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No esperábamos la fuerte subida del EUR/USD a 1.1364 el viernes pasado (esperábamos un movimiento lateral). El avance brusco y rápido parece tener espacio para extenderse, pero en vista de las condiciones de sobrecompra, es poco probable que la mayor resistencia en 1.1395 se vea amenazada (1.1375 ya es un nivel bastante fuerte). El soporte está en 1.1335, pero sólo una ruptura de 1.1320 indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado."
Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido la misma opinión desde el pasado martes (4 de enero, EUR/USD en 1.1305) donde las perspectivas para el EUR/USD no están claras y esperábamos que el par cotizase entre 1.1240 y 1.1395. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora a pesar de que después de la fuerte subida a 1.1364 del viernes pasado, el impulso al alza ha mejorado un poco. De cara al futuro, el EUR/USD tiene que cerrar por encima de 1,1395 antes de que se pueda esperar una subida sostenida".
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“Desde principios de noviembre, la Fed no solo ha anunciado un plan para reducir el ritmo de su programa QE, sino que posteriormente lo ha acelerado para permitir un comienzo potencialmente más temprano de las subidas de tipos. Además, ha introducido la probabilidad de una próxima reducción del balance general”, explicaron los analistas de Rabobank.
Debido a esto, hemos visto una gran demanda del dólar y los rendimientos de los EE. UU. se disparan. Sin embargo, a pesar de más de lo mismo de la Fed este año, con minutos muy agresivos, el dólar no ha podido capitalizarlo mucho. El dólar ha bajado alrededor de un 0,9% según el DXY para 2022 hasta el momento. El DXY es un índice que mide el dólar estadounidense frente a una cesta de las principales monedas rivales, la mayor de las cuales es el euro, que representa más del 57 % de los componentes del índice.
"En la medida en que ya hay muchas noticias agresivas en el precio, es posible que el USD necesite ver un retroceso y noticias frescas en el frente de las tasas de interés antes de encontrar una dirección", dijeron los analistas de Rabobank.
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Los comentarios agresivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, según los comentarios preparados para el Testimonio de hoy, se unen a la actualización sobre el tratamiento covid de Merck, para favorecer el estado de ánimo de riesgo en los últimos tiempos.
El jefe de la Fed dijo: “La economía está creciendo a su ritmo más rápido en años y el mercado laboral es sólido”. Sin embargo, su promesa de evitar que una mayor inflación se consolide mantiene las preocupaciones sobre la subida de tipos sobre la mesa y pesa sobre la confianza. Vale la pena señalar que los comentarios del funcionario de Merck que dicen: "Se espera que el mecanismo de molnupiravir funcione contra omicron, cualquier variante de covid", podrían citarse como positivos para el apetito por el riesgo .
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En este contexto, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayeron 1,5 puntos básicos (pb) hasta el 1,757 % después de subir a niveles de enero de 2020 durante el día anterior, antes de cerrar en negativo el D1. Además, los cupones de los bonos a 2 años se mantienen estables en torno a los niveles de marzo de 2020, cerca del 0,90 % como máximo. Además, S&P 500 Futures registra ganancias intradía del 0,07 %, mientras que las acciones en la región de Asia y el Pacífico cotizan mixtas al cierre de esta edición.
Aunque es probable que Lagarde del BCE reitere su optimismo cauteloso, se prestará una mayor atención a Powell de la Fed a medida que los datos mensuales del índice de precios al consumidor (IPC) se avecinan para su publicación el miércoles.
Lea: Índice de precios al consumidor de EE . UU., vista previa de diciembre: la suerte de la Fed está echada
Análisis técnico
El EUR/USD mantiene el retroceso correctivo desde una línea de soporte con pendiente ascendente desde el 24 de noviembre y la media simple de 200, respectivamente, alrededor de 1.1300 y 1.1280.
Dado el RSI constante y las líneas de Momentum más firmes, es probable que el último rebote se extienda hacia una línea de resistencia de una semana cerca de 1.1360. Sin embargo, cualquier descenso adicional se verá desafiado por el pico de finales de diciembre cerca de 1.1385 y el umbral de 1.1400.
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En otro lugar, el Banco Mundial (BM) citó los problemas del coronavirus para reducir las expectativas del PIB mundial para 2022 al 4,1% desde el 4,3% de las estimaciones anteriores. También desafiar a los toros del EUR/USD podrían ser las expectativas de inflación más firmes de EE. UU., según la tasa de inflación de equilibrio de 10 años según los datos de la Reserva Federal de St. Louis (****), que aumentó al máximo en dos meses el día anterior.
En este contexto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. siguen siendo lentos después de las recientes caídas, pero las acciones no logran extender las ganancias de Wall Street al cierre de esta edición.
Aunque se espera que el IPC de EE. UU. para diciembre, esperado 7,0% interanual frente al 6,8% anterior, domine los movimientos del EUR/USD, la producción industrial de la zona euro para noviembre, pronosticada en +0,6% interanual frente al 3,3% anterior, puede ofrecer una dirección inmediata para el par.
