EUR/USD Pronóstico

EUR / USD pierde aún más el control, se acerca a 1.1130.
Las nóminas no agrícolas de EE. UU. Llegaron a 128K en octubre.
El ISM de EE. UU. Es el siguiente de relevancia en el expediente.
El interés de venta en torno a la moneda única ahora está cobrando un ritmo adicional y está motivando al EUR / USD a retroceder aún más y operar en el área de 1.1130.

EUR / USD ofrecido en nóminas, mira a ISM ahora
El par está perdiendo terreno adicional el viernes después de que la economía de los EE. UU. Creó 128K empleos durante el mes pasado, superando las expectativas en 85K y más de los 180K de septiembre (revisado de 136K).

Otros datos mostraron que la tasa de desempleo aumentó a 3.6% desde el mínimo de varias décadas en 3.5% y las ganancias promedio por hora críticas, un indicador de la inflación a través de los salarios, se expandieron 0.2% MoM y 3.0% en los últimos doce meses.

Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está perdiendo 0.17% en 1.1132 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 1.1179 (máximo mensual del 21 de octubre) secundada por 1.1186 (61.8% Fibo del rally 2017-2018) y finalmente 1.1196 (SMA de 200 días) . En el lado negativo, un desglose de 1.1072 (mínimo del 25 de octubre) apuntaría a 1.1043 (SMA de 55 días) en ruta a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre).

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD ha logrado volver al límite superior del rango mensual, siempre respaldado por una presión de venta constante sobre el dólar estadounidense. A pesar de que la recuperación del par en octubre ha sido exclusivamente debida por la debilidad del dólar estadounidense, la perspectiva en la eurozona sigue siendo frágil y no hace nada más que justificar la postura monetaria de "más bajas por más tiempo" del BCE, apoyando la visión bajista sobre la moneda común a largo plazo. Además, la posibilidad de que la economía alemana caiga en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas económicas y se espera que pese sobre el EUR en el horizonte a corto/medio plazo.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.05% en el día, cotizando en 1.1156. La siguiente barrera se encuentra en 1.1179 (máximo del 21 de octubre), seguida por 1.1186 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 2017-2018) y finalmente 1.1196 (media móvil simple de 200 días). En el lado negativo, una ruptura por debajo de 1.1072 (mínimo del 25 de octubre), apuntaría a 1.1043 (media móvil simple de 55 días) de camino a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre).

El alza en el EUR/USD continúa luchando cerca de los máximos en meses en la cerca de los máximos mensuales en la región de 1.1180.
Un quiebre por encima de esta área debería colocar la crítica media móvil simple de 200 días justo por debajo de 1.1200 nuevamente en el radar de los inversores.
En una visión más amplia, mientras siga por encima de los mínimos recientes de la región de 1.1070, la perspectiva alcista inmediata permanecerá sin cambios. Esta área también se ve reforzada por la proximidad a la media exponencial de 55 días en la región de 1.1040.
EUR/USD gráfico de día

EUR/USD


EUR/USD
PANORAMA
Último Precio de Hoy 1.1148
Cambio Diario de Hoy -0.0006
Cambio Diario de Hoy % -0.05
Apertura Diaria de Hoy 1.1154

TENDENCIAS
SMA de 20 Diaria 1.1074
SMA de 50 Diaria 1.104
SMA de 100 Diaria 1.1125
SMA de 200 Diaria 1.1199

NIVELES
Máximo Previo Diario 1.1176
Mínimo Previo Diario 1.1132
Máximo Previo Semanal 1.1063
Mínimo Previo Semanal 1.0941
Máximo Previo Mensual 1.118
Mínimo Previo Mensual 1.0879
Fibonacci Diario 38.2% 1.1159
Fibonacci Diario 61.8% 1.1148
Punto Pivote Diario S1 1.1131
Punto Pivote Diario S2 1.1109
Punto Pivote Diario S3 1.1087
Punto Pivote Diario R1 1.1176
Punto Pivote Diario R2 1.1198
Punto Pivote Diario R3 1.122

Se pronostica que las ganancias promedio por hora subirán 0.3% en el mes y 3.0% en el año después de que no haya una ganancia mensual en septiembre y un aumento anual de 2.9%. Se espera que la tasa de participación en la fuerza laboral y el promedio de horas semanales se mantengan en 63.2% y 34.4%, respectivamente.

Tenga en cuenta que se espera que las nóminas de octubre caigan en la huelga de General Motors. La disminución de los puestos de trabajo, por lo tanto, es probable que se ve como un desarrollo temporal y puede no lastimar al dólar americano .

Sin embargo, el dólar probablemente enfrentará una fuerte presión de venta, lo que ayudará a la resistencia del EUR / USD a escalar en 1.1184 de manera convincente si la cifra de crecimiento salarial se imprime muy por debajo de las estimaciones. Una gran caída en las ganancias probablemente presionará a la Fed para que elija otro recorte de tasas en diciembre o enero.

Un cierre por encima de 1.1184 confirmaría un desglose inverso de cabeza y hombros y abriría las puertas para 1.1489 (objetivo según el método de movimiento medido).

El EUR / USD podría caer por debajo del soporte clave en 1.1131 si las cifras de crecimiento salarial de EE. UU. Superan las expectativas. En el momento de la publicación, el par se cotiza a 1.1166, lo que representa una ganancia de 0.11% en el día.

tra semana más con esta y ya van cinco seguidas, pero eso sí sin grandes desarrollos y parando en todas las zonas que se contemplan.

La opción larga pasa en primer término por superar la SMA de 30 en gráfico semanal. A continuación deberá hacer lo propio con los Fibonacci de las caídas previas y la zona de los 1,125. También las SMA’s 200 en gráfico semanal y en gráfico diario.

La opción lateral sería que no pudiera con las resistencias mencionadas ni cayera con fuerza.

El EUR/USD avanza por segunda sesión consecutiva, aunque sus ganancias son relativamente limitadas.

Muchos inversores evitan tomar grandes posiciones en el euro de cara al anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para el miércoles por la tarde.

Se espera que el FOMC recorte su tasa de interés en 25 puntos base a un rango de entre 1.50% a 1.75%, aunque existen dudas sobre el lenguaje orientativo que podría adoptar el banco central estadounidense.

En el gráfico diario del par EUR/USD se observa una clara ruptura de la tendencia bajista apoyada por una estabilidad por encima de la resistencia de 1,1120, y aun así confirmamos buenas oportunidades para que el par venda desde el nivel actual. Los objetivos bajistas más cercanos serán 1,1090, 1,1000 y 1,0935, respectivamente, que una vez más consolidan su fortaleza a la baja. Siempre teniendo en cuenta que, sin una mejora en el rendimiento económico de la Eurozona, especialmente de Alemania, el euro seguirá siendo un objetivo a la venta.

Los gráficos a corto plazo muestran una perspectiva alcista del EUR/USD, ya que el par ganó más de 250 pips en octubre, habiendo establecido un máximo en 1.1177 el pasado 21 de octubre. Sin embargo, echar un vistazo a los cuadros con marcos más largos pinta una imagen diferente. Los gráficos diarios y semanales de Fiber muestran una implacable tendencia bajista aún vigente. Los alcistas deberán superar el máximo mencionado anteriormente para tener la oportunidad de romper esa tendencia.

Es en esta encrucijada entre el impulso alcista a corto plazo que se encuentra con las fuerzas bajistas a largo plazo donde el Súper Miércoles de hoy podría ayudar a aclarar la imagen y decirnos hacia dónde se dirigirá el par Euro / Dólar en las próximas semanas. Echemos un vistazo a los eventos clave.

En el lado del euro, Alemania publicará sus cifras preliminares de inflación de octubre a las 13 GMT. Este ha sido uno de los desarrollos macroeconómicos más bajistas para el euro en el último año, ya que la inflación armonizada ha caído de un 2,4% interanual en octubre pasado al número actual del 0,9%. Los precios se estancan en la economía líder de Europa y eso ha llevado al Banco Central Europeo a activar más y nuevas políticas acomodaticias que han debilitado la moneda común.

Esta vez, se espera que el Índice de Precios al Consumidor Armonizado interanual baje otra marca al 0,8%, por lo que es difícil ver argumentos alcistas del euro allí. De haberlo, otra decepción ayudaría a otra ronda de ventas masivas de EUR/USD.

En el caso de una ruptura en el Índice de Fuerza por encima de sus niveles de resistencia horizontal y descendente, el EUR/USD puede intentar forzar una ruptura propia y extender su recuperación. Se requeriría un nuevo catalizador fundamental, como una resolución al Brexit que sigue siendo incierta, para mantener la recuperación sin una corrección a corto plazo. La siguiente zona de resistencia se encuentra entre 1.12489 y 1.12855 desde donde se aceleró una liquidación previa.

En el gráfico diario, la moneda común se cotiza en una tendencia bajista por debajo de sus promedios móviles simples (DMA) de 100 y 200 días. El EUR/USD está a punto de registrar su peor caída semanal desde finales de septiembre de este año.

El Fiber, en el gráfico de cuatro horas, se cotiza por encima de los 100 y 200 SMA. Sin embargo, el lugar está retrocediendo hacia abajo, cotizando por debajo de los 50 SMA. Para confirmar la corrección, los vendedores deben romper por debajo de la zona de soporte 1.1105 / 1.1092 diariamente. Una ruptura exitosa por debajo de esta área podría enviar al euro a los niveles de precio 1.1090 y 1.1065, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

El par EUR/USD se recuperó de un mínimo diario de 1.1143, ahora cotizando cerca del máximo mensual en 1.1179. El gráfico de 4 horas muestra que el par se está desarrollando por encima de todos sus promedios móviles, que conservan sus pendientes alcistas. Los indicadores técnicos disminuyeron en torno a los niveles de sobrecompra, pero carecen de suficiente impulso descendente para sugerir diapositivas adicionales por delante. La desventaja parece bastante limitada ya que el par necesitaría perder la zona de precios de 1.1115 para que los alcistas se rindan.

La Fed cumplió con un recorte de tasas de 25 bps ampliamente esperado en los Estados Unidos la última sesión, sin embargo, insinuó una pausa en los futuros recortes de tasas. A pesar del fuerte recorte de tasas de la Fed y de los comentarios optimistas del presidente de la Fed Powell sobre la economía de los EE. UU., El dólar estadounidense se derrumbó en general después del repunte, ya que los mercados siguen preocupados por el impacto de los recortes de tasas en la economía y se avecina Riesgos comerciales entre Estados Unidos y China.

El jueves, los datos económicos clave de la Eurozona y los Estados Unidos deben presentarse con los PMI. El evento clave será la reunión del Banco Central Europeo (BCE) . Será la última vez de Mario Draghi y no se esperan cambios en la política monetaria. Los analistas de TD Securities esperan que el EUR/USD permanezca manso. “La mayoría de los riesgos direccionales favorecen una baja moderada, ya que esperamos que Draghi se vaya con una nota moderada. La atención del mercado pronto se centrará en cualquier indicio inicial sobre las preferencias de política del presidente entrante Lagarde ".

Desde una perspectiva técnica, el sesgo a corto plazo apunta al alza, pero el precio está probando el límite superior de un canal descendente. Una consolidación por encima de 1.1140 apuntaría a mayores ganancias, mientras que por debajo, es probable que el EUR/USD se consolide entre 1.1115 y 1.1140 antes de la sesión asiática.

La tasa de cambio de Euro a Dólar se cotiza a alrededor de 1.1079 al comienzo de la nueva semana después de caer 0.81% en la semana anterior. Sin embargo, los estudios de los gráficos continúan mostrando al par en una tendencia alcista a corto plazo, lo que favorece que se extienda, aunque a través de una resistencia dura que podría hacer que el progreso sea lento.

El gráfico de 4 horas, utilizado para determinar la perspectiva a corto plazo, que incluye la próxima semana o los próximos 5 días, muestra que el par retrocede en una corrección 'abc' después de alcanzar un máximo de 1.1179 el 21 de octubre.

Ahora casi ha alcanzado los viejos máximos de 1.1179 y una zona de resistencia arriba, incluida la línea de canal de tendencia.

Es probable que esta zona de resistencia, representada como un área sombreada en la tabla anterior, actúe como un obstáculo que limita pero no impide mayores ganancias.

Una ruptura por encima de 1.1225 confirmaría una ruptura clara más alta e indicaría una extensión probable a un objetivo en 1.1300.

El gráfico diario explica en parte la ubicación de la zona de resistencia, que se compone de una combinación de los máximos del 21 de octubre, el promedio móvil de 200 días (MA) y la línea del canal de tendencia.

El euro mostró una tendencia alcista frente al dólar estadounidense durante la semana anterior. El tipo de cambio euro dólar estadounidense se recuperó durante 5 sesiones consecutivas, terminando el viernes en € 1.1167. Este fue el cierre más alto para la pareja en dos semanas. El euro ha comenzado la nueva semana plana frente al dólar estadounidense.

A pesar de una mezcla de datos en la semana anterior, el euro avanzó. Los datos del PIB de la eurozona mostraron que la eurozona se expandió a un ritmo más rápido de lo que esperaban los analistas. La economía de la eurozona creció a una tasa de 0.2% trimestre a trimestre en el tercer trimestre. Esto estuvo en línea con el crecimiento en el segundo trimestre y por delante de las previsiones de los analistas de solo un 0,1% de crecimiento. Los datos del PIB ayudaron a calmar los temores de los inversores sobre el hundimiento del bloque en la recesión.

Esta semana, los datos económicos serán más claros, pero aún pueden mover el mercado. La versión final del PMI de octubre saldrá, tanto de los Estados Unidos como de la Unión Europea. Alemania dará a conocer los pedidos de fábrica, los datos de producción industrial y la balanza comercial, todo lo cual puede hacer que el EUR caiga. Las cifras más relevantes de los Estados Unidos son estimaciones preliminares del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para noviembre, posiblemente por debajo de 95.5 en octubre a 94.7.

El EUR / USD podría extender las ganancias esta semana, pero es poco probable que experimente un repunte sustancial. Los indicadores técnicos se están encaminando hacia arriba, pero sin suficiente fuerza para soportar mayores ganancias en el futuro. Más allá de 1.1200, este par de divisas podrá extender sus ganancias esta semana hacia 1.1240 / 50, mientras que ganancias adicionales pueden alcanzar el área de 1.1310. Mientras que la línea de "soporte" está en 1.1110 y 1.1065 que, si se rompe con éxito, se convertirá en "bajista".

La ruptura en EUR / USD sigue siendo difícil a pesar de la vela alcista del viernes.
Se necesita un cierre por encima de 1.1184 para confirmar una ruptura inversa de cabeza y hombros.
EUR / USD informa pérdidas marginales al cierre de esta edición, lo que marca un seguimiento débil a la vela alcista del viernes.

El par se cotiza actualmente a 1.1163, lo que representa una pérdida marginal en el día.

El par de divisas formó una vela verde con una larga sombra más baja el viernes, lo que indica una caída de la demanda cercana a 1.1128. Esencialmente, el día había comenzado con pesimismo pero terminó con una nota positiva.

Hasta ahora, sin embargo, la vela alcista del viernes no ha logrado atraer ofertas para la moneda común.

Además, la resistencia en 1.1184 es el nivel a batir para los toros. Un cierre por encima de eso confirmaría una ruptura inversa de cabeza y hombros, según el gráfico diario, y crearía espacio para un repunte a 1.1489 (objetivo según el método de movimiento medido).

EUR / USD, "Euro vs. dólar estadounidense"
Como podemos ver en el gráfico H4, EUR / USD todavía se está moviendo cerca de 7/8 . En este caso, se espera que el precio se recupere de este nivel y luego reanude el comercio a la baja para alcanzar el soporte en 5/8 . Sin embargo, este escenario ya no puede ser válido si el precio se rompe 7/8 al alza y se arregla por encima de él. Después de eso, el instrumento puede continuar creciendo y probar la resistencia a 8/8 .

EURUSD

En el gráfico M15, el par puede romper la línea descendente del indicador VoltyChannel y, como resultado, reanudar el movimiento hacia abajo.

EURUSD



GBP / USD, "Libra de Gran Bretaña vs Dólar estadounidense"
En el gráfico H4, GBP / USD se cotiza a 6/8 . En este caso, se espera que el precio lo rompa y luego continúe creciendo para alcanzar la resistencia en 8/8 . Sin embargo, este escenario ya no puede ser válido si el precio se rompe 5/8 . Después de eso, se espera que el instrumento continúe cayendo hacia el soporte en 3/8 .

GBPUSD

Como podemos ver en el gráfico M15, el par ha roto la línea alcista del indicador VoltyChannel y, como resultado, puede continuar operando al alza.

El euro ha retrocedido levemente durante la sesión de negociación del lunes, por lo que en este inicio de semana ha estado mostrando signos de debilidad. Sin embargo en este momento hay que destacar el hecho de que por encima se encuentra la media móvil exponencial (EMA por sus siglas en inglés) a 200 días y el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, por lo que parece que hay cierta resistencia por encima a corto plazo. La EMA a 50 días se encuentra por debajo, en el nivel 1.1050, y por tanto es probable que continuemos viendo cómo los precios oscilan arriba y abajo en esta zona hasta que llegue algún tipo de catalizador que mueva los precios.

En este momento parece muy probable que en general el mercado vaya a continuar mostrándose muy errático, aunque la EMA a 200 días y el nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8% que hay por encima podrían continuar ejerciendo presión bajista puesto que a largo plazo el mercado ha estado en una tendencia bajista. En general las probabilidades de que el mercado empiece a caer en cuanto haya indicios de problemas son elevadas, pero en este momento si el mercado consiguiese romper por encima del nivel en 1.1250 es posible que la rotura alcista pudiese extenderse hacia niveles más elevados. Si todo sigue igual, este es un mercado que continuará siendo muy errático, por no decirlo de forma más exagerada, algo que es típico de este par, por lo que uno debe observar los gráficos a largo plazo para determinar hacia dónde es más probable que se dirija el mercado. En este momento el mercado sigue pareciendo muy negativo, pero todo eso podría cambiar si la Unión Europea empieza a mostrar datos económicos positivos. De momento el lunes por la mañana se publicaba un índice de gestores de compras manufacturero (PMI) mejor de lo esperado.

Archivo adjunto 13512

Tendencia a largo plazo del EURUSD: alcista
A largo plazo, el EURUSD es alcista. El par de divisas llevó a cabo un retroceso de precios hacia el nivel roto de $ 1.11 el 25 de octubre. El precio encontró soporte en el nivel de soporte dinámico de 21 períodos EMA y 50 períodos EMA. El precio rebotó y se recuperó hacia el máximo anterior en el nivel de resistencia de $ 1.12. Los Bulls tenían el control del mercado EURUSD la semana pasada. La acción del precio eventualmente formó un patrón de precios "doble superior". Hoy, surgió una vela bajista diaria que indica que los Bears dominaron el mercado.

Lo más destacado del calendario económico de hoy es el Índice de Gerentes de Compras No Manufacturados (PMI) ISM. Este medidor con visión de futuro está configurado para mostrar un repunte en el crecimiento en el sector de servicios de Estados Unidos, en contraste con el pesimista sector manufacturero.

Vea la vista previa del PMI de octubre del sector de servicios de EE. UU . : esa esquina doblada debe estar por aquí en alguna parte

La Encuesta de vacantes laborales y rotación de personal ( JOLT ), publicada al mismo tiempo, es un indicador del mercado laboral que la Fed considera, pero tiende a tener un impacto moderado en los mercados. Los datos son de septiembre, mientras que el informe de nóminas no agrícolas más reciente es de octubre.

En general, las actualizaciones sobre las negociaciones comerciales y las cifras de los EE. UU. Dominarán el comercio del EUR / USD.

Qué buscar alrededor de EUR
El par ha estado bajo cierta presión de venta últimamente debido al renovado interés de compra del dólar. Mientras tanto, una ruptura del máximo de octubre cerca de 1.1180 sigue siendo difícil y esto podría ser una fuente de potencial consolidación en el corto plazo y la posterior reanudación de la tendencia bajista. A pesar de que el movimiento al alza del mes pasado fue patrocinado exclusivamente por la debilidad del dólar, la perspectiva en Eurolandia sigue siendo frágil y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más floja por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única en el medio término al menos. Además, la posibilidad de que la economía alemana caiga en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas y se espera que pese sobre el EUR en el horizonte a corto / mediano plazo.

Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está ganando 0.05% en 1.1133 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 1.1179 (máximo mensual del 21 de octubre) secundado por 1.1186 (61.8% Fibo del rally 2017-2018) y finalmente 1.1193 (SMA de 200 días) . En el lado negativo, un desglose de 1.1072 (mínimo del 25 de octubre) apuntaría a 1.1045 (SMA de 55 días) en ruta a 1.0925 (mínimo del 3 de septiembre).

revisión:

El EURUSD probó ayer el máximo del día anterior en $ 1.1094, pero no superó ese nivel, como se esperaba. Posteriormente se produjo la venta masiva renovada "dirección 1.1030 USD". En la sesión asiática de anoche, el par se consolidó en un rango de negociación relativamente estrecho en los mínimos del movimiento.

Perspectiva técnica del gráfico:

El par ha estado en declive desde el lunes: el par de ayer registró su cuarta pérdida diaria consecutiva. En el corto plazo, el par está sobrevendido: las probabilidades ahora están aumentando en la ventana a corto plazo para una reacción violenta a corto plazo hacia el norte, especialmente desde que el retroceso del 50% del alza anterior de $ 1.1034 había detenido el retroceso ayer. Mientras esta marca (1.1034 USD) no se vuelva a reducir al final de la hora, los alcistas pueden esperar nuevamente. Sin embargo, las señales de compra procíclicas no comienzan hasta que superan los 1.1091 USD (SMA100 en el gráfico horario), hasta entonces no se puede descartar una deriva renovada.

EUR / USD
La eventual ruptura del soporte fundamental del jueves en 1.1064 (cima de la nube diaria / Fibo 38.2% de 1.0878 / 1.1179) donde los osos se detuvieron durante dos días, fue una fuerte señal bajista. El par alcanzó un nuevo mínimo de tres semanas en 1.1035 en la aceleración bajista del jueves, que rompió 55DMA (1.1041) y presionó 1.1029 soporte Fibo (50% de 1.0878 / 1.1179). El gráfico semanal muestra fuertes señales bajistas sobre la formación de una envoltura bajista, la reversión de los estocásticos de la zona de sobrecompra y el impulso que entra en territorio negativo. Sin embargo, la consolidación extendida puede preceder a una nueva debilidad, ya que el estocástico diario está sobrevendido y el impulso bajista se desvanece.

Sin embargo, el optimismo se desvaneció un poco durante las horas de negociación asiáticas en informes que afirman que los desacuerdos internos en la Administración Trump están estancando una firma del acuerdo. Además, el asesor de la Casa Blanca, Peter Navarro, debilitó el tono de la oferta en torno al activo de riesgo con sus comentarios de que no hay acuerdo en este momento para eliminar cualquiera de las tarifas existentes como condición del acuerdo de la Fase Uno y la decisión final recae en el presidente Trump.

Actualmente, los futuros del S&P 500 informan una caída del 0,18% y el rendimiento a 10 años de EE. UU. Se ve en el 1,91%, seis puntos básicos por debajo del máximo del jueves.

Los rendimientos del Tesoro subieron y el USD atrajo ofertas durante el reciente repunte de riesgo. Entonces, ahora que los futuros del índice de acciones de EE. UU. Parpadean en rojo, los rendimientos del Tesoro pueden caer, debilitando al dólar estadounidense y ayudando al EUR / USD a recuperar algo de equilibrio.

En el frente de los datos, el lanzamiento de la balanza comercial alemana y el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE. UU. Podrían influir en el EUR / USD . Los datos comerciales de China para octubre publicados durante el horario comercial asiático mostraron debilidad en las importaciones (demanda interna).

Qué buscar alrededor de EUR
El ambiente de venta en el lugar ha estado ganando terreno desde el comienzo de la semana gracias al renovado interés de compra en el dólar y la mejora de base amplia en el complejo de riesgo, todo derivado del escenario comercial entre Estados Unidos y China. En la visión macro, la perspectiva en Eurolandia sigue siendo frágil y no hace nada más que justificar la postura monetaria 'más flexible por más tiempo' del BCE y la visión bajista sobre la moneda única en el mediano plazo, al menos. Además, la posibilidad de que la economía alemana caiga en recesión en el tercer trimestre sigue siendo un riesgo palpable para las perspectivas y se espera que pese más sobre el EUR en el horizonte a corto / mediano plazo.

Niveles EUR / USD para mirar
Por el momento, el par está perdiendo 0.17% en 1.1030 y un desglose de 1.1026 (mínimo mensual el 8 de noviembre) apuntaría a 1.1000 (control psicológico) en ruta a 1.0925 (mínimo el 3 de septiembre). Por el lado positivo, la próxima barrera emergente emerge en 1.1114 (SMA de 100 días) seguido de 1.1179 (máximo mensual del 21 de octubre) y finalmente 1.1186 (61.8% de Fibo del rally 2017-2018).

La fortaleza del dólar estadounidense ha confundido repetidamente las expectativas del mercado desde principios del año pasado y hay razones para sospechar que esto puede continuar por un tiempo, según los analistas de Rabobank. Esperan que resurjan las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, lo que podría conducir a un nuevo soporte del USD.

Declaraciones clave:

“El hecho de que la fortaleza del USD haya confundido repetidamente las expectativas del mercado desde principios del año pasado plantea la pregunta de si los factores que sustentan al USD han sufrido un ajuste en los últimos años. Argumentamos que ha habido cambios en la dinámica del mercado detrás del USD. En consecuencia, sugeriríamos que existe una gran posibilidad de que la fortaleza del USD continúe desconcertando al mercado al menos durante el próximo año más o menos”.

"Esperamos que las tensiones entre Estados Unidos y China vuelvan el próximo año y que esto pese en el apetito por el riesgo y respalde al USD". Si bien cualquier alivio después de un acuerdo comercial de fase 1 puede prestar soporte al EUR/USD en las próximas semanas, esperamos que el EUR/USD tenga una tendencia más baja hacia1.08 en una visión de 6 meses sobre tensiones comerciales renovadas y temores de desacelerar el crecimiento mundial".

“Dadas nuestras expectativas de una recesión en los Estados Unidos en el H2 2020 y la probabilidad de un ritmo agresivo de desaceleración de la Fed el próximo año, esperamos que el EUR/USD recupere algo de terreno en una perspectiva de 12 meses. Sin embargo, esperamos que los recortes de tasas de la Fed solo atenúen el brillo del USD y veamos al EUR/USD alrededor de 1.12 en una vista de 12 meses".

La reciente subida ha terminado con un gran "patrón M", que es un signo muy negativo. Esto es especialmente cierto si se tiene en cuenta que ocurrió en los 200 días de la EMA, lo que, por supuesto, es un importante indicador a largo plazo de la tendencia. En última instancia, si tuviéramos que dar la vuelta a un gran avance, sería una señal muy alcista, pero no parece muy probable que eso suceda. Es mucho más probable que las subidas continúen siendo vendidas, ya que la tendencia bajista general continúa. De hecho, este mercado se ha vendido cada vez que ha habido un repunte en los últimos 18 meses.

Si el nivel de 1.1250 se mantiene como resistencia, esencialmente confirmaría que el EMA de 50 semanas ofrece resistencia, y por supuesto la línea de tendencia a la baja desde la parte superior del canal. En general, ese sería un excelente lugar para comenzar a acortar de nuevo y apuntar hacia el nivel de 1,10, y luego eventualmente hacia el nivel de 1,09. En este punto, hay muchas razones para pensar que la tendencia debería continuar, y no la menor de ellas es que las condiciones económicas de la Unión Europea no son muy fuertes, por decir lo menos.

En este vídeo análisis del futuro del dólar/euro o del EUR/USD de hoy analizaremos cómo hemos visto una semana corta y nos preguntaremos hasta dónde es probable que el corto plazo esté agotado, puesto que el volumen mayor lo vimos el lunes y martes y, desde entonces, el volumen ha bajado muchísimo y el precio ha tocado soporte. Soporte menor, pero soporte al fin y al cabo que debe ser perdido con volumen fuerte adecuado.

El jueves pasado escribí que estaría encantado de tomar un sesgo alcista desde un rebote hacia arriba en 1,1152, o si el cierre de Nueva York era superior a 1,1168. Ninguno de los dos escenarios se cumplió, aunque los resultados no fueron muy lejanos.

El precio se ha mantenido, y aunque el nivel de soporte en 1,1152 ha sido invalidado, el soporte puede ser ajustado a 1,1128. El precio está aguantando y el cierre del viernes en Nueva York estuvo muy cerca de un nuevo precio de cierre máximo de 50 días.

El EUR/USD ahora está luchando nuevamente contra el promedio móvil de 200 días después de haber fallado en su primer intento de superarlo la semana pasada.

El par se ha recuperado fuertemente del soporte a corto plazo alrededor de 1.1072, ayudado en parte por un dólar estadounidense más débil. El gráfico diario muestra la formación de hombro cabeza hombro invertido, lo que sugiere que puede producirse una ruptura al alza en el corto plazo.

El euro está subiendo levemente contra el dólar estadounidense en la sesión del miércoles, mientras los inversores esperan conocer los nuevos progresos que hay en las negociaciones comerciales entre EEUU y China. Los traders alcistas del dólar parecen estar esperando la noticia de que el acuerdo está cerca de poder cerrarse y que se ha concretado una sede para poder firmarlo.

Los datos publicados anteriormente en la sesión mostraban que la cantidad de pedidos industriales en Alemania subió más de lo esperado en el mes de septiembre, lo que ofrecía un atisbo de esperanza para una economía muy dependiente de las exportaciones que ha recibido un golpe muy duro con las tensiones comerciales a nivel global. Esta noticia también ofrecía cierto soporte a la moneda única.

si el EURUSD rompe el soporte psicológico de 1.1000, la venta aumentará y las expectativas de corrección alcista del par colapsarán. Los niveles de soporte más cercanos para el par se encuentran actualmente en 1,1020, 1,0945 y 1,0880 respectivamente. La fortaleza de las expectativas de corrección volverá si el par vuelve a la estabilidad por encima de la resistencia de 1,1120 de acuerdo con nuestras expectativas anteriores. Teniendo en cuenta a los inversores que esperan la decisión del recorte de los tipos de interés de EE.UU. esta semana, las cifras de inflación en la Eurozona y la claridad de visión sobre los planes de la nueva Gobernadora del Banco Central Europeo, Christine Laggard.

La venta de la moneda única a un mínimo de 3 semanas en 1.1037 ayer en la fortaleza de base amplia del dólar sugiere una disminución del pico de 2 meses de octubre en 1.1179 ha tenido una vez nuevamente se reanudó y la consolidación con sesgo a la baja sigue siendo débil por 1.1020 / 23, sin embargo, la condición de sobreventa mantendría el precio por encima de 1.0990 / 00 y la corrección de rendimiento más adelante.

Por el lado positivo, solo por encima de 1.1175 / 79 reviviría el optimismo para una mayor ganancia a 1.1223 antes de la perspectiva de una corrección a fines de esta semana.

Hay una gran cantidad de datos comerciales alemanes que se publicarán a las 07: 00GMT y datos franceses a las 07: 45GMT. Presta especial atención a las importaciones y exportaciones alemanas. Los pronósticos de calles son 0.0% y 0.4% vs prev. lecturas de 0.5% y -1.8% respectivamente.

Durante la sesión del viernes, el Euro se vendió de nuevo, ya que el dólar estadounidense sigue fortaleciéndose frente al Euro por una multitud de razones. La primera razón, por supuesto, es que la Reserva Federal ha terminado de recortar los tipos de interés, mientras que es probable que el Banco Central Europeo continúe suavizando la política monetaria.

En este punto, el nivel de 1,10 por debajo debería ser el siguiente objetivo, y podría causar un rebote a corto plazo, pero francamente, que ya ha sido cortado un par de veces, por lo que no se necesita mucho para empujar hacia abajo. El mercado ha rebotado hacia el EMA de 200 días recientemente, y luego rebotar de nuevo en él para formar un poco de un patrón de M.

En este punto, el mercado debería seguir encontrando razones para no llegar a este punto, no sólo debido a los problemas de los bancos centrales, sino también al hecho de que las cifras económicas europeas siguen siendo un poco débiles. En última instancia, la economía de EE.UU. está avanzando a pasos agigantados y, por lo tanto, tiene sentido que el dólar estadounidense siga atrayendo mucha atención. Más allá de eso, la guerra comercial entre Estados Unidos y China ha estado por todas partes, y como resultado, los bonos también han estado por todas partes. En última instancia, este es un mercado que debería continuar viendo negatividad, y las subidas en este punto deberían ser oportunidades de venta. De hecho, no es hasta que superemos el nivel de 1,12 que consideraría la posibilidad de hacer un cortocircuito en este mercado, e incluso entonces, probablemente necesitaría ver un cierre semanal por encima de ese nivel.

Un área potencial donde los vendedores podrían buscar intervenir durante la sesión de hoy es en el promedio móvil de 200 en un gráfico de 4 horas. Actualmente cae alrededor de 1.1050. Por encima de eso, el punto de ruptura de 1.1072 sigue siendo un área de resistencia crítica.

El par parece estar rebotando desde un nivel horizontal en 1.1016, que es un nivel de soporte / resistencia menor que ha influido en la acción del precio desde septiembre.

El cierre diario será importante a medida que entre en juego el promedio móvil de 50 días. Actualmente cae en 1.1040. Un cierre diario por debajo sería una fuerte muestra de debilidad.

Con relación al factor político, de tornarse mas serias las acusaciones en contra del actual presidente, y de estar en riesgo su presidencia, esto terminaría favoreciendo al EUR/USD bajo la búsqueda de eliminación de riesgos vinculados al dólar. En este caso, vale la pena mencionar, si esto resulta ser el caso, otras divisas de seguridad como el yen o el franco suizo serían instrumentos más adecuados para la toma de posiciones.