El par USD/JPY está en un movimiento bajista por debajo de las principales medias móviles simples.
USD/JPY gráfico de 4 horas
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El par USD/JPY está en un movimiento bajista por debajo de las principales medias móviles simples.
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La resistencia Fibonacci en 108.65 el lunes, el par USD/JPY cedió durante las dos últimas sesiones, cayendo a 108.31, donde otro nivel de Fibonacci ofreció soporte. La pareja rebotó dado el estado de ánimo positivo prevaleciente, ya que las acciones avanzaron en Asia y Europa, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extendieron sus ganancias, aunque con modestia. Durante la noche, Japón publicó la oferta de dinero de mayo, que aumentó un 2,7% en comparación con el año anterior, y los pedidos de máquinas herramienta para el mismo mes, que se desplomaron un 27,3% después de una caída del 33,4% en abril.
El par rebotó desde el mínimo mencionado, una vez más luchando por superar la mencionada resistencia de Fibonacci en la zona de precios de 108.60. El calendario de los EE.UU. será bastante ligero, con datos menores programados para hoy que dificilmente puedan afectar el comercio relacionado con el sentimiento. El país publicará el Índice de Optimismo Empresarial NFIB de mayo, y los Precios al Productor para el mismo mes, que se ven subiendo un 0,2% intermensual y un 2,3% interanual. Más tarde, en la tarde estadounidense, el país publicará el Índice de Optimismo Económico IBD / TIPP de junio, previamente en 58.6.
El par USD/JPY prácticamente cerró el gap de apertura semanal, dando a los toros una señal ligeramente alentadora, aunque se necesita una extensión alcista a través del área de resistencia crítica mencionada para confirmar futuras ganancias. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas ofrecen una postura de neutral a positiva, ya que el precio se mantiene por encima de su SMA de 20, que ha perdido su fuerza alcista y se mantiene ligeramente por encima del mencionado soporte Fibonacci, mientras que el indicador de Momentum cede en niveles positivos y el RSI carece de direccion alrededor de 53. El riesgo cambiará a la baja solo con una ruptura por debajo de 107.90, poco probable en el corto plazo.
Niveles de soporte: 108.25 107.90 107.55
Niveles de resistencia: 108.90 109.30 109.55
El par USD/JPY continúa recuperándose de los mínimos de varios meses vistos en 107.80 el lunes, mientras el yen se esfuerza por encontrar demanda en el entorno de apetito de riesgo. Al momento de escribir, el par subió un 0.26% en el día en 108.80, su nivel más alto desde el pasado 31 de mayo.
El hecho de que los EE.UU. llegara a un acuerdo con México para cancelar las tarifas durante el fin de semana permitió a los mercados comenzar la semana con un tono positivo con respecto al apetito por el riesgo. Además, la falta de nuevos desarrollos en torno al conflicto comercial entre Estados Unidos y China ayudó a que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se recuperara del nivel más bajo que tocó desde septiembre de 2017 y brindó un impulso al par USD/JPY con correlación positiva.
Después de cerrar el primer día de la semana con una ganancia de más del 2%, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se vio por última vez subiendo un 1.4% sobre una base diaria el martes. Como reflejo del tono optimista, los principales índices de renta variable europea están aumentando considerablemente hoy y el S&P 500 Futures subió un 0.5% para insinuar un comienzo positivo en Wall Street.
En la segunda mitad del día, el Índice de Optimismo Económico IBD/TIPP. Los primeros datos del día mostraron que el Índice de Optimismo Empresarial NFIB mejoró a 105 en mayo desde 103.5 en abril. Por otro lado, los precios de producción subieron un 1.8% anual, por debajo del 2.0% esperado.
El par USD/JPY está teniendo dificultades para determinar su próxima dirección a corto plazo el jueves, en medio de la falta de importantes impulsores del mercado. Al momento de escribir, el par estaba publicando pequeñas ganancias diarias en el día en 108.45.
Aunque el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está borrando más del 1% en la actualidad, el hecho de que Wall Street esté publicando ganancias en la primera mitad de la sesión sugiere un sentimiento de mercado mixto, lo que dificulta que el par se mueva de acuerdo con la percepción del riesgo.
Por otro lado, tras el rebote del martes, el índice del dólar estadounidense se está moviendo en un rango relativamente ajustado en la mitad superior de su rango semanal.
El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. continúa empujando hacia abajo
Wall Street parece abrir el día en territorio negativo.
El índice del dólar estadounidense DXY sube a máximos semanales por encima de 97.00.
El par USD/JPY está teniendo dificultades para establecer su próxima dirección a corto plazo el viernes, ya que los flujos monetarios de aversión al riesgo permiten que el JPY de refugio seguro se mantenga resistente frente al dólar. En el momento de escribir, el par cotiza en 108.20, perdiendo un 0.18% en el día.
El aumento de las tensiones geopolíticas globales, en medio de las protestas actuales en Hong Kong y los ataques a los petroleros en el Golfo de Omán, continúan afectando el sentimiento del mercado el último día de la semana. Para confirmar el vuelo hacia el refugio seguro, la mayor demanda de bonos del Tesoro de EE.UU. arrastró los rendimientos a la baja, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años perdiendo más del 1% en el día. Además, los principales índices bursátiles europeos están sufriendo grandes pérdidas, mientras los futuros del S&P 500 están perdiendo un 0.3%, sugiriendo que es probable que Wall Street empiece el día en territorio negativo.
Sin embargo, a pesar del mal humor en el mercado, la amplia fortaleza del USD antes de la publicación de datos macroeconómicos críticos, con las ventas minoristas, la producción industrial y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU., ayuda a que el par USD/JPY limite sus caídas. En el momento de escribir, el índice del dólar estadounidense DXY, que ha alcanzado un máximo semanal en 97.20 durante la sesión europea de hoy, ahora sube un 0.12% en el día, cotizando en 97.15. El sólido desempeño del dólar frente a sus principales rivales europeos parece estar proporcionando el combustible para el movimiento del USD.
La probabilidad de que la Fed señale un recorte de tasas a corto plazo en la reunión de la próxima semana y ayudó a que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años recuperara sus pérdidas diarias para que se mantuviera estable en el último día de la semana, brindando impulso adicional al par. Además, después de un comienzo negativo del día, los principales índices de capital en los EE.UU. se alejaron de los mínimos para sugerir que el sentimiento de riesgo se está volviendo positivo y hace que sea difícil para los refugios seguros encontrar demanda.
El USD / JPY está sintiendo el tirón de la gravedad este martes por la mañana en Asia con el dólar estadounidense perdiendo terreno frente a la mayoría de las grandes empresas, excepto el AUD.
El par de divisas actualmente se cotiza a 108.34, habiendo arrojado 22 pips en los últimos sesenta minutos aproximadamente.
La caída moderada podría estar asociada con la debilidad generalizada del dólar estadounidense, representada por el índice del dólar, que actualmente cotiza a 97.45, 15 pips por debajo del máximo de 97.60.
El dólar ha estado bajo presión, posiblemente debido a la expectativa generalizada de que la Reserva Federal sentará las bases para un recorte de tasas a finales de este año. El banco central tiene previsto anunciar su decisión sobre las tasas de interés a las 18:00 GMT del miércoles.
Además, la venta en el cruce AUD / JPY puede haber aumentado la presión bajista alrededor del par USD / JPY. El cruce de JPY cayó a nuevos mínimos de cinco meses más temprano hoy, en respuesta a los moderados minutos de RBA y a un índice de precios de la vivienda australiano más débil de lo esperado.
Kuroda del Banco de Japón, mientras hablaba en el parlamento hoy, tomó nota de la creciente incertidumbre en la economía global. Sus comentarios moderados, sin embargo, han sido ignorados por los mercados. Además, ya se acepta en general que el BOJ ha agotado sus municiones y es poco probable que el banco central alcance su objetivo de inflación del 2% en el corto plazo.
De cara al futuro, el par puede permanecer bajo presión, cortesía de las expectativas de la Fed .
Niveles de pivote
R3
108.96
R2
108.84
R1
108.69
PP
108.58
S1
108.43
S2
108.32
S3
108.17
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pareció abrir la puerta para un recorte de tasas en enero, cuando dijo: "Pero lo que sí sé es que estaremos preparados para ajustar la política de manera rápida y flexible, y para usar todas nuestras herramientas para apoyar la economía y debería ser apropiada para mantener la expansión en su camino".
El crecimiento económico de Estados Unidos no parece necesitar apoyo, pero mantener ese impulso es el centro de atención de la Fed.
Lo que no está en la mente de los gobernadores es usar la tasa de fondos federales para impulsar la inflación.
En respuesta a una pregunta sobre la baja inflación después de la reunión del 1 de mayo en el FOMC, el presidente Powell dijo: "No vemos un caso sólido para mover las [tasas] en ninguna dirección". "No se esperaba el débil desempeño de la inflación en el primer trimestre ... algo de ello parece ser transitorio o idiosincrásico". El Sr. Powell no ofreció una opinión sobre si la inflación podría llevar a tasas más bajas y sólo dijo que los gobernadores estaban unidos al considerar la política actual como apropiada.
La Fed domina el mercado con el testimonio de Powell y las minutas de la reunión.
El gráfico diario de mediados de julio implica que más caídas son más probables.
Los expertos son bajistas en el USD/JPY en el corto y medio plazo.
Resumen de la semana: Se reanudan las negociaciones comerciales, la economía golpea
Los presidentes Donald Trump y Xi Jinping acordaron reanudar las negociaciones comerciales y abstenerse de imponer nuevos aranceles. Si bien se esperaba esta "tregua comercial", los mercados disfrutaron de una recuperación y el par USD/JPY abrió la semana con un hueco al alza. El yen japonés de refugio seguro tiende a venderse en respuesta a noticias positivas.
Más tarde, las dos economías más grandes del mundo parecían incapaces de ponerse de acuerdo sobre lo que se había decidido con respecto a Huawei, el polémico gigante de las telecomunicaciones de China. ¿Se ha eliminado la prohibición de que la empresa compre productos estadounidenses? Esa sigue siendo una pregunta abierta. En general, la tregua no es un acuerdo completo y los aranceles impuestos en el último año siguen vigentes. Los mercados se han mantenido cautelosos más tarde en la semana, y el USD/JPY ha estado bajo presión.
El par USD/JPY ha pasado el día limitado cerca del límite inferior del rango del viernes, incapaz de recuperar el nivel 108.00 y estableciéndose cerca de un mínimo diario de 107.79. La tranquilidad alrededor del par tuvo que ver con un feriado en Japón y, por lo tanto, la ausencia de noticias macroeconómicas del país. Sin embargo, los datos chinos se publicaron durante los inicios de la sesión, lo que generó preocupación por una desaceleración económica mundial, ya que el PIB del segundo trimestre del país se ubicó en lo esperado en el 6.2%, la lectura más baja en casi tres décadas. Las acciones perdieron impulso, aunque los papeles asiáticos y europeos cerraron con ganancias modestas, y Wall Street logró tocar nuevos máximos históricos antes de girar a la baja. Los mercados japoneses volverán a la normalidad este martes, aunque el calendario macroeconómico permanecerá vacío. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos del gobierno de Estados Unidos rondaron los niveles de cierre del viernes, terminando el lunes con pérdidas modestas.
Niveles técnicos del USD/JPY
Si la caída en el par USD/JPY continúa, podría probar la zona de 108.00. En caso de romper este nivel, el par puede encontrar el siguiente nivel crítico en 107.80 (mínimos semanales). Una ruptura a la baja podría despejar el camino a más pérdidas. En el lado positivo, la media móvil de 20 días en 108.20 y el nivel de 108.30 (máximo diario) forman una barrera que, si se rompe, debería llevar a una mayor fortaleza del USD/JPY.
El impulso se ha extendido al inicio de una nueva semana y no se ha visto afectado por la escalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente, especialmente después de que Irán se apoderara de un petrolero británico, lo que tiende a apuntalar la demanda relativa de refugio seguro del yen japonés.
Los alcistas ahora podrían estar buscando un movimiento alcista de continuación por encima del nivel de 108.00, aunque la ausencia de publicaciones macroeconómicas relevantes podría limitar cualquier subida adicional antes de la muy esperada reunión de dos días del FOMC del 30 al 31 de julio.
Los inversores también esperan nuevos desarrollos en las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China y, por lo tanto, será prudente esperar una compra sostenida por encima del nivel mencionado antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo y posicionarse para cualquier otro movimiento al alza a corto plazo.
USD/JPY Análisis
El jueves pasado escribí que el panorama aquí se había vuelto más pesimista, y que el precio mostraba el precio establecido dentro de un canal bajista amplio. Es por ello que se estima que las mejores oportunidades en el par serán una fuerte caída por debajo de los 107.50 (lo que parece ser un fuerte soporte), o una caída bajista luego de una corrección alcista a los 108.00 o más, lo que idealmente rechazaría la línea de tendencia alcista de ese canal de precios.
Llevó un tiempo, pero este último escenario se está desarrollando con la formación de un doble techo bajista en 108,02, que confluye con la línea de tendencia superior del canal de precios bajista. Este es un signo bajista, y si el precio puede volverse alcista y situarse por encima de 108,15 más tarde, sería, por el contrario, un signo alcista.
La fuerte caída de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años la semana pasada parece haber perdido su impulso el lunes para ayudar al par a limitar sus pérdidas. En este momento, el S&P 500 Futures subió 0.25% en el día, lo que sugiere que Wall Street podría comenzar el día en el territorio positivo y dificultar aún más que el JPY de refugio seguro capte el interés de los inversores en la segunda mitad del día.
Por otro lado, el índice del dólar estadounidense, que registró ganancias modestas la semana pasada, está extendiendo su recuperación por encima de 97, ayudando al par a mantener sus ganancias. Antes del Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago, el DXY subió un 0.15% en el día ubicándose en 97.22.
Los inversores prestarán mucha atención al discurso del Gobernador Kuroda del Banco de Japón a las 15:00 GMT y buscarán pistas sobre las intenciones del BoJ de introducir más estímulos monetarios.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha respaldado aún más al dólar, aunque no ha impresionado a los alcistas y ha hecho poco para proporcionar un impulso significativo al par.
Mientras tanto, una modesta recuperación de la demanda de activos de refugio seguro tradicionales, en medio de las preocupaciones sobre el panorama económico mundial, ha prestado soporte al yen japonés y ha ejercido cierta presión a la baja sobre el USD/JPY.
Vale la pena informar que el Fondo Monetario Internacional (FMI) rebajó el martes su pronóstico de crecimiento global por segunda vez este año y ahora prevé que la economía mundial se expandirá un 3.2% en 2019 y un 3.5% en 2020.
Sin embargo, es probable que la caída se mantenga soportada debido a un desarrollo positivo relacionado con el comercio, en el que se informó que los funcionarios de EE.UU. y China iniciarán conversaciones comerciales de alto nivel cara a cara la próxima semana.
Al inicio de la sesión americana, el calendario económico de EE.UU. mostrará la publicación de los PMI preliminares del sector manufacturero y del sector servicios, lo que podría generar oportunidades a corto plazo.
Gráfico de 30 minutos
Archivo adjunto 10781
El AUD/USD está operando por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso bajista en el corto plazo.
Se pueden ver resistencias inmediatas cerca de 0.6933, 0.6945 y 0.6955.
Estados Unidos publicará hoy el gasto personal y los ingresos personales de junio, junto con el índice de precios PCE. La inflación subyacente del PCE se prevé que muestre un aumento del 1,7% interanual frente a la lectura anterior del 1,6%. Un número mejor de lo esperado podría aumentar las probabilidades de un enfoque más suave de la Fed hacia la flexibilización monetaria, por lo tanto, desencadenar la demanda del dólar.
El par USD/JPY descendió después de acercarse a 109.00, haciendo suelo en el día en 108.44 para finalmente establecerse en su zona de confort en la zona de 108.60. El Banco de Japón tuvo una reunión de política monetaria al comienzo del día y, como era de esperar, los responsables políticos la mantuvieron sin cambios. Sin embargo, la declaración fue condimentada con algunos comentarios moderados, ya que indicaba que los formuladores de políticas no dudarían en tomar medidas de flexibilización adicionales "si existe una mayor posibilidad de que se pierda el impulso hacia el logro de la meta de estabilidad de precios". Además, Japón publicó la estimación preliminar de la producción industrial de junio, que cayó más de lo esperado, un 3.6% intermensual y un 4.1% interanual. El par siguió el liderazgo de los rendimientos de la deuda pública a medida que cayeron los rendimientos de los bonos alemanes y estadounidenses durante las horas de la sesión europea, para luego recuperarse hacia sus niveles de apertura semanales. El rendimiento en la nota de referencia del Tesoro a 10 años, se recuperó de un mínimo diario de 2.04% para establecerse en 2.07%. El miércoles temprano, Japón dará a conocer los datos de vivienda y la confianza del consumidor de junio, prevista en junio a 38.6 desde 38.7 en el mes anterior.
La declaración fue condimentada con algunos comentarios moderados, ya que indicaba que los formuladores de políticas no dudarían en tomar medidas de flexibilización adicionales "si existe una mayor posibilidad de que se pierda el impulso hacia el logro de la meta de estabilidad de precios". Además, Japón publicó la estimación preliminar de la producción industrial de junio, que cayó más de lo esperado, un 3.6% intermensual y un 4.1% interanual. El par siguió el liderazgo de los rendimientos de la deuda pública a medida que cayeron los rendimientos de los bonos alemanes y estadounidenses durante las horas de la sesión europea, para luego recuperarse hacia sus niveles de apertura semanales. El rendimiento en la nota de referencia del Tesoro a 10 años, se recuperó de un mínimo diario de 2.04% para establecerse en 2.07%. El miércoles temprano, Japón dará a conocer los datos de vivienda y la confianza del consumidor de junio, prevista en junio a 38.6 desde 38.7 en el mes anterior.
Perspectiva técnica a corto plazo
El par USD/JPY cotiza plano semanalmente, compensando el ruido intradiario antes del anuncio de la Fed. El hecho de que el par no haya podido superar el máximo establecido a principios de este mes perjudicó la determinación de los alcistas. El par ahora es neutral de acuerdo con el gráfico de 4 horas, ya que no puede recuperarse más allá de una media móvil de 20 alcista, pero se mantiene por encima de la media móvil de 100 y 200, mientras que los indicadores técnicos no tienen dirección alrededor de su línea media. Los niveles a observar son 109.00 al alza y 108.40 a la baja, ya que una ruptura de cualquiera de esos niveles probablemente resulte en un seguimiento direccional.
Niveles de soporte: 108.40 108.00 107.65
Niveles de resistencia: 109.00 109.35 109.80
El presidente de Estados Unidos, Trump, dice que los aranceles adicionales del 10% sobre las importaciones chinas comenzarán el 1 de septiembre.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años borra más del 5% el jueves.
El índice del dólar estadounidense gira a la baja en el día debajo de 98.50.
El par USD/JPY cayó bajo una fuerte presión bajista en los últimos minutos y descendió a su nivel más bajo desde el 22 de julio en 107.57. En el momento de redactar este informe, el par opera unos pips por encima de ese nivel, perdiendo un 1.05% a diario.
Después de las conversaciones de alto nivel de esta semana en Shanghai, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, anunció hoy que impondrán un arancel del 10% sobre las importaciones chinas restantes por valor de $300 billones a partir del 1 de septiembre. Aunque Trump terminó el anuncio con: "Esperamos continuar con nuestro diálogo positivo con China sobre un acuerdo comercial integral, y sentimos que el futuro entre nuestros dos países será muy brillante ", una nueva ola de vuelo a la seguridad golpeó los mercados.
El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años cae al nivel más bajo desde noviembre de 2016
Reflejando la aversión al riesgo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años extendió su caída y se vio por última vez perdiendo casi un7% en el día. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro también pesó sobre el dólar y el índice del dólar estadounidense bajó un 0.2% en el día a 98.38. Además, los principales índices de Wall Street borraron sus ganancias iniciales y tanto el Dow Jones Industrial Average como el S&P 500 giraron a la baja en el día.
La cumbre del G20 en Japón a finales de junio, quedó claro que las renovadas negociaciones no habían ido bien y a finales de la semana pasada, el presidente Trump anunció la futura introducción de un impuesto del 10% sobre las importaciones de productos chinos por valor de 300.000 millones de dólares no gravados todavía. A diferencia de los impuestos anteriores, que afectaban principalmente a los bienes de capital y a los productos semielaborados, esta última medida gravará principalmente los bienes de consumo. Por lo tanto, esta vez, el efecto de los impuestos será mucho más perceptible para el consumidor estadounidense. Incluso si se considera que el efecto directo sobre el consumo podría seguir siendo bastante pequeño, las consecuencias indirectas a través de la confianza de los consumidores pueden ser más significativas, pues su importancia en la economía estadounidense es clave.
El lunes por la mañana, el gobierno chino informó que las empresas controladas por el Estado dejarían de comprar productos agrícolas estadounidenses y, además, permitió que su moneda se depreciara frente al dólar. El yuan ha cruzado el umbral psicológico de 7 dólares, un nivel que no se había alcanzado en más de 10 años. Esto marca una escalada significativa en la guerra comercial.
Los inversores corren a comprar activos refugio
Todos los mercados sufrieron descensos significativos, después de que el S&P500 estableciera un nuevo récord a finales de julio en los 3.025 puntos. El mercado tiene en cuenta que el conflicto comercial puede estancarse. Los mercados bursátiles europeos también han cedido, de forma más pronunciada, porque la economía abierta se ve perjudicada cuando el comercio internacional se ralentiza. Esto se refleja en la persistente debilidad de las cifras de Europa, especialmente porque la amenaza del Brexit sigue existiendo.
El precio del petróleo, que ha fluctuado en torno a los 65 dólares por barril en los últimos dos meses, ha caído por debajo de 60 dólares. En cambio, los activos refugio han funcionado muy bien. El tipo de interés de los bonos del Estado volvió a bajar. El bono a 10 años de EE.UU., que fluctuó por encima del 2%, bajó al 1,76%. El Bund alemán ha seguido su tendencia a la baja y ya ha superado el -0,50%. Debido en particular al comentario de la Reserva Federal sobre el recorte de los tipos de interés, el dólar se fortaleció hasta casi 1,10 frente al euro. Otras monedas "refugio" como el yen y el franco suizo también tuvieron un buen comportamiento. Después de una corta consolidación, el oro continuó subiendo y alcanzó los 1.445 dólares por onza.
El BOJ publicó el Resumen de opiniones, el acta de su reunión de julio. El documento mostró que algunos miembros están preocupados por los riesgos para las perspectivas y pidieron una discusión sobre las formas de aumentar el estímulo, aunque otros miembros expresaron su preocupación por los efectos del mismo en las instituciones financieras. De todos modos, está claro que el camino de facilidades continuará en Japón.
El calendario macroeconómico de Estados Unidos este miércoles será escaso, y el evento más relevante será un discurso de Evans de la Fed. Mientras tanto, los rendimientos de bonos del Tesoro de EE. UU. se encuentran en sus niveles más bajo desde octubre de 2016, lo que refleja el interés del mercado por activos más seguros. En tal escenario, el yen apunta a apreciarse.
El USD/JPY se está recuperando de un soporte crítico en el nivel de 105.30. Una ruptura por debajo de este nivel probablemente abriría las puertas a un movimiento significativo hacia 104.65, según el Indicador de Confluencias Técnicas.
Gráfico de 30 minutos
Los alcistas están intentando crear algo de tracción, pero tienen mucha resistencia que superar si quieren salir del bosque. La resistencia 105.69 seguida de 105.91 y 106.13 necesita ser eliminada. Después de lo cual pueden entrar en juego las resistencias 106.30 y 106.57, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.
Niveles clave adicionales
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 105.57
Cambio Diario de Hoy -0.50
Cambio Diario de Hoy % -0.47
Apertura Diaria de Hoy 106.07
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 107.67
SMA de 50 Diaria 107.96
SMA de 100 Diaria 109.39
SMA de 200 Diaria 110.31
NIVELES
Máximo Previo Diario 106.3
Mínimo Previo Diario 105.89
Máximo Previo Semanal 109.32
Mínimo Previo Semanal 106.5
Máximo Previo Mensual 109.01
Mínimo Previo Mensual 107.21
Fibonacci Diario 38.2% 106.05
Fibonacci Diario 61.8% 106.15
Punto Pivote Diario S1 105.88
Punto Pivote Diario S2 105.68
Punto Pivote Diario S3 105.46
Punto Pivote Diario R1 106.29
Punto Pivote Diario R2 106.5
Punto Pivote Diario R3 106.7
El índice de precios de bienes corporativos nacionales será la única publicación de datos de Japón el martes. Más adelante en el día, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de los EE.UU. se verán en busca de un nuevo impulso.
Niveles técnicos
USD/JPY
PANORAMA
Último Precio de Hoy 105.34
Cambio Diario de Hoy -0.36
Cambio Diario de Hoy % -0.34
Apertura Diaria de Hoy 105.7
TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 107.56
SMA de 50 Diaria 107.91
SMA de 100 Diaria 109.35
SMA de 200 Diaria 110.27
NIVELES
Máximo Previo Diario 106.1
Mínimo Previo Diario 105.26
Máximo Previo Semanal 107.09
Mínimo Previo Semanal 105.26
Máximo Previo Mensual 109.01
Mínimo Previo Mensual 107.21
Fibonacci Diario 38.2% 105.59
Fibonacci Diario 61.8% 105.78
Punto Pivote Diario S1 105.27
Punto Pivote Diario S2 104.85
Punto Pivote Diario S3 104.43
Punto Pivote Diario R1 106.11
Punto Pivote Diario R2 106.53
Punto Pivote Diario R3 106.95
USD/JPY Precio actual: 106.11
La curva de rendimiento de EE.UU. se invierte, la aversión al riesgo toma el control.
Los datos japoneses sorprendieron al alza, con los pedidos de maquinaria rebotando bruscamente en junio.
USD/JPY a punto de reanudar su declive, confirmación con una ruptura por debajo de 106.00.
El par USD/JPY ha comenzado a corregir a la baja durante las horas de negociación asiáticas siguiendo una aproximación a la cifra de 107.00. Inicialmente, el retroceso parecía correctivo, aunque se convirtió en un retorno de los osos durante las horas de negociación europeas, ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 y 2 años finalmente se invirtieron, lo que provocó preocupaciones de una recesión estadounidense. El par ahora se acerca a la cifra de 106.00, con el dólar nuevamente bajo presión de venta y las acciones en caída libre.
El USD/JPY está borrando la mayoría de las ganancias establecidas el martes.
Los niveles a batir para los alcistas están en las resistencias 105.90 y 106.12.
El USD/JPY cotiza cerca de mínimos de varios meses, mientras que está por debajo de los principales promedios móviles diarios (DSMA). Las noticias de la guerra comercial están impulsando la acción del precio USD/JPY.
El USD/JPY cotiza por debajo de sus principales SMA, lo que sugiere un impulso bajista.
El mercado está borrando partes de las ganancias obtenidas el martes. Sin embargo, el retroceso parece exagerado y los bajistas deben romper por debajo de 105.68 para impulsar el mercado hacia 105.30, según el Indicador de Confluencias Técnicas.
USD/JPY gráfico de 4 horas
Archivo adjunto 11400
El par USD/JPY se está moviendo por encima de la media móvil simple de 50 periodos.
Los alcistas buscan un movimiento por encima de 106.77 para apuntar a 107.07
La disputa comercial entre Estados Unidos y China está aumentando la volatilidad del mercado.
Cinco acontecimientos importantes indican que el presidente Trump está perdiendo.
El dólar estadounidense aún no ha reaccionado a la evolución.
"Las guerras comerciales son buenas y fáciles de ganar", dijo el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, en marzo de 2018. Casi un año y medio después, el crecimiento de la producción industrial china ha caído a los niveles más bajos desde 2002 y Alemania está al borde de la recesión. Sin embargo, la economía estadounidense continúa creciendo a un ritmo satisfactorio del 2.1% anualizado en el segundo trimestre.
El análisis del par de divisas USDJPY y la actividad de los algoritmos de negociación HFT en este cruce muestra que hoy podrían existir buenas oportunidades de negociación bajista.
El USDJPY ya ingresó a la zona de presión de venta ligera de HFT en la sesión de negociación de hoy, donde el intento alcista fue rechazado rápidamente. La zona de presión de venta ligera de HFT se observa en 106.55 y superior, y USDJPY ahora está cayendo desde aquí.
El Master MACD y el CCI mejorado, los indicadores de tendencia avanzados desarrollados por Team ** Trading Revolution, también muestran señales de un cambio en la tendencia en el plazo de 1 hora. Por ejemplo, el Master MACD se ha vuelto neutral (gris) de alcista y el CCI ahora es rojo (bajista).
El análisis técnico clásico de los niveles de soporte y resistencia nos muestra que no hay soporte hasta los mínimos de ayer alrededor del nivel 106.20. Este nivel seguramente será el objetivo de los osos de hoy, así como la zona de presión de compra ligera de HFT que se observa en 106.02 y menos.
USDJPY
El rendimiento de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. registra pequeñas ganancias diarias.
El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene por debajo de 98.50 antes de los datos estadounidenses.
Próximamente: Las peticiones semanales de desempleo y datos del PMI de Markit para EE.UU.
Apoyado por el fortalecimiento del USD después de las minutas del FOMC, el par USD/JPY cerró 30 pips más alto el miércoles, pero ha tenido problemas para preservar su impulso alcista hoy. En el momento de escribir, el par cotiza en 106.37, perdiendo un 0.23% en el día. Sin embargo, a pesar de esta caída, el par está luchando por establecer su próxima dirección a corto plazo, ya que continúa fluctuando dentro de su estrecho rango semanal de 50 pips.
Las cifras actualizadas del PIB de EE.UU. han demostrado que la economía creció un 2% anualizado en el segundo trimestre.
Un consumo robusto superó una contracción en la inversión.
Las probabilidades de un recorte de tasas han aumentado y el dólar puede tener dificultades.
Los titulares no siempre cuentan la historia completa, y eso es lo que pasa en el informe del Producto Interior Bruto de los Estados Unidos de hoy. Los datos revisados para el segundo trimestre han demostrado que la economía creció un 2.0% en el segundo trimestre, una rebaja menor desde el 2.1% reportado originalmente, pero exactamente como se esperaba.
Esto está dentro de la tasa de crecimiento "nueva normal", pero mirar debajo del capó revela algunos problemas.
El consumidor estadounidense ha soportado la peor parte del crecimiento: un 4.7% anualizado frente al 4.3% en la lectura inicial. Además, el consumo ha contribuido un 3.1% al crecimiento general.
Por otro lado, la inversión en vivienda cayó un 2.9% según las nuevas cifras, casi el doble de la versión inicial del 1.5%. La inversión empresarial ha caído un 0.6%, como se informó originalmente, pero confirmando la primera contracción desde 2016.
Ambos componentes de inversión arrastraron el crecimiento hacia abajo un 1.1%, mientras que otros componentes como el comercio y el gasto público se equilibraron entre sí.
La Fed está preparada para una política monetaria más flexible
La Reserva Federal se reúne en tres semanas y los mercados esperan que recorte las tasas una vez más, y ese caso es más fuerte ahora. El horizonte de la Fed es a medio plazo, del próximo año a tres años, y las decisiones de inversión tomadas ahora tienen un impacto en la economía. A pesar del optimista consumo, el alto empleo y el aumento de los salarios ahora, el futuro parece incierto.
Como se mencionó anteriormente, la inversión empresarial se contrajo por primera vez desde 2016. En aquel entonces, el banco central planeaba aumentar las tasas cuatro veces, pero se conformó con una subida al final del año. Las débiles cifras de inversión contribuyeron a las dudas de la Reserva Federal en ese momento, y también pueden impulsar a la institución con sede en Washington a una política monetaria más flexible en 2019.
Los mercados han ignorado las noticias debido al titular "como se esperaba" y a la atención en las noticias sobre el comercio. Sin embargo, el dólar tiene espacio a la baja.
Qué diferencia hace un fin de semana. El par USD/JPY se recuperó desde debajo del nivel de 105.00 y se movió al alza después de que tanto Estados Unidos como China pidieron calma. A pesar del optimismo, la próxima semana probablemente comenzará con nuevos aranceles antes de que las cifras de primer nivel afecten a la economía estadounidense. La volatilidad aumentará.
El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, calmó las tensiones comerciales el lunes temprano al decir que "China llamó dos veces" durante el fin de semana. Si bien Pekín dijo que no tiene conocimiento de las conversaciones, los funcionarios de las dos economías más grandes del mundo pidieron calma. Las conversaciones de bajo nivel y el optimismo sobre las posibles conversaciones de alto nivel en Washington, en algún momento de septiembre, mejoraron el estado de ánimo y pesaron sobre el refugio seguro del yen japonés.
Esta calma fue muy necesaria después del anuncio de China de contramedidas contra EE.UU. y los tuits furiosos de Trump, que finalmente anunciaron mayores aranceles como respuesta. Sin embargo, mientras que los mercados bursátiles subieron y el yen japonés cayó, los rendimientos de los bonos fueron reacios a recuperarse. Si bien el rendimiento de referencia a 10 años del Tesoro estadounidense está recuperándose de los mínimos, cayó por debajo del rendimiento a 2 años, una inversión en la curva.
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Los alcistas no pudieron capitalizar la recuperación de esta semana desde mínimos de varios años.
La configuración técnica sugiere una caída adicional por debajo del área de soporte de 105.80.
El par USD/JPY extendió su caída constante en los inicios de la sesión americana el viernes y cayó a nuevos mínimos de sesión, alrededor de 106.20-15, aunque todavía ha logrado mantenerse por encima de un soporte de confluencia.
El soporte mencionado se compone de SMA de 200 horas y 23.6% de nivel de retroceso de Fibonacci de 104.45-106.68, el fuerte movimiento ascendente de esta semana de más de 200 pips, y debería actuar como un punto clave para los operadores intradía.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario aún no se han puesto al día con el reciente movimiento ascendente y nuevamente han comenzado a ganar un impulso negativo en el gráfico de 1 hora, lo que sugiere que el rebote correctivo podría haberse agotado.
Pronóstico técnico del gráfico de swing diario
Según la acción del precio de la semana pasada y el cierre en 106.271, es probable que la dirección del USD / JPY del lunes esté determinada por la reacción del operador al pivote menor en 105.720.
Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de 105.720 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento genera suficiente impulso alcista, entonces busca que el rally se extienda posiblemente al nivel principal del 50% en 106.890, seguido de un par de tops menores en 106.976 y 107.086.
Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 105.720 señalará la presencia de vendedores. Si esto crea suficiente impulso a la baja, busque una prueba de un pivote menor en 105.573, seguido de la reversión del precio de cierre en 104.463.
El dólar estadounidense ha estado marchitándose frente al yen japonés durante algún tiempo, comenzando la última bajada a finales del mes de julio. En este punto, usted puede ver que hemos estado probando un rango de 200 puntos, marcado por las líneas rosas en la tabla. En este punto, creo que sólo es cuestión de tiempo antes de que tengamos que dar un paso importante. En la actualidad, es muy probable que los titulares negativos continúen siendo un problema importante para el mercado, y eso, por supuesto, envía a este mercado en una dirección en particular.
Los Estados Unidos y China siguen comerciando con púas en las negociaciones de la guerra comercial y en Twitter y, por supuesto, en los medios de comunicación. Mientras esto siga siendo así, y seamos honestos, es muy probable que así sea, ya que se trata de un mercado que será muy sensible. El yen japonés se considera una moneda segura, por lo que cobra valor a medida que la gente comienza a preocuparse. Sí, el dólar estadounidense también es una moneda segura, pero en este momento es probable que esto se vea contrarrestado por el hecho de que el yen japonés continuará fortaleciéndose en general. El dólar americano probablemente ganará terreno contra la mayoría de las divisas, mientras que este mercado sigue cayendo.
El FTSE 100 del Reino Unido liderando el camino con una ganancia diaria de más del 1%, los principales índices de renta variable en Europa están registrando ganancias modestas para reflejar el apetito de riesgo.
Además, los datos de China durante la sesión asiática mostraron que la actividad comercial en el sector manufacturero se expandió a un ritmo mejor de lo esperado con el PMI manufacturero de Caixin llegando a 50.4 y superando las expectativas del mercado de 49.8.
Análisis técnico del USD/JPY
Un cierre diario por encima de la media móvil simple de 21 días, cerca de 106.20, necesita subir por encima de la línea de tendencia bajista de un mes, hoy en 106.65, para apuntar a 107.00. Por otro lado, los soportes se encuentran en 105.60 y 105.00.
Salvo en caso de una guerra comercial en toda su magnitud, ¿creen que se vislumbra una recesión en Estados Unidos en los próximos años?
Spence: Hace un tiempo que venimos diciendo que Estados Unidos presenta condiciones económicas típicas de un ciclo tardío. En un determinado momento, esta extraordinaria expansión de once años llegará a su fin. Pero si podemos evitar una guerra comercial, y si la Fed sigue estimulando la economía, no nos sorprenderíá que se produjeran uno o dos años más de crecimiento ininterrumpido. Podríamos presenciar una recesión en 2021 pero, por ahora, no es sino un indicador de posición, ya que seguimos evaluando los principales indicadores económicos. Como le gusta decir a la Fed, las perspectivas continúan dependiendo de los datos.
USD/JPY Precio actual: 106.06
La creciente demanda de activos refugio dada la agitación en Europa, y la falta de progreso en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
El ISM Manufacturero de PMI previsto en agosto en 51.0 desde un 51.2 anterior.
El par USD/JPY se mantiene por encima de 105.90, el mínimo semanal y el soporte inmediato.
El sentimiento del mercado es frágil este martes, con el dólar estadounidense fortaleciéndose frente a sus rivales europeos pero bajo presiónfrente a los activos considerados refugio. El par USD/JPY está luchando alrededor de la cifra de 106.00, ya que las acciones cotizan en rojo y los rendimientos de los bonos del gobierno ceden. Sin embargo, la demanda por el dólar sigue siendo fuerte, lo que limita el descenso del par. Japón no dio a conocer datos macroeconómicos relevantes que podrían dar al par un impulso direccional. Los Estados Unidos, por otro lado, verán la publicación de la versión final del PMI de Markit Manufacturero de agosto, previsto en 49.9 como se estimó anteriormente, y el índice ISM oficial, previsto en 51.0 desde un 51.2 anterior.
Análisis USD/JPY: El estado de ánimo negativo favorece al yen
ANÁLISIS | 03 09. 10: 37 GMT
USD/JPY Precio actual: 106.06
La creciente demanda de activos refugio dada la agitación en Europa, y la falta de progreso en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
El ISM Manufacturero de PMI previsto en agosto en 51.0 desde un 51.2 anterior.
El par USD/JPY se mantiene por encima de 105.90, el mínimo semanal y el soporte inmediato.
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