El dólar, a la baja tras los poco alentadores datos de desempleo de EE.UU.

El par AUD/USD se vio oscilar en un rango comercial ajustado durante los inicios de la sesión americana, consolidando la reciente caída a mínimos de 1 semana y media.

El par extendió su caída de retroceso desde los máximos de casi tres meses establecidos la semana pasada y se mantuvo bajo cierta presión de ventas por cuarta sesión consecutiva el miércoles en medio de las expectativas de que el RBA recortará las tasas de interés muy pronto.

De hecho, Westpac, uno de los cuatro grandes bancos australianos adelantó el momento del próximo recorte de la tasa de interés y ahora espera que el RBA ofrezca un recorte de la tasa de interés de 25 puntos básicos en octubre en comparación con el pronóstico anterior de un recorte de la tasa en noviembre.


Esto, junto con el hecho de que los inversores continuaron reduciendo las expectativas de un recorte en la tasa de 50 puntos básicos por parte de la Fed, en su próxima reunión del 30 al 31 de julio, elevó el dólar estadounidense a máximos de cinco semanas el miércoles y siguió colaborando en la caída.

Sin embargo, un modesto retroceso intradiario del USD, principalmente a raíz de una toma de ganancias liderada por los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, ayudó a limitar más pérdidas antes de que se publiquen los datos económicos de Estados Unidos: manufactura instantánea y servicios PMI, junto con los datos de ventas de casas nuevas.

Además de la dinámica de precios del USD, los operadores seguirán de cerca el discurso del Gobernador de la RBA, Philip Lowe, durante la sesión asiática del jueves y los titulares entrantes relacionados con el comercio entre Estados Unidos y China, que sigue siendo un tema clave en el dólar australiano, con el proxy de China.

El BCE anunciará su última decisión de política monetaria este jueves.
El crecimiento económico de la UE se deterioró aún más en julio según las estimaciones de Markit.
El EUR/USD se acerca al mínimo anual en 1.1106.

El euro se acercó al mínimo del año frente a su rival estadounidense, respetando parcialmente la tendencia bajista dominante y en parte debido al desaliento de los datos de la UE, reavivando las preocupaciones sobre el crecimiento económico en la Unión y eliminando las probabilidades de medidas más estrictas del BCE. El banco central anunciará su última decisión sobre política monetaria este jueves. El crecimiento de la actividad empresarial alemana se desaceleró en julio, ya que los fabricantes del país registraron su peor desempeño mensual en siete años, según la estimación preliminar de Markit, con el PMI Manufacturero bajando a 43.1 desde 45.0 en julio. La actividad de servicios fue modestamente mejor de lo anticipado, con el índice en 55.4, pero por debajo de los 55.8 anteriores. Para toda la Unión, el índice de manufactura resultó en 46.4, la lectura más baja en 79 meses, mientras que la actividad de servicios cayó a 53.3, un mínimo de 2 meses. En los EE.UU., el sector de servicios creció más de lo previsto según Markit, con el PMI hasta 52.2, aunque la actividad manufacturera resultó en 50.0, eludiendo el territorio de la contracción.

Se espera que el BCE mantenga las tasas sin cambios, aunque durante las últimas dos semanas, creció la especulación sobre las medidas de estímulo adicionales anunciadas por los responsables de la formulación de políticas, ya que la desaceleración del crecimiento económico no da señales de haber terminado. Dicha especulación ha mantenido al euro bajo presión en los últimos días, lo que significa que ya se ha cobrado un poco de moderación por parte del jefe del BCE, Draghi. EE.UU. publicará los pedidos de bienes duraderos para junio, previstos en 0.7, después de caer un 1.3% en el mes anterior.


Perspectiva técnica a corto plazo

El par EUR/USD ha estado operando alrededor del nivel de 1.1140 durante la mayor parte de la sesión estadounidense, con intentos intradía de recuperar el alza que rechazan los vendedores alineados entre 1.1150 y 1.1160, el área de resistencia inmediata. El mínimo anual en 1.1105 es el soporte inmediato, con una ruptura por debajo de ella que favorece una extensión hacia abajo hacia la cifra psicológica de 1.1000. Las lecturas técnicas en el gráfico de 4 horas mantienen el riesgo sesgado a la baja, ya que la SMA de 20 baja casi verticalmente, muy por encima del nivel actual y por debajo de los promedios móviles más largas. Los indicadores técnicos permanecen cerca de los mínimos diarios, Momentum carece de fuerza direccional y el RSI se recupera modestamente, pero aún dentro de las lecturas de sobreventa.

Niveles de soporte: 1.1105 1.1070 1.1025

Niveles de resistencia: 1.1155 1.1180 1.1215

Brexit: Varadkar dice que la llamada de Johnson para un nuevo acuerdo Brexit no es posible “en el mundo real”

Comentando sobre el nuevo discurso del primer ministro británico, Boris Johnson, el primer ministro irlandés, Leo Varadkar, ha dicho que "al escuchar lo que dijo hoy, tengo la impresión de que no solo estaba hablando de eliminar el respaldo a la frontera irlandesa, sino de un nuevo acuerdo, un mejor acuerdo para los británicos. Eso no va a suceder".

Varadkar agregó: "Cualquier sugerencia de que se pueda negociar un nuevo acuerdo en semanas o meses no es posible en el mundo real".

Citas adicionales (a través de Reuters):

Johnson tendría que "entrar un poco en detalle detrás de algunos de esos lemas y declaraciones" sobre el Brexit.
"La confianza y el entusiasmo no son un sustituto de una política europea o una política exterior".
"Necesitaremos escuchar en detalle lo que él tiene en mente".
El par GBP/USD se mantiene prácticamente sin cambios en el día, cotizando alrededor del nivel de 1.2480, a la espera de nuevas actualizaciones políticas del Reino Unido para el próximo impulso.

La inminencia del recorte ha llevado a los índices bursátiles de Nueva York a máximos históricos en más de una oportunidad durante este mes. Si bien durante la semana pasada se frenaron las alzas, todos ellos mantienen tendencias alcistas muy marcadas en el mediano y largo plazo.

A la vez, la semana que se inicia tiene otro evento de importancia, como lo es el dato de empleos de julio, que se conocerá el viernes. La variable laboral se encuentra en su mejor momento en los últimos 50 años, y si bien pueden producirse variaciones modestas en cuanto a la creación de empleo o la tasa de desempleo, en verdad todo lo referente al trabajo no parece ser una preocupación para los mercados hoy en día.

A su vez, la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra, prevista para el jueves, tendrá la atención de los inversores en todo el mundo. Las señales que envía el nuevo Primer Ministro británico, Johnson, son confusas y erráticas, y son muchos quienes opinan que no durará mucho en su cargo. El BoE viene lidiando con los avatares políticos locales sin podes tomar acción en cuanto a elevar o recortar la tasa de interés, pese a que en más de una oportunidad tuvo motivos válidos para hacerlo.

La sesión del lunes no ofrecerá datos de importancia en horario americano. Pero sí la sesión asiática del martes, durante la cual se conocerá la decisión de política monetaria del Banco de Japón. El BoJ ha intentado de diversas formas flexibilizar su política monetaria buscando dinamizar la economía local y generar inflación, por ahora con poco éxito. El yen, por primera vez en varias semanas, finalizó la semana anterior a la baja, aunque mantiene una tendencia alcista de mediano plazo vigente.

La incertidumbre en torno a nuestras previsiones depende de dos factores. Primero, el devenir de las guerras comerciales y su impacto en el crecimiento económico mundial. Segundo, la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán, que podría resultar en la interrupción del flujo de petróleo a través del estrecho de Ormuz (por donde transita el 21% del petróleo que se consume en el mundo), o en una reactivación de las exportaciones iraníes en caso de lograrse un acuerdo.

Mientras estos riesgos se mantengan contenidos, las condiciones actuales de demanda y oferta anticipan un periodo de precios más bajos. En el largo plazo, nuestras estimaciones apuntan hacia un precio de equilibrio en torno a los 60 dólares por barril.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en EE.UU. extiende la caída, pierde más del 4%.
WTI se desploma por debajo de $54 antes de los datos de API.
El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 98 respaldado por datos optimistas.
Después de caer a su nivel más bajo en dos semanas en 1.3223 más temprano en el día, el par USD/CAD hizo un fuerte giro en U en la última hora y giró a positivo en el día. Al momento de redactar este informe, el par cotiza a 1.3280, agregando un 0.2% diariamente.

La aversión al riesgo retorna

El apetito de riesgo durante la primera mitad del día proporcionó un impulso a los precios del petróleo crudo y ayudó al Loonie relacionado con las materias primas a superar a sus rivales. El barril de West Texas Intermediate ganó hasta un 1% en el día y tocó un máximo de $54.55, pero revirtió su dirección con el sentimiento del mercado poniéndose amargo. Por el momento, el WTI cotiza en $53.90, subiendo solo 13 centavos.

La tensión aumenta antes de la expiración masiva de opciones en el intercambio del CME.
Las criptomonedas se mueven dentro de rangos estrechos, pero la volatilidad está a punto de explotar.
Estos son los siguientes niveles a tener en cuenta según el indicador de confluencias técnicas.
No menos del 50% del interés abierto de las opciones del Bitcoin en el Chicago Mercantile Exchange (CME) expirarán el viernes 30 de agosto. La expiración de las opciones tiende a desencadenar una alta volatilidad, y es posible que estemos viendo la calma antes de la tormenta.

La baja volatilidad ahora puede dar paso a movimientos extremos. Además del vencimiento de las opciones el viernes, el largo fin de semana en EE.UU. puede resultar en baja liquidez e incluso movimientos más sustanciales en los precios de las criptomonedas.

El par EUR/USD rebotó desde el mínimo mencionado antes de la corrección de Londres, dirigiéndose a la apertura de operaciones asiáticas en la zona de 1.0970. El par conserva la postura bajista, con un movimiento correctivo al alza solo probable si el par se reafirma más allá de 1.1000. Mientras tanto, el gráfico de 4 horas muestra que la SMA de 20 continúa acelerando hacia el sur por debajo de los promedios móviles más largos y muy por encima del nivel actual, mientras que los indicadores técnicos han estancado sus caídas, pero permanecen dentro de los niveles extremos de sobreventa. En general, el riesgo está sesgado a la baja, y el declive se extiende con una ruptura por debajo del mínimo diario mencionado.

Niveles de soporte: 1.0955 1.0920 1.0890

Niveles de resistencia: 1.1000 1.1040 1.1085

El par EUR/USD ha recuperado la marca de 1.1000 durante el horario comercial europeo, alcanzando su punto máximo en 1.1023. El dólar continuó sufriendo de los temores de una próxima recesión, luego de la publicación del PMI de ISM Manufacturero el martes, que cayó en territorio de contracción, imprimiendo 49.1, su nivel más bajo en tres años. Mientras tanto, la moneda compartida encontró cierto apoyo en las versiones finales de los PMI de Markit Manufactureros para la región, la mayoría de ellos revisados al alza a partir de estimaciones preliminares. El índice alemán resultó en 54.8 en agosto, mientras que el de la UE llegó a 53.3. El PMI compuesto final de la UE llegó a 51,9. Las ventas minoristas en la Unión cayeron un 0,6% en julio, como se esperaba, pero aumentaron un 2,2% interanual.

Banqueros en el centro de atención
La futura jefa del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, habló ante la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (ECON) del Parlamento Europeo, afirmando que, dada una inflación persistentemente baja, se garantiza una política altamente acomodaticia por un período prolongado.

Antes de la apertura, los índices estadounidenses suben, siguiendo el ejemplo de sus homólogos europeos, con el dólar todavía bajo presión de venta. Estados Unidos informó que la Balanza Comercial de julio registró un déficit mayor de lo esperado de $ 54.0B, y publicará más tarde hoy el Índice de Condiciones Comerciales ISM-NY para agosto, aunque el foco estará en los oradores de la Fed, repartidos por toda la sesión estadounidense.

Funcionarios de la Fed han enviado mensajes mixtos en los últimos días. John Williams, presidente de la sucursal de Nueva York de la Reserva Federal, ha dicho que el consumidor estadounidense está solo para impulsar a la economía, un punto enfatizado en las recientes cifras de crecimiento. Williams ha señalado que está dispuesto a recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos a finales de este mes. Algunos prefieren dejar las tasas sin cambios, mientras que otros prefieren un recorte de 50 puntos básicos.

Los nuevos datos publicados en Alemania esta mañana también han contribuido a detener la subida del euro. Los pedidos de fábrica cayeron un 5.6% en julio, mucho peor que el 1.1% esperado. Si bien esta serie de datos es volátil, es otra señal de advertencia importante para la locomotora de la zona euro.

El Banco Central Europeo se reúne dentro de una semana y aumenta la presión para inyectar un estímulo significativo.

La atención se centra en los datos críticos de EE.UU.

Hoy, los inversores centran la atención en los datos económicos de primer nivel. El informe de empleos del sector privado de ADP sirve como una pista hacia el informe oficial de empleos NFP del viernes. Se espera un aumento moderado, de alrededor de 150.000 nuevos empleos en agosto, similar al aumento de julio.

Poco después, se publicará el índice de gerentes de compras PMI de ISM para el sector de servicios. Se espera un aumento desde 53.7 a 54 puntos en agosto, reflejando la expansión actual. Sin embargo, los mercados pueden temer datos más débiles después de que el PMI manufacturero cayera a 49.1 puntos, el nivel más bajo desde 2016 y representando una contracción.

En general, las preocupaciones sobre el desempeño económico en ambos lados del Atlántico y los desarrollos comerciales centrarán la atención de los inversores hoy.

Las cifras optimistas del sector servicios de la eurozona respaldan al euro.
Los débiles datos de los Estados Unidos han estado pesando sobre el dólar estadounidense.
Los comentarios optimistas de los miembros del BCE han apoyado al euro.
Sin embargo, los bajistas del EUR/USD todavía tienen el control de acuerdo con el gráfico técnico del miércoles.
"Es la economía, estúpido" fue la frase del estratega James Carville en la exitosa campaña electoral de Bill Clinton en 1992. Y para variar, los indicadores económicos actuales de la zona euro han superado las expectativas. Esa es una de las tres razones de la subida, pero cada desarrollo positivo tiene sus advertencias y esta recuperación al nivel de 1.1000 puede chocar contra un muro.

1) Datos de la zona euro

Los índices de gerentes de compras PMI de Markit para el sector de servicios han superado las expectativas en casi todos los países, y todos están mostrando un crecimiento. El PMI final de servicios de la zona euro para agosto obtuvo 53.5 puntos, mejor de lo esperado y superior al nivel de 50, lo que refleja crecimiento.

Sin embargo, los PMI manufactureros publicados el lunes continuaron mostrando una contracción, con cifras por debajo de los 50 puntos. Lo más preocupante es que el sector industrial de Alemania, la "locomotora" de Europa, sufre más que otros.

El ISM no manufacturero PMI de Estados Unidos ha subido en agosto 2.7 puntos, elevándose a 56.4 después de registrar 53.7 en julio, superando los 54.0 estimados por los expertos.

El sector no manufacturero creció por 115 meses consecutivos. La de agosto es la mejor marca registrada desde mayo, cuando llegó a 56.9.

Previamente, el PMI de servicios de Markit ha caído 2.3 puntos en agosto, deslizándose a 50.7 desde los 53.0 del mes anterior, decepcionando los 50.9 estimados.

Según el comunicado, el sector servicios mostró que la actividad de negocios creció a su ritmo más débil desde que comenzó la secuencia de expansión en marzo de 2016.

El USD se movió a la baja tras el PMI de Markit, cayendo en el índice DXY a mínimos de ocho días en 98.08, pero posteriormente el ISM provocó un repunte a 98.25. El EUR/USD también subió hace unos minutos a máximos de una semana en 1.1085 para retroceder levemente después a 1.1064.

El par EUR/USD ha extendido su repunte hasta 1.1084, máximo en cinco días, pero recortó la mayoría de sus ganancias intradía antes del cierre. El apetito por los activos de mayor riesgo aumentó durante las horas de negociación de Asia luego de las noticias que indicaban que representantes de Estados Unidos y China habían recibido llamadas telefónicas y acordaron reanudar las conversaciones comerciales a principios de octubre. Los titulares relacionados con el Brexit también respaldan el estado de ánimo positivo, ya que los parlamentarios están logrando bloquear al PM Johnson para que retire al Reino Unido de la UE sin un acuerdo.

Los datos macroeconómicos ayudaron al dólar

El mercado ignoró los decepcionantes datos alemanes, ya que los pedidos de fábrica cayeron un 2.7% mensual en julio y un 5.6% en comparación con el año anterior. Los datos de empleo en Estados Unidos, por otro lado, fueron alentadores ya que la encuesta ADP mostró que el sector privado agregó 195.000 nuevos empleos en agosto, superando las expectativas del mercado de 149.000. La cifra de julio fue revisada a la baja en 142.000 de la estimación previa de 156.000. Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que terminó el 30 de agosto llegaron a 217.000, peor de lo que se esperaba en 215.000. Además, el costo laboral unitario en el segundo trimestre del año mejoró en un 2.6%, mientras que la productividad no agrícola en el mismo período aumentó en un 2.3%. Sin embargo, el dólar solo reaccionó al PMI no manufacturero del ISM, en agosto a 56.4, mucho mejor que el 54.0 esperado y el anterior 53.7. Estados Unidos publicará este viernes el informe de nóminas no agrícolas de agosto, que se espera que muestre que el país ha agregado 158.000 nuevos empleos en agosto, en línea con los 164.000 de julio. La tasa de desempleo se ve estable en 3.7%, mientras que las ganancias promedio por hora aumentan 0.3% mensualmente y 3.1% en comparación con el año anterior. Antes del evento, la UE publicará la lectura final del PBI del segundo trimestre, sin cambios desde una estimación preliminar del 0.2%. Los datos de empleo de Estados Unidos, si son mejores de lo previsto, podrían ayudar al dólar a extender su recuperación antes del fin de semana.

EUR/USD Precio actual: 1.1060
Los pedidos de fábrica alemanes cayeron bruscamente en julio, sin tener efecto a corto plazo.
Los datos de empleo de EE.UU. mayormente positivos antes de la publicación de las nóminas no agrícolas.
El EUR/USD se acerca a una fuerte resistencia de Fibonacci en torno a 1.1070.

Archivo adjunto 11931

Perspectiva técnica del EUR/USD
El par EUR/USD ha recuperado la mitad de sus pérdidas de la semana anterior, y la imagen a largo plazo sigue sesgada a la baja, ya que, en el gráfico semanal, se mantiene muy por debajo de todas sus medias móviles, mientras que los indicadores técnicos se sitúan en niveles negativos. La media móvil simple de 20 semanas mantiene una pendiente bajista por debajo de las medias más grandes y actualmente se encuentra en 1.1190, el nivel que debe superar para tener posibilidades de recuperarse aún más.

En el gráfico diario, el par oscila alrededor del 50% de retroceso de Fibonacci de su última caída, habiéndose encontrado con vendedores alrededor de una media móvil de 20 días bajista, actualmente cerca del 61.8% del retroceso de Fibonacci de la misma caída alrededor de 1.1075. Los indicadores técnicos se han recuperado de los niveles de sobreventa, subiendo con una fuerza desigual y dentro de niveles negativos, no lo suficiente como para confirmar más ganancias por delante.

El nivel de 1.1000 es el soporte principal. Por debajo de este nivel, el siguiente relevante es el mínimo de dos años en 1.0926, seguido por la zona de precios de 1.0820/40.

EE.UU.: Nóminas no agrícolas suben menos de lo esperado en agosto

El reporte oficial de empleo de Estados Unidos de agosto mostró una creación de empleo menor a la esperada lo que generó una caída moderada del dólar en el mercado. El dato fue compensado en parte por un avance mayor al estimado en lo salario.

Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 130.000 en agosto por debajo de los 158.000 esperados por el promedio de las estimaciones de analistas y menor a los 159.000 del mes anterior, que fueron revisados a la baja desde 164.000. Las revisiones de los últimos dos meses restaron 20.000 puestos de trabajo. El promedio de los tres meses a agosto es de 156.000.

El par EUR/USD operó con un tono fuerte este lunes, estableciéndose en niveles anteriores al BCE alrededor de 1.1000 al final de la sesión estadounidense. La caída fue impulsada por un sentimiento de aversión al riesgo, desencadenado por las noticias del fin de semana, no solo relacionado con Europa. El catalizador principal para el sentimiento negativo fue un ataque con drones en las instalaciones petroleras de Arabia Saudita, que afecta hasta el 50% de la producción del país. Otro titular que afectó al euro es proveniente de la Organización Mundial del Comercio, ya que la organización falló a favor de los EE.UU. en el caso de los subsidios ilegales otorgados a Airbus europeo aeroespacial. Se teme que los Estados Unidos ahora impongan aranceles punitivos a los productos de la UE por hasta $21 billones.

El calendario macroeconómico tuvo poco que ofrecer, ya que el único informe publicado fue el índice de manufactura de Empire State de EE.UU. de Nueva York, que resultó en 2 en septiembre, por debajo de 4.8 en agosto y por debajo del 4.0 esperado.


Este martes, Alemania publicará la encuesta ZEW de septiembre sobre el sentimiento económico para el país y la UE, ambas vistas mejorando desde las lecturas de agosto, aunque todavía dentro de niveles negativos. Estados Unidos ha programado la utilización de la capacidad de agosto y la producción industrial, el índice del mercado de vivienda de NAHB de septiembre y los flujos de TIC para julio.

Perspectivas técnicas a corto plazo

El par EUR/USD se ha retirado aún más del máximo de 1.1109 establecido la semana pasada, perdiendo la posición positiva observada en actualizaciones anteriores. El gráfico de 4 horas muestra que el par ahora se cotiza por debajo de sus SMA de 20 y 100, después de vacilar alrededor de la SMA de 200 a fines de la semana pasada. El par también rompió por debajo del retroceso del 38.2% de su último descenso diario y está en riesgo de extender la caída hacia los mínimos anuales. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado son divergentes, ya que el Momentum apunta hacia el norte dentro de niveles positivos mientras que el RSI disminuye, actualmente se sitúa en 38. La caída seguirá con una ruptura por debajo de 1.0980 un nivel de Fibonacci y el soporte inmediato.

Niveles de soporte: 1.0980 1.0955 1.0920

Niveles de resistencia: 1.1020 1.1060 1.1100

EUR/USD Precio actual: 1.1024
La encuesta alemana ZEW mostró que el sentimiento empresarial mejoró en septiembre.
El estado de ánimo del mercado sigue siendo amargo dada las tensiones de Medio Oriente y a la espera de la Fed.
El EUR/USD se recupera dentro de rango familiar pero aún en riesgo de caer aún más.


El par EUR/USD se cotiza alrededor de 1.1020, recuperándose de un mínimo diario de 1.0989. El par está confinado a un rango bastante limitado este martes, antes de la inminente decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, que se anunciará este miércoles. El avance en curso parece estar relacionado con cierto posicionamiento antes del evento, más que con un nuevo catalizador. El sentimiento sigue siendo negativo dadas las tensiones en el Medio Oriente, con los precios del petróleo crudo consolidando en máximos de cuatro meses y las acciones en rojo.

Ideas para Operaciones a Corto Plazo

Entre en corto después de una reversión de la acción del precio bajista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del próximo toque de 1.1036 o 1.1056.

Ponga el stop loss 1 pip por encima del swing local alto.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

Ideas para Operaciones a Largo Plazo

Entre en corto después de una reversión de la acción del precio alcista en el marco de tiempo 1H1 H1H1H1 inmediatamente después del siguiente toque de 1.1056 o 1.1036.

Ponga el stop loss 1 pip debajo del swing local bajo.

Mueva el stop loss para alcanzar el punto de equilibrio una vez que la operación obtenga 20 pips de ganancia.

Retire el 50% de la posición como ganancia cuando el precio obtenga 20 pips de ganancia y deje correr el resto de la posición.

El mejor método para identificar una “reversión clásica de la acción del precio” es que una vela horaria, como una barra pin, un doji, una vela exterior o incluso una vela envolvente cierre en un nivel más alto. Puede aprovechar estos niveles o zonas vigilando la acción del precio en los niveles dados.

Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1020, la dirección del EUR/USD probablemente vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel a corto plazo del 50% en 1.1019.

Un movimiento prolongado por encima de 1.1019 indicaría la presencia de compradores. Si este movimiento genera el impulso alcista suficiente es posible que se forme un rally hacia el conjunto de resistencias entre 1.1045 y 1.1047. Superar el nivel en 1.1047 indicaría que las compras están aumentando. Esto podría activar otro rally hacia el nivel principal de Fibonacci en 1.1073.

Un movimiento prolongado por debajo de 1.1019 indicaría la presencia de vendedores. Los siguientes objetivos a la baja están aglutinados en los niveles 1.1004, 1.0997 y 1.0987. A principios de la sesión de hoy se ha puesto a prueba esta zona.

Si el nivel en 1.0987 no consigue frenar la caída es posible que se active una aceleración bajista hacia el siguiente objetivo en el nivel 1.0957.

En este momento aprovechar los signos de agotamiento equivale a ir a favor de la tendencia, que sigue siendo bajista. Es muy probable que veamos como la tendencia bajista se reafirma ya que Alemania se dirige a la recesión y obviamente los bonos europeos continúan ofreciendo rendimientos negativos. En definitiva este es un mercado que ha estado en una tendencia bajista por motivos fundamentados, y es muy probable que el BCE haga o diga algo esta semana que deprecie su divisa ya que la deuda en la zona euro se está convirtiendo en un problema muy serio. A parte de eso seguro que en estos tres últimos años has escuchado hablar del “Brexit” hasta llegar a convertirse en un tema molesto. Está claro que ese asunto continúa sin haber alcanzado una resolución, y por lo que veo no parece que esté mejorando. Francamente el dólar estadounidense probablemente vaya a ganar por abandono de su rival.

Powell agregó que a pesar de la incertidumbre causada por la guerra comercial, la Reserva Federal no espera actualmente una recesión, señalando que el mercado laboral y el gasto del consumidor siguen siendo fuertes. También reiteró que la Reserva Federal "actuaría según sea necesario" para mantener el crecimiento económico de Estados Unidos.

Anteriormente, los datos del Departamento de Trabajo de los EE.UU. mostraban que las nóminas no agrícolas aumentaron 130.000 en agosto, tras haber aumentado 159.000 en julio. Los economistas esperaban que el empleo aumentara en 158.000 puestos de trabajo, en comparación con los 164.000 anunciados originalmente el mes pasado.

El euro está bajando lentamente el martes con un volumen por debajo de lo normal ya que los inversores continúan posicionándose antes de la reunión del BCE el jueves, en la que publicará sus decisiones sobre tasas de interés y política monetaria. Los traders aún no están seguros de cómo operar con el euro antes de la reunión del BCE el jueves. Hay demasiada información que procesar en este momento y los traders prefieren mantener sus armas cargadas.

La tendencia principal es bajista según el gráfico diario. Sin embargo el impulso ha estado subiendo desde la formación de un giro de mínimo a precio de cierre el día 3 de septiembre en el nivel 1.0926.

Un movimiento a través de 1.1164 cambiaría la tendencia principal a alcista. Un movimiento a través de 1.0926 negaría el giro de mínimo a precio de cierre e indicaría el resurgir de la tendencia bajista.

La tendencia menor también es bajista, pero un movimiento a través de 1.1085 reafirmaría el giro en el impulso.

El rango principal está entre 1.1164 y 1.0926. El EUR/USD en este momento está poniendo a prueba su zona de retroceso entre 1.1045 y 1.1073. Esta zona ha estado ofreciendo resistencia durante las últimas cuatro sesiones. Está controlando la dirección de este par de Forex a corto plazo.

El rango menor está entre 1.0926 y 1.1085. Su zona de retroceso entre 1.1005 y 1.0987 potencialmente ofrece soporte.

Trump: Alcanzamos un acuerdo comercial inicial sobre las barreras arancelarias con Japón

El presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, estuvo en los titulares de prensa recientemente, a través del informe de la Casa Blanca, diciendo que Estados Unidos ha alcanzado un acuerdo comercial inicial con respecto a las barreras arancelarias con Japón.

Citas clave
"Estados Unidos ha alcanzado un acuerdo comercial inicial con respecto a

Gráfico de 4 horas

Archivo adjunto 12324

El par está subiendo bruscamente por encima de la resistencia 1.1033 y las SMA 50/100. El mercado se acerca a la resistencia 1.1072. Si el mercado rompe este nivel de resistencia, el siguiente nivel se ve en 1.1113, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

El USD/CAD inicia la semana con un signo bajista y retrocede alrededor de 0.30% hasta los 1.3421, presionado por el mayor optimismo sobre las perspectivas del dólar canadiense (loonie).

En las últimas semanas, hemos tenido noticias positivas sobre la evolución de la economía de Canadá, las cuales han creado un panorama más favorable para la divisa nacional.


En primer lugar, los datos del mercado laboral del país de abril mostraron una generación neta de 106,500 puestos de trabajo, la mayor ganancia de empleos en la historia, mientras que el ritmo del crecimiento salarial se aceleró a 2.6%, la tasa más alta desde agosto de 2018. Estos resultados, sin duda, son testimonio de una economía en recuperación, por lo que podrían reforzar el argumento a favor de una política monetaria más restrictiva.

En el frente comercial también han aparecido titulares alentadores. El viernes pasado, Estados Unidos anunció oficialmente que levantará los aranceles contra el acero y aluminio procedente de Canadá, para facilitar la ratificación del acuerdo de USMCA, también conocido como T-MEC. La distensión de las disputas comerciales entre las dos economías más desarrolladas de América del Norte crea una coyuntura más favorable y reduce sustancialmente los riesgos para el loonie.

Descubre lo que el segundo trimestre de 2019 le tiene preparado al dólar. Solicita aquí nuestra previsión actualizada sobre las perspectivas de trading del dólar.

ANÁLISIS TÉCNICO DEL USD/CAD
Si bien el USD/CAD permanece en una trayectoria alcista, no se debe descartar corrección bajista en el corto plazo, debido a las mejores perspectivas económicas de Canadá. En este contexto, es importante monitorear de cerca el soporte en los 1.3400 (línea de tendencia azul). Un desglose de este nivel aceleraría los descensos y podría provocar un movimiento hacia el próximo soporte en los 1.13315, cota definida por una línea de tendencia alcista de largo plazo (línea verde) y la media móvil de 200 días.

Por el contrario, si el USD/CAD reanuda las alzas, la primera resistencia se encuentra en la zona de máximos de abril en los 1.3522. Una ruptura de este techo pondría en juego el máximo anual en los 1.3668 (este escenario tiene una menor probabilidad de ocurrencia).

Durante la sesión de negociación de ayer, el dólar estadounidense se depreció unos 46 puntos básicos frente al dólar canadiense . Una ruptura ocurrió a través del límite inferior de un canal ascendente en 1.3271.

Dado que se produjo una ruptura, el tipo de cambio USD / CAD probablemente continuará bajando hoy. El objetivo potencial para los operadores bajistas sería en el S1 semanal en 1.3210.

Sin embargo, un nivel de soporte formado por el promedio móvil simple de 200 horas en 1.3251 podría proporcionar soporte para el tipo de cambio de divisas durante la siguiente sesión de negociación.

Donald Trump en la ONU desató nuevamente los temores de los mercados, al afirmar que China no ha cumplido con sus compromisos en el marco de la guerra comercial que sostiene su país con el gigante asiático. Asimismo, solicitó a la Organización Mundial de Comercio (OMC) que tome medidas al respecto.

A ello se agregaron problemas para el propio Trump. La líder demócrata Nancy Pelosi solicitará iniciar un proceso cuyo destino es destituir al presidente, acusándolo de contactos ilegales e impropios de su investidura. Será difícil que avance el proceso, pero su inicio golpeó a Wall Street, donde los índices principales cayeron fuerte. El índice Dow Jones cedió más de 400 puntos, y los futuros marcan que, pese a una ligera recuperación, el miércoles no será un día fácil en Nueva York.

De inmediato se dispararon órdenes de compra en el yen y el oro. La moneda nipona se ubica cerca de 107.00, nivel que superó por momentos a última hora del martes, para rebotar en 106.93, el 38.2% del último rally del par USD/JPY. En tanto, la onza de oro recuperó fuertemente posiciones para superar los 1530 dólares. Sin embargo, no logró superar 1535 dólares, dejando abierta la posibilidad de una formación de cambio de tendencia, aunque su anulación queda cerca: la superación de 1535/37 podría llevar al metal precioso a los máximos del año, en 1557 dólares que alcanzó a inicio de mes.

Las monedas principales, en tanto, se mantienen algo más estables. El euro de mueve en un estrecho rango de precios, apenas por debajo de 1.1000 en la sesión europea del miércoles, manteniendo una tendencia bajista de corto plazo. El quiebre de 1.0960 le dará el impulso que le falta al dólar para llegar a 1.0925, mínimo del año que tocó dos veces este mismo mes.

La muy probable entrada en recesión de Alemania, país que representa el 28% del PBI de la Eurozona, con todo el peso específico que ello tiene, hace que la moneda única se encuentre inmóvil: sin caer porque al dólar no le va del todo bien, pero sin crecer por esta situación, entre otras, por supuesto.

Por su parte, la libra Esterlina no logra levantar cabeza luego de una semana muy buena como fue la anterior. Las idas y vueltas del Brexit desalientan las compras de la moneda británica, y aunque la Corte Suprema declaró ilegal el cierre del Parlamento, en una muestra de cordura que no sobra en las autoridades locales en estas horas, la libra no logra superar 1.2500 con claridad. El perfil del par GBP/USD asoma bajista para este miércoles, y el quiebre de 1.2410 podría disparar una baja importante de la libra, con destino a 1.2340, donde aparece otro soporte de importancia.

En otro orden, el Banco de Nueva Zelanda dejó sin cambios los tipos de interés, en el 1%, aunque en el comunicado posterior quedó claro que puede haber nuevos recortes en los próximos tiempos. La economía neocelandesa depende en buena parte de China, y como se sabe a la segunda potencia global no le va del todo bien. El Kiwi cayó, creció y volvió a caer, para mantenerse debajo del 38.2% de su última baja.

También llama la atención el petróleo. El barril WTI ya comenzó a ceder posiciones, y se acerca a los 56 dólares, nivel cuyo quiebre lo encaminará a 54.85 dólares, gap que dejó la semana anterior. Finalmente, el alza del petróleo va quedando en la nada, algo que asoma lógico en el contexto actual.

Para finalizar, una pequeña perlita: el 5 de agosto, China devaluó al yuan. En su hora, llegó a 7.10 contra el dólar, provocando un escándalo en el mercado. Hoy cotiza a 7.10, luego de llegar a 7.19. El mundo, por ahora, sigue igual. A veces, los mercados exageran.

Después del cierre de la sesión del jueves en las bolsas estadounidenses la CNBC informaba de que las negociaciones comerciales entre EEUU y China van a celebrarse los días 10 y 11 de octubre en Washington D.C., según tres personas cercanas a la negociación. El vice primer ministro Liu He representará la delegación de Beijing, según comentaba a la CNBC una de estas personas.

La Casa Blanca, el departamento del Tesoro y la oficina de Representantes del Comercio de EEUU evitaron contestar a la CNBC antes de que se publique el resultado. Esto no es algo importante. Es posible que no tuviesen nada que decir puesto que la administración de Trump ya había comentado que esperaban reanudar las negociaciones con Beijing, paradas desde mayo, el mes siguiente.

¿Liu He se Habrá Vuelto Intransigente?
El vice primer ministro Liu He participó en las reuniones a modo de “emisario especial”. Con esa denominación se le concedió el poder de negociar en nombre del presidente Xi Jinping y en el Despacho Oval se comprometió con el presidente Donald Trump a comprar soja a América.

Sin embargo cuando volvió a China se le quitó ese estatus después de que los comunistas más radicales mostraran su frustración con algunas de las concesiones que había aceptado.

Cuando vuelva a Washington los días 10 y 11 de octubre será interesante ver si se presenta como un negociador duro, algo que podría ser un impedimento para alcanzar un acuerdo comercial. Nadie espera que se alcance un acuerdo en esta reunión, pero nadie quiere ver un distanciamiento adicional entre Estados Unidos y China, algo que podría conducir a un empeoramiento de la guerra comercial.

Vigila las Fechas
En septiembre el presidente Trump aceptaba de buena voluntad la petición hecha por representantes chinos para que aplazara el aumento de los aranceles programado para el 1 de octubre, ya que iba a coincidir con una fecha muy delicada políticamente puesto que coincidiría con el 70 aniversario de la creación de la República Popular China. Trump sacó adelante la petición aplazando la subida de los aranceles sobre productos chinos valorados en 250.000 millones de dólares hasta el día 15 de octubre, cuatro días después de la siguiente ronda de negociaciones. El día 15 los aranceles subirán hasta el 30%.

Creo que los inversores podrán averiguar si las negociaciones fueron bien analizando la forma en la que Trump gestiona la introducción de los aranceles que había aplazado.

Retrasar aún más el aumento de los aranceles indicaría que se hicieron progresos en la mesa de negociación.

Si Trump aplica la subida de los aranceles el día 15 de octubre estará complicando las cosas puesto que este movimiento estaría indicando que ambas partes siguen distanciadas y que Trump siente que debe continuar aplicando presión sobre China para que se pueda alcanzar un acuerdo en un plazo razonable.

Un aplazamiento adicional de la subida de aranceles debería ser alcista para las bolsas. Un aumento de los aranceles debería ser bajista.

El par EUR/USD ha caído a un nuevo mínimo en varios años de 1.0878, pero terminó rebotando desde ese nivel, para cerrar el martes en terreno positivo en torno a 1.0930. El dólar fue el más fuerte hasta la mitad de la sesión estadounidense., cuando el país publicó el PMI manufacturero ISM de septiembre, que inesperadamente cayó en territorio de contracción, publicando un 47.8 frente al 50.1 esperado, su lectura más baja en diez años. El dólar estadounidense estuvo bajo presión de venta, perdiendo terreno de manera desigual en todos los ámbitos en medio de temores de que el último recorte de tasas de la Fed no sea suficiente para apoyar la economía, y se deban tomar más medidas.

El euro fue una de las menos beneficiadas por la caída del dólar, ya que los datos provenientes de la UE no lograron impresionar. Según estimaciones preliminares, la inflación de la UE cayó por debajo del 1.0% en septiembre, subiendo solo un 0.9% en comparación con el año anterior. La inflación subyacente cumplió con las expectativas del mercado con 1.0%. Además, Markit publicó las versiones finales de los índices de fabricación para el mismo mes. Los de la zona del euro mostraron revisiones al alza pero permanecen en territorio de contracción, con el índice alemán en 41.7 y el de la UE en 45.7. El PMI final manufacturero de Markit de EE.UU. fue de 51.1, un poco mejor de lo esperado.

El miércoles será un día macroeconómico tranquilo ya que no hay datos programados en la UE, mientras que EE.UU. publicará semanalmente las solicitudes de hipotecas, el índice de condiciones comerciales ISM-NY y la encuesta ADP de septiembre, con el sector privado previendo 140.000 después de agregar 195.000 puestos de trabajo en agosto.

Perspectivas técnicas a corto plazo

La recuperación del par EUR/USD no llegó a afectar la tendencia bajista dominante a más largo plazo, pero en cambio, parece haber sido un movimiento correctivo. En el gráfico de 4 horas, el par está por encima de una SMA de 20 firmemente bajista, pero por debajo de las más largas, también por debajo de una línea de tendencia descendente diaria que viene desde el máximo del 20 de septiembre. Los indicadores técnicos se recuperaron de los mínimos diarios, pero perdieron fuerza al alza después de alcanzar niveles neutrales, ahora reanudando sus caídas desde alrededor de sus líneas medias. El par podría extender su movimiento correctivo ascendente si logra extender sus ganancias por encima de 1.0940, con la próxima línea de vendedores esperando alrededor de 1.1000.


Niveles de soporte: 1.0880 1.0840 1.0805

Niveles de resistencia: 1.0940 1.0970 1.1000

Índice del dólar estadounidense DXY análisis técnico: La visión alcista permanece intacta por encima de la media móvil simple de 55 días en 98.29

Hasta el momento, el índice DXY ha encontrado el soporte mensual en 98.64 (mínimo del 3 de octubre), donde se encuentra la SMA de 21 días.
La continuación de la recuperación podría extenderse inicialmente hacia el nivel de 99.37 (máximo de principios de septiembre), antes de otra prueba del máximo de 2019 cerca de 99.70.
Mientras el índice DXY se mantenga por encima de la SMA de 55 días, hoy en 98.29, la visión alcista inmediata se mantiene intacta.
Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Archivo adjunto 12869

Los nuevos titulares en torno a la decisión de la Unión Europea sobre la propuesta del primer ministro inglés Boris Johnson, además de los nuevos aranceles que impondrá Estados Unidos a la Unión Europea y la correspondiente respuesta de la Eurozona; y desde luego sobre el progreso de las conversaciones comerciales chino/estadounidenses.

El par EUR/USD aún se encuentra en fase correctiva y si se mantiene la fuerza alcista, las correcciones podrían mantenerse esta semana por debajo de la resistencia macro en 1.1109. Pero la continuación bajista buscará superar el soporte 1.0925 y el mínimo de la semana pasada en 1.0877.

Archivo adjunto 12890

Gráfico de 30 minutos

Archivo adjunto 12985

El EUR/USD cotiza por debajo del nivel de 1.0960 y las principales SMA, lo que sugiere un sesgo bajista en el corto plazo. La resistencia inmediata se ve en los niveles de precios de 1.0960/75 y 1.1000, de acuerdo con el Indicador de Confluencias Técnicas.

Los líderes de la Unión Europea confirmaron el viernes el nombramiento de Christine Lagarde como la nueva jefa del Banco Central Europeo, como reemplazo de Mario Draghi a partir del 1 de noviembre.

La confirmación de Lagarde para un mandato no renovable de ocho años se conoce después de que los líderes del bloque la nominaran el 2 de julio.

El PIB de China que hemos conocido esta madrugada es una muestra más de la fuerte desaceleración que está viviendo el gigante asiático (crece un 6,0%, al ritmo más bajo en 30 años
El PIB de China se desacelera a su nivel más bajo de los últimos 30 años


Así, Pekín se estaría viendo presionado a desplegar nuevas medidas de apoyo a su economía. En su cuenta de Twitter, Global Times hace referencia a esto: “Con menores expectativas para el crecimiento del PIB global frente al aumento del proteccionismo comercial de Estados Unidos y la necesidad de China de diversificar sus activos de reserva, es posible que Pekín reduzca aún más sus tenencias de bonos del Tesoro de EE.UU.”

A vueltas con los aranceles de diciembre
A esto se suma la tensión por los aranceles de diciembre por parte de EE.UU. a China. José Luis Cárpatos, CEO de Serenity Markets, advierte de que China no confirma la cifra de 40.000-50.000 millones de dólares para las compras agrícolas de EE.UU. durante la sesión informativa del Ministerio de Comercio. “Las compras de las empresas chinas siempre se hacen de acuerdo con las necesidades del mercado, ha dicho el portavoz. Y las compras futuras también se harán de acuerdo a las necesidades de China. Ojo con esto, los chinos quieren que Trump asegure que quite los aranceles de diciembre, y Trump no los quita. Seguimos sin creernos nada”.

Aunque ambos países, oficialmente, parecen querer dar la imagen de que están trabajando en el texto del acuerdo, Trump ya ha repetido en varias ocasiones que no va a firmar nada hasta reunirse con el presidente chino, Xi Jinping. Recordamos que esta cita está prevista para el próximo mes de noviembre.

El lado del dólar, esas mismas preocupaciones en el Reino Unido continúan pesando en el universo de activos asociados al riesgo, ayudando de esta manera al Indice Dólar a prolongar el rebote desde mínimos recientes en la proximidad de 97.00.

Nada relevante en el calendario de la zona euro para hoy, mientras la cautela entre los inversores se espera que aumente gradualmente a medida que nos acercamos a la reunión del Banco Central Europeo (BCE) de mañana y a la publicación de las medidas preliminares de los PMIs en Francia, Alemania y la más amplia euro zona.

Dentro del actual escenario de corrección bajista, si EUR/USD perfora la barrera de 1.1050, donde se localiza la media móvil de 55-días, se reinstalará en el mercado la tendencia bajista, con el objetivo siguiente en la media móvil de 21-días en 1.1013 previo a la zona de 1.0920. En caso de que los compradores retomen el dominio del mercado el reciente máximo cerca de 1.1180 regresará al horizonte antes de un potencial test de la media móvil de 200-días en 1.1204. Recordemos que la zona de recientes máximos se haya asimismo reforzada por el retroceso de Fibonacci del rally de 2017-2018 en 1.1186.

El EUR/USD está esperando la última decisión de Mario Draghi como presidente del Banco Central Europeo. ¿Cómo se posiciona el par?

El Indicador de Confluencias Técnicas muestra que el par de divisas más popular del mundo está luchando con 1.1139, que es la convergencia de las medias móviles simples de 5, 10 y 50 periodos en el gráfico de 15 minutos, la media móvil de 10 horas, la media móvil de 100 días, la Banda de Bollinger media en el gráfico de 15 minutos y la Banda de Bollinger superior en el gráfico de 1 hora.

Mirando hacia arriba, algo de resistencia espera en 1.1185, que es el punto de encuentro de la resistencia R3 del Punto de Pivote diario y la Banda de Bollinger superior en el gráfico diario.


Más arriba, 1.1215 es el próximo objetivo al alza. Es la confluencia del mínimo anual anterior, la media móvil de 200 días y la resistencia R3 del Punto de Pivote semanal.

Un fuerte soporte espera por debajo, con un grupo denso de líneas técnicas destacando en 1.1092. Este nivel incluye la media móvil de 10 días, el soporte S2 del Punto de Pivote diario, el 161.8% de Fibonacci en el gráfico diario y la resistencia R1 del Punto de Pivote semanal.

Más abajo, el EUR/USD tiene soporte en 1.1023, que es donde convergen la Banda de Bollinger media en el gráfico diario, la media móvil de 200 periodos en el gráfico de 4 horas, el 38.2% de retroceso de Fibonacci en el gráfico semanal y el 61.8% de retroceso de Fibonaci en el gráfico mensual.

Gráfico de 4 horas

Archivo adjunto 13414

El par, en el gráfico de cuatro horas, cotiza por encima de sus SMA de 100 y 200. Este martes, el par desafió la zona de resistencia 1.1113/20 y la SMA de 50. Se necesita un cierre diario por encima de la zona de resistencia mencionada para generar una mayor resistencia hacia los niveles de resistencia 1.1135/50 y 1.1165, según el Indicador de Confluencias Técnicas.

El precio está justo por debajo del nivel de resistencia de 1,1121 y si se puede establecer por encima de ese nivel, tendría más espacio para subir. Por lo tanto, tomaría un sesgo ligeramente alcista si conseguimos dos cierres horarios consecutivos por encima de ese nivel durante la primera mitad de la sesión de Londres, ya que debería haber espacio para seguir subiendo sin una resistencia clave cercana obvia por debajo de 1,1240 o así.

Recuerde que hay algunos datos importantes de los EE.UU. que se publicarán más tarde, lo que podría crear mucha volatilidad, así que tenga cuidado al tomar riesgos antes de los que se enumeran a continuación.

Basándonos en la dinámica de precios inicial y en el precio actual en 1.1083, probablemente la dirección del EUR/USD vendrá determinada por la reacción de los traders al nivel del 50% en 1.1085 y al ángulo de Gann alcista en 1.1079.

Un movimiento prolongado por encima de 1.1085 indicaría la presencia de compradores. Si este movimiento genera el impulso suficiente es posible que el rally se extienda hasta el ángulo de Gann bajista en 1.1119, seguido de cerca por el pivote a corto plazo en 1.1126.