Analisis Tecnico del EUR/USD

En el calendario del euro, el IPC alemán flash para el mes de enero será el centro de atención más adelante en la sesión. Al otro lado del charco, las cifras avanzadas del PIB del cuarto trimestre ocuparán un lugar central, secundadas por los reclamos semanales habituales, el informe de la balanza comercial y las ventas de viviendas nuevas.

Qué buscar alrededor de EUR
El lado negativo correctivo del EUR / USD se encontró con la discordia en la región de 1,2060 en lo que va de semana . Las perspectivas a corto plazo para el par parecen inclinarse hacia cierta consolidación, aunque parecen constructivas a largo plazo y siempre respaldadas por perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el exterior), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte del Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE. UU., Lo que también es otro factor que respalda al euro junto con el enorme y largo posicionamiento en la comunidad especulativa.

Niveles de EUR / USD a seguir
Por el momento, el par ha subido un 0,01% a 1,2108 y una ruptura por encima de 1,2189 (máximo semanal del 22 de enero) tendría como objetivo 2349 (máximo de 2021 el 6 de enero) en camino a 1,2413 (máximo mensual del 17 de abril de 2018). Por otro lado, el siguiente soporte se ubica en 1.2058 (mínimo semanal 18 de enero) secundado por 1.2053 (mínimo de 2021 el 18 de enero) y finalmente 1.1976 (50% Fibonacci del rally de noviembre a enero).

En el frente de los datos económicos, los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. Registraron un modesto aumento del 0,2% en diciembre frente al 0,9% previsto. La impresión decepcionante, en mayor medida, se vio compensada por una revisión al alza de la lectura del mes anterior y pedidos de bienes duraderos básicos mejores de lo esperado (excluyendo artículos de transporte), que aumentaron un 0,7% durante el mes reportado frente al 0,5% esperado. Los datos hicieron poco por descarrilar el movimiento positivo intradía del USD. Sin embargo, el par logró encontrar algo de soporte antes de los mínimos mensuales, alrededor de mediados de los 1.2000, después de que la Fed anunció su decisión de política.

Como se anticipó ampliamente, el FOMC dejó sin cambios su configuración de política monetaria y restó importancia a las especulaciones de reducir las compras de bonos antes de lo esperado. Sin embargo, el banco central de EE. UU. Expresó su preocupación por el ritmo de la recuperación y dijo que la actual crisis de salud pública sigue pesando sobre la actividad económica, el empleo y la inflación, y plantea riesgos considerables para las perspectivas. Por lo tanto, el enfoque ahora se traslada a la publicación del jueves del informe Advance US Q4 GDP . Antes de la publicación clave, se vio al par negociando con un sesgo negativo, por debajo de la marca de 1.2100 durante la sesión asiática.

El euro cayó inicialmente durante la sesión de negociación del miércoles, pero hemos visto al mercado recuperarse al final del día. La EMA de 50 días ha sido soporte técnico, y ahora estamos coqueteando con la manija 1.21. El nivel de 1.20 debajo es aún más favorable, por lo que creo que es solo cuestión de tiempo antes de que los compradores también aparezcan allí. Mirando este gráfico, parece que hay una cantidad significativa de soporte en el nivel de 1.20 por debajo y una resistencia significativa en el nivel de 1.23. Creo que seguimos yendo hacia los lados en general, ya que el mercado puede haberse adelantado un poco a sí mismo anteriormente.

Lo que me resulta muy difícil de este par en este momento es el hecho de que ambos bancos centrales están haciendo lo que pueden para destruir sus propias monedas y ahora tenemos personas del BCE sugiriendo que están comenzando a prestar atención a los tipos de cambio . Sin embargo, durante los últimos meses, ciertamente ha sido favorable para el euro, y creo que en este punto seguimos viendo una actitud alcista general, pero debe tenerse en cuenta que el índice del dólar estadounidense se encuentra en la cima, un soporte bastante significativo. , y eso sugiere que las caídas se seguirán comprando , pero si cayéramos por debajo del nivel de 1,19, entonces podría abrir las compuertas a la baja.

Al alza, el nivel de 1.23 es una resistencia que creo que se extiende hasta el nivel de 1.25. Esa es un área que creo que seguirá siendo muy difícil superar, por lo que no es hasta que podamos superar el nivel de 1,25 que creo que este mercado es libre de subir mucho más. En este momento, creo que simplemente vamos a rebotar en un rango de 300 puntos, y vale la pena señalar que estamos esencialmente más cerca de la parte inferior del rango. Creo que es probable que se produzca un rebote en el corto plazo, pero no buscaría un movimiento más grande en el corto plazo. Creo que vamos a matar el tiempo yendo de lado en general, mientras tratamos de eliminar algo de la espuma inicial en el mercado.

Aunque el aumento errático del euro desde el mínimo de esta semana en 1.2058 (miércoles) a 1.2141 en la mañana de ayer en Nueva York debido al repunte de las acciones estadounidenses luego de los datos pesimistas de EE. UU. Sugieren que continuarían más oscilaciones volátiles por encima del mínimo de la semana pasada en 1.2055, retroceso intradía en conjunto con los futuros de acciones de EE. UU. generaría un rango de negociación.

Por debajo del mínimo de 1.2080 del jueves produciría una nueva prueba de 1.2055, romper allí extender la caída reciente desde el pico de 1.2349 de Jauarty hacia 1.2011, mientras que por encima de 1.2141 puede retroceder hacia 1.2175 pero 1.2190 res debería limitar al alza.

Estados Unidos lanzará más tarde una gran cantidad de eco. datos, consulte nuestra página de EI para obtener más detalles n preste atención a las solicitudes semanales de desempleo y continuas solicitudes de desempleo para familiarizarse con las últimas condiciones del mercado laboral.

El equipo de investigación de Societe Generale ofrece su perspectiva sobre el EUR / USD para el primer trimestre de 2021, ligeramente bajista en el corto plazo.

Citas clave
“Los impulsores fundamentales del mercado no han cambiado, pero las posiciones estaban abarrotadas.

Si ahora podemos reducir el exceso de cortos en dólares, entonces estaremos preparando el escenario para algunos días más complicados antes de que las tendencias subyacentes se reafirmen.

Nuestro pronóstico EUR / USD del primer trimestre (1,20) ya no parece obsoleto y esperamos que ese nivel proporcione una base para este movimiento.

Los problemas clave que surgen desde aquí pueden ser:

1) ¿Puede el BCE rebajar el euro con éxito y

2) ¿Importa el crecimiento relativo en ** (no solo en EUR / USD) ".


EUR / USD - 1.2110
Aunque el aumento errático del euro desde el mínimo de esta semana en 1.2058 (miércoles) a 1.2141 en la mañana de ayer en Nueva York debido al repunte de las acciones estadounidenses luego de los datos pesimistas de EE. UU. Sugieren que continuarían más oscilaciones volátiles por encima del mínimo de la semana pasada en 1.2055, retroceso intradía en conjunto con los futuros de acciones de EE. UU. generaría un rango de negociación.

Por debajo del mínimo de 1.2080 del jueves produciría una nueva prueba de 1.2055, romper allí extender la caída reciente desde el pico de 1.2349 de Jauarty hacia 1.2011, mientras que por encima de 1.2141 puede retroceder hacia 1.2175 pero 1.2190 res debería limitar al alza.

Estados Unidos lanzará más tarde una gran cantidad de eco. datos, consulte nuestra página de EI para obtener más detalles n preste atención a las solicitudes semanales de desempleo y continuas solicitudes de desempleo para familiarizarse con las últimas condiciones del mercado laboral.

Tendencias del euro (EUR) a la baja por delante del PIB alemán
PIB del cuarto trimestre francés -1,3% frente a -4% exp.
El dólar estadounidense (USD) sube en medio de la agitación del mercado financiero
PIB del cuarto trimestre de EE. UU. + 4%
El tipo de cambio euro dólar estadounidense ( EUR / USD) está bajando el viernes. El par cerró con un alza de + 0,1% el jueves a US $ 1,2121. A las 08:15 UTC, el EUR / USD cotiza un -0,1% a US $ 1,2105. Se prevé que el par pierda un -0,5% durante la semana y un -0,85% durante el mes de enero después de dos meses de ganancias.

El euro está bajo presión en medio de un clima de riesgo en el mercado que respalda al dólar estadounidense como refugio seguro.

Los datos del PIB francés ofrecieron cierto apoyo a la moneda común. La economía francesa volvió a caer en contracción en el último trimestre del año, pero no tanto como temían los analistas. La segunda economía más grande de la eurozona se contrajo un -1,3% en el período de octubre a diciembre, mejor que el pronóstico de contracción del -4%. Sobre una base anual, la economía se contrajo un -8,3%, por delante del pronóstico de contracción del -11%.

La atención se dirigirá ahora a los datos del PIB de Alemania y España que se publicarán próximamente. Los analistas esperan un crecimiento intertrimestral del 0% en la economía más grande de la zona euro después de un crecimiento del 8,5% en el tercer trimestre. Esto daría lugar a una contracción del PIB del 4% sobre una base anualizada.

Reuters cita fuentes cercanas a la situación diciendo que a pesar de los comentarios de los miembros de la junta del BCE, no es probable que el banco reduzca su tasa de política. Las razones proporcionadas son la falta de beneficios adicionales de tal acción.

Se dice que un responsable de la política económica dijo a Reuters que el BCE se centra más en las condiciones de financiación y menos en el tipo de cambio, lo que sugiere que el BCE se sentiría cómodo con una mayor apreciación del euro.

La situación ha calmado los temores de liquidación del euro y ha apuntalado al par EUR / USD en el día.

Perspectiva técnica para EUR / USD
El precio ha subido un 0,24% en el día, ya que los alcistas toman el informe de Reuters y actúan sobre la expectativa de que el BCE no recortará las tasas; una situación euro-positiva. El impulso alcista apunta a 1.21685, y una ruptura por encima de este nivel apunta a la resistencia de 1.22661. La restauración de la tendencia alcista requiere que el EURUSD cierre por encima del nivel de precio de 1.23302, que fue el máximo anterior obtenido el 6 de enero.

El euro ha caído inicialmente durante la sesión de negociación del jueves solo para dar la vuelta y mostrar signos de vida nuevamente. La EMA de 50 días parece ofrecer un soporte relativamente fuerte, por lo que en este punto creo que lo que estamos viendo es un indicador técnico al que mucha gente busca prestar atención. Se está aplanando, por lo que esto sugiere que tal vez vamos a ser un poco más laterales, y siendo ese el caso, creo que lo que estamos viendo es más de lo mismo que hemos visto en las últimas semanas, es decir que el euro podría estar bastante agitado mientras vemos a los bancos centrales luchar.

A la baja, el nivel de 1.20 ha ofrecido soporte, mientras que el nivel de 1.23 por encima ha ofrecido resistencia. Creo que ese es esencialmente el "campo de juego" en el que está atrapado el mercado y, por lo tanto, creo que podríamos ver un pequeño rebote, pero no necesariamente estoy buscando algún tipo de ruptura masiva en el corto plazo . Esto se debe al hecho de que la Reserva Federal es ultra relajada con su política monetaria, justo cuando el Banco Central Europeo está comenzando a hablar de lo mismo. Debido a esto, podríamos tener una pequeña guerra de divisas comenzando, y eso significa que los bancos centrales van a hacer todo lo posible para mantener sus divisas relativamente baratas. Desafortunadamente, esto conduce a un comercio muy entrecortado y lateral en general, así que eso es lo que estoy pronosticando para este par.

En el lado negativo, creo que hay una cantidad significativa de soporte que se extiende desde el nivel de 1,20 por debajo hasta el nivel de 1,19, ya que hemos visto que ofrece una resistencia significativa en el pasado. Dicho esto, si tuviéramos que romper por debajo de allí, entonces creo que el mercado probablemente encuentre su camino hacia la EMA de 200 días. Al alza, el nivel de 1,23 se extiende hasta el nivel de 1,25 en cuanto a resistencia . Si superamos el nivel de 1,25, entonces es probable que el mercado suba mucho más, quizás extendiéndose hasta el nivel de 1,30, pero eso necesita algún tipo de situación severa de tipo “anti-dólar estadounidense”. Creo que los sistemas de comercio de rango limitado seguirán siendo el mejor camino a seguir.

En medio de la sesión europea de forex del viernes (29/1/2021) la posición del euro en el par EURUSD continuó el fuerte movimiento de la sesión anterior en medio de la fortaleza del dólar estadounidense como Refugio seguro. El par ganó terreno cerca de su fuerte resistencia diaria en respuesta al informe preliminar sobre el PIB alemán en el cuarto trimestre de 2020.

La economía alemana creció un 0,1% en el trimestre del cuarto trimestre, superando las expectativas del mercado de una lectura plana, a pesar del bloqueo nacional debido al coronavirus que se impuso a mediados de diciembre. Las nuevas restricciones afectan el consumo de los hogares, mientras que las exportaciones de bienes y la formación bruta de capital fijo en la construcción apoyan la economía. El PIB se reducirá un 5% en 2020.

Anteriormente, el gobierno alemán recortó su pronóstico de crecimiento económico para 2021 al 3% desde el 4,4% anterior y el ministro de Economía alemán dijo que el país tendría que cumplir con las restricciones en las próximas semanas para reprimir el virus.

El índice del dólar que muestra la fortaleza del dólar estadounidense frente a muchos de sus principales rivales, mientras que el dólar ha subido en los mercados financieros europeos después de debilitarse; El dólar subió como refugio seguro por los ataques en el mercado a las posiciones cortas de los grandes fondos de cobertura en Estados Unidos.

Técnicamente, según el analista Vibiz Research Center, el par EURUSD se fortaleció, el par está ahora en la posición de 1.2134 y está tratando de acercarse a una fuerte resistencia en 1.2146-1.2195. Sin embargo, si vuelve a estar deprimido, el par descenderá hacia la posición de 1.2093 y si se rompe se deslizará hacia el fuerte soporte en 1.2085 - 1.2050.

Un BCE "atento" y una Reserva Federal ligeramente moderada pesaron sobre el ánimo de los inversores.
Los ojos se vuelven a los datos relacionados con el empleo en Estados Unidos la próxima semana, las NFP en el centro de atención.
El EUR / USD es técnicamente neutral a medio plazo, los bajistas tendrán que esperar.
El par EUR / USD ha caído dentro del rango esta semana, pero terminó por encima del nivel de 1.2100. El dólar se apreció por la aversión al riesgo generada por las turbulencias en los mercados de renta variable. Los comerciantes miraron más allá de los datos de primer nivel de EE. UU., En cambio, se centraron en la locura de los inversores individuales que se robó los titulares en estos días.

Reunidos en las redes sociales, los inversores llevaron algunas acciones en particular a máximos inexplorados. Gamestop y Blackberry son algunas de las empresas que se centraron. La plata también cayó en su radar el jueves, y el metal subió aproximadamente un 6% en el día. Las aplicaciones comerciales como Robinhood detuvieron el comercio, lo que generó temores y puso a Wall Street en modo de liquidación. La comedia continúa y probablemente mantendrá a los inversores alerta la próxima semana.