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Los futuros de los índices de Nueva York presentan una saludable recuperación, con el Dow Jones apuntando bien alto. Lejos aún de sus máximos históricos, la sesión americana podría ofrecer un rally del mismo, como también del S&P 500 y el Nasdaq 100. En Europa, mientras promedia la sesión del jueves, las bolsas principales operan también al alza.
En Latinoamérica, en tanto, el dólar se perfila como claro ganador de la tendencia de la semana. El par USD/MXN cerró por primera vez en el año el miércoles por encima de 20.00, con un precio actual de 20.18, máximo del cruce desde fines de diciembre pasado. Técnicamente, el precio cubrió un gap que había dejado en los niveles actuales, y se halla sobre comprado, aunque aún sin signos de cambio de tendencia.
A su vez, el dólar alcanzó un máximo histórico ante el peso colombiano, en 3487 unidades, superando por poco el anterior en 3483. Llamativamente, el par USD/COP se mantuvo casi sin cambios tras ese máximo, y si bien sigue presentado una tendencia alcista de corto plazo, cerró el jueves en 3477, con una probable recuperación del peso.
En Argentina, el gobierno local anunció, con las plaza financieras de Buenos Aires y Nueva York ya cerradas, anunció una negociación de su deuda de corto plazo, en medio de un proceso electoral caótico. El dólar apunta a sus máximos históricos en 62.70 pesos, nivel que podría tocar y superar en las próximas horas, en la apertura de la sesión local. Las medidas generan en los mercados una fuerte expectativa, aunque pocos se animan a creer que tendrán efecto positivo. Un quiebre del máximo mencionado podría provocar no solo una desestabilización del sistema financiero local, sino que podría arrastrar a otras monedas de la región a la baja.
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En este punto, el nivel de 1.20 ofrecía un poco de "rebote de gato muerto", y tiene sentido ya que es una figura grande, redonda y psicológicamente significativa. Si podemos romper por debajo de ese nivel, entonces el mercado debería bajar mucho, quizás bajando al nivel de 1.15 después de eso. En igualdad de condiciones, no tengo interés en tratar de comprar este mercado, simplemente estoy buscando algún tipo de agotamiento que pueda aprovechar, ya que nada ha cambiado fundamentalmente en la situación con el Brexit o la economía británica para garantizar un largo plazo. en este punto.
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Análisis técnico
Los precios siguen disminuyendo hacia la línea de soporte de 14 días cerca de 1.2120 a menos que rompa el nivel EMA de 50 días de 1.2330. También debe tenerse en cuenta que el mínimo del 17 de julio cerca de 1.2380 y el fondo mensual que rodea 1.2015 podría impulsar el comercio después de las pausas laterales.
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GBP / USD continúa disminuyendo a medida que la política británica se desata.
El primer ministro del Reino Unido, Johnson, está dispuesto a mantener conversaciones quincenales con la UE.
Los parlamentarios multipartidistas celebrarán reuniones los viernes, sábados y domingos para la apertura del parlamento de la próxima semana.
Los operadores del par GBP / USD ignoran la disposición del primer ministro del Reino Unido para mantener conversaciones quincenales de Brexit con la UE en medio de una amplia incertidumbre política en el país, ya que la cotización está en camino de la tercera disminución diaria consecutiva a 1.2175 antes de la apertura de Londres el viernes.
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La industria británica se está reduciendo
Especialmente a medida que el debilitamiento de la economía global agobiaba cada vez más la economía británica. El banco central revisó a la baja las previsiones de crecimiento para 2019 y 2020 de 1.6 a 1.3 por ciento cada una. La industria británica se contrajo más en el segundo trimestre que en diez años.
La situación de la tabla técnica también está cargada. Si la libra (GBP) cae por debajo del soporte de $ 1.20 por libra, el camino es claro hasta el mínimo de $ 1.05 por libra en 1985. Mucho habla por tasas de libra aún más bajas. Con el Mini Future Bear Certificate (ISIN: DE 000 HW9 479 3) de Unicredit en GBP / USD, los inversores cuentan con una mayor depreciación de la libra frente al dólar. El umbral de eliminación es de $ 1.414 por libra, 16.0 por ciento del precio actual.
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GBP/USD con la mirar en la política británica, sin datos de EE.UU.
La libra el lunes está entre las monedas más débiles, en una jornada en donde varios cruces del mercado están realizando recorridos en rangos. El tono de debilidad sigue persistiendo, lo que se manifiesta en que el GBP/USD está registrando hoy la cuarta caída diaria consecutiva, extendiendo el retroceso desde los máximos en cuatro semanas que alcanzó el pasado martes en 1.2308.
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Escenario Alternativo:
Bajo el escenario actual, correcciones desde niveles actuales luego de confirmar la recuperación de los 1.2150 podría llevar al instrumento a los máximos de la sesión en torno a 1.21758 en primera instancia , para luego avanzar hacia el pivot semanal, y en extensión probar la siguiente resistencia en dirección del canal cercana a los 1.2270. En el escenario alternativo, ruptura bajista del canal permitirá retroceso hacia los 1.2100, para luego ir tras el S2 semanal, y luego en extensión el siguiente soporte estaría en torno a los 1.200 como nivel psicológico.
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Un Brexit con acuerdo o que finalmente no haya Brexit siguen siendo los dos escenarios más probables, incluso después de que el primer ministro Boris Johnson prorrogue o suspenda el Parlamento durante cinco semanas. Mientras tanto, el daño económico del Brexit sigue aumentando.
Dada la constante oposición del Parlamento a un Brexit sin acuerdo, la suspensión temporal de este órgano -en caso de que esta acción extraordinaria supere los múltiples desafíos legales actuales- probablemente mejoraría la posición negociadora del gobierno del Reino Unido en las conversaciones con la UE antes del Consejo Europeo de los días 17 y 18 de octubre, afirma Dennis Shen, analista soberano de Scope Ratings para el Reino Unido.
"Si la preocupación del primer ministro es que el Parlamento socave el uso de la amenaza de un Brexit sin acuerdo como palanca ante la UE, la suspensión del Parlamento le permitiría presumiblemente aumentar la presión para obtener concesiones", dijo Shen. "En este caso, la amenaza de un Brexit sin acuerdo perdería fuerza si una mayoría parlamentaria favoreciera una moción para bloquear una salida sin acuerdo o extender el Artículo 50 en las próximas semanas".
Al suspender el Parlamento, Boris Johnson intenta eliminar las preguntas en la UE sobre la credibilidad de las amenazas británicas de una salida sin acuerdo en caso de que no se otorguen concesiones suficientes, como la eliminación del backstop (el mecanismo de emergencia para la frontera con Irlanda del Norte). A este respecto, la UE ha indicado cierto grado de disposición a renegociar ciertas áreas del backstop para que sean potencialmente más aceptables para el Reino Unido, aunque sin duda no habrá una revisión completa de la disposición existente.
"Un Brexit con acuerdo sigue siendo el resultado más probable a largo plazo. A corto plazo, incluso aunque la UE conceda cambios modestos al acuerdo antes del 31 de octubre y el acuerdo se apruebe, con optimismo, en el Parlamento británico a finales de octubre, puede ser necesaria otra prórroga del artículo 50 para finalizar los procesos legislativos obligatorios antes de que el Reino Unido complete una salida ordenada de la UE", comenta Shen.
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Los PMIs centran la atención
Ocasionalmente, los datos económicos dirán su opinión, mientras que el Brexit lo domina todo. Los índices prospectivos de gerentes de compras PMI de Markit para agosto pueden reflejar la ansiedad del Brexit. El PMI manufacturero y de construcción ya están por debajo del nivel de 50, mostrando contratación.
El PMI para el sector de servicios, el más grande del Reino Unido, llegó a 51.4 puntos en julio y se espera que se mantenga sobre 50 esta vez. Una caída por debajo de ese nivel puede pesar sobre la libra.
Eventos en los Estados Unidos: Nuevos aranceles y una serie de datos hacia el NFP
La guerra comercial sigue siendo el centro de atención. A menos que Trump haga un cambio de sentido, Estados Unidos establecerá aranceles sobre alrededor de 110.000 millones de dólares sobre productos chinos que hasta ahora no habían sido afectados por los gravámenes. Los aranceles entran en vigencia el 1 de septiembre, durante el fin de semana. Un retiro sorpresa puede impulsar al dólar. China puede esperar varios días antes de responder, pero es muy poco probable que se quede quieto. Su respuesta puede empujar al dólar a la baja, junto con los rendimientos de los bonos.
El calendario económico está lleno de eventos. Después de un largo fin de semana por el festivo del Día del Trabajo del lunes, los inversores estadounidenses regresarán el martes y centrarán la atención en el PMI manufacturero de ISM, la primera pista para el informe de empleos NFP del viernes. Un puntaje justo por encima de 50 está sobre la mesa. El jueves presenta dos datos importantes: el informe de empleo para el sector privado de ADP y el PMI no manufacturero de ISM. Los datos alimentan las expectativas de las nóminas no agrícolas NFP del viernes y mueven los mercados por derecho propio.
Se espera que las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. aumenten en 155.000 nuevos empleos en agosto, ligeramente por debajo del aumento de 164.000 de julio. Se espera que los salarios aumentarán un 0.3% mensual, repitiendo el aumento del mes anterior. La Reserva Federal seguirá de cerca las cifras antes de su decisión crítica de finales de septiembre.
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, tendrá la última palabra de la semana. Powell hablará en Zurich y puede transmitir algún mensaje sobre la próxima decisión de tasas antes de que el banco central empiece su "período de silencio".
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El índice de gestores de compra de construcción de Reino Unido ha caído en agosto a 45 puntos después de registrar 45.3 en julio, decepcionando los 45.9 esperados por el mercado.
Este es el cuarto mes consecutivo en que el indicador se sitúa por debajo de 50. Según IHS Markit, la pérdida de impulso en el sector se debe entre otros motivos a la mayor reducción de nuevos trabajos desde marzo de 2009. El trabajo comercial fue nuevamente el área de actividad de peor desempeño en agosto, con los encuestados citando que hay una demora en la toma de decisiones de los clientes debido a la incertidumbre política interna.
