El par USD/JPY inicialmente retrocedió durante la semana

El par USD/JPY continuó con su constante recuperación intradía desde niveles por debajo de 108.00 y actualmente se encuentra en el extremo superior de su rango de negociación diaria.

Los toros, sin embargo, parecían tener dificultades para capitalizar la recuperación y extender el impulso más allá del 23.6% de Fibonacci de la caída de 109.93-107.84.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando un impulso positivo, pero aún no han alcanzado su objetivo y parecen ser los únicos factores que impiden que los inversores cubran sus posiciones cortas.

Un movimiento sostenido más allá del obstáculo mencionado podría desencadenar algunas compras técnicas y ayudar al par a apuntar hacia la prueba del 38,2% de Fibonacci cerca de 108.65 antes de dirigirse hacia 109.00.

El dólar recuperó el terreno perdido temprano a mínimos de tres semanas, lo que unido a la mejora del sentimiento de riesgo socavó aún más la demanda de refugio seguro del yen japonés y colaboró ​​en la recuperación intradía del par.

El aumento podría atribuirse además a un movimiento de cobertura breve debido a las condiciones de sobreventa a corto plazo y después de la reciente caída de más de 200 pips desde las cercanías de la marca psicológica clave de 110.00 el jueves pasado.

Por lo tanto, sería prudente esperar un buen seguimiento antes de confirmar que el par podría haber tocado fondo o que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de recuperación a corto plazo.

En el futuro, el enfoque clave del martes estará en el discurso programado del presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, que podría generar algunas oportunidades comerciales significativas durante la primera sesión de Norteamérica.

La presión alcista alrededor del Yen se debilitó levemente la última hora, permitiendo un rebote tibio en el par USD / JPY justo por delante del nivel de 108, ya que la acción de reducción de riesgo en las acciones europeas y los futuros de acciones de EE. UU. Frenó la demanda de seguridad. Paraísos como la moneda japonesa.

Los comerciantes europeos parecen haber ignorado la última amenaza arancelaria del presidente de EE. UU. Trump , así como la respuesta del Ministerio de Comercio de China , ya que los optimistas datos de las fábricas alemanas, las expectativas de un BCE moderado combinado con la ayuda del rebote del precio del petróleo para elevar El sentimiento general del mercado .

A pesar del último aumento, el lugar parece vulnerable en medio de la debilidad generalizada del dólar estadounidense y los rendimientos negativos del Tesoro, ya que los mercados siguen siendo cautelosos con respecto a la salud económica de los EE. UU. Hacia la publicación de nóminas no agrícolas de .

El miércoles, el dólar presentó una reaparición en sus principales competidores después de que un informe de PMI de servicios ISM de EE. UU. Más sólido superara los datos de empleos de ADP débiles.

De cara al futuro, el riesgo del próximo evento sigue siendo la decisión de política monetaria del BCE, que puede tener un gran impacto en el sentimiento del mercado, mientras que las cifras de comercio de los EE. UU. Y las solicitudes de desempleo también estarán atentas a un nuevo impulso. Todos los ojos también permanecen en las futuras conversaciones comerciales entre Estados Unidos y México que se realizarán más tarde hoy.

Niveles técnicos a seguir.

USD / JPY

VISIÓN GENERAL

Hoy ultimo precio 108.17
Cambio diario de hoy -0.29
Hoy cambio diario% -0.27
Hoy abierto todos los días. 108.46

TENDENCIAS

Daily SMA20 109.45
Daily SMA50 110.65
Diario SMA100 110.58
Diario SMA200 111.33

NIVELES

Anterior Diariamente alta 108.49
Anterior Diariamente Baja 107.81
Máxima semanal anterior 109.93
Anterior semanal bajo 108.23
Máxima mensual anterior 111.71
Anterior mensual baja 108.23
Fibonacci diario 38.2% 108.23
Fibonacci diario 61.8% 108.07
Punto de pivote diario S1 108.02
Punto de pivote diario S2 107.58
Punto de pivote diario S3 107.34
Punto de pivote diario R1 108.7
Punto de pivote diario R2 108.93
Punto de pivote diario R3 109.37

El Yen japonés es ligeramente más alto en comparación con su rival estadounidense, con el par por encima de los 108.00. La noticia de que los oficiales de EE. UU. Y México no pudieron llegar a un acuerdo sobre migración y aranceles envió a los inversionistas nuevamente a activos de refugio. El dólar redujo su avance, ahora en modo consolidativo contra sus principales rivales. En el frente de datos, Japón no dio a conocer datos relevantes, mientras que el Gobernador Kuroda de BOJ habló en un evento, pero no hizo comentarios sobre la política monetaria o la economía. El mercado ahora está a la espera del anuncio de política monetaria del BCE, que se espera presente el nuevo programa TLTRO anunciado a principios de este año y puede, o no, estimular la aversión al riesgo. En cuanto al calendario macroeconómico de EE. UU., El país publicará la balanza comercial de abril y los datos semanales habituales sobre el desempleo. Todos los ojos están en la nómina no agrícola. Informe, para salir el viernes.

El par USD / JPY cotiza a 108.18 y por debajo del 23.6% de retroceso de su último desplome diario en la zona de precios de 108.30, deprimido, pero ofrece una posición neutral en el gráfico de 4 horas, ya que ahora está atascado en un SMA sin dirección de 20. Aún operando por debajo de los indicadores más grandes, los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, el Momentum justo por encima de su línea media y el RSI en 43. El alza probablemente permanecerá limitada siempre que el par se mantenga por debajo de 108.60, el 38.2% de retroceso de la disminución mencionada, mientras que por debajo de 108.05, el par probablemente reanudará su declive hacia nuevos mínimos de varios meses.

Niveles de soporte: 108.05 107.85 107.50

Niveles de resistencia: 108.60 109.00 109.40

Archivo adjunto 9078

La recuperación de la demanda de refugio seguro respalda al JPY y genera algunas ventas nuevas.
El USD permanece a la defensiva en medio de los rendimientos más débiles de los bonos de EE. UU. y las expectativas de un recorte de tasas de la Fed.
El yen japonés de refugio seguro ha acelerado el ritmo al inicio de la sesión europea del jueves y ha generado algunas ventas nuevas en torno al par USD/JPY, arrastrándolo de nuevo hacia el nivel de 108.00. En el momento de escribir, el par se recupera levemente y cotiza alrededor del nivel de 108.20, después de haber establecido el mínimo diario en 108.07.

El par no logró capitalizar el rebote del día anterior de alrededor de 70 pips, desde los mínimos de casi cinco meses y que estuvo respaldado por la optimista cifra del PMI no manufacturero de ISM de EE.UU. para el mes de mayo, y se encontró con nuevas ventas en niveles más altos, en medio de la demanda de refugio seguro.

Los últimos comentarios relacionados con el comercio por parte del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, han afirmado que no ha habido suficiente progreso en la discusión entre los funcionarios estadounidenses y mexicanos, lo que afectó a la confianza de los inversores y ofreció un pequeño impulso al relativo estado de refugio seguro del yen japonés.

El par está devolviendo parte de las ganancias de recuperación del día anterior y no ha logrado obtener ningún respiro por el tono más débil alrededor de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que continúa ejerciendo cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense en medio de las firmes expectativas de que la Fed finalmente recortará las tasas de interés en 2019.

En ausencia de cualquier publicación macroeconómica importante el jueves, el sentimiento más amplio del riesgo de mercado y la dinámica de precios alrededor del USD podrían seguir siendo los determinantes clave del impulso del par, mientras que el foco de atención ahora se dirige al informe mensual de empleos NFP de EE.UU. del viernes.

El Yen japonés es ligeramente más alto en comparación con su rival estadounidense, con el par por encima de los 108.00. La noticia de que los oficiales de EE. UU. Y México no pudieron llegar a un acuerdo sobre migración y aranceles envió a los inversionistas nuevamente a activos de refugio seguro. El dólar redujo su avance, ahora en modo consolidativo contra sus principales rivales. En el frente de datos, Japón no dio a conocer datos relevantes, mientras que el Gobernador Kuroda de BOJ habló en un evento, pero no hizo comentarios sobre la política monetaria o la economía. El mercado ahora está a la espera del anuncio de política monetaria del BCE, que se espera presente el nuevo programa TLTRO anunciado a principios de este año y puede, o no, estimular la aversión al riesgo. En cuanto al calendario macroeconómico de EE. UU., El país publicará la balanza comercial de abril y los datos semanales habituales sobre el desempleo. Todos los ojos están en la nómina no agrícola. Informe, para salir el viernes.

El cierre eventual por debajo de la palanca 108, luego de varias fallas en las últimas sesiones, generaría una señal bajista inicial para el ataque en el soporte Fibo clave en 107.57 (Fibo 61.8% de 104.59 / 112.40), cuya pérdida podría arriesgar una aceleración bajista más fuerte.
Los máximos de hoy / jueves (108.46 / 48) marcan una resistencia inmediata , pero se necesita una elevación por encima de la caída de 10SMA (108.84) para neutralizar el riesgo a la baja y abrir el camino para una mayor recuperación.
La reunión de política del BCE de hoy y la publicación de datos de empleos en Estados Unidos del viernes son eventos clave que se espera que generen señales de dirección más fuertes.

Res: 108.48; 108.84; 109.02; 109.15
Sup: 108.07; 107.81; 107.57; 107.00

El dólar estadounidense inicialmente cayó frente al yen japonés, cayendo por debajo del nivel de ¥109. El que esto pasara no fue una gran sorpresa, considerando que el último par de días han estado llenos de volatilidad. Mirando esta tabla, el 61.8% del nivel de retroceso de Fibonacci también se encuentra debajo de ese nivel. Debido a esto, y al hecho de que hemos tenido una tendencia alcista durante la sesión del miércoles, creo que probablemente no iremos hacia el alza y avancemos hacia el nivel de ¥109.

Esa es un área que creo que se extiende hasta el nivel de ¥109.70 para formar una resistencia, por lo que no será fácil ir más alto. Recuerde, este par tiende a moverse con el apetito por el riesgo, por lo que debe prestar atención a los mercados de valores en Estados Unidos y Asia para ver hacia dónde puede llegar esto. El escenario alternativo es que observemos algún tipo de negatividad en los mercados financieros en general, lo que podría enviar a este par por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 61.8%, abriendo la puerta hacia el nivel de ¥105.

Una formación de cuña ascendente de tres días parece limitar el alza del par USD / JPY , ya que se negocia cerca de 108.48 durante la madrugada del viernes.

La formación ahora representa 108.60 como resistencia y 108.15 como línea de apoyo, lo que a su vez significa que la cita se está canalizando hacia los puntos de ruptura.

En el lado positivo, el nivel de media móvil de 200 horas (HMA) de 108.75 puede convertirse en una resistencia adicional más allá de 108.60, una ruptura de la cual puede impulsar los precios a 109.00 y 109.35 / 40 área.

Mientras tanto, 108.30 puede ofrecer soporte inmediato al par antes de arrastrarlo nuevamente a la línea inferior del patrón de 108.15.

En un caso donde los precios caen por debajo de 108.15, la formación bajista se confirma y puede activar el aguacero del par en la dirección a 107.50 (teóricamente), con 107.80 siendo un alto intermedio.

Archivo adjunto 9111

Los mercados actualmente están valorando dos recortes de tasas este año, con datos débiles que también contribuyen a las preocupaciones. El índice de los gerentes de compras de ISM Manufacturing apunta a una desaceleración en el sector que es querido para Trump. El sector de servicios está mejorando con el ISM superando las expectativas con 56.9 puntos. Las Nóminas no agrícolas de ADP han mostrado un aumento de solo 27,000 empleos en el sector privado, el peor desde marzo de 2010.

Las nóminas no agrícolas oficiales fueron el golpe final para el dólar. La economía de los EE. UU. Obtuvo unos escasos 75 mil empleos en mayo y las revisiones redujeron 75 mil de los números de marzo y abril. Además, los salarios aumentaron solo un 0,2% frente al 0,3% mensual y el 3,1% interanual, una desaceleración del 3,2%.

Los indicadores técnicos en la tabla mencionada rebotaron desde los mínimos diarios, el Momentum avanzó dentro de los niveles neutrales y el RSI en alrededor de 45, por debajo de apoyar un próximo avance.

Niveles de soporte: 108.30 108.05 107.85

Niveles de resistencia: 108.60 109.00 109.40

Cotizaciones clave

Vista de 24 horas: “El USD se abrió un poco más al abrir esta mañana. No se descarta la fortaleza adicional del USD, pero por hoy, cualquier movimiento hacia arriba probablemente se limite a una prueba de 108.95 (la resistencia menor es de 108.75). El soporte está en 108.15 seguido del mínimo del viernes pasado cerca de 107.85 ".

Próximas 1 a 3 semanas: "Nuestra opinión de que el USD" extendió su debilidad "no se materializó realmente ya que se negoció de manera lateral durante la mayor parte de la semana pasada. El impulso a la baja ha disminuido considerablemente y mientras que la actual "fase negativa" en el USD sigue intacta, las probabilidades de una mayor debilidad han disminuido. Sin embargo, solo una interrupción de 109.30 (sin cambios en el nivel de 'resistencia clave') indicaría el final de la 'fase negativa' y el inicio de una 'fase de negociación lateral' ”.

El par USD/JPY comenzó la semana con un gap al alza, ya que las noticias de que EE. UU. y México llegaron a un acuerdo sobre la migración y las tarifas dando impulso a los activos de alto rendimiento en detrimento del Yen, un activo refugio. La reducción de los temores ponderaron la demanda de bonos del gobierno, con los rendimientos de bonos del Tesoro de Estados Unidos por encima de los máximos de la semana pasada. Los datos japoneses publicados durante la noche fueron mixtos, ya que el PIB del primer trimestre se revisó al alza a 0,6% trimestral y a una tasa anualizada del 2,2% desde el 0,5% y el 2,1%, respectivamente. Sin embargo, el déficit comercial fue mucho más grande de lo previsto en abril, con la Balanza Comercial imprimiendo ¥ -982.0B frente a los ¥ -664.3B esperados. Los préstamos bancarios en mayo aumentaron más de lo previsto, un 2,6% más en comparación con el mes anterior. Este lunes, el calendario macroeconómico de los EE. UU. tiene poco programado, ya que solo publicará las vacantes de empleo de Abril JOLTS y el resultado de las subastas de bonos de corto plazo.

El par USD/JPY comenzó la semana con un gap al alza, ya que las noticias de que EE. UU. y México llegaron a un acuerdo sobre la migración y las tarifas dando impulso a los activos de alto rendimiento en detrimento del Yen, un activo refugio. La reducción de los temores ponderaron la demanda de bonos del gobierno, con los rendimientos de bonos del Tesoro de Estados Unidos por encima de los máximos de la semana pasada. Los datos japoneses publicados durante la noche fueron mixtos, ya que el PIB del primer trimestre se revisó al alza a 0,6% trimestral y a una tasa anualizada del 2,2% desde el 0,5% y el 2,1%, respectivamente. Sin embargo, el déficit comercial fue mucho más grande de lo previsto en abril, con la Balanza Comercial imprimiendo ¥ -982.0B frente a los ¥ -664.3B esperados. Los préstamos bancarios en mayo aumentaron más de lo previsto, un 2,6% más en comparación con el mes anterior. Este lunes, el calendario macroeconómico de los EE. UU. tiene poco programado, ya que solo publicará las vacantes de empleo de Abril JOLTS y el resultado de las subastas de bonos de corto plazo.

El par USD/JPY se negocia en la región de 108.60, dejando el gap sin cubrir en 108.18, y ahora ronda el 38.2% retroceso de su último descenso diario, aún sin poder superar claramente el nivel. En el gráfico de 4 horas, la 20 SMA avanza modestamente, ahora convergiendo con el 23.6% de retroceso de la caída mencionada en torno a 108.30, mientras que los indicadores técnicos se ubican dentro de niveles positivos, el Momento avanza pero por debajo del máximo del viernes, y el RSI se mantiene sin dirección en alrededor de 57. La 100 SMA en el gráfico mencionado mantiene su pendiente bajista en 109.20, un puñado de pips por encima del 61.8% de retroceso de la misma caída lo que hace del área una resistencia crítica que se debe superar para anticipar más ganancias.

Niveles de soporte: 108.25 107.90 107.55

Niveles de resistencia: 108.90 109.30 109.55

Eventos en Japón: Mirando el PIB y los flujos monetarios de refugio seguro
El yen japonés sigue siendo la última moneda de refugio seguro, subiendo y bajando con las perspectivas globales y los mercados bursátiles.

Los datos económicos tienden a jugar un papel secundario, pero el informe revisado del PIB a principios de semana puede mover la moneda japonesa, especialmente porque la versión final tiende a diferir de la preliminar de manera significativa. La economía creció un 0.5% trimestral y un 2.1% interanual. Ahora se puede mostrar una rebaja.

La producción industrial es otra publicación notable, y puede haber aumentado en abril después de caer un 1.1% en marzo.

Aparte de las tensiones comerciales mencionadas anteriormente, otros factores de riesgo incluyen a Corea del Norte e Irán, que por el momento se encuentran en un segundo plano.

Análisis técnico del USD/JPY
Todas las señales apuntan a caídas adicionales para el par USD/JPY, que sigue estando limitado por la línea de tendencia bajista, con el Momentum a la baja y con el par moviéndose por debajo de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 periodos en el gráfico diario.

Por debajo del mínimo de finales de enero de 108.50, el soporte espera en 108.00, que fue un mínimo en enero y también a principios de junio. Es seguido de cerca por otro mínimo alcanzado en las mismas fechas en 107.80, y finalmente por 107.50, que es donde el par se estabilizó después de caer a 104.76 a principios de 2019.

La resistencia espera en el nivel redondo de 109.00, que soportó al USD/JPY a principios de mayo. Más arriba, 109.90 fue un máximo el mes pasado y es otra línea crítica. La próxima resistencia en 110.65 es aún más fuerte, con la confluencia de las medias móviles simples de 50 y 100 días, así como un máximo de mediados de mayo. Finalmente, 111.05 y 111.65 son los siguientes niveles a destacar.

Los análisis anteriores nos marcaban un pequeño retroceso del par USD/JPY hasta tocar la tendencia general bajista de la imagen. Al ir en contra de tendencia, no es de extrañar que al par USD/JPY le esté costando bastante alcanzar dicho nivel, ya que realiza movimientos de lateralización. En este momento se encuentra tratando de realizar un nuevo pullback sobre el soporte fundamental de 108.3. Por el momento, aunque en forma de retroceso y con mucha precaución, las mejores operativas seguirán siendo en compra.

USD/JPY gráfico diario



Archivo adjunto 9279

Una vez alcanzada la tendencia es importante que observemos los nuevos comportamientos del par USD/JPY. Por un lado, uno de los escenarios planteados es rebote en dicha tendencia con nuevas caídas, pudiendo de esta manera operar en ventas en favor de tendencia nuevamente hasta el primer objetivo de 108.3 y, en caso de seguir confirmando caídas, pasaríamos al siguiente objetivo fundamental de 107.25. Por otro lado, otro posible escenario consistiría en rupturas de dicha tendencia y cierres por encima del máximo de 109.75, en cuyo caso el mercado podría continuar su ascenso en forma de retroceso, pudiendo aprovechar poco a poco operativas alcista hasta un siguiente objetivo fijado en 110.79, coincidente con la siguiente tendencia bajista que podemos observar en la imagen.

Mucha precaución a los datos que se publicarán hoy sobre inflación en Estados Unidos, cifra de importancia cuyas expectativas son positivas, aunque por supuesto tendremos que esperar al dato real para evaluar resultados y movimientos futuros en este mercado.

Los datos de hoy de los EE.UU. mostraron que los precios de importación y exportación disminuyeron en abril y que las solicitudes semanales de desempleo para la semana que terminó el 7 de junio subieron a 222.000, lo que supera la expectativa del mercado de 216.000. Sin embargo, los inversores ignoraron en gran medida estas publicaciones de datos y el DXY amplió su consolidación. Al momento de escribir, el índice subió un 0.06% en el día a 97.01.

En las primeras horas de la sesión asiática, se considerará que la producción industrial y la utilización de la capacidad de Kapan darán un nuevo impulso. Más tarde, las ventas minoristas y las cifras de producción industrial de los EE.UU. serán los últimos datos publicados de la semana. Mientras tanto, los inversores prestarán mucha atención a los titulares que rodean la escalada de las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente tras los ataques contra los petroleros en el Golfo de Omán.

El JPY de refugio seguro se beneficia por los temores de una mayor escalada en las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China.
Los alcistas del USD se mantienen a la defensiva en medio de las crecientes expectativas para un recorte de tasas de la Fed.
El par USD/JPY ha caído a nuevos mínimos semanales durante la sesión asiática del jueves, alrededor del nivel de 108.15, aunque ha logrado recuperar algunos pips desde entonces. En el momento de escribir, el par se mantiene en negativo en el día, cotizando alrededor de 108.35.

El par no pudo capitalizar el rebote intradiario del día anterior y se mantiene a la defensiva, en medio de los crecientes temores de una mayor escalada en las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo, lo que continúa pesando sobre el sentimiento de riesgo global y beneficiando el relativo estado de refugio seguro del yen japonés.

El aumento de las tensiones geopolíticas globales, en medio de las protestas actuales en Hong Kong y los ataques a los petroleros en el Golfo de Omán, continúan afectando el sentimiento del mercado el último día de la semana. Para confirmar el vuelo hacia el refugio seguro, la mayor demanda de bonos del Tesoro de EE.UU. arrastró los rendimientos a la baja, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años perdiendo más del 1% en el día. Además, los principales índices bursátiles europeos están sufriendo grandes pérdidas, mientras los futuros del S&P 500 están perdiendo un 0.3%, sugiriendo que es probable que Wall Street empiece el día en territorio negativo.

Sin embargo, a pesar del mal humor en el mercado, la amplia fortaleza del USD antes de la publicación de datos macroeconómicos críticos, con las ventas minoristas, la producción industrial y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU., ayuda a que el par USD/JPY limite sus caídas. En el momento de escribir, el índice del dólar estadounidense DXY, que ha alcanzado un máximo semanal en 97.20 durante la sesión europea de hoy, ahora sube un 0.12% en el día, cotizando en 97.15. El sólido desempeño del dólar frente a sus principales rivales europeos parece estar proporcionando el combustible para el movimiento del USD.

El retiro del dólar desde el máximo del 108,72 del lunes y la caída intradía del día en Asia debido a los comentarios del BoJ Kuroda sugiere que continuará el comercio entrecortado más bajo que el máximo del 108,80 del martes pasado. por debajo de 108.17 traería una nueva prueba de los últimos cinco meses de junio de 107.82, pero se necesita una pausa para extender la disminución a mediano plazo de 112.39 (abril) a 107.30 antes del rebote.

En el lado positivo, solo por encima de 108.80 correría el riesgo de retroceso hacia 109.02, break, 109.20 / 25.

Datos a ser publicados el martes: sentimiento

económico de Alemania ZEW , condiciones actuales, balanza comercial de la UE, IPCA, IPCA central, sentimiento económico de ZEW.
Permisos de construcción de EE. UU., Inicio de viviendas, ventas minoristas de libros rojos y ventas de fabricación en Canadá.

USD/JPY: El interruptor de riesgo se apaga y se enciende, sigue el yen

Precio actual: 108.46

Archivo adjunto 9520

El dólar estadounidense finalmente le pone un alto al yen japonés. Este cambio operacional se suscita tras un dominio de la divisa nipona durante las últimas seis sesiones. En números, el USD/JPY ha retomado el semblante alcista con avances de 0.40% luego de que el umbral de 107 proporcionara soporte. Este nivel, vale la pena mencionar, coincide con el umbral donde los compradores tomaron las riendas durante el “flash crash” de comienzos del año.

Fundamentalmente, la sesión de media semana ha visto una rotación de perfiles operacionales en donde se han deslindado los activos de seguridad para dar paso a la toma de riesgos. Por consiguiente, bajo esta dinámica, el JPY, junto con el oro, ha sido uno de los instrumentos más afectados.

En cuanto al factor pertinente a este cambio, las guerras comerciales se encuentran como la principal causa. Durante la sesión del miércoles, el Secretario de Estado de EE. UU., Steven Mnuchin, mencionó que los avances en cuanto al acuerdo comercial con China se encuentran cerca del 90%. Por consiguiente, esto ha encaminado a que ahora la perspectiva se establezca en que durante le reunión del sábado entre Trump y Xi Jinping se podrían sentar las bases para un próximo acuerdo.

De ser este el caso, esto muy probablemente generaría que la Reserva Federal no necesite tomar un perfile expansionista tan intenso y, por ende, esto terminaría regresando cierta parte del terreno perdido luego de que la Fed señalara que podría estar persiguiendo un perfil “dovish”.

Al comienzo de la jornada del miércoles, y con la recuperación del apetito por el riesgo, el par USD/JPY encontró la oportunidad de una corrección alcista y se estabilizó en los 107.50 en el momento de redactar este informe. El repunte desde el nivel de soporte de 106,77, el nivel más bajo en más de cinco meses. A pesar de la corrección de hoy, no habrá confirmación de la fuerza de la corrección alcista sin probar el pico psicológico a 110.00 y estabilizarse por encima de él. En general, el yen japonés se mantendrá en la posición ganadora hasta el resultado de la reunión entre el presidente de EE.UU. y el presidente chino a finales de la semana. La serie de resultados negativos de los datos económicos de los EE.UU. sigue confirmando la desaceleración de la economía de los EE.UU. y, por lo tanto, aumenta las expectativas de la próxima fecha de la reducción de los tipos de interés estadounidenses.

La Reserva Federal de los EE.UU. confirmó recientemente la posibilidad de una reducción de los tipos de interés de los EE.UU. si la economía de los EE.UU. sigue desacelerándose, pero no especificó una fecha ni qué acontecimientos económicos apoyarán la fecha más temprana. Por lo tanto, el dólar estadounidense ha caído bruscamente frente a las principales divisas. El Banco Central de Japón sigue manteniendo su política monetaria con sus tasas negativas y no espera ningún cambio de política mientras dure la guerra comercial mundial, que ha afectado fuertemente a la economía japonesa.

La debilidad de los niveles de inflación y las recientes cifras de empleo en EE.UU. han aumentado la presión sobre el dólar estadounidense, ya que respalda las expectativas de recorte de los tipos de interés de EE.UU. por parte de la Reserva Federal de EE.UU. para hacer frente a una ralentización de la economía estadounidense. La divisa nipona continúa avanzando con fuerza contra la mayoría de las monedas, ya que es uno de los refugios más seguros, y no se observan señales de que la disputa comercial entre China y Estados Unidos pueda llegar a su fin, lo que podría poner en riesgo el futuro de la economía mundial.

El Comité de la Reserva Federal mantuvo el tipo de interés sin cambios como se esperaba, señalando que es poco probable que aumente o disminuya en los próximos meses en medio de signos de una renovada situación económica, mientras que la inflación sigue siendo inusualmente baja.

Técnicamente: Como habíamos pronosticado anteriormente, la estabilidad del par USD/JPY por debajo de los 110,00 incrementará el impulso bajista del par, y ha alcanzado los niveles que esperábamos en el análisis técnico anterior, que son los más cercanos al próximo soporte psicológico en 107,00 y luego los siguientes niveles de soporte serán 106,45 y 105,80 respectivamente. Estos niveles confirman la fuerza de la tendencia bajista. Por el contrario, los niveles de resistencia más cercanos son 108,00, 108,70 y 109,55, respectivamente. Todavía preferimos comprar el par en cada rebote bajista.

La debilidad del USD tras la tensión comercial entre China y USA durante el último tiempo ha entregado ventaja a sus principales contrapartes particularmente divisas.

Por otro lado, el repunte del dólar tras el inicio del 3er trimestre ha llevado a la paridad usd/jpy a probar importantes niveles de resistencia.

Actualmente el instrumento busca confirmar reingresa al canal bajista de corto plazo posicionándose tímidamente previo declaraciones del BoJ y datos de empleo de USA.

Tendencia Macro: Bajista

Escenario de corto plazo: Alcista

Criterio: Media Móvil de 200 periodos (macro) y PIVOT semanal (Corto plazo)

Precio actual: 107.88

Niveles clave:

Resistencia 1: 108.00
Resistencia 2: 108.46
Resistencia 3: 108.80
Soporte 1: 107.62 (Pívot)
Soporte 2: 107.15
Soporte 3: 106.47

Escenario Alternativo:

Bajo el escenario actual, el reingreso al canal podría ser confirmado tras la ruptura bajista del pívot semanal y permitir al instrumento ir en búsqueda de el S1 y los 107.00 para luego si la volatilidad acompaña buscar soporte en torno al 106.44 (61.8% Fib.). Por otro lado, la confirmación de ruptura alcista del canal permitirá recuperar los máximos anteriores en primera instancia para luego ir tras los 109.00 y el R2. . El PIVOT es un eje de referencia para tendencias de corto plazo, por lo tanto, un breakout bajista dejaría espacio para caídas adicionales.

Próxima noticia de impacto:

Declaraciones desde el BoJ (3 de Julio). Comentarios por parte de miembros del BoJ nos pueden dar una mirada del futuro sobre la política monetaria de Japón lo que puede impactar en los movientes del instrumento. Es importante considerar los eventos noticiosos cuando se hace análisis técnicos pues son justamente estas publicaciones las que rompen los patrones observados.

Archivo adjunto 9833

USDJPY, “Dólar estadounidense frente al yen japonés”

En el gráfico H4, la disminución se detuvo en 1/8 antes, lo que indica una posible tendencia inversa. En este caso, el precio puede romper 2/8 y continuar creciendo hacia la resistencia en 4/8 . Sin embargo, este escenario puede dejar de ser válido si el precio se rompe 1/8 . Después de eso, el instrumento puede reanudar el comercio a la baja para alcanzar el soporte en 0/8 .

USDJPY

Archivo adjunto 9864

En el gráfico M15, el par puede romper la línea al alza del indicador VoltyChannel y, como resultado, continuar operando hacia arriba.

Archivo adjunto 9863

El dólar estadounidense cayó bastante fuerte durante la sesión del martes, llenando el vacío frente al yen japonés. En este punto, ahora tenemos que preguntarnos si podemos recuperarnos o no desde aquí, lo que cabría esperar según la brecha, pero si no funciona, es muy probable que veamos mucha negatividad.

Mirando esta gráfica, parece que necesitaremos tomar una decisión bastante pronto, pero el problema que vamos a enfrentar es que tenemos un día feriado importante en las próximas 48 horas, seguido de las cifras del mercado de trabajo. En última instancia, la cifra de empleo probablemente dejará de estar estancada, permitiendo que el mercado tome una decisión. Si podemos superar el nivel de ¥ 108.70, eso sería una señal muy alcista y podría enviar a este mercado hasta unos 100 pips más arriba. Por otro lado, si cayéramos por debajo del nivel de ¥107.50, creo que perderíamos 50 pips, y tal vez incluso caigamos incluso más bajo.

Recuerde que este par es altamente sensible a los mercados de valores y al apetito por el riesgo general, por lo que preste atención al S&P 500 como si fuese un proxy. Debido a esto, si podemos continuar encontrando compradores en ese mercado, es probable que subamos. También tiene sentido que este mercado esté un poco tranquilo en los próximos días, ya que los estadounidenses se centrarán en las fiestas y las barbacoas más que en el comercio. Dado que uno de los mayores impulsores de este mercado está cerca, tiene sentido que pueda permanecer en silencio. Dicho esto, hemos llenado la brecha y eso era algo que debía hacerse desde el punto de vista del análisis técnico.

La diferencia de rendimiento entre los bonos probablemente ocupe un segundo plano en el mercado de valores en este momento, pero me parece interesante que estamos empezando a ver un poco de divergencia entre los bonos, las acciones y este par. Simplemente parece ser el estado de ánimo en el que estamos para el día en que uno se alinea con el otro. Tenemos la EMA de 50 días por encima del nivel de ¥108.70, por lo que se podría argumentar que los vendedores aún tienen el control. Dicho esto, no me gusta y no consideraré la idea de vender hasta que analicemos el problema de la sesión del viernes. Por el lado bueno, me gustaría eliminar todas esas mechas de hace un par de semanas.

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Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se mantuvieron alrededor de los niveles de cierre del viernes, al no proporcionar pistas direccionales a la moneda de refugio. Japón publicará las cifras de dinero durante la próxima sesión asiática y los pedidos preliminares de herramientas de máquinas de junio, previamente en -27.3%. En los Estados Unidos, la atención se centrará en el discurso de Powell de la Fed.

El par mantiene una postura alcista a corto plazo según el gráfico de 4 horas, ya que se ha recuperado por encima de la SMA de 200, ahora también cotizando por encima de su máximo semanal anterior. La SMA de 20 avanza por encima de la SMA de 100, ambas por debajo de la más larga, lo que indica que los alcistas conservan el control. Los indicadores técnicos se consolidan en los niveles de sobrecompra, lejos de indicar un agotamiento ascendente, sino que reflejan la limitada volatilidad intradía.

Niveles de soporte: 108.40 108.00 107.65

Niveles de resistencia: 108.80 109.15 109.50

Se espera que el sentimiento del consumidor aumente modestamente en julio.
El optimismo debería ser apoyado por el fuerte informe de empleos de junio.
Las fuertes ventas minoristas de junio indican confianza.
La Universidad de Michigan publicará su Encuesta preliminar de Consumidores para julio, el viernes 18 de julio a las 12:30 GMT. La encuesta comprende tres índices: el índice de confianza del consumidor, el índice de condiciones económicas actuales y el índice de expectativas del consumidor. Cada versión es revisada una vez. La encuesta empezó en 1978.

Pronóstico
Se espera que el índice preliminar de confianza del consumidor suba a 98.5 puntos en julio, desde los 98.2 de junio

El sentimiento del consumidor y la economía laboral
La expansión de EE.UU. a largo plazo continúa respaldando las actitudes de los consumidores. Las nóminas no agrícolas NFP de junio recuperaron la inercia y agregaron 224.000 nuevos empleos, muchos más de los 160.000 estimados y, lo que es más importante, para quitar importancia a las preocupaciones de que dos meses débiles, con los 41.000 empleos de febrero y los 72.000 de mayo, eran el anuncio de una tendencia al debilitamiento del empleo.

Perspectiva técnica a corto plazo

El par USD/JPY se mantiene justo por encima del retroceso del 50% de la caída de julio, donde también tiene las SMA de 100 y 200 en el gráfico de 4 horas, con los indicadores aún sin dirección. El retroceso del 61.8% de la misma caída continúa limitando los avances, aunque la resistencia relevante es 108.40, donde el par alcanzó la mayor parte de la semana anterior. Los indicadores técnicos en el gráfico mencionado se mantienen en terreno positivo, ya que rebotaron solo modestamente desde sus líneas medias pero actualmente carecen de suficiente fuerza direccional. El par es neutral a corto plazo y necesitaría avanzar más allá del área de resistencia mencionada para girar a positivo, mientras que con una ruptura por debajo de 107.90 los alcistas podrían rendirse.

Niveles de soporte: 107.90 107.50 107.20

Niveles de resistencia: 108.40 108.85 109.20

El crecimiento económico de EE.UU. se mantuvo en un ritmo anualizado del 2.1% durante el segundo trimestre de 2019.
El USD permanece bien respaldado cerca de los máximos de varias semanas después del informe del PBI de los EE.UU.
Los inversores parecían reacios a las reuniones clave del banco central de la próxima semana: BoJ y la Reserva Federal.
El par USD/JPY se disparó a nuevos máximos de 2 semanas y media, en torno a la zona de 108.85 en reacción al optimista informe del PBI de EE.UU., aunque careció de un seguimiento sólido.

El dólar estadounidense aceleró el ritmo luego de que el PBI de Estados Unidos mostró un crecimiento más fuerte de lo esperado durante el segundo trimestre de 2019, a un ritmo anualizado de 2.1% frente a una desaceleración esperada de 1.8%.

El índice de precios del PBI también mejoró las estimaciones de consenso y se ubicó en 2.4% frente al 1.9% esperado, lo que, junto con una recuperación repentina en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU. proporcionó un modesto impulso al dólar y al par.

Mientras tanto, un renovado optimismo sobre una posible solución a la prolongada disputa comercial entre Estados Unidos y China socavó la demanda de refugio seguro del yen y siguió brindando soporte, aunque los alcistas carecían de una fuerte convicción.

Con los datos macroeconómicos clave del viernes fuera del camino, el enfoque ahora cambia a las reuniones clave del banco central de la próxima semana, comenzando con la actualización de la política del BoJ el martes y la muy anticipada decisión de la Fed el miércoles.

Esto, junto con cualquier actualización reciente relacionada con el comercio, que ha sido un factor clave que influye en el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, ayudará a los inversionistas a determinar la siguiente etapa del movimiento direccional del par.

El USD/JPY alcanzó máximos de tres semanas en la apertura del martes, llegando a un techo de 108.95. Posteriormente, y tras el anuncio del Banco de Japón, el par ha caído cerca de 25 pips, llegando a nuevos mínimos del día cerca de 108.55.

Entre los motivos que han moderado el impulso del inicio de la jornada está la reducción de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que a estas horas caen al 2.05% desde cerca del 2.07%, favoreciendo al yen.

La administración Trump renunciará nuevamente a las sanciones nucleares contra Irán - Washington Post

A pesar de estar en desacuerdo con Irán, Estados Unidos anunciará más adelante en esta semana que renunciará una vez más a cinco sanciones nucleares diferentes contra Irán, según el Washington Post.

El reporte dice que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, se puso del lado del Secretario del Tesoro, Steven Mnuchin, mientras se mantenía alejado de las sanciones que podrían desencadenar medidas punitivas sobre las empresas de Rusia, China y la UE si se activan.

Implicaciones en Forex
En medio de la tensión geopolítica en curso entre Estados Unidos e Irán, estas noticias pueden recortar el impulso al alza en los precios del petróleo.

USD/JPY Precio actual: 108.57
La confianza del consumidor japonés bajó en junio a 37.8.
El anuncio de la Reserva Federal de EE.UU. atrae la atención del mercado.
USD/JPY atrapado entre 108.40 y 109.00 antes del evento.


Todo se trata de la Reserva Federal de los Estados Unidos este miércoles, y la posibilidad de un recorte de tasas, el primero desde que la presidenta Janet Yellen laos subió en diciembre de 2015. Las preocupaciones sobre una desaceleración económica global han llevado a los responsables de políticas monetarias de todo el mundo a un camino moderado, y La Fed no es la excepción. Sin embargo, los formuladores de políticas de los Estados Unidos han indicado que la economía ha ido bien y que el movimiento de hoy debe considerarse "preventivo".

El par siguió el liderazgo de los rendimientos de la deuda pública a medida que cayeron los rendimientos de los bonos alemanes y estadounidenses durante las horas de la sesión europea, para luego recuperarse hacia sus niveles de apertura semanales. El rendimiento en la nota de referencia del Tesoro a 10 años, se recuperó de un mínimo diario de 2.04% para establecerse en 2.07%. El miércoles temprano, Japón dará a conocer los datos de vivienda y la confianza del consumidor de junio, prevista en junio a 38.6 desde 38.7 en el mes anterior.

El presidente de Estados Unidos, Trump, dice que los aranceles adicionales del 10% sobre las importaciones chinas comenzarán el 1 de septiembre.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años borra más del 5% el jueves.
El índice del dólar estadounidense se pone rojo el día debajo de la marca 98.50.
El par USD / JP cayó bajo una fuerte presión bajista en los últimos minutos y se desplomó a su nivel más bajo desde el 22 de julio en 107.57. Al momento de escribir, el par se negociaba unos pips por encima de ese nivel, perdiendo 1.05% a diario.

Tras las conversaciones de alto nivel de esta semana en Shanghai, el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, anunció hoy que impondrán un arancel del 10% sobre las importaciones chinas restantes por valor de $ 300 mil millones a partir del 1 de septiembre. Aunque Trump terminó el anuncio con: "Esperamos continuar con nuestro Diálogo positivo con China sobre un acuerdo comercial integral, y sentimos que el futuro entre nuestros dos países será muy brillante ", una nueva ola de vuelo a la seguridad golpeó los mercados.

El USD extiende el aumento posterior al FOMC para alcanzar los máximos de dos años, aunque no logró impresionar a los alcistas.
El humor cauteloso benefició el estado de refugio seguro del JPY y ejerce cierta presión a la baja.
El par USD/JPY recortó una parte importante de sus ganancias iniciales en máximos de dos meses y actualmente se ubica en el extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de 108.80-75.

Inicialmente, el par continuó con el movimiento ascendente posterior al FOMC de la sesión anterior y fue respaldado por un fuerte seguimiento del aumento del dólar estadounidense a los máximos de dos años. El USD recibió un impulso adicional de una recuperación sólida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, aunque no logró impresionar a los alcistas ni ayudar al par a preservar las ganancias iniciales.

El estado de ánimo cauteloso prevalente, como lo muestra una acción moderada en torno a los mercados de valores, benefició el estado relativo de refugio seguro del yen japonés contra su contraparte estadounidense y resultó ser uno de los factores clave detrás de la caída del par de casi 50 pips desde un máximo nivel intradía de 109.32.

En el frente de los datos económicos, las solicitudes iniciales de desempleo semanales de los EE.UU. llegaron a 215.000 para la semana que terminó el 26 de julio, en comparación con la lectura de la semana anterior de 206.000. El aumento fue en líneas esperadas: 214 estimaciones consensuadas y, por lo tanto, hicieron poco para proporcionar un impulso significativo.

La agenda económica del jueves de Estados Unidos también presenta la publicación clave del PMI de manufacturero de ISM, que ahora se considerará para algunas oportunidades comerciales a corto plazo. Sin embargo, el enfoque clave permanecerá en el informe de empleo mensual de Estados Unidos, que se observa de cerca el viernes, conocido popularmente como NFP.

El USDJPY estuvo operando de manera alcista en las últimas semanas luego de haber tocado mínimos en 105.209, en el pequeño “flash crash” de diciembre. Desde ahí el par se recuperó alcanzando un máximo en 112.120, superando levemente la línea bajista de largo plazo.

Pero al no poder consolidar, vuelve a caer cerca del nivel 111.200 rompiendo las medias móviles de 50 y 200 días, y la línea alcista de recuperación, profundizando su caída hasta el soporte 106.761, nivel donde rebota nuevamente hasta la línea alcista, pero que no está logrando superar.

Los indicadores técnicos en el corto plazo reflejan este último movimiento, ya que las medias móviles de 50 y 200 días mantienen el cruce técnico bajista, donde se comienzan a ampliar.

El RSI se encuentra en la parte negativa, operando en estos momentos en el nivel 44 apuntando a buscar la zona baja del indicador. Mientras que el MACD estrecha el cruce alcista en sus líneas de señal, con el histograma generando menores barras alcistas sobre la zona cero.

Entonces, como el USDJPY rechaza la línea alcista, esperamos una continuidad en su camino bajista, por lo que buscaría un primer objetivo en 108.320 si logra romper ese nivel el siguiente soporte se encuentra en 108.040.-

Como escenario alternativo, si el USDJPY retoma el camino alcista, buscaría el primer nivel en 109.060, si lo rompe con éxito, el siguiente nivel relevante se encuentra en 109.295.

La percepción del riesgo impulsa la acción del par

Mientras tanto, en respuesta a la decisión de la administración Trump de imponer aranceles adicionales del 10% a las importaciones chinas por un valor de $300 billones, "Si Estados Unidos aprueba estos aranceles, entonces China tendrá que tomar las contramedidas necesarias para proteger los intereses fundamentales y fundamentales del país" dijo la portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Hua Chunying, reviviendo las preocupaciones sobre el posible impacto negativo de una guerra comercial prolongada en la economía mundial y obligando a los inversores a seguir buscando refugio.

Como resultado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años perdió 2% hoy después del cierre del día anterior con una pérdida de más del 5% y pesó sobre el par USD/JPY correlacionado positivamente.

Como reflejo del triste estado de ánimo del mercado, los principales índices de Wall Street comenzaron el día en el territorio negativo. Al momento de redactar este informe, el Nasdaq bajó 1.7% en el día, mientras que el S&P 500 borró 1.1%.

USD/JPY: Sin pausa en la carrera hacia la seguridad
ANÁLISIS | 05 08. 20: 57 GMT
Precio actual: 106.05

Los datos japoneses, peores de lo esperado, impulsaron la demanda del yen seguro.
Wall Street se desplomó, con los tres principales índices cayendo más del 2.0% diario.
El declive del USD/JPY continuará mientras opere por debajo de 106.70.

Archivo adjunto 11029

Los rendimientos de la deuda del gobierno de los Estados Unidos volvieron a mínimos de varios meses, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cayendo a 1,68%. Mientras tanto, las acciones luchan por entrar en terreno positivo, y la mayoría de los índices europeos se sitúan por debajo de sus niveles de apertura. Los índices de EE.UU. apuntan a abrir a la baja, y con los perdiendo terreno drásticamente en el comercio de futuros.


El calendario macroeconómico japonés permaneció vacío al comienzo de la semana, y los EE.UU. solo informarán una subasta de bonos junto con la Declaración de presupuesto mensual de julio.