El EUR/USD subió durante la sesión asiática

Con base en la acción del precio anterior, la dirección del EUR/USD durante el resto de la sesión probablemente estará determinada por la reacción de los traders al pivote en 1.2244.

Un movimiento sostenido por encima de 1,2244 indicará la presencia de compradores. Esto podría llevar a un rally trabajado con ángulos de resistencia potenciales en 1.2263, 1.2293 y 1.2308. Este último es el último ángulo de resistencia potencial antes del máximo principal de 1.2323.

Un movimiento sostenido por debajo de 1.2244 señalará la presencia de vendedores. Esto podría llevar el mercado a un ángulo de Gann ascendente a largo plazo en 1.2196.

Si 1,2196 falla como soporte, espere que la venta se extienda a 1.2166 y luego 1.2119.

El par EUR/USD cotiza sin incidentes alrededor de 1.2245, mostrando pocas señales de vida en este aburrido lunes, con un calendario macroeconómico vacío en Europa y EE. UU. Lanzando su Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para diciembre, que resultó en 0.27, muy por debajo del 0.44 esperado, aunque por encima de un 0.11 previamente revisado. No hay más lanzamientos macroeconómicos programados hasta la madrugada del martes cuando el Banco de Japón dará a conocer su última decisión de política monetaria.

El trasfondo fundamental favorece al alza hoy, cuando el SPD alemán acordó iniciar conversaciones formales de coalición con la alianza CDU / CSU de la canciller Merkel, otro paso para terminar con el estancamiento político, mientras que el gobierno de Estados Unidos se ha cerrado ya que el Congreso no pudo llegar a un acuerdo en el presupuesto de este año. Las conversaciones de emergencia han estado ocurriendo durante todo el fin de semana, y el Senado de los Estados Unidos puede votar sobre el tema más tarde hoy.

El par EUR/USD por encima de 1,24. Las ventas minoristas de Alemania descendieron en diciembre, pero este descenso se vio compensado por las robustas cifras sobre el mercado laboral que alimentaron las previsiones de los inversores para la economía y el gasto de Alemania. Las solicitudes de subsidio por desempleo descendieron en 25.000, situando la tasa de desempleo en el 5,4%. Las estimaciones en cuanto los precios al consumo de la eurozona en enero también han superado las expectativas, subiendo un 1,3%. Mientras que el robusto euro ha perjudicado a la inflación y el crecimiento, hasta ahora no hemos visto ningún indicio de ello. Los funcionarios del BCE siguen siendo optimistas en cuanto a las previsiones de la región y hasta que los datos empeoren o cambien sus puntos de vista, el euro será una de las monedas que mejor rendimiento ofrezcan. Las revisiones de los PMI de enero se publican este jueves junto con los informes sobre ventas minoristas y el PMI del sector manufacturero de Suiza se ha observado mucha actividad inusual en torno al franco suizo, lo que alimenta la especulación sobre la posible intervención del Banco Nacional de Suiza, pero las ganancias han sido escasas y las caídas más pronunciadas. Al banco suizo le preocupa el fortalecimiento del CHF fuerza, no su debilitamiento, así que si hay intervención, sería vendiendo el franco, no comprándolo.

El par EUR/USD cotiza alrededor de 1.2440, plano antes de la apertura de Wall Street. El par abrió el día más bajo en algún seguimiento al movimiento del viernes, pero rápidamente perdió su atractivo, ahora mezclado en todos los ámbitos. Los datos provenientes de Europa esta mañana han sido mixtos, ya que los PMI finales de Markit sufrieron revisiones al alza de las estimaciones iniciales, mostrando que el crecimiento económico entró en 2018 a su ritmo más fuerte en más de una década, con el índice compuesto hasta 58.0. Las ventas minoristas en la Unión, sin embargo, cayeron un 1,1% en diciembre, peor que la caída esperada del 1,0%, mientras que la confianza del inversor Sentix cayó a 31,9 desde la anterior 32,9, con expectativas de 33,0.

Desde el 25 de enero el par EURUSD empezó a mostrar marcadas divergencias en temporalidades de 4 horas, con una tercera cresta que no logro superar a la segunda, lo que empezó a tener mas fuerza en la corrección esperada.

El precio fue desde un máximo en 1.2539 al precio actual en 1.2409, el que se espera pueda seguir hasta por lo menos 1.2220, siempre que el dólar pueda recuperarse ligeramente.

Siguiendo el índice del dólar, observaremos una posibilidad de recuperarse desde los niveles actuales marcados en 89.51 hasta una resistencia horizontal marcada en 90.97, siendo una razón para pensar en un EURUSD con una corrección mayor a la que ha estado haciendo en estas últimas sesiones.

Siguiendo el análisis fundamental recientemente encontramos un posible escenario similar al del 2017, con una FED que seguirá recortando tipos, pero lo que no es suficiente para el mercado, no es suficiente como para fortalecer al dólar americano, lo que podría seguir ayudando a su debilidad en el mediano plazo, al menos para este año 2018, con mas posibilidad de cambiar el curso para el 2019.

Siguiendo el sentimiento del mercado observaremos un grupo minorista que aun ha seguido buscando las ventas, sin embargo esta tendencia tiende a perder fuerza, con lo que las ventas podrían seguir avanzando pero con menor volumen, lo que nos hace pensar en un grupo minorista que se aproxima a un cambio de sentimiento de bajista a alcista, mismo que podría tomar todo este 2018, con un par que aun pueda estar incluso mas sobrecomprado, pensando en nuevas crestas que finalmente lleven al grupo minorista a buscar las compras.

El EURO ha terminado claramente esta semana, con el EURUSD dirigiéndose hacia un retroceso decente en la semana (-1.75%). Los datos de IP franceses e italianos reflejaron un resultado más fuerte de lo esperado para diciembre, pero el conteo de datos fundamentales es escaso en este momento, con la acción del precio ampliamente definida por el posicionamiento. El sentimiento del EURO se ha deteriorado significativamente en el corto plazo, con reversiones de riesgo de 1 m que reflejan la demanda más fuerte de protección bajista desde mayo. Creemos que las ganancias recientes pueden relajar un poco más, pero los fundamentos del EURO-fuerte / fortalecimiento del crecimiento, disminución de los riesgos políticos-siguen siendo atractivos desde una perspectiva de más largo plazo ".

“ EURUSD pérdida‘s de soporte alrededor de 1.2335 sugiere permanecen riesgos a la baja para el punto en el corto plazo, con la baja 1.23 área que define el escote de un doble techo de menor importancia en el corto plazo gráfico (dos pruebas de 1,2535 / 45 fallidos). Creemos que EURUSD puede volver al área 1.2130 / 35 (objetivo de movimiento medido) durante la próxima semana. 1.2335 / 45 es resistencia ".

El par EURUSD ha seguido una tendencia constante al alza, pasando de mínimos de $ 1,039 a máximos en el rango de $ 1,252, y ha habido una serie de predicciones de que esta tendencia al alza continuará en 2018.

"Los objetivos de previsión previos requieren una actualización de los niveles de mercado imperantes", escribió el estratega de UBS Yianos Kontopoulos el viernes pasado. "Estamos elevando nuestro pronóstico de EURUSD a $ 1.30 para finales de 2018 y $ 1.35 para fines de 2019 (de $ 1.25 y $ 1.30)".

De hecho, hay mucho para elogiar la posición de que el Euro continuará aumentando, pese a las ganancias de 12 meses de la moneda a los niveles actuales de $ 1.226 (+ 16.67%). La recuperación económica de la Eurozona continúa, existe la creencia de que el dólar sigue siendo costoso, y ciertamente es posible argumentar que con la recuperación en progreso y las preocupaciones sistémicas en su mayor parte fuera de la mesa, que al menos los niveles del EURUSD de 2014 $ 1.39 representaría, más que nada, un regreso a la normalidad.

El EUR/USD se está consolidando dentro de un rango relativamente estrecho alrededor del área de 1.22.

Citas clave:

"No ha habido versiones fundamentales, y el calendario de esta semana parece relativamente vacío con la producción industrial de la zona del euro y el PBI Q4 (2º) el miércoles y un calendario de calendario parlamentario pesado del BCE para la segunda mitad de la semana".

"Las reversiones de riesgo actualmente están fijando una prima para la protección contra la debilidad del EUR a tres meses".

EUR/USD Gráfico Diario

El movimiento bajista hasta ahora ha sido bastante lento durante la última semana, pero ha sido constante. Esto ha tenido lugar debido a la fortaleza inherente del dólar, que ha estado disfrutando de unos datos sólidos en las últimas semanas y esto ha aumentado la expectativa de nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Fed en los próximos meses. El mercado ya ha descontado 3 subidas de tipos para el año, pero a medida que los datos entrantes mejoran, el mercado ha comenzado a esperar más de 3 subidas y esto ha llevado a la fortaleza del dólar.

Mirando para el resto del día, no tenemos noticias económicas importantes de EEUU o de la zona euro y, como hoy es el primer día de la semana, podemos esperar que las cosas se muevan más despacio y que podamos ver más consolidación con un sesgo alcista para la jornada.

El crecimiento del PIB en la zona euro se confirmó en un 0,6% intertrimestral con todas las economías que han publicado datos en expansión y la producción industrial sorprendió en diciembre con un crecimiento anual del 5,2%, señala Bert Colijn, economista principal de ING.

Cotizaciones clave

"El crecimiento en la economía de la Eurozona tuvo una base amplia. Alemania y España mantuvieron un sólido crecimiento económico con un 0,6% y un 0,7% TaT, respectivamente, aunque esta cifra fue ligeramente inferior a la del Q3 en ambas economías. Italia decepcionó un poco con solo un crecimiento del 0.3% y continúa a la zaga del promedio de la zona euro a pesar de los datos optimistas publicados durante el trimestre. Esto completa un año en el que la economía de la zona euro fue ayudado por fuertes vientos de cola y la pregunta es cuánto tiempo se pueden mantener estas tasas de crecimiento . Aunque el BCE ha reducido las compras de activos, el euro se ha apreciado frente al dólar y la política sigue siendo un factor de incertidumbre, los indicadores líderes todavía apuntan a un inicio de año muy sólido ".

"La industria de la zona euro es un buen ejemplo de un sector que todavía tiene muchas ventajas. Como las encuestas de manufactura se han mostrado jubilosas recientemente, la producción industrial se sorprendió positivamente. En diciembre se dio un salto al crecimiento anual de 5.2% liderado por la producción de bienes de consumo de capital y duraderos. Es poco probable que la aceleración del crecimiento de la producción sea única, ya que las perspectivas para la industria siguen siendo prometedoras. Las empresas manufactureras están indicando que la producción durante casi cuatro meses ha sido asegurada por pedidos actuales, que está alrededor de niveles récord. El crecimiento en los nuevos pedidos se ha acelerado en los últimos seis meses, lo que significa que las expectativas de producción a comienzos de 2018 son altas. Dado el retraso actual del trabajo en la industria, no es sorprendente que la contratación y la inversión en bienes de capital ocupen un lugar destacado en la lista de negocios.

El euro mantiene un tono firme al comienzo de la sesión estadounidense y se mantiene bajo el nuevo máximo de dos semanas en 1.2510, publicado en las primeras operaciones europeas de hoy. El retroceso desde 1.2510 fue superficial (contenido en 1.2462), con leve reacción en datos mixtos de EE. UU. (Las solicitudes de desempleo y PPI coincidieron con las expectativas; el PMI manufacturero de la Fed de Filadelfia superó fuertemente el pronóstico y el índice Empire State Manufacturing cayó muy por debajo del consenso).
Los toros permanecen firmemente en juego, con la vacilación esperada por delante de la barrera fundamental de 1.2537 (máximo de 2018, publicada el 25 de enero), que se ha configurado hasta ahora en un estrecho rango de consolidación, que podría extenderse antes de continuar más alto.
La ruptura por encima de 1.2537 expone una fuerte barrera en 1.2597 (Fibo 61.8% de 1.3992 / 1.0340, caída de mayo de 2014 / diciembre de 2016).
El mínimo más alto por hora se está formando en 1.2462 y marcando soporte inmediato, seguido por 1.2447 (mínimo de sesión), que protege el soporte psicológico 1.2400, también roto Fibo 61.8% de 1.2522 / 1.2205 pata de oso.

El par EUR/USD cotiza al alza poco después de la apertura de Estados Unidos. El par de forex también se está negociando a tiro de un par de máximos en 1,2522 y 1,2537.

Hoy, el Balanza Comercial de la Zona Euro resultó mejor de lo esperado, saliendo en 23.800 millones, por encima de la previsión de 22.400 millones.

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Sin embargo, el impulso está tendiendo al alza.

Un movimiento a través de 1,2522 cambiará la tendencia principal a alcista. Esto es seguido por el máximo principal del 25 de enero en 1,2537.

El objetivo alcista principal es un nivel de Fibonacci a largo plazo en 1,2597.

El rango a corto plazo es 1,2522 – 1,2205. Su nivel del 50% en 1,2364 es un nuevo soporte.

El IPP de EE. UU. Aumentó un 0.4% mensual en enero.
Philly Fed hasta 25.8.
Los rendimientos de Estados Unidos altos, alrededor de 2.92%.
La moneda única mantiene su tono de oferta intacto en la segunda mitad de la semana y ahora impulsa al EUR / USD a navegar dentro del rango diario en la banda 1.2480 / 85.

Oferta de EUR / USD en datos de EE. UU.

El par sigue siendo una oferta en medio de una nota bajista generalizada que rodea al dólar y luego de los datos mixtos estadounidenses de hoy.

De hecho, el índice de fabricación de la Fed de Filadelfia mejoró a 25.8 en el mes en curso (frente a 21.1 inicialmente pronosticado) y los precios al productor aumentaron en un 0.4% mensual, coincidiendo con las encuestas anteriores.

Otros datos mostraron que el índice NY Empire State estaba por debajo del consenso en 13.10, mientras que los reclamos iniciales aumentaron a 230K WoW, llevando el promedio de 4 semanas a 228.5K desde 225.0K.

El próximo tema de la agenda de los EE. UU. Será la producción industrial / manufacturera de enero y los flujos TIC.

El par, mientras tanto, se está cotizando en los 1.2400 superiores ya que la ruptura sostenible de la manivela de 1.2500 todavía parece difícil de alcanzar.

Niveles de EUR / USD para ver

Por el momento, el par está subiendo un 0.22% en 1.2478 y un rompimiento de 1.2524 (máximo el 1 de febrero) apuntaría a 1.2537 (máximo de 2018 el 25 de enero) en ruta a 1.2598 (61.8% Fibo de la caída de 2014-2017). Por otro lado, el apoyo inmediato emerge en 1.2354 (sma de 21 días) secundado por 1.2206 (mínimo 9 de feb) y finalmente 1.2165 (mínimo 18 de enero).

Los analistas de Wells Fargo esperan que la expansión económica de la eurozona permanezca en general intacta después de que el PIB real creció un 2,5% en 2017, la tasa de crecimiento anual más fuerte desde 2007.

Citas clave:

"Los datos publicados esta semana confirmaron que el PBI real en la Eurozona creció a una tasa anualizada de 2.4 por ciento en forma secuencial en el cuarto trimestre de 2017. La nueva información en la publicación de datos, datos preliminares impresos a finales de enero, fue el desglose de los datos del PIB en sus componentes de demanda subyacentes ".

"La buena noticia es que todos los componentes del gasto interno (es decir, el gasto del consumidor, el gasto de inversión y el gasto público) continuaron expandiéndose en el cuarto trimestre. La mala noticia i es que el crecimiento secuencial de la demanda interna fue lento, el aumento de sólo el 1,5 por ciento sobre una base anual. La fortaleza de las exportaciones en relación con las importaciones -la primera aumentó casi un 8 por ciento mientras que la última creció solo un 4,4 por ciento- impulsó la tasa general de crecimiento del PIB real en el cuarto trimestre ".

"Los datos de enero que ahora están comenzando a gotear sugieren que la actividad económica puede estar desacelerándose un poco a principios de 2018 (...) ¿Esto significa que la expansión en la zona del euro se está estancando? Probablemente no.

"El PIB real en la Eurozona creció un 2,5 por ciento en 2017, que fue la tasa de crecimiento anual más fuerte desde 2007. Esperamos este año cierta desaceleración, pero esperamos que la expansión en la zona del euro generalmente permanezca intacta ".

El comercio estuvo entrecortado alrededor del par EUR / USD, dirigiéndose al cierre semanal modestamente más bajo, aunque hubo pocos cambios por segunda semana consecutiva justo por debajo del nivel de 1.2300. La moneda común recibió un golpe de parte de las autoridades del BCE, quienes repitieron lo que Draghi dijo la semana anterior que la inflación aún está muy por debajo de su objetivo y que recortar QE aún no está sobre la mesa. El dólar subió, ya que de alguna manera, las acciones lograron recuperar algo de terreno, pese a los temores sobre una guerra comercial que dominaron los titulares en los últimos días: noticias de que el presidente estadounidense Trump planea imponer más aranceles a China para cubrir un déficit de $ 100B con el país golpeó el sector de productos básicos, y vio a las acciones cayendo al principio de la semana.

Los escándalos políticos tomaron protagonismo y eclipsaron los datos macroeconómicos, con un intento de asesinato en el Reino Unido de un ex espía ruso que provocó tensiones entre los dos países y el Reino Unido expulsando a diplomáticos rusos, y el primer ministro japonés Abe, su esposa y FM Taro Aso involucrado en la venta de tierras estatales a precios ridículamente bajos y falsificando documentos.

El par EUR/USD cotiza a la baja en el ecuador de la sesión. Los traders están preocupados por la dirección de los tipos de interés de la zona euro a raíz de la debilidad de los datos de inflación de EE.UU. Algunos traders consideran que la inflación de la zona euro será débil mientras que la inflación en Estados Unidos siga siendo lenta y esto puede retrasar las alzas de tipos futuras por parte del Banco Central Europeo (BCE).

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. La tendencia principal cambiará al alza en un movimiento a través de 1,2446. La tendencia a la baja se reafirmará si los vendedores sacan 1,2272.

La presión de venta de hoy también hizo de 1,2412 un nuevo máximo menor.

La zona de retroceso principal es 1,2354 – 1,2401. Después de cabalgar por esta zona durante dos días, el EUR/USD ahora se está negociando en el lado débil de esta zona. Esta zona está controlando la dirección del par a más largo plazo, así que ahora diría que el sesgo es bajista.

El rango a corto plazo es 1,2153 – 1,2446. Si la presión de venta continúa, espere un movimiento a su zona de retroceso en 1,2300 – 1,2265.

La mayoría estaría de acuerdo en que el EURUSD se está consolidando de lado (líneas rojas paralelas). Sin embargo, ha habido desarrollos interesantes con respecto a los promedios móviles exponenciales de EURUSD. La EMA verde de 5 días ha cruzado por debajo de la EMA naranja de 13 días, y la EMA naranja de 13 días está por debajo de la EMA negra de 34 días (elipse verde). Esta es una formación bajista de EMA. Si los tres EMA se bajan también, será otro desarrollo bajista. Además, si hay un aumento en el ángulo y la separación entre los EMA, estará en la parte posterior de los precios más bajos de EURUSD . También observamos que el RSI (9) está por debajo de 50, lo que es indicativo de una corriente bajista subyacente. Si bien creemos que los fundamentos, en esta etapa, son turbios (ojalá la Fedla declaración del miércoles aclarará algo de esto), los aspectos técnicos generalmente lideran los fundamentos.

EUR/USD Señales para Hoy
Riesgo del 0.75%
Las operaciones deben realizarse sólo hoy entre las 8 am y las 5 pm, hora de Londres.

Operaciones Cortas
• Entre en corto en un revés bajista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1.2292 o 1.2347.

• Coloque el stop loss 1 pip por encima del máximo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición

Operaciones Largas
• Entre en largo en un revés alcista de la acción del precio en el marco H1 inmediatamente en el próximo toque de 1.2252.

• Coloque el stop loss 1 pip por debajo del mínimo de giro local.

• Ajuste el stop loss al punto de equilibrio una vez que la operación esté en 20 pips de ganancia.

• Retire el 50% de la posición como ganancia cuando la operación esté en 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición
El mejor método para identificar un “revés clásico de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso envolvente, cierre a un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zona vigilando la acción del precio en los niveles dados.
El jueves pasado adopté un sesgo débilmente alcista en este par, pero estaba equivocado: el precio continuó cayendo y rompió por debajo del soporte. El euro ahora es la más débil de todas las monedas principales, mientras que el yen y la libra esterlina se están manteniendo frente al dólar, que también tiene demanda. A pesar de la tendencia alcista a largo plazo que sigue vigente, la situación técnica es más bajista y no queda nada para mantener el precio por debajo de 1.2252 hasta el número redondo de 1.2000. Esto significa que, si el par rompe significativamente a la baja, podría desencadenar una caída de más de 200 pips rápidamente. Por otro lado, 1.2252 sería lógicamente un nivel en el que los compradores intervendrían, por lo que podría convertirse en un buen soporte a medio plazo. Sin embargo, según la situación actual, hoy me siento más cómodo comprando el yen o la libra que el euro.

Es probable que hoy sea una sesión de negociación relativamente tranquila, por lo que cualquier nivel clave que se alcance probablemente se mantendrá.

El sesgo intradiario en EUR/USD permanece neutral en este punto. El foco permanece en soporte menor 1.2251. El descanso de la firma allí confirmará la finalización del rebote desde 1.2154. Y el sesgo intradía se reducirá a la baja para extender la caída desde 1.2555. Por el lado positivo, la ruptura de 1.2445 tendrá como objetivo una prueba en 1.2555 de alto. La ruptura decisiva reiniciará la recuperación a medio plazo y tendrá una mayor implicación alcista.

En general, el nivel clave de fibonacci con un retroceso del 38.2% de 1.6039 (máximo de 2008) a 1.0339 (mínimo de 2017) en 1.2516 permanece intacto a pesar de los intentos de romper. Por lo tanto, el aumento desde 1.0339 en el fondo a mediano plazo todavía se ve como un movimiento correctivo por el momento. El rechazo desde 1.2516 mantendrá una perspectiva bajista a largo plazo y mantendrá vivo el caso para volver a probar 1.0039. La ruptura firme del soporte de 1.1553 agregará más tendencia bajista a mediano plazo. Sin embargo, la ruptura sostenida de 1.2516 conllevará una mayor implicación alcista y un retroceso del 61.8% de 1.6039 a 1.0339 a 1.3862.

El Euro se apreció firmemente contra el Dólar el viernes por la mañana. El par, sin embargo, no pudo alcanzar la resistencia combinada de las SMA de 55, 100 y 200 horas, ya que comenzó a caer sustancialmente a mitad de la sesión. La tasa se desplomó 70 pips dentro de las tres horas anteriores a la consolidación en torno a 1.2280.

Como se ve en el gráfico, el Euro estaba probando el límite inferior de un canal de seis meses y el S1 semanal el lunes por la mañana. El par aún podría descender ligeramente hacia abajo hasta la línea Fibonacci de 38.20% en 1.2240 antes de rebotar en este patrón a largo plazo. Se espera que el par obstaculice cerca de 1.23 durante unas horas antes de apuntar al área 1.2340.

A pesar de que no hay publicaciones de datos programadas para hoy, los eventos políticos en la cumbre del G-20 podrían causar cierta turbulencia durante los siguientes dos días.

el EURO cayó a un mínimo de 1.2259. Si bien el impulso a la baja está mostrando signos de disminución, otra bajada hacia el fuerte soporte de 1.2240 parece probable (antes de que se pueda esperar una recuperación). El próximo soporte está más abajo en 1.2200 y en este momento, no esperamos que este nivel se vea amenazado. La resistencia está en 1.2315 pero el nivel más fuerte está más cerca de 1.2345 ".

Próximas 1-3 semanas: "La facilidad con la que EUR eliminó el sólido soporte de 1.2270 no se esperaba exactamente. Como se destacó el viernes pasado (16 de marzo, lugar en 1.2305), una ruptura de este nivel indicaría que la presión inmediata ha cambiado a la baja. Si bien aún no estamos preparados para adoptar una postura bajista completa, esperamos que el EUR se mueva más abajo desde aquí y que pruebe el próximo fuerte soporte en 1.2200. Solo un retroceso por encima de 1.2385 indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado. En una nota a más corto plazo, 1.2345 ya es una fuerte resistencia ".

La tendencia principal es bajista en el gráfico diario. Sin embargo, el giro de mínimo de ayer puede haber detenido la venta, al menos temporalmente.

Un movimiento por encima de 1.2412 cambiará la tendencia principal a alcista. Un movimiento por debajo de 1.2257 anulará el patrón de giro de mínimo y señalará una reanudación de la tendencia bajista.

El rango a corto plazo es 1.2153 – 1.2446. Su zona de retroceso en 1.2300 – 1.2265 es un nuevo soporte. Está controlando la dirección del euro a corto plazo.

El rango principal es 1.2555 – 1.2153. Su zona de retroceso en 1.2354 – 1.2401 es el principal objetivo alcista. Esta zona es de resistencia. El nivel de retroceso del 50% en 1.2354 detuvo el rally más temprano en la sesión.

El par EUR / USD estuvo bajo presión de venta y rompió por debajo del nivel de 1.2300, ya que el dólar obtuvo el favor del mercado, mientras que los datos provenientes de la Unión decepcionaron. Los precios al productor en Alemania bajaron en febrero, con un descenso del 0.1% en el mes, un aumento de 1.8% a / a. Más relevante aún, la Encuesta ZEW indicó que el sentimiento económico se deterioró en el país en marzo, probablemente debido a una guerra comercial desencadenada por los Estados Unidos. El índice resultó en 5.1 en el país por debajo de 17.8 anteriores, mientras que para la UE el índice de sentimiento económico llegó a 13.4, menos de la mitad de los 29.3 anteriores. Pendiente de publicación si el índice de Confianza del Consumidor preliminar de la UE para marzo, se espera en 0.0 desde el 0.1 previo, mientras que Estados Unidos no publicará datos relevantes hoy.

El par se tornó negativo a corto plazo, aunque el 1.2260 ha demostrado ser sólido varias veces en los últimos días, y necesitaría romper claramente el soporte para extender su declive hoy. En el gráfico de 4 horas , el par retrocedió rápidamente por debajo de todos sus promedios móviles, mientras que los más grandes carecieron de fuerza direccional, una señal de la ausencia de dirección, mientras que los indicadores técnicos entraron en territorio bajista. Los próximos movimientos dependerán de cómo se comporte Wall Street hoy, ya que otro mal día en acciones puede enviar de nuevo al dólar a la baja.

Niveles de soporte: 1.2260 1.2220 1.2180

Niveles de resistencia: 1.2330 1.2370 1.2400

Se ha informado que los términos del acuerdo del Brexit casi se han finalizado con solo el acuerdo fronterizo irlandés pendiente de solución hasta ahora. Este desarrollo positivo en el proceso del Brexit también ha movido el euro al alza y esto, junto con el sentimiento negativo que rodea al dólar, con la amenaza de más aranceles y una guerra comercial global, ha ayudado a impulsar el movimiento alcista de la moneda común europea. Las reuniones del G20 parecen haber tenido poco impacto en el euro, pero esto debería ser suficiente para mantener ocupados a los toros del euro en el corto plazo.

Mirando para el resto del día, tenemos el último día de las reuniones del G20. Una vez terminadas, deberíamos ver que el foco de los mercados cambia a la Reserva Federal más adelante en la semana y su aumento de tipos esperado para marzo, que es ampliamente anticipado. Si la Fed no satisface todas las necesidades del mercado (apunta a 4 subidas este año y no 3), entonces es probable que veamos que el dólar cae aún más en el corto y medio plazo.

"Si bien el EURO superó el mínimo de 1.2259 del último viernes, se recuperó sin probar el sólido soporte de 1.2240. El rebote desde un mínimo de 1.2256 parece estar por delante de sí mismo y no se espera un movimiento ascendente sostenido adicional. Dicho esto, no se descarta una nueva prueba del máximo de la noche cerca de 1.2360, pero 1.2385 es una resistencia importante y es poco probable que ceda tan fácilmente. El soporte está en 1.2310 seguido de 1.2280. Más abajo, no se espera que el sólido soporte de 1.2240 entre en escena por ahora ": "EUR descendió a un mínimo de 1.2256 antes de organizar un repunte sorprendentemente fuerte. Sin embargo, como se destacó ayer (19 de marzo, punto en 1.2285), solo un retroceso por encima de 1.2385 indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado. Hasta entonces, seguimos viendo la posibilidad de que el EUR baje y probemos el fuerte soporte en 1.2200. Dicho esto, en vista de la fuerte recuperación de ayer, el EUR podría consolidarse alrededor de los niveles actuales durante unos días antes de hacer que el siguiente intento sea más bajo ".

El par EUR/USD subió inicialmente durante la jornada del lunes, chocando en el nivel de 1,2325. Esta zona mostró mucho ruido y soporte en el pasado, por lo que tiene sentido que ahora ofrezca resistencia. Creo que, si podemos romper por encima del nivel de 1,2350, el mercado tendrá vía libre para subir más. Hasta entonces, todavía tenemos algunos riesgos a la baja en este mercado, especialmente si la Reserva Federal se vuelve aún más agresiva en esta próxima reunión. Su declaración será importante, porque el mercado ya espera un aumento de tipos de interés. Si parece que habrá 4 aumentos en los tipos de interés este año, eso será muy positivo para el dólar y podría alentar a los vendedores en este mercado, ya que el BCE todavía ve la necesidad de flexibilización cuantitativa en general.

El BCE está buscando reducir la flexibilización cuantitativa, no los hemos visto hacer gran cosa en este sentido. Si la Reserva Federal va a seguir endureciendo su política, tendremos una tormenta perfecta para dar la vuelta y buscar el nivel de 1,21. Una ruptura por debajo de ese nivel sería un giro muy negativo de los eventos. Sin embargo, tal como están las cosas ahora, creo que la tendencia alcista está muy intacta, pero tuvimos tanta agitación últimamente que la negociación de este par se ha convertido en una molestia más que cualquier otra cosa. Estaría bien tener un poco de claridad esta semana después de la reunión de la Reserva Federal.

El par EUR/USD se cotiza dentro de un canal bajista como lo demuestran las gruesas líneas negras. La resistencia a la tendencia bajista es más significativa que la tendencia bajista. El par está en el medio de este canal. El soporte de la tendencia bajista es de alrededor de $ 1.2205, el mínimo de mediados de febrero, por lo que es una línea más fuerte.

Antes de $ 1.2205, los recientes mínimos de $ 1.2240 proporcionan soporte. Más abajo, el soporte espera a $ 1.2155, el mínimo de principios de marzo.

Al mirar hacia arriba, el promedio móvil simple de 50 días llega a $ 1.2327 y sirve como el próximo límite. Arriba, $ 1.2360 sirvió como un separador de rangos y el máximo de la semana pasada de $ 1.2412 es el siguiente.

El RSI está ligeramente por debajo de 50 y el par carece de cualquier momento. En general, la imagen es ligeramente bajista.

La decisión de la tasa de interés del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) puede sacudir el reciente rebote en EUR / USD ya que se espera ampliamente que el banco central eleve la tasa de interés de referencia a un nuevo umbral de 1.50% a 1.75%, pero una subida de tasas moderada puede producir vientos en contra para el dólar ya que amortigua el alcance de un ciclo de senderismo más agresivo.

Es probable que los participantes en el mercado presten mayor atención al pronóstico actualizado que sale del FOMC, ya que el comité parece estar encaminado a una mayor normalización de la política monetaria en los próximos meses. El presidente Jerome Powell y compañía pueden continuar preparando a los hogares y empresas estadounidenses para mayores costos de endeudamiento ya que "la mayoría de los participantes notaron que una perspectiva más sólida para el crecimiento económico aumentaba la probabilidad de que una nueva política gradual reafirmante sería apropiada " y un nuevo lote de la retórica hawkish puede generar una reacción alcista en el dólar estadounidense, ya que aumenta las apuestas para otro aumento de tasas en la próxima reunión trimestral en junio.

Los futuros de EE. UU. Están volviendo a estar bajo presión una vez más antes de la apertura del jueves, ya que los inversores continúan mostrando cierta ansiedad sobre el rumbo de las tasas de interés en un contexto de escalada de conflictos comerciales.

El anuncio de la Reserva Federal el miércoles fue, en términos generales, como muchos anticiparon con el banco central elevando las previsiones de crecimiento e inflación y, con eso, las expectativas de tasas de interés en los próximos años. Si bien el banco central aún espera solo tres alzas de tasas este año, ahora se prevé un extra para el próximo año y se espera que alcance el 3,4% en 2020, en comparación con el 3,1% de diciembre.

Este ritmo más rápido de ajuste está siendo impulsado principalmente por el estímulo fiscal de las reformas fiscales que se aprobaron a fines del año pasado. Hubo mucho debate sobre si esto era necesario y si bien los mercados respondieron positivamente en ese momento -probablemente impulsados ​​en gran medida por los cambios en los impuestos corporativos- ahora estamos viendo el impacto negativo, con los inversores temiendo el impacto que las alzas de tasas podrían tener en la economía en general .

La confianza empresarial alemana es la más baja desde hace casi un año

El índice IFO Business Climate de Alemania, un indicador clave de la salud de la economía de la Eurozona, fue lanzado esta mañana, arrojando resultados decepcionantes, ya que la confianza empresarial en Alemania cayó a su nivel más bajo durante casi un año. Tomado junto con otros datos europeos decepcionantes recientes, esto podría significar problemas para el euro; y para las perspectivas económicas de la zona euro. Los ojos de los mercados cambiarios recurrirán luego al Reino Unido para ver qué retórica proviene del BoE y obtener un sentido de dirección para Sterling frente a su socio monetario europeo.

muestra que el reciente aumento del EUR / USD lo envía a un precio si varias barreras técnicas convergen alrededor de $ 1.2330, lo que la convierte en una fuerte línea de resistencia . La zona es el lugar de encuentro de la Fibo 23.6% 1d, SMA50-4h, SMA50-1d, SMA200-1h, SMA 5-1hv, SMA10-1d, BB-15m-Medio STDV y más.

Un quiebre por encima de esta línea abre la puerta a niveles mucho más altos con muy pocos grupos densos al alza. Un área de confluencia notable es $ 1.2412 , que es el punto de encuentro del máximo de una semana, Fibo 61.8% 1M, Punto pivote 1d R2 y Bolinger Band 1d-Upper Stdv. En general, estos puntos son relativamente débiles, y el par tiene mucho espacio para subir.

El par EUR/USD se ve revertir un breve descenso a los mínimos de la sesión de 1.2317, ya que los alcistas controlan el control en medio de una nueva ola de aversión al riesgo que atrapa a los mercados europeos. La divisa de financiación del euro tiende a beneficiarse de la agitación y el pánico del mercado, a medida que los mercados se inquietan ante la posibilidad de una guerra comercial mundial, a raíz de la escalada de la angustia comercial entre EE. UU. Y China.

Mientras tanto, una nueva ronda de ventas en USD también respalda el renovado repunte del EUR/USD . El índice USD se desvaneció a los niveles de 89.35 para negociarse ahora en 89.20, una caída de -0.26% en el día.

De cara al futuro, "con un expediente económico EZ vacío, la dinámica de los precios en USD podría seguir actuando como un conductor exclusivo del impulso de la pareja a través de la sesión europea. Más tarde en el día, el lanzamiento de pedidos de bienes duraderos de consumo de EE. UU. Y Fedspeaks debería dar un nuevo impulso al último día de negociación de la semana ", señaló Haresh Menghani, analistas de **Street.

Niveles de EUR/USD para ver

Según Jim Langlands en ** Charts, "en la parte superior, la resistencia cercana se verá en 1.2355 / 60 antes del máximo de la sesión en 1.2388. Más allá, podría volver a 1.2400 / 10, por encima de lo cual podría regresar a 1.2440 e incluso a 1.2500, aunque no hoy. El soporte hoy debería llegar a 1.2285, 1.2270 y en el mínimo de la sesión del miércoles de 1.2240. A continuación, busque un movimiento al nivel menor de Fibo en 1.2220 y luego en 1.2200, antes del mayor grado de soporte de Fibo en 1.2170 ".

La moneda única mantiene la nota positiva al final de la semana y ahora está llevando al EUR / USD a la banda de 1.2320 / 30, un poco más bajo que las sesiones anteriores.

EUR / USD se centró en el riesgo, los datos de EE. UU.

El par se está negociando cerca del límite superior del rango semanal por encima del hito clave de 1.2300, revirtiendo el retroceso de ayer aunque todavía no puede romper por encima de la línea de resistencia crítica a corto plazo frente a las máximas de YTD, hoy en 1.2365.

El aumento del sentimiento de riesgo continúa dominando los mercados mundiales hasta ahora en respuesta al anuncio de ayer de los aranceles de Estados Unidos sobre las importaciones chinas por un valor de $ 60 mil millones y los temores posteriores de una guerra comercial.

La inflación también ha revertido el curso de su desaceleración 2014-2016, con una inflación subyacente de los precios al consumidor por encima del objetivo del 2 por ciento de la Reserva Federal y la inflación subyacente medida por el deflactor del PCE no muy lejos. Las expectativas del mercado se han ajustado, con breakevens de cinco años aumentando 22 pb desde el comienzo del año. Un mercado laboral cada vez más ajustado y el aumento de los costos de las materias primas están haciendo subir los costos de los insumos, y los datos de las encuestas sugieren que las empresas están comenzando a sentir presión, lo que indica que la inflación está aumentando (gráfico intermedio).

Las expectativas del mercado para la Reserva Federal han aumentado junto con las nuestras, pero siguen siendo tímidas a la hora de fijar precios en cuatro alzas de tasas en 2018 (gráfico inferior). Con el PIB real acelerado en los próximos trimestres y la inflación subyacente alcanzando el 2 por ciento al mismo tiempo, creemos que la Fed subirá 3 veces más este año. En nuestra opinión, esta confluencia de crecimiento más rápido, aumento de la inflación y un aumento constante de la Fed es una receta para rendimientos más altos en toda la curva del Tesoro (nuestras previsiones explícitas se pueden encontrar en la página 2). En la parte II, examinaremos nuestra previsión de la tasa de interés en el contexto de los fundamentos de la oferta y la demanda.

El par EUR / USD se desplomó a 1.2097, su nivel más bajo desde principios de enero en medio de una combinación de eventos positivos en dólares y la decepción provocada por un BCE en espera. En los EE. UU., Los datos macroeconómicos volvieron a ser bastante positivos, y las solicitudes iniciales de desempleo bajaron a 209,000 en la semana que terminó el 20 de abril, mejor que los 230 mil previstos. Los inventarios mayoristas bajaron a 0.5%, mientras que el déficit de Good Trade Balance se redujo a $ 68.04B. Incluso la lectura principal de los pedidos de bienes duraderos imprimió un 2,6%, aunque la cifra principal, que excluye el transporte, se mantuvo sin cambios. Además, las noticias de que el principal asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, se unirá a la delegación del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Mnuchin, en el viaje a Beijing para tratar de resolver la guerra comercial con China, impulsaron al dólar. En cuanto al BCE, el banco central mantuvotasas en espera y reiteró que el estímulo monetario podría extenderse más allá de septiembre, mientras que el presidente Draghi reconoció que el crecimiento económico en la Unión se ha moderado. El dólar logró mantener su fortaleza, a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron, con el nivel de referencia de la nota a 10 años cómodo en torno al 2,99% durante toda la sesión.

El Euro bajó frente al Dólar el jueves.

El EUR/USD se negociaba a 1,2104, bajó un 0,47% mientras esto estaba siendo escrito.

El par probablemente encuentre apoyo en 1,2096, en la baja de el día de hoy, y resistencia en 1,2292, en la alta del lunes.

Mientras tanto, el Euro bajó frente al Pound Esterlino y frente al Yen Japonés, con el EUR/GBP perdiendo un 0,38% para golpear a 0,8697 y el EUR/JPY cayendo un 0,53% para golpear a 132,38.

USD / JPY está abierto en Tokio consolidado en las acciones de 21 y 10 horas que se mantienen alrededor del nivel familiar de 109.30, habiendo registrado un máximo diario en 109.37 y bajo en 109.26 y subiendo a los niveles más altos desde febrero de este año.

El par USD / JPY fue coronado por la defensa de la barrera de ayer, exponiendo la cima de la nube nuevamente ahora a 109.00, justo debajo del aumento de 21-4 horas. Sin embargo, el dólar se mantiene firme en el mango 91 en el DXY con el resultado del BCE de la noche a la mañana, donde el mensaje de Draghi era confidente pero cauteloso. Por otro lado, USD / JPY sigue correlacionado con los rendimientos de EE. UU. Que han retrocedido por debajo del 3.00% en los 10 y posteriormente presionaron el precio en el yen desde el nivel 109.45 hasta un mínimo de 109.06, lo que hace que la consolidación de hoy esté muy por delante del BoJ.

El Detector de Confluencia encuentra oportunidades interesantes usando confluencias técnicas. El TC es una herramienta para localizar y señalar los niveles de precios donde hay una congestión de indicadores, promedios móviles, niveles de Fibonacci, puntos de pivote, etc. Saber dónde se encuentran estos puntos de congestión es muy útil para el comerciante, y puede utilizarse como base para diferentes estrategias.

Esta herramienta asigna una cierta cantidad de "peso" a cada indicador, y este "peso" puede influir en los niveles de precios adyacentes. Esto significa que un nivel de precios sin ningún indicador o promedio móvil pero bajo la influencia de dos niveles "fuertemente ponderados" acumula más resistencia que sus vecinos. En estos casos, la herramienta señala resistencia en áreas aparentemente vacías.

En el frente político, las noticias de que Estados Unidos enviará una delegación a Beijing para discutir y tratar de resolver, una escalada de guerra comercial, salió al aire el jueves por la noche, mientras que un evento histórico tuvo lugar este viernes cuando Kim Jong-un cruzó a Corea del Sur y se reunió con el presidente Moon Jae-in, para discutir la desnuclearización y reducir la animosidad.

Los rendimientos disminuyeron con los registros, las acciones recuperaron terreno, pero apuntan a cerrar la semana en rojo, pero el dólar conserva su fortaleza.
El par EUR / USD ha roto varios soportes principales sin parpadear y se ha vuelto bajista a largo plazo. La Fed será el último desafío. El gráfico semanal muestra que el par no solo se deslizó por debajo de una línea de tendencia ascendente diaria desde febrero pasado, sino también por debajo del 20 SMA por primera vez este año. En el cuadro mencionado, los indicadores técnicos han entrado en territorio bajista con fuertes pendientes descendentes, abriendo puertas para nuevas disminuciones en el futuro. Además, el par se negocia ahora por debajo del retroceso del 61,8% del rally de este año en torno a 1,2160, ahora un nivel de resistencia importante.