AUD/USD: ¡Retrocediendo fuertemente!

El par AUD/USD alcanzó su punto máximo en 0.7998 este miércoles, pero no pudo romper por encima del umbral clave de 0.80, retrocediendo a 0.7940 después, ya que el dólar recibió algo de amor de los jugadores del mercado. El repunte de Aussie estuvo respaldado por otra publicación macroeconómica positiva, ya que los préstamos hipotecarios subieron un 2,1% mensual en noviembre, revirtiendo la caída de 0,6% de octubre. El valor de los préstamos aumentó un 2,3% desde el 0,6% anterior, superando en gran medida las expectativas del mercado. Como ha estado ocurriendo estos últimos días, el dólar perdió su encanto después de la apertura de Londres, lo que ayudó a la pareja a rebotar. La sesión de los Estados Unidos traerá las cifras de producción industrial de diciembre, mientras que durante la tarde de los Estados Unidos, diferentes oficiales de la Fed ofrecerán discursos.

El par ha estado operando dentro de un rango estrecho desde que comenzó la semana, no muy por debajo de los máximos de varios meses, lo que mantiene viva la tendencia alcista a más largo plazo, a pesar del impulso limitado que se ha visto esta semana. En el gráfico de 4 horas , el par rebotó desde una media simple de 20 alcistas, mientras que los indicadores técnicos continúan retrocediendo dentro del territorio positivo, indicando de alguna manera que los inversores están esperando nuevas pistas. Australia dará a conocer sus datos de empleo de diciembre la madrugada del jueves, y ese podría ser el catalizador necesario. Mientras tanto, la desventaja parece estar bien limitada por un soporte de Fibonacci a largo plazo en 0.7890, mientras que más allá de 0.8000, el par tiene espacio para avanzar hasta el 0.8140, donde superó en 2017.

Se prevé que el empleo en Australia aumente 15.0K en diciembre, pero otra impresión por encima del pronóstico podría alimentar el avance a corto plazo en AUD/USD ya que ejerce presión sobre el Banco de la Reserva de Australia (RBA) para que retire la tasa de efectivo del registro -bajo.

Parece que el RBA mantendrá la política actual en su primera reunión de 2018 el 6 de febrero, ya que "la inflación sigue siendo baja, con el IPC y la inflación subyacente un poco por debajo del 2% ", pero el gobernador Philip Lowe y compañía pueden comenzar a preparar a los hogares y las empresas australianos para una postura menos acomodaticia, ya que "los indicadores de la demanda de trabajo orientados hacia el futuro sugieren un crecimiento del empleo algo superior al promedio en los próximos trimestres". '

Un lote de desarrollos positivos puede alentar al RBA a adoptar un tono agresivo ya que se esperaba que la capacidad excedente en el mercado laboral se absorbiera gradualmente y se esperara que el crecimiento salarial repuntará con el tiempo , y el AUD/USD puede continuar exhibiendo un tono alcista. comportamiento a corto plazo, especialmente cuando el índice de fuerza relativa (RSI) empuja al territorio de sobrecompra por primera vez desde los meses de verano.

Sin embargo, una serie de impresiones de datos mediocres puede domesticar la reciente capacidad de recuperación en el dólar australiano, ya que frena las expectativas de una inminente subida de tipos del RBA.

Australia agregó 61.6K puestos de trabajo en noviembre, con la expansión liderada por una expansión de 41.9K en puestos de tiempo completo, mientras que el empleo a tiempo parcial subió 19.7K durante el mismo período. Una mirada más profunda al informe mostró que la tasa de desempleo se mantuvo estable en un 5.4% anual, ya que la tasa de participación laboral se amplió inesperadamente a 65.5% desde un 65.2% revisado en octubre, y la mejora continua en el empleo puede alentar al Banco de la Reserva de Australia ( RBA) para modificar gradualmente las perspectivas de la política monetaria en 2018, ya que el pronóstico central sigue para que la inflación repunte gradualmente a medida que la economía se fortalezca. '

El dólar australiano ganó terreno tras la serie de impresiones de datos mejores de lo esperado, con el AUD/USD escalando por encima de la región de 0.7650 para terminar el día en 0.7665. Nuevo en el mercado de divisas?

El dólar australiano se recuperó frente a la repentina apreciación del dólar al comienzo de la sesión asiática, respaldada por sólidas cifras de empleo en Australia. El país agregó 34.700 nuevos puestos de trabajo en diciembre, superando en gran medida los 9.000 pronosticados, aunque la tasa de desempleo aumentó, hasta el 5,5% desde el 5,4% anterior. Los datos chinos fueron mixtos, aunque las fuertes cifras de crecimiento contrarrestaron las ventas minoristas más bajas de lo esperado. Las ventas aumentaron en diciembre un 9,4%, por debajo del 10,2% anterior. Sin embargo, el PIB del cuarto trimestre resultó en 6.8% contra el 6.7% esperado, mientras que la producción industrial creció 6.2%. La próxima sesión de EE. UU. Traerá nuevos datos de vivienda y empleo, junto con el índice de manufactura de Filadelfia para enero.

Habiendo cotizado tan bajo como 0.7941, el par ahora cotiza alrededor del nivel 0.8000 que aún no puede recuperarlo, pero listo para extender su avance, de acuerdo con las lecturas técnicas intradía, como en el gráfico de 4 horas , está por encima de una media simple de 20 alcista. después de caer brevemente debajo de él, mientras que los indicadores técnicos rebotaban desde sus líneas medias hacia el norte, pero debajo de sus máximos recientes. El par registró un máximo de varios meses de 0.8022 esta semana, ahora la resistencia inmediata, con una extensión superior que expone la región de 0.8140 para las próximas sesiones.

El dólar australiano se ha movido para probar los máximos establecidos en el 2017 como era de esperarse, sin embargo, el posicionamiento técnico ha comenzado a advertir que una posible reversión podría estar en proceso. La divergencia negativa del RSI apunta a una disminución en el impulso alcista, lo que sugiere que los compradores pueden ser rechazados cerca de la cifra de 0,81 una vez más.

El soporte a corto plazo está en 0.7978, la expansión de Fibonacci del 76.4%. Un giro por debajo de esta barrera marcaría una ruptura de la tendencia alcista desde los mínimos de mediados de diciembre y expondría el nivel del 61.8% en 0.7887. Alternativamente, un cierre diario por encima de la expansión de Fib. de 23.6% en 0.8081 apunta al umbral del 38.2% en 0.8159.

La divergencia del RSI no necesariamente tiene que preceder a la inversión de la tendencia, por lo que se necesita una mayor confirmación antes de que se pueda identificar una configuración de una operación de trading en corto viable. Mientras tanto, esperar al margen parece más prudente hasta que los precios se resuelvan en esta coyuntura crucial.

El RBA seguramente estará contento con los últimos informes de empleo, que mostraron ganancias mejores a las esperadas en el mercado laboral de Australia y una tasa de participación en aumento. Además, el crecimiento global sincronizado está sirviendo a Australia bastante bien.

Los aspectos negativos provienen del reciente informe de inflación, que mostró que la inflación subyacente no avanzó. La inflación más lenta puede atribuirse en parte a la tasa de cambio más alta, un desarrollo que ciertamente no le gusta al RBA.

Si el RBA se enfoca en la tasa de cambio, expresando una preocupación más profunda de lo normal, el dólar australiano podría caer. Es más fácil lastimar al australiano cuando está caído. Si no hay cambios en la redacción de la moneda, la reacción dependerá del énfasis: las preocupaciones sobre la inflación podrían pesar sobre el A $, mientras que la satisfacción del crecimiento del empleo podría impulsarlo.

El dólar australiano rebota el lunes después del retroceso desde el pico de 0.8135 que se aceleró el viernes, encontró un paso en 0.7892 (Fibo 38.2% de 0.7500 / 0.8135, 11/12 / 26 Evolución de enero). A corto plazo el sentimiento se vio impulsado por los servicios optimista china Caixin PMI, que fue lanzado durante la noche y cayó al nivel más alto desde mayo de 2012. Sin embargo, se espera que la acción correctiva limitada como diario a largo vela roja del viernes pesa junto con una fuerte señal bajista que se desarrolló en la semana diagramadespués del fuerte cierre semanal bajista que vino después de siete semanas alcistas consecutivas. El diario Kijun-sen roto marca la barrera inicial en 0.7960, seguido por 20SMA / Fibo 38.2% de retroceso 0.8135 / 0.7892 en 0.7984, con aumentos extendidos extendidos por debajo de la barrera psicológica 0.80, antes de que el nuevo impulso baje. Romper debajo del pivote 0.7892 podría desencadenar una nueva extensión bajista hacia la zona de 0.78 (canal 09 / 10Jan). Por el contrario, una recuperación más fuerte a través de la barrera de 0.80 necesita recuperar el 10SMA roto (0.8032) para neutralizar las amenazas bajistas.

Res: 0,7960; 0.7984; 0.8000; 0,8032
Sup: 0,7892; 0,7847; 0,7817; 0.7800

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo la tasa de efectivo oficial en el mínimo histórico de 1.50% en diciembre, con el banco central aún boquiabierto con la moneda local ya que se esperaría que una tasa de cambio apreciada resultara en una selección más lenta. en la actividad económica y la inflación de lo previsto actualmente. "Las observaciones sugieren que el RBA no tiene apuro para normalizar la política monetaria ya que 'la inflación sigue siendo baja, con el IPC y la inflación subyacente algo por debajo del 2 por ciento', y parece que el banco central se mantendrá al margen en el futuro previsible, dado que el " grento" en la deuda de vivienda ha estado superando el lento crecimiento del ingreso familiar durante algún tiempo.'

Más de lo mismo del RBA generó una reacción limitada, con el AUD/USD consolidando a lo largo del día para cerrar en 0.7795. Nuevo en el comercio? Revise la serie ' Rasgos de un comerciante exitoso' sobre cómo utilizar el apalancamiento de manera efectiva junto con otras mejores prácticas que cualquier comerciante puede seguir.

El par AUD/USD estuvo bajo una renovada presión de venta el miércoles y se mantiene más cerca de los mínimos de 4 semanas, establecidos en la sesión previa.

Actualmente flirteando con SMA de 100 días, cerca de la región 0.7870-65, revirtiendo todas las modestas ganancias de recuperación de la sesión anterior, la caída de hoy careció de cualquier catalizador fundamental nuevo y ha sucedido a pesar del levemente más suave dólar estadounidense .

Un sentimiento de negociación más débil en torno a los precios del cobre, junto con un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Se está convirtiendo en factores clave que pesan sobre las monedas vinculadas a materias primas / de mayor rendimiento, como el dólar australiano.

Los toros tuvieron dificultades para preservar la recuperación durante la noche más allá del 0.7900 y la acción del precio ahora parece sugerir que la corrección correctiva a corto plazo podría estar lejos de haber terminado.

No hay datos económicos importantes para el mercado que salgan a la venta el miércoles y, por lo tanto, una debilidad subsiguiente, liderada por algunas ventas técnicas por debajo del soporte de 100-DMA, ahora parece una clara posibilidad.

Los investigadores del Grupo UOB evaluaron la reciente decisión del RBA de dejar sin cambios sus condiciones monetarias.

Cotizaciones clave

"En su primera reunión de 2018, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejó su tasa de efectivo oficial (OCR) sin cambios en un mínimo histórico de 1.5%. La decisión de hoy marca el décimo octavo mes consecutivo en que el OCR se ha dejado en este contexto históricamente bajo. La última vez que vimos este período prolongado de estabilidad de la tasa de interés volvió en 2013/14 cuando la tasa de efectivo se mantuvo en suspenso durante 17 meses consecutivos ".

"El párrafo final de la declaración adjunta del RBA fue ligeramente diferente al de diciembre, con el RBA añadiendo la frase:" Se esperan más avances en la reducción del desempleo y el retorno de la inflación al objetivo, aunque es probable que este avance sea gradual ".

"El resto de la declaración adjunta contenía pocas sorpresas, aunque los párrafos sobre crecimiento, empleo e inflación vieron algunos pequeños ajustes".

"Seguimos opinando que una inflación persistentemente débil probablemente mantendrá las tasas de interés del RBA hasta al menos finales de 2018. Sin embargo, la Declaración de política monetaria del RBA este viernes (9 de febrero) contendrá más detalles, incluido el informe del Banco. pronósticos a largo plazo El gobernador del RBA Philip Lowe tiene previsto pronunciar un discurso de cena en Sydney el jueves (8 de febrero) ".

El dólar australiano ha extendido su caída frente al dólar, cayendo a un nuevo mínimo de un mes durante la sesión estadounidense.

AUD / USD ha estado bajo una presión renovada el miércoles, luego de un rebote efímero el día anterior, y alcanzó su nivel más bajo desde el 10 de enero en 0.7822 en transacciones recientes en medio de la fortaleza del USD.

El dólar se benefició de las expectativas de un alza de las tasas de la Fed después de que Evans, un disidente en la reunión de alza de tasas de diciembre, dijo que su decisión era cerrada y que si la inflación aumentara, apoyaría nuevos aumentos de tasas.

Niveles de AUD / USD para ver

En términos de niveles técnicos, los próximos soportes se ven en 0.7800 (nivel psicológico / SMA de 50 días), 0.7778 (SMA de 100 días) y 0.7746 (SMA de 200 días). Por otro lado, las resistencias se pueden encontrar en 0.7909 (máximos del 7 y 6 de febrero), 0.7953 (máximo del 5 de febrero) y 0.7977 (SMA de 21 días).

Dólar / CAD finalmente cayó a un terreno más bajo en la debilidad del USD y el aumento de los precios del petróleo. Los temores sobre el TLCAN todavía están con nosotros. La próxima semana presenta la publicación del PIB. Aquí están los aspectos más destacados y un análisis técnico actualizado para USD / CAD.

Las negociaciones del TLCAN no explotaron, pero el primer ministro canadiense Trudeau dijo que su país podría abandonarlo. El PIB canadiense salió al 0,4% como se esperaba en noviembre, pero el mayor impulso provino de los EE. UU.: El impresionante aumento de los salarios junto con las 200,000 nuevas posiciones envió al dólar estadounidense al alza, especialmente frente a las monedas de los productos básicos.

El par AUD/USD rindió una gran parte de sus fuertes ganancias tempranas y se retiró a mediados de los 0,7900, una caída de alrededor de 40 pips desde los mínimos de dos semanas tocados anteriormente.

En ausencia de un nuevo desarrollo, el último tramo de bajada en las últimas horas podría atribuirse a la disminución de la presión bajista del dólar estadounidense . Un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Parece haber impulsado algún movimiento de cobertura de corto plazo en dólares, en medio de condiciones de sobreventa a corto plazo y también se vio pesando un poco en las monedas de mayor rendimiento, como el dólar australiano.

Sin embargo, una desventaja adicional se mantuvo amortiguada por el sentimiento de comercio positivo prevaleciente en torno al espacio de los productos básicos, especialmente el cobre, que tiende a apuntalar la demanda del dólar australiano vinculado a las materias primas.

El próximo enfoque sería el expediente económico de EE. UU. , Que incluye la publicación de los datos del mercado de la vivienda y el sentimiento del consumidor de UM de Prelim, lo que podría proporcionar un nuevo ímpetu comercial durante la primera sesión de NA.

Niveles técnicos para mirar

Es probable que un retroceso de seguimiento por debajo de la zona 0.7935-30 acelere la caída hacia el asa de 0.7900 antes de que el par finalmente caiga para probar 0.7860-55 soporte horizontal fuerte.

Por el lado positivo, la región 0.7990-0.8000 ahora parece haber surgido como resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que el par se dirija hacia la zona de suministro 0.8060 en ruta, el asa de 0.8100.

El AUD se desplomó a través de varios niveles de soporte sólidos antes de terminar el día cerca del mínimo. El impulso a la baja sigue siendo fuerte y sin ningún signo de estabilización todavía, se espera una mayor debilidad a partir de aquí. Dicho esto, el mínimo de 0.7759 que se vio a principios de este mes es un sólido nivel de soporte y puede no ceder tan fácilmente (el próximo soporte está en 0.7730). Por el lado positivo, se espera que cualquier recuperación intradía se mantenga por debajo del máximo de la noche a la mañana de 0.7880 (0.7845 ya es una fuerte resistencia) ".

Próximas 1-3 semanas: "Después de negociar principalmente de lado durante varios días, el brusco y abrupto declive de ayer que cortó el soporte de 0.7820 fue inesperado. Si bien es demasiado pronto para esperar que el AUD haya pasado a una fase bajista, el trasfondo se ha debilitado considerablemente y esto podría llevar a una prueba del sólido soporte en 0.7730 (el mínimo del mes cercano a 0.7760 está actuando como un fuerte intermediario apoyo). En general, esperamos que AUD se mantenga bajo presión, al menos durante los próximos días a menos que pueda reclamar 0.7910 ".

AUD / USD Precio actual: 0.7819
Un dólar más fuerte y un calendario australiano vacío empujaron al par por debajo de 0.7800.
Los próximos datos de EE. UU. Tienen poca relevancia, el sentimiento de seguir liderando el camino.

El par AUD / USD tocó fondo para el día en 0.7790, pero logró rebotar un poco durante las horas de operaciones europeas, ya que la demanda del billete verde se relajó. Sin embargo, la moneda estadounidense es la más fuerte en el tablero **, también en contra de las materias primas, tras el lanzamiento de los últimos Minutos de la reunión del FOMC, lo que estimuló la especulación de que la Fed está en camino de acelerar el ritmo de alzas de tasas. El par se recuperó justo por encima del nivel de 0.7820 antes de la apertura de EE. UU., Con algunos informes menores de la mayor economía del mundo, incluyendo reclamos semanales de desempleo, el índice manufacturero de Kansas y un par de oradores de la Fed.

El gráfico de 4 horas muestra que el precio permanece muy por debajo de sus promedios móviles, con el 20 SMA manteniendo una pendiente pronunciada, mientras que los indicadores técnicos han perdido su fuerza alcista en territorio negativo después de corregir las condiciones extremas de sobreventa, indicando un potencial ascendente limitado. La dirección futura probablemente estará determinada por el sentimiento, con espacio para extender su declive a la región de 0.7730, donde el par tiene algunos máximos y mínimos diarios relevantes.

Niveles de soporte: 0.7810 0.7770 0.7730

Niveles de resistencia: 0.7850 0.7890 0.7930

Una tendencia a la baja, ya que la Fed ha ejecutado en gran medida sus estrategias en torno a las decisiones de tasas y las conferencias de prensa que lo acompañan. La notable excepción fue en febrero de 2016, cuando la presidenta de la Fed, Janet Yellen, habló al frente del Congreso debido a que los mercados mundiales estaban en un estado de confusión. El primer día de su testimonio, se le preguntó directamente qué podría hacer la Reserva Federal con las tasas negativas si las ventas en ese momento empeoraban: la presidenta Yellen respondió que la Fed ni siquiera estaba segura de si las tasas negativas eran 'legales' para la banco. Esto hizo poco para pacificar los mercados, y la venta masiva continuó durante todo el día. Pero, en el día 2 de ese testimonio, la presidenta Yellen dio una respuesta muy diferente a la misma pregunta, respondiendo que la Fed "no iba a quitar ninguna opción de política de la mesa". Esta,

Dado que esta es la primera aparición pública del Sr. Powell desde que tomó las riendas de la Reserva Federal a principios de este mes, este discurso probablemente será observado en busca de pistas o pistas sobre cómo la Fed podría implementar una política de avance.

El AUD/USD se cotiza justo por encima de $ 0,7830, cerca del pico del día de negociación en $ 0,77847. El par ha subido desde los mínimos de $ 0.7804 ya que el dólar estadounidense está perdiendo terreno a través del bono, junto con los rendimientos. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayó a alrededor de 2.87%, por debajo de los nuevos máximos observados a principios de semana, cuando la Fed emitió Actas de reuniones relativamente agresivas.

La Reserva Federal publicó hoy otro documento, el Informe de Política Monetaria, que hizo hincapié en la naturaleza gradual de las alzas de tasas. El informe semestral precede al muy esperado testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que se realizará el 27 de febrero. El informe expresa optimismo sobre la economía pero tampoco muestra preocupación por un brote de inflación, y señala que los salarios están subiendo gradualmente.

Varios oradores del FOMC hablaron más temprano en el día y también a principios de la semana, pero no dieron titulares innovadores. Los miembros conciliadores se mantuvieron pacíficos y los halcones mantuvieron sus posturas de halcón.

El dólar de EE. UU. Continúa el seguimiento de los rendimientos de los bonos y el AUD/USD también tiene una correlación directa con los mercados bursátiles. El aumento tranquilo de las acciones de EE. UU. También respalda el AUD/USD.

indicadores de impulso a corto plazo son mixtos y se requiere una postura ágil. En la parte superior, podríamos ver otra prueba de 0.7860 / 70, un quiebre de la cual permitiría una carrera de regreso a 0.7890 / 0.7900 más allá de la cual abriría 0.7930 / 35 aunque esto parece dudoso hoy

Los diarios se ven un poco pesados, por lo que la venta de rallies es ligeramente preferida, aunque sospecho que hoy en día puede estar en un rango bastante amplio. Si vemos otro apretón más alto, busque vender alrededor de 0.7880 / 90, con la esperanza de un retorno a 0.7790 / 00 y posiblemente a 0.7760 / 70, que debería ser un soporte decente si / cuando lleguemos allí.

El Dólar australiano pruebe el 0.7730 frente al dólar en el corto plazo, sugirieron los estrategas cambiarios del Grupo UOB.

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: "Esperábamos que AUD avanzara hacia 0.7880 ayer, pero opinamos que es poco probable que se produzca una clara ruptura. AUD logró tocar un máximo de 0.7893 antes de retroceder bruscamente. La leve presión al alza se ha aliviado y el movimiento actual se ve como parte de una fase de consolidación. En otras palabras, se espera que el AUD se mueva hacia los lados por ahora, probablemente dentro de un rango de 0.7820 / 0.7880 ".

Próximas 1-3 semanas: "AUD se negoció 'silenciosamente' el viernes pasado y cerró prácticamente sin cambios. Continuamos detectando un trasfondo débil y esto podría llevar a un movimiento más bajo para probar el soporte sólido en 0.7730. En una nota a más corto plazo, 0.7760 ya es un nivel bastante fuerte. En general, seguimos esperando que AUD se mantenga bajo presión a menos que pueda reclamar 0.7910 ".

El par AUD/USD se encontró con un suministro nuevo y ahora ha erosionado una parte importante del movimiento ascendente de la sesión anterior.

Una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos , que ahora se vio como un respaldo para el dólar estadounidense , resultó ser uno de los factores clave que ejerció cierta presión a la baja sobre las monedas de mayor rendimiento, como el dólar australiano.

Agregando a esto, los precios de las materias primas más débiles afectaron aún más el sentimiento que rodeaba al dólar australiano vinculado a las materias primas y colaboró ​​con el tono ofrecido por la pareja a través de la sesión de mediados de Europa.

El par, sin embargo, ha logrado mantenerse por encima del soporte inmediato de 100 días de SMA, ya que los operadores parecían reacios a hacer apuestas agresivas antes del primer testimonio ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de la Reserva Federal, Jerome Powell .

Los operadores en martes también se enfrentarán a la liberación de importantes estadounidense macro de datos - pedidos de bienes duraderos y el índice de confianza del consumidor CB, lo que podría ayudar a agarrar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

A pesar de un breve intento de apreciarse frente al dólar estadounidense ayer, el dólar australiano siguió impulsado por un impulso bajista por segunda sesión consecutiva.

Para el martes, el movimiento bajista había dado como resultado que la pareja pasara de un clúster de soporte establecido por los PP semanales y mensuales cerca de 0.7857.

En igualdad de condiciones, es probable que la tasa de cambio continúe moviéndose hacia el sur hasta que rompa el límite inferior de un canal ascendente.

AUD / USD limitado por la fortaleza del USD
El dólar estadounidense parece estar en ascenso aquí para AUD / USD , con signos de agotamiento a pesar del fuerte rebote al final de la semana pasada.

Las ganancias se han limitado al nivel de $ 0.7849, por lo que este y el nivel de $ 0.7877 son los que hay que mirar. Un cierre por encima de este último abriría el camino a $ 0,80, mientras que el soporte es posible alrededor de $ 0.7807 y luego $ 0.7748.

El Banco de Canadá está atenta a la Reserva Federal, ya que se presionará para que coincida con las alzas de tasas con su vecino del sur, o se arriesga a que la moneda canadiense caiga. Actualmente, el Banco de Canadá está proyectando dos alzas de tasas en 2018, en comparación con tres o tal vez cuatro aumentos de la Reserva Federal. El fuerte crecimiento ha impulsado al BoC a elevar las tasas tres veces desde julio, pero hay algunos factores que pesan en contra de una subida de tasas antes de mayo. En primer lugar, la expansión del cuarto trimestre puede ser menor que el pronóstico del BoC de 2.5%. Además, el futuro del TLCAN sigue sin estar claro, ya que las negociaciones entre Canadá, México y EE. UU. Han fracasado. Si EE. UU. Decide retirarse del TLCAN, las repercusiones en la economía podrían ser significativas, y el BoC tendrá que retrasar cualquier plan para aumentar las tasas.

El par AUD/USD mantuvo su tono ofrecido, pero ha logrado recuperar algunos pips de los mínimos de 2 meses, tocados durante la sesión europea.

El fuerte sentimiento alcista que rodea al dólar estadounidense, especialmente después de los optimistas comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre la economía estadounidense el martes, ha sido uno de los factores clave detrás de la caída en curso de la pareja.

Agregando a esto, una venta técnica de seguimiento, siguiendo el rompimiento bajista de ayer por debajo de la muy importante SMA de 200 días, colaboró ​​más con la fuerte caída de la par a su nivel más bajo desde el 26 de diciembre.

El par ahora ha invertido más de 175 pips desde la parte superior semanal, cerca del asa de 0.7900 establecido el lunes. Con los indicadores técnicos a corto plazo todavía lejos de apuntar a las condiciones de sobreventa a corto plazo, el deslizamiento bajista parece ser más probable que se extienda en el corto plazo.

Cotizaciones clave

"El RBA dejó muy claro el mes pasado que es poco probable que la tasa de efectivo se mueva durante algún tiempo. Eso limita el impacto de los datos y los comentarios de RBA ".

"Sin embargo, AUD podría estar nervioso en torno a los datos del PIB, ya que a menudo sorprende y se perfila como una subida bastante suave del 0,5%. Las exportaciones netas parecen ser especialmente débiles aunque 2018 parece más prometedor ".

"Entonces, el estado de ánimo del USD debería ser clave para el AUD/USD a corto plazo. Si la recuperación posterior a Powell se extiende como esperamos, el par debería sondar 0.7650 o menos. Sin embargo, la desventaja de los cruces del AUD es la resistencia de los precios de las materias primas desde el año nuevo lunar ".

La venta masiva de dólares no fue suficiente para impulsar al par AUD/USD al alza.

Los datos australianos decepcionan, pero los actores del mercado se centraron en el sentimiento.

El dólar australiano se recuperó de un nuevo mínimo anual de 0.7712 frente al dólar con esta última bajo presión, aunque la moneda relacionada con los productos básicos no pudo recuperar mucho terreno. El par AUD/USD llegó a 0.7773 la noche del jueves y se mantiene por debajo del nivel, pero por encima del nivel de 0.7740, un fuerte soporte de Fibonacci, ya que representa el 61.8% de retroceso del rally de diciembre / enero. A pesar de que la liquidación del dólar se aceleró después de que Trump tuiteó (sí, nuevamente) respaldando sus medidas de proteccionismo, el dólar australiano no puede debilitarse al desplomarse las acciones mundiales y, por supuesto, el hecho de que la economía del país depende de las exportaciones de metales básicos.

Temprano en el día, Australia publicó un informe menor, el nuevo índice de ventas de HIA Homes para enero, que mostró una caída inesperada de 2.1% desde un avance previo de 0.7%. En la próxima sesión estadounidense, Estados Unidos ofrecerá el índice de condiciones empresariales de ISM NY y el índice Michigan Consumer Sentiment, ambos para febrero. Sin embargo, el sentimiento está listo para seguir liderando el camino.

La imagen técnica sigue siendo negativa para el par, como en el gráfico de 4 horas , los indicadores técnicos se volvieron planos en territorio negativo y después de corregir las condiciones de sobreventa, mientras que el 20 SMA mantiene su pendiente bajista, unos pocos pips por encima del mencionado máximo. Si el par se rompe al alza durante el día, la recuperación puede extenderse hasta 0,7820, la próxima resistencia de Fibonacci, aunque las ganancias más allá del nivel parecen bastante improbables. Por debajo de 0.7740, por otro lado, es probable que el par vuelva a analizar e incluso quebrar por debajo del mínimo mencionado, en camino a la región 0.7645, un soporte estático importante.

Niveles de soporte: 0.7740 0.7715 0.7680

Niveles de resistencia: 0.7775 0.7820 0.7850

AUD / USD

Intentando rebotar

AUD / USD aumentó levemente nuevamente en el rango de 0.777 y actualmente opera de lado. El par se aproxima al soporte por hora en 0.7690 (mínimo del 25/10/2018) mientras que la resistencia por hora en 0.7879 (máximo del 21/02/2018) se distancia. La estructura técnica a corto plazo sugiere movimientos continuos a la baja.

En el largo plazo, la tendencia al alza se ralentiza después de no alcanzar la resistencia clave en 0.8164 (mínimo del 14/05/2015). El soporte clave está en 0.6009 (31/10/2008 bajo). Se necesita una ruptura de la resistencia clave en 0.8164 (máximo del 14/05/2015) para invalidar nuestra visión bajista a largo plazo.

En .7765, el AUD/USD actualmente se ubica en un mínimo de tres semanas, acercándose al nadir de .7756 alcanzado el 9 de febrero. Cambió a .7819 en Europa antes de revertir esas ganancias y más en el curso del comercio de América del Norte.

La debilidad en los mercados de crudo y mineral de hierro contribuyó a la debilidad, junto con un declive tardío en Wall Street. Los flujos de divisas a fin de mes también pueden haber sido un factor detrás de la última diapositiva.

Hubo muy poco impacto en el Aussie a partir de los datos económicos publicados durante la sesión, incluida la segunda oferta del PIB del cuarto trimestre de los Estados Unidos, que se imprimió en línea con las expectativas.

El dólar australiano ha estado vinculado por un canal descendente frente al dólar estadounidense desde mediados de febrero. El par de divisas tocó el límite superior de un canal dominante el 16 de febrero y desde entonces se ha estado moviendo a lo largo del canal.

El tipo de cambio ha estado operando de lado para la segunda sesión de negociación consecutiva. Sin embargo, se espera una ruptura a través del límite superior dentro de las próximas 24 horas.

Además, si ocurre el escenario mencionado anteriormente, el par AUD / USD podría encontrar una resistencia establecida por el punto de pivote semanal en 0.7791.

El sesgo intradiario en AUD / USD permanece neutral para la consolidación por encima de 0.7712 mínimo temporal. De nuevo, la perspectiva a corto plazo seguirá siendo bajista siempre que se mantenga la resistencia de 0.7892. Por debajo de 0.7712 se reanudará el descenso de 0.8135 y se destinará una proyección del 100% de 0.8135 a 0.7758 desde 0.7988 a 0.7611. La pausa allí pondrá 0.7500 soporte clave en foco.

En general, el rebote a medio plazo desde 0.6826 se considera un movimiento correctivo. Todavía podría extenderse más alto, pero esperaríamos una fuerte resistencia desde un retroceso del 38.2% de 1.1079 a 0.6826 a 0.8451 para limitar el alza para llevar a la reanudación de la tendencia a la baja a largo plazo. En el lado negativo, la ruptura del soporte de 0.7500 ahora será una señal importante de que dicho rebote correctivo se completa.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejó su objetivo de tasa de efectivo sin cambios en + 1.50% (como se esperaba). La declaración de política adjunta no fue revisada. Reiteró la opinión de que el bajo nivel de las tasas de interés continuaba respaldando a la economía australiana y que se esperaba que la inflación se mantuviera baja por algún tiempo. Un tipo de cambio apreciativo (A $ 0.7767) podría desacelerar la actividad económica y la inflación.

En Japón, el gobernador del Banco de Japón (BoJ) Kuroda intentó aclarar algunos de sus comentarios anteriores realizados durante las audiencias de confirmación el 2 de marzo: afirmó que el Banco de Japón consideraría una salida en torno al año fiscal 2019 debido a las posibilidades de alcanzar el objetivo de inflación en ese momento. Kuroda reiteró que el Banco de Japón mantuvo la política "muy acomodaticia", ya que llevó tiempo eliminar la mentalidad deflacionaria. En otras palabras, menos estímulos siguen siendo impensables antes de alcanzar el objetivo de CPI.

Por otro lado, el Bund alemán cede un poco más, mientras que el BTP italiano frente al Bund extiende su estrecho comercio en una señal de que los inversores aparentemente han absorbido, al menos por ahora, el resultado de las elecciones en Italia. El rendimiento del Bund a 10 años se cotiza a + 0,65%, hasta +2 puntos básicos. Los distribuidores ahora dirigen su atención a la reunión del Consejo de Gobierno del BCE el jueves.

Los estrategas de ** del grupo UOB evaluaron la correlación entre los diferenciales de rendimiento y los efectos.

Cotizaciones clave

"Los diferenciales de rendimiento o de tasas son uno de muchos indicadores que ofrecen una idea de los movimientos de divisas. En términos simples, los pares de divisas tienden a correlacionarse mejor con los cambios en los márgenes de rendimiento ".

"Sin embargo, debido a la presencia de otros factores dominantes, es posible que los pares de divisas no se muevan necesariamente en línea con los diferenciales de rendimiento. Algunos ejemplos incluyen cambios anticipados en la política monetaria, cambios en los patrones comerciales subyacentes, flujos de inversionistas o saldos básicos ".

"Esta nota de estrategia cubre una breve discusión de cuatro pares clave de diferenciales de rendimiento que han llamado la atención de los inversores recientemente".

"Tanto el USD / JPY como el AUD / USD parecen haberse dislocado de su diferencial subyacente de rendimiento a 10 años".

"El JPY se ha fortalecido recientemente a pesar de que el diferencial de rendimiento se está moviendo en el sabor del USD. Esta fortaleza adicional en el JPY puede señalar un creciente escepticismo del mercado sobre el compromiso del BoJ de mantener el control de la curva de rendimiento ".

"El AUD no se ha debilitado tanto a pesar de que el diferencial de rendimiento se está moviendo en contra. Los fuertes precios de los productos básicos a granel pueden haber ayudado a amortiguar el AUD contra este deterioro en el margen de rendimiento ".

"Por otro lado, el USD / HKD cotiza muy bien en línea con la expansión creciente entre las tasas 3M US Libor y 3M HK Hibor . Spot ahora ha aumentado a 7.83, ya que este spread de 3M se amplió a 95 bps. Es probable que la HKMA tenga que emitir facturas adicionales para garantizar que las tasas de Hibor no se retrasen demasiado con respecto al fuerte aumento de las tasas de libor estadounidenses ".

"Finalmente, la reciente consolidación tentativa en el margen de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE. UU. 10s2s ha ofrecido un respiro al USD. A medida que el margen de rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE. UU. 10s2s se estabilizó por encima de 50 pb durante el mes pasado, el índice DXY pudo mantenerse en el rango de cotización de 88 a 90. Sin embargo, la mayoría estaría de acuerdo en que todavía es prematuro reclamar un rebote sostenido en el USD ".

Análisis AUD / USD

Ayer no tenía prejuicios, señalando que podría ser difícil predecir el movimiento direccional debido a los lanzamientos de noticias de alto impacto con respecto a ambas monedas. El precio subió con fuerza, pero luego se tornó bajista en el nuevo nivel de resistencia de 0.7785 durante la sesión asiática, con unas ventas minoristas australianas y datos de cuenta corriente peores de lo esperado. La imagen técnica ahora parece relativamente bajista ya que el gráfico de precios que se muestra a continuación está dominado por una línea de tendencia bajista a mediano plazo y un nuevo nivel de resistencia más bajo. Sin embargo, el área de precios más bajos se ha llenado, lo que sugiere que los compradores puedan evitar que el precio caiga mucho más.
Con respecto al AUD, el Gobernador del RBA hablará a las 9:35 p.m., seguido de los datos del PBI a las 12:30 a.m. No hay nada pendiente con respecto al USD.

El par AUD/USD está tratando de mantenerse cerca de los máximos del miércoles, pero podría haber un declive suave en las tarjetas que se dirigen a la sesión de la noche y el par se está negociando actualmente por debajo de 0.7820.

El australiano logró recuperar algo de terreno después de caer en las operaciones del miércoles, con una falla en las cifras del PIB australiano, temores de guerra comercial que pesan sobre el sentimiento del mercado y una moderada actuación del gobernador Philip Lowe del Banco de la Reserva de Australia (RBA). para mantener el AUD agobiado y luchando por mantenerse a flote.

Después de una oscilación ascendente en la parte posterior del sentimiento restaurado del mercado para finalizar el miércoles, el AUD/USD está de vuelta donde comenzó. La renuncia de Gary Cohn como principal asesor económico de Donald Trump a los mercados preocupados de que las tarifas de Trump puedan despegar, después de todo, y la noticia de que el proteccionista Peter Navarro no está siendo considerado para reemplazar a Cohn dio un respiro al apetito por el riesgo.

La balanza comercial de China en términos de dólares para febrero fue de $ 33,740 millones, muy por encima del déficit esperado de $ 5,700 millones. Detrás de los titulares, las exportaciones aumentaron en un asombroso 44.7% en el año, mientras que las importaciones crecieron en un 6.3% más débil de lo esperado. Es casi innecesario decir que estas cifras están sesgadas en cierta medida por las distorsiones que surgen del largo receso del Año Nuevo Lunar.

También llegaron después de los datos comerciales oficiales de Australia, que también experimentaron un fuerte movimiento hacia un superávit cuando se esperaba un déficit. En términos de Yuan, el superávit fue de 224.900 millones, frente a un déficit esperado de 68.900 millones.

Sin embargo, la falta de respuesta del dólar australiano también podría deberse en cierta medida a las preocupaciones actuales sobre la posibilidad de aranceles sobre el acero y el aluminio importados en los EE. UU. Esta perspectiva ya ha provocado la renuncia de Gary Cohn , un colaborador económico clave de la Casa Blanca , y solo puede alimentar los temores de un creciente proteccionismo por todo el mundo.

Con tanta preocupación sobre el comercio futuro, las cifras de comercio pasadas pueden ser ahora demasiado históricas como para mover los mercados.

El AUS/USD se ha retirado de la media simple de 100 y ahora es vulnerable a una zona de congestión de 0.7740 y un mínimo cíclico de 0.7720. Al alza, la resistencia se ve en el 100SMA en 0.7835 y más arriba en 0.7880 alto cíclico

El dólar australiano declinó el jueves y encontró soporte cerca del nivel de 0.7700. La resistencia se ve en 0.7810 pivote diario y 100/200 SMA. Más arriba, el nivel 0.7830 era una antigua área de congestión hoy temprano que debería proporcionar resistencia.

AUD / USD crea una nueva baja alta
El rebote para AUD / USD desde los mínimos de la semana pasada se ha agotado alrededor del nivel de $ 0.7836.

Si bien el precio se ha movido más alto de la noche a la mañana, se ha creado una nueva baja más alta. Las disminuciones adicionales se destinarán a $ 0.7748 y luego a $ 0.7694. Necesitaría una ruptura por encima de $ 0,7850 para revertir la perspectiva bajista, con $ 0,79 entrando en juego.

El AUD/USD se está negociando por encima del SMA de 200 días, pero por debajo del SMA de 50 días. El RSI se está volviendo positivo, superando los 50 puntos, pero Momentum es negativo. El par se movió por encima de la resistencia a la baja tendencia, pero nunca fue demasiado lejos. Actualmente está buscando una nueva dirección .

0.7850 se está convirtiendo en un doble techo después de haber sido tocado dos veces a principios de marzo. El nubmer redondo de 0.7900 coronó al par y también fue un columpio a fines de febrero. El nivel 0.800 fue más alto a principios de ese mes.

Mirando hacia abajo, 0.7770 mantuvo el par de caer a principios de marzo. Más abajo, 0.7710 proporcionó soporte a fines de febrero. La siguiente línea de 0.7650, que coronó a la pareja a finales de 2017, es la siguiente.