¿El USD/JPY apuntando a niveles por debajo de 100.00?

El par USD / JPY se está recuperando de un mínimo intradiario de 104,92, cotizando alrededor de 105,30. El USD / JPY tiene un potencial alcista limitado y necesita avanzar más allá de 105.60 para ganar tracción al alza.


“En Estados Unidos, la atención se centrará en el jefe de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien testificará ante el Congreso por primera vez en la era Biden. El Informe semestral de política monetaria puede incluir pistas sobre el futuro de la QE. Los comentarios preparados por Powell se publicarán antes de su discurso ".


“El USD / JPY tiene un alcance alcista limitado en el corto plazo. El avance podría cobrar impulso si el par supera el nivel de 105,60 ".

USD / JPY
Durante las horas de la mañana de hoy, el par de divisas USD / JPY se revirtió hacia el norte desde la marca 104,95.

Es poco probable que prevalezca algún potencial alcista en el mercado debido a la zona de resistencia formada por los promedios móviles de 55, 100– "y 200 horas, así como el PP semanal en el rango de 105.40 / 105.60.

Por tanto, es probable que el tipo de cambio se negocie a la baja en un futuro próximo. Tenga en cuenta que la tasa podría ganar apoyo desde el S1 semanal en 104.86. si el nivel dado se mantiene, el par podría consolidarse.

El USD / JPY experimentó un repunte positivo desde niveles por debajo de 105,00 en medio de una demanda resurgente del USD.
La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
Un movimiento hacia la región de 105.70, en ruta hacia la marca de 106.00, parece una posibilidad clara.
El par USD / JPY mostró cierta resistencia por debajo de la marca psicológica clave de 105,00 y protagonizó una modesta recuperación desde los mínimos de una semana y media establecidos a principios de este martes. El par, por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de la racha perdedora, aunque careció de compras sólidas de seguimiento.

Un buen repunte del dólar estadounidense desde los mínimos de seis semanas se consideró un factor clave que extendió algo de soporte y ayudó al par a ganar algo de tracción positiva. Sin embargo, un cambio de tendencia en el sentimiento de riesgo global sostuvo el yen japonés como refugio seguro y mantuvo a raya cualquier ganancia adicional para el par USD / JPY.

Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento positivo desde los mínimos de varios meses tocados en enero se ha producido a lo largo de un canal de pendiente ascendente. La formación apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida, que, junto con la aparición de algunas compras por inmersión, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación.

Se prevé que el alza del USD / JPY encontrará la próxima resistencia en la zona de 107,00 en las próximas semanas, sugirieron los estrategas de divisas de UOB Group.

Cotizaciones clave
Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el USD 'se consolide y opere entre 105.80 y 106.40' fue incorrecta, ya que saltó a un máximo de 106.69. El impulso menguante junto con las condiciones de sobrecompra sugieren que es poco probable una mayor fortaleza del USD. Es más probable que el USD se negocie lateralmente dentro de un rango de 106,00 / 106,70 ".

Próximas 1-3 semanas: “El USD se volvió positivo el pasado jueves 25 de febrero cuando se negociaba a 105,90. Después de que el USD subió aún más, notamos el viernes que "el impulso alcista ha mejorado y el foco ahora está en 106.70". Posteriormente, el USD subió a 106,69. No se descarta una mayor fortaleza del USD, pero las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían conducir primero a la consolidación. De cara al futuro, la próxima resistencia está en 107,00. En el lado negativo, el nivel de 'soporte fuerte' se ha movido más alto a 105.65 desde 105.40 ”.

USD / JPY Precio actual: 106,86
Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se mantienen estables, pero el dólar sigue subiendo.
Las acciones luchan por registrar ganancias, ya que el optimismo de alguna manera ha retrocedido.
El USD / JPY tiene espacio para extender sus ganancias a nuevos máximos de 2021.


El dólar mantiene su fortaleza y el USD / JPY cotiza apenas por debajo del nivel de 107,00. El optimismo de alguna manera retrocedió, aunque los índices europeos cotizan con modestas ganancias. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se mantienen estables, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años en torno al 1,43%. Los inversores hicieron una pausa antes de las definiciones sobre el próximo paquete de estímulo de EE. UU. Y el evento de primer nivel programado para finales de esta semana.

Horas antes, Japón publicó la tasa de desempleo de enero , que se mantuvo en 2.9% frente a las expectativas de un repunte al 3%. La Base Monetaria de febrero subió un 19,6%, por debajo del pronóstico del 20,1%. La sesión de EE. UU. Incluirá un discurso de Lael Brainard de la Fed, el índice de condiciones comerciales ISM-NY de febrero y el optimismo económico IBD / TIPP de marzo.

La extensión USD / JPY persiste, luego de cerrar por encima de 107.00 el miércoles. Sin embargo, la extensión parece estirada, y los largos pueden querer tomar ganancias antes del discurso del presidente de la Fed , Powell (17:05 GMT) y la cifra de nóminas no agrícolas del viernes, informa Terence Wu, estratega de divisas de OCBC Bank.

Citas clave
"El cierre del USD / JPY por encima de 107,00 dará valor a los alcistas para presionar por la marca de 107,50 / 80, aunque eso puede ser un puente demasiado por delante de los eventos de riesgo hacia el final de la semana (discurso de Powell y NFP)".

"Los aspectos técnicos extendidos proporcionan argumentos para obtener ganancias en los largos, antes de volver a ingresar a mejores niveles"

"Soporte en 106.80 por ahora".

El dólar estadounidense ha superado la EMA de 200 semanas y, por supuesto, el nivel de 108 yenes. Dicho esto, es probable que el mercado necesite retroceder un poco, debido al hecho de que nos hemos vuelto un poco parabólicos. Sin embargo, cuando miras el gráfico, lo más obvio que debes ver es el hecho de que hemos roto al alza y cambiamos la tendencia general, o al menos lo estamos intentando. En este momento, creo que mucho de esto se debe al diferencial de tipos de interés entre Estados Unidos y Japón, que a menudo es el principal impulsor de este mercado. Esto es especialmente cierto con el billete de 10 años en los Estados Unidos y el mercado JGB de 10 años.

El tamaño de la vela es bastante impresionante, pero eso no significa que no podamos retroceder de forma bastante drástica también. Después de todo, tarde o temprano la gravedad vuelve a entrar en juego, tal vez haciendo que el mercado vuelva a bajar al nivel de ¥ 107, tal vez incluso al nivel de ¥ 106. Creo que este es un mercado que no se puede vender, y es probable que el mercado se dirija hacia el nivel de 110 yenes. Francamente, incluso si supiera con certeza que el mercado iba a retroceder desde aquí, simplemente me sentaría en mis manos para comenzar a comprar nuevamente, por lo que un poco de paciencia puede ser de gran ayuda en este mercado. Simplemente no puede perseguirlo hasta el final, porque es una excelente manera de perder dinero, ya que perseguir el comercio pone su relación riesgo / recompensa fuera de control.

El lunes, la Encuesta de Vigilantes Ecológicos para las condiciones económicas actuales aumentó a 41,3 en febrero, frente al 31,2 de enero. La perspectiva de la Encuesta Eco Watchers superó los 51 después de permanecer por debajo de 50 durante más de un año.

Mientras tanto, el banco central informó que los préstamos bancarios aumentaron un 6,2% interanual en febrero, frente al 6,1% de enero.

En enero, el superávit por cuenta corriente de Japón se mantuvo relativamente plano en comparación con el mismo período del año anterior, y más de la mitad no alcanzó las previsiones del mercado. Fue la lectura de superávit mensual más baja desde principios del año pasado.

Hablando en una reunión semestral de revisión de políticas el viernes, el gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, insistió en que no ve la necesidad de ampliar una banda implícita establecida para su objetivo de tasa de interés a largo plazo .

Los analistas financieros declararon que esto impedía a los inversores vender sus bonos con pérdidas y hacer la transición a acciones. Esto también llevó a la mayor caída de las acciones del Banco de Japón desde diciembre de 1991, cayendo un 19%. Cuando se le preguntó a Kuroda sobre la sostenibilidad a largo plazo de los precios de las acciones, Kuroda desestimó las preocupaciones y dijo a los legisladores:

Los certificados de suscripción del Banco de Japón son completamente diferentes de las acciones normales de las empresas que cotizan en bolsa. El precio no es responsabilidad del banco.

En primer lugar, los datos de gasto de los hogares japoneses para el mes de enero se publicarán a las 23: 30GMT, y se espera que el gasto caiga un 3,1% en el mes en medio de las restricciones económicas de Covid-19. Sobre una base interanual, se prevé que el gasto caerá un 3,1%. Poco después, los datos del PIB japonés para el cuarto trimestre de 2020 se publicarán a las 23: 50GMT; los economistas esperan que la economía haya crecido a un ritmo intertrimestral del 3,0% y a una tasa interanual del 12,7%.

Dólar dominante
El dólar estadounidense fue la fuerza dominante en los mercados de divisas el lunes. Aparte de la GBP y el CAD, que (extrañamente) se las arreglaron para mantenerse bastante bien, la mayoría de los pares del G10 del dólar cayeron al límite, incluido el yen.

Los comentaristas del mercado atribuyeron en gran medida el aumento de los rendimientos a la aprobación del paquete de "rescate" de 1,9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden durante el fin de semana. Donde hay más desacuerdo es sobre si los rendimientos están aumentando como resultado de la inflación / temores de "sobrecalentamiento" como resultado de más estímulos en camino, o sobre optimismo sobre cómo más estímulos impulsarán el largo plazo. perspectiva económica . De cualquier manera, parece ser un buen augurio para el dólar; si es lo primero, eso significa una política de la Fed más estricta . Si es lo último, eso significa una combinación de un rendimiento económico superior en EE. UU. Aún mayor de lo que ya se podría descontar y una política de la Fed más estricta. O, al menos, así es como los mercados parecen estar viendo las cosas en este momento.

De cara al futuro, los impulsores clave de esta semana para el dólar estadounidense incluyen la publicación de datos de inflación de precios al consumidor del miércoles para febrero y la subasta de bonos del gobierno a 10 años. Si el primero es más fuerte de lo esperado y el segundo muestra una demanda de deuda del gobierno de EE. UU. Más pobre de lo esperado, esto daría un nuevo impulso al reciente movimiento alcista en los rendimientos de los bonos y probablemente sería alcista para el USD. Mientras tanto, las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos el jueves y la inflación de precios al productor y el sentimiento del consumidor de Michigan el viernes también estarán en el centro de atención.

USD / JPY - 108,49
El aumento del dólar por encima del máximo de 7 meses del jueves anterior de 107,98 a 108,64 el viernes después de la publicación de un sólido informe de empleos en EE. UU. Sugiere que se mantiene un movimiento al alza desde el mínimo de 9-1 / 2 meses de enero en 102.60 y se vería una mayor ganancia a 108.80 / 85 después de la consolidación. Sin embargo, la pérdida de impulso mantendría el precio por debajo de 109,00 y produciría una corrección a finales de esta semana.

En el lado negativo, solo por debajo de 107,15 indicaría que se ha alcanzado un techo temporal y corre el riesgo de un retroceso más fuerte a 106,68 más adelante.

Datos que se publicarán hoy
Cuenta corriente de Japón, balanza comercial, índice coincidente, indicador adelantado, perspectiva de los vigilantes de la economía, corriente de los vigilantes de la economía, exportaciones e importaciones de China, balanza comercial. Tasa de desempleo
suiza , producción industrial de Alemania, índice Sentix de la UE, índice adelantado de Canadá, construcción de viviendas. Inventario mayorista de EE. UU., Ventas mayoristas el lunes.

El USD / JPY encuentra resistencia en la apertura esta semana mientras los operadores sopesan el subyacente de la economía estadounidense.
El soporte semanal se centra en el entorno de ofertas intensas.
Después de la fuerte oferta del dólar al final de las sesiones de la semana luego de los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el yen está mostrando cierta resistencia a medida que el poderoso dólar le devuelve un pequeño respiro al G10-** para comenzar la semana.

En el momento de escribir este artículo, el USD / JPY se cotiza a 108,40 y una mejor oferta desde el precio de apertura a 108,26. El precio alcanzó un máximo de nueve meses después de los datos de las nóminas de pago no agrícolas de EE. UU. El viernes, pero el mercado está sopesando si la realidad de la situación no contradice la exageración.


Las nóminas no agrícolas de febrero de EE. UU. Superaron las expectativas y los datos de enero se revisaron al alza, pero el hecho subyacente sigue siendo que todavía hay millones de personas sin trabajo de forma permanente.

A medida que se alivien los cierres, las personas que tengan la suerte de poder regresar a sus trabajos lo harán, pero muchos todavía no tienen un trabajo al que regresar. Se debe esperar un aumento en los empleos, en el ínterin, pero las perspectivas a futuro son mucho más dudosas.

Como señalaron los analistas de ANZ Bank, "la mayoría de las ganancias laborales se produjeron en el ocio y la hostelería (en particular, los servicios de comida y los lugares para beber) a medida que disminuyó la tasa de infección por COVID", dadas las medidas de flexibilización de bloqueo. Sin embargo, el déficit comercial pinta un telón de fondo bajista a los datos.

Mientras tanto, durante el fin de semana, el estímulo de 1,9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden fue aprobado por el Senado 50-49 y se enviará a la Cámara el martes. En general, el estímulo es el doble del paquete de Obama para 2008-09 y los mercados de valores estadounidenses probablemente encontrarán consuelo en el acto de equilibrio entre esto y la amenaza de mayores costos de endeudamiento.

El JPY se vio aún más socavado por los decepcionantes datos internos del martes, que mostraron que la economía se expandió a un ritmo más lento que el reportado inicialmente durante el cuarto trimestre de 2020.Además, el gasto de los hogares se desplomó 6.1% en enero y sugirió que la economía podría haberlo hecho nuevamente. chocó con un obstáculo en el trimestre de enero a marzo.

Dicho esto, las condiciones extremadamente sobrecargadas en el gráfico diario ameritan precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que deba publicarse en EE. UU. Esto podría evitar que los operadores coloquen nuevas posiciones alcistas y conducir a una acción de precio de consolidación alrededor del par USD / JPY .

Niveles técnicos a seguir
USD / JPY
VISIÓN GENERAL
Último precio de hoy 108,86
Hoy cambio diario -0,05
% De cambio diario de hoy -0,05
Hoy abierto todos los días 108,91

TENDENCIAS
SMA20 diario 106.09
SMA50 diario 104,83
SMA100 diario 104,54
SMA200 diario 105,45

NIVELES
Máximo diario anterior 108,94
Mínimo diario anterior 108,28
Máximo semanal anterior 108,64
Mínimo semanal anterior 106,37
Máximo mensual anterior 106,69
Mínimo mensual anterior 104,41
Fibonacci diario 38.2% 108,69
Fibonacci diario 61.8% 108,53
Punto de pivote diario S1 108,48
Punto de pivote diario S2 108.04
Punto de pivote diario S3 107,81
Punto de pivote diario R1 109,14
Punto de pivote diario R2 109,38
Punto de pivote diario R3 109,81

USD / JPY - 108,81
A pesar de que el dólar subió a un nuevo máximo de 7 meses en 109.23 en Asia ayer gracias a la continua fortaleza del dólar, el fuerte retroceso posterior junto con los rendimientos de EE. UU. Sugiere que un movimiento ascendente desde el mínimo de 9-1 / 2 meses de enero en 102.60 ha alcanzado un techo temporal allí y una consolidación con un sesgo a la baja permanece para un retroceso más fuerte a 108.10, sin embargo, el soporte en 107.83 debería permanecer intacto, rebote de rendimiento más tarde.

Por el lado positivo, solo por encima de 109,23 reviviría el optimismo para ganar hasta 109,50 / 60, pero la pérdida de impulso limitaría el precio por debajo de 109,90 / 00.

Estados Unidos lanzará más tarde una gran cantidad de eco. datos, preste atención al IPC básico n IPC a las 13: 30GMT.

El USD / JPY vuelve a subir por encima de 109,00 hacia la parte superior del rango de las últimas tres semanas.

El USD / JPY se ha recuperado hasta el tope del rango de 108.30 a 109.20 de las últimas tres semanas.
Es probable que se necesite más alza en los rendimientos de los bonos estadounidenses para llevar al par a nuevos máximos anuales.
El USD / JPY se ha recuperado hacia la parte superior del rango de 108.30 a 109.20 (aproximadamente) que ha estado en juego durante la mayor parte de las últimas tres semanas el jueves. Actualmente, el par se está estabilizando alrededor de 109.15, subiendo un poco más de 40 pips o alrededor de 0.4% en la sesión.

Conduciendo el dia
El JPY se encuentra entre las monedas de peor desempeño en el G10 el jueves, con una caída de aproximadamente un 0,4% en la sesión frente al dólar estadounidense, con pérdidas de tamaño similar en EUR, CAD y CHF. No se puede señalar que ningún catalizador fundamental o noticia específica afecte al yen el jueves. Mientras tanto, los mercados de bonos de EE. UU. Han sido mixtos, con rendimientos aún sustancialmente más bajos en la semana (en otras palabras, el USD / JPY no está recibiendo el impulso de los diferenciales de tipos de EE. UU. Y Japón). Más bien, la divisa parece estar siendo víctima de un USD que parece querer romper al alza; El rally del jueves en el DXY lo ha llevado por encima de su 200DMA por primera vez desde finales de mayo.

La receta para que el USD / JPY rompa al alza
Los 109.20s-109.30s son un área clave de resistencia para el USD / JPY, una que no logró quebrar al norte el jueves. El hecho de que el USD / JPY se haya mantenido bloqueado dentro de los rangos recientes y no haya logrado nuevos máximos anuales esta semana no es una gran sorpresa dado que 1) el par ya ha avanzado mucho este mes, subiendo desde menos de 107,00 y 2) los diferenciales de tipos entre Estados Unidos y Japón, un factor clave del reciente repunte, se han reducido esta semana debido a que los rendimientos de los bonos estadounidenses se han visto sometidos a presión.

Sin embargo, con los precios que se han consolidado en las últimas semanas, los alcistas habrán recuperado el aliento para el próximo impulso alcista. Todo lo que se necesitará es una mayor ampliación de los diferenciales de tipos entre EE. UU. Y Japón o, en otras palabras, una mayor mejora en los rendimientos de los bonos del gobierno de EE. UU.

En qué nota; las cosas todavía se ven bastante positivas en los EE. UU.; El lanzamiento de la vacuna va bien, y el presidente de los EE. UU., Joe Biden, anunció en la conferencia de prensa del jueves que el nuevo objetivo para sus primeros 100 días en el cargo es ofrecer dosis de 200 millones de vacunas después de que el objetivo de 100 millones se eclipsara fácilmente. Mientras tanto, los datos económicos de esta semana (datos de la encuesta de todos modos) muestran que la recuperación económica de EE. UU. Está en camino y los funcionarios de la Fed, aunque aún admiten que hay un largo camino por recorrer para una recuperación económica completa, suenan bastante optimistas sobre la economía de EE. UU. en 2021, y algunos incluso hablan de aumentos en 2022 y 2023.

Un funcionario de la Fed incluso expresó su sorpresa de que los rendimientos de los bonos en realidad no sean más altos de lo que son actualmente. Dado que las perspectivas económicas son tan optimistas, los riesgos parecen inclinarse hacia rendimientos más altos (alcistas para el USD / JPY), a pesar del reciente retroceso. Mientras tanto, esta narrativa de optimismo en los EE. UU. Se produce en un momento en que gran parte del resto del mundo se está volviendo cada vez más pesimista (la UE vuelve al bloqueo en medio de la tercera ola de virus, que ahora está afectando a economías clave de los mercados emergentes). El rendimiento superior de EE. UU. Frente al mundo suele ser positivo para el USD, una razón más para mantener posiciones largas en USD / JPY.

El USD / JPY ha subido por encima del nivel de 110,00 por primera vez desde marzo pasado, cuando la crisis del COVID-19 comenzó a afectar significativamente a los mercados financieros. La marcha continua al alza para el USD / JPY ha sido respaldada por el aumento continuo de los rendimientos a largo plazo en EE. UU. Antes de los planes de gasto en infraestructura a largo plazo de Biden, según lo informado por MUFG Bank.

Citas clave
“La correlación de 30 días entre los cambios porcentuales diarios en USD / JPY y el rendimiento del UST a 10 años ha aumentado durante el último mes a +0,41 desde alrededor de +0,20 a finales de febrero. En contraste, ha habido poca correlación entre el desempeño del USD / JPY y el S&P 500 (-0.03). Se espera que la presión al alza sobre los rendimientos estadounidenses a largo plazo se vea respaldada por otro anuncio de política de estímulo fiscal del gobierno de Biden en la próxima semana ".

“El presidente Biden describirá cómo pagaría su plan de $ 3 billones a $ 4 billones para abordar las necesidades de infraestructura de Estados Unidos el miércoles, una propuesta que probablemente incluirá aumentos de impuestos presentados por primera vez en la campaña electoral. Según el Washington Post, el paquete de dos vertientes que el presidente Biden comenzará a revelar incluye mayores cantidades de gasto federal pero también significativamente más en nuevos ingresos fiscales con posiblemente hasta $ 4 billones en nuevos gastos y más de $ 3 billones en aumentos de impuestos. "

“Se diferencia del reciente paquete fiscal de COVID de 1,9 billones de dólares en dos formas principales. En primer lugar, el gasto se distribuirá en un período más largo y, en segundo lugar, no todo se financiará mediante la emisión de más deuda. Según el Washington Post, a los funcionarios les preocupa que la gran brecha entre gastos e ingresos amplíe el déficit en un grado tan grande que podría provocar un aumento en las tasas de interés, lo que a su vez podría hacer que los pagos de la deuda federal se disparen ".

El dólar estadounidense ha ido y venido durante el transcurso de la sesión de negociación del viernes, ya que estamos buscando algún tipo de soporte para finalmente romper nuevamente al alza. El nivel de 109 yenes que se rompió en un cierre diario sería mi señal para comenzar a ir en largo, ya que hemos tenido un buen retroceso a un nivel de soporte importante para quizás intentar volver al alza. Hemos estado en una tendencia alcista importante y, por lo tanto, tiene cierto sentido que obtengamos este retroceso, ya que habíamos estado un poco exagerados.

Si todo ha sido igual, anticiparía mucho apoyo entre aquí y el nivel de ¥ 108, especialmente ahora que la EMA de 50 días se encuentra en esa área. El mercado ha seguido experimentando mucha presión alcista a largo plazo, pero las últimas semanas han sido brutales. Sin embargo, las últimas semanas han sido un buen retroceso, y ahora que estamos sentados en medio de lo que anteriormente se podría haber pensado como una bandera alcista o un banderín, creo que probablemente tengamos la capacidad de encontrar algo de presión de compra. en esta área.

Sin embargo, romper por debajo de la EMA de 50 días en el nivel de ¥ 108 podría llevar a algo bastante significativo, y luego, en este momento, es probable que alcance la EMA de 200 días por debajo. En última instancia, creo que vamos más alto, pero necesitamos un poco de estabilidad en el transcurso de un par de días para volver a alargarnos.

El dólar estadounidense ha ido y venido durante el transcurso de la sesión de negociación del lunes para mostrar signos de confusión. No obstante, estamos en un movimiento muy alcista en general, y acabamos de romper al alza desde una bandera alcista hace un par de sesiones de negociación. El nivel de ¥ 109 por debajo ha ofrecido apoyo y fue el escenario de una bandera alcista. Mirando esa bandera alcista, si la rompemos más alta debido a esa bandera, habría un movimiento mesurado al nivel de ¥ 113. Si llegamos o no, hay una historia completamente diferente.

USD / JPY - 108.00 ... Aunque el dólar extendió su reciente racha perdedora y cayó brevemente a un nuevo mínimo de 6 semanas de 107.88 en la apertura de Tokio el miércoles en una operación sin riesgo, el precio repuntó a 108.28 en la mañana europea en la cobertura de cortos pero sólo para debilitarse junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 107,98 en Nueva York, y luego bajaron a 107,96 en la apertura asiática de hoy.

Dado que el dólar estadounidense ha caído después del rebote de ayer de 107,88 a 108,28, lo que sugiere una disminución desde el máximo de 1 año de marzo en 110,96 para retroceder al alza a mediano plazo desde el mínimo de 9-1 / 2 meses de enero de 102,60 se reanudaría después de la consolidación, sin embargo, la pérdida de impulso bajista debería evitar una caída abrupta por debajo de 107,77 (38,2% r) y producir una corrección muy necesaria. Algunas ofertas tienen una propina de 108.20 / 25 con paradas por encima de 108.50 / 55, mientras que las ofertas se registran en 107.80-75 con paradas por debajo de 108.60.

Hoy los inversores se mantendrán atentos a la reunión del Banco Central Europeo (BCE). No se esperan cambios en los tipos de interés, pero la atención se centra en Christine Lagarde, presidenta del organismo, y en el mensaje que lance sobre política monetaria.

Sigue la temporada de resultados empresariales en Estados Unidos.

Las criptomonedas mantienen su volatilidad y esta mañana cotizan mixtas.

El resumen de la reunión indicó que, si bien los funcionarios vieron que la economía ganaba sustancialmente, ven que se necesita mucho más progreso antes de cambios de política ultra fáciles.

Los miembros dijeron que los $ 120 mil millones al mes en compras de bonos "estaban brindando un apoyo sustancial a la economía".

“Los participantes señalaron que probablemente pasaría algún tiempo hasta que se logre un progreso sustancial adicional hacia los objetivos de máximo empleo y estabilidad de precios del Comité y que, de acuerdo con la orientación del Comité basada en los resultados, las compras de activos continuarían al menos al ritmo actual hasta entonces."

El dólar / yen cerró ligeramente a la baja el viernes en una sesión volátil con los operadores esencialmente reflejando la acción del precio en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. No obstante, los vendedores se mantuvieron en control con el par cotizando la divisa más baja para un 17 ª sesión mientras se prueba su nivel más bajo desde el 4 de marzo.

La acción del precio sigue reflejando la noción de que, a pesar de las expectativas de una mayor inflación, los operadores creen que la Fed podrá controlarla manteniendo la política actual. Además, los inversores también están comprando la idea de la Fed de que es probable que cualquier ganancia en la inflación sea "transitoria".

El USD / JPY parece haber revertido su curso luego del intento fallido de probar el máximo de marzo de 2020 (111.72), con el tipo de cambio operando a un nuevo mínimo mensual (108.75) a medida que extiende la serie de máximos y mínimos más bajos de principios de esta semana .

La secuencia de precios bajista puede empujar al USD / JPY hacia la media móvil simple (SMA) de 50 días (107,79) en medio de la reciente debilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. A más largo plazo, y los nuevos comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal pueden hacer poco para apuntalar el dólar cuando aparece el banco central. no tener prisa por cambiar de marcha.

Después de estar en una tendencia a bearish a largo plazo la cual duró varios meses, en las recientes semanas el Dólar Estadounidense ha comenzado a recuperarse, y realizó un movimiento a bullish especialmente fuerte la semana pasada, particularmente al final de la semana cuando los rendimientos de los Bonos del Tesoro Estadounidense a 10 años superaron el 1.5%, el cual es visto como un punto de referencia clave por el mercado, ya que este es el rendimiento actual de los dividendos del Índice S&P 500.

El Yen Japonés es la principal divisa más débil y la reciente subida del billete verde se ha expresado con mayor claridad aquí, ya que el precio rompió al alza más allá del número redondo de 106.00 y ha seguido avanzando, aunque lentamente y con una volatilidad relativamente baja hasta alcanzar nuevos precios máximos de varios meses muy por encima de 106.00.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Están cayendo a la baja el jueves por la mañana, antes de la publicación de las solicitudes semanales de desempleo y los datos de ventas minoristas mensuales, lo que arrastra al dólar estadounidense.

Mientras tanto, los inversores se están posicionando por delante de las solicitudes semanales de desempleo de EE. UU. Y los informes de ventas minoristas de marzo que podrían ofrecer una mayor claridad sobre la solidez de la recuperación económica de EE. UU.

Se espera que el informe inicial de solicitudes de desempleo muestre que se presentaron otras 710,000 solicitudes por primera vez durante la semana que finalizó el 10 de abril. Las ventas minoristas de marzo también saldrán a las 12:30 GMT y se espera que hayan aumentado un 6.1%, en comparación con un descenso del 3% en febrero.

Desde una perspectiva técnica, el movimiento en curso podría atribuirse a algunas compras técnicas por encima del obstáculo de confluencia 109.15-20. La barrera mencionada comprendía la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de Fibonacci del 50% del tramo hacia abajo reciente de 110-97-107.48, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. Cualquier fuerza posterior más allá del 61,8% de Fibonacci. El nivel preparará el escenario para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. Los alcistas podrían entonces apuntar hacia atrás para recuperar la marca psicológica de 110,00 antes de empujar al par más hacia el próximo gran obstáculo cerca de la región de 110,65-70.

El rebote del USD / JPY desde 107,47 continúa hoy y alcanza los 109,58 hasta ahora. El sesgo intradía se mantiene al alza para una resistencia de 109,95 primero. Romper allí allanará el camino para volver a probar 110.95 de alto. Sin embargo, en el lado negativo, la ruptura del soporte menor de 108.70 cambiará el sesgo a la baja para el soporte de 107.47 nuevamente, para extender el patrón desde 110.95.

En el panorama más amplio, el aumento de 102,58 podría haberse completado en 110,95. Pero el fuerte soporte de la EMA de 55 días mantiene el optimismo a corto plazo para el par. La ruptura de la resistencia de 110,95 tendrá mayores implicaciones alcistas y el objetivo siguiente será la resistencia de 112,22. Sin embargo, la ruptura del soporte de 107,47 cambiará a favor del caso de operaciones laterales a largo plazo entre 101,18 / 111,71.

"El USD / JPY mantiene su ruptura por encima de la resistencia de 109.10 después de que el mercado se estabilizó anteriormente por encima del retroceso del 38.2% del rally del primer trimestre de 107.77. El impulso del MACD está regresando en un territorio alcista diario, por lo que nuestro sesgo inmediato sigue siendo positivo".

"Esperamos más fuerza hasta los máximos recientes de 109,71 / 78 y luego, lo que es más importante, los máximos correctivos en 109,95 / 97. Por encima de eso, esperamos más ganancias hacia el máximo de finales de marzo y la tendencia bajista de 110,83 / 97".

"El soporte está inicialmente en 109.05 / 02, luego los mínimos recientes y el 108.90 exponencial de 13 días, lo que debería limitar la acción a la baja. Mantendremos un sesgo táctico alcista inmediato mientras estemos por encima del promedio de 55 días y sostenimiento de precios de 108,50 / 43 ".

Al dedicarle nuestra atención al gráfico de 4 horas del USD/JPY (dólar estadounidense – yen japonés), podemos observar como el precio ha operado dentro de los confines de un corredor horizontal desde mediados de abril, salvo durante una semana y media a principios de junio, cuando vimos un brote alcista de carácter transitorio. Con la excepción de esta ruptura falsa, la cotización ha respetado el límite superior e inferior del canal con mucha previsibilidad, rebotando de un lado a otro.

El par USD / JPY cayó a 108,33 el viernes, terminando la semana en rojo alrededor de 108,60. El par se desplomó después de que un empleo estadounidense peor de lo previsto envió los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense a nuevos mínimos de varias semanas. El rendimiento del bono de referencia del Tesoro a 10 años tocó el 1,47% después de que el informe de empleo de EE. UU. No alcanzara las expectativas, aunque rebotó antes del cierre para ubicarse en el 1,57%. Sin embargo, el par se mantuvo en el extremo inferior de su rango, ya que el interés especulativo siguió vendiendo el dólar hasta el cierre semanal. Wall Street, por otro lado, se disparó, con el DJIA y el S&P alcanzando máximos históricos.

El viernes temprano, Japón publicó el PMI de servicios bancarios de Jibun de abril, que mejoró a 49,5 desde 48,3 anteriormente, y la base monetaria para el mismo mes aumentó un 24,3%, superando las expectativas. El país no publicará datos macroeconómicos el lunes.

El precio USD/JPY se recuperó esta semana después de que los datos mostraran que la inflación de los consumidores y productores estadounidenses repuntó en abril. Los precios al consumidor subieron un 4.2% mientras que la inflación al productor se elevó un 6.2% durante el mes. Estas cifras son sustancialmente más altas que el objetivo de la Reserva Federal del 2.0%. También fueron mayores que la estimación mediana de los analistas encuestados por Reuters y Bloomberg.

Al mismo tiempo, el mercado laboral en los Estados Unidos sigue siendo fuerte. Si bien las cifras oficiales de empleo no fueron sólidas, otras cifras flash describen una situación en la que el mercado laboral va bien. Por ejemplo, el informe de JOLTs publicado el martes mostró que había más vacantes que solicitantes.

El par USD/JPY subió a un máximo de 110.95 el 31 de marzo. Desde entonces, el par se retiró a 107.47, que estaba ligeramente por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2%. Luego comenzó a subir y formó lo que parece un patrón de cuña ascendente. El precio también está al mismo nivel que las medias móviles exponenciales (EMA) de 25 y 50 días. También parece haber formado un patrón de cabeza y hombros, que es una señal bajista. Por lo tanto, existe la posibilidad de que el par reanude la tendencia a la baja después de los datos del PIB de Japón.

Además, también existe la posibilidad de que el estímulo se haga realidad ahora, porque por alguna razón la gente piensa que desde que Donald Trump se enfermó, eso aumenta las probabilidades de que se llegue a un acuerdo de estímulo. No estoy realmente seguro de dónde está la conexión, pero parece ser la narración del día. Eso por supuesto, tiene a Wall Street emocionado porque les encanta el dinero barato. Ese ha sido el principal catalizador de la recuperación del mercado de valores en los últimos 12 años. Cuando eso sucede, la gente no utiliza al Yen japonés para encontrar activos de mayor riesgo en forma de acciones de EE.UU. Las acciones de EE.UU., por supuesto, se cotizan en Dólares Estadounidenses y por lo tanto ese sería el vínculo.

Por otro lado, el Yen Japonés también es considerado una moneda segura y eso también entrará en juego. Siendo este el caso, creo que prestar especial atención a la EMA de 50 días tiene bastante sentido, ya que hemos visto que ofrece un "muro de venta" contra el Dólar múltiples veces durante los últimos meses. Debido a esto, es factible que el mercado continúe encontrando mucha presión de venta por encima. Los rallys en este punto continuarán siendo vendidos, seguramente fuera de los gráficos de corto plazo.

Es muy previsible que sigamos viendo soporte por debajo, pero dado el tiempo suficiente, creo que es sólo cuestión de tiempo antes de que vayamos a mirar hacia el nivel de 103.25 Yenes, y luego evidentemente incluso más allá. En igualdad de condiciones, este es un par que seguirá viendo la actitud general hacia abajo, ya que ha sido firmemente establecida en el par. Cada vez que hemos tenido un estallido repentino más alto, se puede ver que simplemente nos hemos vendido en él. Espero que eso continúe.

Los analistas económicos predicen que se crearán muchos puestos de trabajo en EE.UU en lo que queda de año, pero los estados que más han sufrido, como Nueva York, Nevada y Hawai, permanecen a la zaga de los trabajadores nacionales.

Análisis Técnico del USD/JPY:
En el gráfico diario, la tendencia general del Dólar Estadounidense frente al Yen Japonés se mantiene a la baja, y no se producirá un cambio de tendencia sin que los Toros se muevan en el par hasta el nivel de resistencia psicológica de 110.00, de lo contrario la tendencia general seguirá estando a la baja. Prefiero comprar el par de divisas desde cualquier nivel a la baja y los niveles de soporte más cercanos para el par son actualmente 108.35, 107.70 y 107.00 respectivamente.

El dólar estadounidense inicialmente intentó recuperarse durante la sesión de negociación del lunes, pero devolvió las ganancias con bastante rapidez, ya que seguimos viendo que el nivel de 110 yenes ofrece un poco de resistencia. Además, vale la pena señalar que el mercado se ha retirado de la parte superior del canal que hemos visto formarse durante las últimas semanas. Siendo ese el caso, es probable que el mercado vea más acciones de ida y vuelta en esta vecindad general, con bastante soporte por debajo cerca de la EMA de 50 días. Siendo ese el caso, el mercado simplemente continúa con el mismo impulso y movimiento que hemos visto durante algún tiempo, y siendo esa la situación, me gusta la idea de comprar caídas para encontrar valor.

Irónicamente, los impulsores son los mismos: los promedios estadounidenses y la relativa fortaleza económica. El fuerte aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense en el primer trimestre ayudó al USD a recuperarse de la caída acelerada de noviembre y diciembre de 2020. Sin embargo, cayó en abril y no cobró mucho impulso en mayo. Los repuntes, como la respuesta a la súbita aceleración del IPC estadounidense a más del 6% en tasa anual en los cuatro primeros meses del año, fueron efímeros.

Los funcionarios de la Fed afirman que es demasiado pronto para considerar la posibilidad de una reducción, e incluso los pocos que indican una mayor disposición a discutirla requieren unos meses más de datos sólidos. Esto significa que, al margen de las previsiones actualizadas, no cabe esperar ningún cambio en su postura en la reunión del FOMC prevista para los días 15 y 16 de junio. Según una encuesta de Bloomberg, la mayoría espera que el tapers comience en el cuarto trimestre.

A pesar de la caída del dólar a 109,34 ayer, el fuerte rebote intradiario sugiere que el retroceso desde el máximo de 6 semanas del viernes pasado en 110,20 ha terminado allí y la consolidación con sesgo alcista permanece, por encima de 109,92 confirmaría esta opinión y volvería a probar la resistencia mencionada anteriormente. una ruptura extendería el movimiento errático de 107,49 (abril) a 110,55 antes de la perspectiva de un retroceso debido a la pérdida de impulso.

En el lado negativo, solo por debajo de 109.30 / 34 indicaría que se ha alcanzado un techo temporal y corre el riesgo de un retroceso más fuerte a 108.70 / 80.

Estados Unidos publicará datos de solicitudes de hipotecas de segundo nivel y más tarde el libro beige de la Fed; sin embargo, hay un total de 5 funcionarios de la Fed programados para hablar en la sesión de Nueva York, lo que puede mover un poco al dólar, consulte nuestra página de Indicadores económicos para obtener más detalles.

"El decepcionante aumento del empleo en EE.UU estuvo impulsado en gran medida por el crecimiento del sector del ocio y la hostelería, mientras que los salarios promedio aumentaron un 0.5% en el mes, ya que los empleadores trataron de atraer a los trabajadores", dijo Catherine Judge, economista jefe de CIBC Capital Markets.

Es previsible que cualquier fortaleza significativa del Dólar sólo llegue cuando la Reserva Federal diga que se siente lo suficientemente segura como para empezar a cambiar su enfoque. En la actualidad, los economistas están evaluando por qué la economía estadounidense no está creando más puestos de trabajo en esta fase de la recuperación, sobre todo porque la crisis del Coronavirus parece haber pasado en gran medida y hay muy pocas restricciones aún en vigor.

La tendencia principal es a la baja según el gráfico de swing diario. Una operación a través de 109.192 indicará una reanudación de la tendencia bajista. Un movimiento a través de 110.329 cambiará la tendencia principal al alza.

La tendencia menor es de 110,329 a 109,192. Su nivel del 50% en 109.761 es resistencia.

En el lado negativo, el soporte potencial se ubica en 109.634, 109.445 y 109.223.

Pronóstico técnico diario del gráfico de oscilación
Es probable que la dirección del USD / JPY el lunes esté determinada por la reacción de los traders al pivote menor en 109.761.

La moneda más débil ha sido el franco suizo, que cayó casi un punto porcentual frente al dólar. La divergencia de política monetaria entre los bancos centrales es cada vez más pronunciada y en el caso del Banco Nacional Suizo, que se ha reunido este jueves, su decisión de afirmar sus tipos de interés en el -0,75% puso de relieve la brecha cada vez mayor entre la política monetaria de Estados Unidos y Suiza.

La moneda más resistente ha sido la libra esterlina. Las cifras de ventas minoristas se publicarán mañana. Al igual que la inflación y el empleo, el riesgo es al alza. Los economistas creen que el crecimiento del gasto se desacelerará tras el fuerte aumento del mes pasado, pero las actuales reaperturas y el fuerte aumento de la remuneración media por hora sugieren una saludable demanda minorista.

En el caso del par de divisas USD / JPY, hubo un factor adicional ya que Japón está expuesto a un estado de inestabilidad con el aumento en el número de lesiones de Corona. Tiene que moverse hacia el nivel de resistencia más alto 111.11 para el par desde marzo de 2020. El par de divisas estuvo sujeto a ventas al final de la semana pasada hacia el nivel de soporte 110.48 y cerró cotizando alrededor del nivel 110.77. Los resultados positivos de la publicación económica estadounidense también respaldan al dólar.