-
El par EUR/USD ha extendido sus ganancias a 1.1175, coqueteando con el máximo mensual de octubre antes de retroceder. El par ha estado luchando para extender las ganancias posteriores a la Fed, en medio de las crecientes tensiones entre los EE. UU. y China, y los datos mixtos provenientes de la UE.
Al comienzo de la sesión de Londres, los titulares de noticias indicaban que se decía que China dudaba de que pudiera lograr un acuerdo comercial a largo plazo con Trump, lo que provocó que el interés especulativo corriera en busca de activos refugio. Además, Alemania publicó las ventas minoristas de septiembre, que fueron peores de lo esperado, ganando solo un 0,1% en el mes y un 3,4% en comparación con el año anterior. La UE informó su estimación preliminar del PIB del tercer trimestre, que mostró un aumento del 0,2%, ligeramente por encima del 0,1% esperado, y la inflación preliminar de octubre, con el IPC subyacente anual avanzando a 1,1%.
-
El EUR / USD se ha mantenido con ganancias relacionadas con la Fed y por delante de las nóminas no agrícolas.
Datos mixtos de la zona euro saludan al presidente entrante del BCE, Lagarde.
El gráfico de cuatro horas del viernes es alcista para el par de divisas.
Después de que la Reserva Federal parezca establecer un piso por debajo de EUR / USD , el informe de empleos de EE. UU. Puede enviarlo más allá del límite. El dólar estadounidense ha retrocedido después de que Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, descartara las subidas de tipos. El banco central más poderoso del mundo quiere ver un aumento sostenible de los precios antes de considerar un aumento. Por otro lado, la barra de la Fed para reducir las tasas nuevamente es más baja.
Esta asimetría deprimente del dólar se pondrá a prueba en las nóminas no agrícolas de hoy. El calendario económico muestra una ganancia esperada de 89,000 empleos en octubre después de 136,000 en septiembre. La debilidad proyectada proviene de una larga huelga en General Motors , que puede haber eliminado no menos de 50,000 empleos. Los mercados son conscientes de la acción industrial en GM y es poco probable que se alarmen por una cifra inferior a 100K. Sin embargo, un nivel más cercano a 50,000 ya puede desencadenar una liquidación más significativa.
Se espera que las ganancias promedio por hora aumenten en un 0.3% mensual, después de permanecer estable el mes pasado, y el aumento anual se acelerará de 2.9% a 3%. Se pronostica que la tasa de desempleo, que alcanzó un mínimo de 50 años de 3.5% , subirá hasta 3.6%. A pesar de una desaceleración en la contratación en los últimos meses, el mercado laboral de Estados Unidos todavía está funcionando bien .
-
En este punto, si nos descomponemos por debajo de la manivela de 1,1075, el mercado podría ir mucho más abajo, alcanzando la EMA de 50 días y luego el nivel de 1,10 por debajo, que es una cifra redonda importante que causará bastante reacción. A estas alturas, el mercado se encuentra aún en una tendencia a la baja, pero es obvio que el mercado está tratando de acumular el impulso suficiente para al menos hacer una carrera en los 200 días de la EMA y es probable que la declaración del FOMC sea el catalizador para que el mercado se mueva en una u otra dirección.
-
Dicho esto, será interesante ver cómo se desenvuelve este mercado desde aquí, ya que el mercado se encuentra en una enorme tendencia a la baja, pero recientemente ha visto un poco de lucha. En general, el mercado ha seguido vendiendo estas subidas en los últimos tres años, lo que ha sido una tendencia a la baja a largo plazo. En este punto, parece que el mercado está listo para continuar hacia abajo, al menos desde un punto de vista a largo plazo. Por el lado negativo, si nos averiáramos por debajo de la manivela de 1,1075, entonces es probable que el EMA de 50 días vaya a ser el objetivo y, finalmente, el nivel de 1,10 después de eso. No me malinterpreten, esto no significa que vaya a ser fácil, y probablemente será muy ruidoso en general en el camino hacia abajo. En general, creo que este mercado probablemente sigue viendo mucho ruido como de costumbre, ya que este par tiende a ser negociado por muchos tipos diferentes de operadores. El mercado tiende a ser visitado por muchos operadores de alta frecuencia, y eso también conduce a una gran cantidad de operaciones entrecortadas.
-
Powell dijo que tendrían que ver un "aumento realmente significativo de la inflación", antes de considerar aumentar las tasas para abordar las preocupaciones de inflación. El colapso del dólar se produjo después de estas últimas palabras, lo que indica que no habrá alzas de tasas en el futuro previsible.
Un informe de nómina no agrícola optimista ayudó al USD a recuperar algo de terreno el viernes, ya que la economía agregó 128 mil nuevos empleos en octubre, mientras que la cifra de septiembre se revisó al alza a 180 mil desde 136 mil. La tasa de desempleo aumentó más de lo esperado a 3.6%, mientras que la tasa de participación aumentó 63.3%. El crecimiento de los salarios estuvo en línea con las expectativas del mercado. El informe, sin embargo, no cambia la postura del Banco Central de los Estados Unidos, ni la postura débil del dólar. La versión final del PMI Markit de octubre llegó a 51.3, perdiendo las expectativas del mercado y limitando aún más las ganancias del dólar.
-
La reunión del BCE del jueves será la última del presidente Mario Draghi y, aunque no se espera que se toquen palancas configuraciones de política monetaria, el mandatario puede reiterar su llamado a una ronda de estímulo fiscal dentro de la Eurozona.
El presidente Draghi ha inyectado alrededor de 2.5 billones de euros en la economía de la Eurozona a través de varios episodios de flexibilización cuantitativa, expandiendo el balance del banco central a más de 4.65 billones de euros, y recientemente anunció otra ronda para tratar de aumentar las presiones de precios en el bloque único. En las últimas semanas, el presidente Draghi ha pedido a los países de la zona euro que ayuden a impulsar el crecimiento y la inflación a través de nuevas medidas de estímulo fiscal.
-
El euro está cotizando prácticamente plano contra el dólar estadounidense este viernes, mientras los inversores esperan la publicación del informe de empleos no agrícolas (Non-Farm Payrolls o NFP) de EEUU programado a las 12:30 hora GMT, y el índice de gestores de compras manufacturero (PMI) que publica el Instituto de Gestión de los Suministros (ISM) a las 14:00 hora GMT. Los resultados en estos informes podrían marcar la pauta el resto de la sesión.
-
Antes de la publicación de las cifras de inflación de la Eurozona, el precio del EUR/USD se ha movido en un rango limitado desde el comienzo de esta semana entre 1,0991 probado ayer y 1,1046, ya que el euro carece del impulso y los incentivos para lograr nuevas ganancias, ya que las expectativas de que la economía de la Eurozona continuará sufriendo a medida que continúan las guerras comerciales mundiales.
-
Se espera que los datos que vencen a las 12:30 GMT muestren que la economía agregó 84,000 empleos en octubre, habiendo agregado 136,000 empleos en septiembre. Se espera que la tasa de desempleo aumente entre 0.1% y 3.6%.
Se pronostica que las ganancias promedio por hora subirán 0.3% en el mes y 3.0% en el año después de que no haya una ganancia mensual en septiembre y un aumento anual de 2.9%. Se espera que la tasa de participación en la fuerza laboral y el promedio de horas semanales se mantengan en 63.2% y 34.4%, respectivamente.
-
A la baja, el nivel en 1.09 que hay por debajo debería ser un objetivo claro, y si podemos romper por debajo de ese objetivo la tendencia bajista a largo plazo continuará controlando el mercado, tal vez mandándolo luego hasta el gran hueco que hay en los precios en torno a 1.0750. En definitiva, los participantes del mercado van a continuar favoreciendo al dólar estadounidense, no sólo por la tendencia general sino que también por la recesión que parece estar acercándose a la Unión Europea. Hay que tener en cuenta que Estados Unidos sigue creciendo mientras que la Unión Europea no. A parte de eso los rendimientos negativos en el mercado de bonos de la UE continuará actuando contra cualquier tipo de fortaleza mostrada por el euro.
