USD/JPY atrapado en un rango amplio por encima de 101.80

Índice del dólar de los Estados Unidos se acerca al 96 mango del lunes.
Los índices de renta variable europea se mantienen en el territorio positivo.
El par USD / JPY ganó fuerza en la mañana europea el lunes y avanzó hacia el punto de referencia 113 mientras el dólar seguía ganando fuerza contra sus compañeros. En este momento, el par ha subido un 0,2% en base diaria a 112.80.

El drama en curso que rodea la propuesta de presupuesto de Italia y la creciente tensión política interna en el Reino Unido pesaron sobre el euro y la libra esterlina para aumentar la demanda del dólar. Después de retirarse a mediados de los años 95 durante la sesión asiática, el índice del dólar estadounidense invirtió su curso y avanzó hacia la marca de 96. Al momento de escribir, el DXY subía un 0.25% en el día a 95.90.

Además, un rebote modesto observado en los principales índices de renta variable europeos dificulta que el JPY de refugio sea resistente frente a sus monedas rivales. Antes de la apertura de Wall Street, el Euro Stoxx 50, el DAX 30 de Alemania y el FTSE 100 del Reino Unido subieron un 0,4%, un 0,65% y un 0,8%, respectivamente. Un comienzo positivo para el día por parte de las acciones de EE. UU. Podría proporcionar un impulso adicional al par en la segunda mitad del día.

Los únicos datos de los EE. UU. Serán el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

La resistencia inicial para el par se alinea en 112.95 (20-DMA) por delante de 113.40 (máximo del 9 de octubre) y 113.90 (máximo del 8 de octubre). En el lado negativo, los soportes se encuentran en 112.25 (50-DMA), 111.70 (100-DMA) y 111.15 (mínimo del 13 de septiembre).

El par USD / JPY subió a 112.88, su mayor nivel en casi dos semanas en medio del resurgimiento de las acciones asiáticas y un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro al comienzo del día, bajando de un nivel tan alto en las horas de negociación en Estados Unidos, ya que Wall Street no pudo mantener su Las ganancias iniciales caen a un nuevo mínimo de 4 días. Los rendimientos del Tesoro de los Estados Unidos redujeron sus ganancias antes de la apertura, terminando el día sin cambios en comparación con el cierre del viernes, limitando de alguna manera la caída del USD / JPY . Al comienzo del día, Japón lanzó el Índice de actividad de toda la industria para agosto, un 0,5% intermensual en comparación con el 0,0% de julio, pero no tiene nada que ofrecer este martes.

El par se está desarrollando en el extremo superior de un canal ascendente que viene de 111.62, el mínimo establecido la semana pasada, pero las lecturas técnicas indican un impulso ascendente limitado, dado que, en el gráfico de 4 horas, el par se encuentra entre 100 y 200 SMA. ambos sin dirección, mientras que los indicadores se volvieron más bajos en el terreno positivo. El techo de la figura a corto plazo y las 100 SMA mencionadas actualmente convergen en la zona de precios de 113.00, la resistencia inmediata y el área a superar para anticipar otro día de ganancias por delante.

Niveles de soporte: 112.60 112.20 111.90

Niveles de resistencia: 113.00 113.45 113.80

No esperamos mucho movimiento en el Dólar / Yen antes del informe del IPC Core BOJ del martes, el indicador preferido del Banco de Japón. La única amenaza del Dólar / Yen en este momento es un refugio seguro al comprar el Yen japonés debido a la volatilidad en los mercados de valores estadounidenses.

El dólar / yen tuvo una tendencia al alza durante la sesión del lunes, ya que los inversores ignoraron principalmente la debilidad del mercado de valores de EE. UU. Y los rendimientos más bajos del Tesoro. La medida fue una sorpresa, ya que estos factores han llevado a un vuelo a la compra segura en el Yen recientemente. Los inversores probablemente se concentraron en los datos de inflación del Banco de Japón, que se publicaron el martes temprano.

Una fuerte recuperación en los mercados de acciones de China puede haber ayudado a generar algo de apoyo para el Dólar / Yen debido a que alivió las preocupaciones sobre el colapso del mercado de valores en China, lo que habría impulsado la compra de yenes en un refugio seguro.

USD/JPY Precio actual: 112.32
El par USD/JPY apenas se mantiene por encima de una línea de tendencia ascendente proveniente de 111.62.
El Tesoro de EE. UU. Cede a la seguridad, pesando sobre el par.

Archivo adjunto 2758

El par USD/JPY cayó a 112.14 desde el principio de Europa, una continuación de la carrera hacia la seguridad que comenzó de la noche a la mañana, con los mercados asiáticos colapsando y los índices europeos flirteando con los mínimos de diciembre de 2016 en la apertura. La demanda de los refugios ha sido provocada por nerviosismo político en toda la UE y alimentada por las tensiones entre Estados Unidos y Arabia Saudita luego del asesinato de un periodista saudí en Turquía. La fuerte demanda de seguridad ha reducido los rendimientos de la deuda pública, con el rendimiento de referencia para el bono a 10 años de EE. UU. A 3.14% después del cierre del lunes en 3.19%. A medida que los índices europeos rebotan algunos de sus mínimos, también lo hace el par, que ahora cotiza alrededor de 112.30.

Se dijo que el gobernador del Banco de Japón, Kuroda, expresó su preocupación por los movimientos "nerviosos" en las acciones globales, no es algo que realmente pueda mover al mercado, sino una clara señal de que la volatilidad se ha vuelto preocupante. No hubo lanzamientos macroeconómicos en Japón, y los EE. UU. Solo publicarán cifras menores, que probablemente quedarán eclipsadas por las operaciones relacionadas con el riesgo.

El par ahora está operando un par de pips por encima de una línea de tendencia ascendente proveniente del mínimo de la semana pasada en 111.62, luego de caer brevemente debajo de él. En el gráfico de 4 horas, las lecturas técnicas admiten descensos adicionales por delante, ya que el par se está desarrollando por debajo de todos sus promedios móviles, que de todos modos carecen de fuerza direccional, mientras que los indicadores entraron en terreno negativo, el Momentum mantuvo su pendiente descendente y el RSI sin dirección en 44 El par tiene pocas razones para recuperar el alza, pero las caídas adicionales dependerán del comportamiento de las acciones. Si Wall Street cae, es probable que el par vuelva a probar el mínimo de 111.60 mencionado en la próxima sesión.

Niveles de soporte: 112.15 111.85 111.60

Niveles de resistencia: 112.60 113.00 113.45.

A pesar de la reanudación en dólares del movimiento ascendente desde el mes pasado del lunes pasado en 111.63 a 112.89 ayer, el retiro subsiguiente y la caída intradía del día debido a la compra de yenes en refugio en la liquidación en las acciones asiáticas sugiere que la recuperación ha terminado y el sesgo a la baja continúa para la debilidad hacia 111.96, la interrupción extendería el declive para una nueva prueba de 111.63 pero 111.38 / 43 debería mantenerse.En el lado positivo, solo por encima de 112.89 reviviría la tendencia alcista para obtener ganancias hacia 113.05 / 10, luego 113.29 / 39.

JPY está débil desde el cierre del viernes y extendió el retroceso de su mitin desde principios de octubre. Cotizaciones clave:"El tono del mercado parece estar mejorando y los diferenciales de rendimiento a corto plazo han subido a nuevos máximos"."El diferencial 2Y entre EE. UU. Y Japón se ha extendido más allá de los 300 puntos básicos para alcanzar los niveles vistos por última vez a fines de 2007 y las reversiones de riesgo muestran una moderación clara en la prima de protección contra la fortaleza del JPY frente al USD y al EUR"."No hay eventos de riesgo interno o liberaciones importantes esta semana".

Cotizaciones claveVista de 24 horas: “Las ganancias relativamente fuertes en el USD de ayer fueron una sorpresa. Si bien el impulso alcista no es exactamente fuerte, el avance actual en el USD todavía no muestra señales de desaceleración. A partir de aquí, es probable que el USD se mueva hacia arriba, pero no se espera que la resistencia principal a 113.30 sea ​​desafiada (la resistencia menor está en 113.05). El soporte está en 112.60 pero el nivel más fuerte está en 112.35 ".Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a medida que el USD subió y alcanzó un máximo de 112.88. El máximo está dentro del rango esperado de consolidación de 111.80 / 113.30 que indicamos por primera vez el jueves pasado (18 de octubre, spot en 112.65). Los indicadores son en su mayoría "planos" y en esta etapa, no hay una indicación temprana de que el USD esté listo para romper el rango ".

El USD / JPY perdió impulso después de alcanzar 112.88 y el sesgo intradiario se volvió neutral nuevamente. Un aumento aún no puede ser descartado todavía. Pero en base a la estructura correctiva, el alza debe estar limitada por un retroceso del 61.8% de 114.54 a 111.62 a 113.42. En el lado negativo, por debajo de 111.94, el soporte menor cambiará el sesgo a la baja al primer nivel de 111.62. La ruptura reanudará la caída correctiva de 114.54 a 38.2% de retroceso de 104.62 a 114.54 a 110.75. En ese caso, buscaremos una señal de fondo por encima del soporte clave de 109.76.

En la imagen más grande, la caída correctiva de 118.65 (máximo de 2016) debería haberse completado con tres oleadas hasta 104.62. La ruptura decisiva de la resistencia de 114.73 probablemente reanudará el rally completo de 98.97 (mínimo de 2016) al 100% de proyección de 98.97 a 118.65 de 104.62 a 124.30, que es razonablemente cerca de 125.85 (máximo de 2015). Esto se mantendrá como el caso preferido siempre que se mantenga el soporte de 109.76. Sin embargo, la ruptura decisiva de 109.76 frenará esta visión alcista y vuelve a tener una perspectiva mixta.

El USD / JPY ha sido más difícil en un rebote en los mercados chinos y se ha recuperado hasta alcanzar el doble máximo de 112.88, donde desde entonces ha luchado como europeo, y las acciones estadounidenses caen.Los refugios seguros están alcanzando una oferta con el yen y el CHF más alto en todos los ámbitos.Los precios de los bonos están subiendo, y el Oro también está subiendo a medida que el DXY capitula en la manija de 96 nuevamente.USD / JPY es una bolsa mixta con el DXY probando el mango de 96, con rendimientos de Estados Unidos que se mantienen elevados. Sin embargo, el sentimiento de riesgo está cambiando de caliente a volver a ser frío como el principal impulsor del día hasta ahora.

En la actualidad, el amplio canal ascendente que ha contenido todo el comercio de USD / JPY desde los mínimos de finales de marzo sigue siendo el dominio, pero los alcistas del dólar no pueden sentirse totalmente cómodos con el hecho de que su parte superior no se ha probado desde mediados de julio. Aún así, han logrado defender la base del canal de manera bastante obstinada, y el intento más reciente fracasó el lunes de esta semana.

Sin embargo, fue una cuestión de corto plazo, y los no comprometidos tal vez deseen esperar el cierre de esta semana para ver si la tendencia puede perdurar. Si puede, la primera tarea debe ser reclamar los picos de mediados de julio en la región 113.05. Parece probable que se necesitará una base sólida antes de que el mercado pueda soñar con otro intento en el máximo del 114.64 del 4 de octubre, también el máximo del año.

Los diferenciales fundamentales de las tasas de interés sugieren que el dólar probablemente debería poder volver a tomar ese nivel y subir más a su debido tiempo. Pero la perspectiva fulminante del conflicto comercial y las ofertas de refugio que favorecen al Yen que puede traer están enturbiando esas aguas.

Por el lado negativo, esa base de canales se esconde quizás incómodamente cerca del mercado, alrededor de 11.86. Si eso se rompe, el dólar podría encontrarse fácilmente en problemas adicionales con apoyo, tal vez escaso, hasta 110.74. Ese es el 38,2% de retroceso de Fibonacci de la subida desde los mínimos de marzo hasta los máximos de este año. Probablemente no por casualidad, la base del canal de la tendencia alcista ahora es casi la mancha en el primer punto de retroceso del 23.6%.

Aún así, la tendencia probablemente todavía vale la pena jugar en el corto plazo si puede durar más allá del cierre de esta semana.

El USD / JPY también puede enfrentar un arrastre hacia abajo desde el EUR / JPY. La moneda única se ha roto de manera decisiva por debajo de su antiguo rango de cotización frente a la unidad japonesa en la última semana.

El USD/JPY se aleja de los máximos diarios, permanece en verde por encima de 112.50

El índice del dólar estadounidense consolida las ganancias diarias por encima de 96.
Wall Street comienza el día mezclado.
Precios de las casas en el arroz de Estados Unidos 0,3% como se esperaba.
Después de organizar una fuerte recuperación en la segunda mitad de la sesión de NA el martes, el par USD/JPY mantuvo su impulso alcista el miércoles y avanzó a un máximo diario de 112.75. Al momento de escribir, el par se negociaba a 112.60, agregando un 0.15% sobre una base diaria.

Un dólar más fuerte en medio del débil interés por las monedas europeas impulsó al par hoy en alza. El índice del dólar estadounidense subió a su nivel más alto en más de dos meses a 96.53 antes de retirarse ligeramente por delante de los datos del PMI. Por el momento, el índice ha subido un 0,45% en el día a 96,40. Los únicos datos de EE. UU. Mostraron que el precio de la vivienda aumentó un 0,3% mensual en agosto para igualar las expectativas del mercado.

Mientras tanto, el JPY, como refugio, luchó para mostrar resistencia frente a sus rivales, ya que los índices de acciones europeos borraron una gran parte de las pérdidas de ayer. Sin embargo, Wall Street luchó por ganar fuerza en la apertura y pintó un cuadro mixto con el S&P 500 registrando pérdidas modestas mientras que el Promedio Industrial Dow Jones está sumando un 0.2%.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

Los apoyos para el par se ubican en 112 / 111.95 (nivel psicológico / 23 de octubre bajo), 111.70 (100-DMA) y 111.15 (mínimo del 13 de septiembre). En el lado positivo, la resistencia inicial se alinea en 112.80 (máximo diario / 20-DMA) por delante de 113.30 (máximo del 10 de octubre) y 113.90 (máximo del 8 de octubre).

USD / JPY - 112.38 .. Aunque el dlr cayó desde 112.84 (AUS) hasta 112.48 antes de la apertura europea en venta en Asia, las acciones n más tarde cayeron a 111.95 en NY en venta en acciones estadounidenses, el precio subió posteriormente a 112.47 en rebote el Dow.En el panorama general, la caída de dlr fm 118.66 (diciembre de 2016) a 107.32 en 2017 (septiembre) confirma que la tendencia alcista de febrero de 2016 con 29 meses ha alcanzado un máximo. A pesar de la debilidad a un mínimo de 16 meses de 104.57 en marzo, el repunte posterior al pico de 6 meses de julio en 113.17 señales ha terminado. Dado que el dlr ha aumentado a un máximo de casi 11 meses a 114.55 a principios de octubre, sugiere que el aumento de MT de fm 104.57 se situaría en 114.74 (máximo de noviembre de 2017) pero reconozca 115.51 (máximo de marzo de 2017) debería mantenerse. Dicho esto, la caída de la semana pasada a 111.63 en la venta masiva en acciones globales sugiere que se ha logrado una debilidad máxima de 110.74 (38.2% rfm 104.57). Solo el abv 113.52 / 56 (anterior sup, ahora res) señala el retroceso, arriesga 114.55 en noviembre.

Hoy en día, la debilidad de inspiración cruzada de dlr a 111.95 sugiere que la corrección fm 111 .63 posiblemente haya finalizado, sin embargo, el rally subsiguiente a 112.47, luego 112.48 en la apertura de Tokio sugiere que el comercio abultado abv 111.63 puede continuar n mientras 112.89 se mantenga, existe la posibilidad de otra caída , debajo de 111.95, 111.63. Abv 112.89 riesgos 113.09.Y eso significa que el sesgo a corto plazo en el par se ha vuelto más optimista. Sin embargo, no espero que los compradores se dejen llevar demasiado por el momento. Claro, las acciones chinas son más altas en el día, pero ahora están muy por encima de los máximos después de la pausa del almuerzo.El índice Shanghai Composite subió un 1,4% en el receso, pero ahora es solo un 0,9% más alto en el día. Pero una señal más reveladora de por qué no espero que los pares de yenes suban demasiado en la próxima sesión es la falta de seguimiento en las operaciones de futuros de acciones de EE. UU .:

Los analistas de Nomura esperan que la reunión del BOJ de octubre muestre que una salida de la política de flexibilización del BOJ sigue siendo poco probable en el corto plazo.

Cotizaciones clave

"Como resultado, la volatilidad del mercado JGB se mantendrá relativamente baja, lo que mantendría la fuerte correlación entre los diferenciales de tasas y el USD / JPY".

"Observamos que la inversión en bonos extranjeros por parte de inversionistas japoneses ha sido fuerte en lo que va del mes, incluso en medio de una mayor volatilidad en los mercados financieros, lo que es una señal positiva para el USD / JPY".

"La orientación a futuro del BOJ redujo con éxito las expectativas del mercado de aumentos de tasas a corto plazo por parte del BOJ, lo que alentó a los inversores japoneses a comprar bonos extranjeros, incluso en medio de una mayor volatilidad en los mercados de renta fija, a diferencia del Q1".

"Aumentamos el pronóstico del USD / JPY la semana pasada, y la alta probabilidad de una postura de política del BOJ sin cambios significa que sigue habiendo un mayor potencial alcista para el USD / JPY".

La guerra comercial entre Estados Unidos y China sigue siendo una gran preocupación para Japón, cuya economía depende en gran medida de las exportaciones. Un informe del gobierno japonés publicado el martes sonaba pesimista sobre el sector exportador. El informe de octubre redujo su pronóstico para las exportaciones, debido a la guerra comercial en curso. El informe dijo que las exportaciones eran planas, pero también señaló que la economía japonesa seguía recuperándose a un ritmo moderado. El presidente Trump ha ahorrado los aranceles del sector automotriz de Japón por ahora, pero Japón podría estar en serios problemas si la guerra comercial se intensifica. China es el mayor socio comercial de Japón y la desaceleración del crecimiento de China en el tercer trimestre no es una buena noticia para Japón.

El preliminar de Nikkei Manufacturing PMI para octubre llegó a 53.1, superando a los 52.5 anteriores. El índice anticipado de agosto en el país aumentó más de lo estimado, con una impresión de 104.5 con respecto al 103.9 anterior, superando también la estimación preliminar de 104.4. Sin embargo, el índice de coincidencia, que refleja la actividad económica actual, se ubicó en 116.7, por debajo de la estimación inicial de 117.5, aunque por encima de 116.1 anterior.

Los EE. UU. Verán hoy el lanzamiento del PMI preliminar de Markit, con una disminución en la lectura de Manufactura y un aumento en los Servicios. Los EE. UU. También lanzarán en septiembre que las ventas de casas nuevas disminuyen un 1,4% intermensual. A lo largo de la tarde estadounidense, varios miembros de la Fed pronunciarán discursos separados.

El USD / JPY sigue siendo limitado a pesar de la fortaleza del dólar estadounidense ya que Wall Street se vuelve negativo.
El yen gana en medio de la aversión al riesgo y se mantiene estable para bajar los rendimientos de Estados Unidos.
El par USD / JPY cayó a 112.37 después del inicio de la sesión estadounidense, alejándose más de los máximos diarios (112.73) y el máximo semanal (112.87). El impulso alcista se calmó en medio de una caída en los precios de las acciones en Wall Street.

El índice Dow Jones abrió en positivo y no pudo sostener y que se caía a 0,82% y el S & P 500 bajó un 1,35%. La aversión al riesgo también favoreció la demanda de bonos estadounidenses . El rendimiento a 10 años fue de 3.12%, cerca del mínimo semanal.

El dólar y el yen se encontraban entre los de mejor desempeño. El índice del dólar estadounidense subió a su nivel más alto en dos meses a 96.52 y estaba consolidando la mayor parte de las ganancias del día. Los datos de Estados Unidos vinieron mezclados. Mientras que las ventas de casas nuevas cayeron un 5,5% (frente al -1,4% del consenso del mercado), tanto el PMI (servicio y fabricación) superó las expectativas.

Niveles USD / JPY para ver

Los niveles de soporte a la baja pueden ubicarse en 112.30 (mínimo diario), 111.95 (18 de octubre, mínimo 23) y 111.80. En el lado positivo, la resistencia podría verse en 112.60, 112.85 / 90 (máximo del 22 de octubre) y 113.30 (máximo del 10 de octubre).

Próximas 1-3 semanas: "Mantuvimos la misma opinión desde el jueves pasado (18 de octubre, spot en 112.65) en donde" USD se ha movido a una fase de consolidación "y se espera que se negocie de manera lateral dentro de un rango de 111.80 / 113.30. La acción del precio desde entonces está en línea con nuestra expectativa, ya que el USD se cotizó lateralmente entre 111.93 y 112.88 durante los últimos días. Dicho esto, el suave cierre diario en NY (112.25, -0.16%) ha debilitado el tono subyacente y desde aquí, el riesgo de una clara ruptura de 111.80 ha aumentado. Una ruptura de este nivel sugeriría que el USD podría debilitarse aún más al próximo soporte en 111.20. Con todo, se espera que el USD permanezca bajo presión a menos que pueda romper por encima de la "resistencia clave" en 112.80 ".

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El USD/JPY se rompe por debajo de la marca de 112.00, retrocediendo más cerca de los mínimos de más de una semana

• Una nueva ola de comercio global de aversión al riesgo respalda el estatus de refugio seguro de JPY.
• La caída de los rendimientos de los bonos de EE. UU. No ayuda al USD a aumentar las ganancias de la noche a la mañana.

El par USD/JPY se vio sometido a una presión de venta renovada el viernes, y los osos ahora buscan extender el impulso negativo por debajo del nivel de 112.00.

Después de la buena acción de precios de dos vías de ayer, una nueva ola de intercambios de aversión al riesgo apuntala el estado de refugio seguro del yen japonés y provocó algunas ventas agresivas en torno al mayor.

El yuan chino comenzó a debilitarse en el último día de operaciones de una semana turbulenta en medio de las preocupaciones persistentes sobre las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Esto, junto con la ansiedad por las ganancias corporativas, desencadenó una nueva ola de ventas masivas en los mercados de valores globales.

El estado de ánimo de riesgo fue evidente debido a una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. , Que no ayudaron al dólar de EE. UU. A acumularse en el aumento repentino de la noche a los máximos de más de dos meses. Por lo tanto, una acción moderada del precio del dólar estadounidense no prestó ningún tipo de apoyo, o detuvo la caída en curso más cerca de los mínimos de una semana en la sesión anterior.

Ahora sería interesante ver si el par puede encontrar algún interés de compra o continuar con su tendencia debilitadora, ya que los participantes del mercado ahora esperan la publicación de la cifra anticipada de crecimiento del PIB del tercer trimestre de EE. UU. Para un nuevo impulso.

Niveles técnicos a seguir.

Es probable que una venta continuada acelere el deslizamiento hacia el soporte de SMA de 100 días cerca de la región 111.60-55 antes de que el par caiga finalmente hacia la zona horizontal 111.10-111.00. Por otro lado, el nivel 112.25 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato y es seguido por la zona de suministro 112.65-70, por encima de la cual el impulso podría extenderse hacia la recuperación del asa 113.00.

USDJPY: Nuestro último reporte de posicionamiento de clientes a nivel minorista muestra que el 49.2% de los traders se encuentran netamente con posiciones en largo ya que el ratio de traders en corto en contra de traders en largo es de 1.03 a 1.En específico, el número de traders netamente en largo se encuentra 9.8% más bajo que ayer y 10.9% más bajo que la semana pasada.Asimismo, el número de traders netamente en corto se encuentra 5.9% más alto que ayer y 17.2% más alto que la semana pasada.

Normalmente tomamos una perspectiva contraria al sentimiento de la multitud y el hecho de que los traders se encuentran posicionados netamente en corto sugiere que los precios en el USDJPY podrían continuar al alza.Los traders netamente en corto crecieron comparado con ayer y con la semana pasada y la combinación del sentimiento actual junto con los cambios recientes nos proporciona una fuerte perspectiva contraria alcista de trading para el USDJPY.

La fuerte caída observada en los rendimientos de bonos de EE. UU. Pesa sobre el dólar.
Wall Street se recupera modestamente, se mantiene profundo en el rojo.
El crecimiento del PIB del tercer trimestre de EE. UU. Se reduce a un 3,5% desde el 4,2% en el segundo trimestre.
El USD / JPY sufrió una fuerte presión de venta en la primera mitad de la sesión de NA y cayó a su nivel más bajo desde el 13 de septiembre con 111.37. Después de esta diapositiva, el par realizó una recuperación modesta y fue visto por última vez en 111.70, donde cayó un 0.65% sobre una base diaria.

La combinación de un dólar más débil y una mayor demanda de refugios seguros pesaron sobre el par en las últimas horas. Después de que la Oficina del Censo de EE. UU. Anunció que la primera estimación del crecimiento del PIB real del tercer trimestre cayó a un 3,5% desde el 4,2% en el segundo trimestre, con los detalles del informe que muestran el impacto negativo de la política comercial de la administración Trump, el DXY perdió su impulso. Además, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan bajó a 98.6 en octubre desde 100.1 en septiembre.

EE. UU .: el informe del PIB del tercer trimestre es positivo - NBF

Krishen Rangasamy, analista del Banco Nacional de Canadá, señala que la economía de EE. UU. Sigue en auge después de la publicación de los datos del PIB del tercer trimestre de EE. UU.

Cotizaciones clave:

“El PIB real creció 3.5% anualizado en el tercer trimestre según la estimación anticipada de Bureau Economic Analysis. El impacto positivo del estímulo fiscal se evidencia en los aumentos sostenidos de la demanda interna, cortesía del gasto y consumo del gobierno (a través de los recortes del impuesto a la renta personal). Es cierto que no todo era optimista en la Q3, en particular el lastre del comercio que fue el más grande en 33 años ".

“Las ventas finales reales (es decir, el PIB excluyendo los inventarios) crecieron a un ritmo más lento desde 2016, pero se produjo después de un aumento masivo (el más alto en 12 años) el trimestre anterior. Entonces, no estamos particularmente preocupados por esta moderación ".

"Los aumentos adicionales en el PIB nominal (+ 4.9% anualizado) y el aumento asociado en los ingresos fiscales serán bienvenidos por Washington, que está luchando por controlar el déficit presupuestario debido a los recortes fiscales".

“El informe del PIB del tercer trimestre es positivo, aunque la generación de inventario puede limitar algo la producción en el cuarto trimestre. Mantenemos sin cambios nuestro pronóstico del 2,9% para el crecimiento del PIB real en 2018. Ese es el mejor desempeño anual de la economía de Estados Unidos desde 2015, la última vez que vimos un aumento similar en la demanda interna ".

En la imagen a largo plazo, el aumento desde 75.56 (mínimo en 2011) desde abajo a largo plazo hasta 125.85 superior se ve como un movimiento impulsivo, sin cambios en esta vista. Las acciones de precios de 125.85 se consideran un movimiento correctivo que aún podría extenderse. En el caso de una caída más profunda, la desventaja debe estar contenida en un 61.8% de retroceso de 75.56 a 125.85 a 94.77. Se espera que la tendencia ascendente de 75.56 se reanude en una etapa posterior para una zona de resistencia superior a 135.20 / 147.68.

EE. UU .: Espere un aumento constante del 0,2% en el índice de precios central de PCE en septiembre - Nomura

Los analistas de Nomura pronostican un aumento constante del 0,2% (0,155%) en el índice de precios del PCE central en septiembre.

Cotizaciones clave

"Si se realizara, nuestro pronóstico sería equivalente a una ganancia interanual de 1.965% en septiembre, luego de un aumento de 1.959% en agosto. Aunque la inflación del IPC subyacente se mantuvo débil en septiembre, impulsada en parte por una desaceleración en la inflación de la renta equivalente (OER) de los propietarios de viviendas, la importancia relativa para los REA en el índice de precios del PCE central es menor que en el IPC básico. "Esta diferencia en los pesos mitiga el impacto negativo en el PCE central de la desaceleración en la inflación de REA".

“Además, es probable que los componentes PPI relevantes para PCE soporten la inflación de precios de PCE central en septiembre. En particular, las tarifas aéreas de PPI aumentaron fuertemente en septiembre, lo que probablemente contribuya a la inflación de PCE central ".

“Entre los componentes no esenciales, esperamos una disminución mensual del 0,1% en los precios de los alimentos de PCE. Los precios de energía de PCE probablemente cayeron aproximadamente un 0,5% intermensual, considerando las caídas en los precios de energía del IPC ”

"En total, pronosticamos un aumento mensual del 0,1% (0,111%) en el índice de precios PCE general, lo que reduciría su tasa de cambio de 12 meses a 1,982% desde el 2,217%, anteriormente".

La semana pasada terminó con una nota alta, ya que el PIB anticipado registró una ganancia impresionante de 3.5%, por encima de la estimación de 3.3%. Esto se redujo desde el PIB final de la chispa para el segundo trimestre, que se ubicó en 4.2%. Aún así, los analistas no esperaban una repetición del desempeño del segundo trimestre, y el dólar estadounidense subió el viernes. Con la caída de los mercados bursátiles mundiales, el apetito por el riesgo se ha reducido a medida que los inversores acuden en masa al dólar estadounidense a expensas de otras monedas. Una oleada de puntos de acceso geopolíticos ha afectado al sentimiento de los inversores, incluido el aumento de la deuda italiana, el impasse del Brexit y la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

El yen japonés ha registrado pérdidas considerables en la sesión del lunes, borrando las ganancias del viernes. En el comercio de América del Norte, el USD / JPY se cotiza a 112.40, un aumento de 0.45% en el día. En el frente de lanzamiento, las ventas minoristas japonesas registraron una fuerte ganancia del 2,1%, que coincide con el pronóstico. En los EE. UU., El índice de precios Core PCE ganó un 0,2%, superando la estimación del 0,1%. Los gastos personales aumentaron hasta el 0,4%, coincidiendo con el pronóstico. Sin embargo, el ingreso personal bajó a 0.2%, su nivel más bajo desde agosto de 2017. El martes, los EE. UU. Liberan la confianza del consumidor de CB. En Japón, el BoJ concluye su reunión de política y dará a conocer una declaración de política.

Las ventas minoristas japonesas registraron ganancias por décimo primer mes consecutivo, sobre una base anualizada. El Ministerio de Economía, Comercio e Industria de Japón (METI) señaló que los altos costos de los alimentos y la energía aumentaron las ventas minoristas. METI actualizó su evaluación, diciendo que las ventas minoristas estaban mejorando "gradualmente". A pesar del fuerte gasto de los consumidores, el yen comenzó la semana con pérdidas. Los mercados están siguiendo de cerca el Banco de Japón, y se espera que los responsables políticos mantengan la política monetaria actual en la próxima reunión de política.

La semana pasada terminó con una nota alta, ya que el PIB anticipado registró una ganancia impresionante de 3.5%, por encima de la estimación de 3.3%. Esto se redujo desde el PIB final de la chispa para el segundo trimestre, que se ubicó en 4.2%. Aún así, los analistas no esperaban una repetición del desempeño del segundo trimestre, y el dólar estadounidense subió el viernes. Con la caída de los mercados bursátiles mundiales, el apetito por el riesgo se ha reducido a medida que los inversores acuden en masa al dólar estadounidense a expensas de otras monedas. Una oleada de puntos de acceso geopolíticos ha afectado al sentimiento de los inversores, incluido el aumento de la deuda italiana, el impasse del Brexit y la guerra comercial entre Estados Unidos y China.

El estratega jefe de Danske Bank, Valtteri Ahti, señaló que la reunión del BoJ de mañana debería transcurrir sin incidentes.

Cotizaciones clave

"La tendencia alcista en el USD / JPY visto desde marzo ha perdido impulso y actualmente se ve desafiada por el entorno de riesgo frágil".

“El soporte clave se ve en la línea de promedio móvil de 100 días en 111.61. Después del ajuste de la política en julio, creemos que no habrá un balanceo del bote a corto plazo y no esperamos que el BoJ anuncie ningún cambio en su política monetaria mañana. Por lo tanto, es probable que la reunión no sea un motor de mercado para el JPY en esta ocasión ”.

El par de divisas USD/JPY se corrigió en una secuencia de tres ondas antes de rebotar al alza. Interpretamos esto como una cuarta ola de minuette. Por lo tanto, una diagonal final sigue siendo el escenario más probable. Es probable que se desarrolle hasta principios de diciembre antes de revertir varios grados de tendencia. El patrón negro seguirá siendo nuestro caso base siempre que no se viole el soporte del triángulo que se contrae.

La violación de ese soporte probablemente signifique que el "triángulo sucio" se desarrolle en su lugar. Básicamente, implica que la acción del precio de mayo a septiembre fue un triángulo en lugar de las dos primeras ondas de una diagonal. La conclusión de esto es que el USD/JPY llegó a la cima a principios de octubre. La acción de onda más reciente fue un plano irregular o parte de una onda compleja. Ambos se están resolviendo a la baja.

En total, el conteo de negros tiene probabilidades ligeramente más altas hasta que se viola el soporte negro.

El análisis anterior es un resumen de nuestro Análisis Premium USD/JPY . Los suscriptores pueden acceder a múltiples marcos de tiempo, que no se muestran en esta página.

Los principales bancos centrales mundiales han comenzado, o están a punto de comenzar, el proceso de normalización de sus políticas monetarias, no hubo señales de ello por parte del Banco de Japón de la noche a la mañana. En todo caso, el BoJ fue ligeramente moderado en el sentido de que en realidad rebajó sus pronósticos de inflación. Mientras tanto, con el inminente aumento de los impuestos sobre las ventas para exprimir los ingresos disponibles de los consumidores el próximo año, el ajuste de las políticas aún está muy lejos. Por esa razón fundamental, el yen japonés debe permanecer bajo presión en el futuro previsible, especialmente contra las monedas en las que el banco central se está volviendo agresivo. Por supuesto, el yen es una moneda de refugio seguro y encontrará bolsillos de fuerza de vez en cuando, como lo hizo cuando los mercados de valores se vendieron este octubre. En última instancia, sin embargo,

Entonces, como se indicó anteriormente, no hubo trucos ni obsequios por parte de BOJ durante la noche. Prácticamente ningún analista había esperado ver un cambio en las tasas de interés o QE, y eso es exactamente lo que el Banco decidió hacer. El BOJ dejó su tasa de política a corto plazo en -0.1%; el objetivo de rendimiento a 10 años al 0,0%, y una vez más reiteró su compromiso de mantener la política extremadamente baja durante "un período prolongado" y ampliar las tenencias de JGB en ¥ 80 billones por año.

El BOJ obviamente recuerda que los aumentos de impuestos anteriores han causado una caída en la demanda interna. No tendría sentido, por lo tanto, ajustar su política, dado que el aumento de impuestos a un 10% desde el 8% actual entrará en vigencia a partir del próximo octubre. Por lo tanto, no podemos ver al BOJ ajustando su política hasta al menos el 2020. El próximo aumento en el impuesto a las ventas es abordar la deuda pública masiva de Japón y financiar facturas de seguridad social en forma de bola de nieve debido al envejecimiento de la población, aunque existen temores de que pueda ahogar la economía. crecimiento.

El enfoque se dirige al dólar estadounidense antes de los lanzamientos de datos clave

En lo que respecta al USD/JPY , podría haber más giros y giros para este par, dadas las próximas publicaciones de macro puntos de la mayor economía del mundo esta semana. El informe de empleos del sector privado de ADP de EE. UU. Y el Índice de costo de empleo se publicarán en breve, seguido el jueves por el PMI de servicios de ISM. Luego, el importante informe mensual de empleos no agrícolas se publicará el viernes. Por lo tanto, el dólar podría estar en una situación descontrolada, dependiendo del resultado de los próximos lanzamientos de datos. Hasta ahora, el dólar ha tenido una tendencia alta esta semana. Si la tendencia alcista del dólar continúa y dado el optimista BoJ, el USD / JPY podría estar a punto de organizar un alza considerable.

Perspectiva técnica

De hecho, desde el punto de vista técnico, el USD/JPY actualmente se muestra en general optimista que bajista. Estos son los puntos técnicos clave que estamos observando en este momento:

Precio por encima de 21, 50 y 200 medias móviles (alcista).

El 200 MA apunta más alto (alcista).

La tendencia al alza sigue intacta (alcista)

Posible inversión de falsa ruptura por debajo de 111.65 (alcista)

Precio por encima del nivel de apertura de 2018 de 112.67 y por lo tanto es positivo en el año nuevamente (alcista)

la resistencia potencial ~ 113.55 (soporte antiguo) debe ser reclamada por los toros, si es así, el máximo de octubre en 114.55 podría ser el próximo objetivo alcista

La venta masiva del mercado de valores (si se mantiene) podría socavar el repunte del par USD / JPY; este es el riesgo clave para este par

Técnicamente, una ruptura por debajo de 111.65 sería bajista, ya que esto invalidaría el patrón de inversión alcista de la falsa ruptura

Los puntos técnicos anteriores son para consideración a corto plazo. Pero a largo plazo, el hecho de que tengamos una Fed agresiva y un BOJ moderado debería mantener el USD/JPY respaldado. El riesgo clave para este par en este momento, es si los mercados de valores se vendieran de nuevo, ya que esto aumentaría el atractivo del yen como moneda de refugio seguro. Otro riesgo podría ser si Trump despidiera a Jerome Powell como el jefe de la Reserva Federal, y el presidente de los EE. UU. Fue bastante expresivo en sus críticas a la política de la Fed en los últimos tiempos.

Archivo adjunto 3006

El USD / JPY está de nuevo en el rango de 112.00-113.00 y vuelve a un sesgo más neutral, ya que el mercado se cerrará por debajo del nivel clave de 113.00.
Los osos del USD / JPY intentarán llevar el par de divisas a 112.50 y 112.00. El RSI y el MACD siguen siendo bastante fuertes, pero el indicador estocástico está cayendo. Todo lo que sugiere que los osos pueden intentar romper el 200 SMA.
Por otro lado, los toros intentarán superar la resistencia de 113.55 para recuperar el control del mercado.

El USD / JPY está de nuevo en el rango de 112.00-113.00 y vuelve a un sesgo más neutral, ya que el mercado se cerrará por debajo del nivel clave de 113.00.
Los osos del USD / JPY intentarán llevar el par de divisas a 112.50 y 112.00. El RSI y el MACD siguen siendo bastante fuertes, pero el indicador estocástico está cayendo. Todo lo que sugiere que los osos pueden intentar romper el 200 SMA.
Por otro lado, los toros intentarán superar la resistencia de 113.55 para recuperar el control del mercado.
Tendencia principal: alcista.

Resistencia 1: 113.00 figura
Resistencia 2: 113.55 2 de octubre baja
Resistencia 3: 114.00 figura
Resistencia 4: 114.57 alta de octubre

Soporte 1: 112.55 27 de septiembre bajo
Soporte 2: 112.00-112.17 zona, figura y 1 de agosto oscilación alto
Soporte 3: 111.00 figura
Soporte 4: 110.35 septiembre bajo
Soporte 5: 109.75 Mínimo de agosto



Niveles adicionales adicionales de un vistazo:

USD / JPY

Descripción general:
Último precio: 112.93
Cambio diario: -20 pips
Cambio diario: -0.177%
Abierto diario: 113.13
Tendencias:
Diario SMA20:
112.69 Diario SMA50: 112.23
Diario SMA100: 111.63 Diario SMA200:
109.88
Niveles:
Diario Máximo: 113.13 Diario
: 112.3
Máxima semanal: 112.9
Mínima semanal: 111.38
Máxima mensual: 113.71
Mínima mensual: 110.38
Fibonacci diario 38.2%: 112.81
Fibonacci diario 61.8%: 112.62
Punto de pivote diario S1: 112.57
Punto de pivote diario S2: 112.01
Punto de pivote diario S3: 111.73
Punto de pivote diario R1 : 113.41
Punto de pivote diario R2: 113.69
Punto de pivote diario R3: 114.25

El USD / JPY está operando en una tendencia alcista por encima del promedio móvil simple de 200 períodos.
El USD / JPY rompió por encima de la cifra de 113.00 que actuó como una fuerte resistencia en las últimas semanas de negociación. Ahora el próximo objetivo de los toros es romper por encima de 113.55 de resistencia. Los indicadores RSI y MACD se encuentran en territorios positivos, mientras que el estocástico se encuentra en la zona de sobrecompra. Todo ello sugiere un sesgo alcista decente.
Por otro lado, una ruptura por debajo de 113.00 en una base de cierre diario podría detener el impulso alcista actual y dar lugar a un retroceso al soporte de 112.55.

A pesar de la venta masiva del dólar a un nuevo período de 5 semanas en 111.38 el viernes pasado, el rally posterior de ayer a 112.56 y la interrupción de esta resistencia durante el día sugiere un descenso desde el pico de casi 11 meses de octubre en 114.55 allí y el comercio entrecortado con sesgo al alza se vería para un retroceso más fuerte.
Sin embargo, 112.97 (50% r) debe permanecer intacto y ceder el retiro más tarde.

En el lado negativo, solo por debajo de 112.19 indicaría que la recuperación antes mencionada ha finalizado y cambiaría la perspectiva de debilidad hacia 111.63/65.

ventas minoristas de Alemania, IPC de Francia, tasa de desempleo de Italia, sentimiento del inversor ZEW suizo, IPC de Italia, IPCA de la UE, tasa de desempleo, solicitud de hipoteca MBA de EE.UU., Cambio de empleo de ADP, PMI de Chicago y PIB de Canadá, productor precios.

El mejor método para identificar una “inversión de la acción del precio” clásica es que una vela por hora se cierre, como una barra de alfiler, un doji, una vela exterior o simplemente una vela envolvente con un cierre más alto. Puede explotar estos niveles o zonas observando la acción del precio que se produce en los niveles dados.

Ayer un retroceso bajista a 112.72 parecía probable, aunque quizás hayamos encontrado soporte en la ronda de 113.00 antes de eso. No tenía sesgo direccional.

Esta fue una buena decisión, ya que el precio retrocedió a 112.72, donde rebotó de manera alcista prácticamente hasta el punto exacto. También fue bueno no tener un sesgo direccional ya que, aunque existe una tendencia alcista a largo plazo muy débil, este par ha tendido a extenderse durante mucho tiempo.

El PMI de fabricación de IHS Markit (final) en octubre bajó a 55.7 de la estimación anterior de 55.9. Al comentar sobre los datos, "El área clave de preocupación seguía siendo los aranceles, de los cuales se
informó ampliamente que contribuyeron a otro mes de ventas de exportaciones estancadas y un fuerte aumento en los precios de muchos insumos", dijo Chris Williamson, Economista Principal de IHS Markit. Además, la encuesta de manufactura de ISM también mostró que la actividad comercial en el sector se expandió a un ritmo más lento de lo esperado con el PMI cayendo a 57.7 en octubre desde 59.8 en septiembre.

Por otro lado, algunos comentarios optimistas sobre el conflicto comercial entre Estados Unidos y China del presidente Trump y Xi ayudaron a mejorar el sentimiento del mercado en la sesión para permitir que el par limite sus pérdidas. En este momento, los índices S&P 500 y Dow Jones Industrial Average están sumando un 0,8% en el día.

Niveles técnicos a tener en cuenta.

La resistencia inicial para el par se alinea en 113 (máximo diario) por delante de 113.40 (máximo del 31 de octubre) y 114 (máximo del 8 de octubre). En el lado negativo, los soportes se encuentran en 112.45 (50-DMA), 111.85 (100-DMA) y 111.35 (mínimo del 26 de octubre).

Si nos desglosamos por debajo del nivel de ¥112, el mercado probablemente se desenvolverá hacia el nivel de ¥111. Después de eso, creo que el nivel de ¥ 110 es aún más favorable, por lo que estaría aún más interesado en comprar ese nivel. En última instancia, este es un mercado que tiende a moverse tanto en los diferenciales de tasas de interés como en el apetito por el riesgo, por lo que creo que, dado el tiempo suficiente la fuerza subyacente del dólar estadounidense, un diferencial de tasas de interés entre los Estados Unidos y Japón continuará impulsando a este mercado a lo positivo.

En última instancia, este es un mercado que continuará avanzando al alza, y debe tener en cuenta que la palabra molienda es crucial. Aunque creo en la presión alcista, no estoy buscando grandes ganancias en estallidos cortos.

EE. UU .: la tendencia de fuertes aumentos de empleo permanece intacta - Wells Fargo

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 250 mil en octubre, superando las expectativas y luego de un mes distorsionados por el clima. Los analistas de Wells Fargo señalan que el empleo aumentó fuertemente en octubre y que las ganancias promedio por hora aumentaron a la tasa más alta en este ciclo.

Cotizaciones clave:

"El fuerte aumento de las nóminas en octubre representa, al menos en parte, el retorno estadístico de la debilidad del empleo distorsionada por los huracanes en septiembre".

“La suavización a través de la volatilidad mensual en el número total de nóminas muestra que el empleo no agrícola aumentó en un promedio de 218 mil por mes durante el período de agosto a octubre, que está en línea con la ganancia mensual promedio de los últimos 12 meses. En otras palabras, la tendencia de fuertes ganancias en el empleo permanece intacta ".

“Las ganancias promedio por hora aumentaron 0.2% en octubre. Pero debido a algunos aumentos considerables en los últimos meses (las ganancias aumentaron un 0,4% en agosto y otro 0,3% en septiembre), el aumento interanual en las ganancias medias por hora aumentó a 3,1% en octubre. Si bien esta tasa de inflación salarial sigue siendo inferior a las tasas alcanzadas en las últimas etapas de los ciclos anteriores, representa la tasa más alta de inflación salarial en este ciclo ".

“La mayoría de los analistas esperan que la Reserva Federal suba las tasas en otros 25 puntos básicos en su reunión de diciembre del FOMC, y el sólido informe del mercado laboral de hoy refuerza esa expectativa. De cara al futuro, esperamos que el crecimiento del empleo se mantenga en general fuerte, lo que debería hacer que la tasa de desempleo disminuya aún más. En consecuencia, esperamos que la Fed continúe subiendo las tasas a un ritmo gradual hasta el próximo año ".

La debilidad del USD en la amplia base pesa sobre el par el jueves.
El índice del dólar estadounidense se vuelve rojo en el gráfico semanal.
Los datos de hoy de los Estados Unidos revelan el impacto negativo de los aranceles en el sector manufacturero.
El par USD / JPY extendió su deslizamiento en la sesión de NA el jueves y tocó un nuevo mínimo diario de 112.62 mientras el dólar luchaba por encontrar una demanda después de los datos del PMI. En el momento de la escritura, el par se negociaba a 112.70, perdiendo 0.2% diariamente.