad de "vender el rally en una tendencia bajista".
Análisis Forex: EUR / CAD, ¿rebote después de la ola de ventas?
Dopa el descenso violento de los precios que los compradores han logrado obtener lo mejor de un nivel de apoyo a largo plazo. Establecemos las estrategias operativas.
Los cursos de EUR / CAD se movieron rápidamente de los máximos en el área de 1.55 a 1.4827, un nivel estático a largo plazo donde las fuerzas alcistas, con la vela de ayer, hicieron un primer rebote al dibujar un patrón envolvente alcista .
Teniendo en cuenta las amplias oscilaciones de la cruz, un posible impulso alcista podría llevar los precios a la prueba de nivel de resistencia en 1.5040-1.5060. El primer nivel corresponde al retroceso del 50% del último impulso bajista, el segundo se creó con el mínimo marcado con la vela del 19 de septiembre.
En apoyo de esta visión alcista también la posición de ' RSI , que con la vela de ayer, se ha alejado del umbral de sobreventa . Con un cierre por encima de 1.4891, se podrían implementar estrategias de naturaleza alcista y, si los cursos tuvieran éxito en violar los dos niveles de resistencia mencionados anteriormente, podrían alcanzar la tendencia bajista a corto plazo que une los últimos máximos de septiembre, ahora en tránsito a 1.5310.
Si no se produce el rebote, un cierre por debajo de los mínimos marcados con la vela del 3 de octubre en 1.4759 haría que los precios cayeran hacia el próximo soporte estático en 1.4485, legado por los mínimos marcados en los meses de julio y Septiembre 2017.
Después de una venta persistente en el segundo trimestre, el euro pudo estabilizarse durante el tercer trimestre. Contribuir a ese equilibrio fue la creencia de resolución del mercado, al menos en el camino hacia la resolución, por las preocupaciones sobre el crecimiento de la región, la trayectoria de la política monetaria del Banco Central Europeo y los planes presupuestarios del gobierno populista italiano. En la medida en que mantuvimos una perspectiva neutral para el euro en el último trimestre, somos un poco más optimistas sobre el potencial del euro para los últimos tres meses. Se espera que las condiciones comerciales se mantengan entrecortadas, pero en términos de dirección, las tasas del euro deberían estar sesgadas hacia la parte superior.
Recientemente, el EUR/USD completó una ola de impulso bajista desde el máximo de febrero de 2018 hasta el 20 de agosto de 18 mínimo. Por el contrario, un aumento de tres años terminó en abril para el EUR/CHF ; Por lo tanto, anticipa una ola descendente de varios trimestres en gran medida para trabajar hacia 1.0800 con el tiempo. Mientras tanto, la imagen de Elliott Wave para EUR/JPY se ha enturbiado un poco, y la consolidación de las sugerencias de EUR/GBP nos encontramos en un gran patrón de triángulo de Elliott Wave que puede tardar varios meses más en completarse . El pronóstico del EUR -complex es bajista a largo plazo, aunque la apreciación cercana al término puede tener lugar en el T4'18.
Pronóstico fundamental de EUR/USD: Neutral
- Las ganancias del euro durante la semana pasada han sido impulsadas en gran medida por señales de que el gobierno italiano se ajustará a las restricciones presupuestarias de la Unión Europea.
- Una sorprendente cantidad de negatividad en la cumbre del Brexit Salzburg esta semana derribó a la libra británica y arrastró el euro a su lado.
- El índice de confianza del cliente de IG se ha actualizado a "alcista" para el euro, ya que los comerciantes minoristas siguen comprando el dólar estadounidense en las caídas.
El euro fue uno de los tres principales mercados con mayor rendimiento la semana pasada, perdiendo terreno frente al resurgimiento de los dólares australianos y neozelandeses, gracias al aumento del apetito por el riesgo en todo el mundo. EUR/JPY lideró el camino más alto entre los cruces de euros, ganando + 1.52%, mientras que EUR/USD agregó + 1.06% y EUR/GBP ganó + 1.03%. En medio de un calendario económico silencioso, el principal catalizador para las ganancias del euro fue la noticia de que el gobierno italiano no tendría un déficit presupuestario por encima del 1,6% de su PIB, el umbral que los funcionarios de la Comisión Europea indicaron que sería necesario para la aprobación y el apoyo continuo de los supranacionales. instituciones
El desarrollo clave a tener en cuenta con respecto al presupuesto italiano será lo que suceda con la deuda italiana a corto plazo. Recientemente, el 31 de agosto, el rendimiento a 2 años fue tan alto como 1.465%; tras el anuncio del presupuesto de esta semana, el rendimiento a 2 años cayó tan bajo como 0.630% (cerró el fin de semana en 0.757%). No es casual que el repunte del euro en septiembre coincidiera con una reducción del riesgo crediticio soberano percibido a corto plazo en Italia. Si las preocupaciones alrededor de Italia van a impactar el euro, será a través de otro aumento en los rendimientos a corto plazo.
- El Banco Central Europeo continúa con el objetivo de finalizar su programa de QE en diciembre y luego aumentar las tasas para el final del "verano 2019", citando la incertidumbre "decreciente" en torno a su perspectiva de inflación.
- Cualquier buena voluntad proporcionada por la confianza del BCE en su camino político se borró rápidamente el viernes, ya que las preocupaciones sobre el próximo presupuesto del gobierno italiano resurgieron.
- El índice de sentimiento del cliente de IG ha vuelto a ser "neutral" para el euro después de su cambio en la última semana.
Por tercera semana consecutiva, el euro se encontró en medio del grupo, ganando terreno frente a cuatro de las principales monedas y perdiendo terreno frente a los otros tres. Pero la semana pasada, los ganadores y los perdedores entre los cruces de euros se cambiaron: el euro tuvo un buen desempeño frente a los refugios seguros y luchó contra las monedas de mayor rendimiento y correlación de riesgo. EUR/GBP lideró el descenso en un -0.52%, mientras que EUR/CHF , EUR/USD y EUR/JPY ganaron + 0.54%, + 0.62% y + 1.57%, respectivamente.
La acción del precio al final de la semana fue reveladora de varias maneras. El Banco Central Europeo sigue su curso de política preestablecido ya que la incertidumbre en torno a sus pronósticos de inflación está disminuyendo, y eso es ciertamente una buena noticia para el euro, dada la inquietante preocupación por el posible contagio de la catástrofe de la lira turca.
Pero con Italia nuevamente en las noticias, cualquier buena voluntad inyectada en el euro a partir de la reciente decisión política fue rápidamente neutralizada. Mario Nava, el principal regulador del mercado de valores italiano, renunció repentinamente a fines de la semana pasada en medio de la creciente presión del gobernante Five Star Movement y la Liga del Norte, citando un "tema que es solo político".
Como un desarrollo independiente, la resignación no tiene sentido; sin embargo, en el contexto de un patrón de retórica anti-UE y anti-Euro cada vez más áspera, los participantes del mercado elevaron los rendimientos de los bonos italianos y volvieron a contener al Euro desde sus máximos en las reuniones posteriores al BCE. Ahora, la atención se centra en el próximo presupuesto del gobierno italiano y si un enfrentamiento con Bruselas es un hecho consumado, especialmente si el tecnócrata Giovanni Tria, el Ministro de Economía y Finanzas, es igualmente excluido de su trabajo.
Más allá de las crecientes preocupaciones sobre Italia, que neutraliza efectivamente la caída de las preocupaciones sobre las perspectivas de inflación del BCE, el calendario económico solo debería impactar al Euro de una manera menor.
El lunes, el IPC final de la Eurozona de agosto vencerá en un + 2,0% (a / a), una leve caída desde la lectura inicial reportada en un + 2.1%. La lectura básica final de agosto se confirmará en un + 1,0% (a / a), un descenso desde el + 1,1% en julio. El jueves, se entregarán los PMI preliminares de la zona euro de agosto, pero con todas las lecturas debidas a +/- 0.1 de sus impresiones finales de julio, el impacto que deben dejar los datos debe ser mínimo.
Por último, en el frente de posicionamiento, de acuerdo con el COT de la CFTC para la semana que terminó el 11 de septiembre, los especuladores que se voltearon se mantuvieron netos en el Euro con la suma de los contratos de 11.2K, una ligera acumulación de los contratos de 8.0K en el neto sostenidos en el semana anterior. Hasta septiembre, el posicionamiento no es un factor para el euro (es decir, el riesgo de capitulación (cobertura) debido al posicionamiento extremo es extremadamente bajo).
Pronóstico fundamental de EUR/ USD: Neutral
- El euro terminó a la mitad del paquete la semana pasada, con el EUR/JPY , el EUR/USD y el EUR/CHF que llevaron a la baja, una señal de que el apetito de riesgo se está deteriorando.
- La reunión del BCE del jueves debería traer poca información nueva, ya que la política se estableció para el próximo año en la reunión de junio; Una mención de la exposición de los bancos europeos a los prestatarios turcos estimularía a los mercados.
- El Índice de Sentimiento del Cliente de IG se ha vuelto "bajista" para el euro en "neutral" durante las dos semanas anteriores.
Por segunda semana consecutiva, el euro terminó en la mitad del paquete, perdiendo terreno frente a cuatro de las principales monedas mientras ganaba terreno frente a las tres restantes. Entre los cruces de euros que perdieron terreno, hay un patrón notable: todos los refugios seguros tuvieron un buen desempeño la semana pasada. El EUR/JPY llevó a la baja con una pérdida de -0.46%, el EUR/USD siguió a la baja en un -0.42%, y el EUR/CHF cayó en un -0.39%. Del mismo modo, el euro ganó terreno frente a todas las monedas de los productos básicos.
Si efectivamente hay un cambio perceptible y negativo en el apetito de riesgo que transpira entre las monedas de los mercados desarrollados, entonces es el momento de declarar que el contagio de los mercados emergentes y las tensiones persistentes de la guerra comercial pueden finalmente haber comenzado a hacer efecto.
Casualmente, dado que la turbulencia de los mercados emergentes se aceleró con la publicación de un informe del Financial Times a principios de agosto que decía que el brazo de supervisión del BCE estaba revisando la exposición de los bancos europeos a los prestatarios turcos, estamos muy interesados en ver qué presidente del BCE Mario Draghi tiene que decir este jueves en la reunión de políticas de septiembre del BCE.
Después de todo, los prestatarios turcos deben a los bancos europeos $ 194 mil millones, según el Banco de Pagos Internacionales. Una depreciación prolongada por parte de la lira turca podría desencadenar una ola de incumplimientos en estas obligaciones, obligando a los bancos europeos a cancelar los préstamos incobrables. La erosión del exceso de capital en poder de los bancos europeos podría hacer que el BCE haga una pausa en sus planes actuales para reducir su programa de QE para diciembre de 2018 y aumentar las tasas para el "verano de 2019."
A menos que haya una discusión significativa sobre Turquía y el posible contagio, y aunque es un mes que presentará una nueva ronda de Proyecciones Económicas del Personal, la naturaleza de la política monetaria en un curso preestablecido significa que el impacto resultante en la acción del precio para El euro debería ser mínimo.
Más allá de la reunión del BCE, el calendario tiene poco interés que moverá la aguja del euro en los próximos días. Los datos económicos en general no han sido inspiradores, como lo demuestra la estabilidad en lecturas neutrales en el Índice de Sorpresa Económica Citi de la Eurozona durante la semana pasada (de +1.4 a -3.9).
Pronóstico del euro: nuevo mes, viejas preocupaciones por el euro
Pronóstico fundamental de EUR/USD: Neutral
- Las negociaciones de Brexit siguen siendo un potente catalizador, evidenciado por el brusco giro en el EUR/GBP tras los comentarios del Barnier de la UE la semana pasada.
- Una nueva ola de debilidad entre las economías de mercados emergentes está pesando nuevamente en el EUR/USD , al igual que a principios de agosto.
- El Índice de Sentimiento del Cliente de IG permanece "neutral" para el Euro luego de cambiar de "bajista" a mediados de agosto.
El euro terminó a la mitad de la carretera la semana pasada, ganando terreno frente a tres monedas principales y cayendo frente a otras cuatro. Dos de los temas principales que guiaron al euro en las últimas semanas se desarrollaron de manera pronunciada la semana pasada, al proporcionarle al euro que cruza todas las municiones necesarias para que una volatilidad más significativa termine en agosto. En el futuro, las mismas influencias prevalecerán a medida que el calendario pase al último mes del tercer trimestre.
Mirando en septiembre, cualquier señal de que la posibilidad de un Brexit duro esté disminuyendo continuará afectando al EUR/GBP de manera significativa. La última semana de agosto registró una caída del EUR / GBP del -1,00% después de que el principal negociador de la UE en Brexit, Michel Barnier, dijera que la UE estaba " preparada para ofrecer a Gran Bretaña una asociación como la que nunca se ha hecho con ningún otro tercer país". ”Y viceversa: en caso de que no se logre ningún acuerdo en las próximas semanas, cualquier buena voluntad establecida a fines de agosto en la que el EUR / GBP bajó fácilmente podría producir mayores tasas de EUR/GBP en septiembre.
La otra gran influencia que los comerciantes deben tener en cuenta es cómo evoluciona la política del Banco Central Europeo como resultado del impacto potencial de contagio que aún puede traer la crisis de la Lira turca. Según el Bank of International Settlements, los prestatarios turcos deben a los prestamistas europeos $ 194 mil millones, muchos de los cuales no están cubiertos. Como tal, cualquier depreciación sostenida por la lira turca podría desencadenar una ola de incumplimientos en estas obligaciones, obligando a los bancos europeos a escribir los préstamos incobrables. La erosión del exceso de capital en poder de los bancos europeos podría hacer que el BCE haga una pausa en sus planes actuales para reducir su programa de QE para diciembre de 2018 y aumentar las tasas para el "verano de 2019."
De lo contrario, fuera de las negociaciones de Brexit y el posible contagio de Turquía, que se ha manifestado claramente en formas más allá del euro, dados los problemas generalizados que afectan a las monedas de los mercados emergentes , hay muy poco en el calendario que buscar que pueda catalizar la acción de los precios. en la próxima semana: no hay eventos con calificación 'alta' en la primera semana completa de septiembre; y los lanzamientos de datos clasificados 'medios' caen más bajo en la escala de importancia para ellos mismos.
Si el calendario produce alguna acción, es probable que sea alrededor del informe de ventas minoristas de la zona euro en julio que se publicará el miércoles o la publicación del PIB del segundo trimestre en la zona euro Q2'18 el viernes (que es la tercera versión del informe, por lo que debería tener un silencio). impacto general).
Finalmente, el posicionamiento merece una mención rápida, aunque solo sea para el mantenimiento de registros. Según el informe COT de la CFTC publicado el viernes, los especuladores mantuvieron posiciones netas cortas en el Euro durante las primeras tres semanas que se remontan a abril de 2017. Para la semana finalizada el 28 de agosto de 2018, se mantuvieron 7.2K contratos netos-cortos , un ligero aumento de los 4.8K contratos celebrados en la semana anterior. En el futuro previsible, especialmente a partir de septiembre, el posicionamiento no es un factor para el euro.
Los cursos de EUR / CAD se movieron rápidamente de los máximos en el área de 1.55 a 1.4827, un nivel estático a largo plazo donde las fuerzas alcistas, con la vela de ayer, hicieron un primer rebote al dibujar un patrón envolvente alcista .
Teniendo en cuenta las amplias oscilaciones de la cruz, un posible impulso alcista podría llevar los precios a la prueba de nivel de resistencia en 1.5040-1.5060. El primer nivel corresponde al retroceso del 50% del último impulso bajista, el segundo se creó con el mínimo marcado con la vela del 19 de septiembre.
En apoyo de esta visión alcista también la posición de ' RSI , que con la vela de ayer, se ha alejado del umbral de sobreventa . Con un cierre por encima de 1.4891, se podrían implementar estrategias de naturaleza alcista y, si los cursos tuvieran éxito en violar los dos niveles de resistencia mencionados anteriormente, podrían alcanzar la tendencia bajista a corto plazo que une los últimos máximos de septiembre, ahora en tránsito a 1.5310.
Si no se produce el rebote, un cierre por debajo de los mínimos marcados con la vela del 3 de octubre en 1.4759 haría que los precios cayeran hacia el próximo soporte estático en 1.4485, legado por los mínimos marcados en los meses de julio y Septiembre 2017.
el dólar canadiense actualmente se está vendiendo contra todas las monedas principales, excepto el euro y el dólar australiano de hoy. Ayer, el dólar canadiense cayó fuertemente frente al dólar estadounidense. A pesar de la reciente debilidad en el dólar, los volúmenes de negociación en futuros del dólar canadiense se han desacelerado en relación con los promedios de 30 días. Esta es una señal de que los comerciantes no están vendiendo la moneda con mucha convicción. El rango de cotización actual de USD / CAD es 1.2820 - 1.3230.
En cuanto a los datos económicos recientes, los PMI de Ivey en septiembre se desaceleraron considerablemente en relación con el mes anterior. Si bien los datos no tienen un impacto significativo en el dólar canadiense, la dramática desaceleración entre agosto y septiembre es notable. Los PMI son un indicador prospectivo que tiende a predecir los cambios en las tendencias de crecimiento económico. Dado que es más probable que el crecimiento económico canadiense se desacelere, es probable que el loco se mantenga bajo presión.
Hoy es un día importante para el dólar canadiense gracias a las próximas cifras de empleos tanto en los Estados Unidos como en Canadá. Nuestra vista previa para las nóminas no agrícolas de EE. UU. Se publicó en nuestra actualización diaria en dólares estadounidenses . En cuanto a las próximas cifras de empleo en Canadá, la cifra de empleo anterior era pobre. En agosto pasado, los cambios en el empleo disminuyeron en 51.6K, en relación con las previsiones de los analistas que requerían un pequeño aumento. Como las decisiones de política monetaria del Banco de Canadá están fuertemente influenciadas por los cambios en el empleo, los datos son un factor significativo para el dólar canadiense. Nuestra perspectiva sobre el dólar canadiense se mantiene neutral.
El tipo de cambio USD / CAD está actualmente por encima de 1.2930. El euro bajó ligeramente frente al dólar canadiense, con el EUR / CAD actualmente por encima de 1.4860. La libra subió ligeramente frente al dólar canadiense, con el GBP / CAD operando por encima de 1.6850. CAD / JPY ha bajado ligeramente, y actualmente cotiza por encima de 88.0.