¿Qué proyección tienen sobre el oro para las venideras semanas?

El oro se encontró con una renovada presión de venta el lunes y continuó perdiendo terreno durante la primera parte de la sesión europea. La trayectoria a la baja arrastró los precios del XAU/USD a un mínimo de tres días, por debajo del nivel de 1.930$ en la última hora y se debió a una combinación de factores. El presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, dijo el domingo que están dispuestos a discutir la adopción de un estatus neutral como parte de un acuerdo de paz con Rusia. Esto se produce antes de las conversaciones de alto el fuego entre Rusia y Ucrania en Turquía más adelante esta semana y elevó las esperanzas de una solución diplomática para poner fin a la guerra. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que pesó sobe el XAU/USD de refugio seguro.

Aparte de esto, un dólar estadounidense más fuerte y los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ejercieron presión adicional sobre el oro, denominado en dólares. Las recientes declaraciones de una serie de influyentes miembros del FOMC, incluido el presidente de la Fed Jerome Powell, convencieron a los inversores de que la Fed adoptaría una respuesta más agresiva para combatir una inflación obstinadamente alta. Además, los mercados también parecen preocupados de que el aumento de los precios de las materias primas ejercería aún más presión al alza sobre los ya elevados precios al consumidor. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia a un máximo de casi tres años, más allá del 2.5%, lo que alejó aún más los flujos del metal amarillo sin rendimiento.

Dicho esto, el último brote de COVID-19 en China y la imposición de un bloqueo en dos etapas en la ciudad de Shanghái podrían impulsar algunos flujos monetarios de refugio y apoyar los precios del oro. Sin embargo, el XAU/USD devolvió una parte importante de sus ganancias recientes a un máximo de casi dos semanas. A falta de publicaciones económicas importantes el lunes, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de precios en torno al dólar y proporcionarán cierto impulso al XAU/USD. Aparte de esto, los invesores tomarán indicaciones de los nuevos desarrollos que rodean la guerra entre Rusia y Ucrania para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del metal amarillo.

Oro perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el movimiento de recuperación desde niveles de menos de 1.900$ se detuvo cerca de una resistencia marcada por el 38.2% de retroceso de Fibonacci la reciente caída desde el área de 2.070$. Una caída posterior por debajo del 23.6% de Fibonacci podría haber desplazado el sesgo a favor de los bajistas y apoyar las perspectivas de nuevas pérdidas. Por lo tanto, cierta debilidad de continuación hacia la prueba del próximo soporte relevante, alrededor de la zona horizontal de 1.918$-1.916$, sigue siendo una clara posibilidad.

Por otro lado, el nivel de 1.945$ ahora parece actuar como un obstáculo inmediato por delante de la región de 1.958$-1.960$. Este último coincide con el 38.2% de Fibonacci, que si se supera decisivamente podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos. El oro podría acelerar el impulso hacia el 50% de Fibonacci, alrededor de la región de 1.984$, antes de aspirar a recuperar el nivel psicológico de 2.000$. Le sigue de cerca el 61.8% de Fibonacci, alrededor del área de 2.005$, que podría limitar cualquier ganancia adicional para el XAU/USD y ser visto como un punto crucial clave para los inversores a corto plazo.

Oro gráfico de 4 horas


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Que tal colegas, se está acumulando más evidencia de un doble techo en los precios del oro. Un alto el fuego entre Rusia y Ucrania está potencialmente a la vuelta de la esquina, lo que lleva a especular que las sanciones impuestas por la Unión Europea y Estados Unidos pronto se levantarán. Una posible reducción de las presiones de suministro en los mercados mundiales de materias primas está minando la demanda de activos refugio, incluido el oro.

La mejora en el apetito por el riesgo se destaca por el aumento en los mercados de acciones de EE. UU., pero quizás lo que es más importante, la rotación al alza de las tasas reales a medida que aumentan los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y las expectativas de inflación retroceden. Como se señaló a mediados de marzo , estos factores están “ demostrando ser un obstáculo importante para las ganancias adicionales de los precios del oro aquí. De lo contrario, sigue siendo cierto que "lo que se perfila como una fea vela mensual para los precios del oro advierte que los máximos están dentro y que se avecinan más desventajas".

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Históricamente, los precios del oro tienen una relación con la volatilidad a diferencia de otras clases de activos. Mientras que a otras clases de activos, como bonos y acciones , no les gusta una mayor volatilidad , lo que indica una mayor incertidumbre en torno a los flujos de efectivo, los dividendos, los pagos de cupones, etc. , el oro tiende a beneficiarse durante los períodos de mayor volatilidad. La supresión continua de la volatilidad del oro durante la última semana ha seguido socavando la capacidad de los precios del oro para retener sus ganancias de la primera mitad del mes y presagia nuevas pérdidas en el futuro.

Los datos de los operadores minoristas muestran que el 78,10 % de los operadores están netos en largo, con una proporción de operadores largos a cortos de 3,57 a 1. El número de operadores netos en largo es un 1,15 % más bajo que ayer y un 7,50 % más bajo que la semana pasada, mientras que el el número de traders net-short es un 7,47% inferior al de ayer y un 4,57% inferior al de la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los comerciantes estén netos en largo sugiere que los precios del oro pueden continuar cayendo.

El posicionamiento es más largo neto que ayer, pero menos largo neto que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da un sesgo comercial mixto adicional para el oro.

Hola colegas, el precio del oro se recuperó hoy después de cotizar a un mínimo ayer de aproximadamente $ 1886.90. Ese punto de precio corresponde al nivel crítico de retroceso de Fibonacci del 61,8%. El conjunto de datos utilizado para crear la serie de retrocesos de Fibonacci comienza a fines de enero cuando el oro se cotizaba a $1779,10 y concluye en el máximo más reciente que se produjo el 8 de marzo, cuando el oro se negoció a $2078, solo $10 por debajo del máximo histórico. El repunte desde finales de enero hasta la primera semana de marzo dio como resultado que el oro ganara aproximadamente $300 dolares.

El presidente Jerome Powell declaró en la última conferencia de prensa que el nivel de inflación requiere un cambio agresivo en su actual política monetaria en dos frentes. En primer lugar, se comprometieron a aumentar la tasa de los fondos federales en cada una de las seis reuniones restantes del FOMC este año. Inicialmente, se creía que cada subida de tipos sería del ¼%. Sin embargo, los datos recientes sugieren que las presiones inflacionarias continúan aumentando a un ritmo más rápido de lo previsto, sin señales de que la inflación vaya a disminuir en el corto plazo.

Hoy, la herramienta FedWatch indica que la probabilidad de una subida de tipos del ½ % ha bajado ligeramente hasta el 66,6 %, y la probabilidad de una subida de tipos del ¼ % ahora es del 33,4 %. Sin embargo, todo eso podría cambiar mañana cuando el gobierno publique el índice inflacionario PCE más reciente para febrero.

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Actualmente, el Banco de la Reserva Federal de Cleveland ha publicado sus estimaciones y pronósticos tanto para el índice PCE como para el IPC. Su pronóstico indica un aumento en el PCE de 0.62% año tras año. También han hecho una predicción sobre el índice IPC de marzo, que se dará a conocer el próximo mes. Su pronóstico se basa en datos de la Oficina de Estadísticas Laborales, la Oficina de Análisis Económico, la Administración de Información Energética, Financial Times y Haver Analytics.

Según su análisis, pronostican que el índice IPC de marzo será del 8,41 % interanual y que el PCE de marzo aumentará un 0,75 % interanual. Sin embargo, la predicción más alarmante es para el nivel de inflación para el primer trimestre de 2022, que estiman indicará que la tasa de inflación será del 9,01 % en comparación con el primer trimestre de 2021.

La Reserva Federal está luchando contra un nivel de inflación que en su mayor parte es incontrolable. La guerra en Ucrania ha disminuido severamente la capacidad de Rusia y Ucrania para producir y exportar granos a la Unión Europea, lo que sin duda aumentará el costo de comida. Rusia suministra un gran porcentaje de productos energéticos a la Unión Europea, que también se verá muy mermado al seguir presionando petróleo crudo, gasolina y gas natural a precios más altos.

El petróleo crudo sigue manteniéndose firmemente por encima de los 100 dólares el barril, con el contrato de futuros de crudo ligero más activo hoy hasta un 3,04 % a 107,41 dólares el barril. Mientras el suministro de energía y los costos de los alimentos continúen disminuyendo, los costos seguramente aumentarán. Esto sólo puede conducir a mayores presiones inflacionarias.

Que tal colegas del foro, desde que el oro alcanzó un máximo de $ 2078 el 3 de marzo, los comerciantes e inversores, que veían el mercado como sobrecomprado, reaccionaron vendiendo el precioso metal amarillo bajándolo. Para el miércoles 16 de marzo, los futuros del oro cotizaron a un mínimo de $ 1896 antes de subir ligeramente y consolidarse entre $ 1946 en el lado alto y $ 1910 dolares en el lado bajo.

El jueves de la semana pasada,ororecuperó algo de fuerza, cotizando a un máximo de $ 1960. El viernes se negoció con un mínimo más bajo y un máximo más bajo. Sin embargo, la presión de venta se aceleró ayer en el extranjero en Australia y se trasladó a las operaciones de Nueva York. A partir de las 5:21 p. m. EDT, el contrato de futuros de abril bajó $32,10 y se fijó en $1922,10, después de tener en cuenta la caída de hoy del 1,64%. El gráfico 1 es un gráfico de velas de 240 minutos que comienza a finales de enero. Este gráfico contiene dos conjuntos de datos claramente diferentes que se utilizan para los retrocesos de Fibonacci. El más largo de los dos conjuntos comienza a fines de enero cuando el oro se cotizaba a $1776 y concluye a $2076, el máximo alcanzado durante la segunda semana de marzo.

Actualmente, los precios del oro están justo por debajo del 50% de retroceso de este largo conjunto de datos. El segundo conjunto de datos se basa en la segunda etapa de este rally que comenzó durante la tercera semana de febrero cuando el oro estaba en $1877 hasta los máximos alcanzados en $2076 durante la primera semana de marzo.

El nivel de retroceso del 78% ocurre en $1921, que es un dólar por debajo del precio actual. Porque estos dos conjuntos de datos diferentes tienen niveles importantes de aproximadamente cinco dólares de diferencia, creando un armónico de Fibonacci. Definido simplemente, un armónico es cuando diferentes ciclos de tiempo contienen niveles que están cerca uno del otro, como se ve en el gráfico 1.

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Esta reciente caída de precios es el resultado directo de declaraciones recientes hechas por miembros de la Reserva Federal, incluido el presidente Powell, que indican una conducta extremadamente agresiva y agresiva con respecto al aumento de las tasas de interés. La semana pasada, el presidente Powell abrió la puerta a subidas de tipos del ½% en lugar del ¼% en un intento por reducir el nivel actual de inflación.

Si bien es cierto que el aumento de las tasas de interés hará que la economía se contraiga, las personas y las empresas reducen la demanda a medida que compran menos bienes y servicios. Hay un problema básico con esta estrategia. De acuerdo con el índice de inflación IPC, las presiones inflacionarias se acercan al 8%. El próximo informe se dará a conocer el 31 de marzo cuando el gobierno informe sobre las cifras inflacionarias frente al índice PCE (Gastos de Consumo Personal).

Este es el índice preferido utilizado por la Reserva Federal porque omite ambosenergíaycomidacostos Muchos analistas, incluido yo mismo, creemos que este índice no es realista porque elimina los bienes y servicios primarios que están en el centro de las altas cifras inflacionarias actuales. Sin embargo, es casi seguro que el informe de marzo indicará que la inflación sigue subiendo en espiral.

La razón principal de esto es la presión adicional ejercida sobre la producción de alimentos y energía, que son exportaciones primarias de Rusia y Ucrania. Como hablé la semana pasada, es muy poco probable que veamos disminuir las presiones inflacionarias, dada la tensión geopolítica actual entre Rusia y Ucrania y la demanda de productos agrícolas y energéticos que la Unión Europea importa de esos dos países.

Si bien la Fed puede intentar reducir la demanda, es el lado de la oferta el que está en la raíz de los recientes picos y la inflación. Los consumidores seguirán necesitando comprar alimentos y seguirán necesitando la energía para calentar sus hogares y conducir sus vehículos.

Hasta que el conflicto geopolítico llegue a algún tipo de resolución, no hay posibilidad de que veamos disminuir las presiones inflacionarias. Espero que no se salga de control a los niveles de 1979 cuando la inflación superó el 13%. La triste verdad es que sin una resolución del conflicto en Rusia y Ucrania, eso es muy probable.

Que tal amigos, el precio del oro terminó ayer por encima del nivel de 1925.35, para insinuar el intento de comenzar una nueva ola alcista, pero preferimos quedarnos al margen hasta que tengamos una señal más clara para la próxima tendencia, que obtendremos rompiendo el soporte mencionado o rompiendo la resistencia de 1940.00.

Nótese que la continuación de la suba y el rompimiento de la resistencia mencionada empujarán al precio a lograr ganancias adicionales que lleguen inicialmente a 1960.00, mientras que romper el soporte reactivará el escenario negativo que su próximo objetivo principal se ubica en 1890.00.

El rango comercial esperado para hoy está entre el soporte de 1910.00 y la resistencia de 1950.00.

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Después de no poder superar su media móvil de 21 días (DMA) a principios de semana en la década de 1950, los bajistas del XAU/USD a corto plazo ahora pueden apuntar a una reversión a la baja hacia los 1900 dólares y una prueba de la DMA de 50, que reside justo Por debajo de eso. Es probable que los volúmenes disminuyan a partir de aquí antes del fin de semana, por lo que tal movimiento tendrá que esperar hasta la próxima semana. Pero si el flujo de noticias sobre las conversaciones entre Rusia y Ucrania sigue siendo positivo, los datos económicos de EE. UU. son alcistas y la retórica de la Fed (de los formuladores de políticas y en las actas) agresiva, los bajistas del oro estarán confiados.

Hola queridos colegas, el precio del oro terminó ayer con una clara negatividad para ubicarse por debajo de 1925.35, lo que reactiva el escenario de tendencia bajista intradía, a la espera de más caídas para visitar 1890.00 como principal objetivo negativo.

Por lo tanto, esperamos presenciar una mayor caída en las próximas sesiones, señalando que la continuación de la ola bajista requiere mantenerse por debajo de los niveles de 1925.35 y 1940.00.

El rango comercial esperado para hoy está entre el soporte de 1890.00 y la resistencia de 1935.00.

La tendencia esperada para hoy: bajista

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Los umbrales de rentabilidad de la inflación de EE. UU. siguen siendo elevados, lo que indica que compradores que, o bien la combinación de subidas de tipos y la liquidación de balances que ya se han descontado son insuficientes o los factores estructurales significan que los bancos centrales tendrán un impacto limitado en la inflación del mercado.

Pero el oro podría negociarse en un rango cada vez más estrecho a corto plazo, con mayores rendimientos reales compensando cualquier optimismo en torno a la cobertura de la inflación.

El oro está avanzando el viernes y opera en máximos en tres días en la zona de 1940$. Las variaciones del precio experimentaron un pico en la volatilidad en la última hora, pasando de 1938$ a 1930$ en minutos para luego rebotar a nuevos máximos.

La volatilidad puede estar relacionada con los saltos en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Varios tramos de la curva marcaron recientemente nuevo máximos en años, antes de retroceder y aliviar el avance.

La tasa del bono a 10 años se ubica en 2.70%, lo mismo que la de 30 años. Lo que ocurre con los bonos sigue siendo clave. El avance del XAU/USD se da pase a esta suba y también incluso pese al avance del dólar. El DXY superó 100.00 por primera vez desde mayo de 2020.

En caso de seguir avanzando, las resistencias en el XAU/USD se pueden ver en 1940$, seguido de 1945$, una más fuerte en 1950$ y luego 1966$ (máximo del 24 de marzo). Ahora 1930$ es el primer soporte de consideración. El sesgo alcista intradiario lucirá firme mientras sigua por encima de 1928$; debajo sería de esperar una extensión bajista. El soporte crítico está en el piso de la semana en 1915$.

Niveles técnicos:

PANORAMA

Último Precio de Hoy 1934.68
Cambio Diario de Hoy 2.82
Cambio Diario de Hoy % 0.15
Apertura Diaria de Hoy 1931.86

TENDENCIAS

SMA de 20 Diaria 1935.64
SMA de 50 Diaria 1906.25
SMA de 100 Diaria 1854.63
SMA de 200 Diaria 1823.88

NIVELES

Máximo Previo Diario 1937.85
Mínimo Previo Diario 1920.62
Máximo Previo Semanal 1959.63
Mínimo Previo Semanal 1890.21
Máximo Previo Mensual 2070.54
Mínimo Previo Mensual 1890.21
Fibonacci Diario 38.2% 1931.27
Fibonacci Diario 61.8% 1927.2
Punto Pivote Diario S1 1922.37
Punto Pivote Diario S2 1912.88
Punto Pivote Diario S3 1905.14
Punto Pivote Diario R1 1939.6
Punto Pivote Diario R2 1947.34
Punto Pivote Diario R3 1956.83

Hola queridos colegas, durante la negociación de la semana pasada, los futuros del oro lucharon por registrar ganancias significativas y no superaron el nivel de resistencia de $1950. Al final de la negociación de la semana, cayó al nivel de $ 1918 antes de cerrar el comercio estable de la semana alrededor de $ 1925 y comenzó la negociación de la nueva semana cerca de él. Las pérdidas del oro también fueron impulsadas por el sólido informe de empleo en los Estados Unidos de América y el aumento de los rendimientos del Tesoro. A pesar del aumento de la inflación, el metal amarillo se enfrenta a la presión del futuro del endurecimiento de la política de la Fed para aumentar las tasas de interés y la recuperación de la economía.

En general, los precios del oro experimentaron una pérdida semanal del 1,4 % y registraron una disminución mensual del 2 %. Y desde principios de 2022 a la fecha, el precio del metal amarillo sigue subiendo más del 5%. La plata, el producto hermano del oro, cayó por debajo de los 25 dólares y, en general, el precio del metal blanco registró una pérdida semanal del 3,3 % y cayó en marzo más del 3 %. Desde principios de 2022 hasta la fecha, los precios de la plata siguen altos en alrededor de un 6%.

Toda la atención de los mercados financieros el viernes estuvo en el informe de empleos de EE. UU. para el mes de marzo. Según la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS), la economía estadounidense sumó un total de 431.000 nuevos puestos de trabajo en marzo y la tasa de desempleo en el país cayó al 3,6 %. El mercado esperaba una ganancia de 490.000 nuevos puestos de trabajo y una tasa de desempleo del 3,7%. El salario promedio por hora aumentó un 0,4% a $31,73, el promedio de horas semanales disminuyó a 34,6 y la tasa de participación en la fuerza laboral aumentó a 62,4%. Los sectores de ocio y hostelería lideraron el mercado laboral estadounidense en marzo, añadiendo 112.000 puestos de trabajo. Los servicios profesionales y comerciales han establecido 102.000, seguidos por el comercio minorista (49.000) y la manufactura (38.000). Mientras tanto, el número de desempleados se redujo a menos de seis millones, el número de personas que solo pudieron encontrar trabajo a tiempo parcial se redujo a 1,06 millones,

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En general, los datos recientes pueden ayudar a la Reserva Federal a aumentar las tasas de interés de EE. UU. en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) el próximo mes. Se espera ampliamente que el banco central de EE. UU. eleve el nivel de activación en 50 puntos básicos en mayo.

Como resultado, el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. es verde en todos los ámbitos, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años aumentando al 2,384%. Los rendimientos a un año subieron al 1,722%, mientras que los rendimientos a 30 años subieron al 2,447%.

El oro es generalmente sensible a un entorno de tasas de interés más altas porque aumenta el costo de oportunidad de mantener lingotes que no rinden.

Aunque algunos analistas de mercado descartaron los temores de recesión, los rendimientos tanto a 2 años como a 10 años se invirtieron por segunda vez esta semana. Los inversores ven esto como un indicador confiable de recesión. En otro nivel influyente, el índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del dólar estadounidense frente a una canasta de monedas principales, subió un 0,33 % a 98,64, desde la apertura en 98,34. El índice va camino de una pérdida semanal de alrededor del 0,1 %, para recortar el salto del año hasta la fecha a menos del 2,8 %. En términos generales, una fuerte ganancia es mala para las materias primas cotizadas en dólares porque aumenta el costo de compra para los inversionistas extranjeros.

En otros mercados de metales, los futuros de cobre cayeron a $4,725 la libra. Los futuros de platino subieron a 996,90 dólares la onza. Los futuros de paladio subieron a $ 2265.00 la onza.

Hasta el momento, la tendencia del mercado del oro sigue siendo alcista siempre y cuando continúe funcionando alrededor y por encima de la resistencia de $1900, y si los alcistas se mueven hacia los niveles de resistencia de $1955 y $1970, las expectativas son que el oro volverá al nivel histórico de resistencia psicológica de $2000 otra vez. Todavía prefiero comprar oro de todos los niveles bajistas mientras persistan las tensiones geopolíticas globales y la pandemia. El oro aún confirma que es el refugio seguro más eficiente en tiempos de incertidumbre.

En el lado negativo, la fortaleza del dólar estadounidense y el apetito de riesgo de los inversionistas pueden ejercer una presión bajista sobre el precio del oro y, de acuerdo con el desempeño en el gráfico diario a continuación, el soporte psicológico en $1880 seguirá siendo crucial.

Hola queridos colegas, el oro está subiendo de nuevo por la demanda de refugio seguro mientras los comerciantes se preparan para una guerra prolongada en Ucrania. La prima de riesgo geopolítico se está acumulando nuevamente, y esto respalda al oro. Los inversores se están cubriendo con oro para la próxima fase de discusión sobre inflación/crecimiento para pasar a la estanflación.

El oro está más alto a través del canal de la inflación y las tasas, con los precios del petróleo más altos y los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años más bajos, lo que lleva a un dólar estadounidense más débil.

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El oro es sensible a la subida de tipos como activo refugio. Sin embargo, las subidas de tipos de interés reducirán la demanda de tenencia de lingotes sin intereses. A partir de las 5:18 p. m. EDT en base a futuros de oro, el contrato más activo de junio de 2022 bajó $7,60 y se fijó en $1977,10. El contrato de futuros se negoció hoy a un mínimo de $1962,70 y un máximo de $1984. El gráfico de oro incluido con esta carta indica que existe un fuerte soporte técnico para el oro a aproximadamente $1963 dolares por onza. Esto coincide con el mínimo de hoy de $1962,70 junto con la resistencia en este punto de precio que se produjo a principios y finales de marzo.

Sin embargo, los bancos centrales en general han reconocido que el aumento de la inflación contiene un gran componente de las consecuencias de la guerra en Ucrania. Esta guerra ha tenido un gran impacto en el mundo, alimentos y energía, costos que no disminuirán mientras continúe el conflicto en Ucrania. Incluso con la intervención del banco central, el simple aumento de las tasas de interés no disminuirá la demanda de productos esenciales, como los costos de los alimentos y la energía, que en conjunto representan un porcentaje sustancial de las presiones inflacionarias que existen actualmente.

Luego de operar en sentido lateral por unas horas, el XAU/USD quebró a la baja 1970$ y cayó hasta 1956$, alcanzando el nivel más bajo en una semana y alejándose aún más del área de 2000$.

Desde el pico de lunes el metal amarillo retrocedió más de 40$ y está borrando parte de las ganancias de la semana pasada. La fuerte reversión del XAU/USD cambió el panorama de muy corto plazo, dejando al precio vulnerable.

En caso de extender las bajas, en 1945$ asoma un fuerte nivel de soporte. En caso de afirmarse por debajo, el oro perdería un apoyo importante, extendiendo la debilidad. Al alza, el XAU/USD necesita recuperar 1970$ para aliviar la presión bajista.

La brusca caída del oro está arrastrando también a la plata. El XAG/USD el lunes llegó hasta 26.20$, máximos en casi seis semanas, y ahora está debajo de 25.25$.

La debilidad del oro puede encontrarse en la continua suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 30 años acaba de superar 3.00% por primera vez desde 2019, y la de 10 años está en 2.92%, un nuevo máximo para el ciclo actual.

Hola colegas, los precios del oro han renunciado a todas sus ganancias durante la semana pasada, luego de coquetear brevemente con un movimiento de regreso por encima de 2000 ayer. La caída en los precios del oro ahora hace que el metal amarillo vuelva a cotizar por debajo de una confluencia de máximos anteriores tallados entre noviembre de 2020 y enero de 2021, que en consecuencia sirvió como resistencia a fines de febrero y mediados de marzo.

Sin embargo, el catalizador tiene poco que ver con las recientes cifras de inflación o la invasión rusa de Ucrania. En cambio, es la llegada de tasas de interés reales positivas en los EE. UU. Por primera vez desde que comenzó la pandemia, el rendimiento real de los bonos estadounidenses a 10 años está a punto de volverse positivo. Históricamente hablando, como se discutió en el pronóstico trimestral del oro del 2T'22 , el aumento de los rendimientos reales tiene una correlación negativa con los precios del oro. Mayores avances en los rendimientos reales de EE. UU. solo harán que el entorno sea más difícil para los precios del oro, particularmente si la prima de riesgo geopolítico incrustada en el precio se disipa si la invasión rusa de Ucrania comienza a disminuir.

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Históricamente, los precios del oro tienen una relación con la volatilidad a diferencia de otras clases de activos. Mientras que a otras clases de activos, como bonos y acciones , no les gusta una mayor volatilidad , lo que indica una mayor incertidumbre en torno a los flujos de efectivo, los dividendos, los pagos de cupones, etc. , el oro tiende a beneficiarse durante los períodos de mayor volatilidad. La continua erosión de la volatilidad del oro a lo largo de abril ha socavado la capacidad de los precios del oro para sostener un repunte significativo, una caída adicional hará que cualquier intento alcista sea inútil.

Los precios del oro han caído por debajo de su máximo de mediados de marzo y, al hacerlo, se encuentran nuevamente por debajo de la confluencia de resistencia tallada en los máximos de noviembre de 2020 y enero de 2021 entre 1959,41 y 1965,57. La caída ha eliminado todas las ganancias durante la semana pasada, y las pérdidas adicionales desde aquí podrían hacer que se forme una barra envolvente exterior bajista semanal, lo que indica un techo a corto plazo.

El impulso está comenzando a volverse bajista. Los precios del oro están por debajo de sus EMA diarias de 5, 8 y 13, pero aún por encima de su EMA diaria de 21; la envolvente de la EMA diaria no está en orden secuencial bajista ni alcista. El MACD diario está a punto de emitir una señal de venta (aunque por encima de su línea de señal), mientras que el estocástico lento diario ha salido del territorio de sobrecompra. Un movimiento por debajo de la EMA de 21 días ofrecería una fuerte confirmación de que se ha establecido un "máximo más bajo" después de no poder superar el 2000.

Que tal amigos del foro, el oro como era de esperar, está fuera de los mínimos de la noche a la mañana, ya que nada ha cambiado en el frente de guerra de Ucrania.

Si bien aún es demasiado pronto para decir que esto fue una liquidación "saludable" y una oportunidad fantástica para comprar la caída, los compradores de la caída pueden sentirse muy cómodos con el deslizamiento de los 10 años de EE. oro.

Con los comerciantes de oro mirando el feriado del Día de la Victoria del 9 de mayo en Rusia, el mercado del oro sigue ofertado. Muchos esperan un aumento significativo en el conflicto en esta época: existe una presión cada vez mayor sobre Rusia para cambiar el rumbo de la guerra en torno a este importante feriado. Deberíamos esperar que los Aliados anuncien más sanciones en los próximos días, lo que debería ser favorable para el oro a través de la cadena de suministro y los canales de inflación.

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El precio del oro proporcionó operaciones positivas para probar la resistencia clave 1960.00, manteniendo su estabilidad por debajo de ella hasta ahora, acompañada de una pérdida estocástica ante el impulso positivo claramente, esperando motivar al precio para retomar las operaciones negativas para dirigirse hacia 1925.35 que representa nuestro objetivo principal.

Por lo tanto, continuaremos sugiriendo la tendencia bajista para el próximo período, a menos que el precio suba para superar 1960.00 y se mantenga con un cierre diario por encima. El rango comercial esperado para hoy está entre el soporte de 1925.00 y la resistencia de 1970.00.
La tendencia esperada para hoy: bajista

Hola amigos del foro, al final de la negociación de la semana pasada, los futuros del oro cayeron por debajo del nivel de 1950 dólares, con pérdidas hasta el nivel de soporte de 1927 dólares la onza, antes de cerrar la negociación de la semana, estables en torno al nivel de 1932 dólares la onza. En consecuencia, el precio del metal precioso registró una pérdida semanal gracias al optimismo de la Fed. El metal amarillo ha logrado resistir un entorno de repunte de precios en medio de una inflación creciente y tensiones geopolíticas. El precio del oro registró una pérdida semanal cercana al 2%, lo que reduce su alza desde inicios del año 2022 a la fecha a menos del 6%.

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En cuanto al precio de la plata, la materia prima hermana del oro, está tratando de mantenerse por encima del nivel de 24 dólares. Los futuros de plata caían a 24,25 dólares la onza. En consecuencia, el metal blanco va camino de una caída semanal de más del 6 %, reduciendo sus ganancias en 2022 a menos del 4 %.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño de la moneda estadounidense frente a una canasta de monedas principales, subió a 101,26, desde una apertura en 100,62. El índice podría lograr un soporte semanal en torno al 0,7%, lo que eleva su alza desde principios del año 2022 hasta la fecha al 5,5%. Una moneda más fuerte suele ser bajista para las materias primas denominadas en dólares porque las hace más caras de comprar para los inversores extranjeros.

Además, el mercado del Tesoro de EE. UU. estuvo mayormente mixto al cierre de las operaciones de la semana pasada, ya que el rendimiento de los bonos a 10 años cayó al 2,906 %. Los rendimientos a un año aumentaron a 2,067%, mientras que los rendimientos a 30 años se mantuvieron sin cambios en 2,933%. El oro es sensible a un entorno de tasa de apreciación porque aumenta el costo de oportunidad de mantener lingotes que no rinden.

Los inversores están acudiendo en masa a estos dos mercados principales de refugio seguro debido al tono agresivo emitido por la Reserva Federal la semana pasada. Docenas de funcionarios de la Fed, incluido el gobernador de la Reserva Federal de EE. UU., Jerome Powell, reconocieron que es probable que ocurra un aumento de la tasa de 50 puntos básicos en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) el próximo mes. Al respecto, Powell dijo durante un evento del Fondo Monetario Internacional: “En mi opinión, es apropiado que avancemos un poco más rápido”. Y “también creo que hay algo en la idea de la carga frontal”.

Esto hizo que los analistas del mercado esperaran que los bonos del Tesoro comenzaran a subir en los próximos meses. En este sentido, Tom Essay, fundador de Sevens Report Research, escribió en una nota de investigación: “En resumidas cuentas, el mercado del Tesoro continúa poniéndose al día con los aumentos esperados en las tasas de interés, y ahora el mercado parece tener una base de 150 puntos de espacio para subir al final de la reunión de julio, esto aplana aún más la curva”.

En otros mercados de metales, los futuros de cobre cayeron a $4,643 la libra. Los futuros de platino cayeron a 928,50 dólares la onza. Los futuros de paladio cayeron a 2.394,50 dólares la onza.

A pesar de los movimientos de las últimas sesiones, el precio del oro no salió del rango de su canal ascendente mientras se mantenga estable por encima de la resistencia psicológica de 1900 dólares la onza. El canal y la tendencia no se romperán sin moverse hacia el nivel de soporte de $1880 la onza. Sigo prefiriendo comprar oro de todos los niveles bajistas, y los niveles de compra más apropiados son actualmente 1910 y 1880 dólares, respectivamente. Las tensiones geopolíticas globales lideradas por la guerra rusa y la persistencia de la epidemia en influir en el futuro de la economía global finalmente respaldan la compra de oro, a pesar de la determinación de los bancos centrales globales de aumentar las tasas de interés.

Hola amigos del foro, espero estén bien. El oro ha caído por debajo de los 1900 dólares, siendo este a su nivel más bajo en dos meses y el dólar se mantuvo en su nivel más alto en más de 2 años presionando la demanda de lingotes a precio del billete verde.

El dólar subió a su nivel más alto desde marzo de 2020, ya que la preocupación por la ralentización del crecimiento en China y las expectativas de subidas más rápidas de los tipos de interés de la Reserva Federal impulsaron la demanda de dólares. Los inversores también están vigilando la escalada de tensiones geopolíticas después de que Rusia dijera que dejará de suministrar gas a Polonia y Bulgaria, ya que los países miembros de la UE rechazaron su demanda de pagar las importaciones de gas en rublos.

SI el precio logra cerrar por debajo de los 1880 podríamos verlo en los 1849 durante las siguientes sesiones, el nivel actual ha fungido como soporte de relevancia y la psicología de las masas podría provocar que muchas órdenes de compra se posicionen en esta zona.

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El marco de tiempo semanal aún muestra el potencial de un claro doble techo en los precios del oro, formado por los máximos de agosto de 2020 y marzo de 2022. La caída de la semana pasada por debajo de los máximos de noviembre de 2020 y enero de 2021 alrededor de 1959/1965 insinúa que ha ocurrido una falsa ruptura alcista en el mercado, con la barra bajista exterior envolvente en el marco de tiempo semanal que refuerza este punto de vista. Un revés más profundo parece cada vez más probable a partir de ahora.

Hola queridos amigos del foro, el debilitamiento del euro a raíz de los cortes de gas de Rusia a Polonia y Bulgaria también contribuyó al fuerte aumento del valor del dólar estadounidense. Según el desempeño, el índice del dólar estadounidense DXY, que mide el desempeño de la moneda estadounidense frente a una canasta de otras monedas importantes, subió a un nuevo máximo en 25 meses, alcanzando el nivel de 103,28. El índice sigue siendo alto con una ganancia bastante fuerte del 0,54%.

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En cuanto a las noticias económicas de EE. UU., las ventas de viviendas pendientes en EE. UU. disminuyeron por quinto mes consecutivo en marzo, según un informe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. NAR dijo que las ventas de viviendas pendientes cayeron un 1,2% a 103,7 en marzo después de caer un 4% a 105,0 en febrero. Los economistas esperaban que las ventas pendientes de viviendas cayeran un 1,6%.

Se espera que la Reserva Federal de EE. UU. eleve agresivamente las tasas de interés de EE. UU. al mismo tiempo que intensifica su lucha contra la inflación. Al respecto, el presidente de la Reserva Federal indicó que el banco central de EE. UU. podría aumentar las tasas de interés de corto plazo en el doble de lo habitual en las próximas reuniones, a partir de la próxima semana. Ya elevó su tasa de interés clave a un día, el primer aumento de este tipo desde 2018.

En general, los rendimientos de los bonos han aumentado a lo largo del año a medida que los inversores se preparan para tasas más altas. El rendimiento del Tesoro a 10 años subió al 2,82% desde el 2,77% del martes por la noche. Wall Street sigue centrado en el camino de la inflación en medio de las persistentes amenazas de la guerra de Rusia contra Ucrania y la epidemia del virus.

Los precios del gas natural subieron un 24% durante el último día en Europa y el euro se debilitó después de que Rusia dijera que cortaría los suministros a Polonia y Bulgaria. Los precios del gas natural y el petróleo ya estaban aumentando a medida que la pandemia disminuía y la demanda aumentaba, pero la invasión rusa de Ucrania se sumó al aumento de precios. Los precios del petróleo crudo y el gas natural se han disparado en lo que va de 2022, lo que encarece la gasolina y la calefacción para los consumidores.

Las estrictas medidas de bloqueo de China también han aumentado las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico debido al daño que se está causando a la segunda economía más grande del mundo. El flujo de productos industriales se vio interrumpido por la suspensión del acceso a Shanghái, sede del puerto más activo del mundo, y otras ciudades industriales, incluidas Changchun y Jilin, en el noreste de China.

La reciente fortaleza del dólar estadounidense fue un factor importante en la caída del precio del oro hacia fuertes niveles de compra, y los más cercanos a ellos son actualmente 1880 dólares, 1862 y 1845 dólares, respectivamente. Sigo prefiriendo la estrategia de comprar oro de todos los niveles bajistas, ya que el metal amarillo tiene factores de fuerza que aún existen, que actualmente están representados en los temores globales actuales de que China se vea afectada por el brote renovado de la epidemia. Esto se suma a la continuación de la guerra ruso-ucraniana y sus consecuencias negativas para el futuro de la economía mundial.

Por el lado positivo, el regreso de la estabilidad por encima de la resistencia psicológica de 1900 respalda nuevamente el regreso del movimiento alcista. El mercado del oro se verá afectado hoy por el nivel del dólar estadounidense y el grado de apetito por el riesgo de los inversores o no, así como la reacción del anuncio de la tasa de crecimiento económico de EE. UU. y el número de solicitudes semanales de desempleo de EE. UU., y antes de cualquier sorpresa del banco central japonés.

Hola amigos, el oro cotizaba a la baja en India el 4 de mayo, pero se mantuvo firme en el mercado internacional, siguiendo un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el dólar, mientras que los inversores anticiparon un aumento agresivo de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU. cuando concluya una reunión de política de dos días.

A las 10:04 a.m., los contratos de oro bajaron un 0,46 por ciento a 50.575 rupias por 10 gramos en el Multi-Commodity Exchange ( MCX ), mientras que la plata subió un 0,38 por ciento a 62.720 rupias por kilogramo.

El 3 de mayo, el oro al contado subió un 0,4 por ciento a 1.870,56 dólares la onza en el mercado internacional. Los precios cayeron a 1.849,90 dólares a principios de la sesión, su nivel más bajo desde el 16 de febrero.

El oro ganó marginalmente ya que el índice del dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron antes del resultado de la reunión de la Fed programada para más tarde en el día.

Los inversores esperaban una gran subida de tipos, lo que aceleraría el impulso de venta de los precios de los lingotes. El aumento de la tasa de interés por parte de la Fed eleva el costo de oportunidad de mantener oro sin rendimiento.


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El oro y la plata verán presión de venta el 4 de mayo si los precios suben hacia los niveles de resistencia. El oro tiene una resistencia de 51.300 rupias y un soporte de 50.500 rupias. La plata tiene una resistencia de 64.000 rupias y un soporte de 62.500 rupias, dijo Nirpendra Yadav, analista sénior de investigación de materias primas de Swastika Investmart.

Hola amigos, a pesar de que el índice del dólar estadounidense (DXY) alcanzó nuevos máximos de 20 años al norte del nivel de 104.00 el viernes, los precios al contado del oro (XAU/USD) se han mantenido resistentes. Se revirtió una caída anterior a los $1860 dolares superiores por onza troy y el metal precioso actualmente está cambiando de mano a mediados de los $1880, con un aumento de alrededor del 0,3% en el día, ya que el dólar estadounidense reduce las ganancias anteriores y el enfoque cambia a la próxima publicación de los datos del mercado laboral de EE. UU. a las 1330 BST.

La próxima publicación de datos de la Oficina de Estadísticas Laborales, que se espera que muestre casi 400.000 puestos de trabajo en los EE. UU. el mes pasado, así como la caída de la tasa de desempleo al 3,5 % desde el 3,6 %, se verá en el contexto de cómo impacta las perspectivas de la política de la Fed . A principios de esta semana, la Fed elevó las tasas de interés en 50 pb y describió los planes de ajuste cuantitativo como se esperaba, al tiempo que señaló la intención de continuar con aumentos de tasas de 50 pb en las próximas reuniones en un intento por hacer que las tasas de interés vuelvan a rondar el 2,5 % para fines de el año.

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La interpretación inicial del mercado del mensaje posterior a la reunión del presidente de la Fed, Jerome Powell, fue moderado dado que básicamente descartó la posibilidad de un movimiento de 75 pb en cualquier próxima reunión. Eso ayudó a que los precios del XAU/USD subieran a máximos semanales por encima del nivel de $1900 en la operación del jueves temprano. Sin embargo, un fuerte aumento en los rendimientos de EE. UU. y los mercados de bonos tomaron una visión más agresiva de los eventos y el oro rápidamente liberó su control sobre el nivel de $1900.

Si bien una caída histórica en los mercados bursátiles de EE. UU. el jueves ayudó a mantener las pérdidas del oro como refugio seguro (XAU/USD aún cotiza más del 1,5% por encima de los mínimos semanales anteriores), el oro está en camino de registrar una tercera pérdida semanal consecutiva. Si el próximo informe de empleo desencadena más temores de una espiral de precios y salarios en EE. UU. que requeriría una respuesta de ajuste monetario más agresiva por parte de la Fed, XAU/USD puede volver a probar los mínimos semanales justo por encima del nivel de $ 1850

Que tal colegas, los futuros del oro están subiendo poco a poco el martes temprano, ayudados por una caída en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y un dólar estadounidense más débil. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 10 años de referencia extendieron su caída el martes después de retroceder desde el nivel más alto en 3 años y medio en la sesión anterior, elevando los precios del oro de rendimiento cero por ahora.

La caída en los rendimientos también está alentando a los inversores a registrar ganancias en el dólar estadounidense después de que su índice alcanzara un máximo de 20 años el lunes temprano. La acción del precio sugiere que el dólar podría estar sujeto a una corrección debido a problemas de valor y temor a las intervenciones de varios de los principales bancos centrales. Un dólar más débil podría impulsar la demanda de oro por parte de compradores extranjeros.

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La tendencia principal es bajista según el gráfico de oscilación diario. Una operación a través de $1849,70 dolares indicará una reanudación de la tendencia bajista. Un movimiento a través de $1910.70 cambiará la tendencia principal hacia arriba.

El rango menor es de $1849.70 a $1910.70. El mercado actualmente cotiza en el lado débil de su pivote a $1880.20, lo que lo convierte en resistencia.

A esto le sigue un nivel de Fibonacci a corto plazo en $1897,70, seguido de un nivel del 50% a largo plazo en $1908,10. Un movimiento sostenido por encima de $1858,60 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento crea suficiente impulso alcista, busque un aumento en el pivote menor en $ 1880.20.

Los vendedores podrían ingresar en la primera prueba de $ 1880.20, pero superar este nivel podría generar el impulso necesario para desafiar $ 1897.70, seguido por el grupo de resistencia en $ 1908.10 - $ 1910.70.

Hola queridos amigos del foro, los futuros del oro cotizan ligeramente a la baja el viernes después de probar su nivel más bajo desde el 4 de febrero a principios de la sesión. El mercado ha recuperado la mayor parte de su pérdida de la noche a la mañana con la ayuda de un dólar estadounidense más débil, pero la consolidación de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. está poniendo un límite a sus ganancias. A su precio actual, el oro está en condiciones de registrar su cuarta caída semanal consecutiva.

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Los precios del Tesoro de EE. UU. cayeron el viernes, y los rendimientos aumentaron, ya que los inversores vendieron los bonos del gobierno y buscaron regresar al mercado de valores. Esa es solo una forma elegante de decir que los inversionistas del mercado de valores están buscando un cambio positivo en el sentimiento, lo que disminuirá la necesidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. como refugio seguro. Sin embargo, los rendimientos más altos tienden a hacer que el oro sin rendimiento sea una inversión menos deseable.

La fortaleza en los futuros del índice bursátil de EE. UU. durante la noche puede ser una señal temprana de que existe riesgo, lo que está alentando a los operadores que compraron el dólar a principios de semana para protegerse a liquidar esas posiciones.

Si los comerciantes de oro deciden reaccionar ante rendimientos más altos, es probable que las ganancias sean limitadas y que el mercado caiga aún más. Si los comerciantes de oro deciden reaccionar ante la debilidad del dólar estadounidense, entonces podríamos ver un repunte intradiario de cobertura de posiciones cortas. Un movimiento sostenido por encima de $1824,60 indicará la presencia de compradores. Si este movimiento puede generar suficiente impulso alcista, busque un aumento en el grupo de resistencia en $ 1858.80 - $ 1859.90. Superar a este último podría desencadenar una aceleración a corto plazo en el grupo de resistencia en USD 1897,70 – USD 1910,70.

Hola amigos del foro, los futuros del oro han luchado por encontrar dirección desde que comenzaron las operaciones de esta semana cuando la Reserva Federal reveló su voluntad de aumentar las tasas de interés de EE. UU. durante el tiempo que sea necesario para combatir la inflación. El metal amarillo eliminó todas sus ganancias para 2022 en medio de un entorno de repunte de precios. El precio del oro trató de recuperarse de las recientes operaciones de venta. Lo empujó hacia el nivel de soporte de $ 1787 la onza, su nivel más bajo en cinco meses, rebotando al nivel de $ 1836 la onza. Con la falta de impulso, volvió a la estabilidad en torno al nivel de $ 1811 dolares la onza al momento de escribir el análisis.

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En general, los precios del oro han bajado alrededor de un 1 % en el transcurso de 2022, con una pérdida del 8,5 % durante el último mes.

La plata, la materia prima hermana del oro, está registrando ganancias modestas. Los futuros de plata subieron a 21,63 dólares la onza. En general, el precio del metal blanco ha disminuido un 7,3% desde principios del año 2022 a la fecha, pero ha disminuido más de un 23% durante los últimos 12 meses. En el gráfico diario, el precio del oro sigue rondando los $1800 la onza. Una línea de separación entre las dos direcciones, y la estabilidad anterior, da a los alcistas alguna esperanza de lanzarse más alto de nuevo . Admite más ofertas de compra para moverse hacia los niveles de resistencia de 1825 y 1855 dólares, lo que respalda la tendencia alcista, luego vuelve al tope psicológico de 1900 dólares la onza nuevamente.

Por otro lado, romper el nivel de soporte de $ 1785 la onza ayuda a los bajistas a lanzarse en el mismo último desempeño, pero sigo prefiriendo comprar oro de cada nivel descendente. A pesar del deseo de los bancos centrales globales de subir las tasas de interés, que serán negativas para el oro, estamos encontrando otros factores de tensiones geopolíticas debido a la guerra ruso-ucraniana y las escaramuzas de ambos lados del Brexit. Además, un nuevo brote de la pandemia que amenaza a la segunda economía más grande del mundo.

Hola amigos del foro, los futuros del oro se cotizan ligeramente mejor al final de la sesión del viernes, ya que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se debilitaron debido a las compras de refugio seguro. Quizás limitar las ganancias es un dólar estadounidense firme. No obstante, el lingote está en condiciones de publicar su primera semana de ganancias en cinco debido a las persistentes preocupaciones sobre el crecimiento económico y la caída semanal del dólar.

Los rendimientos del Tesoro cayeron levemente el viernes, continuando una tendencia de caída de las tasas esta semana ante los crecientes temores de recesión. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de referencia cayó 2 puntos básicos hasta el 2,83%. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años bajó 4 puntos básicos hasta el 3,03%.

Los mercados bursátiles han tenido una semana turbulenta, conel índice de referencia S&P 500cayendo brevemente en territorio de mercado bajista el día de hoy. Mientras tantoel promedio industrial Dow Jones de primera clasese dirige a su octava semana negativa consecutiva ya que los inversores temen que una recesión sea inminente. Eso está empujando a los inversionistas a buscar protección segura en los bonos del Tesoro, impulsando los precios de los bonos al alza y los rendimientos a la baja.

Los rendimientos más bajos ayudaron a presionar al dólar estadounidense, lo que convirtió al oro en un activo más atractivo para los compradores extranjeros. El dólar también se vio presionado por las expectativas de subidas de tipos por parte del Banco Central Europeo (BCE), el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).
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La tendencia principal es bajista de acuerdo con el gráfico de cambios diarios, sin embargo, el impulso tiende al alza. Una operación a través de $1917,60 cambiará la tendencia principal hacia arriba. Un movimiento a través de $1792.00 indicará una reanudación de la tendencia bajista.

La tendencia menor es hacia arriba. Esto es controlar el impulso. Una operación a través de $1811,70 cambiará la tendencia menor a la baja.

El mercado se cotiza actualmente en el lado fuerte de tres niveles de retroceso en $ 1844,00, $ 1833,10 y $ 1823,30, lo que los convierte en soporte.

La resistencia más cercana es $1854.80. Luego hay un gran salto a $1890.00 y $1900.30.

Hola amigos, a pesar de la tendencia de los bancos centrales globales en un camino hacia el aumento fuerte de las tasas de interés durante el año 2022, el mercado del oro recibe otro estímulo por la continuación de la pandemia. Esto afecta a la segunda economía más grande del mundo, además de la continuación de las tensiones geopolíticas globales lideradas por la guerra ruso/ucraniana. Sus consecuencias más negativas sobre el futuro de la recuperación económica mundial, es un buen entorno para el oro, tradicional refugio seguro de los inversores en tiempos de incertidumbre.

El precio del oro parece estar beneficiándose de la última ronda de datos de EE. UU. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 13 de mayo superaron el número esperado de solicitudes en 200K con un recuento superior a 218K, mientras que las solicitudes continuas para el período que finalizó el 6 de mayo superaron los 1,32 millones con un recuento inferior a 1,317 millones. Por otro lado, la encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia decepcionó con una lectura de 2,6 en comparación con las expectativas del mercado de 16.

Las ventas de viviendas existentes en EE. UU. para el mes de abril no cumplieron con las expectativas en 5,65 millones con una disminución de 5,61 millones (MoM). El cambio en las ventas de casas usadas también fue menor al cambio esperado de -0.7% con un cambio de -2.4% (MoM). A principios de semana, los inicios de viviendas en EE. UU. para abril no cumplieron con las expectativas, mientras que los permisos de construcción fueron mejores de lo esperado. El precio del metal amarillo también se ve afectado por la frágil situación en Europa en medio de la invasión de Rusia a Ucrania, donde las economías occidentales han impuesto sanciones para sofocar la economía de Putin.

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A corto plazo y de acuerdo con el desempeño en el gráfico horario, parece que el precio del oro oscila dentro de la formación de un canal ascendente suave. Esto indica un ligero sesgo alcista a corto plazo en el sentimiento del mercado. Por lo tanto, los alcistas apuntarán a ganancias extendidas de alrededor de $1854 o más a $1864 la onza. Por otro lado, los bajistas buscarán obtener ganancias de alrededor de $1,835 o menos a $1,823 la onza.

En el largo plazo y de acuerdo con el desempeño en el gráfico diario, parece que el precio del oro repuntó recientemente después de completar el patrón de reversión bajista XABCD. Esto indica que los alcistas están tratando de controlar el precio del oro. Por lo tanto, buscarán extender el retroceso actual hacia $1,885 la onza o más a $1,934. Por otro lado, los bajistas apuntarán a ganancias a largo plazo de alrededor de $1813 la onza o menos en el nivel de soporte de $1764 dolares.

Hola amigos del foro, el dia de ayer. Las acciones estadounidenses cerraron en Wall Street ampliamente al alza, luego del anuncio de la reciente reunión de la Reserva Federal, que indicó que el banco central estadounidense tiene la intención de actuar "rápidamente" para elevar las tasas de interés estadounidenses nuevamente a niveles más neutrales en su batalla para controlar la inflación. .

El índice S&P 500 subió un 0,9%, mientras que el promedio industrial Dow Jones subió un 0,6%. El Nasdaq subió un 1,5%. Los índices se recuperaron después de estar en números rojos desde el principio, en camino a lograr ganancias semanales, a pesar de las operaciones alcistas y bajistas de esta semana.

Las actas de la reunión de la Fed a principios de este mes muestran que la mayoría de los funcionarios acordaron que los aumentos de medio punto en la tasa de referencia a corto plazo de la Fed "probablemente sean apropiados" en las próximas dos reuniones del banco central, en junio y julio. Tal aumento sería el doble de la altura habitual. El banco central de EE. UU. ha comenzado a aumentar las tasas de interés en un esfuerzo por frenar la inflación más alta en cuatro décadas, por lo que los operadores están ansiosos por obtener una nueva perspectiva del pensamiento de los funcionarios de la Fed. Sin embargo, las actas de la reunión de la Fed no revelaron grandes sorpresas.

Los datos del Departamento de Comercio mostraron que los nuevos pedidos de bienes duraderos estadounidenses aumentaron menos de lo esperado en abril. El Departamento de Comercio dijo que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,4% en abril, después de subir un 0,6%, revisado a la baja, en marzo. Los economistas esperaban que los pedidos de bienes duraderos aumentaran un 0,6%, en comparación con el salto del 1,1% registrado el mes anterior.

Excluyendo los pedidos de equipos de transporte, los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,3 % en abril después de subir un 1,1 % en marzo. También se esperaba que las órdenes de transferencia anteriores aumentaran un 0,6%.

Según el análisis técnico del oro: sigo viendo que el precio del oro está comprando desde todos los niveles bajistas, y los niveles de soporte de 1837 y 1820 dólares serán los más destacados para hacer esto durante la negociación de esta semana. Como mencioné antes, la tendencia de los bancos centrales globales a subir las tasas de interés para contener la inflación negativa del oro, pero tiene otros factores fuertes representados en las tensiones geopolíticas globales lideradas por la guerra ruso/ucraniana y la desaceleración de la economía china debido a una nuevo brote de la epidemia.

Por otro lado, las estaciones más destacadas del control de los toros sobre la tendencia del oro son los niveles de resistencia de 1877 y 1885, y el tope psicológico de 1900 dólares, respectivamente. El precio del oro se verá afectado hoy por el nivel del dólar estadounidense en respuesta a las actas de la reunión de la Reserva Federal y el anuncio de la tasa de crecimiento de la economía estadounidense, así como la medida en que los inversores toman riesgos o no.

Hola queridos amigos, a pesar de los intentos de una corrección alcista en el precio del par de divisas GBP/USD, los analistas advierten que la libra se prepara para un verano de debilidad frente al euro, el dólar y otras divisas importantes. La economía británica sufre deflación y el Banco de Inglaterra abandona su ciclo de subida de tipos de interés. En consecuencia, la mayoría de los analistas esperan que la libra permanezca bajo presión frente al dólar estadounidense y el par de forex GBP/USD, lo que podría conducir a una prueba del nivel de 1,20, o incluso a una caída por debajo de este. También dicen que el repunte de la libra frente al euro ya puede haber terminado, lo que significa que el pico del tipo de cambio de la libra al euro en 1,2188 en marzo fue un hito.

Esto lleva a un crudo giro de los acontecimientos para aquellos que esperan vender libras esterlinas; La divisa británica ya registra una pérdida del 1,86 % frente al euro para 2022, mientras que las pérdidas frente al dólar estadounidense son del 7,40 %.

El sentimiento hacia la libra esterlina recibió otro gran golpe esta semana después de que los datos del Reino Unido mostraran que la actividad económica se deterioró significativamente en mayo. El PMI compuesto global de S&P para mayo resultó en 51,8, por debajo de lo esperado en 56,5 y 58,2 en el mes anterior. Una caída tan pronunciada mes a mes casi no tiene precedentes: la pérdida mensual de impulso en mayo fue la cuarta más grande registrada y superó todo lo visto antes de la pandemia.

dice Bilal Hafeez de Macro Hive en un reciente comentario de mercado para CME Group. Los fundamentos aún apuntan a la debilidad de la libra esterlina: "La alta inflación, el BoE muy cauteloso y la aversión al riesgo global podrían ver una mayor debilidad de la libra esterlina",

Los datos de la Oficina de Estadísticas Nacionales mostraron que las medidas de inflación del IPC alcanzaron el 11,1% en abril y el 9% en la escala del IPC. En consecuencia, Hafeez dice: “Estas se encuentran entre las tasas de inflación más altas del mundo desarrollado”. También significa que la inflación del IPC del Reino Unido ahora ha superado el promedio de EE. UU. (8,3%) por primera vez desde mediados de 2020, dice.

Desde la perspectiva del mercado de divisas, la respuesta política entre el Banco de Inglaterra y la Reserva Federal es significativa.

En el gráfico diario a continuación, el precio del par de divisas GBP/USD todavía está al comienzo de romper el canal descendente. Todavía necesita romper la resistencia psicológica de 1.3000 para confirmar la fuerza de la ruptura. El par sigue bajo presión por el pesimismo del Banco de Inglaterra y los débiles resultados. Los datos económicos británicos recientes, por otro lado, la Reserva Federal de EE. UU., que es más restrictiva, y los datos de EE. UU. con buenos resultados lo respaldan.

Los niveles de soporte más cercanos para el dólar esterlina hoy son 1.2480 y 1.2390, y el último nivel amenaza los actuales intentos de corrección alcista. El par reaccionará con fuerza hoy con el anuncio de la tasa de crecimiento de la economía de EE. UU., el número de solicitudes semanales de desempleo y la ausencia total de datos de Gran Bretaña.

Hola queridos amigos, los futuros del oro están a la baja el jueves, poco antes de la publicación de tres informes económicos de EE. UU. que podrían marcar la pauta para el día.

Es posible que los comerciantes todavía estén digiriendo las minutas de la Fed de ayer, pero dado que no revelaron nada nuevo, no creemos que estén presionando los precios hoy. De hecho, el mercado ha cambiado poco desde la publicación de las actas.

A las 11:56 GMT, los futuros de oro Comex de agosto cotizan $1850.10, bajando $2.40 o -0.13%. El miércoles, el ETF SPDR Gold Shares (GLD) se liquidó en $173,04, dolares una baja de $1,09 o -0,63%.

En última instancia, el próximo gran movimiento del oro estará determinado por la dirección de los rendimientos del Tesoro. Y es probable que su dirección esté controlada por los datos económicos de EE. UU. ahora que la Fed ha revelado sus planes al mercado.

El jueves, se publicará a las 12:30 GMT una segunda estimación del crecimiento del producto interno bruto de EE . UU. para el primer trimestre. Si se espera que la economía se contraiga un 1,3%, ligeramente mejor que la primera estimación de -1,4%.

El número de solicitudes de desempleo presentadas durante la semana que finalizó el 21 de mayo también se publicará a las 12:30 GMT. Se espera que muestre que 217 000 estadounidenses solicitaron beneficios laborales, una cifra inferior a la cifra de 218 000 de la semana pasada.

Los datos de ventas pendientes de viviendas de abril están programados para publicarse a las 14:00 GMT. Los comerciantes esperan una caída del 1,9%, más que el 1,2% informado anteriormente.

Hola queridos colegas, el precio del oro ha bajado un 0,85 % en el día, ya que el dólar estadounidense intenta corregir desde los niveles más bajos desde la última semana de negociación de abril. Los precios del oro se encaminan a un segundo mes consecutivo de descensos, ya que el aumento de los rendimientos del Tesoro de los EE. UU. desalienta a los inversores de los activos que no generan rendimientos, a pesar de las preocupaciones sobre el aumento de la inflación.

El rendimiento a 10 años se cotiza actualmente cerca del 2,82 %, por encima del mínimo de la semana pasada, cercano al 2,70 %, pero aún muy por debajo del máximo del 9 de mayo, cercano al 3,20 %. Por otra parte, el rendimiento a 2 años se cotiza cerca del 2,54 %, por encima del mínimo de la semana pasada, cercano al 2,44 %, pero aún muy por debajo del máximo del 4 de mayo, cercano al 2,85 %. Los futuros del oro de EE. UU. (GCv1) cerraron con una caída del 0,5% a 1.848,4 dólares y el precio al contado del oro los sigue.

Los nervios de los inversores se vieron sacudidos por el gobernador de la Reserva Federal de EE. UU., Christopher Waller, quien el lunes abogó por que el banco central aumente las tasas de interés en cada reunión hasta que se controle la inflación. Específicamente, Waller dijo: “Apoyo la política de ajuste en otros 50 pb durante varias reuniones. En particular, no quitaré de la mesa los aumentos de 50 pb hasta que vea que la inflación se acerque a nuestro objetivo del 2 %.

Esto ha dejado a los mercados con la expectativa de nuevos aumentos de tasas en los próximos meses. Los analistas de Brown Brothers Harriman explicaron que WIRP sugiere que 50 pb tiene un precio total para junio y julio. “Sin embargo, un tercer 50 pb que se descontó en su totalidad para septiembre ahora tiene un valor de alrededor del 50% frente al 35% de la semana pasada. Después de septiembre, dos aumentos más de 25 pb están descontados por completo y un tercero parcialmente descontado que llevaría el techo de los fondos federales a entre 3.0-3.25%.

Lo que realmente cambió es que se prevé que las tasas alcancen su punto máximo a mediados de 2023 antes de caer en el segundo semestre de 23 y más allá, agregaron los analistas. “Esto solo sucedería si EE. UU. entrara en recesión el próximo año y, si bien es posible, no es nuestro caso base. Los datos de esta semana serán muy importantes para las expectativas del mercado a corto plazo”.

Hola queridos colegas, el precio del oro terminó ayer con una clara positividad para ubicarse por encima de 1838.10, pero enfrenta una sólida resistencia formada por el nivel de 1850.00, acompañada de señales claras negativas a través de los indicadores técnicos, lo que podría obligar al precio a bajar nuevamente.

Preferimos quedarnos a un lado ahora hasta que obtengamos una señal más clara para la próxima tendencia, a través de la ruptura de uno de los niveles mencionados anteriormente, señalando que romper el soporte de 1838.10 reactivará el escenario negativo que apunta a 1810.00 seguido de los niveles de 1780.00 principalmente, mientras que romper la resistencia de 1850.00 representa el clave para lograr nuevas ganancias que comienzan visitando 1890.00 áreas.

Los precios del oro se negocian justo por encima del soporte clave en la apertura de junio y la atención se centra en la inflexión fuera de esta zona crítica como orientación. Estos son los objetivos actualizados y los niveles de invalidación que importan en el gráfico de precios técnicos semanales de XAU/ USD . Revise mi último seminario web de estrategia semanal para obtener un desglose detallado de esta configuración técnica dorada y más.

Los precios del oro cayeron y se recuperaron del soporte técnico clave y el enfoque a principios de junio está en la inflexión continua de la zona 1818/33. Desde el punto de vista comercial, esté atento al agotamiento a la baja antes de 1818 SI el precio se dirige hacia arriba en este tramo con una brecha superior / cierre por encima de 1903 necesaria para validar una reversión mayor. Manténgase ágil en la apertura mensual, la debilidad más allá de esta zona de soporte podría ver otra liquidación acelerada hacia nuevos mínimos anuales / 1729 . Revise mi última Perspectiva del precio del oro para ver más de cerca los niveles comerciales técnicos del XAU/USD a corto plazo.

Hola amigos del foro, los precios del oro subieron a principios de junio, lo que llevó rápidamente al metal precioso a los niveles más altos vistos desde el 9 de mayo. Pero el cambio en la fortuna del oro parece estar limitado a unas pocas monedas seleccionadas, principalmente el yen japonés y el dólar estadounidense, de los cuales se han debilitado frente a una canasta de sus pares en las últimas dos semanas (por ejemplo, XAU/ CAD y XAU/ EUR no han tenido rebotes significativos). El repunte de los precios del oro, al menos en términos de USD , puede ser más una función de su denominación que un cambio legítimo en la fortuna.

Fundamentalmente hablando, nada ha cambiado materialmente. Un dólar estadounidense más débil está demostrando ser un viento de cola, pero la razón principal para no tener una perspectiva alcista a más largo plazo, el aumento de los rendimientos reales de EE. UU., sigue siendo válida. Sin embargo, el cambio técnico aún puede tener algunas piernas, pero se ve con un grado de cinismo que justifica una mentalidad de "vender el rally".

Históricamente, los precios del oro tienen una relación con la volatilidad a diferencia de otras clases de activos. Mientras que a otras clases de activos, como los bonos y las acciones, no les gusta el aumento de la volatilidad, lo que indica una mayor incertidumbre en torno a los flujos de efectivo, los dividendos, los pagos de cupones, etc., el oro tiende a beneficiarse durante los períodos de mayor volatilidad. Curiosamente, la caída de varias semanas en la volatilidad del oro se ha enfrentado con un aumento en los precios del oro, un hecho históricamente inusual.

Los precios del oro están nuevamente por encima de su 21-EMA diario (promedio móvil de un mes) hoy y, a su vez, se han negociado a su nivel más alto en tres semanas. El rebote de ayer que continuó hasta hoy comenzó cerca del retroceso de Fibonacci del 23,6 % del rango mínimo de 2015/máximo de 2020 en 1832,48, lo que sugiere que es posible un giro alcista a corto plazo hacia el soporte/resistencia dinámico que se remonta a noviembre de 2021 cerca de 1877. Si bien el impulso alcista está mejorando (el MACD diario está subiendo, pero permanece por debajo de su línea de señal, y el estocástico lento diario se acerca al territorio de sobrecompra), no hay suficiente evidencia técnica para pensar que lo peor ya pasó para los precios del oro.

os datos de los comerciantes minoristas muestran que el 79,98 % de los comerciantes están netos en largo, con una proporción de comerciantes largos a cortos de 4,00 a 1. El número de comerciantes netos en largo es un 3,64 % más bajo que ayer y un 8,56 % más bajo que la semana pasada, mientras que el el número de traders net-short es un 4,80% superior al de ayer y un 11,13% superior al de la semana pasada.

Por lo general, adoptamos una visión contraria al sentimiento de la multitud, y el hecho de que los comerciantes estén netos en largo sugiere que los precios del oro pueden continuar cayendo.

Sin embargo, los operadores están menos netos que ayer y en comparación con la semana pasada. Los cambios recientes en el sentimiento advierten que la tendencia actual del precio del oro pronto puede revertirse al alza a pesar de que los comerciantes permanecen netos en largo.