Analisis Tecnico del EUR/USD

EUR / USD navega dentro de un rango estrecho alrededor de 1.2130.
Las conversaciones de estímulo de Estados Unidos entraron en un punto muerto, el limbo del Brexit persiste.
El sentimiento económico alemán se recupera a 55,0 en diciembre.
EUR / USD mantiene sin cambios el estado de ánimo positivo alrededor de la región de 1,2130 tras la campana de apertura en Wall St el martes.

EUR / USD parece estar alerta por delante del BCE
El EUR / USD registra ganancias por primera vez luego de dos retrocesos diarios seguidos a pesar de la postura cautelosa de base amplia en los mercados globales.

De hecho, los renovados nervios comerciales entre Estados Unidos y China, junto con el estancamiento de las conversaciones de estímulo y la incertidumbre del Brexit, continúan apoyando, aunque levemente, al dólar en lo que va de la semana.

Además, se ven nuevas entradas en la moneda única provenientes del sesgo de venta de la libra esterlina, ya que el EUR / GBP sigue navegando en la zona de picos de 2 meses alrededor de 0.9100.

En la agenda del euro, la encuesta ZEW mostró que el sentimiento económico alemán / UEM mejoró en diciembre, mientras que otra revisión del PIB del tercer trimestre en la zona del euro ahora prevé que la economía se expanda un 12,5% intertrimestral, un poco por debajo de las estimaciones.

Los pares principales buscan estabilizarse después de los cambios del lunes, y el EUR / USD se mantiene dentro de niveles familiares por encima de la cifra de 1.2100. El dólar está corrigiendo las condiciones extremas de sobreventa, pero aún se encuentra entre las divisas más débiles en el mercado de divisas, y encuentra un apoyo modesto en un mercado amargado.

Las acciones europeas abrieron con pérdidas moderadas, pero se mantienen en torno a sus niveles de apertura, antes de la publicación de la encuesta alemana ZEW. Se espera que el sentimiento económico en el país se contraiga aún más en diciembre, a -66 desde -64,3. Para la UE, se prevé que el sentimiento mejore a 37,5 desde 32,8. La Unión publicará la lectura final del PIB del tercer trimestre, que se espera que se confirme en el 12,6% intertrimestral. Estados Unidos publicará hoy el índice de optimismo empresarial NIFB de noviembre y el costo laboral unitario y la productividad no agrícola del tercer trimestre.

El par EUR / USD rebotó desde un mínimo diario en 1.1209, cotizando en máximos diarios alrededor de 1.2130. El mínimo semanal llega a 1.2078, y el caso bajista será más firme una vez por debajo de este último. A corto plazo, y de acuerdo con el gráfico de 4 horas, el par es de neutral a bajista, ya que se está desarrollando justo por debajo de una media simple de 20 plana, mientras que los indicadores técnicos carecen de fuerza direccional, consolidándose dentro de niveles neutrales. El par podría recuperar su postura alcista una vez por encima del nivel de 1.2175, la resistencia inmediata.

EUR / USD fue testigo de la volatilidad intradía el lunes y fue influenciado por la dinámica de precios del USD.
Las esperanzas de estímulo fiscal de EE. UU. Limitaron el movimiento de recuperación del USD y extendieron algo de soporte al par.
Las especulaciones sobre una mayor flexibilización del BCE podrían impedir que los alcistas realicen apuestas agresivas y limitar el alza.
El par EUR / USD tuvo algunos buenos movimientos de precios bidireccionales en el primer día de una nueva semana de negociación y finalmente se ubicó en números rojos por segunda sesión consecutiva. El dólar estadounidense experimentó un sólido repunte intradiario desde un mínimo de dos años y medio en medio de renovadas preocupaciones sobre el aumento de las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo. Los informes indicaron que Estados Unidos se estaba preparando para imponer sanciones a al menos una docena de funcionarios chinos por su presunto papel en la represión del movimiento prodemocrático de Hong Kong. El desarrollo pasó factura al sentimiento de riesgo global e impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció cierta presión sobre la principal durante la primera mitad de la acción comercial.

Se puede esperar que la tendencia alcista continúe, mientras que el mercado se negocia por encima del nivel de soporte 1.2075, al que seguirá el nivel de resistencia 1.2155 y 1.2310.

Escenario de tendencia bajista
Una tendencia bajista comenzará tan pronto, cuando el mercado caiga por debajo del nivel de soporte 1.2075, al que seguirá un movimiento hacia abajo hasta el nivel de soporte 1.2010.

Se puede esperar que la tendencia alcista continúe, mientras que el mercado se negocia por encima del nivel de soporte 1,2010, al que seguirá el nivel de resistencia 1,2310.

Escenario de tendencia bajista
Una tendencia bajista comenzará tan pronto como el mercado caiga por debajo del nivel de soporte 1.2010, que será seguido por un movimiento hacia abajo hasta el nivel de soporte 1.1890 y 1.1600.

Diferencia entre los tipos de interés y de fabricación de EE.UU. y la UE que muestran un precio justo en el nivel 1,1450 - 1,12.



Pronóstico mensual, diciembre de 2020
Escenario de tendencia alcista
Una tendencia alcista comenzará tan pronto como el mercado se eleve por encima del nivel de resistencia 1.2010, a lo que seguirá una subida al nivel de resistencia 1.2310.

Escenario de tendencia bajista
Se puede esperar que la tendencia bajista continúe, mientras que el mercado se negocia por debajo del nivel de resistencia 1.2010, que será seguido por alcanzar el nivel de soporte 1.1600 y si continúa moviéndose por debajo de ese nivel, podemos esperar que el mercado alcance el nivel de soporte 1.1450 y 1.1170.

Tras la apertura de la sesión bursátil el dólar estadounidense se cotiza a las 05:00 horas a 0,82 dólares, lo que supone un leve cambio del -0,06% frente a la jornada previa.

En la última semana, el dólar estadounidense anota un ascenso del 0,11%; por el contrario en términos interanuales aún mantiene una bajada del 11,03%. Respecto a fechas previas, suma dos sesiones seguidas cayendo. En referencia a la volatilidad de la última semana, es claramente inferior a los datos logrados para el último año (6,47%), lo que manifiesta que podemos decir que está pasando por un periodo de mayor estabilidad en las últimas fechas.

En el último año, el dólar estadounidense ha llegado a cambiarse en un máximo de 0,94 dólares, mientras que su nivel más bajo ha sido 0,82 dólares. El dólar estadounidense se sitúa más cerca de su mínimo que de su máximo.

El martes 8 de diciembre, la cotización del euro cerró prácticamente sin cambios. Al final del día, el precio del euro cayó frente al dólar estadounidense en un 0,04%, hasta 1,2101. El día transcurrió en una tendencia lateral entre los niveles 1.2095-1.2134. Debido a las noticias del Brexit, el euro estaba recibiendo apoyo del cruce euro / libra antes de la sesión estadounidense.

Las conversaciones sobre el brexit no están llegando a ninguna parte. Tres semanas antes del lanzamiento, los negociadores no pudieron resolver las diferencias sobre un acuerdo comercial posterior al Brexit. Durante las operaciones europeas, el tipo de cambio de la libra esterlina cayó a 1,3290, desde donde el precio subió bruscamente en 1,3393.

Gran Bretaña dijo que ha firmado un acuerdo con la Unión Europea para las operaciones a lo largo de la frontera entre Irlanda e Irlanda del Norte. El acuerdo es independiente, pero aclara las diferencias en otros puntos. El gobierno del Reino Unido también acordó eliminar tres cláusulas que violaban el derecho internacional de su Ley de Mercado Interior.

Debido a la caída del par cruzado EUR / GBP, el crecimiento del EUR / USD se estancó. El británico tampoco pudo reanudar el crecimiento. Después de fuertes fluctuaciones, el mercado volvió a la fase de corrección.

Estadísticas programadas (GMT + 3):

A las 18:00 en Canadá, se anunciará la decisión del Banco de Canadá sobre la tasa de interés principal y se dará a conocer la declaración adjunta del Banco de Canadá.
A las 6:00 p.m., EE. UU. Anunciará cambios de vacantes y rotación de la Oficina de Estadísticas Laborales para octubre.
A las 18:30 en Estados Unidos se dará a conocer un informe sobre el cambio en las reservas de petróleo según el Departamento de Energía.

En marzo pasado, la nueva presidenta del BCE , Christine Lagarde, provocó una mini crisis cuando bromeó diciendo que el trabajo del Banco Central Europeo no era reducir la brecha del costo de los préstamos entre los miembros más fuertes y más débiles de la zona del euro. Nueve meses después Sin embargo, desde hace algún tiempo los operadores han apostado con todo adentro a que el presidente del BCE ha cambiado de opinión y finalmente está aquí para "cerrar los diferenciales". El euro subía el miércoles, alejándose de 1,21 frente al dólar.

Los diferenciales en la periferia de la zona del euro se han reducido debido a la continua demanda de bonos más riesgosos
Los inversores están cada vez más relajados acerca de la propiedad de bonos periféricos
Lo más probable es que las tasas de interés se mantengan sin cambios. Degradación de la evaluación de la previsión de inflación a corto plazo

El BCE aumentará el PEPP en 500.000 millones de euros y lo ampliará en 6 meses
Antes de la reunión del banco central de mañana, los expertos del mercado señalan que los diferenciales en la periferia de la zona euro se han reducido debido a la continua demanda de bonos de mayor riesgo. Las compras ayudaron a llevar la rentabilidad de Portugal a diez años por debajo de cero por primera vez. España no se queda atrás, e Italia, el último gran mercado de la zona del euro, que ofrece un fuerte rendimiento positivo en una década, ha visto cómo el diferencial se acerca a su nivel más bajo desde la crisis de la deuda regional (hace diez años).

En Asia, las principales divisas se negocian en territorio positivo. Los líderes en términos de crecimiento son los dólares australianos (+ 0,56%) y neozelandeses (+ 0,42%). Su fortalecimiento frente al dólar estadounidense indica un apetito por el riesgo emergente.

El par euro / dólar subió a 1,2147 en las operaciones asiáticas. El crecimiento se desaceleró cerca de la línea de tendencia y 45 grados. Si Londres no apoya las ganancias en Asia, el precio volverá al nivel de 1.217, donde se negociará hasta la sesión americana.

Teniendo en cuenta que la mayoría de los cruces se negocian en territorio positivo, el nivel de 1.2177 en el grado 67 puede considerarse como un objetivo para hoy. Brexit sigue siendo la noticia clave de esta semana. Incluso es difícil imaginar qué más pueden sorprender Gran Bretaña y la UE.

Qué buscar alrededor de EUR
El impulso alcista del EUR / USD flaqueó en la proximidad de la barrera de 1,22 la semana pasada a pesar de la atmósfera favorable en el complejo de riesgo. A muy corto plazo, el EUR / USD parece apoyado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región junto con la creciente probabilidad de un estímulo adicional en los EE. UU. Los riesgos de esta visión positiva surgen de la potencial efervescencia política que rodea al Fondo de Recuperación de la UE y de las crecientes posibilidades de que se anuncien nuevas medidas de relajación del BCE en la reunión de diciembre (jueves).

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par está ganando un 0,18% a 1,2123 y una ruptura de 1,2177 (máximo del 4 de diciembre de 2020) apuntaría a 1,2413 (máximo mensual el 17 de abril de 2018) en ruta a 1,2476 (máximo mensual del 27 de marzo de 2018). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 1,1920 (máximo del 9 de noviembre) secundado por 1,1800 (mínimo del 23 de noviembre) y finalmente 1,1745 (mínimo semanal del 11 de noviembre).

El veto polaco / húngaro contra el Fondo de Recuperación de la UE y el Presupuesto 2021-2027 también será un tema candente. El martes, un portavoz del gobierno polaco dijo que Polonia y Hungría deben "mantener su enfoque" en las conversaciones presupuestarias de la UE. Sin embargo, el primer ministro húngaro Orban dijo más tarde que hay muchas posibilidades de llegar a un acuerdo.

Si no se puede llegar a un acuerdo con Hungría y Polonia con respecto a la adición de adjuntos del estado de derecho al acceso a la financiación, los funcionarios de la UE ya han amenazado con ir con el "plan B", que esencialmente podría significar un fiscal de la UE menos Polonia y Hungría. paquete. Polonia y Hungría iban a ser grandes beneficiarios netos del paquete fiscal de próxima generación de la UE, por lo que el tiempo dirá si ceden ante la presión.

USD factores a tener en cuenta
Sin embargo, también vale la pena centrarse en los factores que podrían afectar el lado USD de la ecuación EUR / USD, es decir, lo que sucederá en los próximos días con las negociaciones de estímulo fiscal de EE. UU. Y si la FDA de EE. UU. Aprueba o no la vacuna Pfizer.

Sobre el primero; Es probable que el Congreso apruebe un proyecto de ley provisional de una semana que evitará el cierre del gobierno al final de la semana y permitirá más tiempo para que continúen las negociaciones de ayuda de Covid-19. Sobre las conversaciones sobre ayuda de Covid-19; el estado de ánimo de las negociaciones ha sido un poco más optimista esta semana con la propuesta bipartidista de 900.000 millones de dólares que aparentemente ha acercado un poco más a demócratas y republicanos. La presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, estaba en los cables diciendo que las conversaciones de ayuda de Covid-19 han progresado bien, aunque acusó al líder de la mayoría del Senado, Mitch McConnell, de socavar las discusiones en una señal de que ambas partes podrían todavía pasar pronto) estar jugando a la política.

Sobre esto último, el CEO de Pfizer dijo hoy que espera que la vacuna obtenga la aprobación de la FDA. Si se logra un mayor progreso en las discusiones de estímulo de EE. UU. (Esperanzas que aparentemente dieron un impulso al mercado de valores de EE. UU. El martes) y la vacuna Pfizer se aprueba para uso de emergencia en los EE. UU., Esto podría pesar en el USD y respaldar al EUR / USD .

El EUR / USD rompió por debajo de 1.2095 y cayó a 1.2071, alcanzando el nivel más bajo en una semana. Al momento de escribir, cotiza cerca de los mínimos, bajo presión, a punto de registrar la cuarta pérdida diaria consecutiva.

Una recuperación del dólar estadounidense, particularmente frente a las principales divisas europeas, debilitó el par EUR / USD. El índice del dólar estadounidense (DXY) subió por encima de 91,00, el más alto en dos días. El deterioro del sentimiento de riesgo y el aumento de los rendimientos estadounidenses apoyaron al dólar.

También los factores técnicos pesaron en el euro. El deslizamiento por debajo del área clave de soporte a corto plazo de 1.2100, agregó presión. Por debajo de 1,2070, el próximo soporte se ve en 1,2040. Una recuperación por encima de 1.2100 aliviaría el sesgo negativo.

Día clave por delante
El jueves, el calendario económico muestra que EE.UU. informará sobre las solicitudes semanales de desempleo y la inflación. El evento clave para el EUR / USD probablemente será la reunión del Banco Central Europeo. Se espera una acción del banco central. “Esta reunión del BCE tiene muchas partes móviles con decisiones sobre PEPP y TLTRO, además de nuevos pronósticos macro. El tono de la conferencia de prensa debe ser el motor definitivo del mercado, con señales de la previsión del IAPC para 2023 y si el BCE se compromete a utilizar el PEPP completo ”, explicaron los analistas de TD Securities.